DISEÑO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
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CAPÍTULO V
DISEÑO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
INTEC PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Revisión Nº 002 Edición Nº 001 Código: INT – ADM-11-PF0001 Fecha: Fecha: Pág. / 11
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Elaborado por: Agresot, Finol y Torres Tesistas
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MODELO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
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INDICE
1.- Introducción
2.- Alcance
3.- Justificación
4.- Fundamentación Teórica
5.- Objetivo del Diseño
6.- Diseño
6.1.- Elaboración del pronóstico de ventas
6.2.- Elaboración del presupuesto de efectivo.
6.3.- Elaboración del balance general proforma.
6.4.- Elaboración del estado de resultado proforma.
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1. INTRODUCCIÓN
A continuación se presenta el diseño de la planificación financiera para la
empresa Innovaciones Tecnológicas C.A, en el área de Servicios de
Consultoría de Ingeniería, con la finalidad de proporcionar un plan que le
ayudará a la organización a proyectar sus metas u objetivos a futuro.
Por otra parte , partiendo de los resultados obtenidos en la investigación,
se plantea una alternativa la cual representa una herramienta importante
para proyecciones que ayudarán al desarrollo de la actividad económica y
financiera de la organización. Además éste diseño será una guía para
orientar a la gerencia financiera de cómo debe manejar las diferentes
situaciones presentadas en un período determinado
2. ALCANCE
El presente diseño contempla los pasos para la elaboración del pronóstico
de ventas, presupuesto de efectivo, balance general proforma y estado de
resultado proforma como instrumentos para conocer el rendimiento
económico de la empresa Innovaciones Tecnológicas C.A en el futuro.
3. JUSTIFICACIÓN
La gerencia financiera desempeña un papel dinámico en el desarrollo de
las organizaciones en el proceso de planificación de las acciones a seguir en
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el curso operativo, es conveniente el estudio para así optimizar las
decisiones que involucran la gestión financiera dentro de las organizaciones.
Al analizar la situación financiera actual de cualquier organización se
pueden establecer puntos de enfoques para mostrar una realidad que puede
no ser vista sin un análisis certero de los aspectos más importantes, por lo
cual es necesario estudios con mejoras a la planificación financiera de las
mismas, representando esto un aporte para garantizar el funcionamiento de
la organización.
4. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
La planificación financiera es un aspecto importante de las operaciones
de las empresas porque proporciona rutas que guían, coordinan y controlan
las acciones de las empresas para lograr sus objetivos (Gitman, 2007, p.102)
5. OBJETIVOS
Tiene este diseño el objetivo principal de proveer a la empresa
Innovaciones Tecnológicas C.A las herramientas necesarias para la
elaboración de la planificación financiera. Además ofrecer un instrumento
de fácil aplicación que pueda ser implantado por el personal que labora en el
departamento de administración y contabilidad para el control de sus
procesos y toma de decisiones gerenciales.
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Por otra parte, se busca contribuir al manejo efectivo de los recursos
financieros que de una u otra forma activan los otros recursos para obtener
mejor beneficio que le permita a la empresa mantenerse operativa.
6. DISEÑO
6.1. ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS
El pronóstico de ventas para una organización es una entrada clave para
el proceso de planificación financiera, mediante el cual la empresa podrá
realizar proyecciones que le permitan conocer las ventas futuras y así
estimar la disponibilidad de fondos líquidos durante su período de
actividades.
Para calcular las ventas pronosticadas se deberá realizar un análisis
horizontal de las ventas por mes para dos períodos comparativos, con el
objetivo de analizar el comportamiento y variación de las ventas mensuales
de un período con respecto a otro.
Luego se considerará como año base el primer período y como año en
estudio el segundo período. Para establecer la comparación más la
variación de un período con respecto al otro, al año de estudio se le resta el
año base, éste resultado representa la variación monetaria denominada valor
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absoluta, y el valor relativo se determina al dividir el valor absoluto entre el
año base para representar la variación monetaria en valores porcentuales.
Una vez que se obtenga los resultados comparativos de los tres períodos
se procederá a elaborar una tabla de variación con los valores absolutos y
relativos de los períodos comparados para conocer el promedio de ventas
mensual de los tres períodos comparados tanto absoluto como relativo.
Luego se sumarán los doce meses, después se dividirá entre los mismos
doce meses para determinar el promedio total de ventas de los tres períodos
comparados en valores absolutos y relativos, los resultados absolutos serán
las ventas a considerar en el estado de resultado proforma para el período
pronosticado.
INNOVACIONES TECNOLÓGICAS C.A Ventas pronosticadas
Desde el 1 de enero al 31 de diciembre 2xxx Expresada en Bolívares
MESES VENTAS ENERO
FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
AGOSTO SEPTIEMBRE
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX
TOTAL DE VENTAS XXXXXX
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6.2. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo es una herramienta primordial en la
planificación financiera a corto plazo. Permite al administrador financiero
identificar las necesidades y oportunidades financieras. Una función
importante del presupuesto de efectivo es ayudar a examinar las
necesidades de contratar préstamos. Su idea es registrar los estimados de
los ingresos (entradas) y los desembolsos de efectivo (salidas). El resultado
es un estimado del superávit o déficit de efectivo.
Para realizar el presupuesto de efectivo se requieren las ventas
pronosticadas del próximo período, ya que éstas son la plataforma principal
para determinar las entradas de efectivo.
Se considerarán los pronósticos de servicios prestados por mes del
próximo período, luego se determinará qué porcentaje se realizará al contado
y a crédito considerando que tipo de servicio se prestara y el historial
crediticio del cliente, se evaluará la representatividad de las cuentas por
cobrar del período anterior con las ventas del mismo período, con la finalidad
de comparar la evolución o crecimiento de las ventas de un periodo con
respecto a otro.
Para determinar las entradas de efectivo se calcularán los servicios
facturados a crédito del período en curso lo que representara las cuentas por
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cobrar. Este porcentaje se convertirá en efectivo en dos o tres meses, según
sus condiciones de cobranzas establecidas por la organización.
Para pronosticar las compras para el período a proyectar, se considerará lo
que ésta represento en el período anterior con respecto a la facturación de
los posibles períodos.
A las ventas pronosticadas por mes se le aplicará el porcentaje que arrojó
las compras en el ejercicio anterior y el monto resultante representaran las
compras proyectadas para el período a proyectar.
Para determinar qué proporción de las compras estimadas serán al
contado, y que porcentaje será a crédito se determinará cuanto representó
las cuentas por pagar con respecto a las compras del período anterior.
Una vez determinado el porcentaje de representación de las cuentas por
pagar, éste indicará las compras a crédito y la diferencia serán las compras
al contado, y éstas compras al contado se deben incluir en los desembolsos
del mes y las compras a crédito se deben considerar su pago para los dos
meses siguientes, según las políticas de pagos de la empresa.
Para los desembolsos de efectivo se determinará lo que representan las
compras y los gastos operativos del período anterior con respecto a las
ventas del mismo período.
A continuación se presenta un modelo que servirá de muestra para la
elaboración del presupuesto de efectivo
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INNOVACIONES TECNOLÓGICAS, C.A Presupuesto de efectivo
Del 01-01-XXXX al 31-12-XXXX Expresado en Bolívares
Año Enero Febrero Marzo ……… Diciembre Efectivo Inicial xxx xxx xxx Xxx Ingresos Ventas contado xxx xxx xxx Xxx
Cuentas por cobrar 60 días xxx Xxx
Cuentas por cobrar 90 días Xxx Otros ingresos xxx xxx xxx Xxx
Total Ingresos xxx xxx xxx Xxx
Egresos Gastos Operativos xxx xxx xxx Xxx Compras Contado xxx xxx xxx Xxx Cuentas por pagar 30
días xxx xxx Xxx Cuentas por pagar 60
días xxx Xxx Otros Gastos xxx xxx xxx Xxx
Total de Egresos xxx xxx xxx Xxx
Efectivo al final del período xxx xxx xxx Xxx
6.3. ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL PROFORMA
Para el seguimiento de los flujos de efectivo y los flujos contables con la
finalidad de determinar las necesidades financieras consiste en suponer que
las cuentas del balance general mantendrán una determinada relación
porcentual con las ventas. Con esto se determina un cambio en el nivel de
ventas y se establecen las necesidades financieras relacionadas.
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Para elaborar el balance general proforma se deberá realizar un cálculo
de las partidas expresadas como un porcentaje de las ventas para el año que
acaba de terminar. El efectivo, la cuentas por cobrar, el inventario. No se
calculan porcentajes para los documentos por pagar, las acciones comunes y
las utilidades retenidas porque no se supone que mantienen una relación
directa con el volumen de ventas.
Una vez que se sabe cuánto dinero se necesita para financiar el
crecimiento en las ventas con documentos por pagar, la venta de acciones
comunes, o el uso de deudas a largo plazo.
INNOVACIONES TECNOLOGICAS, C.A BALANCE GENERAL PROYECTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 EXPRESADO EN BOLIVARES
Porcentaje de las ventas ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo en caja y bancos XXX X%
Cuentas por cobrar XXX X% Otras cuentas por cobrar XXX X% Retenciones Varias XXX N/A
TOTAL CIRCULANTE XXX X%
PROPIEDADES EQUIPOS
Edificio XXX X% Maquinaria y equipos XXX X% Mobiliario y equipos XXX X% Vehículo XXX X% Depreciación Acumulada XXX X%
TOTAL PROPIEDAD Y EQUIPOS XXX X%
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TOTAL ACTIVOS XXX X%
PASIVO Y CAPITAL PASIVOS CORTO PLAZO Obligaciones Legales por pagar XXX N/A
TOTAL CORTO PLAZO XXX
LARGO PLAZO Cuentas por pagar Accionistas XXX N/A
Efectos por pagar XXX N/A
TOTAL LARGO PLAZO XXX TOTAL PASIVOS XXX
CAPITAL capital Social XXX N/A Superavit o deficit Acumulado XXX Reserva Legal XXX
TOTAL CAPITAL XXX
TOTAL PASIVO Y CAPITAL XXX
6.4 ELABORACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO PROFORMA
Para la elaboración del estado de resultado proforma se considerará el
método simple que lo desarrolla pronosticando las ventas y después expresa
los diversos rubros del estado de resultado como porcentaje de las ventas
proyectadas.
Los pasos para la elaboración del estado de resultado proforma son:
a) Las ventas son las que resultaran de la tabla de variación del pronóstico
de ventas.
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b) Para el cálculo del porcentaje de los gastos operativos estos se dividen
entre el total de las ventas.
Gastos Operativos __________________ = XX% Ventas c) Para el cálculo del porcentaje de los gastos financieros estos se dividen
entre el total de las ventas.
Gastos Financieros __________________ = XX% Ventas
INNOVACIONES TECNOLOGICAS, C.A
ESTADO DE RESULTADO PROFORMA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2XXX
EXPRESADO EN BOLIVARES
INGRESOS
Ingresos XXXXX
COSTOS
Costos Operativos XXXXX
UTILIDAD BRUTA XXXXX
GASTOS GENERALES
Gastos Generales y Administrativos XXXX
TOTAL GASTOS GENERALES XXXX
UTILIDAD ANTES DEL ISLR XXXXX
Impuesto Sobre la Renta XXXXX
UTILIDAD DESPUES DEL ISLR XXXXX
Reserva Legal XXX
UTILIDAD DEL EJERCICIO XXXXX