Ejercicios Flujo de Caja - Proyectos de Inversion
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Elaboracion Flujo de Caja
FORMULACION Y EVALUACION DEL PROYECTO Elaboracion Flujo de Caja
Objetivo: Elaborar el Flujo de Caja del Proyecto, que nos permita
obtener la informacion de Costo de Inversion, Ingresos y Costo de
Operacin, a fin de realizar la evaluacion de rentabilidad.Caso 1:
Elaboracion de un Flujo de Caja de una Empresa de Cunsoltoria en
Formulacion de Proyectos de Inversion.Contexto: Un estudiante del
Curso de Actualizacin Profesional, se encuentra interesado en poner
en marcha una empresa de asesora en proyectos de inversion, a fin
de aprovechar la demanda de requerimiento de consultorias en el
tema. La informacin referente a los ingresos y egresos del proyecto
se muestra en el cuadro 1.Cuadro 1. Informacin GeneralCompra de
muebles20,000Ingresos ao 168,000680010Compra de equipos12,000Costos
ao 143,000Garanta para alquilar un Local3,900Tasa de crecimiento de
ingresos9%Compra inventario5,100Tasa de crecimiento de costos6%Vida
til de los muebles10Tasa de impuesto a la renta30%Vida til de los
equipos5Horizonte evaluacin (aos)5Deuda 28,700Costo de oportunidad
capital23%Tasa de endeudamiento18%Plazo de la deuda (aos)5Deuda /
Inversin70%Cuota anual9,178Indicaciones: Elaborar el flujo de caja,
teniendo claras las consideraciones en cuanto a la identificacin de
los costos.Cuadro 2. Flujo de Caja012345Activos fijos-32,000Capital
de trabajo-9,0001. FC
Inversin-41,000Ingresos68,00074,12080,79188,06295,988Costos43,00045,58048,31551,21454,287Depreciacin4,4004,4004,4004,4004,400Impuestos6,1807,2428,4239,73411,1902.
FC Operacin18,82021,29824,05327,11430,511Activos fijos10,000Capital
de trabajo9,0003. FC Liquidacin
Autor: Autor:valor rentable del periodo de
recuperacin19,000VANTIRPRI4. FC
Econmico-41,00018,82021,29824,05327,11449,51130,73650%3AhorrosSaldo
PrincipalIntersAmortizacinEscudo Tributario5.FC Financiamiento5. FC
FinancieroCuadro 3. Criterios de Evaluacin de la Rentabilidad de un
ProyectoParticipacin de la deuda70%Participacin de los recursos
propios30%PPCC (WACC)16%Considerando el costo de oportunidad del
capital (WACC)VAN 10Considerando el costo de oportunidad del
capital (COK)VAN 20Tasa Promedio de RetornoTIRERROR:#NUM!Periodo de
RecuperoPR< 3 aos
Caso 2
FORMULACION Y EVALUACION DEL PROYECTO Elaboracion Flujo de Caja Objetivo: Elaborar el Flujo de Caja del Proyecto, que nos permita obtener la informacion de Costo de Inversion, Ingresos y Costo de Operacin, a fin de realizar la evaluacion de rentabilidad.Caso 2: Elaboracion de un Flujo de Caja para un proyecto de una Empresa de Consultoria en Gestion Estarategica.Contexto: Un estudiante del Curso de Actualizacin Profesional, se encuentra interesado en poner en marcha una empresa de asesora en Gestion Estrategica. La informacin referente a los ingresos y egresos del proyecto se muestra en el cuadro 1.Cuadro 1. Informacin GeneralCompra de muebles22,000Ingresos ao 167,000680010Compra de equipos13,000Costos ao 142,000Garanta para alquilar un Local3,200Tasa de crecimiento de ingresos9%Compra inventario5,000Tasa de crecimiento de costos6%Vida til de los muebles10Tasa de impuesto a la renta30%Vida til de los equipos5Horizonte evaluacin (aos)5Deuda Costo de oportunidad capital22%Tasa de endeudamiento17%Plazo de la deuda (aos)5Deuda / Inversin70%Cuota anualIndicaciones: Elaborar el flujo de caja, teniendo claras las consideraciones en cuanto a la identificacin de los costos.Cuadro 2. Flujo de Caja012345Activos fijos-35,000Capital de trabajo-8,2001. FC Inversin-43,200Ingresos67,00073,03079,60386,76794,576Costos42,00044,52047,19150,02353,024Depreciacin4,8004,8004,8004,8004,800Impuestos6,0607,1138,2839,58311,0262. FC Operacin18,94021,39724,12827,16130,526Activos fijos11,000Capital de trabajo8,2003. FC Liquidacin19,200VANTIRPRI4. FC Econmico-43,20018,94021,39724,12827,16149,72630,64747%3AhorrosSaldo PrincipalIntersAmortizacinEscudo Tributario5.FC Financiamiento5. FC FinancieroCuadro 3. Criterios de Evaluacin de la Rentabilidad de un ProyectoParticipacin de la deuda70%Participacin de los recursos propios30%PPCC (WACC)15%Considerando el costo de oportunidad del capital (WACC)VAN 10Considerando el costo de oportunidad del capital (COK)VAN 20Tasa Promedio de RetornoTIRERROR:#NUM!Periodo de RecuperoPR< 3 aos
Caso 3
FORMULACION Y EVALUACION DEL PROYECTO Elaboracion Flujo de Caja Objetivo: Elaborar el Flujo de Caja del Proyecto, que nos permita obtener la informacion de Costo de Inversion, Ingresos y Costo de Operacin, a fin de realizar la evaluacion de rentabilidad.Caso 3: Elaboracion de un Flujo de Caja para un Proyecto de una Empresa de Soluciones Integrales.Contexto: Un estudiante del Curso de Actualizacin Profesional, se encuentra interesado en poner en marcha una empresa de Soluciones Integrales. La informacin referente a los ingresos y egresos del proyecto se muestra en el cuadro 1.Cuadro 1. Informacin GeneralCompra de muebles22,000Ingresos ao 167,000680010Compra de equipos13,000Costos ao 142,000Garanta para alquilar un Local3,200Tasa de crecimiento de ingresos9%Compra inventario5,000Tasa de crecimiento de costos6%Vida til de los muebles10Tasa de impuesto a la renta30%Vida til de los equipos5Horizonte evaluacin (aos)5Deuda Costo de oportunidad capital22%Tasa de endeudamiento17%Plazo de la deuda (aos)5Deuda / Inversin70%Cuota anualIndicaciones: Elaborar el flujo de caja, teniendo claras las consideraciones en cuanto a la identificacin de los costos.Cuadro 2. Flujo de Caja012345Activos fijos-35,000Capital de trabajo-8,2001. FC InversinIngresos67,00073,03079,60386,76794,576Costos42,00044,52047,19150,02353,024Depreciacin4,8004,8004,8004,8004,800Impuestos6,0607,1138,2839,58311,0262. FC Operacin18,94021,39724,12827,16130,526Activos fijos11,000Capital de trabajo8,2003. FC Liquidacin19,200VANTIRPRI4. FC Econmico-43,20018,94021,39724,12827,16149,72630,64747%AhorrosSaldo PrincipalIntersAmortizacinEscudo Tributario5.FC Financiamiento5. FC FinancieroCuadro 3. Criterios de Evaluacin de la Rentabilidad de un ProyectoParticipacin de la deuda70%Participacin de los recursos propios30%PPCC (WACC)15%Considerando el costo de oportunidad del capital (WACC)VAN 10Considerando el costo de oportunidad del capital (COK)VAN 20Tasa Promedio de RetornoTIRERROR:#NUM!Periodo de RecuperoPR< 3 aos
CASO 4
FORMULACION Y EVALUACION DEL PROYECTO Elaboracion Flujo de Caja Objetivo: Elaborar el Flujo de Caja del Proyecto, que nos permita obtener la informacion de Costo de Inversion, Ingresos y Costo de Operacin, a fin de realizar la evaluacion de rentabilidad.Caso 3: Elaboracion de un Flujo de Caja para un Proyecto de una Empresa de Soluciones Integrales.Contexto: Un estudiante del Curso de Actualizacin Profesional, se encuentra interesado en poner en marcha una empresa de Soluciones Integrales. La informacin referente a los ingresos y egresos del proyecto se muestra en el cuadro 1.Cuadro 1. Informacin GeneralCompra de muebles22,000Ingresos ao 167,000680010Compra de equipos13,000Costos ao 142,000Garanta para alquilar un Local3,200Tasa de crecimiento de ingresos9%Compra inventario5,000Tasa de crecimiento de costos6%Vida til de los muebles10Tasa de impuesto a la renta30%Vida til de los equipos5Horizonte evaluacin (aos)5Deuda Costo de oportunidad capital22%Tasa de endeudamiento17%Plazo de la deuda (aos)5Deuda / Inversin70%Cuota anualIndicaciones: Elaborar el flujo de caja, teniendo claras las consideraciones en cuanto a la identificacin de los costos.Cuadro 2. Flujo de Caja012345Activos fijosCapital de trabajo1. FC InversinIngresosCostosDepreciacinImpuestos2. FC OperacinActivos fijosCapital de trabajo3. FC Liquidacin4. FC EconmicoAhorrosSaldo PrincipalIntersAmortizacinEscudo Tributario5.FC Financiamiento5. FC FinancieroCuadro 3. Criterios de Evaluacin de la Rentabilidad de un ProyectoParticipacin de la deuda70%Participacin de los recursos propios30%PPCC (WACC)15%Considerando el costo de oportunidad del capital (WACC)VAN 10Considerando el costo de oportunidad del capital (COK)VAN 20Tasa Promedio de RetornoTIRERROR:#NUM!Periodo de RecuperoPR< 3 aos