1

Conferencias Magistrales de Compañías

Nacionales de Petróleo

Desafios y oportunidades

de desarrollo y integración

regionalRODRIGO VILANOVA

Gerente Ejecutivo de

Gas y Energía, Marketing y

Comercialización

ARPEL - Punta del Este, Uruguay

9 de abril de 2015

2

Esta presentación puede contener previsiones sobre

eventos futuros. Tales previsiones reflejan las

expectativas de los administradores de la compañía sobre

las futuras condiciones económicas, además del sector de

actuación, el rendimiento y los resultados financieros de la

empresa, entre otros. Las palabras "anticipa", "cree",

"espera", "prevee", "pretende", "planea", "proyecta",

"objetiva", "debería" y expresiones similares tienen la

intención de identificar tales previsiones, las cuales,

evidentemente, involucran riesgos o incertidumbres

previstas o no por la Compañía y, en consecuencia, no

son garantía de resultados futuros de la Compañía. Por lo

tanto, los resultados futuros de las operaciones de la

Compañía pueden diferir de las expectativas actuales, y el

lector no debe basarse exclusivamente en la información

aquí contenida. La Compañía no asume obligación alguna

de actualizar las presentaciones y previsiones a la luz de

nuevas informaciones o de sus desdoblamientos futuros.

Los valores informados para el 2015 en adelante son

estimativas o metas.

La SEC sólo permite a las empresas de petróleo y gas

en sus presentaciones incluyen las reservas probadas

que hayan demostrado, por pruebas de formación

concluyentes, que son, económicamente y legalmente

producibles bajo las condiciones económicas y

operativas existentes de producción real . Utilizamos

ciertos términos en esta presentación, como el petróleo,

que los lineamientos de la SEC prohíben que utilicemos

en nuestros informes presentados.

Aviso a los Inversionistas Norte-Americanos:

Aviso

3

Índice

• Petrobras Hoy: Perfil y Contexto

• Empresa Totalmente Integrada en la Cadena de Valor

• Éxito Exploratorio y Aumento de las Reservas

• Excelencia en Desarrollo Tecnológico

• Reservas y Producción Brasileñas de Petróleo y LGN

• Cuencas Brasileñas

• Posición Privilegiada de Reservas en Brasil

• Reservas Probadas en Brasil

• Producción de Petróleo y LGN en Brasil

• Producción del Presal

• Gas Natural y Energía Eléctrica

• Infraestructuras de Gas y Energía

• Producción Brasileña de Gas Natural

• Oferta de Gas Natural Licuado (GNL) para Brasil

• Oportunidades de Integración Regional

• Puntos Clave

44

PETROBRAS: Totalmente Integrada en la Cadena de Valor

• 2,6 mm boed de

produccíon

• 293 campos de

producción

• 92% de la

producción

brasileña de

petróleo

• 34% de la

producción

mundial en aguas

profundas y

ultraprofundas

(2014)

Exploración y

Producción

• 12 refinerías (Brasil)

• 2,2 mm bpd de

capacidad de refinación

• Producción de

productos derivados

del petróleo en

Brasil: 2.180 mil bpd

• Ventas de productos

derivados en Brasil:

2.443 mil bpd

Abastecimiento

• 7.710 estaciones

de servicio

• 37,7% de cuota

de mercado

• 21% de

participación en las

estaciones de

servicio

Distribución

• 9.190 km de

gasoductos en

Brasil

• Oferta de gas

natural: 96,3 mm

m³/d

• 3 terminales de

regasificación con

capacidad de 41

mm m³/d

• 6.885 MW de

capacidad de

generación de

electricidad

Gas y Energía

5

Éxito Exploratorio y Aumento de las Reservas

Principales Descubrimientos en Brasil - 2014

Reservas Probadas de Petrobras – Brasil y Exterior - 2014*

16,6 mil milliones de boe

Gas

Natural

Petróleo +

LGN

2014 2014

Exterior

Brasil

* Criterio SPE

Post-sal

Post-sal

Presal

PresalPost-sal

Presal 100%

2014

• IRR Brasil : 125% (>100% por el 23°

año no consecutivo)

• Índice de R/P Brasil = 19,3 años

• Presal = unos 30% de las reservas

brasileñas

16%

84%

3%

97%

16%

84%

3%

97%

IRR: Índice de Reposición de Reservas

R/P: Relación Reserva-Producción

6

Excelencia en Desarrollo Tecnológico

2015 Distinguished Achievement Award for

Companies, Organizations, and Institutions

“This award recognizes Petrobras’ pre-salt

development for their successful implementation of

ultra-deepwater solutions and setting new water depth

records.”

“The oil and gas production in this challenging environment

demanded the development of different riser systems,

which were successfully applied and are now available for

the industry. Additionally, Petrobras achieved a significant

reduction in the drilling and completion time for wells.”

Fuente: http://2015.otcnet.org/Content/Annual-OTC-Dinner/12_1050/ and http://superacao.hotsitespetrobras.com.br/desempenho.html

Offshore Technology Conference | 4-7 May | Houston

7

Cuencas Brasileñas

Fuentes: E&P-EXP/GPE/PGPE y E&P-CORP/RR/RV

21 Cuencas Sedimentarias

103 mil km² de Área Exploratoria

128 Bloques Exploratorios

305 Campos en producción, de loscuales 85 marítimos

2,5 milliones de barriles de petróleo y gas producidos diariamente

16,2 mil milliones de barriles de petróleo equivalente de reservas probadas

19,3 años de longevidad de lasreservas probadasCuenca Sedimentaria

Petrobras 100%

Petrobras y Parceros

88

Posición Privilegiada de Reservas en Brasil

13

Reservas

considerables a

300 km del

mercado

9

Reservas Probadas en Brasil

Lámina de Agua

Relación

Reserva-

Producción:

19,3 años

Índice de

Reposición

de Reservas

125%

16,183 mil

milliones

boe

0,0015

mil

milliones

boe

Presal Lula y Cernambi

Presal Sapinhoá

Mil

mill

ione

sbo

e

Fase Aguas Rasas Fase Aguas Profundas y Ultraprofundas

Fuente: E&P-CORP/RR/RV

Criterio

ANP/SPE

1010

Producción de Petróleo y LGN en Brasil

La producción de Petrobras en 2014 fue 2.034 mil bpd, un incremento de 103 mil bpd respecto a 2013

1.9651.920

1.846

1.9241.892

1.979

1.888 1.908

1.979 1.960 1.957 1.9641.917 1.923 1.926 1.933

1.9752.008

2.0492.105 2.118 2.126 2.111

2.212

1.9961.957

1.893

1.9771.925

2.024

1.932 1.954

2.0251.997 2.012 2.029

1.990 2.012 2.017 2.0192.078

2.1202.152

2.232 2.2392.267 2.255

2.386

1.700

1.900

2.100

2.300

2.500

2.700

2.900

ene-

13

feb-

13

mar

-13

abr-

13

may

-13

jun-

13

jul-1

3

ago-

13

set-

13

oct-

13

nov-

13

dic-

13

ene-

14

feb-

14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

set-

14

oct-

14

nov-

14

dic-

14

2013: 1.931 m bpd 2014: 2.034 m bpd

1T13: 1.910 2T13: 1.931 3T13: 1.924 4T13: 1.960 1T14: 1.922 2T14: 1.972 3T14: 2.090 4T14: 2.150

Cid. São Paulo

6 Ene

Cid. Paraty

6 Jun

P-63

12 Nov

Cid. Itajaí

16 Feb

P-55

31 DicP-58

17 Mar

P-62

12 May

Cid. Mangaratiba

14 Oct

Cid. Ilhabela

20 Nov

Factores principales que contribuyeron para el crecimiento de la producción Modernización de 9 nuevos sistemas instalados entre 2013 y 2014

57 nuevos pozos de producción conectados en 2014

Alta productividade dos pozos en el presal de la Cuenca de Santos (un promedio de 20 mil bpd; algunos pozos produciendo más de 30 mil bpd)

Aumento de eficiencia con el Programa de Eficiencia Operacional de la Cuenca de Campos (PROEF)

Mil bpd

1111

Récord de Producción Diaria:

737 mil bpd en 27 de febrero

de 2015

Marcos de la Producción

Producción Mensual Promedia (mil bpd)

Producción del Presal

Cuenca de Santos

Cuenca de CamposProducción Mensual

Promedia em Enero de 2015:

669 mil bpd

12

Infraestructuras de Gas y Energía

Terminales de GNL:

41 MMm³/día

Bahia

13

Fuente: Boletim do MME

jan-nov

Producción Brasileña de Gas Natural

14

La demanda por GNL está directamente asociada a la necesidad de GN para generación

termoeléctrica

Fuentes: Boletim do MME (gráfico) y Boletim da ANP (producción por empresa)

Oferta de Gas Natural Licuado (GNL) para Brasil

15

Producción Nacional

(MM m3/d)

Importación Bolívia

(MM m3/d)

GNL

(MM m3/d)

Generación Electricidad Gas Natural (MW med)

Generación de Electricidad x Oferta de Gas Natural

16

Ejemplo UTE Uruguaiana: GNL en Argentina para generación eléctrica en Brasil

Exemplo de Integração Energética via GNL

1) Activos Existentes Disponibles

OPORTUNIDADES

2) Iniciativas específicas debido a

la escasez momentánea

3) Gran potencial para el aumento

de los flujos de energía (arbitraje

económico y optimización /

complementariedad física)

4) Las políticas energéticas,

reglamentarias y operativas

pueden facilitar

5) Una mayor integración

energética incrementa la

seguridad de suministro y

reduce los costes

Oportunidades de Integración Regional

6) Una integración más estrecha a

través de la utilización de los

activos existentes puede alentar

más inversiones

17

• A pesar de los desafíos a corto plazo, como el ciclo de bajos precios, hay

abundantes recursos de calidad en la cadena brasileña de valor del petróleo

y gas a desarrollar

• Hay una tendencia a aumentar la generación eléctrica a gas en Brasil, que

también trae oportunidades en el segmento de gas y energía

• Hay varias oportunidades para aumentar la integración regional, a partir de la

utilización de los activos existentes. Una mayor integración puede aumentar la

seguridad del suministro, reducir costos y crear nuevas oportunidades de

inversión.

Exemplo de Integração Energética via GNLPuntos Clave

18

RODRIGO VILANOVA Gerente Ejecutivo de

Gas y Energía, Marketing y

Comercialización

ARPEL - Punta del Este, Uruguay

9 de abril de 2015

¡Gracias!