Hoja1EJERCICIOS FLUJO DE CAJACURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOSflujo de cajaAO-101234(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)46800630006300063000Precio S/. T.M.150150150150Cantidad en TM312420420420aos-101234(-) B. EGRESOS DE OPERACION27660350103501035010prestamo240016800Gastos de ventas4780440044004400amortizaciones480384011520Gastos de Administracin2500331033103310intereses153414981190884Gastos de operacin20380273002730027300(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos153414981190884(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargosdiferidos120120120640(-) E. Depreciacin2100249032603260Edificios300300300300Mquinaria equipo muebles y enseres1800219029602960Maq. Equipo y enseres1800180018001800Equipo390390390Muebles y enseres770770(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES15386238822342023206(-) G. Impuestos 30%4615.87164.670266961.8INVERSIONES Y REINVERSIONES(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo3580-101234VALOR RESIDUAL(+) I. Depreciacin2100249032603260EDIFICIOS150015003003003003001800(+) J. Cargos diferidos120120120640TERRENOS100010002000(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos23490MAQ EQUIP MUEBLES Y ENSERES18000180018001800180010800(-) L. Costos de inversin30002284056407700EQUIPO39003903903902730Inversin en activos fijos30002100039007700MUEBLES Y ENSERES77007707706160Edificios y terrenos25002500TOTAL INVERSION23490Intangibles500500DEPRECICION2100249032603260Maq.Eq. Muebles y enseres18000intangibles500500120120120640Equipo3900Muebles y enseres7700Inversin en capital de trabajo18401740(+) Creditos recibidos240016800(-) Amortizacin de creditos y prestamos480384011520FLUJO DE CAJA NETO-600-60407350.211147.41593435694.2-66407350.211147.41593435694.2VAN 10%45,605.80 ( )TIR150%B/C 10%1.2576INGRESO1920046800630006300090070COSTOS2584039449.851852.64706654375.8INGRESOS ACTUALIZADOS222,663.42 COSTOS ACTUALIZADOS177,057.63 EJERCICIOS FLUJO DE CAJACURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOSflujo de cajaAO-101234(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)46800630006300063000Precio S/. T.M.150150150150Cantidad en TM312420420420aos-101234(-) B. EGRESOS DE OPERACION27660350103501035010prestamo240016800Gastos de ventas4780440044004400amortizaciones480384011520Gastos de Administracin2500331033103310intereses153414981190884Gastos de operacin20380273002730027300(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargosdiferidos120120120640(-) E. Depreciacin2100249032603260Edificios300300300300Mquinaria equipo muebles y enseres1800219029602960Maq. Equipo y enseres1800180018001800Equipo390390390Muebles y enseres770770(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES16920253802461024090(-) G. Impuestos 30%5076761473837227INVERSIONES Y REINVERSIONES(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo3580-101234VALOR RESIDUAL(+) I. Depreciacin2100249032603260EDIFICIOS150015003003003003001800(+) J. Cargos diferidos120120120640TERRENOS100010002000(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos23490MAQ EQUIP MUEBLES Y ENSERES18000180018001800180010800(-) L. Costos de inversin30002284056407700EQUIPO39003903903902730Inversin en activos fijos30002100039007700MUEBLES Y ENSERES77007707706160Edificios y terrenos25002500TOTAL INVERSION23490Intangibles500500DEPRECICION2100249032603260Maq.Eq. Muebles y enseres18000intangibles500500120120120640Equipo3900Muebles y enseres7700Inversin en capital de trabajo18401740(+) Creditos recibidos(-) Amortizacin de creditos y prestamosFLUJO DE CAJA NETO-3000-228408424126762060747833-258408424126762060747833VAN 10%40,447.14 ( )TIR52%B/C 10%1.2481INGRESO046800630006300090070COSTOS2584038376503244239342237INGRESOS ACTUALIZADOS203,463.42 COSTOS ACTUALIZADOS163,016.28 flujo de caja con financiamiento A-66407350.211147.41593435694.2flujo de caja sin financiamiento B-258408424126762060747833A-B19200-1073.8-1528.6-4673-12138.8VAN A-B$5,158.65TIR A-B0.32%

Hoja2EJERCICIOS FLUJO DE CAJACURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOSflujo de caja puroAO-101234(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)46800630006300063000Precio S/. T.M.150150150150DEPRECIACIONCantidad en TM312420420420CONCEPTOTOTALVALOR RESIDUAL(-) B. EGRESOS DE OPERACION27660350103501035010-101234Gastos de ventas4780440044004400edificios y terrenos250025005000Gastos de Administracin2500331033103310edificios1500150030003003003003001800Gastos de operacin20380273002730027300TERRENOS1000100020002000(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidosMAQ. EQUIP. MUEB Y ENSER1800018000180018001800180010800(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos120120120640EQUIPO39003903903902730diferidosMUEBLES Y ENSERES77007707706160(-) E. Depreciacin2100249032603260TOTAL DEPRECIACION210024903260326023490Edificios300300300300Mquinaria equipo muebles y enseres1800219029602960INTANGIBLES5005001000Maq. Equipo y enseres1800180018001800Equipo390390390Muebles y enseres770770(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES16920253802461024090(-) G. Impuestos 30%5076761473837227(+) H. Ingresos no gravables REC Capital de trabajo3580(+) I. Depreciacin2100249032603260(+) J. Cargos diferidos120120120640(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos23490(-) L. Costos de inversin30002284056407700Inversin en activos fijos30002100039007700Edificios y terrenos25002500Intangibles500500Maq.Eq. Muebles y enseres18000Equipo3900Muebles y enseres7700Inversin en capital de trabajo18401740(+) Creditos recibidos(-) Amortizacin de creditos y prestamosFLUJO DE CAJA NETO3000228408424126762060747833-258408424126762060747833VAN 10%40,447.14TIR0.5203794B/C 10%1.2481INGRESOS ACTUALIZADOS203,463.42 0.00 46800630006300090070COSTOS ACTUALIZADOS163,016.28 25,840.00 38376503244239342237IR1.57 0.57 56.53EJERCICIOS FLUJO DE CAJACURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOSflujo de caja con financiamientoAO-101234(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)46800630006300063000Precio S/. T.M.150150150150DEPRECIACIONCantidad en TM312420420420CONCEPTOTOTALVALOR RESIDUAL(-) B. EGRESOS DE OPERACION27660350103501035010-101234Gastos de ventas4780440044004400edificios y terrenos250025005000Gastos de Administracin2500331033103310edificios1500150030003003003003001800Gastos de operacin20380273002730027300TERRENOS1000100020002000(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos153414981190884MAQ. EQUIP. MUEB Y ENSER1800018000180018001800180010800(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos120120120640EQUIPO39003903903902730diferidosMUEBLES Y ENSERES77007707706160(-) E. Depreciacin2100249032603260TOTAL DEPRECIACION210024903260326023490Edificios300300300300Mquinaria equipo muebles y enseres1800219029602960INTANGIBLES5005001000Maq. Equipo y enseres1800180018001800Equipo390390390Muebles y enseres770770(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES15386238822342023206(-) G. Impuestos 30%4615.87164.670266961.8(+) H. Ingresos no gravables REC Capital de trabajo3580(+) I. Depreciacin2100249032603260(+) J. Cargos diferidos120120120640(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos23490(-) L. Costos de inversin30002284056407700Inversin en activos fijos30002100039007700Edificios y terrenos25002500Intangibles500500Maq.Eq. Muebles y enseres18000Equipo3900Muebles y enseres7700Inversin en capital de trabajo18401740(+) Creditos recibidos19200(-) Amortizacin de creditos y prestamos480384011520FLUJO DE CAJA NETO300036407350111471593435694-66407350111471593435694VAN 10%45,605.80TIR1.5032620B/C 10%1.2576INGRESOS ACTUALIZADOS222,663.42 19,200.00 46800630006300090070COSTOS ACTUALIZADOS177,057.63 25,840.00 39450518534706654376IR1.76 0.76 76.49VANB- VAN A=5,158.65 FLUJOS INCREMENTALESFLUJO DE CAJA NETO B-66407350.2011147.4015934.0035694.20FLUJO DE CAJA NETO A-258408424126762060747833FLUJO B-A19200-1073.8-1528.6-4673-12138.8VAN B-A 10%5,158.65 TIR B-A0.3235%EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

Hoja3