DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DE...
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DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS,
ADMINISTRATIVAS Y DE COMERCIO
CARRERA: INGENIERIA EN FINANZAS Y AUDITORIA
MODALIDAD PRESENCIAL
PROYECTO DE CULMINACION DE CARRERA
“MODELO DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL PARA LA
FINCA LA ESPERANZA PARA INCREMENTAR LA
PRODUCCIÓN DE GANADO BOVINO”
DIANA CAROLINA GUALOTUÑA LUNA
Director: Ing. Juan Francisco Velasco C., MFE
Codirectora: Econ. Isabel Robles C, MBA
SANGOLQUI, 2012
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ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA, CPA
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
DIANA CAROLINA GUALOTUÑA LUNA
DECLARO QUE:
El proyecto de grado denominado “MODELO DE FINANCIAMIENTO
EMPRESARIAL PARA LA FINCA LA ESPERANZA PARA INCREME NTAR
PRODUCCIÓN DE GANADO BOVINO” , ha sido desarrollado con base a una
investigación íntegra, respetando derechos intelectuales de terceros, conforme
las citas que constan el pie de las páginas correspondiente, cuyas fuentes se
incorporan en la bibliografía.
Consecuentemente este trabajo es de mi autoría.
En virtud de esta declaración, me responsabilizo del contenido, veracidad y
alcance científico del proyecto de grado en mención.
Sangolquí, Octubre de 2012
…………………………………
Diana Gualotuña Luna
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ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRICTO
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA, CPA.
CERTIFICADO
Ing. Juan Francisco Velasco C, MFE y Econ. Isabel Robles C, MBA
CERTIFICAN
Que el trabajo titulado “MODELO DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL
PARA LA FINCA LA ESPERANZA PARA INCREMENTAR PRODUCC IÓN DE
GANADO BOVINO ” realizado por Diana Carolina Gualotuña Luna, ha sido
guiado y revisado periódicamente y cumple normas estatuarias establecidas
por la ESPE, en el Reglamento de Estudiantes de la Escuela Politécnica del
Ejército.
Debido a que el presente trabajo ha sido realizado con responsabilidad
dedicación e investigación recomiendan su publicación.
El mencionado trabajo consta de un documento empastado y un disco
compacto el cual contiene los archivos en formato portátil de Acrobat (pdf).
Autorizan a Diana Carolina Gualotuña Luna que lo entregue al Econ. Juan
Lara, en su calidad de Director de la Carrera.
Sangolquí, Octubre de 2012
…………………………………. …………………………………
Ing. Juan Francisco Velasco C., MFE Econ. Isabel Robles C, MBA
DIRECTOR CODIRECTORA
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ESCUELA POLITÉCNICA DEL EJÉRCITO
INGENIERÍA EN FINANZAS Y AUDITORÍA, CPA.
AUTORIZACIÓN
Yo, DIANA CAROLINA GUALOTUÑA LUNA Autorizo a la Escuela Politécnica
del Ejército la publicación, en la biblioteca virtual de la Institución del trabajo
“MODELO DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL PARA LA FINCA LA
ESPERANZA PARA INCREMENTAR PRODUCCIÓN DE GANADO BOV INO”
cuyo contenido, ideas y criterios son de mi exclusiva responsabilidad y autoría.
Sangolquí, Octubre de 2012
…. ………………………….
Diana Gualotuña Luna
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DEDICATORIA
El presente trabajo está dedicado de
todo corazón a mis padres, quienes me
inspiraron siempre a alcanzar mis
metas y a superarme, siendo esto la
principal motivación para el progreso y
éxito de mi vida personal y profesional.
Diana Gualotuña Luna
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AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por darme vida,
salud y perseverancia e iluminarme en
el camino de mi vida, a la Escuela
Politécnica del Ejército por acogerme
todos estos años, al cuerpo docente del
CEAC por impartir sus conocimientos
en mi formación profesional, al Ing.
Juan Francisco Velasco y a la Econ.
Isabel Robles quienes con sus
conocimientos hicieron posible la
realización de este trabajo, a todos
ellos les ofrezco mi más sincero
agradecimiento.
Diana Gualotuña Luna
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Índice
Resumen Ejecutivo 10
CAPITULO I: ASPECTOS GENERALES
1. Antecedentes 18
1.2. La Finca 19
1.1.1. Base legal de la Finca 10
1.1.2. Reseña Histórica 22
CAPITULO II: ANÁLISIS SITUACIONAL
2.1. Análisis externo (entorno) 28
2.1.1. Macroambiente 28
2.1.1.1. Factor Político 29
2.1.1.2. Factor Económico 36
2.1.1.3. Factor Social 49
2.1.1.4. Factor Tecnológico 54
2.1.1.5. Factor Ambiental 56
2.1.2. Microambiente 58
2.1.2.1. Proveedores 58
2.1.2.2. Clientes 59
2.1.2.3. Competencia 59
2.1.2.4. Precios 61
2.2. Análisis Interno 62
2.2.1. Área de Producción 62
2.2.2. Área Administrativa 63
2.2.2.1. Organigramas 63
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2.2.3. Área Financiera 63
2.2.4. Área de Comercialización 63
2.3. Análisis FODA 69
2.3.1. Matrices 69
2.3.2. Síntesis Estratégica 74
CAPITULO III: Análisis del Giro del negocio de la finca La Esperanza
3.1. Objetivo 76
3.2. Producción 76
3.2.1. Situación Operacional 76
3.2.2. Ventas 85
3.3. Estados Financieros 87
3.4. Análisis de Índices Financieros 90
3.5. Control Contable 95
CAPITULO IV:
4.1. Fin Social 102
4.2. Misión 103
4.3. Visión 103
4.4. Objetivos 104
4.5. Políticas 104
4.6. Principios 105
4.7. Valores 106
4.8. Estrategias 107
4.9. Determinación de los Objetivos y Estrategias 108
4.10. Mapa Estratégico 109
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CAPITULO V Modelo de financiamiento empresarial para la finca
“La Esperanza” para incrementar producción de ganado bovino
5.1. Mejoramiento de los Procedimientos Administrativos 111
5.1.1. Reestructuración Organizacional 111
5.1.2. Mejoramiento en la Cadena de Valor 119
5.2. Modelo Financiamiento Empresarial 126
5.2.1. Sistema de Alimentación 126
5.2.2. Capacidad Instalada 127
5.2.3. Carga Animal 128
5.2.4. Pastoreo Rotacional 128
5.2.5. Características del Braman 129
5.2.6. Carga Animal adecuada 130
5.2.7. División de Potreros 130
5.2.8. Presupuesto 132
5.2.9. Estructura de Inversión 156
5.2.10. Estructura de Financiamiento 156
5.2.11. Presupuesto de Operación 160
5.2.12. Estados Financieros Proforma 166
5.2.13. Evaluación Financiera 171
CAPITULO VI CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1. Conclusiones 187
6.2. Recomendaciones 189
6.3 Bibliografía 190
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RESUMEN EJECUTIVO
La ganadería es una actividad agraria en el Ecuador, la misma que ocupa un
lugar primordial en la economía rural moderna ya que los productos pecuarios
son necesarios para la alimentación humana.
La Finca La Esperanza se constituye el 15 de junio de 2010, con el objeto de
explotar la actividad ganadera en la provincia de Santo Domingo de los
Tsachilas, Parroquia Río Toachi.
La Finca ejercía esta actividad informalmente, inicialmente se criaba ganado
para consumo interno de la zona, sin embargo desde 2004 la producción de
ganado mejoró al adoptar tecnología rudimentaria para la crianza. El 18 de
Marzo del 2010 se incorpora a la Asociación de Ganaderos de Santo Domingo
de los Tsachilas, ASOGAN. La Finca La Esperanza desde sus inicios se ha
dedicado a la producción y comercialización de ganado Brahman nacional para
engorde. Los ingresos provienen de la venta de ganado bovino en pie o
faenado, mediante acuerdos verbales y /o contratos, pedidos, según cupos
otorgados por instituciones privadas.
Del trabajo de campo realizado en la finca “La Esperanza” se establece que
esta produce ganado de engorde de la raza Brahman nacional y tiene un nivel
de producción semestral de 150 cabezas de ganado la cual en su totalidad se
entrega a las empresas Agropesas, CossFa, Feria de Ganado y Camal
Metropolitano. Dependiendo de la calidad del producto éste es calificado
como: “A” vacunos seleccionados o mejorados, “B” vacunos criollos, “C” cruce
con criollos, y “U” cruce con criollos con parásitos. Los Clientes mayoritarios
prefieren el servicio de la Finca porque el mayor volumen de producción se
encuentra entre 35% de “A” y 45% de “B”.
La producción de carne bovina que se presenta en su mayor proporción en la
Costa (considerando las estribaciones de la Sierra), aportando
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aproximadamente un 65% a la oferta doméstica, mientras que en la Sierra se
genera el 15%, del cual gran parte corresponde a ganado lechero de descarte.
En el caso de las provincias de Guayas y Pichincha, sin ser estrictamente
productoras de ganado, registran más del 50% del volumen total de
faenamiento, esta situación se explica porque el mayor porcentaje de la
población consumidora se localiza en las capitales de estas dos provincias.
Dentro del ámbito político, con el gobierno actual apoya a la actividad
ganadera; hasta marzo del 2012 la inflación anual se ubicó en 6,12% y la
acumulada en los tres primeros meses del año fue de 2,26%, agregó el INEC
en su página web. Ecuador cerró el 2011 con una inflación de 5,41%, por
encima de la meta oficial prevista para el periodo.
Dentro de la estructura productiva interna del sector agropecuario ecuatoriano
se observa que el sector de carnes y pescado elaborados es el de mayor peso
nominal con aproximadamente el 21% del valor de la producción agrícola. Le
sigue la producción de bienes de exportación tradicional como banano, café y
cacao con 14%, la producción animal con 12% y la de productos alimenticios
con 10%.
La finca la Esperanza mantiene el siguiente proceso de producción:
- Adquisición y transporte del ganado hacia la Finca.
- Adaptación Climatización del ganado. En este proceso la finca apertura
una ficha técnica para cada res, en el que se incluye datos principales
como: foto lateral derecha, nombre, edad, vacunas recibidas, fecha de
compra, raza y peso, tiempo estimado que tendrá para el crecimiento.
- Distribución en potreros, para recibir al nuevo ganado el pasto deben
tener varias condiciones: entre estas que la hierba tenga
aproximadamente unos 45 centímetros de alto, color verdoso oscuro,
humedad. El límite de cada potrero es cercado con alambre de púas y
ajustado de tal forma que forma un corral.
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- Crianza, Cada 25 días el ganado se mueve a la siguiente zona. Para
que la zona antes utilizada crezca y pueda ser nuevamente alimento
para el ganado. Esto tarda cerca de 20 o 25 días dependiendo de la
situación climática.
- Engorde, el ganado es evaluado por el vaquero y con su experiencia
separa el ganado que no se desarrolla rápidamente, estos animales son
trasladados al corral B donde tendrán un engorde intensivo (ganado
alimentado a través de balanceado e insumos).
- Vacunación y Seguimiento.
Para mejorar la rentabilidad y productividad de la Finca se realizará una
inversión en incrementar el número de cabezas de ganado, adecuaciones y
remodelaciones en el área administrativa, potreros, cercas eléctricas,
bebederos y comederos. Se buscó la mejor alternativa de financiamiento propio
y con terceros.
Del análisis financiero propuesto se deduce que es necesario solicitar un
préstamo al Banco Nacional de Fomento para financiar el capital de trabajo por
la producción de ganado bovino en la finca La Esperanza, a cinco años plazo
con una tasa de interés del 16% anual. Además legalizar la aportación del
capital de los Accionistas ante la Superintendencia de Compañías.
La implementación de este tipo de producción es viable económicamente con
un escenario positivo el VAN es de USD 82,840; la TIR es del 36,85% y se
tiene un índice de rentabilidad que por cada dólar invertido se obtiene USD
0.06 adicional haciendo atractiva la inversión; utilizando tecnología adecuada,
se realizan mejoras administrativas y así se cumple con los requisitos que
exigen los clientes.
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EXECUTIVE SUMMARY
Livestock is an agricultural activity in Ecuador; it occupies a central place in the
modern rural economy, since animal products are necessary for human
consumption.
La Esperanza farm was constituted in June15th 2010, with the propose of
exploit the livestock of Santo Domingo de los Tsachilas.
La Esperanza farm used to exercise this activity in an informal way, In the
beginning the farm used to raise livestock for the local consumption, however in
2004 the production of cattle improved its production by adopting rudimentary
technology for aging livestock. On March 18th 2010, the farm joined the
Cattlemen's Association of Santo Domingo de los Tsachilas called ASOGAN.
La Esperanza since its inception has been dedicated to the production and
marketing of national Brahman cattle for fattening. All Revenues of the farm
comes from the selling of live or slaughtered cattle through verbal agreements,
contracts and orders according quotas granted by private institutions.
The fieldwork on the farm "La Esperanza" states a semester production level of
150 cattle Brahman brand, which is delivered entirely to the following
companies Agropesas, CossFa , Feria del Ganado and Camal Metropolitano.
The selection of the product goes depending on the quality, which is qualified as
follow: "A category” selected or improved cattle, "B category " Criollo cattle, "C
category " cross with Criollo cattle, and "U" Criollo junction with parasites.
Customer’s majority prefer the service of la Esperanza Farm because the bulk
of production habitually is 35% of "A category" and 45% "B category ".
The beef production concentrates in a high proportion in the coast region
(considering the foothills of the highlands), contributing about 65% of the
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domestic supply in the other hand highlands contributes with 15%, which
corresponds largely to discard dairy cattle.
Guayas and Pichincha in spite of not being strictly cattle producers they
accounts more than 50% of the total slaughter for the country, this situation
occurs because the largest percentage of beef intake is concentrated in the
capitals of the two provinces.
The Macroeconomic environment shows a support from the current government
to livestock producers, Until March 2012 the Ecuadorian annual inflation stood
at 6.12% and 2.26% for the first three months of the year, according INEC’s
website. Ecuador closed 2011 with an inflation rate of 5.41%, percentage above
the official target set for the period.
The domestic Ecuadorian production structure shows the sector of meats and
fish provides approximately 21% of the value of agricultural production, which is
the highest amount It is followed by the production of traditional exporting
commodities such as bananas, coffee and cocoa with 14%, animal production
with 12% and food products with 10%..
La Esperanza farm maintains the following production process:
- Acquisition and transport of livestock to the farm.
- Climate Adaptation livestock. In this process the farm opens a data
sheet for each response, which includes key data such as: right side
photo, name, age, vaccines received, date of purchase, race and weight
and the estimated time lasting of growth.
- Distribution on pasture, in order to receive de new cattle thr grass must
have several conditions as: the among of the herb, it has to be at least 45
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centimeter tall with dark green color moisture. The limit of each pasture is
fenced with barbed wire and adjusted in order to form a corral.
- Breeding, Every 25 days the cattle is moved to the next grass area in
order that the used area had the to grow again, this usually takes about
20 or 25 days depending on weather conditions.
- Fattening, The cattle is evaluated by the cowboy, through his expertise
he separates the livestock which is growing faster than the others, these
animals are moved to the corral B, in which they will be feedlot (cattle
fed through balanced and inputs).
- Vaccination and Follow.
In order to improve the profitability and productivity, la Esperanza will increase
it’s invest in the number of cattle, adaptations paddocks, electric fencing,
feeding, watering and renovations for administrative area. In sequence to obtain
the success la Esperanza has to look for best financing.
The proposed financial analysis shows that it is necessary to borrow capital
from the National Development Bank, with the purpose of financing cattle for
production; the loan will be a five-year term loan, with an interest rate of 16%
annually.
As a local requirement, la Esperanza has to legalize the capital contribution of
its shareholders in the Superintendencia de Companias.
The implementation of this type of production is economically viable, with a
positive scenario the NPV will be U.S. $ 82.840, the IRR will be 36.85% and it
had have a rate of return per dollar invested of USD 0.06 turning it in an
attractive investment. Using appropriate technology and administrative
improvements, la Esperanza will meet the customer’s requirements.
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CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
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1.1. Antecedentes
La ganadería constituye una de las principales actividades agrarias del
Ecuador, la misma que ocupa un lugar primordial en la economía rural moderna
ya que los productos pecuarios son necesarios para la alimentación humana.
Es el reino animal el que suministra los productos necesarios para cubrir una
parte de las demandas alimenticias del ser humano. El desarrollo de su
consumo sólo puede asegurarse mediante el incremento de la ganadería;
siendo la carne el producto más importante.
De acuerdo al informe sobre Recursos Zoogenéticos de Ecuador presentado
por el Ministerio de Agricultura y Ganadería, se indica que la región Sierra
presenta grandes contrastes geográficos y una diversidad de microclimas
desde las zonas bajas interandinas situadas a partir de los 1.500 msnm hasta
las nieves perpetuas sobre los 4.800 msnm. En los valles interandinos
ubicados entre los 2.600 y 3.000 msnm con temperaturas que oscilan entre los
11 ºC y 16ºC se concentra la producción lechera del país y en los páramos se
localizan haciendas dedicadas al engorde de ganado, así como a la explotación
de ganado de lidia.
Además se anota que la producción de carne bovina se presenta en su mayor
proporción en la Costa (considerando las estribaciones de la Sierra), aportando
aproximadamente un 65% a la oferta doméstica, mientras que en la Sierra se
genera el 15%, del cual gran parte corresponde a ganado lechero de descarte.
En el caso de las provincias de Guayas y Pichincha, sin ser estrictamente
productoras de ganado, se registra más del 50% del volumen total de
faenamiento, situación que se explica porque el mayor porcentaje de la
población consumidora se localiza en las capitales de estas dos provincias.
Tungurahua, sin considerarse zona productora, tiene un alto volumen de
faenamiento, especialmente en el matadero de la ciudad de Ambato, de cuya
producción el 85% se destina a los mercados de Guayaquil.
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Como toda actividad económica, la ganadería requiere también de la
administración como herramienta que permita identificar la viabilidad,
rentabilidad y la eficiente utilización de los recursos siendo su base el proceso
de análisis económico y financiero, el cual debe partir de la identificación de la
diferencia entre gastos, costos e inversiones.
Administrar una Finca consiste en tomar las decisiones adecuadas para que
cada uno de sus recursos se utilice convenientemente y así lograr sus
objetivos, comentó el señor Gerente General de Finca La Esperanza.
Administrar es también obtener el mayor provecho de los recursos, del dinero
invertido, de los trabajadores, de las instalaciones, de la maquinaria y de los
productos que se tienen para la venta.
1.2. La Finca
La Finca La Esperanza se constituye el 15 de junio de 2010, con el objeto de
explotar la actividad ganadera en la provincia de Santo Domingo de los
Tsachilas, Parroquia Río Toachi. “Principal actividad económica de esta
provincia es la agricultura (café, palma africana, abacá, cacao, tubérculos,
maíz, caucho, flores tropicales) ganadería e indicios de actividad turística.”10
Desde 1934 las tierras de este sector se dedican a la actividad de engorde de
ganado así como al cultivo de caña y naranjilla, información obtenida de la
entrevista con el señor Héctor Tócte, Gerente de la finca. Se ejercía esta
actividad informalmente, inicialmente se crió ganado para consumo interno de
la zona, sin embargo desde 2004 la producción de ganado mejoró en forma
abrupta mejorando la tecnología y metodología para esta actividad.
El 18 de Marzo del 2010 el señor Tócte se incorpora a la Asociación de
Ganaderos de Santo Domingo de los Tsachilas, ASOGAN.
La Finca La Esperanza desde sus inicios se ha dedicado a la producción y
comercialización de ganado Brahman mestizo para engorde. En sus años de
constitución, y bajo la representación legal que está a cargo del señor Héctor
10
http://es.wikipedia.org/wiki/Santo_Domingo_(Ecuador)
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Fabián Tócte Pérez, se ha generado grandes beneficios, obteniendo de esta
manera buenos resultados y el cumplimiento de objetivos.
Los ingresos provienen de la venta de ganado bovino en pie o faenado,
mediante acuerdos verbales y /o contratos, pedidos, según cupos otorgados
por instituciones privadas.
Del trabajo de campo realizado en La finca “La Esperanza” se establece que
esta produce ganado de engorde de la raza Brahman mestizo y tiene un nivel
de producción semestral de 150 cabezas de ganado la cual en su totalidad se
entrega a las empresas Agropesas, CossFa, Feria de Ganado y Camal
Metropolitano. Dependiendo de la calidad del producto éste es calificado
como: “A” vacunos seleccionados o mejorados, “B” vacunos criollos, “C” cruce
con criollos, y “U” cruce con criollos con parásitos. Los Clientes mayoritarios
prefieren el servicio de la Finca porque el mayor volumen de producción se
encuentra entre 35% de “A” y 45% de “B”, además que la finca cubre la
entrega del animal en camal.
Ganadería de Carne
“El ganado para carne se ha seleccionado para su producción y muchas razas
se han desarrollado o adaptado para condiciones especiales. Las principales
razas de ganado para carne son: Hereford, Hereford sin cuernos, Aberdeen
Angus, Charolesa, Brahman y Simmental. Otras razas importantes incluyen la
Piamontesa.”11
1.2.1. Base legal de la Finca
Permiso sanitario de funcionamiento en Santo Domingo
- Patente Municipal
- Registro Sanitarios
11 Herrera, H. (1985) Ganadería de Carne en Sudamérica, Editado por Dieter Plasse, Rafael Salom.
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ESTATUTO DE CONSTITUCIÓN DE LA FINCA
“Una finca, también denominada en Derecho fundo o predio es una propiedad
inmueble que se compone de una porción delimitada de terreno. La finca
representa el bien inmueble por excelencia: la tierra. Ha tenido una gran
importancia desde la antigüedad por su relevancia económica en las épocas
previas a la industrialización, siendo el símbolo de riqueza y prosperidad. Por
ello, la regulación de los bienes inmuebles ha sido muy extensa desde épocas
muy antiguas.”12
Constitución
LA FINCA LA ESPERANZA fue constituida según escritura pública y
Resolución Numero 05.Q.IJ.3466, de la Superintendencia de Compañías, el
veinticinco de agosto del año 2009.13
Razón social
“La razón social es el nombre y firma por los cuales es conocida una
compañía mercantil de forma colectiva, comanditaria, limitada, o anónima. Es,
por lo tanto, el atributo legal que figura en la escritura o documento de
constitución que permite identificar a una persona jurídica y demostrar su
constitución legal.”14
La razón social es: FINCA LA ESPERANZA
Logotipo: Ver Gráfico No. 1.1., con el que se identifica a La Finca La
Esperanza, que se dedica a la producción y comercialización de ganado
bovino de carne, el cual muestra un toro que viene a ser la materia prima.
12
http://es.wikipedia.org/wiki/Finca 13
Escrituras notariadas propiedad de la Finca La Esperanza 14
http://es.wikipedia.org/wiki/RazonSocial
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Gráfico No. 1.1.
Logotipo
Fuente: Información proporcionada por la Finca
Elaboración: Marcelo Suárez
Además tiene un slogan que reafirma la idea principal de la finca. Ver Gráfico
No. 1.2.
Slogan: “Nos esforzamos para cumplir sus expectativas.”15
Gráfico No. 1.2.
Slogan
Fuente: Información proporcionada por la Finca
Elaboración: Marcelo Suárez
15
Información publicitaria de la Finca la Esperanza.
“Nos esforzamos para cumplir sus expectativas”
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1.2.2. RESEÑA HISTÓRICA
Actividad Comercial
“La actividad comercial se ha dirigido en función a las necesidades de los
clientes, desarrollando acciones, campañas y convenios, con el objetivo de
atender necesidades concretas del mercado y clientes, al tiempo que han
servido de apoyo a la red comercial para el cumplimiento de sus objetivos de
negocios”16
La finca LA ESPERANZA se encarga de la comercialización de ganado
Brahman mestizo para faenamiento.
Actividades Económicas
La finca la ESPERANZA se decía a producir ganado bovino de engorde para
consumo humano.
Domicilio
La Finca LA ESPERANZA está ubicada en la Via a Aloag, Santo Domingo Km
10, parroquia Santa Rosa – Palo Quemado, Santo Domingo, Ecuador
Capital Social
“Es el importe monetario, o el valor de los bienes que los socios de una
sociedad (entendida ésta como una empresa, conjunto de bienes, sea sociedad
limitada, anónima o comanditaria en sus diferentes versiones) le ceden a ésta
sin derecho de devolución y que queda contabilizado en una partida contable
del mismo nombre. Lo que identifica los derechos de los socios según su
participación y, asimismo, cumple una función de garantía frente a terceros
dado que constituye un punto de referencia para exigir la efectiva aportación
patrimonial a la sociedad y la retención del patrimonio existente hasta cubrir la
cifra del capital social repartiendo entre los socios la diferencia restante de los
beneficios de la sociedad. Es una cifra estable, a diferencia del patrimonio
social, cuya cifra variará según el buen funcionamiento de la compañía
16
http://es.wikipedia.org/wiki/ActividadComercial
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mercantil. En caso de sucesivos resultados negativos puede que se vea
afectada, considerando excepcionalmente la quiebra, cuando el patrimonio
social es negativo y por lo tanto no hay recursos suficientes en la empresa para
poder atender sus obligaciones ante terceros.”17
El capital social suscrito de la Finca la ESPERANZA está compuesto de 100
acciones de 650 dólares cada una, que corresponden a un total de 65.000,00
USD de Capital Social, el mismo que se encuentra pagado en su totalidad.
Accionistas
El grupo de accionistas de La Finca La ESPERANZA está constituido de la
siguiente manera:
Cuadro No.1.1.
Distribución de Acciones
Nombres y Apellidos de los
accionistas
% de
participación
No de
acciones
$ valores en
acciones
Alonso Tocte Lasso 49 49 58.800,00
María Magdalena Pérez 50 50 60.000,00
Héctor Tocte Pérez 1 1 1.200,00
Fuente: Datos tomados de la Escritura y Resolución Numero 05.Q.IJ.3466
Elaboración: Autora
17
http://es.wikipedia.org/wiki/RazonSocial
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Como se observa en la Cuadro No.1 la distribución participativa de la Finca se
encuentra con 49% el Señor Alonso Tocte, seguido de la señora María Pérez
con un 50%, lo que concentra la toma de decisiones en estas personas que a
su vez son esposos. Del trabajo de campo se establece la siguiente filosofía
empresarial.
Visión
Ser una empresa ganadera reconocida en el mercado por la producción de
ganado bovino.
Misión
Producir ganado vacuno para atender requerimientos del mercado.
Normativa alimentaría del Ecuador 18
LEYES
� Ley Orgánica de la Salud
� Ley Orgánica de Defensa del Consumidor
� Codificación de Ley Orgánica de Régimen Municipal
� Ley de Seguridad Alimentaría y Nutricional
� Ley del Sistema Ecuatoriano de la Calidad
� Ley de Mataderos
� Decisión 197 CAN (Norma y Programa Subregional sobre Tecnología,
Higiene e Inspección Sanitaria del Comercio de Ganado Bovino para
Beneficio de: Mataderos y Comercio de Carne Bovina en la Comunidad
Andina de Naciones)
REGLAMENTOS
� Reglamento de Alimentos
� Reglamento a la Ley de Defensa al Consumidor 18 MINISTERIO DE SALUD PÚBLICA DEL ECUADOR, Dirección Provincial de Salud Publica de Pichincha http://www.dpsp.gov.ec,
CÁMARA DE INDUSTRIAS DE GUAYAQUIL. FEBRERO DE 2008 www.cig.org.ec
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� Reglamento de Buenas Prácticas de Manufactura para Alimentos
� Reglamento para el Control Sanitario de Alimentos que se expenden en la
vía pública.
� Reglamento para Bares Escolares
� Reglamento del Sistema Integrado de Alimentación y Nutrición –SIAN
� Reglamento Técnico Operativo del Sistema Integrado de Alimentación y
Nutrición-SIAN
OTROS
� Control Sanitario de Alimentos
� Tasas por Control Sanitario del Ministerio de Salud
� Tasas por Control Sanitario y Permisos de Funcionamiento. Reforma
� Reglamento de cobro de importes por procedimientos en el Instituto
Nacional de Higiene
� Plan de emergencia en los establecimientos sujetos a control sanitario.
� Registro de los Establecimientos de Alimentos, Certificados Oficiales
� Registro de Medios de Transporte para Alimentos, Certificado Oficial
� Registro de Alimentos Procesados
� Sistema de Inspección y Auditorias de Control Periódico
� Registro Sanitario para Comercialización
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CAPITULO II
ANÁLISIS SITUACIONAL
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2.1. Análisis Externo
El giro del negocio de la Finca La Esperanza depende de la influencia que tiene
el microambiente y el macroambiente, ya que son parámetros para establecer
el crecimiento y la rentabilidad del negocio en el tiempo.
Como parte del análisis situacional de La Finca La Esperanza se realiza un
análisis del ambiente externo, considerando un sistema que implica investigar
los factores que la organización no puede controlar.
2.1.1. Macroambiente
El macroambiente hace énfasis en análisis de diversos componentes del
entorno, y los factores que afectan al mismo, y de los cuales la empresa no
tiene control.
De acuerdo al informe sobre Recursos Zoogenéticos de Ecuador presentado
por el Ministerio de Agricultura y Ganadería, se indica que la región Sierra
presenta grandes contrastes geográficos y una diversidad de microclimas
desde las zonas bajas interandinas situadas a partir de los 1.500 msnm hasta
las nieves perpetuas sobre los 4.800 msnm. En los valles interandinos
ubicados entre los 2.600 y 3.000 msnm con temperaturas que oscilan entre los
11 y 16ºC se concentra la producción lechera del país y en los páramos se
localizan haciendas dedicadas al engorde de ganado, así como a la explotación
de ganado de lidia.
Además habla sobre la producción de carne bovina que se presenta en su
mayor proporción en la Costa (considerando las estribaciones de la Sierra),
aportando aproximadamente un 65% a la oferta doméstica, mientras que en la
Sierra se genera el 15%, del cual gran parte corresponde a ganado lechero de
descarte.
En el caso de las provincias de Guayas y Pichincha, sin ser estrictamente
productoras de ganado, registran más del 50% del volumen total de
faenamiento, esta situación se explica porque el mayor porcentaje de la
población consumidora se localiza en las capitales de estas dos provincias,
Página 28 de 190
Tungurahua, sin considerarse zona productora, tiene un alto volumen de
faenamiento, especialmente en el matadero de la ciudad de Ambato, constituye
un centro de acopio y faenamiento, de cuya producción el 85% se destina a los
mercados de Guayaquil.
2.1.1.1. Factor Político
Ecuador es un país multiétnico y pluricultural que mantiene grandes riquezas,
pese a esto es considerado un país pobre debido a la mala distribución de la
riqueza, que en parte se debe a la inestabilidad política; consecuencia de esto
se han dado varios cambios de gobiernos, lo cual ha generado crisis en
diferentes sectores. Principales acontecimientos políticos:
Jamil Mahuad
- Dolarización de la economía (Con una fijación arbitraria de 25.000 sucres por
cada dólar)
- Feriado bancario, que dañaría la popularidad de Mahuad.
- Propuso leyes de modernización a los organismos del Estado.
- Firmó la paz con el Perú.
- El costo de la canasta familiar básica para un hogar de cinco miembros valía
tres millones de sucres mensuales, siendo la causa principal de la subida de la
gasolina en 71 %, y el gas que subió de seis mil a veinticinco mil sucres.
- Inflación del 91%.
Dr. Gustavo Noboa Bejarano
- Mantuvo el sistema de dolarización y acentuó las políticas neoliberales
iniciadas por Mahuad.
- Construyó el oleoducto Oleoducto de Crudos Pesados (OCP).
- Renegoció la deuda externa luego de la inédita moratoria unilateral de los
bonos Brady declarada por Mahuad.
Página 29 de 190
- Cabe recalcar que durante su gobierno se empezó a dar la recuperación
económica del país luego de la difícil crisis financiera que afrontó.
Crnl. (sp) Lucio Edwin Gutiérrez
- Trabajó contra toda forma de corrupción y fraude cometidos por
funcionarios públicos, empresarios privados y financieros.
- Apoyó la presencia de militares estadounidenses en Manta.
- Reorganizó el Tribunal Supremo Electoral y el Tribunal Constitucional
- Anuló los juicios en contra de los ex presidentes Abdalá Bucaram, Gustavo
Noboa y el ex vicepresidente Alberto Dahik, quienes incluso regresaron del
exilio, lo que provocó fuertes protestas y movilizaciones por parte de la
población quienes se llamaron forajidos, los que tiempo después lo
destituyeron.
Dr. Alfredo Palacio González
- Realizó el borrador de la consulta popular.
- Llevó adelante las negociaciones con EEUU para la firma del Tratado de
Libre Comercio.
- Evitó que el Ecuador se inmiscuyera en el Plan Colombia.
- Realizó una reforma legal para integrar la Corte Suprema de Justicia, que
fue denominada la “La Corte Ideal”
Eco. Rafael Correa Delgado
Vicepresidente: Lenin Moreno
Administración: Gobierna el Ecuador del 15 de enero del 2007 hasta la
actualidad
Partido: Socialista / Acuerdo PAIS
Página 30 de 190
Consulta popular 2011
“El presidente Rafael Correa no sólo proponía modificaciones al Código penal,
sino también reformas a la Constitución de 2008. Como primeras medidas para
tratar el tema de seguridad ciudadana anunció cambios en su gabinete
ministerial, reemplazando a Gustavo Jalkh por Alfredo Vera Arrata como
Ministro del Interior, mientras que José Serrano, Ministro de Justicia, afirmaba
la intención del Presidente de remitir a la Corte Constitucional (CC) su
propuesta de reformar la constitución.”19 Los frecuentes anuncios del
presidente de organizar una consulta popular tuvieron incluso apoyo desde
parte de la oposición en la Asamblea Nacional, quienes le pedían al Ejecutivo
agilitar la organización del referéndum para que sea la población la que oriente
las decisiones nacionales.
Política económica
- Sector financiero
“Propuso la reforma del sector financiero, incluyendo los depósitos costaneros
limitados por los bancos locales a no más de 10% de sus tenencias. También
propuso estrategias para reducir la carga del servicio de la deuda externa de
Ecuador a través de la restructuración. Indicó que su prioridad estaría en
invertir en los programas sociales en lugar de pagar la deuda de Ecuador.”20
- Tratado de libre comercio
“Correa también criticó actualmente el sistema de tratado de libre comercio de
Ecuador en acuerdo con EE.UU.”,21 “aunque él defiende un comercio que
ensancha los mercados abiertos con otros países, mientras se insiste en la
integración de economías suramericanas en particular.”22
19
Diario El Universo. «Reformas a la Carta Magna sí irán a la Corte Constitucional», 15 de diciembre de 2010. Consultado el 25 de
febrero de 2011. 20
Ecuador Sigh of Relief Latin Business Chronicle 21 Ecuador rejects US free trade pact," Business Week, 10 December 2006 22 "Ecuador Joins the Great SouthAm Nation," Prensa Latina, 15 January 2007
Página 31 de 190
Se decidió no proseguir la negociación de un Tratado de Libre Comercio (TLC)
con Estados Unidos, con el argumento de la destrucción de decenas de miles
de puestos de trabajo.
- Dolarización
Correa criticó las políticas neoliberales de anteriores presidentes, sobre todo de
Jamil Mahuad. Criticó la decisión de Mahuad en el año 2000 de adoptar el dólar
estadounidense como la moneda oficial del país, mientras reconoció que no
sería factible abandonar esa política.
- Deuda externa
Correa limitó el servicio de la deuda externa del Ecuador (principalmente hacia
organismos multilaterales de desarrollo y tenedores de bonos) en caso de ser
necesario para apuntalar el desarrollo productivo y social del país.
“A inicios del 2007, Correa ha requerido una renegociación de $10.2 mil
millones deuda externa de Ecuador, a 25% de GDP”,23 siguiendo el ejemplo del
Presidente Argentino Néstor Kirchner. “Correa amenazó con predefinir la deuda
exterior de Ecuador, y suspender la revisión de la economía del país por el
Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional”24.
- Proyecto Yasuní ITT.
El objetivo de la propuesta es mantener una solución creativa por la amenaza
que se daría por el extracto de aceite crudo en Ishpingo-Tiputini-Tambococha
(ITT) que son campos de petróleo que se localizan en un área vulnerable del
Parque Nacional Yasuní. La propuesta contribuiría a conservar la biodiversidad,
reduciendo las emisiones del anhídrido carbónico, y a respetar los derechos de
los indígenas y su estilo de vida. Correa ha declarado que la primera opción de
Ecuador es mantener el crudo en el subsuelo. Las comunidades nacionales e
internacionales estarían llamadas a ayudar este instrumento gubernamental
esta decisión costosa para el país. “El gobierno espera recuperar 50% de los
23 Dudley, Steven (January 16, 2007). "Ecuador's new leader walks tightrope", Kansas City Star. 24 Pimental, Lester (January 18, 2007). "Ecuador, Calling Debt `Illegitimate,' May Repay 40%
Página 32 de 190
créditos que obtendría extrayendo el aceite. El procedimiento involucra la
emisión de bonos de tesorería para el aceite crudo que permanecerá “en su
sitio,” con el compromiso doble de nunca extraer este aceite y de proteger el
Parque Nacional Ya suní. Si Ecuador tiene éxito recibiendo los cantidades
esperadas-estimó anualmente a 350 millones de dólares- sería para un período
de diez años que empiezan después del sexto año, desde la producción, y así
los réditos potenciales, progresivamente después de esos diez años. Una
alternativa sería una estrategia para proporcionarle los 50% de recursos al
gobierno de tal manera acerca de mantener un ingreso consistente durante un
período indefinido de tiempo. Este recurso se encauzaría hacia actividades que
ayuden a librar al país de su dependencia en las exportaciones e importaciones
y consolidar la soberanía alimentaria.”25
- Política Internacional
Tensiones con Colombia
“La crisis diplomática de Colombia con Ecuador y Venezu ela de 2008 se
desarrolló luego de que fuerzas militares y policiales de la República de
Colombia ejecutaran la Operación Fénix, una incursión en territorio ecuatoriano
en una misión contra la guerrilla,” 26realizando un bombardeo donde murieron
Raúl Reyes, otros 17 guerrilleros miembros de las Fuerzas Armadas
Revolucionarias de Colombia (FARC), 4 estudiantes mexicanos y un ciudadano
ecuatoriano, quienes se encontraban pernoctando en un campamento
fronterizo dentro de este país en la madrugada del 1 de marzo de 2008 (hora
local).
Los gobiernos ecuatoriano y venezolano reclamaron al gobierno colombiano
por violar la soberanía del Ecuador al ejecutar allí una operación militar contra
un grupo narco-terrorista sin autorización, y vulnerar la Convención de Viena de
1961, a su vez el gobierno colombiano dijo haber encontrado en la incursión
computadores que pertenecían al fallecido Raúl Reyes y que comprometen a 25
Ecuador Seeks Compensation to Leave Amazon Oil Undisturbed Environment News Service, August 24, 2007 26
Comunicado del Ministerio de Defensa» (en español). Secretaría de Prensa de la Presidencia de la República de Colombia (1° de
marzo de 2008). Consultado el 6 de diciembre de 2008.
Página 33 de 190
dichos gobiernos con el apoyo a las FARC. Los gobiernos de Ecuador y
Venezuela explicaron que mantenían contactos con las FARC como parte de
las negociaciones, junto con Francia, para liberar rehenes y avanzar hacia la
paz en el conflicto armado colombiano. Para los gobiernos de ambas naciones,
estas negociaciones habrían sido frustradas por la muerte de Reyes.
Con Venezuela:
“En plena campaña electoral en el Ecuador, Hugo Chávez identificó al
candidato contrario a Correa, el magnate bananero Álvaro Noboa, como "un
explotador de niños" basándose en los informes de UNICEF sobre trabajo y
explotación infantil que denuncian las irregularidades en las bananeras de
Noboa.”27
Con Estados Unidos:
La Declaración de persona no grata a la embajadora estadounidense.
El 4 de abril de 2011 el gobierno de Correa declaró a la embajadora de Estados
Unidos, persona no grata, y le pidió que dejara el país lo más pronto posible. La
acción vino después de la filtración de un cable por Wikileaks de la Secretaría
de Relaciones Exteriores, que implica que el presidente tuvo conocimiento de
la supuesta corrupción del General Jaime Hurtado, sin embargo lo nombraron
comandante General de la Policía Nacional.
La Embajada estadounidense tenía informes múltiples que indican que “él usó
sus posiciones para arrancar los sobornos, facilitar el tráfico humano,
malversación de los fondos públicos, obstrucción de las investigaciones y
persecuciones de colegas corruptos, y comprometido en otros actos corruptos
para el enriquecimiento personal. Continuó que las actividades corruptas de
ese Hurtado se conocieron así ampliamente dentro de las líneas superiores de
la PNE y que algunos oficiales de la Embajada creen que el Presidente Correa
debe de haber sido consciente de ellos cuando él concertó la cita. Estos
observadores creen que Correa puede haber querido tener un Jefe de ENP a
27
Correa no cree que Chávez lo respalde, El Universal (Venezuela), 8 de noviembre de 2006
Página 34 de 190
quien él podría manipular" fácilmente. CNN informó que el gobierno
ecuatoriano había llamado la alegación que Correa promovió a un funcionario
corrupto a sabiendas para encabezar a la policía, "inaceptable, malévolo y
temerario".28
Medios de comunicación :
Correa ha criticado a los medios de comunicación ecuatorianos de modo
constante. “Ha llegado a acusar a importantes medios de comunicación de
estar vinculados a intereses bancarios y grupos de poder económico,
señalando a ellos de manera directa (TC, Teleamazonas, Gamavisión, etc).
Teleamazonas pertenece a los dueños de Banco Pichincha, mientras que TC,
Gamavision (hoy Gama TV) y Cablevision están directamente vinculados a los
hermanos Isaías, ex dueños de Filanbanco.”29
Juicios contra el Universo y el Libro Gran hermano:
“Correa ha entablado juicios contra Emilio Palacio y los directivos del diario El
Universo por calumnias. El Presidente citó el editorial de El Universo del
pasado 7 de febrero, donde el periodista Emilio Palacio mencionó que el
Mandatario ordenó fuego a discreción y sin previo aviso contra un hospital lleno
de civiles. Asimismo ha entablado juicios contra los autores del libro El Gran
Hermano por supuestas calumnias.”30
Crisis política con policías:
El 29 de septiembre de 2010 la Asamblea Nacional del Ecuador aprobó la Ley
de Servicio Público, que recorta algunos beneficios salariales y que según el
gobierno los unifica dentro del salario mensual, además las liquidaciones de las
personas que saldría del sector publico se cancelaría en una parte con
bonos de deuda del Estado. El presidente Correa vetó la ley aprobada para
después eliminar de la misma ley ciertos extras que recibían todos los
28
http://www.presidencia.gov.ec/noticias.asp?noid=10356 29 http://www.presidencia.gov.ec/noticias.asp?noid=103453 30
Ecuadorinmediato - POLITICA NACIONAL - Ecuador: Reglas de juego de Constituyente generan reacciones diversas».
Página 35 de 190
funcionarios públicos entre ellos los policías y militares, algo a lo que no tenía
derecho según quienes cuestionan la ley final.
“La crisis política se produjo el 30 de septiembre de ese año (por ello también
es conocida como 30-S), cuando elementos de la tropa de la Policía Nacional
del Ecuador, en horas de la mañana, iniciaron una protesta en sus cuarteles
suspendiendo su jornada de labores, bloquearon carreteras y además
impidieron el ingreso al Parlamento en Quito.”31”A esto se sumó un grupo de
elementos de la Fuerza Aérea Ecuatoriana, que usando sus cuerpos como
barrera, bloquearon la pista del Aeropuerto Internacional Mariscal Sucre. Estas
medidas de protesta se realizaron como parte del llamado a huelga nacional
policial contra la Ley de Servicio Público aprobada el día anterior, una reforma
laboral del sector público que supuestamente afectaba a los policías.”32
“El gobierno ecuatoriano maneja una teoría conspirativa sobre la huelga y su
posterior conflicto alegando que fueron producto de un complot planificado por
la oposición para derrocar al presidente, por lo que la catalogó como un intento
de golpe de Estado, afirmación que es respaldada por organismos
internacionales como Unasur y OEA. Durante el transcurso del conflicto los
líderes y partidos de oposición hicieron público su respaldo al orden
democrático constitucional aunque coinciden en que la versión de la
conspiración golpista es una exageración del gobierno con el fin de victimizarse
y aumentar su popularidad.“33
En 2011 se realizaron varios juicios a supuestos autores y cómplices de lo que
para el gobierno de Rafael Correa fue un intento de golpe de Estado y
magnicidio, en ninguno de ellos pudo probarse tales acusaciones y los
encausados han sido sobreseídos en su mayoría. Ante esto el presidente
Correa habla de un caso de corrupción de los jueces en complicidad con la
prensa privada para que el 30-S quede en la impunidad. Mientras voces
31
Decretan el estado de sitio en Ecuador y la policía tomó el Parlamento», La Nación, 30 Sep 2010. 32
Caos en Ecuador por huelga policial-militar: Lanzan gas lacrimógeno contra Correa 33
Motín o golpe frustrado?: Analistas discuten si lo ocurrido el jueves en Ecuador fue un intento de golpe de Estado o sólo un
amotinamiento de policías.
Página 36 de 190
opositoras dicen que poco a poco se va descubriendo que los incidentes del
30-S son el resultado de un irresponsable operativo político del gobierno de
Correa que buscó aprovecharse de las protestas iniciales como plataforma de
propaganda sin medir las consecuencias.
2.1.1.2. Factor Económico
a) Inflación
“Tendencia permanente de un mercado hacia un incremento del nivel
general de precios de los grupos que ofrecen mercancías en ventas
(ofertas) y una disminución permanente del poder adquisitivo de la moneda
del país que sufre el proceso, o sea, del grupo de personas que compran
las mercancías (demanda)”34
Es la variación de precios existente en una economía de un periodo a otro.
Dentro de las variaciones que sufre la inflación tenemos que puede existir
una hiperinflación que es una inflación elevada, fuera de control, en la que
los precios aumentan rápidamente al mismo tiempo que la moneda pierde
su valor o una deflación la cual es la caída abrupta de precios.
GRÁFICO N° 2.1.
Inflación en el Ecuador
FUENTE:http://www.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Notas/Inflacion/inf201112.pdf
ELABORADO POR: Autora
34 Diccionario Técnico financiero ecuatoriano CHIRIBOGA ROSALES segunda edición 6 www.bce.fin.ec
3.3% 3.4%3.8%
3.4% 3.5% 3.4% 3.3% 3.2% 3.4% 3.6%3.9%
4.2% 4.3% 4.4%4.8%
5.4% 5.5% 5.5% 5.4% 5.3% 5.5%6.1%
5.4%4.9%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
Página 37 de 190
Los precios al consumidor en Ecuador subieron un 5,41% en el 2011, Ecuador
es el miembro más pequeño de la OPEP y los altos precios del petróleo han
permitido al presidente Rafael Correa elevar los gastos en hospitales,
carreteras y escuelas, que apuntalaron el crecimiento económico el año pasado
e impulsaron la popularidad de Correa entre los pobres. El Banco Central de
Ecuador prevé un crecimiento económico del 6,5% en el 2011, un aumento de
tres puntos porcentuales respecto al 2010 y funcionarios afirman que la
expansión podría haber sido mayor. El aspecto negativo de un alto gasto
gubernamental y de un fuerte crecimiento el año pasado en Ecuador fue que
los precios se elevaron por sobre la tasa inflacionaria del 3,33% del 2010, lo
que colocó a los bienes de consumo fuera del alcance de ecuatorianos de
clase media desencantados con las políticas de izquierda de Correa.
El Gobierno había pronosticado una inflación anual del 4,47% para el 2011,
pero en octubre la inflación acumulada durante el año ya había sobrepasado
ese nivel.
El Instituto Nacional de Estadísticas y Censo (INEC) dijo que los precios de los
alimentos y de las bebidas no alcohólicas fueron los que más contribuyeron con
la inflación local el año pasado, seguido por ropa y calzado y educación,
restaurantes y hoteles.
La inflación de Ecuador fluctúa agudamente entre un mes y otro. En diciembre,
los precios al consumidor subieron un 0,40%, por arriba del 0,30% del mes
previo y menos que el 0,51% de diciembre del año anterior.
Para el 2012, las autoridades prevén una tasa de crecimiento de un 5,35% y
una inflación anual del 5,14%.
A marzo del 2012, la inflación anual se ubicó en 6,12% y la acumulada en los
tres primeros meses del año fue de 2,26%, agregó el INEC en su página web.
Ecuador cerró el 2011 con una inflación de 5,41%, por encima de la meta oficial
prevista para el periodo.
Página 38 de 190
b) Riesgo País
“El riesgo país es un concepto económico que ha sido abordado académica y
empíricamente mediante la aplicación de metodologías de la más variada
índole: desde la utilización de índices de mercado como el índice EMBI
(Indicador de Bonos de Mercados Emergenetes) de países emergentes del
Chase - JPmorgan hasta sistemas que incorporan variables económicas,
políticas y financieras. El EMBI se define como un índice de bonos de
mercados emergentes, el cual refleja el movimiento en los precios de sus
títulos negociados en moneda extranjera. Se la expresa como un índice ó como
un margen de rentabilidad sobre aquella implícita en bonos del tesoro de los
Estados Unidos”35
GRÁFICO N° 2.2.
Riesgo País
FUENTE: http://www.ambito.com/economia/mercados/riesgo-historico.asp?idpais=2
ELABORADO POR: Autora
En el año 2008 se incrementa abruptamente el indicador de Riesgo País, este
fenómeno es causado por el cierre de las operaciones de la Mutualista
Benalcázar por tener un índice patrimonial menor al 9%, pero en especial se da
por la declaratoria por parte del Presidente Rafael Correa sobre la moratoria de
la deuda externa, en diciembre. Para el año 2009 la tendencia del Riesgo país
es de decremento pero se dan hechos relevantes como la creación del Banco
35
www.bce.fin.ec
913
866
762 781
761 787 799
783
864 880 888
867 842
807 790 803 806
853
720
770
820
870
920
970
Página 39 de 190
del IESS como institución financiera pública con autonomía técnica,
administrativa y financiera, el Ecuador anuncia la recompra de bonos global de
2012 y 2030 y en abril elecciones presidenciales y otras dignidades, reelección
de Rafael Correa.
Según datos del Banco Central (BCE), el EMBI (Indicador de Bonos de
Mercados Emergentes) a inicios de mayo de 2011 se ubicó en 793 puntos los
que representaría algo mas del 7% terminando el mes con una tasa del 8%
(799 puntos), mientras que en junio el EMBI comenzó con 806 puntos (8%) y
hasta la última medición del BCE del 17 junio de este año el índice se ubicó en
803 puntos.
La calificación del índice de Riego País (EMBI por sus siglas en inglés) para el
Ecuador a marzo de 2011 muestra una nueva reducción en su nivel, al ubicarse
en 740 puntos, es decir, éste mejoró en 16 puntos. Respecto a marzo de 2010,
la variación de dicho indicador es positiva, al registrar una contracción de 76
puntos. En ese mismo contexto se observó que países como: Chile, Argentina,
Brasil y Colombia, registraron reducciones en su índices de 14, 117, 14 y 18
puntos, respectivamente, reflejando que la percepción de riesgo en esta parte
del continente es estable y en ciertos países tiende a la baja. Por otro lado,
Perú registró un aumento de 23 puntos en su EMBI, fruto de la coyuntura en
que la que se envuelve su entorno económico, político y social, como producto
de las elecciones presidenciales. Sin embargo, el índice de riesgo del Perú se
mantiene por debajo del promedio de América Latina al marcar 169 puntos
para marzo de 2011, es decir, 4,37 veces inferior al del Ecuador. Si bien
Ecuador ha mostrado una mejora en su calificación, esta se mantiene como
una de las más altas de la región, erosionando sus posibilidades de atraer
inversión extranjera, misma que para el 2010 fue de US$164 millones y, en
países como Perú y Colombia, esta sobre paso los US$4.000 millones.
Página 40 de 190
c) Petróleo
“El petróleo es el mineral no metálico más importante del país, un bien
estratégico y uno de los principales patrimonios nacionales. El crudo en la
Amazonía ecuatoriana que se exporta tiene 25 grados API en promedio. En la
Península de Santa Elena se extrae crudo de 32 grados y en el centro oriente
buena cantidad de las reservas son crudos pesados, es decir, de 15 y 20
grados API. Los últimos descubrimientos realizados por Petroproducción
señalan un enorme potencial de reservas petroleras.”36
Precio Petróleo Ecuador.- Fijado en base al marcador estadounidense West
Texas Intermediate (WTI) cuya diferencia es establecida mensualmente por
Petroecuador.
WTI: es la mezcla de petróleo crudo ligero que se cotiza en el New York
Mercantile Exchange y sirve de referencia en el mercado de derivados de los
EE.UU.
BRENT: la mezcla de petróleo crudo ligero que se cotiza en el International
Petroleum Exchange y sirve de referencia en los mercados de derivados de
Europa y Asia.
GRÁFICO N° 2.3.
Precio del Petróleo Ecuatoriano
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Notas/PrecioPretoleo/inf201112.pdf
ELABORADO POR: Autora
36 http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=petroleo
82.95
69.20
77.00
82.00 83.00
98.00
110.00
103.00
97.00
91.00 89.00
94.23
101.42
110.49
105.53 100.82 102.20
111.99
91.00 92.16
83.83
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
110.00
120.00
Página 41 de 190
El petróleo es el principal producto de Ecuador y produce alrededor de 500 mil
barriles diarios. Las autoridades informaron que entre enero y noviembre de
2010 se registró un precio promedio de 96,61 dólares por barril, superando el
estimado del gobierno para dicho año y para efectos del cálculo del
presupuesto fiscal.
Cabe destacar que el notable incremento en los precios internacionales del
barril de petróleo ha expandido considerablemente la venta de este recurso no
renovable para el Ecuador. Paralelamente, la producción nacional de petróleo
registra un incremento del 8,07% en su producción entre enero - febrero de
2010 y 2011. El saldo acumulado de las exportaciones totales a febrero de
2011 ascendió a US$3.175 millones FOB, en razón del incremento anual de las
exportaciones petroleras en el orden del 27%, las no petroleras en el 15%, las
tradicionales en el 9% y las no tradicionales en el 22%.
Al 21 de abril de 2011, la Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD)
alcanzó su mayor saldo en el presente período, al registrar US$4.310 millones,
ello representa US$1.688 millones más respecto a diciembre de 2010 y una
variación del 64,37%, para estos cuatro primeros meses. Este nuevo
incremento se explica en gran medida por el constante aumento de la
cotización del precio del petróleo, mismo que entre diciembre de 2010 y marzo
de 2011, se ha expandido en el 26,81%, es decir, aproximadamente US$23
adicionales por barril, generando un mayor flujo de divisas para la Caja Fiscal.
Para el 2012 el precio del barril del petróleo se incrementó en mayor porcentaje
en el mes de febrero, llegando a US$111.9. Los altos precios registrados en el
año 2011, sobre los USD 100, significó un ingreso al país de alrededor de USD
70 millones por cada dólar adicional al precio registrado en el presupuesto
fiscal. Para este año, el precio se fijó en USD 79,7 y aunque todavía el valor
internacional no cae por debajo de este monto, el país ha dejado de recibir
ingentes recursos. A principios de Junio, el precio internacional del crudo WTI
se ubicó en USD 83,32
Página 42 de 190
d). Producto Interno Bruto
“El PIB, es un indicador macroeconómico, que mide el valor total de todos los
bienes y servicios de uso final, producidos en el país, durante un año
determinado.”37
“Estudios más profundos de años recientes revelaron que la agricultura
ampliada en el Ecuador aporta con un 25.7% a la economía del país”38,
además señalan que las 3/5 partes de la producción agrícola ecuatoriana son
utilizadas como insumos en otras industrias revelando así la enorme
trascendencia de las interrelaciones del sector agropecuario con otras
actividades relacionadas como el comercio, los servicios financieros, seguros,
transporte, embalaje, entre otros encadenamientos hacia adelante. El mismo
estudio señala que un incremento del 1% del PIB agropecuario genera un
incremento del 0.43% PIB del resto de la economía.
Si se considera la información proporcionada por el Magap y comprado con
datos del Banco Central del Ecuador se puede decir que las actividades
acuícolas, cárnicas, lácteas, además de aquellas relacionadas con cultivos
permanentes y transitorios, entre estos, banano, café, cacao, arroz, maíz
amarillo, palma africana, flores frescas, maíz suave, frejol y brócoli, son las
actividades más representativas en el PIB sectorial.
Dentro de la estructura productiva interna del sector agropecuario ecuatoriano
se observa que el sector de carnes y pescado elaborados es el de mayor peso
nominal con aproximadamente el 21% del valor de la producción agrícola. Le
sigue la producción de bienes de exportación tradicional como banano, café y
cacao con 14%, la producción animal con 12% y la de productos alimenticios
con 10%.
37
www.bce.fin.ec 38 Joaquín A., Vallejo S., Trejos R., “Más que Alimentos en la Mesa: La Real Contribución de la Agricultura a la Economía del Ecuador, Vol. II”, Instituto Interamericano de Cooperación para la Agricultura – IICA, Quito, Noviembre/2005.
Página 43 de 190
GRÁFICO N° 2.4.
Producto Interno Bruto en Millones de dólares
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/pib.html#tpi=1
ELABORADO POR: Autora
Según las últimas cifras del Banco Central del Ecuador, el Producto Interno
Bruto (PIB) de Ecuador, con una variación anual de 8.9% en el II Trimestre del
2011, mantiene su tendencia de crecimiento económico; variación dentro del
cual, el Sector No Petrolero continúa impulsando el crecimiento productivo
nacional, con un aumento anual de 9.8%, mientras que el Sector Petrolero tuvo
una variación anual de 8.9%. Las principales variables económicas que
aportaron a este comportamiento fueron la Inversión, el Consumo de los
Hogares, y las Exportaciones.
Por su lado, el Consumo Final de los Hogares presentó un incremento anual de
6.9%. Entre los factores que incidieron en este comportamiento se encuentran
el volumen de crédito otorgado por el Sistema Financiero (22% de crecimiento
anual) y el aumento del Salario Real (5% de crecimiento anual), entre otros.
Finalmente las Exportaciones Totales, que presentaron un crecimiento anual de
4.7%, específicamente en productos como: otros productos manufacturados,
productos alimenticios diversos, transporte, productos de madera, productos
minerales básicos, metálicos y no metálicos, pescado elaborado y productos
cárnicos, pesca fresca.
-
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
25,000.00
30,000.00
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
20,965.93 21,962.13 22,409.65
24,032.49 24,119.46 24,983.32 26,928.19
PIB TOTAL
Página 44 de 190
El sector agropecuario del Ecuador vive una dualidad productiva, por un lado
están la caracterización de UPA´S (Unidades de Producción Agroindustrial)
pequeñas, de relativo bajo hectareaje, inadecuada tecnificación y uso de
recursos, baja productividad y limitado acceso a líneas de crédito; y por otro
lado, existen unidades productoras con acceso amplio a tecnificación,
asistencia, recursos, altos niveles de productividad, y amplio hectareaje con
orientación a abastecer los mercados externos.
La orientación de las exportaciones agropecuarias ha sido concentrada en
pocos productos tradicionales como el banano, cacao, y café; sin embargo, la
agricultura Ecuatoriana está demostrando una firme proyección a una
diversificación de nuevos productos como enlatados industrializados (añadidos
valor agregado a su cadena productiva) tanto para las frutas como en
productos de mar. Asimismo, han evolucionado el comercio de flores,
camarones, legumbres y hortalizas. Por el lado de las importaciones
agropecuarias han sido concentradas a su vez en aceites y grasas como el
aceite de soya y en cereales como el trigo y el maíz amarillo y frutas como
manzanas y peras, la mayoría importadas de Estados Unidos, Comunidad
Andina de Naciones, Chile, Argentina y Brasil.
f) Tasas de Interés Banco Central:
Tasa de Interés Activa:
”Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las
condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los
diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son
activas porque son recursos a favor de la banca.” 39
La tasa activa o de colocación, es la que reciben los intermediarios financieros
de los demandantes por los préstamos otorgados. Esta última siempre es
mayor, porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al
39
www.bce.fin.ec
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intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando además una
utilidad.
La tasa de interés activa es una variable clave en la economía ya que indica el
costo de financiamiento de las empresas.
La tasa activa está compuesta por: el costo de los fondos (bonos del tesoro
Americano + Riesgo País + Riesgo de Devaluación) más el riesgo propiamente
de un préstamo como es (riesgo de defecto por parte de la empresa + Riesgo
de liquidez, producto de una inesperada extracción de depósitos + costos
administrativos del banco para conceder créditos
GRAFICO N°2.5.
Porcentaje de Tasa de interés Activa
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=activa
ELABORADO POR: Autora
La información con la que se calculan las tasas referenciales para el mes de
mayo de 2011, corresponde a las operaciones de captación y colocación
realizadas por las instituciones financieras
Las tasas de interés activas efectivas referenciales para el mes de mayo de
2011 se presentan en el siguiente cuadro:
8.99 9.04 9.04 8.94 8.94
8.68 8.59
8.25
8.65
8.34 8.34 8.37 8.37 8.37 8.37
8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17
7.60
7.80
8.00
8.20
8.40
8.60
8.80
9.00
9.20
Página 46 de 190
CUADRO 2.1.
Tasa de Interés Activa Referencial por Segmento de Mercado
FUENTE: Evolución del Crédito y Tasas de Interés Efectivas Referenciales, Banco Central
ELABORADO POR: Autora
De acuerdo a los datos tomados del boletín del Banco Central de febrero 2012, indica que “el volumen de crédito para el mes
de enero de 2012 registró USD 1,456.2 millones (USD 235.3 millones menos que en el mes de diciembre de 2011) lo que
representa una variación mensual de -13.91% y una variación anual de 13.42%. La disminución mensual en el volumen de
crédito del sistema es consistente con la evolución observada en años anteriores, en los cuales en enero de cada año (2008
– 2011) se presenta una reducción en el crédito concedido, luego del importante crecimiento registrado en el mes de
diciembre de cada año.
Segmento Dic-10 Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12
Productivo Corporativo 8.68 8.59 8.25 8.65 8.34 8.34 8.17 8.37 8.37 8.37 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17 8.17
Productivo Empresarial 9.54 9.47 9.71 9.66 9.63 9.63 9.53 9.54 9.54 9.54 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53 9.53
Productivo PYMES 11.30 11.28 11.24 11.31 11.28 11.28 11.20 11.27 11.27 11.27 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20 11.20
Consumos 15.94 15.94 15.90 15.96 15.88 15.88 15.91 15.99 15.99 15.99 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91 15.91
Vivienda 10.38 10.47 10.47 10.55 10.56 10.56 10.64 10.38 10.38 10.38 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64 10.64
Microcredito Minorista 29.04 28.80 28.28 28.94 28.97 28.97 28.82 28.97 28.97 28.97 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82 28.82
Microcredito Acumulada Simple 25.37 25.25 25.20 25.66 25.50 25.50 25.20 25.24 25.24 25.24 25.20 25.2 25.2 25.2 25.2 25.20
Microcredito Acumulada Ampliada 23.11 23.00 23.00 23.09 23.08 23.08 22.44 22.97 22.97 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44 22.44
Página 47 de 190
Analizando el volumen de crédito por tipo de sistema financiero, se puede
observar que las mutualistas tuvieron una variación negativa de 28.77%”40
Tasa de Interés Pasiva
“La tasa pasiva o de captación es la que pagan los intermediarios financieros a
los oferentes de recursos por el dinero captado”41 La diferencia entre la tasa
activa y la pasiva se llama margen de intermediación.
GRAFICO N°2.6
Porcentaje de Tasa de interés Pasiva
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=pasiva
ELABORADO POR: Autora
CUADRO No. 2.2.
Porcentaje de Tasa de interés Pasiva por Plazos Vi gentes
FUENTE: http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect201202.pdf
ELABORADO POR: Autora
40
http://www.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/BoletinTasasInteres/ect201202.pdf 41 www.bce.fin.ec
4.25 4.25
4.30 4.28
4.30 4.28
4.55 4.51
4.59 4.60 4.60 4.58 4.58 4.58 4.58
4.53 4.53 4.53 4.53 4.53 4.53 4.53 4.53 4.53
4.00
4.10
4.20
4.30
4.40
4.50
4.60
4.70
Plazo en días Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Se p-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-1230-60 3.9 3.89 3.89 3.85 3.85 3.85 3.85 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89 3.89
61-90 4 3.67 3.67 3.89 3.89 3.89 3.89 3.67 3.67 3.67 3.67 3.67 3.6791-120 4.75 4.91 4.91 4.84 4.84 4.84 4.84 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93 4.93
121-180 5.13 5.23 5.23 5 5 5 5 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11 5.11
181-360 5.73 5.91 5.91 5.7 5.7 5.7 5.7 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65 5.65
>361 6.66 6.58 6.58 6.69 6.69 6.69 6.69 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35 5.35
Página 48 de 190
2.1.1.3. Factor Social
Como parte de “la revolución ciudadana” implementada por el presidente
Rafael Correa es el involucramiento de la gente más necesitadas dentro de sus
proyectos de inclusión social a través de:
- La Misión Solidaria “Manuela Espejo”, las personas con discapacidad
pueden acceder a ayudas técnicas (sillas de ruedas, andadores,
bastones, colchones anti escaras, audífonos y kits visuales), después de
un análisis médico, social y verificación de documentos, realizado por las
brigadas de médicos ecuatorianos y cubanos que recorren todas las
provincias del Ecuador desde julio de 2009.
- La Unidad de Gestión a la Atención de Grupos de Asistencia Prioritarios
(GAPS), direcciona a los diferentes Ministerios, entidades públicas y/o
privadas competentes, los casos que requieren ayudas humanitarias
(salud, rehabilitación, vivienda, educación) y su vez hace el seguimiento
correspondiente.
- La Unidad de Gestión a la Atención de Grupos de Asistencia Prioritarios
(GAPS), da asesoramiento a las personas que acuden a la
Vicepresidencia para obtener información en cuanto al Bono de
Desarrollo Humano.
- La Unidad de Gestión a la Atención de Grupos de Asistencia Prioritarios
(GAPS), contribuye al programa de inclusión laboral para personas con
discapacidad, elaborando una base de datos, la cual es remitida al
Ministerio de Relaciones Laborales, CONADIS, Cámara de Industrias,
entre otras, encargados de cumplir este derecho, además que ejecuta el
seguimiento pertinente
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Tasa de Desempleo
“La tasa de desempleo hace referencia al número de personas que están
desocupadas con respecto total de personas económicamente activas,
tomando en cuenta al desempleo abierto y oculto” 42
La tasa de desempleo se define como el coeficiente de la fuerza laboral que se
encuentra desempleada sobre la PEA, este indicador mide la oferta laboral, es
decir la proporción de la población en edad de trabajar que participa
activamente en el mercado laboral y es igual al cociente entre la PEA y la
población en edad de trabajar (PET).
Tasa de Desempleo.- Es el porcentaje que resulta del cociente entre el
número de Desocupados (D) y la Población Económicamente Activa (PEA).
Incidencia de la tasa de desempleo sobre los indica dores
macroeconómicos De acuerdo con los datos evolutivos del la tasa de
desempleo se puede deducir que dicha tasa tiene incidencia y correlación con:
El PIB, la canasta vital, la inflación, la PEA, la PET.
GRÁFICO N° 2.7.
Tasa de Desempleo
FUENTE: http://www.indexmundi.com/es/ecuador/tasa_de_desempleo.html
ELABORADO POR: Autora
42
INEC/Glosario de términos
7.70%
9.80%11.10% 10.70% 10.60%
8.80% 8.70% 8.50%
5.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
TD = (D/PEA)*100
Página 50 de 190
El Instituto de Estadística y Censo (INEC) reveló que la tasa de desempleo en
Ecuador bajó a un 5,1% durante los doce meses del 2011 debido a los altos
precios del petróleo y a la sostenida inversión pública realizada por el gobierno
de Rafael Correa. El informe detalla que el índice de subempleo se ubicó en
44,2%, mientras que la cifra de ocupación plena llegó a 49,9%.
"El desempleo en el Ecuador se ha reducido en 2,1 puntos (frente al primer
trimestre del 2010). Guayaquil y Machala son los lugares donde más ha
descendido el desempleo en este último año"43
El subempleo se ubicó en un 50% en el primer trimestre del año, inferior al
51,3% de enero-marzo del 2010.
La ocupación plena, en tanto, subió a un 41,2%, desde el 37,6% de igual
trimestre del 2010, según el INEC.
Los sectores de mayor incremento de empleados han sido el de la industria
manufacturera, con un incremento de 38.000 puestos de trabajo, sector de la
enseñanza con un incremento de 28.000 puestos de trabajo. La encuesta de
desempleo se aplica en unos 127 centros urbanos del país incluidos Quito y
Guayaquil, las dos urbes de mayor desarrollo del socio más pequeño de la
OPEP.
Los subempleados totales de marzo 2011, fueron del 50.0%; y, de entre este
total, el 55.2%, corresponde a las mujeres con respecto a la PEA (mujeres); en
tanto que los hombres representan el 45.9% de la PEA.
Delincuencia
La problemática delincuencial en el Ecuador, se basa en las cifras estadísticas
que las Jefaturas y Subjefaturas de la Policía Judicial. Ecuador enfrenta de lo
que va en el 2012 una disminución de la delincuencia, respecto a los datos del
43
Entrevista a Byron Villacís, http://www.americaeconomia.com/economia-mercados/finanzas/ecuador-disminuye-su-tasa-de-desempleo-al-situarlo-en-7
Página 51 de 190
2011. Sin embargo, aun existen los crímenes más comunes como: el secuestro
exprés y el sicariato que representa el 11%de los crímenes cometidos.
Asimismo, apreciamos también varios robos por medio de la escopolamina,
atracos en de agencias bancarias, asaltos a las gasolineras, ajustes de cuentas
entre otros. A esto se suma, que todos los días los medios de comunicación
reseñan estos casos y que no existe algún ecuatoriano que no tenga un familiar
o un amigo que no esté afectado por la delincuencia.
GRÁFICO N° 2.8.
La delincuencia en el Ecuador
FUENTE: http://www.dnpj.gob.ec/portal/analisis-estadisticos-delincuenciales/52.html
ELABORADO POR: Autora
La delincuencia solo puede ser combatida con la participación de todos los
sectores que conforman la colectividad. Es imprescindible una coordinación
entre policías, militares, guardias privados, seguridad de barrios, ciudadanía en
general y todos, quienes de manera activa tenemos que comprometernos a no
permitir que la delincuencia se adueñe de nuestras ciudades. Se necesita que
la colectividad se organice bajo la coordinación directa de la Policía Nacional.
Salario Mínimo Vital y Canasta Básica
477
790
469
59
1169
617439
644440
28
1073
432
Enero - Marzo 2011 Enero - Marzo 2012
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La canasta vital, es un conjunto de 73 artículos, en menor cantidad y calidad
que la canasta básica, y se la llama vital porque señala el límite de
supervivencia de una familia. Esta canasta subió $ 25 en cinco meses, llegando
hasta 355,50 dólares.
GRÁFICO N° 2.9.
Índice Real Promedio
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/salarios.html#tpi=284
ELABORADO POR: Autora
Canasta Básica
La canasta se calcula con 75 artículos. En el Ecuador el ingreso mínimo de una
familia, constituida por 4 miembros es ponderado oficialmente en el valor de un
sueldo y medio, y debe llegar a $ 391, lo que origina un déficit mensual de $
164 dólares. Sin embargo la familia se estima en 5 miembros, por lo cual el
déficit real sube a más de $ 274 mensuales. Esta es una de las causas
dramáticas de la continuación de los procesos de emigración que afectan a la
sociedad ecuatoriana, particularmente desde la crisis económica
desencadenada por el salvataje bancario ocurrido a fines de la década de los
noventa.
134 133 133 132 132 132 132 132 132 131 131 130 143 142 141 140 140 140 139 139
196
138 137 137 136 150 149 147 147
-
50
100
150
200
250
Página 53 de 190
A estas cifras se suman los altos niveles de subempleo que superan el 45% de
la población económicamente activa y revelan la situación económica difícil en
la que se debate la mayoría de la población ecuatoriana.
GRÁFICO N° 2.10.
Canasta Básica Vital
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/canastaFamiliar.html#tpi=348
ELABORADO POR: Autora
En mayo la canasta básica en el Ecuador se ubicó en 557,44 dólares en
relación al ingreso familiar, que es de 492,80 dólares. Es decir que las familias
cubren el 88,40% del costo. La canasta vital fue de 401,03 dólares.
2.1.1.4. Factor Tecnológico
Las actuales características del ámbito tecnológico de Ecuador lo han ubicado
en el puesto 108 (entre 138 países) del análisis realizado por el Foro
Económico Mundial (FEM) sobre la capacidad de desarrollo y aprovechamiento
de las tecnologías de la información y la comunicación
Series1, 423
320
340
360
380
400
420
440
Página 54 de 190
GRÁFICO N° 2.11.
Acceso al Internet
FUENTE: http://www.ecuadorencifras.com/cifras-inec/salarios.html#tpi=284
ELABORADO POR: Autora
A nivel global y regional la capacidad tecnológica de Ecuador lo ubica en los
puestos más bajos, esto a pesar del evidente incremento en el uso de Internet
(suba de un 3.3% entre 2008 y 2010) y telefonía móvil (suba de un 10.2% en el
mismo periodo) en el país, que indican los últimos datos del Censo 2010.
Hace pocos meses el Presidente Correa oficializo la creación del Ministerio
Coordinador del Talento Humano, cartera que tiene entre sus ejes el impulso
de la ciencia y tecnología en el país.
De acuerdo a los datos publicados por el Banco Central del Ecuador en su
página Web, el Estado Ecuatoriano invierte poco en investigación
agropecuaria, así por ejemplo Cuba invierte el 1,26% de su PIB, Costa Rica
1,25%, Chile 0,64%, Colombia 0,62% Brasil 0,60%, Bolivia 0,37% México
0,31%, Panamá 0,10% y Ecuador apenas el 0,08%.
Ecuador debería incrementar su inversión en tecnología en este sector ya que
sus contribuciones al desarrollo nacional, entre otros:
-
500,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
2,000,000.00
2,500,000.00
20082009
20102011
SI TIENE
NO TIENE
Página 55 de 190
- Genera impactos sociales, económicos y ambientales positivos, reduce la
pobreza rural y la migración del campo a la ciudad.
- La inversión en investigación e innovación científica y tecnológica
agropecuaria y forestal permite disminuir la dependencia tecnológica con
respecto a los países desarrollados. Esta tecnologia es aplicable en forma
directa.
- El incremento de la inversión en ciencia y tecnología es un medio para
reducir la pobreza, el hambre y proteger el medio ambiente.
- El país tiene un gran potencial basado en sus riquezas naturales,
especialmente aquellas relacionadas con la diversidad biológica.
- La biotecnología y otras disciplinas ofrecen oportunidades para mejorar la
productividad agropecuaria sin incrementar el uso de insumos agrícolas
(p.ej. pesticidas) que pudieran ser dañinos para el medio ambiente.
2.1.1.5. Factor Ambiental
La vigente Constitución de la República del Ecuador, publicada en el Registro
Oficial No. 449 el 20 de Octubre del 2008, por su calidad garantista protegen
sin número de derechos de la naturaleza, recogiendo en su texto desde los
más elementales principios, como el derecho a la preservación del ambiente y
prevención del daño ambiental, hasta establecer un capitulo exclusivo sobre los
derechos de la naturaleza, también dota a los ciudadanos de acciones y
recursos, que puedan ser interpuestos en caso de que haya un menoscabo de
estos derechos fundamentales. Es necesario que el Estado dote a sus
ciudadanos de un ordenamiento jurídico adecuado acorde con los instrumentos
y tratados internacionales con el fin de tener una participación activa y efectiva
en el control de la contaminación.
La legislación es aplicable a la Finca la Esperanza, estipula sobre la base de
reglamentos y normativas de las leyes enunciadas en la cuadro 2.3. Revisión
de Legislación ambiental pertinente al Diagnostico Ambiental.
Página 56 de 190
CUADRO2.3.
Revisión de Legislación ambiental
FUENTE: Leyes señaladas
ELABORELBORADO POR: Autora
Ley de Gestión Ambiental
Ley No. 99-37
Se internaliza los principios de la Declaración de
Río de Janeiro. Establece principios y
directrices de la política ambiental; determina
obligaciones, responsabilidades, niveles de
participación de los sectores público y privado
en la gestión ambienta, así como límites,
sanciones y controles en materia ambiental.
Ley Orgánica de Salud 17
de Septiembre de 2008
Registro Oficial No 427
Establece principios y directrices para la
protección ambiental, a fin de proteger la salud
del hombre; es asi que implanta la
obligatoriedad de los gobiernos seccionales a
impulsar y desarrollar programas para prevenir
y disminuir los accidentes laborales.
Ley de Sanidad Animal
Registro Oficial No. 852
CODIFICACIÓN 2004 - 09
Establece la presencia de un médico veterinario
para realizar un control post-mortem de los
animales a ser faenados en un camal. Además
permite libre acceso a funcionarios de Sanidad
Animal con fines de control.
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2.1.2. Microambiente
Dentro del microambiente existente del entorno en la organización, en el caso
de La Finca la Esperanza, se basa en las relaciones con: Proveedores,
clientes, competencia y Precios.
2.1.2.1. Proveedores
Los principales proveedores de insumo y servicios de La Finca La Esperanza
son los productores de novillos, veterinarias, transporte de ganado a la finca en
pie.
Los principales ganaderos que proveen de novillos a la Finca son los que están
registrados dentro de la Asociación de Ganaderos de Santo Domingo de los
Tsachilas.
La Agencia Ecuatoriana de Aseguramiento de Calidad del Agro
AGROCALIDAD, es el organismo que se encarga del control de los animales y
de abastecer a las fincas las vacunas contra la fiebre aftosa y carbunco; que
son adquiridas por el gobierno central.
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Otro proveedor importante, son las veterinarias donde los ganaderos compran
vitaminas, vacunas y, desparasitarios.
2.1.2.2. Clientes
LA FINCA LA ESPERANZA atiende los requerimientos del cliente grandes y
pequeños de acuerdo a la calidad de su producción.
Bloque de comercialización o intermediación: integrado por remates, ferias,
consignatarios y comisionistas
Bloque de elaboración: tiene como actor principal a los frigoríficos, asistidos por
proveedores de insumos para industria y el transporte en frío
Dentro de los principales se encuentran
2.1.2.3. Competencia
La Competencia en el mercado es fuerte y la oferta de productos es variada,
sin embargo debido a que los precios vienen dados por el mercado no puede
existir un ambiente competitivo en cuanto al precio, ya que únicamente existen
pequeñas variaciones de dichos precios, pero la calidad de los productos es lo
que puede marcar una ventaja o diferencia competitiva para los productores
ganaderos del sector.
Página 59 de 190
Según el III Censo agropecuario del INEC, el país tiene 842,000 fincas o
unidades de producción agropecuaria (UPA). De este gran total, el 75% son
parcelas de una a diez hectáreas donde se puede implementar el proyecto de
granjas integrales que aleje la migración a la ciudad y al extranjero.
Asociaciones de ganaderos regionales y locales (AG) : La función
fundamental que han tenido los gremios ganaderos ha sido la representatividad
del sector ante los organismos oficiales y la lucha por mantener un buen precio
de la leche para el productor
Clásicamente se ha dado en el país un enfrentamiento entre los gremios de
industriales y ganaderos en una lucha que se concentraba exclusivamente en
el precio que se le pagaba al productor sin considerar factores de calidad o
costos de producción.
Desde hace un tiempo se ha cambiado esa política y los gremios se abocaron
a brindar servicios a sus asociaciones (venta de insumos, capacitación), un
caso importante de citar es el de la AGSO, quien a través de un convenio con
el MAG, desarrolló un programa de asistencia técnica integral (PRIMHA).
También existieron trabajos en conjunto con la industria como fue la campaña
de calidad de la leche, la cual estaba orientada a mejorar la imagen del
producto y aumentar el consumo nacional de leche y sus derivados,
lamentablemente solo han sido esfuerzos aislados que carecen de continuidad.
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Productores innovadores: Deberían ser el centro de atención para la
innovación
AYCHAPICHO AGRO´S S.A. se especializa en la producción y
comercialización de leche de bovinos, alimentos complementarios para el
ganado (pacas de heno, henolaje y granos) ingredientes de balanceados
(cereales) y semillas para forraje verde (semilla de pasto y avena).
2.1.2.4. Precios
Como se puede apreciar, no existe un mercado único de ganado ni de carnes y
subproductos; en su lugar hay múltiples circuitos de formación de precios
conformados por una amplia diversidad de agentes económicos y modalidades
operativas. Los diversos circuitos de precios operan como vasos comunicantes
entre sí otorgándole una elevada competencia a estos mercados.
GRÁFICO N° 2.12.
Reporte De Precios por Libras en Pie
FUENTE:http://sinagap.magap.gob.ec/sina/paginasSIGAGRO/VisorReporte.aspx
ELABORADO POR: Autora
GRÁFICO N° 2.13.
1.05
1.10
1.08
1.05
1.10 1.10 1.10
1.14
1.12
1.08 1.10
1.08
1.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.14
1.16
Página 61 de 190
Reporte de Animales Faenados
FUENTE:http://sinagap.magap.gob.ec/sina/paginasSIGAGRO/VisorReporte.aspx
ELABORADO POR: Autora
Como se puede apreciar en los gráficos 12 y 13 el precio de la carne varía
entre 1.05 a 1.14 por libra de bovinos faenados esto comprendido entre el
período junio 2011 y mayo 2012. Podemos decir que existen épocas en que el
consumo de carne aumenta y por ende la oferta lo que provoca que el precio
disminuya. Sin embargo vemos que enero el consumo es superior pude ser
entre otros factores la salida de la temporada navideña y la gente previere el
consumo de la carne.
2.2. Análisis Interno
El análisis interno permite fijar las fortalezas y debilidades de la organización,
realizando un estudio que permite conocer la cantidad y calidad de los recursos
y procesos con que cuenta la compañía.
2.2.1. Área de Producción
La producción de carne bovina, consta fundamentalmente de dos etapas. Una
primera denominada cría, cuya principal finalidad es generar terneros. Una
segunda denominada recría y engorde, que tiene por objetivo llevar los teneros
a las condiciones óptimas de faena.
Cuando esta etapa es desarrollada a campo y con una dieta cuyo principal
componente es el pastoreo, se la denomina invernada (ganadería extensiva).
1,270
1,227
1,260
1,222
1,280
1,217 1,238
1,256 1,234
1,343
1,263
1,385
1,100
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
Página 62 de 190
Cuando es desarrollada a corral y el alimento balanceado es el principal
componente de la dieta, se la denomina feedlot (ganadería intensiva). En
ambos casos el producto es un novillo o vaquillas adecuadamente terminado
como para ser faenado
Bloque de distribución: conformado por carnicerías y supermercados, asistidos
por el transporte en frío. La comercialización interna se encuentra aún
atomizada. El 61% de las ventas en el mercado interno se realiza a través de
carnicerías, mientras que los súper e hipermercados concentran algo menos de
la cuarta parte.
Engorde de Ganado Bovino El engorde de ganado bovino puede darse en
tres diferentes tipos de sistemas:
Extensivo: Aprovechamiento de las condiciones naturales, se requieren de
grandes extensiones de pastizales, sin embargo las ganancias de peso y
calidad de la carne resultan inferiores a los obtenidos en otros sistemas. Los
animales permanecen un tiempo más prolongado para ser ofrecidos al
mercado, pero el costo de producción es inferior, puesto que no se requiere de
mucha mano de obra, concentrados y costosas instalaciones.
Semi-intensivos : Tiene como base el pastoreo donde combina el engorde
extensivo y el engorde intensivo, y tiene dos modalidades:
1) Suplementación: se le proporciona diariamente determinada cantidad de
alimentos en comederos fijos en los mismos pastizales.
2) Encierro: los animales pastan medio día, y el otro medio día y toda la noche
son encerrados en corrales, en donde se les alimenta con mezclas alimenticias.
Intensivo: Mantiene al ganado en confinamiento por un periodo de 90 días,
con una alimentación a base de raciones balanceadas especialmente
preparadas. Para este sistema se requiere sólo de una reducida superficie de
terreno para engordar un gran número de animales en periodos de tiempo
cortos, en este sistema, los animales obtienen más peso debido a la
tranquilidad, al menor ejercicio, y por lo tanto al menor desgaste de energía.
Página 63 de 190
2.2.2. Área Administrativa
En Finca La Esperanza el área administrativa realiza funciones importantes
como: cumplir con las políticas establecidas por la Gerencia General, elaborar
el presupuesto de ingresos y egresos, abastecimiento oportuno de insumos,
suministrar repuestos, accesorios de calidad en el menor tiempo posible, y
administrar todos los recursos de finca.
2.2.2.1. Organigramas
“Un organigrama es la representación gráfica de la estructura de una empresa
u organización. Representa las estructuras departamentales y, en algunos
casos, las personas que las dirigen, hacen un esquema sobre las relaciones
jerárquicas y competenciales de vigor en la organización.
El organigrama es un modelo abstracto y sistemático, que permite obtener una
idea uniforme acerca de la estructura formal de una organización”44
La Finca la Esperanza mantiene un organigrama vertical su concentración de
decisiones está a cargo de la Gerencia General.
1.2.2.1. Organigrama Estructural
“Presentan las unidades ramificadas de arriba abajo a partir del titular, en la
parte superior, y desagregan los diferentes niveles jerárquicos en forma
escalonada. Son los de uso más generalizado en la administración, por lo cual,
los manuales de organización recomiendan su empleo”45
De la visita de campo realizada La Finca la Esperanza y de las entrevistas
mantenidas con el señor Gerente General se elaboró el Organigrama
Estructural que fue aprobado por la autoridad competente. Ver gráfico 2.13
44
http://es.wikipedia.org/wiki/Organigramas 45
http://es.wikipedia.org/wiki/OrganigramaEstructural
Página 64 de 190
Gráfico 2.14.
Organigrama Estructural.
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
Como se observa en el gráfico 2.14., la estructura es vertical y jerárquica la
concentración en la toma de decisiones de corto y mediano plazo está bajo la
responsabilidad de la Gerencia General.
1.2.2.2. Organigrama de Posicional
El Gerente General de la Finca la Esperanza, informa sobre los nombres de las
personas que conforman el Organigrama de la empresa. Ver gráfico No. 2.15
Página 65 de 190
Gráfico No.2.15.
Organigrama de Posicional
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
Página 66 de 190
2.3. Análisis FODA
El análisis FODA permite realizar una comparación y evaluación entre las
fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas que influyen en el desarrollo
de las actividades de la organización.
2.3.1. Matrices Resumen
Fortalezas
- Ubicación Geografía
- Recursos Naturales
- Pastos naturales (pasto braquiaria).
- Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera.
- Desarrollo (engorde) de razas mejoradas
- Manejo técnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente.
Oportunidades
- Políticas de Estado favorables para el sector ganadero.
- Predisposición de productores para organizarse y conformar una
Asociación de Ganaderos.
- Existencia de un mercado Local para la comercialización carnes y pieles.
- Mercado potencial nacional insatisfecho para el consumo de productos
ganaderos.
- Región libre de fiebre aftosa.
- Aprovechamiento de estiércol para el mejoramiento de suelos agrícolas.
- Existencia de fuentes financieras nacionales e internacionales
- Incremento del consumo per cápita de productos ganaderos.
Debilidades
- Disponibilidad de insumos agrícolas regionales para la alimentación del
ganado
Página 67 de 190
- Escasa infraestructura y tecnología en la Finca la Esperanza.
- Deficiencia de competitividad empresarial
- Crianza tradicional y de subsistencia.
- Limitado y deficiente valor agregado a producto ganadero
- Desconfianza de los ganaderos en las instituciones del Locales del
Estado
- Ausencia de control del Gobierno Local en la producción y
comercialización informal.
Amenazas
- Condiciones climáticas variables en el Sector.
- Ingerencia política en la actividad agropecuaria y ganadera
- Políticas arancelarias sobre las importaciones de insumo para la
actividad ganadera.
- Existencia de normas tributarias inadecuadas y anti técnicas.
- Poco apoyo del Estado a la Inversión en la Activada ganadera.
- Programas ganaderos estatales insuficientes.
- Aparición de epizootias (alta incidencia o presencia de enfermedades
parasitarias endémicas y propias de la sierra norte).
Página 67 de 190
Cuadro 2.4.
Matrices de ponderación e impacto
Descripción ALTO MEDIO BAJOFortalezas - Ubicación Geografía �
- Recursos Naturales �
- Pastos naturales (pasto braquiaria). �
- Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera. �
- Desarrollo (engorde) de razas mejoradas �
- Manejo técnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente. �
Oportunidades- Políticas de Estado favorables para el sector ganadero. �
- Predisposición de productores para organizarse y conformar una Asociación deGanaderos.
�
- Existencia de un mercado Local para la comercialización carnes y pieles. �
- Mercado potencial nacional insatisfecho para el consumo de productos ganaderos. �
- Región libre de fiebre aftosa. �
- Aprovechamiento de estiércol para el mejoramiento de suelos agrícolas. �
- Existencia de fuentes financieras nacionales e internacionales �
- Incremento del consumo per cápita de productos ganaderos. �
Página 68 de 190
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
Descripción ALTO MEDIO BAJODebilidades- Disponibilidad de insumos agrícolas regionales para la alimentación del ganado �
- Escasa infraestructura y tecnología en la Finca la Esperanza. �
- Deficiencia de competitividad empresarial �
- Crianza tradicional y de subsistencia. �
.- Limitado y deficiente valor agregado a producto ganadero �
.- Desconfianza de los ganaderos en las instituciones locales del Estado �
- Ausencia de control del Gobierno Local en la producción y comercialización informal. �
Amenazas- Condiciones climáticas variables en el Sector. �
.- Ingerencia política a la actividad agropecuaria y ganadera �
- Políticas arancelarias sobre las importaciones de insumo para la actividad ganadera. �
- Existencia de normas tributarias inadecuadas y anti técnicas. �
- Poco apoyo del Estado a la Inversión en la Activada ganadera. �
- Programas ganaderos estatales insuficientes. �
- Aparición de epizootias (alta incidencia o presencia de enfermedades parasitariasendémicas y propias de la sierra norte).
�
Página 69 de 190
Cuadro 2.5. Matriz de Áreas Ofensivas de Incidencia Estratégica (FO)
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
PODERACIÓN
ALTO = 5MEDIO = 3BAJO = 1
Op
ort
un
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TO
TAL
Fortalezas - Ubicación Geografía 3 3 3 3 5 3 5 5 30
- Recursos Naturales 3 3 5 3 3 3 3 1 24
- Pastos naturales (pasto braquiaria). 5 5 3 5 5 5 5 5 38
- Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera. 5 5 3 5 5 5 1 5 34
- Desarrollo (engorde) de razas mejoradas 1 1 5 3 3 3 5 1 22
- Manejo técnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente. 5 5 5 3 5 5 5 5 38
TOTAL 22 22 24 22 26 24 24 22 186
Página 70 de 190
Cuadro 2.6.
Matriz de Áreas Defensiva de Incidencia Estratégica (DA)
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
PODERACIÓN
ALTO = 5MEDIO = 3BAJO = 1
Am
enaz
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TO
TAL
Debilidades- Disponibilidad de insumos agrícolas
regionales para la alimentación del ganado3 1 1 1 3 3 1 13
- Escasa infraestructura y tecnología en la
Finca la Esperanza.1 5 1 1 3 5 1 17
- Deficiencia de competitividad
empresarial3 1 1 1 1 1 1 9
- Crianza tradicional y de subsistencia. 1 3 3 3 3 3 3 19
.- Limitado y deficiente valor agregado a
producto ganadero1 5 1 1 1 1 1 11
.- Desconfianza de los ganaderos en las
instituciones locales del Estado3 1 1 3 1 5 1 15
- Ausencia de control del Gobierno Local
en la producción y comercialización informal.3 3 3 3 1 1 1 15
TOTAL 15 19 11 13 13 19 9 99
Página 71 de 190
Cuadro 2.7.
Matriz de Áreas Propuestas de Estrategicas (FA)
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
PODERACIÓN
ALTO = 5MEDIO = 3BAJO = 1
Am
enaz
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-
Con
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TAL
Fortalezas - Ubicación Geografía 3 3 1 1 1 3 3 15
- Recursos Naturales 1 1 1 1 3 1 3 11
- Pastos naturales (pasto braquiaria). 3 3 1 1 3 1 3 15
- Productores comprometidos para el desarrollo de la actividad ganadera. 5 3 1 1 3 1 5 19
- Desarrollo (engorde) de razas mejoradas 3 5 1 3 1 1 5 19
- Manejo técnico, para que le ganado se adapte al medio ambiente. 1 5 1 3 3 3 5 21
TOTAL 16 20 6 10 14 10 24 100
Página 72 de 190
Cuadro 2.8.
Matriz de Áreas de Mejoramiento Continuo (DO)
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
PODERACIÓN
ALTO = 5MEDIO = 3BAJO = 1
Op
ort
un
ida
de
s
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ader
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TO
TAL
Debilidades
- Disponibilidad de insumos agrícolas regionales para la alimentación del ganado1 1 1 5 5 3 1 5 22
- Escasa infraestructura y tecnología en la Finca la Esperanza. 1 1 1 5 5 3 1 5 22
- Deficiencia de competitividad empresarial 5 3 1 5 5 3 1 3 26
- Crianza tradicional y de subsistencia. 3 3 1 3 3 1 1 3 18
.- Limitado y deficiente valor agregado a producto ganadero 3 1 3 3 5 3 3 5 26
.- Desconfianza de los ganaderos en las instituciones locales del Estado 3 3 1 5 5 3 1 5 26
- Ausencia de control del Gobierno Local en la producción y comercializacióninformal.
3 1 1 5 5 3 1 5 24
TOTAL 0 19 13 9 31 33 19 9 31 164
Página 74 de 190
2.3.2. Síntesis Estratégica
Oportunidades (O)
- Región libre de fiebre aftosa.
- Mercado potencial nacional
insatisfecho para el consumo
de productos ganaderos.
Amenazas (A)
- Programas ganaderos
estatales insuficientes.
- Aparición de epizootias (alta
incidencia o presencia de
enfermedades parasitarias
endémicas y propias de la
sierra norte).
Fortalezas (F)
- Pastos naturales (pasto
braquiaria)
- Manejo técnico, para que el
ganado se adapte al medio
ambiente.
Debilidades (D)
- Escasa infraestructura y tecnología
en la Finca la Esperanza.
- Crianza tradicional y de
subsistencia.
- Limitado y deficiente de valor
agregado a producto ganadero
Página 75 de 190
CAPITULO III
ANÁLISIS DEL GIRO DEL NEGOCIO DE LA
FINCA LA ESPERANZA
Página 76 de 190
3.1. Objetivo
La finca la ESPERANZA se dedica a producir ganado bovino de engorde para
consumo humano.
3.2. Producción
Finca La Esperanza fue constituida en junio de 2010, con el objeto de dedicarse a
la producción de carne bovino en pie. Las actividades de la Finca durante los años
2010 y 2011 estuvieron principalmente concentradas el incremento de ventas.
La carne de ganado bovino en pie, se refiere al animal vivo para su venta ya sea
para engorda y posteriormente para ser sacrificado.
3.2.1. Situación operacional: La Finca se ha especializado en la producción de
bovinos de carne, además de incursionar en menor proporción en la venta de
pieles y estiércol para el mejoramiento de suelos agrícolas.
Las políticas contables que utilizan la Finca son consistentes con las Normas
Internacionales de Contables (NIC)
A diciembre de 2011, el personal total de la Finca la Esperanza alcanza los 8
empleados, que se encuentran distribuidos en los diversos segmentos
operacionales.
Para evidenciar el proceso de producción de Finca la Esperanza se realizó un
trabajo de campo en la que participaron:
- Sr. Héctor Tócte, Gerente General,
- Sr. Daniel Cepeda, Vaquero
- Srta. Diana Gualotuña, Autora.
Del trabajo de campo se obtuvo un relevamiento de procesos actuales de la finca
Ver Cuadro 3.1. Relevamiento de Procesos.
Página 77 de 190
CUADRO 3.1.
Relevamiento de Procesos
1 Adquisición, transporte y adaptación del Ganado Asientos Contables
1.1. Adquisición y transporte de Ganado
1.1.1. Generar el requerimiento de ganado de acuerdo al informe presentado por Ganadero. (ganado entre 8 y 12 meses de nacido)
1.1.2. Verificar opciones de ganado en la feria de Santo Domingo, fincas pequeñas aldeanas.
1.1.3. Fijar el precio justo y de mercado por la compra de ganado en pie.
1.1.4. Verificar la idoneidad de los certificados de vacunación y de apoderamiento.
1.1.5. Cancelar aranceles y guía de remisión por la compra del ganado.
Registro del Obligación _________________X________________________ Aranceles e Impuestos Caja – Bancos
1.2. Movilización
1.2.1. Contratar los servicios profesionales de transporte pesado para el traslado hacia la finca
1.2.2. Emisión de factura por servicio de transporte
Registro del Obligación _________________X________________________ Costo de Transporte Cuentas por Pagar
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1.3. Adaptación y Climatización Asientos Contables
1.3.1. Es trasladado al canal donde son pesados y se coloca el arete identificador.
1.3.2.
Se abre una ficha técnica para cada bovino, en el que se incluye datos principales como: foto lateral derecha, nombre, edad, vacunas recibidas, fecha de compra, raza y peso, tiempo estimado que tendrá para el crecimiento. (Ver Anexo 1) Aparte se realiza el pago de la factura o liquidación de compra por la compra del ganado.
Registro del Inventario _________________X________________________ Semovientes en Crecimiento Compras tarifa 0%
1.3.3. El ganado se encuentra en el corral secundario, es verificado por el Veterinario para vacunar antidesparasitario y vitaminas.
Registro del Consumo de Insumos _________________X________________________ Costo de Insumos Varios Insumos Varios
1.3.4. Se trasladan al corral principal, para que sean alimentados por 2 días hasta que el estrés por el traslado sea mínimo.
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2 Distribución de Potreros (Zonas) Asientos Contables
2.1. Verificación del Suelo
2.1.1. Para recibir al nuevo ganado el pasto deben tener varias condiciones: entre estas que la hierba tenga aproximadamente unos 45 centímetros de alto, color verdoso oscuro, humedad.
2.1.2.
Con base a la información, las hectáreas destinadas al pastoreo son distribuidas en zonas que servirán de potreros. Cada zona tendrá al menos 2 hectáreas en la cual se implementará un bebedero y el área para la alimentación. Se debe considerar que cada hectárea soporta la alimentación de 13 bovinos, y la hierba tarda en crecer cerca de 20 a 25 días dependiendo de las condiciones climáticas.
2.1.3. En el potrero donde se va a ubicar el ganado, se riega sal para que el pasto sea consumido más eficientemente.
Registro del Consumo de Insumos _________________X______________ Costo de Insumos Varios Insumos Varios
2.1.4. El límite de cada potrero es cercado con alambre de púas y ajustado de tal forma que forma un corral.
Registro del Consumo de Insumos _________________X______________ Costo de Insumos Varios Insumos Varios
Página 80 de 190
3 Crianza y Engorde Asientos Contables
3.1. Crianza
3.1.1. Una vez ubicados en cada corral el ganado empieza su crianza, que tardará cerca de 6 a 8 meses.
3.1.2.
Cada 25 días el ganado se mueve a la siguiente zona. Para que la zona antes utilizada crezca y pueda ser nuevamente alimento para el ganado. Esto tarda cerca de 20 o 25 días dependiendo de la situación climática.
3.1.3. El agua de los bebederos se cambia cada día a cargo de los peones. Registro del Consumo de Insumos
_________________X____________ Costo de Insumos Varios Insumos Varios
3.1.4. Una vez cada semana el vaquero incluye melaza la comida balanceada del ganado.
3.2. Engorde
3.2.1.
El ganado es evaluado por el vaquero y con su experiencia separa el ganado que no se desarrolla rápidamente, estos animales son trasladados al corral B donde tendrán un engorde intensivo (ganado alimentado a través de balanceado e insumos)
Registro del consumo de balanceado _________________X____________ Costo de balanceado Balanceado
3.2.2. Para el caso del ganado que adquiere peso con normalidad de acuerdo lo esperado por el ganadero se continúa con la dieta descrita en 3.1. Crianza
Página 81 de 190
4 Vacunación y Seguimiento Asientos Contables
4.1. Vacunación
4.1.1.
El Veterinario revisa cada 45 días al ganado para evaluar la ganancia de peso, estado físico vacunación contra parásitos, vitaminas. Esto es registrado en la ficha técnica de cada animal.
Registro del consumo de insumos, jeringuillas y agujas _________________X_______________________ Costo de Vacunas Inv. Vacunas
4.1.2.
Para el caso de los animales que no han adquirido el peso ideal en el tiempo que se ha estimado, el veterinario inyecta hormonas adicionales de desarrollo para apresurar el crecimiento
Registro del consumo de insumos, jeringuillas y agujas _________________X_______________________ Costo de Vacunas Inv. Vacunas
4.2. Seguimiento
4.2.1.
El vaquero y el veterinario en cada visita para evaluar al ganado miden el pecho de cada animal para verificar el peso que ha incrementado en los días transcurridos a través de una cinta métrica de pesaje bovino. El incremento de peso se registra al precio de compra.
Registro de cinta métrica de pesaje _________________X_______________________ Materiales y Herramientas Caja - Bancos
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4.2.2. En caso de que exista alguna baja en cuanto al ganado por enfermedad o robo se considera una perdida para la Finca.
Registro muerte o robo ________________X_______________ Perdida de Semoviente en Crecimiento Semovimiento en Crecimiento
5 Venta del Ganado en Pie y al Peso Asientos Contab les
5.1. Venta del Ganado en Pie
5.1.1. Cuando el ganado a cumplido el tiempo estimado para el engorde son evaluados, verificados
5.1.2. Se contrato los servicios para el transporte del ganado hacia el centro de acopio para su posterior faenamiento.
Registro del obligación _________________X________________________ Costo de Transporte Cuentas por Pagar
5.1.3.
Para esto se fija un precio de mercado por el peso del ganado en Pie a esto se le suma un valor adicional por el transporte y pago de aranceles y emisión de guías de remisión.
Registro de la venta ________________x_______________ Caja - Bancos - CxC Ventas ________________X_______________ Costo de Ventas Semovientes en Crecimiento
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5.2. Venta del Ganado al Peso Asientos Contables
5.2.1.
En el caso del ganado con que no ha cumplido con el peso ideal y ya cumplieron el tiempo de crianza, son trasladados a Quito para comercializarlos al peso
Registro del obligación _________________X________________________ Costo de Transporte Cuentas por Pagar
5.2.2.
En Quito, son vendidas a comerciantes minoristas.
Los que tienen un peso bajo son comercializados a personas del Sector
REGISTRO DE LA VENTA ________________X_______________ Caja - Bancos - CxC Ventas ________________X_______________ Costo de Ventas Semovientes en Crecimiento
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
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Distribución del Terreno:
Consideraciones necesarias para el funcionamiento de la Finca la Esperanza.
- Mantiene 88 hectáreas de terreno, de las cuales 80 están destinadas
potreros en las que tienen sembrado pasto braquiaria
- De las 80 hectáreas se forman 40 potreros distribuidos en zonas de máximo
2 hectáreas por potrero. Ver cuadro 3.2.
CUADRO 3.2.
Distribución de Zonas ó potreros
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
1 50 28 28 28 28 28 28 28 28
2 50 50 28 28 28 28 28 28 28
3 50 50 50 28 28 28 28 28
4 50 50 50 50 28 28 28 28 28
5 50 50 50 50 50 28 28 28 28
6 50 50 50 50 50 50 28 28 28
7 50 50 50 50 50 50 50 28
8 50 50 50 50 50 50 50 50
9 50 50 50 50 50 50 50 50
10 50 50 50 50 50 50 50 50
11 50 50 50 50 50 50 50 50
12 50 50 50 50 50 50 50 50
Añ
o 1
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
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Datos importantes a considerar dentro del giro del negocio:
- Actualmente la Finca La Esperanza puede mantener a 13 toros por cada
hectárea, lo quiere decir que cada Zona tuvo 26 toros cada 30 días.
Como comentó el señor Gerente General, la Finca tiene capacidad instalada
subutilizada, esto se debe a que no existe capital de trabajo suficiente para
incrementar la producción.
3.2.2. VENTAS
Como se describe el proceso de producción en el cuadro 3.1. numeral 5, se realiza
un análisis de las ventas netas de la Finca la Esperanza para el año 2011.
De los datos obtenidos de la Finca la Esperanza mantienen en promedio USD
11,080.00 por ventas mensuales. Los ingresos más altos se estiman en
USD15,300.00 USD 16,600.00 en los meses de enero y febrero; además el mes
donde se obtuvo menores ventas es en Diciembre con USD 7,425.00 esto se debe
a que por época navideña la gente prefiere consumir otro tipo de carne como la de
avícola y de cerdo.
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Gráfico 3.1.
Ventas Anuales de La Finca la Esperanza en el 2011
Fuente: Estados Financieros 2011
Elaboración: Autora
Gráfico 3.2.
Ventas Anuales vrs Compras de la finca la Esperanza en el 2011
Fuente: Estados Financieros 2011
Elaboración: Autora
12%
12%
8%
8%
8%7%
8%
8%
7%
8%
8%
6%
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre, 7,425.00
Diciembre, 5,435.40
-
5,000.00
10,000.00
15,000.00
20,000.00
Ventas
Compras
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Como se observa en el gráfico 3.2., las compras mantienen una tendencia lineal
esto se debe a que se destina mensualmente USD5,600.00 en promedio para la
compra de ganado bovino, considerando el peso y precio del ganado en pie.
3.3. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEBRE DE 2011
3.3.1. Balance General al 31 de diciembre de 2011
Activo 2011 Pasivo y patrimonio 2011
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTECaja y bancos 6,845 Sueldos, prestaciones y beneficios sociales1,542 Cuentas por cobrar Deudas fiscales 321 Clientes 1,234 Proveedores 76 Otras cuentas por cobrar 876 Otros acreedores
Retenciones en la fuente 645 Total del pasivo corriente 1,939
Inventario Semomientes 33,097 PASIVO A LARGO PLAZO
Total del activo corriente 42,697 Obligaciones Financieras 50,000
ACTIVO FIJO 159,320 PATRIMONIO 151,478
OTROS ACTIVOS 1,400
203,417 203,417
3.3.2. Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2 011
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2011
Ventas Netas 132,962 Costo de Productos Vendidos (73,907)
Utilidad Bruta 59,055
Gastos OperativosDe Ventas (2,895)De Administración (33,871) Otros (800) Utilidad antes de la participación de los trabajadores 21,489 en las utilidades y del impuesto a la renta
Participación de los trabajadores en las utilidades (3,223)
Impuesto a la renta (4,566)
Utilidad neta del año 13,699
3.3.3. Evolución del Patrimonio al 31 de diciembre de 2011
Capital Reserva Resultadossocial (1) legal acumulados Total
Saldos al 1 de enero del 2010 120,000 12,000 5,779 137,779
Utilidad neta del año - - - -
Saldos al 31 de diciembre del 2010 120,000 12,000 5,779 137,779
Distribucion utilidades a Reserva legal - - - -
Utilidad neta del año - - 13,699 13,699
Saldos al 31 de diciembre del 2011 120,000 12,000 19,478 151,478
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3.3.4. Flujo de Efectivo al 31 de diciembre de 2011
2,011
Flujo de efectivo de las actividades de operación: Utilidad neta del año 13,699.12 Más cargos a resultados que no representan movimiento de efectivo: Depreciación (7,679.86) Amortizaciones - Provisión para beneficios sociales a largo plazo -
Cambios en activos y pasivos: Cuentas por cobrar (203.50) Retenciones en la fuente (134.00) Sueldos, prestaciones y beneficios sociales (290.00) Deudas fiscales 52.31 Proveedores 46.35 Otros acreedores (17.12) Pago de beneficios sociales a largo plazo - Efectivo neto provisto por las actividades de operación 5,473.30 Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones en Acciones - Adiciones de activo fijo 540.00 (Incremento) Decremento de otros activos (400.00) (Disminución) incremento neto de efectivo 5,613.30 Efectivo y equivalente de efectivo al principio del año 1,232.00
Efectivo y equivalente de efectivo al fin del año 6,845.30
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3.4. Análisis de Índices Financieros
3.4.1. Índices de Liquidez
Mide la capacidad de la empresa para satisfacer o cubrir sus obligaciones a corto
plazo, en función a la tenencia de activos líquidos, mas no a la capacidad de
generación de efectivo.
- Capital de Trabajo
Análisis.-
Los USD 40,758 representa la inversión neta de recurso corriente, producto de las
decisiones inversión y financiamiento a corto plazo.
- Solvencia
Activo Corriente
Pasivo Corriente
42,697 22.02
1,939
Análisis.-
Con estos resultados se puede comentar que por cada dólar que la empresa
adeuda en el corto plazo puede cubrir con 22.02 dólares.
Activo Corriente - Pasivo Corriente = 42,697 - 1,939 = 40,758
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- Prueba Acida
Act. Corriente - Inventarios
Pasivo Corriente
9,600 4.95
1,939
Análisis.-
Como se puede observar la Finca la Esperanza disminuyendo el inventario
mantiene 4.95USD para cubrir con sus obligaciones en el corto plazo.
La empresa no tiene necesidad de endeudarse para cubrir con sus obligaciones
Corrientes.
3.4.2. Índices de Apalancamiento
Miden el grado o la forma en que los activos de la empresa has sido financiados,
considerando tanto la contribución de terceros (endeudamiento) como la de los
propietarios (patrimonio).
- Endeudamiento
Deuda Total 50,000 25%
Activos Totales 203,417
Página 92 de 190
Análisis.-
La Finca la Esperanza obtuvo un préstamo en diciembre de 2011 de 50.000USD
con el Banco de Fomento, como se apreciar la Finca mantiene un apalancamiento
razonable; por lo tanto la Finca maneja un 25 % de recursos externos para el giro
de negocio.
- Patrimonio A Activos Totales
Patrimonio
Activos Totales 151,478 74%
203,417
Análisis.-
La Finca mantiene un 74% de recursos propios para el manejo de su giro del
negocio, la Finca se encuentra en capacidad de asumir una nueva obligación en
caso de que desee incrementar sus ventas.
3.4.3. Índices de Actividades
Estos indicadores permiten verificar la eficiencia de la Finca para saber si se está
utilizando en su plenitud los Activos Fijos y Totales respecto a las Ventas
- Rotación De Activos Fijos
Ventas
Activos Fijos
132,962
159,320
83%
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Análisis.-
Con los resultados obtenidos se puede evidenciar que la Finca la Esperanza se
encuentra subutilizando sus Activos Fijos en un 17%.
- Rotación Del Activo Total
Ventas
Activos Totales
132,962 65%
203,417
Análisis.-
Respecto al Total de Activos la Finca solo utiliza un 65%, debido a esto debe
iniciar estrategias que ayudarán a incrementar las ventas y mejorar éste índice.
- Días de Inventario
(Inventario X 360) / Ventas
33,097
132,962
89.61
Análisis.-
La Finca la Esperanza en promedio mantiene 89.61 días podría operar sin reponer
sus inventarios manteniendo el mismo nivel de ventas.
- Rotación del Inventario
Ventas
Inventario
132,962
33,097
4.02
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Análisis.-
Podemos observar que 4.02 veces en promedio el inventario fue repuesto.
- Días de cuentas por Cobrar
(CxC X 360) / Ventas
132,962
2,110
5.71
Análisis.-
Representa el 5.71 en días en promedio que la Finca está tardando en recuperar
sus ventas.
- Rotación del Capital de Trabajo
Ventas
Capital de Trabajo
132,962
40,758
3.26
Análisis.-
La Finca obtiene 3.26 veces la rentabilidad sobre los el capital de trabajo.
3.4.4. Índices de Rentabilidad
Miden la capacidad de la empresa para generar utilidades, a partir de los recursos
disponibles.
Página 95 de 190
- Margen De Utilidad / Ventas
Utilidad Neta
Ventas
21,489
132,962
16%
Análisis.-
El 16% de los ingresos de la Finca queda para los propietarios que operan la
empresa.
- Rendimiento / Total Activos
Utilidad Neta
Activos Totales
21,489
203,417
11%
Análisis.-
El 11% del rendimiento que se obtiene sobre la utilización de los activos.
3.5. Control Contable
La Finca la Esperanza debido a su giro de negocio contrata los servicios
profesionales de un tercero para los registros contables por un valor mensual de
USD500.00 (quinientos dólares americanos).
El Contador debe cumplir con algunas características:
- Tener RUC y autorización para firmar los balances
- Manejo de impuestos y declaraciones mensuales
Página 96 de 190
- Conocimientos Contables y tributarios.
El profesional contable realiza los registros en el sistema SIAF (sistema
proporcionado por el contador).
Para el registro contable, la información se envía cada quince días a Quito para
que reciba el contador.
Cada fin de mes el contador registra la nómina, los impuestos, las depreciaciones,
las ventas de acuerdo a las facturas emitidas por la administración y se realiza el
cierre del mes.
3.5.1. Términos contables propios de la industria
Semovientes.- Registra el costo de los semovientes que posee la Finca para la
producción de ganado de engorde.
“Reconocimiento y medición:
La entidad reconocerá un activo biológico o un producto agrícola cuando, y sólo
cuando:
(a) la entidad controle el activo como resultado de sucesos pasados;
(b) sea probable que fluyan a la entidad beneficios económicos futuros
asociados con el activo; y
(c) el valor razonable o el costo del activo puedan ser medidos de forma fiable.
En la actividad agrícola, el control puede ponerse en evidencia mediante, por
ejemplo, la propiedad legal del ganado vacuno y el marcado con hierro o por otro
medio de las reses en el momento de la adquisición, el nacimiento o el destete.
Los beneficios futuros se evalúan, normalmente, por medición de los atributos
físicos significativos.
Página 97 de 190
Un activo biológico se medirá, tanto en el momento de su reconocimiento inicial
como al final del periodo sobre el que se informa, a su valor razonable menos los
costos de venta, excepto en el caso, descrito en el párrafo 30, de que el valor
razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
Los productos agrícolas cosechados o recolectados que procedan de activos
biológicos de una entidad se medirán a su valor razonable menos los costos de
venta en el punto de cosecha o recolección. Tal medición es el costo a esa fecha,
cuando se aplique la NIC 2 Inventarios, u otra Norma que sea de aplicación.”73
5.5.2. Resumen de las Principales Políticas Contabl es
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados
financieros se detallan a continuación.
Preparación de los estados financieros
La preparación de estados financieros de acuerdo con las Normas Ecuatorianas
de Contabilidad involucra la elaboración de estimaciones contables que inciden en
la valuación de determinados activos y pasivos y en la determinación de los
resultados, así como en la revelación de activos y pasivos contingentes.
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible y
depósitos a la vista en bancos.
Inventarios Semovientes
Los inventarios Semovientes se presentan al costo histórico, utilizando el método
promedio ponderado para la imputación de las salidas de dichos inventarios.
73 Norma Internacional de Contabilidad nº 41 (NIC 41)
Página 98 de 190
El costo de los productos terminados comprende los costos de adquisición, mano
de obra directa, otros costos directos y gastos generales de producción y excluye
los costos de financiamiento y las diferencias en cambio.
El saldo del inventario no excede su valor neto de realización, el cual corresponde
al precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los
gastos de venta variables.
Activo fijo
Se muestra al costo histórico o al valor ajustado, menos la depreciación
acumulada; el monto neto del activo fijo no excede su valor de utilización
económica.
El valor de los activos y la depreciación acumulada de los elementos vendidos o
retirados se descargan de las cuentas correspondientes cuando se produce la
venta o el retiro y el resultado de dichas transacciones se registra cuando se
causa. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se cargan a los
resultados del año.
La depreciación de los activos se registra con cargo a las operaciones del año,
utilizando tasas que se consideran adecuadas para depreciar el valor de los
activos durante su vida útil estimada, siguiendo el método de la línea recta.
Activos biológicos
Los semovientes y las plantaciones de sembríos se presentan a valor razonable
considerando costos de materia prima, mano de obra directa, otros costos directos
y gastos generales de producción (sobre la base de capacidad de operación
normal), los mismos siguen acumulándose de acuerdo a su proceso de
Página 99 de 190
crecimiento, hasta llegar a su etapa productiva. Los activos biológicos no exceden
su valor neto de realización como lo menciona la NIC 41.
Provisiones
Se registran cuando la Finca tiene una obligación presente, ya sea legal o
asumida/implícita, que: i) es resultado de eventos pasados, ii) es probable que
vaya a ser necesaria una salida de recursos económicos para liquidar la obligación
y iii) el monto se ha estimado de forma fiable. Los montos reconocidos como
provisión son la mejor estimación de la administración a la fecha de cierre de los
estados financieros, de los desembolsos necesarios para liquidar la obligación.
Cuentas por pagar
Son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores en el
curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se reconocen a su valor
nominal y no generan intereses pues sus plazos no superan los 90 días.
Beneficios a los empleados
Se registran en el rubro de provisiones del estado de situación financiera y
corresponden principalmente a:
i) La participación de los trabajadores en las utilidades: Calculada en función
del 15% de la utilidad contable anual antes del impuesto a la renta, según
lo establecido por la legislación ecuatoriana vigente. Se registra con cargo
a resultados y se presenta como parte del costo de ventas, los gastos
administrativos o gastos de ventas en función de la labor de la persona
beneficiaria de este beneficio.
ii) Vacaciones: Se registra el costo correspondiente a las vacaciones del
personal sobre base devengada.
Página 100 de 190
iii) Décimo tercer y décimo cuarto: Se provisionan y pagan de acuerdo a la
legislación vigente en el Ecuador.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la
venta de sus productos en el curso normal de sus operaciones. Los ingresos se
muestran netos de impuestos, rebajas y descuentos otorgados.
Los ingresos son reconocidos en la medida en que es probable que los beneficios
económicos fluyan hacia la finca puedan ser medidos con fiabilidad y cuando
Finca La Esperanza hace entrega de sus productos al comprador y en
consecuencia transfiere, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de
esos bienes y no mantiene el derecho a disponer de ellos, ni a mantener un
control sobre los mismos.
La Finca genera sus ingresos principalmente por la venta de ganado bovino en el
territorio ecuatoriano.
Costos y gastos
Los costos y gastos se registran al costo histórico. Los costos y gastos se
reconocen a medida que son incurridos, independientemente de la fecha en que
se haya realizado el pago, y se registran en el período más cercano en el que se
conocen.
Página 101 de 190
CAPITULO IV
DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
Página 102 de 190
4. Filosofía Empresarial
“Es el conjunto de saberes que busca establecer, de manera racional, los
principios más generales que organizan y orientan el trabajo de una organización,
Es decir la manera de pensar o de ver las cosas en la empresa.
Si una empresa no tiene una filosofía propia o unos fines claros es el momento del
desarrollo de sus actividades sobre todo.” 74
La filosofía empresarial propuesta para la Finca la Esperanza es:
Todo es susceptible de mejora
4.1. Fin Social
La ganadería es una actividad económica de origen muy antiguo que consiste en
el manejo de animales domesticables con fines de producción para su
aprovechamiento.
Finca La Esperanza contribuye con la sociedad al brindar productos cárnicos de
alta calidad, aporta con plazas de trabajo y realiza el pago de sus impuestos a
tiempo.
En la antigüedad, en los tiempos de hambruna, los pueblos lograron salir adelante
a través la agricultura, ganadería y pesca; es por esto que empresas que se
dedican a estas actividades deben crecer y fortalecer su negociaciones.
4.2. Visión
“La visión se define como el camino al cual se dirige la empresa a largo plazo y
sirve de rumbo y aliciente para orientar las decisiones estratégicas de crecimiento
junto a las de competitividad”75
74
http://dspace.ups.edu.ec/bitstream/123456789/192/10/CAPITULO%20II.pdf
Página 103 de 190
Visión:
4.3. Misión
“La misión es el propósito general o razón de ser de la empresa u organización
que enuncia a qué clientes sirve, qué necesidades satisface, qué tipos de
productos ofrece y en general, cuáles son los límites de sus actividades; por tanto,
es aquello que todos los que componen la empresa u organización se sienten
impelidos a realizar en el presente y futuro para hacer realidad la visión del
empresario o de los ejecutivos.”76
75
http://www.promonegocios.net/empresa/mision-vision-empresa.html 76
http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/mision-concepto.htm
Para el 2017 La Finca La Esperanza será una empresa
ganadera reconocida en el mercado por la calidad del
ganado bovino de carne, que cumple con los estándares de
sanidad.
Producir ganado de calidad para atender el requerimiento del
mercado interno, satisfaciendo las expectativas de sus
clientes, colaboradores y comunidad en general.
Página 104 de 190
4.4. Objetivos
“Se entiende por objetivo a la meta o fin propuesto en una actividad
determinada.”77
Para cumplir la misión y alcanzar la visión propuesta, se sugieren los siguientes
objetivos:
- Coordinar con la ASOGAS un programa de capacitación para lograr un mejor
manejo de la producción ganadera.
- Garantizar el bienestar animal, con el acceso libre al agua y al alimento con el
fin de asegurar la protección contra enfermedades.
- Realizar un Estudio Técnico que posibilite mejorar las instalaciones e
infraestructura de la Finca la Esperanza
- Mejorar la rentabilidad operativa de la finca, optimizando los costos y
racionalizando la distribución de los recursos económicos para agregar valor al
producto ganadero.
4.5. Políticas
“La política de empresa tiene como finalidad crear un entorno más favorable a la
creación y el desarrollo de las empresas, especialmente de las pequeñas y
medianas empresas (PYME). Esta política se centra principalmente en: la
promoción del espíritu empresarial (estimular la creación de empresas y apoyar a
las empresas en su fase inicial y de crecimiento, en particular, las PYME); la
promoción de la competitividad (fomentar la adaptación de las empresas a los
cambios estructurales y mantener un crecimiento elevado y continuo de la
77
http://deconceptos.com/ciencias-naturales/objetivo
Página 105 de 190
productividad); la toma en consideración de las características y necesidades
específicas de los distintos sectores industriales.”78
- Suministrar ganado de carne de óptima calidad que satisfagan las necesidades
del cliente al más alto grado.
- Buscar un posicionamiento en el mercado ecuatoriano basados en la calidad y
buen servicio al cliente.
- Involucrar a todo el personal en la mejora continua de la calidad, enfatizando en
la prevención que permita minimizar errores recurrentes.
- Presentar mensualmente resultados reales y favorables sobre la situación
económica de la Finca.
4.6. Principios
“Los principios éticos son las creencias básicas desde las cuales se erige el
sistema de valores al que la persona o los grupos se adscriben. Estas creencias
se presentan como postulados que el individuo y el colectivo asumen como
normas rectoras que orientan sus actuaciones.”79
- Integridad: Ser éticos justos en cada acción realizada, la integridad debe ser
parte cotidiana en las operaciones. Guardar respeto y compostura hacia los
clientes internos y externos, ser leal con los clientes externos, compañeros de
trabajo y velar por su prestigio, cuidar la buena conservación de los bienes,
presentarse puntualmente al trabajo y observar las normas de seguridad e
higiene del trabajo.
- Creatividad: Se debe utilizar la imaginación así como la experiencia para
predecir el futuro y anticipar resultados.
78 http://www.definicionlegal.com/definicionde/Politicaempresa.htm 79
http://www.contraloriameta.gov.co/ws/principios.phtml
Página 106 de 190
- Colaboración: La confianza y el respeto mutuo deben constituirse en los
cimientos, trabajar con franqueza y en equipo para encontrar las mejores
soluciones posibles.
- Responsabilidad: Pensar, trabajar y comunicarse con seriedad, concentración
y disciplina.
4.7. Valores
“Los valores éticos se atribuyen a las personas y se entienden como pautas de
acción por cuanto orientan nuestra conducta y posibilitan la construcción de una
convivencia gratificante”80
Las actividades que se realicen por parte de los empleados de este negocio,
estarán enmarcadas en ciertos valores, los cuales se crearon, para que el
producto se preste con excelente calidad, siempre dejando en alto el nombre:
- Honestidad: Todos los empleados realizaran, todas las actividades a su cargo
con honestidad e integridad, generando un ambiente confiable con el equipo de
trabajo y el cliente.
- Aprendizaje: tener la disposición de aprender constantemente y estar abierto al
cambio.
- Liderazgo Permitido: que los empleados se sientan seguros en el negocio.
- Espíritu de Equipo: Contar con un equipo exitoso tanto en colaboradores como
en la búsqueda de un mejor rendimiento de equipo. Valor el aporte brindado
por cada miembro de equipo. Trabajar de forma comprometida para alcanzar
metas en común promociones abiertas y comunicación.
- Excelencia: Desarrollar soluciones innovadoras y servicios que garanticen el
éxito del cliente.
80
http://www.contraloriameta.gov.co/ws/principios.phtml
Página 107 de 190
- Cultura de servicio al cliente, saber que el cliente es la razón de ser de la
empresa, por lo cual es de vital importancia cumplir con sus requerimientos.
4.8. Estrategias y Actividades Estratégicas
Las estrategias para alcanzar los objetivos planteados para Finca la Esperanza
son:
a) Diseñar un plan de capacitación para el personal técnico y operativo
- Solicitar al personal técnico y operativo los requerimientos de capacitación.
- Realizar la programación con los temas requeridos por el personal.
- Elaborar el presupuesto para el programa de capacitación.
- Divulgar y aplicar el cronograma de capacitación.
b) Reestructurar el sistema de bebederos y alimentación
- Contratar a personal técnico para la construcción de bebederos y establos.
- Tecnificar el sistema de cercado con cercas eléctricas.
- Mejorar la distribución y adecuación de los potreros.
c) Coordinar directamente con Agrocalidad, para cumplir con la campaña de
prevención de enfermedades parasitarias.
- Cumplir con la vacunación impuesta por el gobierno para la prevención de
enfermedades parasitarias y la fiebre aftosa.
d) Realizar el Estudio Técnico que permita modificar la distribución de las áreas
y recursos que dispone la Finca.
- Contratar el Estudio Técnico para conseguir la mejora de la distribución de los
recursos de la finca.
- Realizar un constante seguimiento a las recomendaciones del Estudio Técnico.
e) Diseñar un modelo de costeo operativo para mejorar el valor agregado y la
rentabilidad.
- Aplicar el modelo de costeo operativo
- Realizar un control permanente de la calidad de los insumos que se consumen en
la explotación ganadera.
Página 107 de 190
CUADRO 4.1.
Matriz de Problemas
MATRIZ DE PROBLEMAS OBJETIVOS ESTRATEGIAS ACTIVIDADES
Programas ganaderos estatales insuficientes
Coordinar con la ASOGAS un programa de capacitación para lograr un mejor manejo de la producción ganadera.
a) Diseñar un plan de capacitación para el personal técnico y operativo
*- Solicitar al personal técnico y operativo los requerimientos de capacitación.- Realizar la programación con los temas requeridos por el personal.- Elaborar el presupuesto para el programa de capacitación.- Divulgar y aplicar el cronograma de capacitación.
Aparición de epizootias (alta incidencia o presencia de efermedades parasitarías endémicas y propias de la Sierra Norte).Crianza tradicional y de subsistencia.
Garantizar el bienestar animal, con el acceso libre al agua y al alimento con el fin de asegurar la protección contra enfermedades.
b) Reestructurar el sistema de bebederos y alimentación
c) Coordinar directamente con Agrocalidad, para cumplir con la campaña de prevención de enfermedades parasitarias.
*- Contratar personal técnico para la construcción de bebederos y establos.- Tecnificar el sistemas de cercado con cercas eléctricas.- Mejorar la distribución y adecuación de los potreros.
*- Cumplir con la vacunación impuesta por el gobierno para la prevención de enfermedades parasitarias y la fiebre aftosa.
Escasa infraestructura y tecnológica en la Finca la Esperanza.
Realizar un Estudio Técnico que posibilite mejorar las instalaciones e infraestructura de la Finca la Esperanza
d) Realizar el Estudio Técnico que permita modificar la distribución de las áreas y recursos que dispone la Finca.
*- Contratar el Estudio Técnico para conseguir la mejora de la distribución de los recursos de la finca.- Realizar un constante seguimiento a las recomendaciones del Estudio Técnico.
Limitado y deficiente valor agregado al producto ganadero.
Mejorar la rentabilidad operativa de la finca, optimizando los costos y racionalizando la distribución de los recursos económicos para agregar valor al producto ganadero.
e) Diseñar un modelo de costeo operativo para mejorar el valor agregado y la rentabilidad.
*- Aplicar el modelo de costeo operativo- Realizar un control permanente de la calidad de los insumos que se consumen en la explotación ganadera.
Fuente y Elaboración: Autora
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4.10. Mapa Estratégico GRÁFICO 4.2.
Mapa Estratégico
Fuente y Elaboración: Autora
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CAPITULO V
MODELO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANCIAMIENTO
EMPRESARIAL PARA LA FINCA LA ESPERANZA PARA
INCREMENTAR PRODUCCIÓN DE GANADO BOVINO
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5.1. MEJORAMIENTO DE LOS PROCEDIMIENTOS ADMINISTRAT IVOS
El presente trabajo de investigación está encaminado a proporcionar a la Finca la
Esperanza, productora de ganado bovino, de un sistema de información al servicio
de la administración, de modo que facilite las funciones de control y toma de
decisiones. Para cumplir con este objetivo, se propone la elaboración de los
respectivos formularios para el control de las diversas actividades que se realizan
en la finca. Así para los diversos elementos que conforman este negocio, a
continuación se sugiere lo siguiente:
5.1.1. REESTRUCTURACIÓN ORGANIZACIÓNAL
Finca La Esperanza, requiere una estructura vertical con la cual se encuentre
como principal aprobador el gerente general, quien tomará las mejores decisiones.
Seguido de sus jefaturas quienes tendrán separación de actividades y
responsabilidad sobre las decisiones asumidas.
Gráfico 5.1.
Organigrama Estructural.
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
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Para separar las actividades entre áreas se realizó un descriptivo de cargo para
determinar las funciones y actividades a cumplir.
5.1.1.1. Funciones y Responsabilidades
Gerente General
Cargo: Gerente – Propietario
Dependencia: Administrativa
Coordinar a todo el personal y todos los medios necesarios para la producción y
mantenimiento de la finca.
Planear: Incluye definir metas, establecer estrategias y desarrollar planes para
coordinar actividades.
Organizar: Determinar qué actividades deben realizarse, con quien se cuenta para
realizarlas, como se van a agrupar las actividades, quien va a informar a quien y
que decisiones tienen que tomarse.
Dirigir: Incluye motivar a empleados, emitir políticas sobre el manejo del personal.
Controlar: Seguimiento de las actividades para asegurarse de que se están
cumpliendo como planearon y corregir cualquier desviación significativa.
Producción
Cargo: Jefe de Producción
Jefe Inmediato: Gerente General
Dependencia: Producción
Realizar la asesoría técnica y productiva, responder y consultar al equipo de
trabajo de las actividades económicas de la finca.
Esta persona es la encargada del trabajo de campo, entre sus funciones están:
Desarrollar las actividades de sensibilización que incluyan aspectos relevantes
desde el punto de vista técnico.
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Informar a los empleados sobre los cambios o tendencias en los ámbitos de
desempeño.
Informar de las actividades realizadas a la Gerencia General
Mantener el archivo acerca de las actividades realizadas en la finca
Suministrar información para la elaboración de indicadores de actividad.
Realizar visitas a las áreas lejanas de la Finca.
Supervisar y apoyar el trabajo de los jornaleros de la finca.
Registrar, sintetizar y analizar la información relativa sobre cada una de las
unidades bovinas manejadas dentro del Hato.
Análisis y control del comportamiento del hato.
Veterinario
Cargo: Veterinario
Jefe Inmediato: Jefe de Producción
Dependencia: Producción
Entre sus funciones está:
- Chequear periódicamente al ganado además de recetar las medicinas y/o
vitaminas necesarias.
- Mantener la sanidad animal como política principal de su área.
Vaquero
Cargo: Vaquero
Jefe Inmediato: Jefe de Producción
Dependencia: Producción
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Esta persona se encargará de realizar el pastoreo y atención del ganado vacuno
cumpliendo con las siguientes actividades específicas:
Pastorear el ganado en forma diaria.
Velar por la seguridad del ganado.
Cuidar que el ganado se alimente adecuadamente.
Efectuar el manejo sanitario del ganado, que implica vacunar, vitaminizar, control
dental, alimentario, y otros cuando corresponda.
Llevar un control de la evolución del ganado y de los pastos.
Colaborar en todas las actividades relacionadas al manejo del departamento,
siguiendo instrucciones superiores.
Dar a conocer técnicas de producción.
Informar al Jefe inmediato sobre las labores realizadas.
Cumplir otras tareas inherentes y afines al cargo
Jornalero
Cargo: Jornalero
Jefe Inmediato: Jefe de Producción
Dependencia: Producción
Realizar las actividades operativas y productivas que requiera la finca para su
adecuado funcionamiento y el cumplimiento de los objetivos de la misma.
Ofrecer apoyo al desarrollo de la producción ganadera.
Efectuar la limpieza de establos, de manera diaria
Arriar y marca al ganado
Reconocer y limpiar malezas.
Detectar plagas y enfermedades.
Cumplir otras tareas inherentes y afines al cargo
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Proporcionar suplementos alimenticios al ganado como la sal, melaza y
balanceado.
Administración y Finanzas
Cargo: Jefe Administrativo Financiero
Jefe Inmediato: Gerente General
Dependencia: Administrativa
Es la persona encargada de llevar la parte financiera y administrativa del negocio.
El servicio será solicitado esporádicamente para realizar el balance general del
negocio.
Esta persona es la encargada de supervisar la contratación del transporte para el
ganado desde la etapa inicial hasta la entrega a los clientes.
Conseguir incrementos en el nivel de producción en base a la optimización de
recursos en la Finca.
Buscar alternativas de Financiamiento con la tasa de interés más conveniente.
Recursos Humanos
Cargo: Asistente de Recursos Humanos
Jefe Inmediato: Jefe Administrativo Financiero
Dependencia: Administrativa
Trabajo que consiste en organizar y controlar la administración interna de la
empresa y participar en la elaboración de la política administrativa de la misma.
Diseña, elabora y aplica sistemas de control de asistencia del personal operativo
(jornaleros).
Atender y brindar soluciones a conflictos y problemas laborales que se presentan.
Elaborar los roles de pago individuales mensualmente.
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Realizar las actas de finiquitos cuando sea necesario.
Elaborar los contratos eventuales y permanentes de trabajo.
Servicios Generales
Cargo: Encargado de Servicios Generales
Jefe Inmediato: Jefe Administrativo Financiero
Dependencia: Administrativa
Coordinar las actividades de mantenimiento y reparación de bienes muebles e
inmuebles, proveeduría de materiales y equipos, comunicaciones, mensajería y
correo de la Finca
Coordinar y supervisar las actividades del personal a su cargo.
Solicitar cotizaciones para compras de materiales específicos.
Realizar pedidos de material de limpieza, equipos de oficina y bienes de
consumos que se requieran.
Controlar los servicios de proveeduría de materiales y equipos de trabajo.
Custodiar el depósito de materiales y equipos.
Solicitar transporte para el traslado de ganado.
Realizar cualquier otra tarea afín que le sea asignada.
Contabilidad
Cargo: Contador
Jefe Inmediato: Jefe Administrativo Financiero
Dependencia: Administrativa
Es la persona encargada de llevar la parte contable del negocio. El servicio será
solicitado mensualmente para realizar el balance general del negocio.
Mantener una planificación de ingreso y gastos mensuales.
Designar presupuestos para cada una de las áreas de la finca.
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Registros las transacciones mensualmente.
Realizar las retenciones correspondientes.
Preparar el estado de flujo de efectivo mensualmente e informar al Gerente sobre
los excesos de liquidez para la toma de decisiones en flujo de capital
Tesorería
Cargo: Tesorero
Jefe Inmediato: Jefe Administrativo Financiero
Dependencia: Administrativa
Recaudar todos los recursos que reciba la Finca.
Desembolsar los pagos por todo concepto que efectúe la Finca
Registrar su firma en las instituciones bancarias con las que la Finca tenga cuenta
corriente y firmar los cheques conjuntamente con el representante legal.
Custodiar el efectivo propiedad de la Finca.
Diligenciar diariamente el libro auxiliar de caja
Informar oportunamente al Contador sobre las situaciones que deban registrarse
contablemente.
Manejo de la Caja Chica.
Para mejorar la administración de la Finca es necesario que las funciones del
Tesorero sea una tercera persona que no pueda ser juez y parte.
Comercialización
Cargo: Jefe de Comercialización
Jefe Inmediato: Gerente General
Dependencia: Ventas
Revisión de los pedidos antes de la facturación
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Control mensual del avance de ventas y cumplimiento de la cuota mensual
Recoger información del mercado.
Asistir a reuniones para ver el precio del ganado.
Diseñar un sistema de comunicación, publicidad y propaganda.
Ventas Zonales
Cargo: Ventas Zonales
Jefe Inmediato: Jefe de Comercialización
Dependencia: Administrativa
Entre sus principales funciones se encuentra:
Vender en la Zona de Santo Domingo las reses que no cumplieron con el peso
mínimo.
Vender carne al peso o en paletas, a los frigoríficos mayoristas en Santo Domingo
de los Tsachalisas.
Ventas Nacionales
Cargo: Ventas Nacionales
Jefe Inmediato: Jefe de Comercialización
Dependencia: Administrativa
Se encarga de la comercialización de los toros en pie.
Entrega de los recitos y / o camales para el faenamiento.
Venta de carne al peso o en paletas, a los frigoríficos a nivel nacional
especialmente en la Quito.
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5.1.2. MEJORAMIENTO EN LA CADENA DE VALOR
5.1.2.1. Compras y Abastecimiento
Materiales
Se sugiere a fin de poder administrar de mejor forma los materiales que se utilizan
para las diversas actividades dentro de esta finca, es proveerle de documentación
que permita ejercer un control sobre aquellos insumos desde el momento en que
se solicitan, para ello se muestra a continuación un modelo de orden de compra
de materiales o nota de pedido:
Grafico 5.2.
Modelo de Orden de Compra
FINCA LA ESPERANZAORDEN DE COMPRA
NO. PROVEEDOR:FECHA: CÓDIGO:
NO. CANT U / MEDIDA DESCRIPCIÓN
FECHA DE APROBACIÓN:NOMBRE DE SOLICITANTE:
FIRMA DEL SOLICITANTE FIRMA DEL APROBADOR
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
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En esta orden de compra, la persona que solicita los materiales, especifica la
cantidad y todas las demás características de los insumos que requiere, de modo
que identifica claramente el material que necesita. En la parte que corresponde al
número se debe incluir la cantidad de los pedidos que se realice, junto a la fecha
en la parte inferior, de modo de llevar una secuencia de pedidos.
En la parte que corresponde al proveedor se especificará el nombre del mismo
junto con el código asignado a cada uno de ellos en la parte inferior, para tal
efecto sería necesario elaborar un banco de proveedores en el cual conste el
nombre de cada uno de ellos, su dirección, teléfono, y otras características como
por ejemplo si le conceden o no crédito personal a la entidad. Esta información les
ayudará a mejor también en el ámbito tributario ya que para comprar a un
proveedor se debe exigir una factura para obtener crédito tributario. Existen
espacios para el nombre y la firma del solicitante, así como para la firma del
gerente, quien sería el único que autoriza las compras e indagará obviamente al
momento de firmar el documento.
Es importante mencionar que se debe elaborar una orden de compra para cada
proveedor, ya que con este documento se acercará a cada uno de los
proveedores a solicitar materiales.
5.1.2.2. Adquisición de Ganado Bovino en Pie
Para la adquisición del ganado, se debe cumplir con la misma propuesta antes
mencionada, además a esto se debe adjuntar el informe, legalizado por el
veterinario, en el que se debe incluir cantidad, calidad, edad de ganado que se va
a adquirir. Estos documentos deben estar revisados y aprobados por la Gerencia
General.
5.1.2.3. Manejo del Inventario de la bodega
Los insumos que son adquiridos para la crianza y seguridad del ganado deben
estar controlados de una forma eficiente y a la vez mantener información que será
de mucha utilidad para administrar las existencias de modo de conocer en todo
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momento la disponibilidad de materiales, es conveniente que se elaboren tarjetas
Kardex, para cada uno de los diferentes tipos de materiales, en las que deberán
registrar inmediatamente los ingresos, egresos de materiales y las existencias
resultantes luego de las operaciones, en estas tarjetas que serán manejadas en
bodega, deberá constar en la descripción todos los movimientos de los materiales
y las cantidades ingresados o despachados y sus respectivas fechas. No se
enuncian precios unitarios ni valores totales en estos Kardex, puesto que esta
información se maneja en el área contable.
Grafico 5.3.
Modelo de Tarjeta Kárdex
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
FINCA LA ESPERANZAKÁRDEX
Artículo:Código: Unidades de Médida:
Fecha Descripción Entradas Salidas Existencias
Responsable:
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5.1.2.4. Manejo del Inventario de Semovientes
Para el manejo del ganado bovino en pie se realizan una ficha técnica con las
descripciones mencionadas en el relevamiento de procesos, además debe cumplir
con las obligaciones descritas por el MAGAP.
Para el control de entradas y salidas se maneja al ganado en pie como lotes de
adquisición por fechas, para mejorar la identificación se puede poner un nombre
de acuerdo al mes que fueron adquiridos (por ejemplo, en enero: Esteban,
Eugenio, Enrique, y demás)
Estos lotes se deberían manejar a través de un kárdex en el que se debe registrar
la fecha ingreso, cada cambio de potrero y la fecha final de salida. Para esto se
muestra un modelo de kárdex para el control.
Grafico 5.4.
Modelo de Tarjeta Kárdex para Ganado
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
FINCA LA ESPERANZA KÁRDEX MANEJO DE GANADO
Zona:Cantidad:
Fecha Nombre Caracteristicas Ubicación Entrada Salida
Responsable:
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5.1.2.5. Mano de Obra
En este tipo de negocios la mano de obra se maneja con personal fijo y con
personal contratados para un trabajo específico.
5.1.2.6. Registro de Asistencias
Con el fin de llevar un mayor control sobre los empleados fijos o temporales,
resultaría conveniente el uso de una tarjeta de control de asistencia, en la cual
cada uno de los empleados que laboran en la finca se registren a su ingreso, de
modo de controlar la puntualidad a la entrada, posteriormente también se les
solicitaría que escriban en la tarjeta en qué lugar van a realizar el trabajo, y en
breves palabras que tipo de trabajo realizarán, por ejemplo limpieza de maleza,
fumigación, limpieza de potreros, vigilancia, entre otros. Esto ayudaría a su
ubicación al momento de realizar la supervisión. Para el caso de los empleados
temporales servirá para validar las horas trabajas con las que se puede realizar el
cálculo para cancelar las obligaciones con el IESS.
A su vez en esta tarjeta también deberán firmar al momento de su salida a la hora
acordada, con el fin de verificar que se cumpla con las horas de trabajo exigidas.
Esta tarjeta se ubicará en la oficina, a donde deberán acercarse todos los
trabajadores, de modo que ya sea el gerente u otro empleado administrativo
pueda verificar personalmente la asistencia del trabajador y que está cumpliendo
con su jornada de trabajo completa. La siguiente es una lista o tarjeta de control
de asistencia que se sugiere se utilice para el control del personal:
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Grafico 5.5.
Modelo de Registro de Empleados
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
FINCA LA ESPERANZAREGISTRO DE EMPLEADOS
Nombre:Periodo: 1 al 31 de enero de 2011
DiaHora de Ingreso
FirmaHora
de Salida
FirmaSector de
trabajoObservaciones
Total Horas trabajadas
Aprobación
123456789
10111213141516171819202122232425262728293031
Supervisor Aprobador:
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5.1.2.7. Pago de Jornaleros.
Para contar con un mejor control de los desembolsos de dinero por concepto de
pago de salarios, se debería utilizar un rol de pagos adaptado a las necesidades
del negocio, considerando que los pagos se realizan semanalmente, en dicho
documento constan junto con los nombres de los empleados, su cargo y de forma
detallada se encuentra los egresos o descuentos que deben restarse. Finalmente
el mismo trabajador deberá poner su firma en el rol de pagos para avalar que está
conforme con los valores expresados. El siguiente es un ejemplo que podría
utilizarse:
Grafico 5.6.
Modelo de Rol de Pagos
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
FINCA LA ESPERANZAROL DE PAGOS
Período: 2011Mes: Enero
Horas trabajadas
Precio hora hombre
Total Ingresos
Anticipos
Préstamos
IESSTotal
Descuentos
Gerente
Total a Recibir
FirmasOrd. Nombre Cargo
Ingresos Descuentos
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5.2. MODELO DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL PARA LA F INCA LA
ESPERANZA
La Finca la Esperanza en sus últimas negociaciones con sus clientes más
importantes pretende realizar una alianza estratégica en la que se compromete a
adquirir el ganado bovino de carne, siempre que cumpla con las especificaciones:
- Ganado Bovino Braman Nacional.
- Crianza a base de alimentación con pasto.
- Ganado con un peso mínimo de 1210 libras.
- Ganado libre de todo tipo de parásitos.
Para esto el cliente pagará el peso del animal en pie al precio de mercado.
Además se estima adquirir 50 cabezas de ganado mensualmente.
5.2.1. Sistemas de Alimentación
La ganadería intensiva es aquel sistema de crianza de ganado, el cual se lleva a
cabo en pequeñas extensiones de terreno, donde la carga es hasta de treinta (30)
animales por hectárea (10.000 m2); la supervisión de los animales es permanente,
los animales no tienen que buscar su comida, esta es llevada a donde ellos se
encuentran. Se alimentan de manera balanceada para su adecuada nutrición,
garantizando siempre la cantidad y calidad del alimento. La ganancia en peso
promedio por día oscila entre 450 y 1500 gramos/día.
La ganadería intensiva se pude hacer con o sin confinamiento de los animales. La
ganadería extensiva es aquel sistema de crianza de ganado, el cual se lleva a
cabo en grandes extensiones de terreno, donde la carga va hasta Dos (2)
animales por hectárea (10.000 m2), la supervisión de los animales se hace de
manera esporádica, los animales pastorean "libremente" y ellos mismos se
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encargan de buscar y seleccionar su alimentación en potreros de gran tamaño. La
ganancia en peso promedio por día oscila 0 y 450 gramos/día7.
La Finca la Esperanza mantiene una mezcla de estos dos tipos de ganadería, para
obtener buena ganancia de peso por animal, aprovechando aun mejor el terreno y
conseguir una mayor productividad.
5.2.2. Capacidad Instalada de la Finca la Esperanza
La Finca mantiene 80 hectáreas divididas en 40 potreros, cada potrero puede
soportar a 30 cabezas de ganado como máximo. En invierno el pasto se demora
en crecer aproximadamente 20 días, y verano aproximadamente 45 días. Los
animales rotan cada 25 días al siguiente potrero. La finca garantiza la
recuperación del pasto en promedio 30 días (se considera como dimensiones del
pasto de 42 cm de largo), además la ganancia de peso de los animales es
satisfactorio debido a que el desplazamiento es corto, por lo que contribuye a
obtener una carne más suave.
La Finca aprovecha el abono (estiércol del animal) gracias a que este es esparcido
por los mismos animales en el potrero, garantizando el mejoramiento de la calidad
de la tierra y de esta forma evitar la erosión de los suelos, evitando costos de
recuperación de los suelos.
- Mejoramiento de suelos.- Para mejorar los forrajes de los potreros es necesario
mantener un control sobre las características del suelo en cuanto a fertilidad
(PH, contenido de materia orgánica, fósforo, calcio y magnesio, potasio, y
azufre principalmente).
“El alimento más antiguo y natural para el ganado es el pasto. La vaca tiene una
panza grande (rúmen) que le permite asimilar los nutrientes del pasto sin peligro
para su salud. Es el alimento más barato ya que crece rápido y no requiere de
terrenos especiales.”88.
88
Manual sobre el manejo del Ganado Bovino doble propósito, pag 16
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MANEJO DE PRADERAS
Fertilización de mantenimiento
“Aunque las especies disponibles para estos ecosistemas se desarrollan bien en
condiciones de suelos bajos en nutrientes, es necesario realizar una fertilización
de mantenimiento para que permanezca estable la producción de la pradera. Esta
tiene por objeto restituir al suelo los minerales extraídos por el animal, balancear
los nutrientes del suelo y aumentar el potencial de producción de praderas y
animales (Cuesta, 1996).La extracción de nutrientes por el animal bajo pastoreo,
es baja, se estima que un 70% del total de los minerales consumidos por el
animal, retorna a la pradera a través de los heces y de la orina. L a mayor parte de
nitrógeno y del potasio son retornados por la orina y el fósforo por la heces. El
animal en pastoreo hace una retribución de la fertilidad, pero también se presentan
perdidas por lixiviación(N, K), por volatilización (N) y fijación (P) en suelos ácidos
(Mendoza, 1992, Spain 1984; citados por Cuesta 1996). 29 Se recomienda hacer
la fertilización de mantenimiento a los dos (2) años después de la siembra.
5.2.3. Carga Animal
La carga animal depende de la disponibilidad del forraje, del tamaño del potrero y
de la especie forrajera.
Entre las especies más agresivas con cobertura total de suelo esta B humidicola
que soporta una carga animal más alta (2 a 3 an/ha) y que requiere un
permanente pastoreo ya que el aprovechamiento por parte del animal se hace
cuando el pasto esta a baja altura y estado tierno.
5.2.4. Pastoreo rotacional
En este sistema se divide la pradera en dos (2) o más lotes, con el propósito de
hacer una manejo de pastoreo con tiempo variable de ocupación y descanso. Lo
más común es dividir el lote en 2 partes iguales, con periodos de ocupación y
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descanso que duran entre 20 a 30 días. En explotación más intensiva la pradera
se divide en varios lotes y su periodo de ocupación y descanso depende del
número de poteros”89
5.2.5. Características del Braman
Ganado indio que se conoce con los nombres de Braman o Cebú.
- Talla grande, cabeza ancha, perfil recto, cuello corto y grueso con papada
grande
- Cuernos cortos que se proyectan hacia atrás y hacia afuera, orejas cortas y
poco colgantes
- Vientre voluminoso
- Pierna redonda, muslos bien formados y carnosos
- Color gris acero, tiende a ser más oscuro en el tercio anterior y posterior de
los toros
- Las hembras poseen ubres bien formadas con tetas bien puestas,
miembros cortos y prepucio bien desarrollado
- El ganado Brahaman posee buenas extremidades y pezuñas; camina con
gran facilidad. Su piel es bastante fina y los rendimientos de sus canales
son elevados.
89
PARDO BARBOSA OSACAR, RINCON CASTILLO ALVARO, HESS HANDS DIETER. Junio de199. Alternativas Forrajeras para los Llanos
Orientales. Boletín Técnico No. 18. Villavicencio, Meta, Colombia. Pág. 17
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Gráfico 5.7.
Tipo de Ganado que mantiene la Finca
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo Elaboración: Autora
“En México, el ganado de doble propósito se obtiene de cruzas de razas Cebú y
europeas. Se ha demostrado que de esta manera se obtienen los mejores
beneficios conjuntos en cuanto a producción de leche y de carne.”90
5.2.6. Carga animal adecuada
La carga animal es la superficie de terreno asignada a una unidad animal (UA)
para el pastoreo para todo el año.
Cuadro 5.1. Carga Animal por Unidades
BOVINOS Unidad Animal (UA)
Becerro ( 8 a 12 meses) 0.60
Novillo (12 a 15 meses) 0.70
Novillo (15 a 18 meses) 0.80
Toro maduro 1.5 Fuente: Trabajo de Campo Elaboración: Autora
90
Manual para el manejo de Bovinos doble propósito, pag 15.
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5.2.7. División de los potreros
De acuerdo al manual de manejo bovino, refiere que el manejo adecuado de hato
bovino de carne es necesario tener grupos homogéneos por edad, estado
fisiológico y desarrollo, lo que permite una menor competencia por espacio y
alimentación.
En esta etapa debe conservarse al ganado en praderas de alta calidad, con
capacidad de carga adecuada a la zona y terreno, para no quebrar la curva de
crecimiento que han iniciado los animales en forma ascendente ó engordar en
sistema intensivo, estabulado.
Se puede implementar metabólico a los animales destinados para el engorde de
carne cuando se posea potreros de buena calidad alimenticia y cuando los
precios de la carne en el mercado lo permitan.
Buen pasto adaptado a la región y que sea verde, de preferencia con
leguminosas.
Disponer de agua limpia y abundante, por lo menos 20 litros por día por unidad
bovina.
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Sombra en los potreros, para evitar pérdida de energía de los animales expuestos
al sol durante muchas horas.
También hay que cuidar que el potrero cuente con cercas sólidas, caminos sanos
y cercados, el lugar libre de espinas y que los lugares peligrosos estén bien
cercados.
5.2.8. Presupuesto
El presupuesto es una expresión cuantitativa formal de los objetivos que se
propone alcanzar por parte de la administración de la empresa en un período, con
la adopción de estrategias así como de planes operativos y financieros necesarios
para lograrlos.
Las principales finalidades de los presupuestos son:
- Constituir en una herramienta básica para todo lo que representa el proceso
de evaluación.
- Ayudar en la asignación de recursos.
- Además se constituyen en una herramienta, que apoya el control de gastos
y la reducción de costos.
5.2.8.1. Presupuesto de Inversión
La Finca, ha invertido específicamente en ganado para su rotación, sin embargo
necesita realizar dos grandes inversiones para incrementar su producción.
1. Mejoramiento de ganado bovino raza braman nacional.
Para esto la finca requiere incrementar su presupuesto asignado para
adquisición de animales para 50 cabezas mensuales de raza braman
nacional, por un costo aproximado de USD 300.00 cada uno de acuerdo a
los precios tomados de la página web de la asociación de ganaderos de
Santo Domingo de los Tsachilas. El tiempo estimado en recuperación por
cada animal es aproximadamente 8 a 10 meses.
2. Mejoramiento en la infraestructura, instalaciones y adecuaciones.
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La finca requiere invertir en la remodelación de la casa principal con un
costo aproximado USD 25,000.00
- Realizará una inversión de USD 5,000.00 en mejoramiento de cercas.
- Reconstrucción de bebederos y establos.
- Contratará a 4 personas adicionales para el manejo operativo.
Es necesario detallar las estrategias que se utilizará para obtener las diferentes
cotizaciones para determinar la inversión que necesita la Finca.
Capital de Operación
Mejoramiento de ganado bovino raza braman mestizo
Para mejorar la raza de bovinos la finca debe incrementar el presupuesto para
cada animal, ya que el precio de cada uno de estos se encuentra dentro de los
308.00 dólares americanos (precio en promedio 0.41 centavos la libra en pie, en
un promedio de 750 kilos por cada torete según los precios de la Asociación de
ganaderos de Santo Domingo)
Gráfico 5.8.
Ganado Braman
Fuente: Datos obtenidos en Trabajo de Campo
Elaboración: Autora
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Cuadro 5.2. Presupuesto para Ganado primer año
Conceptos
Precio promedio por Libra (toretes
en pie) USD
Peso Promedio en libras (torete
en pie)
Costo Unitario
USD
No. de Cabezas
Valor Total Mensual
USD
Valor Total Anual USD
Costo del Ganado 0.41 750 307.50 50 15,375 184,500 Transporte 10.00 50 500 6,000 Impuestos y tasas 3.50 50 175.00 2,100 Costo de la sanidad del Animal 2.77 50 138.50 1,662 Costo Total del Ganado 323.77 16,189 194,262
Fuente: http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_val ue=inflacion http://www.asogansd.com/index.php?option=com_conten t&view=article&id=113&Itemid=226 Elaboración: Autora
Costo de la Sanidad Animal
La Sanidad Animal de la Finca la Esperanza está basada en el cumplimiento de las
vacunas primordiales y obligatorias del ganado que cada seis meses se la realiza a
cada cabeza de ganado.
Cuadro 5.3.
Costo de la Sanidad Animal
Vacunas NecesariasCosto Unitario
USD
Costo mensual por 50 cabezas
USD
Costo Anual USD
Aftosa 0.40 20.00 240.00 Carbunco 0.67 33.50 402.00 Antidisparizatarios 0.50 25.00 300.00 Vitaminas 1.20 60.00 720.00
Suman 2.77 138.50 1,662.00 Fuente: Manual de Manejo Bovino doble propósito, pag. 18 Elaboración: Autora
De acuerdo al Manual Práctico de Ganadería indica que la fiebre Aftosa del
ganado es una enfermedad epidémica de causa viral, altamente contagiosa, de los
ganados bovinos, porcinos, ovinos y caprinos; se manifiesta por fiebre alta y
desarrollo de úlceras pequeñas en la boca llamadas aftas y erosiones originadas
de vesículas y flictenas en las pezuñas.
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El Carbunco es una enfermedad de origen telúrico, contagiosa, aguda y grave,
que puede afectar a todos los homeotermos y entre ellos al hombre.
El antiparasitario Ivomec los protege contra parásitos internos y externos.
Estas enfermedades principales en el ganado se tiene que controlar
rigurosamente en la Finca, además para mantener nuestra calidad de ganado se
debe proveer de Vitaminas principalmente A, D y E.
Activos Fijos
“El activo fijo es una cuenta contable que corresponde a un bien o derecho de
carácter duradero, con una expectativa de duración mayor que el ciclo productivo.
Son aquellos bienes y derechos que una empresa necesita para funcionar de
forma duradera. Según el negocio en cuestión, será necesario contar con más
activo fijo o con menos (por ejemplo, una fábrica necesita un activo fijo mucho más
importante que un comerciante).
Los activos fijos son poco líquidos, dado que se tardaría mucho en venderlos para
conseguir dinero. Lo normal es que perduren durante mucho tiempo en la
empresa.
Cuando una empresa, sin embargo, tiene bienes que son con idea de venderlos o
de transformarlos en otros para su venta, o bien derechos de corta duración
(créditos), entonces se trata de activo circulante.
Los activos fijos, si bien son duraderos, no siempre son eternos. Por ello, la
contabilidad obliga a amortizar los bienes a medida que transcurre su vida normal,
de forma que se refleje su valor más ajustado posible. Para ello existen tablas y
métodos de amortización.
Mediante la amortización, se reduce el valor del bien y se refleja como un gasto.
Ejemplos de activos fijos son: la maquinaria, el mobiliario, edificios, terrenos.”91
91 http://www.mitecnologico.com/Main/ConceptoClasificacionActivoFijo
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Construcción
Se considera el presupuesto para la construcción de las diferentes áreas
administrativas de la finca con instalaciones aptas para el trabajo diario como: luz,
agua, teléfono, servicios higiénicos, sala de espera y sala de reuniones.
Para esto se distribuirá el espacio físico en tres áreas principales, la primera que
será la Gerencia General que tendrá una sala de reuniones privada, la segunda el
departamento contable y de Comercialización, y el tercero para la parte de
producción; además se van a adecuar los baños de hombres y mujeres. Se
contará con una sala de reuniones general. Se estima invertir USD 25,000.00 en la
adecuación del edificio.
Gráfico 5.9.
Distribución de la Zona Administrativa
Fuente y Elaboración: Autora
TV
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Muebles y enseres de la administración
La Finca debe cambiar sus muebles y enseres; para esto se necesita de 5
estaciones de trabajo. Se cotizó en varios lugares sin embargo los más
convenientes se encuentran en www.mercadolibre.com.ec , es por esto que se
estima para cada estación de trabajo un aproximado de USD 600,00
Gráfico 5.10.
Estación de Trabajo
Fuente: Cotización en la página www.mercadolibre.com.ec Elaboración: Autora
Sala de Reuniones privada y general
En cuanto a las salas de reuniones: privada (en la Gerencia General) y la general,
se estima pagar USD 250.00 y USD 350.00 respectivamente.
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Gráfico 5.11.
Sala de Reuniones General
Fuente: Cotización en la página www.mercadolibre.com.ec Elaboración: Autora
Gráfico 5.12.
Sala de Reuniones Privada
Fuente: Cotización en la página www.mercadolibre.com.ec Elaboración: Autora
Incremento de Bebederos y Comederos
“Son piezas de hormigón diseñadas para alimentar el ganado bobino, aportando
un máximo aprovechamiento por metro lineal, minimizando costos de fletes y
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brindando una larga vida útil y facilidad de instalación, manejo y traslación dentro
del predio.
Utilidad para dar ración al ganado vacuno.
Características Técnicas: pesan 166 kg. y miden 1,20 m. de largo por 0,80m. de
ancho. Están construidos en hormigón armado, vibrado y con armazón de hierro
de 6mm. y 8mm.
Otras posibilidades: pueden ser colocados entremedio de 2 potreros aumentando
su aprovechamiento o bien en un solo potrero. Esto depende de la cantidad de
animales por corral y el tamaño de los corrales.”92
Se estima instalar 10 bebederos adaptados con capacidad de 780 litros lo cual
costaría alrededor de USD 380,00 cada uno.
Los bebederos se abastecen por agua entubada y por cañería de 1/2 pulgada,
desde una vertiente natural situada a 800 metros más arriba; por lo tanto el agua
desciende por gravedad hacia el bebedero el mismo que tiene un flotador en la
cámara del bebedero para que cuando se llene, deje de abastecer agua, tal y
como sucede con las baterías de los baños.
Este sistema aplica para los potreros que no tiene agua pero se encuentra cerca
vertientes naturales de agua naturales que mantiene la finca.
92
http://www.premoldeadosbc.com.ar/comederos.htm
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Gráfico 5.13.
Bebederos y Comederos Fijos
Fuente: Cotización en http://listado.mercadolibre.com.ec/comederos-bovinos Elaboración: Autora
“Bebederos y comederos de hacienda con pies móviles.
Tienen menor tamaño que los bebederos de hacienda lo que los hace más
versátiles a la hora de manejarlos y de movilizarlos. También le permite ser
utilizado para distintos ganados como ovino, caprino, porcino, equino.
Utilidad: aguadas para hacienda a campo o en corrales. Se los puede colocar en
forma individual o bien acoplándole continuaciones y así formar cuerpos de
comederos de largos variables. Ya sea en un sólo potrero o bien compartido por
dos potreros.
Características Técnicas: miden 2,10 m. de largo, 0,66 m. de ancho y 0,30 m de
alto. Pesan 200 kg., aproximadamente.
Otras posibilidades: Utilizados para equinos, colocando los pies de hormigón
móviles, dando así la profundidad deseada. En caso de que no posea los pies, son
utilizados para ganado ovino y caprino, colocando una tapa de hormigón
especialmente diseñada, se utiliza para cerdos.
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Estos bebederos presentan la ventaja que también pueden ser utilizados como
comederos y pueden colocarse entremedio de dos corrales o potreros.”93
Para los potreros más alejados se adquirirá los bebederos para ganado de 3
metros que serán abastecidos mediante mangueras de agua. Se debe adquirir 10
bebederos con un costo de USD 250.00
Estos pueden servir de bebederos y comedor.
Gráfico 5.13.
Bebederos y Comederos Móviles
Fuente: Cotización en la página www.mercadolibre.com.ec Elaboración: Autora
Implementación de Cercas Eléctricas
“Cerca formada por uno o varios conductores, sujetos a pequeños aisladores,
montados sobre postes ligeros a una altura apropiada a los animales que se
pretende alejar y electrizados de tal forma que las personas o los animales que los
toquen no reciban descargas peligrosas.”94
93
http://www.premoldeadosbc.com.ar/comederos.htm 94
http://www.definicionlegal.com/definicionde/Cercaelectrica.htm
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El sistema de cercas eléctricas permanentes mantiene los animales domésticos
dentro del perímetro. El cerco eléctrico es una barrera psicológica, la descarga
eléctrica breve y aguda hace que el animal respete el cerco.
Gráfico 5.14.
Sistema de Cercado Eléctrico
Fuente: Cotización en la página http://listado.mercadolibre.com.ec/cercas-electricas_DisplayType_G Elaboración: Autora
Para escoger el impulsor es necesario tener en cuenta el área del terreno o tener
el plano. Es muy recomendable escoger un impulsor de mayor kilometraje al
calculado para pensar en futuras ampliaciones y así sacar provecho de la
eficiencia de la cerca eléctrica, para esto se debe considerar impulsores de
corriente, de batería y doble servicio.
Las cercas eléctricas permiten el control de los animales porque le envía un
"SHOCK" de muy corta duración y alto voltaje, que hace que el animal no lo olvide.
La cerca eléctrica no necesita actuar como barrera física porque rara vez están
sujetas a presión.
Por las 80 hectáreas divididas en 40 potreros se estima una inversión en cercas
eléctricas de USD 3,000.00
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5.2.8.2. Inversión diferida
“Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios
necesarios para el estudio e implementación del Proyecto, no están sujetos a
desgaste físico. Usualmente está conformada por Trabajos de investigación y
estudios, gastos de organización y supervisión, gastos de puesta en marcha de la
planta, gastos de administración, intereses, gastos de asistencia técnica y
capacitación de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc.
Para recuperar el valor monetario de estas Inversiones se incorporan en los costos
de producción el rubro denominado amortización diferida. En otras palabras la
Inversión diferida que es un desembolso de la etapa Pre-Operativa, para su
amortización sufre un prorrateo en varios periodos para efectos de cálculo del
impuesto sobre las utilidades de las Empresas, recordemos que el tratamiento
otorgado a esta Inversión es similar a la depreciación.
Cuando se habla de intereses de pre-operación, se refiere a los pagos que se
realizan en la etapa Pre-Operativa del Proyecto y por lo general solo se halla
representado por la cancelación de intereses, por cuanto al no generar ingresos
en esta primera etapa se solicita un periodo de gracia a la entidad financiera para
no cancelar Capital sino solo interés. Si la etapa Pre-Operativa fuese muy amplia,
podría darse el caso de amortizar el Capital en algún momento.
Si el Financiamiento es con Capital propio, el interés no constituye un desembolso
efectivo, por lo tanto no se incurre en el rubro de Inversión diferida. Los intereses
cargados durante el periodo de pre-operación son parte componente de la
Inversión diferida, en cambio los intereses generados después de la puesta en
marcha del Proyecto, llamado periodo de funcionamiento u operación, forma parte
del costo total.”95
La finca debe contratar un estudio técnico de remodelación y adecuación de
establos y bebederos para esto se destina USD 5, 000.00 95
http://www.umss.edu.bo/epubs/etexts/downloads/18/alumno/cap4.html
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5.2.8.3. Presupuesto de Inversión Fija
En el siguiente cuadro se presenta todos los activos que son necesarios para la
instalación del proyecto:
Cuadro 5.4.
Presupuesto Inversión Fija
(Valores en USD)
Inversión Fija Costo Costo Vida UtilDetalle CANT Unitario Total AñosConstrucciones Administrativas 1 25,000 25,000 20Muebles y EnseresEstaciones de Trabajo 5 600 3,000 10Sala de Reuniones General 1 350 350 10Sala de Reuniones Privada 1 250 250 10Bebederos y ComederosConstrucción Bebederos Fijos 10 300 3,000 10Adquisición de Bebederos movibles 10 200 2,000 5Cercas EléctricasSistemas de Cercas Eléctricas 1 3,000 3,000 5
Suman 36,600 Fuente: Estimación de Inversiones
Elaboración: Autora
En el cuadro a continuación se presenta la depreciación que tendrán los activos en
los próximos 5 años.
Cuadro 5.5.
Depreciación de Activos Fijos (Nuevos)
(Valores USD) Inversión Fija Vida Util %Detalle Años Depreciación Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Construcciones Administrativas 25,000 20 5% 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 Muebles y EnseresEstaciones de Trabajo 3,000 10 10% 300 300 300 300 300 Sala de Reuniones General 350 10 10% 35 35 35 35 35 Sala de Reuniones Privada 250 10 10% 25 25 25 25 25 Bebederos y ComederosConstrucción Bebederos Fijos 3,000 10 10% 300 300 300 300 300 Adquisición de Bebederos móviles 2,000 5 20% 400 400 400 400 400 Cercas EléctricasSistemas de Cercas Eléctricas 3,000 5 20% 600 600 600 600 600
Total 36,600 2,910 2,910 2,910 2,910 2,910
Total USD
Depreciación
Fuente: Estimación de Inversiones
Elaboración: Autora
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El total de la inversión en activos fijos que se realizará es de USD 36,600.00
dólares el mismo que está compuesto por la inversión relacionada con las
adecuación de la casa principal y mejoramiento de cercas, bebederos y
comederos necesarios para continuar con las actividades productivas de la finca.
Para que las inversiones de los bebederos, comederos y cercas eléctricas que se
estima una vida útil de cinco años; es necesario mantener un presupuesto de
mantenimiento.
Para calcular el valor del mantenimiento se tomaron en cuenta las siguientes
estimaciones, estos valores se resumen en el siguiente cuadro:
Cuadro 5.6.
Presupuesto de Mantenimiento de Activos Fijos
(Valores en USD)
Inversión FijaDetalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Construcción Administrativas 25,000 200 300 300 300 Muebles y EnseresEstaciones de Trabajo 3,000 25 25 Sala de Reuniones General 350 25 25 Sala de Reuniones Privada 250 25 25 Bebederos y ComedoresConstrucción Bebederos Fijos 3,000 80 90 80 150 80 Adquisición de Bebederos móviles 2,000 80 90 80 150 80 Cercas EléctricasSistemas de Cercas Eléctricas 3,000 350 350 350 350 350
Total 36,600 510 730 885 950 885
TotalMantenimiento
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
Contratación de nuevo personal para manejar el gana do
Debido al incremento de ganado se estima contratar a 4 jornaleros adicionales que
ayudarán con el cuidado y manejo de los animales esto se estima un gasto
adicional de USD 19,700.00
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Cuadro 5.7.
Costo de Contratación de Jornaleros
(Valores en USD)
Jornaleros de PlantaCosto
MensualCostosAnual
Sueldo 292.00 3,504.00 (+) 11.15% IESS 32.56 390.70 (+) Fondos de Reserva 24.33 292.00 (+) Décimo Tercero 24.33 292.00 (+) Décimo Cuarto 24.33 292.00 (+) Vacaciones 12.17 146.00 (=) Total Nómina 409.72 4,916.70 (=) Total Nómina por 4 empleados 1,638.90 19,666.78
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
5.2.8.4. Capital de Trabajo
El Capital de Trabajo requerido para la operación es el valor monetario necesario
para cumplir con las obligaciones de la Finca como: costos del ganado, la mano
de obra directa e indirecta, materiales e insumos agrícolas, servicios y suministros
entre otros.
Mano de Obra Directa
Como se puede observar en el cuadro 5.8., se estima la mano de obra directa
para el año considerando los trabajadores que se mantenían y la contratación de
los 4 jornaleros adicionales se estima USD 39,400.00 por los sueldos y beneficios
de ley.
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Cuadro 5.8.
Mano de Obra Directa
(Valores en USD)
ConceptosCosto
MensualCostoAnual
Sueldo 292 3,504 (+) 11.15% IESS 33 391 (+) Fondos de Reserva 24 292 (+) Décimo Tercero 24 292 (+) Décimo Cuarto 24 292 (+) Vacaciones 12 146
Total Nómina 410 4,917 Total Nómina 8 Jornaleros 3,278 39,334
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
Gastos de Fabricación
“Están constituidos por todos los desembolsos necesarios para llevar a cabo la
producción; por su naturaleza no son aplicables directamente al costo de un
producto, como por ejemplo: material indirecto, mano de obra indirecta y gastos
indirectos (energía, combustibles, seguro, renta, etc.)”96
Mano de Obra Indirecta
En la Finca se considera como mano de obra el pago de sueldo al Jefe de
producción que tiene un costo anual de USD 9,800.00
Adicional a este rubro se incluye el pago por servicios de veterinaria que se
contrata mensualmente para revisión de ganado con un costo de USD 12,000.00
anual.
96
http://www.definicion.org/gastos-de-fabricacion
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Cuadro 5.9.
Mano de Obra Indirecta
(Valores en USD)
ConceptosCosto
MensualCostoAnual
Sueldo 600 7,200 (+) 11.15% IESS 67 803 (+) Fondos de Reserva 50 600 (+) Décimo Tercero 50 600 (+) Décimo Cuarto 24 292 (+) Vacaciones 25 300 (=) Total Jefe de Producción 816 9,795 (+) Veterinaria 1,000 12,000 (=) Total Mano de Obra Indirecta 1,816 21,795
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
Depreciación de Activos de Producción
Se considera como gastos indirectos de fabricación la depreciación de Activos de
Producción, incluyendo las nuevas inversiones como nuevos bebederos, corrales
y cercas eléctricas.
En el cuadro 5.10., se puede observar la depreciación mensual y anual de los
activos de producción que ascienden a USD 479.00 y USD 5,749.00
respectivamente.
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Cuadro 5.10.
Depreciación de Activos de Producción
(Valores en USD)
Activos de ProducciónValor de Compra
Vida Útil en años
Depreciación Mensual
Depreciación Anual
Corral A 2,648 10 22 265 corral B 6,648 10 55 665 Bebederos y Comedores fijos 3,000 10 25 300 *
Bebederos y Comedores movibles 2,500 5 42 500 *
Jeringillas industriales 1,500 5 25 300 Estanterias 4,000 10 33 400 Aretera 2,000 5 33 400 BASCULA BOVINA 1,500 5 25 300 Cercas Electricas 3,000 5 50 600 *
Dispensadores Electricos 1,500 5 25 300 Bebedero para el ganado 3,800 5 63 760 Motor ALEMÁN 12 hp 1,700 trifásico de 220/440 serie # 5956725/8
1,200 10 10 120
Bomba de agua 1,500 10 13 150 Balanza Tipo Reloj ZENITH 385 5 6 77 Igualadora de potrero RHINO SER 26552
2,733 10 23 273
Sistema De Riego Expanción 1,620 10 14 162 Cortadora de Hierba GIRO 1,765 10 15 176
Total 41,300 479 5,749 * Inversión Nueva
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
Costo de Producción
Los costos según la Finca la Esperanza son todos los costos que se involucra en
el crecimiento, engorde del ganado bovino.
Entre estos se encuentra el costo del ganado, mano de obra directa, y los costos
indirectos de fabricación.
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Cuadro 5.11.
Costo de Producción Estimados para los próximos Cin co Años
(Valores en USD)
Año Año Año Año AñoUno Dos Tres Cuatro Cinco
Costo del Ganado Bovino 194,262 194,262 194,262 194,262 194,262 (+) Mano de Obra 39,334 39,334 39,334 39,334 39,334 (+) Gastos Indirectos de Producción 42,298 42,298 42,298 42,298 42,298
(+) Mano de Obra Indirecta 21,795 21,795 21,795 21,795 21,795 (+) Depreciación de AF 5,749 5,749 5,749 5,749 5,749 (+) Seguros 14,295 14,295 14,295 14,295 14,295 (+) Equipo de Seguridad 460 460 460 460 460
(=) Total Costos de Producción 275,894 275,894 275,894 275,894 275,894
Detalle
Fuente: Estimación de Producción Elaboración: Autora
En el cuadro 5.11., se encuentran los costos de producción estimados para los
próximos cinco años.
Gastos Administrativos, Ventas y Financieros
Estos gastos tienen que ver con los pagos por remuneraciones al departamento
administrativo y ventas; adicionalmente los suministros y servicios básicos; los
financieros son los que tienen que ver con el pago de los intereses por préstamos
otorgados a la finca.
Cuadro 5.12.
Sueldos Administrativos y de Ventas
(Valores en USD)
Detalle Departamento SueldoIESS
11.15%Fondos de
ReservaDécimo Tercero
Décimo Cuarto
VacacionesTotal
MensualTotal Anual
Gerente Admistrativo - Ventas 600 67 50 50 24 25 816 9,795 Jefe de Comercialización Ventas 400 45 33 33 24 17 552 6,627 *
Jefe Financiero Administrativo Administrativo 400 45 33 33 24 17 552 6,627 *
Recursos Humanos Administrativo 292 33 24 24 24 12 410 4,917 *
Servicios Generales Administrativo 292 33 24 24 24 12 410 4,917 *
Tesorero Administrativo 350 39 29 29 24 15 486 5,835 *
Ventas Ventas 292 33 24 24 24 12 410 4,917 Suma 3,636 43,635
* Se considera las nuevas contrataciones.
Fuente y Elaboración: Autora
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En cuadro 5.12., se puede observar el gasto sueldo de los funcionarios
administrativos de la finca incluyendo a las nuevas contrataciones que se sugiere
en el organigrama estructural, ver Gráfico 5.1.
Depreciación Activos de la Administración
Se considera el valor de depreciación mensual y anual de los Activos Fijos que
posee la Finca y que no pertenecen al área de producción. Ver cuadro 5.13
Cuadro 5.13.
Depreciación Activos Fijos
(Valores en USD)
Activos de Administrativos
Valor de Compra
Vida Util en años
Depreciación Mensual
Depreciación Anual
Casa Principal 25,000 20 104 1,250 *
Muebles y Enseres Antigüos 3,600 5 30 720
Muebles y Enseres Inversión 3,000 10 25 300 *
Vehículo 19,000 20 79 950
Equipo de Computación 4,200 3 117 1,400
Suman 54,800 355 4,620
* Incluye la construcción y compra de nuevos muebles
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
En el Cuadro 5.14, se muestra el resumen los gastos que corresponde al área
administrativa de la Finca dentro de los cuales se encuentran sueldos,
depreciación, seguros, Servicios Básicos, servicios contables, contratación de un
especialista para realizar el Estudio Técnico de la adecuación de las áreas de la
Finca, entre otros.
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Cuadro 5.14.
Resumen Gastos Administrativos
(Valores en USD)
Detalle Gasto
Mensual GastoAnual
Sueldos Administrativos 2,674 32,091 (+) Depreciación Activo Fjo Administración 355 4,260 (+) Seguros 384 4,608 (+) Servicios Básicos 208 2,490 (+) Honorarios Profesionales (Contador) 600 7,200 (+) Honorarios Profesionales (Estudio Técnico) 2,911 5,000 (+) Mantenimiento 43 510 (+) Tasa y Contribuciones 29 350 (+) Suministros y Materiales 24 288 (+) Movilización 300 3,600 (+) Alimentación 70 840 (=) Total Gastos Administrativos 7,597 61,237
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
En el cuadro No. 5.15, se presenta el resumen de los gastos de ventas se
encuentran los sueldos de las personas de venta incluyendo a la contratación del
Jefe de Ventas y un vendedor; además se incluye la cuota por la contribución a la
Asociación de Ganaderos de Santo Domingo de los Tsachilas.
Cuadro 5.15.
Gastos de ventas
(Valores en USD)
Detalle Gasto
Mensual GastoAnual
Sueldos Ventas 962 11,544 (Jefe de Ventas y Vendedor)
(+) Contribución ASOGAP 50 600 (+) Publicidad 30 360 (=) Total Gastos Ventas 1,042 12,504
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
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En el cuadro 5.16, se presenta la tabla de amortización por el préstamo otorgado a
la Finca por el Banco Nacional de Fomento el 27 de diciembre del 2011 a una tasa
de interés del 11.20% dos años plazo (tasa de interés para producción corto plazo
máximo 2 años). Por el plazo de dos años la finca debe cancelar el valor total por
intereses de USD 4,238.00
Cuadro 5.16.
Tabla de Amortización Préstamo
(Valores en USD)
Fecha Inicio 27-Dic-11Vencimiento 2.00 Años
Fecha Vencimiento 29-Dic-11Monto 50,000.00 Tasa 11.20%
cuotas 4
Cuota Fecha Capital Interés Pago Saldo0 27-Dic-11 - - - 50,000 1 26-Jun-12 11,987 1,400 13,387 38,013 2 25-Dic-12 12,323 1,064 13,387 25,690 3 25-Jun-13 12,668 719 13,387 13,022 4 24-Dic-13 13,022 365 13,387 -
50,000 3,548 53,548 Fuente: https://www.bnf.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=49&Itemid=88&lang=es
Elaboración: Autora
En el cuadro 5.17., se observa el gasto correspondiente al pago del interés del
primer año por USD 2,464.00
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Cuadro 5.17.
Gastos Financieros
(Valores en USD)
Detalle Gasto
Mensual GastoAnual
Gastos interes 205 2,464 (=) Total Gastos Financiero 205 2,464
Fuente: Cuadro 5.16
Elaboración: Autora
Resumen del Capital de Trabajo
“El capital de trabajo es el recurso económico destinado al funcionamiento inicial y
permanente del negocio, que cubre el desfase natural entre el flujo de ingresos y
egresos. Entre el activo circulante y el pasivo circulante.
El capital de trabajo sólo se usa para financiar a la operación de un negocio y dar
margen a recuperar la cartera de ventas. El capital de trabajo también es conocido
como fondo de maniobra, que implica manejar de la mejor manera sus
componentes de manera que se puedan convertir en liquidez lo más pronto
posible.
El Capital neto de trabajo es la diferencia obtenida al comparar el total de activos
circulantes con el total de pasivos circulantes o de corto plazo, en un momento
determinado”97
La Finca requiere financiar el capital de trabajo para dos meses, por un valor de
USD 63.650
97
www.wikipedia.org
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Cuadro 5.18.
Capital de Trabajo
(Valores en USD)
Detalle Mensual (2 meses)(+) Costo del Ganado 16,189 32,377 (+) Mano de Obra Directa 3,278 6,556 (+) Gastos de Indirectos de Producción 3,525 7,050 (+) Gastos Administrativos 7,597 15,194 (+) Gastos de Ventas 1,042 2,084 (+) Gastos Financieros 205 411
Total de Capital de Trabajo 31,835 63,671
Fuente: Estimación de Inversión
Elaboración: Autora
5.2.9. Estructura Inversión
El cuadro 5.19., se describe el uso que se dará a los fondos ya que es de vital
importancia indicar qué y cómo se utilizaran los recursos.
Cuadro 5.19.
Presupuesto de Inversiones
(Valores en USD)
DETALLE Valor Unitario Valor Total36,600
Construcciones Administrativas 25,000 Muebles y Enseres 3,600 Bebederos y Comederos 5,000 Cercas Eléctricas 3,000
63,671 Capital de Trabajo (2 meses) 63,671
(+/-) 2% de imprevistos 2,005 102,276
Activos Fijos
TOTAL INVERSIÓN
Capital de Trabajo
Fuente: Estimación de Inversiones Elaboración: Autora
Se considera el 2% por imprevistos que puedan incrementar a la inversión inicial.
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5.2.10. Estructura de Financiamiento
El financiamiento será solicitado al Banco Nacional de Fomento, que brinda el
servicio para pequeñas empresas para la adquisición de ganado, activos fijos, y
adecuaciones.
Los porcentajes que cubre este financiamiento está dado de hasta un 67% con
recursos de terceros y capital propio el 33%.
Siendo esta la estructura del Financiamiento:
Cuadro 5.20
Estructura de Financiamiento
(Valores en USD)
DetalleRecurso Propio
Recurso Ajeno
Total
Inversión de FijasConstrucciones Administrativas - 25,000 25,000 Muebles y Enseres - 3,600 3,600 Bebederos y Comederos - 5,000 5,000 Cercas Electricas - 3,000 3,000 Capital de Trabajo (2 meses) - - - Costo del Ganado - 32,377 32,377 Mano de Obra Directa 6,556 - 6,556 Gastos de Indirectos de Producción - - - Mano de Obra Indirecta 3,632 - 3,632 Depreciación de AF 958 - 958 Seguros 2,383 - 2,383 Equipo de Seguridad 77 - 77 Gastos Administrativos 15,194 - 15,194 Gastos de Ventas 2,084 - 2,084 Gastos Financieros 411 - 411
(+/-) 2% de imprevistos 2,005 - 2,005 Total 33,299 68,977 102,276 Porcentaje 33% 67% 100%
Fuente: Estimación de Financiamiento Elaboración: Autora
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5.2.10.1. Financiamiento Recursos Ajenos
Para financiar la inversión por el incremento de la producción de ganado bovino y
readecuación de las principales áreas de la finca se estima adquirir un préstamo
adicional el cual será concedido mediante líneas de crédito.
“La Línea de Crédito representa un crédito permanente para ser usado en
cualquier momento y debe ser cubierto en los plazos que se indiquen en el
contrato entre el cliente y el banco.
De esta manera si en un momento determinado llega un cheque a cobro y el
cliente no tiene fondos, el banco tomará el dinero de la línea de crédito y de esta
manera se evitará el protesto del documento cobrado.
Normalmente una Línea de Crédito ocasiona el pago de intereses sobre el monto
que se haya utilizado, aunque dependiendo del caso, también puede originar
comisiones por su utilización y por seguros asociados (por ejemplo, de
desgravamen)”98
El crédito que se desea adquirir es el de producción, comercio y servicio a la tasa
de interés vigente a un plazo de 5 años.
Se estima cancelar cuotas semestrales de USD 7,519.00, además por el tiempo
de financiamiento se pagará USD 6,214.00 por intereses.
98
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=3000000000000021&idCategoria=6
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Cuadro 5.21.
Tabla de Amortización Préstamo 2
(Valores en USD)
Fecha Inicio 01-Oct-12Vencimiento 1,825.00
Fecha Vencimiento 30-Sep-17Monto 68,977.00 Tasa 16.00%
Cutoas 10
Cuota Fecha Capital Interés Pago Saldo0 - - - 68,977.00 1 01-Oct-12 6,416 1,104 7,519 62,561 2 01-Abr-13 6,518 1,001 7,519 56,043 3 30-Sep-13 6,622 897 7,519 49,421 4 31-Mar-14 6,728 791 7,519 42,692 5 29-Sep-14 6,836 683 7,519 35,856 6 30-Mar-15 6,945 574 7,519 28,911 7 28-Sep-15 7,057 463 7,519 21,854 8 28-Mar-16 7,169 350 7,519 14,685 9 26-Sep-16 7,284 235 7,519 7,401 10 27-Mar-17 7,401 118 7,519 -
68,977 6,214 75,191
* Se considera la tasa de interés de consumo para financiar este proyecto el cual se va ajustando anualmente a la
variación de la tasa de interés activa.
Fuente: https://www.bnf.fin.ec/index.php?option=com_content&view=article&id=49&Itemid=88&lang=es
Elaboración: Autora
5.2.10.2. Financiamiento Propio
De acuerdo a lo establecido en la Ley de Compañías de la Superintendencia de
Compañías, dice:
“establecimiento de sucursal, aumento o disminución de capital, prórroga de plazo
de duración, transformación, fusión, escisión, cambio de nombre o de domicilio,
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convalidación, reactivación de la compañía en proceso de liquidación y disolución
anticipada, así como todos los convenios y resoluciones que alteren las cláusulas
que se registren y publiquen, que reduzcan la duración de la compañía o excluyan
a alguno de sus miembros, deben comparecer el o los representantes legales que,
en cada caso, señale el estatuto respectivo.” , “Se presentará en la
Superintendencia de Compañías tres copias certificadas de la escritura que
contenga el acta de junta general en que aparezcan las bases de la operación,
esto es, del aumento de capital u otro u otros actos societarios previstos en el Art.
33 de la Ley de Compañías y la consiguiente reforma del estatuto, ya sea de
acuerdo con el Art. 140 de la Ley de Compañías, si la sociedad es de
responsabilidad limitada, o ya de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 183 de la
misma Ley, si la compañía es anónima, o en fin, de conformidad con este último
artículo y el artículo 312 de la Ley de Compañías”99
La Finca la Esperanza Cía. Ltda., realizará un aumento de capital de USD
30.000,00, de acuerdo a lo resuelto por los accionistas. Para cumplir con lo
impuesto por la Superintendencia de Compañías se debe realizar la Junta de
Accionistas para legalizar el aumento de capital del cual será aportado en los
últimos días del mes de Octubre del presente año.
5.2.11. Presupuesto de Operación
“Son estimados que en forma directa en proceso tiene que ver con la parte
Neurológica de la Empresa, desde la producción misma hasta los gastos que
conlleve ofertar el producto o servicio.”100
Para el presupuesto de operación del proyecto se realiza tanto el presupuesto de
ingresos como el de egresos.
99
http://www.supercias.gov.ec/Documentacion/Sector%20Societario/Marco%20Legal/instructivo_soc.pdf 100
http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/fin/decibase.htm
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5.2.11.1. Presupuesto de Ingresos
Debido a que la producción de la finca La Esperanza Cía Ltda., es cíclica, debe
transcurrir 8 meses para que su producto esté listo para la venta se puede
mencionar que la finca tiene una producción escalona es decir el ganado que
cumple con el peso ideal se despacha para ser sacrificados; mientras que
mensualmente se realiza adquisición de un nuevo lote de ganado.
En el transcurso de este tiempo la Finca venderá el Ganado que mantiene en
existencia a la fecha de la nueva inversión para cumplir con las obligaciones de la
operación. En el Cuadro No. 5.22., se presenta los ingresos que se obtendrán en
el primer año:
Cuadro 5.22
Ingresos Mensuales Año 1
(Valores en USD)
Año 1 Año 2 -5
Mes 1 28 50 0.6800 1,210 23,038
Mes 2 28 50 0.6599 1,210 22,357
Mes 3 28 50 0.6685 1,210 22,649
Mes 4 28 50 0.6799 1,210 23,035
Mes 5 28 50 0.6675 1,210 22,615
Mes 6 28 50 0.6300 1,210 21,344
Mes 7 28 50 0.6275 1,210 21,260
Mes 8 28 50 0.6275 1,210 21,260
Mes 9 50 50 0.5965 1,210 36,088
Mes 10 50 50 0.6275 1,210 37,964
Mes 11 50 50 0.5940 1,210 35,937
Mes 12 50 50 0.5884 1,210 35,598
Promedio 0.6373 1,210.00
Suma 424 600 323,145
(-) 2% Posibles eventualidades (6,463)
Total Ingresos Año 1 316,682
Producción Precio mensual
del Ganado
(toros en pie)
Peso Promedio en
libras del Ganado
(toros en pie)
Descripción Total Ingresos
Fuente: http://www.asogansd.com/index.php?option=com_content&view=article&id=113&Itemid=226
Elaboración: Autora
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Como se había mencionado; los ingresos anuales por la venta de ganado para el
primer año es de USD 323,145 sin embargo se considera un margen de error del 2%
por posibles eventualidades que se presenten en el giro de negocio como:
- Robo o muerte del ganado
- Disminución peso del bovino.
Consideraciones Importantes
- La fluctuación del precio del ganado en pie datos tomados de la página oficial
de la Asociación de Ganaderos de Santo Domingo.
- El peso promedio de 1210 libras (550 kilos) por cada cabeza de ganado se
obtuvo de datos históricos y la experiencia de la Finca en su producción
ganadera.
- Considerando que la finca produce cada 8 meses. Para los primeros meses se
entregarán 28 cabezas de ganado al peso promedio 550 kilos. Y a partir del
meses 9 se entregará 50 cabezas de ganado mensuales.
- Como estrategia del negocio se solicitará al principal cliente que proporcione el
20% como anticipo mensual. El valor del anticipo mensual sería alrededor de
USD 7.000
Con estos valores se realiza una proyección para cinco.
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Cuadro 5.23
Ingresos Anuales
(Valores en USD)
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Producción (numero de toros) 424 600 600 600 600 Peso Promedio en libras del Ganado en Pie (toros) 1,210 1,210 1,210 1,210 1,210 Precio promedio del Ganado en Pie (toros) 0.64 0.64 0.64 0.64 0.64 Precio de Venta Unitario 771 771 771 771 771 Suman 323,145 462,654 462,654 462,654 462,654 Anticipo Clientes del 20% 7,120 7,120 7,120 7,120 (7,120) (-) 2% Posibles eventualidades (6,463) (9,253) (9,253) (9,253) (9,253) Total ingresos 323,801 460,521 460,521 460,521 446,281
Fuente: Estimación de Ingresos Anuales proyectado
Elaboración: Autora
Los ingresos anuales que se estiman por la producción promedio para el Año 1 son de UDS 316,682 por lo
mencionado en el párrafo anterior. A partir del año 2 se estima producir 600 toros anuales con un peso de 1210
libras (550 kilos), para el precio se considero el promedio del 2011.
Al igual que el año 1, para los siguientes años también se considera el 2% por posibles eventualidades que
disminuirían los ingresos anuales.
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5.2.11.2. Presupuesto de Egresos
Presenta todos los costos y gastos en los que incurrirá la Finca para cumplir con
sus operaciones productivas. Para los costos de producción se ha tomado en
cuenta a todos aquellos rubros que están directamente relacionados con el
proceso de producción. Para el cálculo del presupuesto de egresos se tomó en
cuenta la suma de los costos fijos que se tiene como: mano de obra,
mantenimiento, servicios básicos la parte proporcional. En el siguiente cuadro se
muestran los costos y gastos que son considerados como: Variable y Fijo.
Cuadro 5.24. Clasificación entre Costos Variables y Fijos
(Valores en USD)
Clasifación Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Costos Fijos
Costos Variables0 0 0 0
Costos de Producción Costo del Ganado Bovino 194,262 194,262 194,262 194,262 194,262 xCostos de Producción Mano de Obra 39,334 39,334 39,334 39,334 39,334 xCostos de Producción Mano de Obra Indirecta 21,795 21,795 21,795 21,795 21,795 xCostos de Producción Depreciación de AF 5,749 5,749 5,749 5,749 5,749 xCostos de Producción Seguros 14,295 14,295 14,295 14,295 14,295 xCostos de Producción Equipo de Seguridad 460 460 460 460 460 xGastos Administrativos Sueldos Administrativos 9,795 32,091 32,091 32,091 32,091 xGastos Administrativos Depreciación Activo Fjo Administración4,260 4,260 4,260 4,260 4,260 xGastos Administrativos Seguros 922 4,608 4,608 4,608 4,608 xGastos Administrativos Servicios Básicos 2,490 2,601 2,747 2,941 3,201 x xGastos Administrativos Honorarios Profesionales 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 xGastos Administrativos Estudio Técnico 5,000 xGastos Administrativos Mantenimiento 510 510 510 510 510 xGastos Administrativos Tasa y Contribuciones 350 350 350 350 350 xGastos Administrativos Suministros y Materiales 288 1,200 1,200 1,200 1,200 xGastos Administrativos Movilización 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600 xGastos Administrativos Alimentación 840 877 927 992 1,080 xGastos de Ventas Sueldos Ventas - 11,544 11,544 11,544 11,544 xGastos de Ventas Contribución ASOGAP 600 627 662 708 771 xGastos de Ventas Publicidad 600 376 397 425 463 xGastos Financieros Gastos interes 2,464 1,084 xGastos Financieros Gastos interes 2,105 1,687.43 1,256.78 812.25 353.37 x
Total Costos Fijos 85,932 114,771 114,771 114,771 114,771 Total Costos Variables 230,986 233,738 232,475 232,363 232,352
Fuente: Estimación de Egresos
Elaboración: Autora
Los Costos y Gastos se definen como fijos o variables de acuerdo a la constancia
de los mismos dentro de cada periodo.
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También se estimó la participación de trabajadores, el impuesto a la renta y las
reinversiones que se realizarán a futuro.
El Presupuesto de egresos se resumirá en el siguiente cuadro:
Cuadro 5.25
Egresos Anuales
(Valores en USD)
Descripción Año 0 año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Inversión Inicial (102,276) - - - - Costos Fijos 85,932 114,771 114,771 114,771 114,771 Costos Variables 230,986 233,738 232,475 232,363 232,352 Participación Trabajadores 1,033 16,352 16,991 17,008 14,874 Impuesto a la Renta 1,463 23,165 24,071 24,095 21,071 Reinversión 3,000 Total (102,276) 319,413 391,026 388,308 388,237 383,069
Fuente: Estimación de Egresos
Elaboración: Autora
En el cuadro 5.26 se resumen de los ingresos, egresos y el beneficio neto.
Cuadro 5.26
Cuadro de Beneficio Neto
(Valores en USD)
Año Año Año Año Año AñoCero Uno Dos Tres Cuatro Cinco
Ingresos 323,801 460,521 460,521 460,521 446,281 Egresos (102,276) (319,413) (391,026) (388,308) (388,237) (383,069) Beneficio Neto (102,276) 4,388 69,495 72,213 72,284 63,213
Descripción
Fuente y Elaboración: Autora
En el año cero se encuentran la inversión inicial por el incremento de la
producción, en el año uno se obtendrá beneficio neto favorable para la compañía
pero aun es muy bajo en rentabilidad para los siguientes años el beneficio neto
mejora notablemente.
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La contratación de los nuevos empleados administrativos y de ventas se realizará
en el siguiente año, por lo tanto para el año 1 el gasto sueldos y seguros será
menor que en los siguientes años.
5.2.12. Estados Financieros Pro forma
5.2.12.1. Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancia s)
Después de conocer la información necesaria se estructura un estado de
resultados, el cual es importante porque representa un detalle ordenado de
ingresos y egresos, con el fin de establecer la utilidad resultante en un periodo
determinado.
Lo que demuestra el grado de eficiencia de la administración de los recursos
disponibles para la crianza y engorde de ganado bovino de carne.
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Cuadro 5.27
Estado de Resultados
(Valores en USD)
Detalle Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Ventas (Cuadro No. 5.23) 323,801 460,521 460,521 460,521 446,281
(-) Costo de Producción (Cuadro No. 5.11) (275,894) (275,894) (275,894) (275,894) (275,894) (=) Utilidad de Bruta 47,908 184,627 184,627 184,627 170,388
(-) Gastos Administrativos (Cuadro No. 5.14) (35,255) (60,298) (57,493) (57,751) (58,099) (-) Gastos de Ventas (Cuadro No. 5.15) (1,200) (12,547) (12,603) (12,677) (12,778) (-) Gastos Financieros (Cuadro No. 5.16 y 5.21) (4,569) (2,771) (1,257) (812) (353)
(=) Utilidad antes de Impuestos y Participación trabajadores 6,884 109,011 113,275 113,386 99,157
(-) 15% de Participación Trabajadores (1,033) (16,352) (16,991) (17,008) (14,874) (-) 25% de Impuesto a la Renta (1,463) (23,165) (24,071) (24,095) (21,071)
(=) Utilidad Neta del Ejercicio 4,388 69,495 72,213 72,284 63,213
Fuente: Estimación de Ingresos y Egresos
Elaboración: Autora
5.2.12.2. Flujo Neto de Fondos
“En finanzas y en economía se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en inglés cash flow) los flujos de
entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado.
El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un
indicador importante de la liquidez de una empresa.
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El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:
• Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer
liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo
rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos
son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno.
• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda
que las normas contables no representan adecuadamente la realidad
económica.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en:
1. Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado
de las actividades económicas de base de la compañía.
2. Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los
gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la
compra de maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)
3. Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como
resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de
préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.”101
El flujo neto de fondos del proyecto con financiamiento resultante se presenta en
el siguiente cuadro:
101 http://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja
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Cuadro 5.28
Flujo de Caja
(Valores en USD)
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Saldo Inicial de Caja 3,299 Actividades de OperaciónUtilidad Neta del Ejercicio (Cuadro No. 5.27) 4,388 69,495 72,213 72,284 63,213 (+) Depreciaciones (Cuadro No. 5.24) - 10,009 10,009 10,009 10,009 10,009 Recursos netos generados por actividades de operaci ón 3,299 14,397 79,503 82,221 82,292 73,221
Actividades de Inversión(-) Inversión Inicial (Cuadro No. 5.19) (36,600) (-) Reinversión (Cuadro No. 5.25) (3,000) (-) Inversión de Capital de Trabajo (Cuadro No. 5.19) (65,676) Recursos netos provistos por actividades de inversi ón (98,977) 14,397 79,503 79,221 82,292 73,221
Actividades de FinancimiamientoAumento de Capital (Cuadro No. 5.20) 30,000 Obligaciones bancarias largo plazo (Cuadro No. 5.21) 68,977 (-) Pago de obligaciones Bancarias (Cuadro No. 5.16 y 5.21) (12,323) (38,624) (20,187) (21,171) (14,685)
Flujo de Caja - 2,074 40,879 59,034 61,121 58,537
Nota: se partió de los datos obtenidos en el cuadro No. 5.27
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
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Como se puede observar en el Cuadro 5.28, el Flujo de Caja en el año cero se
presenta las inversiones que se realizarán para incrementar la producción y
mejoramiento del área administrativa; el financiamiento que se obtendrá a través
de un préstamo del Banco Nacional Fomento y el Aumento de Capital de los
Socios.
Para el año uno se observa que se tendrá el flujo de caja negativo, por lo que es
necesario impartir estrategias de cobro oportuno o manejar anticipos de cliente, se
puede llegar a un mutuo acuerdo con el cliente. Es importante mencionar que este
efecto se produce por la aclaración presentada anteriormente respecto al giro de
negocio de la finca.
Para los siguientes años el flujo de caja es favorable de acuerdo a la operación.
5.2.13. EVALUACIÓN FINANCIERA
La evaluación financiera es una etapa de comprobación, que tiene como función
primordial la de confirmar la información y posibilidad de los datos asignados en la
implementación de la propuesta de inversión. Es decir confirmar si el proyecto es
rentable. La inversión se la proyecta para 5 años.
5.2.13.1. Costo Promedio Ponderado del Capital: TMA R
La TMAR o tasa mínima aceptable de rendimiento requerida, para su cálculo se
consideró la tasa pagado por la emisión de títulos valores del Gobierno Nacional
que es el “9.35%”59 adicional a esto se consideró la tasa de riesgo del proyecto
que de acuerdo a los datos históricos del giro del negocio es de 4%.
59
http://www.bce.fin.ec/docs.php?path=/documentos/Estadisticas/SectorFiscal/DeudaInterna/Condiciones/T-201208.htm
Página 169 de 190
Una vez que se conocen los valores a tomarse en cuenta el valor de la TMAR
sería:
TMAR = 9.35% + 4%
TMAR = 13.35%
5.2.13.2. Valor Actual Neto (VAN)
Este índice es el valor actual neto de los flujos de efectivo esperados,
disminuyendo el valor de la inversión; es también conocido como el descuento o
proceso de volver a traer al presente los futuros flujos de efectivo.
“Para calcular este índice es necesario se encuentre el valor presente de los flujos
netos esperados de efectivo de una inversión, descontados al costo de capital, y
sustrayendo de él el desembolso inicial del costo del proyecto. El criterio nos dice
que si el VAN es igual o superior a cero(o); el proyecto debe aceptarse; si es
negativo debe rechazarse”60.
Su fórmula es la siguiente:
De donde:
VAN= Valor Actual Neto
FNF= Flujo Neto de Fondos (Ingresos – Egresos)
I = Tasa de Interés (Tmar)
60
Manual de Administración Financiera .J .Fred Weston y Thomas Copelando. Tomo 1. 1994. Pág. 116.
INVni
FNFn
i
FNF
i
FNFVAN −
+++
++
+=
)1(............
2)1(
2
1)1(
1
Página 170 de 190
Cuadro 5.29
Beneficios Netos incluyendo el Financiamiento
(Valores en USD)
Año Ingresos Egresos Beneficios Netos
0 - (102,276.29) (102,276.29)
1 323,801.44 (319,413.03) 4,388.41
2 460,520.71 (391,026.12) 69,494.58
3 460,520.71 (388,308.16) 72,212.55
4 460,520.71 (388,237.17) 72,283.54
5 446,281.43 (383,068.52) 63,212.90
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
En el cuadro 5.29 se puede observar los ingresos antes determinados y los
egresos que incluyen el valor por el pago de capital del préstamo que se debe
solicitar al Banco Nacional de Fomento.
Para obtener el VAN en necesario actualizar tanto los ingresos como los egresos
con la TMAR o tasa de descuento.
Para poder calcular la actualización de los ingresos y egresos se aplicará el Factor
Simple de Actualización (FSA)
El factor simple de actualización es el siguiente:
)1(
1
iFSA
+=
n
Página 171 de 190
Cuadro 5.30
Factor Simple de Actualización
(TMAR13.35%)
Año FSA
1 0.88222
2 0.77832
3 0.68665
4 0.60578
5 0.53443
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
Estas actualizaciones se multiplican por cada uno de los ingresos y egresos del
horizonte del proyecto para obtener los valores actualizados.
Cuadro 5.31
Factor Simple de Actualización
(Valores en USD y con la TMAR 13.35%)
Año Ingresos EgresosIngresos
Actualizados
Egresos
Actualizados
Beneficios
Netos
Actualizados
0 - (102,276) - (102,276) (102,276)
1 323,801 (319,413) 285,665 (281,794) 3,872
2 460,521 (391,026) 358,431 (304,343) 54,089
3 460,521 (388,308) 316,217 (266,632) 49,585
4 460,521 (388,237) 278,974 (235,186) 43,788
5 446,281 (383,069) 238,507 (204,724) 33,783
Total 1,477,794 (1,394,954) 82,840
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
Página 172 de 190
Para el cálculo del VAN se utiliza la siguiente fórmula:
VAN = ∑ Ingresos Actualizados - ∑ Egresos Actualizados
VAN = 1,477,749 - 1,394,954
VAN = 82,840
VAN > 0 Aceptado
En la interpretación se muestra que la rentabilidad en finca la Esperanza es de
USD 82,840 después de recuperar la inversión.
5.2.13.3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
“La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversión,
está definida como el promedio geométrico de los rendimientos futuros esperados
de dicha inversión, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para
"reinvertir". En términos simples en tanto, diversos autores la conceptualizan como
la tasa de interés (o la tasa de descuento) con la cual el valor actual neto o valor
presente neto (VAN o VPN) es igual a cero.
El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de caja anual, trasladando todas las
cantidades futuras al presente. Es un indicador de la rentabilidad de un proyecto: a
mayor TIR, mayor rentabilidad.
Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión.
Para ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de
oportunidad de la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad
utilizado para comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo).
Página 173 de 190
Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de
corte, se acepta la inversión; en caso contrario, se rechaza.”61
Para el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR) se utilizará el siguiente criterio:
TIR = TDi+(TDS-Tdi) Vai Vai - Vas
De donde:
TDi = Tasa de Descuento Inicial
TDs = Tasa de Descuento Superior
VAi = Valor Actual Inicial
Vas= Valor Actual Superior
Para llegar a determinar la TIR hay que hacer los respectivos cálculos por
aproximación y el aprovechamiento de una calculadora financiera.
Para calcular el VAi se utilizará una tasa del 35% obteniendo el siguiente cuadro:
Cuadro 5.32.
Factor simple de Actualización
Tasa de descuento Inicial (Tasa 35%)
Año FSA
1 0.74074
2 0.54870
3 0.40644
4 0.30107
5 0.22301
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
61
http://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_interna_de_retorno
Página 174 de 190
Con esta tasa de Actualización el VAi será el siguiente:
Cuadro 5.33.
Beneficios Netos Actualizados
Valor Actual Inicial (tasa 35%)
Año Ingresos EgresosIngresos
Actualizados
Egresos
Actualizados
Beneficios
Netos
Actualizados
0 - (102,276) - (102,276) (102,276)
1 323,801 (319,413) 239,853 (236,602) 3,251
2 460,521 (391,026) 252,686 (214,555) 38,131
3 460,521 (388,308) 187,175 (157,825) 29,350
4 460,521 (388,237) 138,648 (116,886) 21,762
5 446,281 (383,069) 99,527 (85,429) 14,097
Total 917,889 (913,573) 4,316
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
Valor Actual inicial es de USD 4,316
Para calcular la Tasa de Descuento Superior se tomará una tasa del 38.80% con
la que se obtuvo el siguiente cuadro:
Cuadro 5.34.
Factor simple de Actualización
Tasa de Descuento Superior (Tasa 37%)
Año FSA
1 0.72993
2 0.53279
3 0.38890
4 0.28387
5 0.20720
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
Página 175 de 190
Con apoyo de una calculadora financiera como herramienta para los diferentes
cálculos se obtuvo una TIR del 37% donde el VAN es igual a cero.
Cuadro 5.35.
Beneficios Netos Actualizados
Valor Actual Superior (Tasa 37%)
Año Ingresos EgresosIngresos
Actualizados
Egresos
Actualizados
Beneficios
Netos
Actualizados
0 - (102,276) - (102,276) (102,276)
1 323,801 (319,413) 236,616 (233,409) 3,207
2 460,521 (391,026) 245,912 (208,803) 37,109
3 460,521 (388,308) 179,699 (151,521) 28,178
4 460,521 (388,237) 131,314 (110,703) 20,611
5 446,281 (383,069) 92,990 (79,818) 13,171
Total 886,530 (886,530) 0
Fuente: Estimación de Inversión y Financiamiento
Elaboración: Autora
Con los valores obtenidos se puede calcular la TIR que tendrá el proyecto.
La TIR resultante se lo calculó de la siguiente manera:
TIR = TDi + (TDS-Tdi) Vai Vai – Vas
TIR = 0.35 + (0.37-0.35) 4,316
4,316 - 0 TIR = 0.3685
La Tasa Interna de Retorno para la propuesta realizada es del 36.85%.
Página 176 de 190
Se observa que la TIR es superior a la TMAR, por lo que se deduce que los
resultados del proyecto cubrirán los pagos del capital e interés del crédito
concedido a la Finca y por lo tanto el proyecto es viable.
5.2.13.4. Punto de Equilibrio
“El punto de equilibrio, en términos de contabilidad de costos, es aquel punto de
actividad (volumen de ventas) en donde los ingresos son iguales a los costos, es
decir, es el punto de actividad en donde no existe utilidad ni pérdida.
Hallar el punto de equilibrio es hallar dicho punto de actividad en donde las ventas
son iguales a los costos.
Mientras que analizar el punto de equilibrio es analizar dicha información para que
en base a ella se puede tomar decisiones.
Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:
• obtener una primera simulación que nos permita saber a partir de qué
cantidad de ventas empezar a generar utilidades.
• conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera nuestro
punto de equilibrio).
• saber a partir de qué nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un
Costo Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar
comisiones de ventas por un sueldo fijo en un vendedor.”62
Para determinar el punto de equilibrio en unidades se calcula con la siguiente
fórmula:
62
http://www.crecenegocios.com/el-punto-de-equilibrio/
CVUPU
CFPEU
−=
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En donde:
PEU: Punto de Equilibrio en Unidades
CFT: Costos Fijos Totales
PU: Precio Unitario
CVU: Costos Variables Unitarios
Cuadro 5.36
Resumen de Costos Variables, Fijos y Totales para e l Año 1
(Valores en USD)
Detalle Ctos FijosCostos
VariablesCostos Totales
Ventas ( 424 * 763.68) 323,801
Costos
Costos de Producción 66,877 209,017 275,894
Gastos Administrativos 14,055 21,200 35,255
Gastos de Ventas - 1,200 1,200
Gastos Financieros - 4,569 4,569
Suman 80,932 235,986 316,918
Utilitadad Neta 6,884
Fuente y Elaboración: Autora
Cuadro 5.37
Punto de Equilibrio en Unidades
(Valores en USD)
Fuente y Elaboración: Autora
Año Año Año Año AñoUno Dos Tres Cuatro Cinco
Producción 275,894 275,894 275,894 275,894 275,894 Costos Variables 235,986 233,738 232,475 232,363 232,352 Unidades Producidas 424 600 600 600 600 Costos Variables Unitario 557 390 387 387 387 Costos Fijos 80,932 114,771 114,771 114,771 114,771 Precio de Venta 764 768 768 768 744 Total Ventas 323,801 460,521 460,521 460,521 446,281
Punto de Equilibrio en Unidades 391 304 302 302 322
Detalle
Página 178 de 190
Como se puede observar en el cuadro 5.37, para que la finca logre cubrir sus
costos fijos y variables debe vender mínimo 391 bovinos el primer año, sin
embargo para el año uno se producirán 424 cabezas lo que índica que se
obtendrá una pequeña ganancia; para el año dos el número mínimo de cabezas
de ganado será de 304, lo que indica que a partir de las 305 cabezas se
obtendrán ganancias. Para el año dos se estiman vender 600 cabezas de ganado.
Gráfico 5.15.
Punto de Equilibrio en Cantidad
Fuente y Elaboración: Autora
De acuerdo con el Gráfico 5.15. Punto de Equilibrio en Cantidad; la Finca le
interesa vender por sobre las 391 cabes de ganado para obtener resultados
positivos.
5.2.13.5. Período de Recuperación de la Inversión
600,000
550,000
500,000
450,000
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
-
50
10
0
15
0
20
0
25
0
30
0
35
0
40
0
45
0
50
0
55
0
60
0
65
0
70
0
PE
Utilidad
CT
Cantidad
Costos e Ingresos
CF
CV
YT
Página 179 de 190
“Mide en cuanto tiempo se recuperará el total de la inversión a valor presente, es
decir, nos revela la fecha en la cual se cubre la inversión inicial en años, meses y
días”63
Para calcular se requiere de la siguiente fórmula:
PRI = a + (b – c)
d
Donde:
a = Año inmediato anterior en que se recupera la inversión.
b = Inversión Inicial
c = Flujo de Efectivo Acumulado del año inmediato anterior en el que se recupera
la inversión.
d = Flujo de efectivo del año en el que se recupera la inversión.
Cuadro 5.37.
Período de Recuperación de la Inversión
(Valores en USD)
Año Ingresos EgresosIngresos
Actualizados
Egresos
Actualizados
Beneficios
Netos
Actualizados
Acumulado
0 - (102,276) - (102,276) (102,276)
1 323,801 (319,413) 285,665 (281,794) 3,872 3,872
2 460,521 (391,026) 358,431 (304,343) 54,089 57,960
3 460,521 (388,308) 316,217 (266,632) 49,585 107,545
4 460,521 (388,237) 278,974 (235,186) 43,788 151,333
5 446,281 (383,069) 238,507 (204,724) 33,783 185,116
Total 1,477,794 (1,394,954) 82,840
Fuente y Elaboración: Autora
63
http://biblioteca.itson.mx/oa/contaduria_finanzas/oa1/planeacion_evaluacion_financiera/p11.htm
Página 180 de 190
Con los valores obtenidos se puede determinar el período de recuperación de la
siguiente manera.
PRI = a + (b – c) d PRI = 2 + (107,545 – 3,872) 57,960
PRI = 3.70
Esto quiere decir que la inversión que se realizará en el proyecto será recuperada
en 3 años 6 meses.
5.2.13.6. Relación Costo / Beneficio
“La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del
estado de resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que
se sacrifica en el proyecto”64
Para determinar la relación costo beneficio se la realiza con la siguiente fórmula:
RB/C = ∑ Ingresos Actualizados
∑ Egresos Actualizados
Según la fórmula la relación obtenida es la siguiente:
RB/C = USD 1,477,794
USD 1,394,954
RB/C = USD 1.06
64
http://www.pymesfuturo.com/costobeneficio.html
Página 181 de 190
Con este resultado se puede decir que por cada dólar invertido se tiene un
beneficio de USD 0.06
5.2.13.7. Análisis de Sensibilidad
“El análisis de sensibilidad es un término financiero, muy utilizado en el mundo de
la empresa a la hora de tomar decisiones de inversión, que consiste en calcular
los nuevos flujos de caja y el VAN (en un proyecto, en un negocio, etc...), al
cambiar una variable (la inversión inicial, la duración, los ingresos, la tasa de
crecimiento de los ingresos, los costes, etc....).
De este modo teniendo los nuevos flujos de caja y el nuevo VAN se calcular o
mejorar nuestras estimaciones sobre el proyecto que va a comenzar en el caso de
que esas variables cambiasen o existiesen errores iniciales de apreciación por
nuestra parte en los datos obtenidos inicialmente.
Para hacer el análisis de sensibilidad se obtiene que comparar el VAN antiguo con
el VAN nuevo y nos dará un valor que al multiplicarlo por cien obtendremos el
porcentaje de cambio.”65
65
http://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_de_sensibilidad
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Cuadro 5.38
Análisis de Sensibilidad
Variables TIR VAN PRI RB/C Resultados
Proyecto 36.85% 82,840 3.70 1.06 Viable
Preció de Venta (-5%) 16.09% 8,950 6.38 1.01 Sensible
Volumen de Ventas (-5%) 16.36% 9,811 6.27 1.01 Sensible
Costos Fabricación (+25%) 33.07% 69,348 3.97 1.05 Viable
Sueldos (+25%) 19.56% 20,128 5.23 1.01 Sensible
Fuente: Estudio Financiero
Elaboración: Autora
Luego de nuestro análisis se muestra que:
- Si el precio disminuye un 5% el proyecto es no viable, se obtiene una TIR y VAN positivos sin embargo el
Costo beneficio es muy bajo poco rentable.
Página 183 de 190
- Si se presenta un disminución del 5% en el volumen de ventas se observa
que el proyecto se torna sensible ya que se obtiene un VAN y una TIR
positivas sin embargo su rentabilidad es baja.
- Cuando los costos de fabricación aumentan su valor en un 25% el flujo el
proyecto es viable; cubriendo sus obligaciones con el banco y siendo
atractivo para el inversionista.
- En el Flujo incluso si se aumenta el 25% de los sueldos, se vuelve sensible
con un VAN y TIR positiva pero con una rentabilidad baja.
Página 184 de 190
CAPITULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
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6.1. CONCLUSIONES:
6.1.1. La finca la Esperanza tiene capacidad subutilizada en sus instalaciones por
lo que su productividad no es la óptima.
6.1.2. Actualmente la finca la Esperanza no dispone de capital de trabajo para
cubrir con el incremento de la producción.
6.1.3. La distribución de las áreas administrativas y de producción y sus
implementos de la finca se encuentra deteriorada o en mal estado.
6.1.4. La finca La Esperanza mantiene un cercamiento antiguo y deteriorado lo
que ocasiona contratiempo para manejar y controlar al ganado, además
considerando el incremento de las cabezas de ganado proyectado esto se
convertiría en una deficiencia.
6.1.5. La repartición de los potreros es diferencial y no cuenta con datos
estadísticos sobre la capacidad que soportaría cada hectárea respecto a las
unidades animales, lo que ocasiona que la finca mantenga subutilizada su
capacidad instalada.
6.1.6. En el área de administración se identificaron varias falencias en cuanto al
manejo del personal, falta de cargos administrativos, registro de entradas y
salidas de insumos de bodega; lo que ocasiona una falta de control interno.
6.1.7. La finca la Esperanza tiene bajos ingresos cuando la oferta de la carne
aumenta en el mercado como en los meses de verano, lo que ocasiona
perdida para el ganadero.
6.1.8. La Finca produce ganado de 1150 libras, sin embargo lo ideal sería producir
ganado de por lo menos 1210 libras.
6.1.9. Se lleva un control simple de la producción ganadera como la identificación,
archivos históricos y datos estadísticos en cuanto al peso, edad y raza. La
Página 186 de 190
finca no mantiene un estadístico sobre el crecimiento de pastos y manejo
de forrajes.
6.1.10. La finca La Esperanza tiene un posicionamiento bajo en el mercado por ser
relativamente nueva.
6.1.11. La implementación de este tipo de producción es viable económicamente
con un escenario positivo el VAN es de USD 82,840; la TIR es del 36,85% y
se tiene un índice de rentabilidad que por cada dólar invertido se obtiene
USD 0.06 adicional haciendo atractiva la inversión; utilizando tecnología
adecuada, se realizan mejoras administrativas y así se cumple con los
requisitos que exigen los clientes.
Página 187 de 190
6.2. RECOMENDACIONES:
6.2.1. Para contrarrestar la capacidad subutilizada, es necesario concretar las
negociaciones con el cliente, mediante la firma de un contrato de mutuo
acuerdo donde se establezca el compromiso de compra y venta del número
de cabezas de ganado con el peso y precio justo, para la adquisición
mensual de 50 reses para ser sacrificadas de tal forma que se pueda
satisfacer la demanda del mercado.
6.2.2. Del análisis financiero propuesto se deduce que es necesario solicitar un
préstamo al Banco Nacional de Fomento para financiar el capital de trabajo
por la producción de ganado bovino en la Finca la Esperanza, a cinco años
plazo con una tasa de interés del 16% anual. Además legalizar la
aportación del capital de los Accionistas ante la Superintendencia de
compañías.
6.2.3. Contratar los servicios de expertos en la construcción y adecuación de las
zonas administrativas y de los potreros de la Finca; para evitar las caídas y
las lesiones que inmovilizan a los animales, es indispensable que los
potreros tenga un relieve unificado todas las zonas por las que pasen los
animales deben contar con superficies que impidan los resbalones.
6.2.4. Implementar el sistema de cercado eléctrico para controlar y manejar
adecuadamente al ganado.
6.2.5. Contratar los servicios de un experto ganadero que realice el estudio
técnico sobre la distribución de potreros, bebederos y comeros, mejores
prácticas ganaderas, maximización utilidades en la productividad ganadera,
manejo de la capacidad instalada en el 100%.
Página 188 de 190
6.2.6. Analizar y aplicar la estructura organizacional y los formatos propuestos en
el presente estudio para mejorar el control sobre el personal, los ingresos y
salidas de bodega con lo que se logrará mitigar el riesgo de fraude.
6.2.7. Suministrar de forma adecuada y bajo la supervisión de un veterinario
vitaminas y anabólicos para que los bovinos ganen peso en las épocas en
que el precio del ganado aumenta.
6.2.8. Para que el ganado llegue a su peso ideal es necesario que tenga agua y
alimento suficiente, vacunas y suplementos alimenticios que le ayuden en
su crecimiento.
6.2.9. Continuar con las fichas individuales de identificación de ganado. Aplicar los
formatos propuestos en el presente estudio para el control del crecimiento y
condiciones de los potreros para que se cuente con datos históricos y
estadísticas de los forrajes; de tal forma que se puede tomar una decisión
en mejorar o no el pasto en un futuro.
6.2.10. Elaborar, aprobar y difundir una campaña de publicidad intensiva en ferias,
casas abiertas y en centros de estudios para que la Finca aumente su
reputación en el mercado.
6.2.11. Con los resultados obtenidos en el presente estudio se validó que el
incremento de la producción y financiamiento con la Banca Pública es
viable y rentable, adoptar las recomendaciones para mejorar la
administración y producción de la Finca la Esperanza
Página 189 de 190
6.3.1. Bibliografía
- Ámez, Fernando Martín; “Diccionario de Contabilidad y Finanzas”; Editorial
Cultural, Madrid- España, 2002
- Brealey, Richard A.; Myers, Stewart C.; “Fundamentos de Financiamiento
Empresarial”; Editorial: McGraw-Hill
- Contabilidad de Costos – Un enfoque gerial, 2007, 12da edición, Prentice Hall.
- Copeland/Weston; “Finanzas en Administración”; Editorial McGraw-Hill;
novena Edición; México, 1995.
- Gallagher, Timothy J.; Andrew Jr., Joseph D.; “Administración Financiera”;
Editorial Prentice Hall
- GOMEZ BRAVO, Oscar: Contabilidad de Costos, 2005, 5ta Edición, McGraw
Hill 8. HORNGREN, Charles
- JOHNSON, S. W Dirección Estratégica (Español ed.). Madrid: Pearson.
- KAPLAN Robert, MALLO Carlos: Contabilidad de Costos y estratégica de
gestión, 2000, Prentice Hall.
- M. GRINBLATT Y S. TITMAN: "Mercados Financieros y Estrategia
Empresarial", Segunda Edición, McGraw-Hill
- Manual de Administración Financiera .J .Fred Weston y Thomas Copelando.
Tomo 1. 1994
- MARTÍNEZ NEIRA, Néstor Humberto: “Sistemas Financieros”.
- MICHAEL, Carlo: Metodología Diseño y Desarrollo del proceso de
Investigación (Tercera ed.). Mc Graw Hill Interamericana S.A.
- MORENO, J., Las finanzas en la empresa, México, 1994, quinta edición,
- Ley Orgánica del Banco Nacional de Fomento.
Página 190 de 190
6.3.2. Páginas web
www.asogansd.com
www.agroecuador.com
www.gptsachila.gob.ec
www.bnf.fin.ec
www.bce.fin.ec
www.sica.gob.ec
www.iniap.gob.ec
www.magap.gob.ec
www.sri.gob.ec
www.superban.gov.ec