INFORME GERENCIAL

Toda empresa, es creada con el propósito de satisfacer una necesidad, sin

dejar a un lado la obtención de beneficios, lo cual está enmarcado por una serie

de actividades relacionadas con recursos necesarios para el cumplimiento de las

mismas.

Antes de realizar cualquier tipo de selección, se debe realizar un estudio

que garantice que la decisión tomada sea la correcta. En estos casos el Ingeniero

o el Gerente de Proyectos, juega un papel muy importante, ya que debe llevar a

cabo una serie de análisis, tanto económicos como técnicos, partiendo que en el

futuro, decisión tomada agregara valor.

PROBLEMÁTICA PLANTEADA.

Dentro del Sector de la Construcción y Reparación de Obras Civiles y

Mecánicas, existe un gran número de empresas, las cuales tienen la necesidad de

adquirir nuevas tecnologías que garanticen su disponibilidad operacional y las

mantengan activas dentro del mercado competitivo.

Específicamente nos encontramos con la Gerencia de Proyecto, de una

empresa que presta servicios en el área antes mencionada. La empresa en

cuestión, necesita para la continuidad de sus labores una maquinaria, la cual no

se posee, por ser de difícil acceso en su obtención, lo cual retrasaría el trabajo.

Ante tal situación la empresa se dedica a alquilar la maquinaria para poder seguir

operando y mantenerse dentro del mercado competitivo, solo que en varias

oportunidades, la empresa que presta servicio de alquiler, presenta retraso en la

disponibilidad de la maquinaria y un alto costo de alquiler diario.

Por lo antes planteado la empresa está estudiando la factibilidad de

comprar la máquina y dejar de alquilar

ALTERNATIVA A

Comprar La maquinaria requerida (Grúa sobre camión con capacidad de 30

Toneladas) la cual tiene un costo actual de Bs. 2, 114, 874,011.77 y una vida útil

de 15 años, vida en la cual el activo tiene un valor de salvamento de

B.s211487401.2. (10% del costo inicial del activo)

Además del costo inicial, se tiene que contratar a un operario, el cual sería

un costo anual de Bs. 32, 631,987.06 calculado, en base al costo x hora actual.

Según recomendación del Fabricante de la maquinaria, se recomienda

realizar un Mantenimiento Preventivo, cada 5 años, con un costo estipulado de Bs.

25000000,00. sin dejar a un lado el costo de mantenimiento rutinario (aceite,

correas, etc), el cual es estimado en Bs. 96000000,00 anuales.

Al dejar de alquilar la grúa, se ahorraría todo el egreso en el que se estaría

incurriendo por pago de alquiler (Bs. 288.000.000,00 anuales) y se tiene pensado

que una de las maneras para recuperar la inversión, es alquilar la maquinaria

cuando no se esté utilizando, por un costo superior al que antes se pagaba,

debido a él buen estado por ser una maquina nueva, incluyendo operario, material

de mantenimiento rutinario como aceite, correas, etc. y traslado hacia en sitio (Bs.

1500000,00 diarios). Se tiene estipulado, alquilar la grúa a otras empresas mínimo

por 10 días al mes. Lo que sería 120 días al año.

Para realizar el cálculo se utilizara una Tasa Mínima Atractiva de Retorno

18%.

ALTERNATIVA B

Si el equipo es alquilado el costo es Bs. 1.200.000,00 diarios, lo que incluye

el pago del Operador y los Gastos consumibles del equipo.

Costo del equipo alquilado: -1.200.000,00 bs. Diario -6.000.000,00 bs. Semanal (laborando cinco días a la semana) -24.000.000,00 bs. Mensual Proyección del costo del alquiler a cinco años: - 1.440.000.000,00 Bs.

Análisis económico para la alternativa A

COSTO INICIAL: Bs. 2, 114, 874,011.77

INVERSION CADA 5 AÑOS: Bs. 25000000,00 Mantenimiento

EGRESOS: Bs. 32, 631,987.06 anuales (pago al operador) más Bs.

96000000,00 anuales (mantenimiento rutinario)

INGRESOS: Bs. 288.000.000,00 anuales (ingresos por dejar de alquilar) mas Bs.

180000000,00 anuales (ingreso por alquilar la maquinaria propia cuando no se

utiliza)

VALOR DE SALVAMENTO: B.s211487401.

TMAR 18.0% MESES Inversión Ingresos Egresos Flujo de Caja

ANUAL 0 2,114,874,011.77 -2,114,874,011.77

1 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

2 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

3 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

4 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

5 -25000000 468,000,000.00 42,231,987.06 400,768,012.94

6 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

7 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

8 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

9 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

10 -25000000 468,000,000.00 42,231,987.06 400,768,012.94

11 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

12 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

13 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

14 468,000,000.00 42,231,987.06 425,768,012.94

15 211487401.2 468,000,000.00 42,231,987.06 637,255,414.12

VPN Bs. 54,915,096.30

TIR 19%

Crystal Ball Report

Simulation started on 31/8/07 at 20:03:22

Simulation stopped on 31/8/07 at 20:03:32

Forecast: VPN Cell: E25

Certainty Level is 85.72%

Certainty Range is from $0.00 to +Infinity BS

Display Range is from -$80,527,991.30 to $188,702,568.73 BS

Entire Range is from -$158,657,245.15 to $259,933,843.60 BS

After 10,000 Trials, the Std. Error of the Mean is $518,421.92

Value

10000

$55,375,608.83

Median $54,977,378.02

---

Standard Deviation $51,842,191.85

Variance 2.69E+15

Skewness 0.00

Kurtosis 3.06

Coeff. of Variability 0.94

Range Minimum -$158,657,245.15

Range Maximum $259,933,843.60

Range Width $418,591,088.75

Mean Std. Error $518,421.92

Forecast: VPN (cont'd) Cell: E25

Percentiles:

Percentile BS

0% -$158,657,245.15

10% -$10,588,472.60

20% $12,515,961.23

30% $27,614,176.33

40% $41,720,126.40

50% $54,977,378.02

60% $68,298,003.90

70% $82,637,976.83

80% $99,122,649.11

90% $121,961,737.33

100% $259,933,843.60

End of Forecast

Assumptions

Assumption: E4 Cell: E4

Normal distribution with parameters:

468,000,000.00

Standard Dev. 46,800,000.00

Selected range is from -Infinity to +Infinity

Assumption: E5 Cell: E5

Normal distribution with parameters:

468,000,000.00

Standard Dev. 46,800,000.00

Selected range is from -Infinity to +Infinity

End of Assumptions

Frequency Chart

Cert ainty is 85.72% f rom $0.00 t o + I nf init y BS

. 000

. 004

. 008

. 012

. 016

0

39.75

79.5

119. 2

159

-$80,527,991.30 -$13,220,351.29 $54, 087, 288. 72 $121, 394,928.72 $188, 702,568.73

10,000 T rials 9,896 Displayed

Forecast: VPN

3 27 ,6 00 ,00 0 .00 3 97 ,8 00 ,00 0 .00 4 68 ,0 00 ,00 0 .00 5 38 ,2 00 ,00 0 .00 6 08 ,4 00 ,00 0 .00

E4

3 27 ,6 00 ,00 0 .00 3 97 ,8 00 ,00 0 .00 4 68 ,0 00 ,00 0 .00 5 38 ,2 00 ,00 0 .00 6 08 ,4 00 ,00 0 .00

E5

Crystal Ball Report

Simulation started on 31/8/07 at 20:32:58

Simulation stopped on 31/8/07 at 20:33:08

Forecast: TIR Cell: E27

Summary:

Certainty Level is 16.31%

Certainty Range is from 19% to +Infinity %

Display Range is from 18% to 20% %

Entire Range is from 17% to 20% %

After 10,000 Trials, the Std. Error of the Mean is 0%

Statistics: Value

Trials 10000

Mean 19%

Median 19%

Mode ---

Standard Deviation 0%

Variance 0%

Skewness 0.11

Kurtosis 3.06

Coeff. of Variability 0.02

Range Minimum 17%

Range Maximum 20%

Range Width 3%

Mean Std. Error 0.00%

Forecast: TIR (cont'd) Cell: E27

Percentiles:

Percentile %

0% 17%

10% 18%

20% 18%

30% 18%

40% 18%

50% 19%

60% 19%

70% 19%

80% 19%

90% 19%

100% 20%

End of Forecast

Assumptions

Assumption: E4 Cell: E4

Normal distribution with parameters:

Mean 468,000,000.00

Standard Dev. 46,800,000.00

Selected range is from -Infinity to +Infinity

End of Assumptions

Frequency Chart

Certainty is 16.31% from 19% to +Infinity %

.000

.006

.011

.017

.023

0

57.25

114.5

171.7

229

18% 18% 19% 19% 20%

10,000 T ria ls 9,883 Displayed

Forecast: TIR

3 27 ,6 00 ,00 0 .00 3 97 ,8 00 ,00 0 .00 4 68 ,0 00 ,00 0 .00 5 38 ,2 00 ,00 0 .00 6 08 ,4 00 ,00 0 .00

E4

TMAR 18.0% MESES Inversion Ingresos Egresos Flujo de Caja

ANUAL 0 2,114,874,011.77 -2,114,874,011.77

1 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

2 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

3 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

4 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

5 -25000000 378,000,000.00 42,231,987.06 310,768,012.94

6 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

7 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

8 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

9 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

10 -25000000 378,000,000.00 42,231,987.06 310,768,012.94

11 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

12 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

13 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

14 378,000,000.00 42,231,987.06 335,768,012.94

15 211487401.2 378,000,000.00 42,231,987.06 547,255,414.12

VPN -Bs 403,326,884.01

TIR 14%

Crystal Ball Report

Simulation started on 31/8/07 at 20:49:34

Simulation stopped on 31/8/07 at 20:49:43

Forecast: VPN Cell: E25

Summary:

Certainty Level is 0.33%

Certainty Range is from -$320,382,448.90 to +Infinity BS

Display Range is from -$482,077,032.13 to -$320,382,448.90 BS

Entire Range is from -$514,755,882.58 to -$273,350,748.84 BS

After 10,000 Trials, the Std. Error of the Mean is $317,185.31

Statistics: Value

Trials 10000

Mean -$403,188,905.33

Median -$403,560,574.59

Mode ---

Standard Deviation $31,718,531.27

Variance 1.01E+15

Skewness -0.02

Kurtosis 2.97

Coeff. of Variability -0.08

Range Minimum -$514,755,882.58

Range Maximum -$273,350,748.84

Range Width $241,405,133.74

Mean Std. Error $317,185.31

Forecast: VPN (cont'd) Cell: E25

Percentiles:

Percentile BS

0% -$514,755,882.58

10% -$443,771,629.08

20% -$429,661,284.43

30% -$419,779,686.82

40% -$411,409,885.35

50% -$403,560,574.59

60% -$395,074,901.12

70% -$386,589,259.44

80% -$376,458,946.46

90% -$362,206,982.85

100% -$273,350,748.84

End of Forecast

Assumptions

Assumption: E4 Cell: E4

Normal distribution with parameters:

Mean 378,000,000.00

Standard Dev. 37,800,000.00

Selected range is from -Infinity to +Infinity

End of Assumptions

Frequency Chart

Certainty is 0.33% from -$320,382,448.90 to +Infinity BS

.000

.005

.011

.016

.022

0

54.25

108.5

162.7

217

-$482,077,032.13 -$441,653,386.32 -$401,229,740.51 -$360,806,094.70 -$320,382,448.90

10,000 T ria ls 9,886 Displayed

Forecast: VPN

2 64 ,6 00 ,00 0 .00 3 21 ,3 00 ,00 0 .00 3 78 ,0 00 ,00 0 .00 4 34 ,7 00 ,00 0 .00 4 91 ,4 00 ,00 0 .00

E4

Crystal Ball Report

Simulation started on 31/8/07 at 20:57:58

Simulation stopped on 31/8/07 at 20:58:06

Forecast: TIR Cell: E27

Summary:

Certainty Level is 10.37%

Certainty Range is from 14% to +Infinity %

Display Range is from 13% to 14% %

Entire Range is from 13% to 15% %

After 10,000 Trials, the Std. Error of the Mean is 0%

Statistics: Value

Trials 10000

Mean 14%

Median 14%

Mode ---

Standard Deviation 0%

Variance 0%

Skewness 0.05

Kurtosis 3.02

Coeff. of Variability 0.02

Range Minimum 13%

Range Maximum 15%

Range Width 2%

Mean Std. Error 0.00%

Forecast: TIR (cont'd) Cell: E27

Percentiles:

Percentile %

0% 13%

10% 13%

20% 13%

30% 13%

40% 14%

50% 14%

60% 14%

70% 14%

80% 14%

90% 14%

100% 15%

End of Forecast

Assumptions

Assumption: E4 Cell: E4

Normal distribution with parameters:

Mean 378,000,000.00

Standard Dev. 37,800,000.00

Selected range is from -Infinity to +Infinity

End of Assumptions

Frequency Chart

Certainty is 10.37% from 14% to +Infinity %

.000

.006

.011

.017

.023

0

56.5

113

169.5

226

13% 13% 14% 14% 14%

10,000 T ria ls 9,909 Displayed

Forecast: TIR

2 64 ,6 00 ,00 0 .00 3 21 ,3 00 ,00 0 .00 3 78 ,0 00 ,00 0 .00 4 34 ,7 00 ,00 0 .00 4 91 ,4 00 ,00 0 .00

E4