“DIEZ TESIS SOBRE BANCARIZACIÓN” Francisco Luzón Consejero, Director General Grupo Santander...
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“DIEZ TESIS SOBRE BANCARIZACIÓN”
Francisco LuzónConsejero, Director General
Grupo Santander
Seminario Fundación Euro AméricaSantiago de Chile, 28 de Enero 2005
2
Tesis I. “Contar con un sistema financiero profundo, sólido, rentable y bien regulado es crucial para el desarrollo de un país”
0
20
40
60
80
100
120
140
160
0 20 40 60 80 100 120
PIB per capita USA =100
Cdto/PIB
Fuente: IMF Abril 2004. “World Economic Outlook and Prospects”http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2004/01/chp4pdf/fig4-1.pdf
Línea de regresión entre Crédito/PIB y PIB per
capita
ESPAÑA
RESTO LATAM
PROMEDIO 1970-2002
PROMEDIO 1970-2002
CHILE
Hong Kong
Urug.
Venez.
Arg.Méx.Per.
EEUU
Bra.
3
Tesis II. “Latinoamérica ha hecho los deberes y hoy cuenta con Sistemas Financieros sólidos, bien capitalizados y rentables”
* Promedio ponderado de los ratios del Peer Group de cada país incluyendo Santander: Brasil: Unibanco, Banco do Brasil, Bradesco y Itaú; México: Banamex, Bancomer y Banorte; Chile: Corpbanca, Banco Chile, BBVA Bhif y Banco Crédito; PR: Popular, First, Doral, R&G y Western
3%
2%
4%
2%
5%Brasil
Chile
México
Puerto Rico
Media 134%
86%
203%
139%
114%
15%
13%
14%
12%
17%
19%
20%
14%
21%
22%
Ratio Morosidad Ratio Cobertura R.O.E.Ratio Bis
Septiembre 2004*
4
13.987
14.901
15.178
18.484
18.732
19.231
23.579
26.470
29.392
36.971
42.856
43.989
48.433
62.833
82.377
15. Banco Chile
14. Doral
13. First Bank
12. HSBC Bital
11. Santander Chile
10. Banorte
9. Santander Banespa
8. Santander Serfin
7. Unibanco
6. Banamex
5. Popular
4. BBVA Bancomer
3. Itaú
2. Bradesco
1. Banco do Brasil
Tesis III. “Los Sistemas son sólidos porque los jugadores son grandes entidades competitivas y rentables”
Activos (> 10.000 MM US $)Beneficio Neto Sept. 2004* (MM US $)
759
924
416
362
255
306
396
427
148
236
217
129
339
674
198
* Sólo Bancos Privados.
Septiembre 2004
5
Tesis IV. “Una buena banca es la ventaja comparativa más obvia de Latinoamérica frente a Asia”
85
76,7 7570
56,5
37,4
25 24,3 24,229,3 28,4
24,1
12 10
1. D
INAM
ARCA
5. E
SPAÑA
8. E
EUU
EUROPA
20. C
HILE
27. M
ÉXICO
33. P
ERU
34. B
RASIL
35. C
OLO
MBIA
LATAMASIA
EUROPA EM
ERGENTE
43. J
APON
45. C
HINA
Índice de Fortaleza Financiera*Moody’s y FMI. Septiembre 2004
Fuente: IMF Global Stability Report. Septiembre 2004.http://www.imf.org/external/pubs/ft/GFSR/2004/02/index.htm
* Latam no incluye a Argentina ni a Uruguay, puesto que para ninguno de los dos sistemas el FMI proporciona datos. En Dicembre 2001, Argentina tenía un indice de 13,3 y Uruguay de 31.3
6
Tesis V. “Es el momento de apalancarse en las ventajas competitivas para bancarizar el continente”.
ArgentinaBrasilChileColombiaMéxicoPerúUruguayVenezuelaLATAM
11.4568.258
10.4236.5019.3575.179
12.1084.6648.696
46,337,443,432,540,428,848,127,438,6
10,229,362,020,215,419,340,4
8,922,0
+52+45-17+11
+165+6+1
+19+285
PaísPIB per Capita en US$(PPP)
Teórica (1)%
Real (2)%
Var. (1)–(2)Mil. Mill. US $
Ratio Cdto. Sector Privado/PIB
Potencial de crecimiento
Chile es la excepción: un sistema bancario más profundo que el que le “correspondería” por su Pib per capitaChile es la excepción: un sistema bancario más profundo que el que le “correspondería” por su Pib per capita
Fuente: FMI y División América
(1) Recoge la relación teórica, en tanto por ciento, entre la ratio de crédito/PIB y PIB per capita estimada en base a una regresión mínimo cuadrática a partir de los datos de 40 países (industriales y emergentes)(2) Último dato observado (2004)
7
Tesis VI. “La bancarización: una reforma posible y con alta rentabilidad social y económica”
País
PIB perCapita en US$(PPP)
Cdto/PIB 2004%
Impacto en Crec. PIB
%
Argentina 11.456 10,2 + 0,4
Brasil 8.258 29,3 + 0,1
Colombia 6.501 20,2 + 0,1
México 9.357 15,4 + 0,3
Perú 5.170 19,3 + 0,1
Uruguay 12.108 40,4 + 0,1
Venezuela 4.664 8,9 + 0,2
LATAM 8.696 22,0 + 1,2
Impacto estimado Bancarización Latam
8
Tesis VII. “No todo son ratios…quienes se bancarizan son las personas y las empresas”
Nº Oficinas por 10.000 Habitantes Nº Cuentas corrientes por Habitante Nº Cajeros por 1.000 Habitantes Nº Tarjetas por 1.000 Habitante
– Crédito
– Débito
– Dinero electrónico Nº Transacciones por Habitante
– Cheques
– Pagos tarjeta
España Europa México Brasil Chile
9,551,81,2
5171.322
218
425
6,571,40,7
529910379
2345
0,750,30,2
80338
-
613
1,330,40,7
233607
-
1378
0,960,10,2
176200
-
18,94
Fuente:División América
Otra mirada a la Bancarización
9
Tesis VIII. “La bancarización exige políticas pro-activas” (1/2)
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
-4 -2 0 2 4 6 8 10 12
España: Bancarización y T. interés reales (1990-2005)
2005t.i = 0%
Cdto/PIB = 121%
1990t.i = 8%
Cdto/PIB = 84%
1999:EURO
Cdto./PIB
T. Interés
Fuente: FMI y División América
10
Derechos de Propiedad e Información
Fuente: Doing Business 2005. World Bank
Tesis VIII. “La bancarización exige políticas pro-activas” (2/2)
ArgentinaBrasilChileMéxicoPromedio LatamEspañaIrlandaAlemaniaFranciaItaliaReino UnidoPromedio Eur-4Estados UnidosHong Kong, ChinaPromedio 65 países
Nº
Días
Costo en %valor propiedad
Costo creargarantías (% renta per capita)
RegistroPúblicoCobertura dedeudores (mil)
RegistroPrivadoCobertura dedeudores (mil)Country
Registro Derechos de Propiedad
Creación Garantías y Registros
4442317443253841
193272171125670
8,82,01,45,34,27,1
10,34,25,81,34,13,90,52,04,5
21,321,4
5,425,718,311,4
3,20,00,53,70,11,10,10,29,6
20178
2900
119394
06
1779
025,5
00
67
733425220382414
651.000
8560
5711.000
6071.000
615351
11
Tesis IX. “El reto de la Bancarización en Chile”
• El 20% de los hogares concentran el 57% del ingreso El 20% de los hogares concentran el 57% del ingreso monetariomonetario
• 5,7 millones ocupados; 1,3 millones ganan < 550 US
$/mes
• Sistema Bancario:
– 1,3 millones cuentas corrientes
– 1,2 millones cuentas a la vista. De ellas el 40% de chilenos con ingresos mensuales < 250 US $/mes
Entre 3,5 y 4 millones chilenos ocupados pero sin relación con sistema de pagos bancario
IndividuosIndividuos
EmpresasEmpresas
Tamaño Número
Relación presente
% Empresas con Crédito
MicroPequeñasMedianasGrandesMegaTotal
393.351100.771
24.7186.8731.246
526.959
46,573,184,683,986,751,2
75,995,098.698,999,9
7,1
Hay un amplio espacio para mejorar la Bancarización en Chile
Fuente: División América
Relación presente o pasada
12
Tesis X. “Un Pacto Público-Privado para lanzar la Bancarización”
Las Autoridades promoviendo cambios regulatorios en áreas que son percibidas como barraras relevantes a la expansión de la bancarización:
• La legislación de Tipos de Interés Máximos • La regulación que establece techos máximos en procesos extrajudiciales de recuperación
• El fomento de la domicialización de nóminas, pensiones y recibos
• La revisión integral de las “cuñas fiscales” existentes en productos y servicios financieros • La re-regulación y simplificación de los trámites de cobranza y del procedimiento de registro derechos de propiedad
Las Entidades invirtiendo y respaldando el compromiso de ampliar el colectivo bancarizado en:
• Ampliar el colectivo de cuenta correntistas: la prueba de que se dispone de un empleo formal y la domicialización de la nomina darían derecho automático a la cuenta C/C
• Reducción de los montos mínimos de los créditos y prestamos para incorporar a los hoy excluidos.
• Adecuamiento de las políticas de concesión y criterios de riesgos • Aumento sustancial capilaridad red: sucursales y ATMs