El Proceso de Aplicación de las IFRS en

la Industria de la Salud

Escuela Economía Universidad de ChileSantiago 3 de julio del 2008

DR. MANUEL INOSTROZA PALMASUPERINTENDENTE DE SALUD

DR. MANUEL INOSTROZA PALMASUPERINTENDENTE DE SALUD

I.- Contexto General

OBJETIVO IFRSReducir las diferencias contables internacionales, de manera que la información financiera entre empresas de países diferentes pueda ser comparable

OBJETIVO CONVERGENCIA A IFRS EN CHILE

Inserción de Chile en el ámbito internacional, implementando la adopción de las normas internacionales

PROCESO DE CONVERGENCIA HACIA IFRSOBJETIVOS

OBJETIVOS CONVERGENCIA A IFRS EN SISTEMA ISAPRE

1.- Sumar a las isapres al proyecto – país, de Convergencia a IFRS

2.- Armonizar la Información Contable y Financiera de las Isapres, de acuerdo a estándares internacionales, asegurando su Comparabilidad, Uniformidad y Transparencia.

La Superintendencia de Salud en el

Proceso de convergencia a IFRS Colabora, en materias de su

competencia, con los organismos técnicos encargados de la

formulación de los proyectos de convergencia y adopción de las

IFRS

Elabora las normas de información contable y

financiera propias de la industria, de acuerdo a IFRS

Promueve la participación activa de las entidades reguladas

Isapres

Colegio Contador

es

Auditores

externos

Asociación

Isapres

SUPERINTENDENCIA

Actuales criterios contables del Sistema Isapre

Normas de la Superintendencia

de Salud. Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados,

P.C.G.A.

Boletines Técnicos del Colegio de

Contadores de Chile A.G.

Normas de la Superintendencia

de Valores y Seguros.

II.- Indicadores Legales-financieros a diciembre de 2007 y su evolución

según PCGA.

0.44

0.640.69 0.67

0.57

1.01

1.31 1.341.37

1.29

0.27

0.55

0.79

1.151.15

00.10.20.30.40.50.60.70.80.9

11.11.21.31.41.5

Patrimonio Liquidez Garantía

Dic-02 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07

Evolución Indicadores Legales

Nota: diciembre 2002, período considerado como base para cumplimiento gradual de indicadores durante los años 2004 – 2005 - 2006

0,54

0,370,43

0,64

1,02

0,43 0,60

2,69

0,33 0,43

0,82

2,56

0,65

0,00

0,30

0,60

0,90

1,20

1,50

1,80

2,10

2,40

2,70

3,00C

olm

ena

No

rméd

ica

ING

Sal

ud

Vid

a T

res

Mas

vid

a

Ban

méd

ica

Co

nsa

lud

San

Lo

ren

zo

Fu

sat

Ch

uq

uic

amat

a

Río

Bla

nco

Fu

nd

ació

n

Cru

z d

el N

ort

e

Estándar de Patrimonio (0,3 veces)Diciembre 2007

Nota: Este gráfico y los siguientes no incluyen a las Isapres Ferrosalud S.A. (PAC a dic. 2007) y Alemana S.A. (no entra en operaciones)

1,42 1,27 1,24 1,54 1,71

2,08

2,401,211,601,363,69 1,02 1,03

-

0,40

0,80

1,20

1,60

2,00

2,40

2,80

3,20

3,60

4,00C

olm

ena

No

rméd

ica

ING

Sal

ud

Vid

a T

res

Mas

vid

a

Ban

méd

ica

Co

nsa

lud

San

Lo

ren

zo

Fu

sat

Ch

uq

uic

amat

a

Río

Bla

nco

Fu

nd

ació

n

Cru

z d

el N

ort

e

Estándar de Liquidez (0,8 veces)Diciembre 2007

105.51%100.05%

120.57%115.16%

130.08%120.36%

161.51%

125.80%

111.89% 108.74%118.56%

108.19% 108.25%

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

160.00%

180.00%

San

Lo

ren

zo

Fu

sat

Ch

uq

uic

amat

a

Co

lmen

a

Rio

Bla

nco

No

rméd

ica

Fu

nd

ació

n

Ing

Sal

ud

Vid

a T

res

Mas

vid

a

Cru

z d

elN

ort

e

Ban

méd

ica

Co

nsa

lud

Estándar de Garantía Diciembre 2007

(Equivalente al 100% de las deudas con beneficiarios yprestadores de salud)

III.- Como hemos planteado la convergencia a IFRS en el Sistema Isapre

Desafíos de la implementación de IFRS

en el Sistema Isapre1.- Compromiso del directorio y alta dirección2.- Contempla aspectos claves del negocio, no sólo cambios contables3.- Evaluación de Impacto en el corto y largo plazo 4.- Auditoría Externa (acompañar a Isapres en el proceso de convergencia)5.- Integración y retroalimentación de los sistemas contables y operacionales6.- Armonización con las exigencias sobre Indicadores Legales del D.F.L. Nº 1 de 20057- Capacitación del personal8.- Mayor desarrollo del Control Interno9- Necesidad de expertos en valorizaciones, tasadores y actuarios

Circulares: - IF/N° 42 de23/05/2007

- IF/N° 52 de 29/08/2007

- IF/N° 55 de 29/10/2007

1.- Se establece la adopción y aplicación de IFRS a partir del 1 de enero de 2009

2.- Instruye interiorizarse sobre las normas internacionales emitidas

3.- Implementar plan de adopción con sus respectivas firmas de auditoría externa para facilitar cambio

4.- Entregar a Superintendencia Plan de Convergencia a IFRS e Informes de Impacto, según áreas de riesgo

Regulación sobre adopción de IFRS – Sistema Isapre

Primer Informe de Impacto

SIMULACIÓN IFRS - IMPACTO

Segundo Informe de Impacto

- En base a Estados Financieros al 30/06/2007

- Entregado 30/11/2007

-En base a Estados Financieros auditados al 31/12/2007

- Informe preparado y suscrito con los Auditores Externos

- Refrendado por el Directorio

-Entregado el 31/03/2008

Efectos en formulación y presentación de los EEFF y en los Indicadores Legales de Garantía, Liquidez y Patrimonio

Isapres SuperintendenciaAsociación de

Isapres

AuditoresExternos

Informes deImpacto

Directorio deIsapres

Estudio y evaluación de normas sectoriales

Materias de Estudio1.- Reconocimiento de cotizaciones no declaradas ni pagadas.2.- Medición de Provisión por prestaciones ocurridas y no liquidadas y en litigio.3.- Información por segmentos.

IV.- Ejemplos de áreas de impacto en Isapres

NIC vs. Información Financiera de Isapres

F.E.F.I.

NIC Nº1: Presentación de Estados Financieros

NIC Nº14: Información Financiera por Segmentos

NIC Nº27: Estados Financieros Consolidados

NIC Nº34: Información Financiera Intermedia

Indicador Legal de Garantía

NIC Nº32: Instrumentos Financieros, su Presentación y Revelación

NIC Nº39: Instrumentos Financieros, reconocimiento y valoración

NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

Indicador Legal de LiquidezNIC Nº1 : Presentación de Estados Financieros (clasificación de activos y pasivos corrientes y no corrientes)

NIC Nº32: Instrumentos Financieros, su Presentación y Revelación

NIC Nº39: Instrumentos Financieros, reconocimiento y valoración

NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

Indicador Legal de Patrimonio NIC Nº18: Ingresos (su reconocimiento y medición)

NIC Nº29: Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias (eliminación de la corrección monetaria en economías normales)

NIC Nº37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

NIIF Nº1: Adopción de Normas Internacionales por primera vez (los ajustes se reflejan directamente en patrimonio)

NIC vs. Información Financiera de Isapres

V.- Resultados Segunda Medición de Impactos en Sistema Isapre

(Ejercicio al 31 de diciembre de 2007 auditado)

Detalle Impacto en Patrimonio

CONCEPTO MONTO M$

Patrimonio según PCGA * 108.278.736

Reconocimiento de cotizaciones no declaradas ni pagadas (NIC 18) 12.426.231

Incremento Provisión por Prestaciones ocurridas y no liquidadas (NIC 37) (31.250.288)

Otros ajustes 6.903.032

Patrimonio según IFRS 96.357.711

Disminución del Patrimonio (11.921.025)

Variación de Patrimonio (11.0%)

* PCGA: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

M$ 108.278.736 M$

96.357.711

M$ 11.921.025

0

20,000,000

40,000,000

60,000,000

80,000,000

100,000,000

120,000,000

Patrimoniosegún PCGA

Patrimoniosegún IFRS

Variación

Impacto en Patrimonio

(11%)

Nota: Este gráfico y los siguientes no incluyen a las Isapres Ferrosalud S.A. (PAC a dic. 2007) y Alemana S.A. (no entra en operaciones)

Reconocimiento de cotizaciones de salud no declaradas ni pagadas

M$ 0

M$ 12.426.231

0

4,000,000

8,000,000

12,000,000

16,000,000

PCGA IFRS

Impacto en la Medición de la Provisión por Prestaciones Ocurridas y no liquidadas y en litigio.

M$ 3.640.729

M$ 34.891.016M$ 31.250.287

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

Provisión segúnPCGA

Provisión segúnIFRS

Variación

858%

M$ 190.643.119 M$ 214.301.883

M$ 23.658.764

10.000.000

60.000.000

110.000.000

160.000.000

210.000.000

Pasivo PCGA Pasivo IFRS Variación

Impacto sobre Pasivos Totales

12,41%

M$ 55.459.769 M$ 58.142.160

M$ 2.682.391

0

10,000,000

20,000,000

30,000,000

40,000,000

50,000,000

60,000,000

Activo Fijosegún PCGA

Activo Fijosegún IFRS

Variación

4,84%

Impacto sobre Activos Fijos (Bienes Raíces, Plantas, Instalaciones y Equipos)

0,57

0,45

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

Indicador según PCGA Indicador según IFRS

Impacto en Indicador Legal de Patrimonio (0,3 veces)

Impacto en Indicador Legal de Liquidez(0,8 veces)

1,271,16

0,00

0,40

0,80

1,20

1,60

Indicador según PCGA Indicador según IFRS

Impacto en Indicador Legal de Garantía exigida

M$ 123.075.095 M$ 150.160.045

M$ 27.084.950

0

40,000,000

80,000,000

120,000,000

160,000,000

Indicador segúnPCGA

Indicador segúnIFRS

Variación

22%

(Equivalente al 100% de las deudas con beneficiarios y prestadores de salud)

M$ 140.694.761

M$ 150.160.045

M$ 9.465.284

0

40,000,000

80,000,000

120,000,000

160,000,000

GarantíaConstituida

Garantíasegún IFRS

Variacion

Impacto sobre la Garantía Mantenida (a febrero 2008, en base a EEFF al 31/12/2007)

6,7%

Planes Individuales o Colectivos

Presentación como un solo segmento

operacional

Distribución Geográfica de Beneficiarios

Información por Segmentos

VI.- Hitos y como seguimos la adopción de IFRS en el

Sistema Isapre

Hitos de la adopción de IFRS

30 Abril

Isapres: Comentarios y

observaciones al Proyecto

Circular para aplicar I.F.R.S.

Reuniones técnicas con representantes de las isapres y auditores externos para elaborar y complementar la normativa contable y financiera

Noviembre 2007

Isapres:PrimerInforme

Técnico de Impacto.

Marzo 200831 de Mayo

Superintendencia: Emisión de

primera Circular Convergencia a

IFRS.

Isapres:SegundoInforme

Técnico de Impacto.

Marzo 2009: primer

trimestre E.E.F.F.

ajustados a I.F.R.S.

Marzo 2009 Marzo 2010

Marzo 2010: primer

trimestre E.E.F.F.

ajustados a I.F.R.S.

Isapres obligadas y voluntarias

Obligatorio para todo el

Sistema Isapre

CALENDARIO DE ADOPCIÓN IFRS

2009

2010

ISAPRES MOTIVO

BANMÉDICA

VIDA TRES

Obligación de matriz Banmédica por instrucciones SVS (presencia bursátil ajustada y/o Comité de Directores)

CRUZ DEL NORTE

Obligación de matriz Soquimich por instrucciones SVS

(presencia bursátil ajustada y/o Comité de Directores)

ISAPRES MOTIVO

FUSAT

SAN LORENZO

RÍO BLANCO

CHUQUICAMATA

Inicio obligatorio, por instrucciones de esta Superintendencia

Además, por instrucciones internas de matriz CODELCO

CONSALUD, CRUZ BLANCA, COLMENA GC, NORMÉDICA, MÁS VIDA, FUNDACIÓN , FERROSALUD, ALEMANA

Inicio obligatorio, por instrucciones de esta Superintendencia

(Inicio voluntario para demás Isapres)

Gracias

www.superdesalud.cl