Hoja1

Equipos de LaboratorioPRONOSTICO DE VENTAS DEL SERVICIO DE VENTA DE EQUIPOS DE LABORATORIO PARA ANALISIS DE AGUASprimer cuadroAnalisis de aguaUnidadesP. VentaP.costoCosto totalSIN INFLACIONTurbidimetro155000210031500VENTAS (mercado)cuadro 3 proyeccion de ventasPhmetro1018001001000pronosticarKIT de dureza, alcalinidad y cloruros305503259750AO BASE12345Kit cloro303502306900COSTOSKit sulfatos123502302760Turbidimetro50005500650068007000Conductimetro207003306600Phmetro18002000230025002800Oxigeno disuelto157002303450kit dureza,alc y cloruros550550600650700Termomentro digital253002857125kito cloro350400450500500Reactivos repuesto50100904500kit sulfatos350380400420520cuadro 273585conductimetro700710750760780Gastos de ComercializacinOxigeno disuelto29.5720730750800Catalogos8000Termometro digital300350370380380Desaduanaje y transporte6000Reactivo repuesto100120150170190Visitas a Fabricas30000Tootal Equipos207278354433500Anuncios publicitarios3000Turbidimetro151825354047000Phmetro1012182022kit dureza,alc y cloruros3045505560kito cloro3040608085kit sulfatos1218212533conductimetro2030354050Oxigeno disuelto1525354855Termometro digital2530405055Reactivo repuesto50607080100VENTASTurbidimetro7500099000162500238000280000Phmetro1800024000414005000061600kit dureza,alc y cloruros1650024750300003575042000kito cloro1050016000270004000042500kit sulfatos4200684084001050017160conductimetro1400021300262503040039000Oxigeno disuelto442.518000255503600044000Termometro digital750010500148001900020900Reactivo repuesto50007200105001360019000TOTAL VENTAS151142.5227590346400473250566160PERSONAL DE EMPRESA DE VENTASMensualCOSTOSPersonalsueldo indTOTAL S/AO BASE12345Gerentes130003000Mano de Obra102000102000102000102000102000Jefes125002500Equipos y Reactivos8258590000930009300093000Asesores320006000Costos indirectos1000011000110001200012000total5Gastos de comercializ4700047000470004700047000Operativos8500Gastos Administrativos70007000700070007000TOTAL COSTOS248585257000260000261000261000INVERSIONFINANCIAMIENTOCAPITALDEUDAEQUIPO825854955133034Endeudamiento asumido por los socios de 40%CAPITAL DE TRABAJO600003600024000ALQUILER/AO12000120000ACONDICIONAMIENTO LOCAL28000280000TOTAL18258512555157034

Alquiler.- Se considera un alquiler de 1000 soles mesuales por un local de 120m2 pagado el primer ao adelantadoAMORTIZACIONESCON INFLACIONSERVICIO DE LA DEUDAMetodo Alemn12%interesen el internet averiguar tasa de interes del banco de credito, del interbak,BCP, scotiabak.

AOSSALDO DEUDORINTERESAMORTIZCUOTA1570346844.0811406.80018250.880245627.2005475.26411406.80016882.064334220.4004106.44811406.80015513.248422813.6002737.63211406.80014144.432511406.8001368.81611406.80012775.61657034.000Sec onsidero un interes de 12% anual del Banco de credito del PeruInflacion 2.65% anual, ocurrida en el ao 2014en el internet averiguar tasa de interes del banco de credito, del interbak,BCP, scotiabak.interes anualEjemplo0.36SIN INFLACION

AOSSALDO DEUDORINTERESAMORTIZCUOTA1570346667.394057476911112.32317779.717245921.6775196.21553432210825.44916021.665335096.2283796.552996338510545.98114342.534424550.2472465.694428536110273.72712739.421514276.5201201.02017951110008.50111209.52252765.981banco central de reserva, ministerio de economia,finanzas cuanto es la inflacion?

Hoja2PYG ECONOMICO (cuadros de ganancias y perdidas )P Y G FINANCIEROse trasladan intereses sin inflacion

AOS12345AOS12345

INGRESOS151142.5227590346400473250566160INGRESOS151142.5227590346400473250566160CON INFLACIONCOSTOSCOSTOSPRODUCCION194745203320206480207640207800PRODUCCION194745203320206480207640207800SERVICIO DE LA DEUDAMetodo AlemnMano de Obra102000102000102000102000102000Mano de Obra102000102000102000102000102000Equipos y Reactivos8258590000930009300093000Materia Prima8258590000930009300093000AOSSALDO DEUDORINTERESAMORTIZCUOTACostos Indirectos1000011000110001200012000Costos Indirectos10000110001100012000120001570346844.0811406.80018250.880Dpereciacion160320480640800Dpereciacion160320480640800245627.2005475.26411406.80016882.064UTILIDAD BRUTA-43602.524270139920265610358360UTILIDAD BRUTA-43602.524270139920265610358360334220.4004106.44811406.80015513.248perdigano422813.6002737.63211406.80014144.432GASTOS OPERATIVOS5400054000540005400054000GASTOS OPERATIVO5400054000540005400054000511406.8001368.81611406.80012775.616COMERCIALIZACION4700047000470004700047000COMERCIALIZACION470004700047000470004700057034.000ADMINISTRACION70007000700070007000ADMINISTRACION70007000700070007000Sec onsidero un interes de 12 % anual del Banco de credito del PeruUTILIDAD OPERATIVA-97602.5-2973085920211610304360UTILIDAD OPERATIVA-97602.5-2973085920211610304360Inflacion 2.65% anual, ocurrida en el ao 2014Gastos financieros00000Gastos financieros6667.39405747695196.2155343223796.55299633852465.69442853611201.020179511SIN INFLACION -97602.5-2973085920211610304360UTILIDAD (antes imp)-104269.894057477-34926.21553432282123.4470036615209144.305571464303158.979820489Impuestos (18%)-17568.45-5351.415465.638089.854784.8Impuestos (18%)-18768.5809303458-6286.71879617814782.220460659137645.975002863554568.616367688AOSSALDO DEUDORINTERESAMORTIZCUOTA1570346667.394057476911112.32317779.717245921.6775196.21553432210825.44916021.665UTILIDAD DISPONIBLE-80034.05-24378.670454.4173520.2249575.2UTILIDAD DISPONIBLE-85501.313127131-28639.49673814467341.2265430024171498.3305686248590.363452801335096.2283796.552996338510545.98114342.534424550.2472465.694428536110273.72712739.421DEPRECIACION514276.5201201.02017951110008.50111209.522esta en el rango de 8% a 10%Depreciacion del 8%ESCUDO FISCAL52765.981DEPRECIACION12345EQUIPOSAhorro tributario-1200.1309303458-935.318796178683.3795393409443.8249971365216.183632312

Equipos de Oficina160320480640800ficha tecnica de la maquinaria Valor de rescate00000estas cifras representan ahorro para el proyectoDEPRECIACION ANUAL160320480640800Para el Tren de gases se considera una vida util de 10 aosFLUJO DE CAJA ECONOMICO

AO012345Inversion inicial182585Utilidad-80034.05-24378.670454.4173520.2249575.2Depreciacion160320480640800-79874.05-24058.670934.4174160.2250375.2Liquidacincapital de trabajo60000

Flujo Economico182585-79874.05-24058.670934.4174160.2250375.2

PERIODOSFLUJOS0-182585inversion total1-79874.052-24058.6370934.44174160.25250375.2TIR15.051%

PERIODOSFLUJOSPara calcular costo capital (wacc)0-1825851-79874.052-24058.6370934.4rentable se eempieza a recuperar4174160.25250375.2VAN41268.5366266162WACC15.064691%BENEFICIOS182458.050386998valor presente de estos beneficios es una ganancia o excedenteVAN EXCEL179858.050386998( hasta aca terminas el trabajo)CALCULO DEL WACC calculo de inversion de los inversionistas

FUENTESMONTOPROPORCIONCOSTOCOSTO FINANCIACIONPARCIALPONDERADO

CAPITAL ACCION1255510.687630418718.22812.5341272722DEUDA570340.31236958139.5172.972821305118.228TOTAL1825851.0000000015.50694857740.1550694858CAPM=Costo de oportunidad de los inversionistas 18.228%TIR MAYOR WACCSE ACEPTA EL PROYECTOVAN=1209.622262 VAN ECONOMICO MAYOR A CEROSE ACEPTA EL PROYECTOINFLACION T TASA REALr= 9.72%tasa real sin inflacionCOSTO NETO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOST=9.517EVALUACION FINANCIERACUADRO DE FINANCIAMIENTO NETO DEL PROYECTO

012345PRINCIPAL57034AMORTIZACIN-11112.323-10825.449-10545.981-10273.727-10008.501INTERES-6667.3940574769-5196.215534322-3796.5529963385-2465.6944285361-1201.020179511ESCUDO TRIBUTARIO-1200.1309303458935.318796178683.3795393409443.8249971365216.183632312SERVICIO DE LA57034-18979.848-15086.3457679814-13659.1540023823-12295.5962169668-10993.338DEUDACuadro del servicio de la deuda pero deduciendo los ahorros tributarios, sin inflacion a precios realesCALCULO DEL FLUJO DE CAJA FINANCIERO

FLUJO CAJA ECONOMICO-182585-79874.05-24058.670934.4174160.2250375.2012345PRINCIPAL57034AMORTIZACIN-11112.323-10825.4490298374-10545.9805453847-10273.727-10008.501INTERES-6667.3940574769-5196.215534322-3796.5529963385-2465.6944285361-1201.020179511ESCUDO TRIBUTARIO-1200.1309303458935.318796178683.3795393409443.8249971365216.183632312SERVICIO DE LA57034-18979.8484169508-15086.3457679814-13659.1540023823-12295.5962169668-10993.3380431242DEUDAFLUJO DE CAJA-125551-98853.8984169508-39144.945767981457275.2459976177161864.603783033239381.861956876FINANCIEROVANF-16033.9368393523valor inicial0.8601818021TIRF-15684133.01%Costo de oportunidad de los accionistas =18.2280%0.182281.18228RESTRICCION-15684219.03%solve16.03%

TIR EXCEL