El sistema bancario español. Situación actual y perspectivas€¦ · El sistema bancario...

El sistema bancario espaEl sistema bancario españñol.ol.SituaciSituacióón actual y perspectivasn actual y perspectivas

Francisco HernangFrancisco HernangóómezmezConfederaciConfederacióón Espan Españñola de Cajas de Ahorrosola de Cajas de Ahorros

IV semana de las finanzas para PymesOviedo, 30 de octubre de 2009

Datos básicos de las entidades de depósito en España

2008

Cajas Bancos Coop. TOTAL

Número 45 71+88 81 285

Empleados 134.786 115.129 20.940 270.855

Oficinas en España 24.985 15.580 5.097 45.662

Total Activos (Millardos €) 1.271 1.490 113 2.874

Concentracion (% 5 mayores) 52% 66% 58% 45%

Datos básicos de las entidades de depósito en España

2008

Cajas Bancos Coop. TOTAL

Nº empleados por oficina 5,4 7,4 4,1 5,9

Activos por oficina (Millones €) 50,9 95,6 22,2 62,9

Activos por empleado (Millones €) 9,4 12,9 5,4 10,6

Nº oficinas por entidad 555 219 63 232

Tamaño medio de entidad (Millardos € 28,2 21,0 1,4 14,6

Crecimiento

Más de la mitad (29) de las 50 mayores entidades de depósito españolas son Cajas de Ahorros

50 mayores entidades en España2008

SAN

TAN

DER

BB

VALa

Cai

xaC

. Mad

ridB

anes

toB

. Pop

ular

ING

Dire

ctB

anca

jaB

. Sab

adel

lC

AM

C. C

atal

unya

Ban

kint

erC

aixa

Gal

icia

Iber

caja

Bar

clay

s P.

L.C

.U

nica

jaB

arcl

ays

Ban

kC

ajaS

olB

BK

B. P

asto

rC

.C.M

.C

aixa

nova

Sant

ande

r Con

sum

erC

ajam

arC

aja

Esp

aña

C. P

ened

esB

. de

Vale

ncia

Caj

a M

urci

aC

. Lab

oral

Kut

xaC

aja

Due

roC

ajas

urC

. Nav

arra

Deu

tsch

e B

ank

CEC

AB

NP

Dex

iaC

. Ast

uria

sC

.Gra

l. G

rana

daB

. And

aluc

íaG

ral.

Can

aria

sSa

Nos

tra

C.M

Bur

gos

C. S

abad

ell

Soc.

Gen

eral

eC

. Tar

rago

naC

.Ter

rass

aB

. Cré

dito

Loc

alC

aja

Can

tabr

iaB

. Gui

puzc

oano

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

325

350

375

400

425

450

475

Act

ivos

(mill

ardo

s €)

Crecimiento

Aunque hablemos del “Sector”, las Cajas no son un grupo homogéneo

Tamaño de las Cajas de Ahorrospor Activos Totales 2008

LA C

AIX

A

MA

DR

ID

BA

NC

AJA

CA

M

CA

TALU

NYA

GA

LIC

IA

IBER

CA

JA

UN

ICA

JA

CA

JASO

L

BB

K

CC

M

CA

IXA

NO

VA

CA

JA E

SPA

ÑA

CA

IXA

PEN

EDÉS

CA

JA M

UR

CIA

KU

TXA

CA

JA D

UER

O

CA

JASU

R

NA

VAR

RA

CA

JAST

UR

CA

JA G

RA

NA

DA

GEN

ERA

L C

AN

AR

IAS

SA N

OST

RA

BU

RG

OS

MPA

L.

CA

IXA

SA

BA

DEL

L

CA

IXA

TA

RR

AG

ON

A

CA

IXA

TER

RA

SSA

CA

JAC

AN

TAB

RIA

CA

I

INSU

LAR

CA

NA

RIA

S

CA

IXA

LA

IETA

NA

VITA

L

CA

IXA

GIR

ON

A

EXTR

EMA

DU

RA

MA

NR

ESA

SEG

OVI

A

ÁVI

LA

BU

RG

OS

C.C

.O.

BA

DA

JOZ

RIO

JA

MA

NLL

EU

GU

AD

ALA

JAR

A

ON

TIN

YEN

T

JAÉN

POLL

ENSA

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

Act

ivos

(mill

ardo

s €)

La década prodigiosaEntorno económico y financiero

Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Los retos actualesCrecimiento

Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

La economía mundial culminó en 2007 el quinquenio de crecimiento más vigoroso de las últimas décadas, con tasas superiores al 3%.

Los paises emergentes han crecido a un mayor ritmo que los avanzados, y han ido ganando peso en la economía global.

Pese al aumento de los precios del petróleo, la inflación mundial ha sido moderada en la última década.

Economía mundial: crecimiento real Inflación y precios del petróleo

Entorno económico y financiero

0123456789

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

Mundial Avanzadas Emergentes

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

$/ba

rril

Inflación (esc. izq) Petróleo (dcha)*

Los mercados financieros han registrado una larga fase de estabilidad y abundante liquidez: tipos de interés a corto y largo en niveles muy reducidos

Elevada aversión al riesgo.

Revalorización de activos financieros e inmobiliarios.


Rentabilidad de la deuda pública a 10 años

3

4

5

6

7

8

9

10

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

EE.UU. Eurozona

La economía española ha crecido desde 1997 a un ritmo medio anual del 3,8%, frente al 2,2% promedio de la Eurozona.


Crecimiento del PIB: España vs Eurozona

0

2

4

6

8

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

España Eurozona

Factores diferenciales de la fase de expansión en nuestro país: • Convergencia nominal en tipos de interés tras la entrada en la

UEM. • Fuerte creación de empleo, apoyado en el aumento de la

inmigración.

Tipos de interés: Euribor 12M Creación de empleo y tasa de paro

-4-202468

10121416

92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Nominal

Real

2

3

4

5

6

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 075

10

15

20

25

Tasa de paro (esc dch) Empleo (esc izd)


Peso de la construcción en la economía española

La expansión ha estado impulsada por el sector de la construcción, en particular por la inversión en vivienda, que ha duplicado su peso en el PIB en la última década.


2

4

6

8

10

12

14

16

18

Inversión Construcción/PIB

Inversión Vivienda/PIB Empleo construcción /Total

%19972007

El número de viviendas iniciadas al año se ha más que duplicado desde 1997 (hasta 650.000 viviendas en 2006) y se han revalorizado en un 200% desde 1997.

España está a la cabeza de Europa en parque de viviendas percápita.

Vivienda: oferta y precios Parque viviendas por 1000 hab.

0

5

10

15

20

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

0

100

200

300

400

500

600

700

Viv. iniciadas(miles, dcha) Precios (var. anual)

400

450

500

550

600

España

Finlandia

Suecia

Francia

Dinam

arca

Alemania

Belgica

Italia

R. U

nido

Irlanda

Holanda



Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Crecimiento

CAJAS DE AHORROS

2007 1997 Variación

Nº de Cajas 45 50 -5

Nº de oficinas en España 24.585 16.638 7.947

Nº de oficinas en el extranjero 52 9 43

Nº de empleados 131.933 90.853 41.080

Nº de cajeros automáticos 35.034 18.985 16.049

Nº de tarjetas (Millones) 37,5 18,6 18,8

Activos Totales (Millones €) 1.155.074 278.542 x 4,1

El crecimiento de las Cajas en la década fué espectacular

CrecimientoCrecimiento de los Activos de las Cajas de Ahorros

0%

4%

8%

12%

16%

20%

24%

28%

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Activos Cajas PIB nominal

Crecimiento

ACTIVO Millardos €Estructura

(%) Millardos €Estructura

(%)Variación estructura

Interbancario Activo 105,7 9,2 54,5 19,6 -10,4

Crédito a la clientela 854,1 73,9 149,4 53,7 20,3Hipotecarios 580,1 50,2 77,3 27,8 22,5

Otros créditos 274,0 23,7 72,1 25,9 -2,2

Cartera de valores 143,3 12,4 64,8 23,3 -10,9Renta Fija 91,6 7,9 53,2 19,1 -11,2

Renta Variable 51,7 4,5 11,6 4,2 0,3

Otros 51,9 4,5 9,8 3,5 1,0TOTAL ACTIVO 1.155,0 100,0 278,5 100,0

del que: Activos dudosos 7,8 0,67 3,9 1,41 -0,74

2007 1997

Crecimiento

CUOTAS DE MERCADO EN CRÉDITOS

38

40

42

44

46

48

50

52

54

56

58

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Cajas de Ahorros

Bancos

%

En la década, la cuota de mercado agregada de las Cajas ha aumentado 9 puntos, igualando a los Bancos que les sacaban 18 puntos hace diez años.

Crecimiento

CUOTAS DE MERCADO ENCRÉDITOS HIPOTECARIOS

34363840424446485052545658

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Cajas de Ahorros

Bancos

%

En crédito hipotecario, las Cajas han seguido aumentando su cuota: 5 puntos en la última década

Crecimiento

Solamente las Actividades inmobiliarias y la Construcción han aumentado su peso en el Crédito

S E C T O R E S Millardos €Estructura



Hogares Vivienda 349,5 42,0 57,2 42,9 -1,0

Actividades Inmobiliarias 164,9 19,8 6,4 4,8 15,0

Contrucción 73,4 8,8 11,1 8,3 0,5

Agricultura 10,2 1,2 3,6 2,7 -1,5

Industria 43,2 5,2 13,4 10,1 -4,9

Comercio y Servicios 103,0 12,4 20,7 15,5 -3,2

Consumo 88,7 10,6 20,9 15,7 -5,0

T O T A L 832,9 133,3

2007 1997

DISTRIBUCIÓN DEL CRÉDITO DE LAS CAJAS DE AHORROS

Crecimiento

PASIVO Millardos €Estructura



Interbancario Pasivo 98,4 8,5 32,4 11,6 -3,1

Recursos de clientes 941,4 81,5 219,7 78,9 2,6Depósitos 732,0 63,4 211,1 75,8 -12,4

Adm. Públicas 40,1 3,5 6,7 2,4 1,1Sector Privado 676,1 58,5 199,4 71,6 -13,0

A la vista 227,1 19,7 77,0 27,6 -8,0A plazo y otros 449,0 38,9 122,4 43,9 -5,1

No residentes 15,8 1,4 5,1 1,8 -0,4

Emisiones 209,4 18,1 8,6 3,1 15,1Débitos negociables 179,4 15,5 6,7 2,4 13,1Pasivos subordinados 30,0 2,6 1,9 0,7 1,9

Patrimonio 65,9 5,7 15,8 5,7 0,0

Otros 49,3 4,3 10,7 3,8 0,4

TOTAL PASIVO 1.155,0 100,0 278,5 100,0

2007 1997

Crecimiento

En la última década, la cuota de mercado agregada de las Cajas ha aumentado 5 puntos, superando a los Bancos que les sacaban 9 puntos hace diez años.

CUOTAS DE MERCADO EN RECURSOS AJENOS

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Cajas de Ahorros

Bancos

%

Crecimiento

Han mantenido la cuota en depósitos privados interiores

CUOTAS DE MERCADO ENDEPÓSITOS DEL S.PRIVADO EN ESPAÑA

34363840424446485052545658

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Cajas de Ahorros

Bancos

%

Crecimiento

FINANCIACIÓN MAYORISTA DE LAS CAJAS DE AHORROS(% / Recursos de clientes)

0

4

8

12

16

20

24

28

32

36

40

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

%

Pero su apelación a los mercados mayoristas ha crecido exponencialmente


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Morosidad

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

07

Por

cent

ajes

Tasa de Morosidad CajasTasa Variación P.I.B.

La morosidad está muy relacionada con el ciclo económico

Morosidad

Tasas de morosidad

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

PromotoresVivienda hogaresOtros

En la década, se redujo hasta niveles mínimos históricos

Morosidad

Morosidad(% Crédito Dudoso / Crédito Total) (*)5,3

5,1

3,4

2,8

2,2 2,1

1,6 1,51,3 1,3

1,10,9 0,9

0,7 0,6 0,6 0,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

Italia

(200

6)

Gre

cia

(07Q

2)

Alem

ania

(200

6)

Fran

cia

(07Q

2)

EU

RO

PA

(200

6)

Aust

ria (2

006)

Belg

ica

(07Q

3)

JAP

ON

(07Q

3)

Por

tuga

l (20

06)

Hol

anda

(200

6)

EE.

UU

. (07

Q3)

Rei

no U

nido

(200

6)

Espa

ña (2

007)

Irlan

da (2

006)

Nor

uega

(07Q

3)

Din

amar

ca (2

006)

Suec

ia (0

7Q3)

(*) Fuente: F.M.I.: Global Financial Stability Report. Abr. 2008. Datos más recientes de cada país.

Hasta ser de las más bajas entre los sistemas bancarios avanzados

Morosidad

COBERTURA DE LA MOROSIDAD DE LAS CAJAS DE AHORROS(% Fondos / Act. Dudosos)

0

50

100

150

200

250

300

350

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

%

La cobertura, por las provisiones estadísticas, llegó a superar el 300 %

Morosidad

Cobertura de la morosidad(% Provisiones / Crédito dudoso) (*)

273

105

80 80 76 7568 63 61 56 55 53 50 46 45

29

0,0

25,0

50,0

75,0

100,0

125,0

150,0

175,0

200,0

225,0

250,0

275,0

300,0

Espa

ña (2

006)

EE.U

U. (

07Q

3)

Port

ugal

(200

6)

Suec

ia (0

7Q3)

Din

amar

ca (2

005)

Aus

tria

(200

6)

EUR

OPA

(200

6)

Fran

cia

(200

6)

Gre

cia

(200

6)

Hol

anda

(200

6)

Rei

no U

nido

(200

6)

Nor

uega

(200

6)

Irlan

da (2

005)

Italia

(200

6)

Bel

gica

(07Q

3)

JAPO

N (0

7Q1)

(*) Fuente: F.M.I.: Global Financial Stability Report. Abr. 2008. Datos más recientes de cada país

Sin comparación posible con el resto de sistemas bancarios


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Rentabilidad

Cuenta de resultados Cajas (Individuales)2007 1997

Millones € % / A.T.M. Millones € % / A.T.M.

Productos financieros 53.602 4,94 18.849 7,05 Costes financieros -32.455 -2,99 -10.159 -3,80MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 21.146 1,95 8.690 3,25 Comisiones netas 4.935 0,46 1.577 0,59 Resultados de op. financ. 3.641 0,34 587 0,22MARGEN ORDINARIO 29.899 2,76 10.854 4,06 Gastos de explotación y o.r. -12.605 -1,16 -6.654 -2,49

MARGEN DE EXPLOTACIÓN 17.294 1,59 4.200 1,57 Saneamientos e Insolvencias -5.670 -0,52 -962 -0,36 Otras pérdidas y ganancias 862 0,08 -82 -0,03RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 12.487 1,15 3.156 1,18 Impuesto sobre beneficios -1.496 -0,14 -744 -0,28

RESULTADO DEL EJERCICIO 10.990 1,01 2.411 0,90

Balance medio 1.084.616 267.474

Rentabilidad

Tanto los productos como los costes financieros han seguido la misma evolución que los tipos de interés....

… especialmente los de las hipotecas, (IRPH), ya que el 95 % de éstas son a interés variable

Tipos de interés

0

1

2

3

4

5

6

7

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

IRPH entidadesEuribor

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

1.99

8

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

% /

ATM

Productos financieros Costes financieros (-)

Rentabilidad

Pero los márgenes han idodescendiendo....

…y ha sido necesario ajustar loscostes operativos

…mejorando sustancialmente la eficiencia.

1,60

1,80

2,00

2,20

2,40

2,60

2,80

3,00

1.99

8

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

% /

ATM

M. de Intermediación

1,001,251,501,752,002,252,502,753,003,253,503,754,004,25

1.99

8

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

% /

ATM

M. Ordinario Gastos de explotación (-)

46

48

50

52

54

56

58

60

62

641.

998

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

Eficiencia (%GE/MO)(Escala inversa)

Rentabilidad

A pesar del aumento de lasdotaciones, por la exigente y prudente política del Banco de España....,

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

1.99

8

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

% /

ATM

P. por deterioro de activosOtras Dotaciones

0,75

0,80

0,85

0,90

0,95

1,00

1,05

1,10

1.99

8

1.99

9

2.00

0

2.00

1

2.00

2

2.00

3

2.00

4

2.00

5

2.00

6

2.00

7

Resultado Consolidado Atribuido al grupo

... la rentabilidad de las Cajasempezó a mejorar notablementedesde 2005

Rentabilidad

Entre 2002 y 2007 se triplicaron los beneficiosLos del 2007 duplicaron los del 2005

Beneficio despues de impuestos

2.73

63.

132

3.41

7

3.79

5

4.10

8

4.00

3

4.50

3

5.16

5

6.36

8

9.39

3 11.2

00

7.11

4

5.07

5

4.15

3

3.76

7

3.67

7

3.49

7

3.31

3

3.00

5

10.9

90

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Mill

ones

€Individuales Atribuído al grupo


Crecimiento

Inversión y financiación

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Solvencia

SOLVENCIA DE LAS CAJAS2007

Recursos propios (Millones €) 106.163

Coeficiente de solvencia 12,1%

Tier 1 7,7%

Core Capital 6,5%

Solvencia

Han mantenido confortablesniveles de solvencia, alrededordel 12%...

… aunque hay una tendenciadecreciente hasta 2005...

Ratio de solvencia de las Cajas

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Ratio de solvencia de las Cajas

11,0

11,5

12,0

12,5

13,0

13,5

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Solvencia

Las necesidades de recursos propios han sido crecientes, tanto por el aumento de los activos como por los mayores riesgos asumidos

Ponderación media del riesgo

48

52

56

60

64

68

72

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

%

Solvencia

Recursos Propios

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Mill

ardo

s €

Partic. preferentesFin. subordinadasOtrasReservas

Y se han ido cubriendo con las participaciones preferentes, las financiaciones subordinadas y la incorporación normativa de otros conceptos

Solvencia

Flujo de Recursos Propios brutos computables de las Cajas de Ahorros

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

Mill

ones

de

euro

s

OtrosParticipaciones preferentesFinanciaciones subordinadasC. social y reservas propias

Solvencia

La estructura de los Recursos Propios ha cambiado radicalmente en la última década

La opción de las “cuotas participativas”, prevista desde 2004, no se ha utilizado hasta julio de 2008

1997

80%

2%

9%9%

Reservas Particip. preferentesFinanc. subordinadas Otras

2007

9%

18%

20%

54%


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Crecimiento

01

234

56

789

1011

9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Cajas de Ahorros

Bancos

Cooperativas

Crédito a la clientela. Tasas de variación interanual en %

Crecimiento

Crédito por sectores institucionales en las CajasTasas de variación interanual (%)

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 909

Administraciones PúblicasOtros Sectores ResidentesNo Residentes

%

Crecimiento

Evolución del Crédito en las CajasTasas interanuales (%)

-202468

10121416182022

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Crédito Hipotecario Otros Créditos(%

Crecimiento

Crédito de las Cajas de Ahorros

-10123456789

1011

8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Tasa

inte

ranu

al (%

)EmpresasHogares

Crecimiento

Tasa de variación acumulada (%)

-2-1012345678

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Empresas 2008Hogares 2008Empresas 2009Hogares 2009

Crecimiento

EMPRESAS

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

12 07 3 6 9 12 08 3 6 09

%

Industria Construcción

A. Inmobiliarias Servicios

HOGARES

-12

-9

-6

-3

0

3

6

9

12

15

18

21

12 07 3 6 9 12 08 3 6 09

%

Compra Vivienda

Consumo duradero

Para otros fines

Crecimiento

15

16

17

18

19

20

306

6 9 12 307

6 9 12 308

6 9 12 3 609

CajasBancos

Crédito a actividades inmobiliarias sobre total crédito OSR en %

Crecimiento

Variaciones mensuales del Crédito

-4.000-2.000

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.00016.00018.00020.00022.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Mill

ones

€

2007 2008 2009

Variaciones mensuales del Crédito Hipotecario

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Mill

ones

€

2007 2008 2009

Variaciones mensuales del Crédito No Hipotecario

-6.000-4.000-2.000

02.0004.0006.0008.000

10.00012.00014.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Mill

ones

€

2007 2008 2009

Crecimiento

Créditos concedidos o renovados al sector privado por las Cajas de AhorrosMedias mensuales 12 meses anteriores

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09

Mill

ones

de

€

ViviendaConsumo

24.000

25.000

26.000

27.000

28.000

29.000

12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09

Mill

ones

de

€

Empresas

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

19.000

12 07 3 6 9 12 08 3 6 9 09

Mill

ones

€

Emp. más de 1 millón €Emp. menos de 1 millón €

Crecimiento

-2-1012345678910

9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Cajas de Ahorros

Bancos

Cooperativas

Recursos de clientes. Tasas de variación interanual en %

Crecimiento

Evolución de los Recursos de clientes en las CajasTasas interanuales (%)

-9-6-30369

121518212427

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Depósitos Emisiones(%

Crecimiento

Variaciones mensuales de los recursos de clientes

-16.000

-12.000

-8.000

-4.000

0

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

24.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Mill

ones

€

2007 2008 2009

Variaciones mensuales de los Depósitos

-7.500

-5.000

-2.500

0

2.500

5.000

7.500

10.000

12.500

15.000

17.500

20.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Mill

ones

€

2007 2008 2009

Variaciones mensuales de las Emisiones

-8.000

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Meses

Millo

nes

€

2007 2008 2009


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Liquidez

0

3

6

9

12

15

18

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 909

Crédito Depósitos

Crecimiento de créditos y depósitos. Tasas de variación interanual en %

Liquidez

% Depósitos minoristas sobre créditos

60

62

64

66

68

70

72

74

12 06 06 07 12 07 06 08 12 08 06 09

LiquidezACTIVOS POTENCIALMENTE LIQUIDOS

(Caja y Bancos centrales + Interbancario neto + Deuda pública no cedida)

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1206

2 4 6 8 10 1207

2 4 6 8 10 1208

2 4 6 8

% s

obre

Act

ivo

Tota

l

Liquidez

Número de Cajas con posición neta activaen el mercado interbancario

0

5

10

15

20

25

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8

Liquidez

gracias principalmente a la política de “barra libre” del BCE

Participación de las entidades españolas en las subastas del BCE

0123456789

1011121314

1207

2 4 6 8 10 1208

2 4 6 8

% s

obre

Tot

al U

E

Total entidades españolasCajas de AhorrosOtras ent. españolas

Liquidez

Cantidades subastadas en operaciones principales de financiación

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2007 2008 2009

Mill

ones

Eurosistema España

<


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Morosidad

Tasa de dudosidad del sistema bancario español

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

5,50

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

%

Cajas de AhorrosBancosCooperativas

Morosidad

Evolución de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros

5,02

2,89

2,50

2,75

3,00

3,25

3,50

3,75

4,00

4,25

4,50

4,75

5,00

5,25

9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09

Morosidad

Variación mensual de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros

-0,20

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

908

10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 909

Morosidad

Variación semestral de la tasa de dudosidaddel Crédito de las Cajas de Ahorros

0,38

1,66

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09

Morosidad

Tasa de morosidad del Crédito de las Cajas de Ahorros

0,000,501,001,502,002,503,003,504,004,505,005,50

1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6 9

Total Dudosos sin garantías reales

Morosidad

Tasa de morosidad de las Cajas

0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0

1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6

%

Empresas

Hogares

Morosidad

Tasa de morosidad de las Cajas en Créditos a empresas

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

1205

3 6 9 1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6

%

AgriculturaIndustriaConstrucciónPromotoresServicios

Morosidad

Tasa de morosidad de las Cajas en Créditos a hogares

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

12 06 3 6 9 12 07 3 6 9 12 08 3 6

%

ViviendaConsumo duraderoOtros

Morosidad

Inmuebles adjudicados, inversiones inmobiliarias y existencias de las Cajas de Ahorros. Grupos Consolidados. (% sobre créditos)

Evolución

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6

Variación trimestral

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6

Morosidad

Tasa de cobertura de dudosos del sistema bancario español

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

1207

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1208

1 2 3 4 5 6 7 8 9

%

Cajas de AhorrosBancosCooperativas

Morosidad

Evolución de la cobertura de dudososdel Crédito de las Cajas de Ahorros

72

53

40

45

50

55

60

65

70

75

9 08 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 09

Morosidad

COBERTURA DE ACTIVOS DUDOSOS

0

50

100

150

200

250

300

350

1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6 9

Con provisiones

Con provisiones + Activos en garantía

Morosidad

PROVISIONES COBERTURA DE DUDOSOS

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6 9

millones €

Genéricas Específicas

MorosidadVariaciones trimestrales del Fondo de cobertura

-2.000

-1.500

-1.000

-500

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

1 2 3 4 07 1 2 3 4 08 1 2 3

Millones €

Cob. EspecíficaCob. Genérica

Morosidad

% DEL PARÁMETRO ALFASECTOR CAJAS DE AHORRO

707580859095

100105110115120125

1205

3 6 9 1206

3 6 9 1207

3 6 9 1208

3 6 9

Morosidad

Cobertura genérica de las Cajasseptiembre 09

65

3

109

12

0

2

4

6

8

10

12

14

< 25% de 25% a 50% de 50% a 75% de 75% a100%

de 100% a125%

= 125%

% del parámetro Alfa

Núm

ero

de C

ajas

de

Aho

rros

Morosidad

Riesgos dudosos de las Cajas de A.

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

2007 2008 2009

Viviendas terminadas

Otras garantías reales

Sin garantías reales

Riesgos Subestándar

Cobe. específicas de las Cajas de A.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

2007 2008 2009

Viviendas terminadas

Otras garantías reales

Sin garantías reales

Riesgos Subestándar

Morosidad

Ratios de cobertura específica de las Cajas de Ahorros

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

2007 2008 2009

Viviendas terminadas Otras garantías reales

Sin garantías reales Total


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Rentabilidad

Resultados de las Cajas de Ahorros. (Individuales)Millones de euros

sep-09 sep-08 Var. % var.

MARGEN DE INTERESES 14.962 12.913 2.049 15,9Rdto de instrumentos de capital 1.349 2.830 -1.481 -52,3Comisiones netas 3.705 3.758 -53 -1,4Rdos. op. financieras y dife. cambio 2.617 1.778 840 47,2Otros rdos. de explotación 182 183 -1 -0,4

MARGEN BRUTO 22.814 21.461 1.353 6,3Gastos de personal -6.528 -6.516 -12 0,2Gastos generales -2.647 -2.745 98 -3,6Amortizaciones -935 -893 -43 4,8Dotaciones a provisiones -128 -219 91 -41,6Pérdidas por deterioro de a.f. -7.463 -4.895 -2.569 52,5

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 5.112 6.194 -1.082 -17,5Otras ganancias y pérdidas -484 446 -930

RESULTADO ANTES IMPTOS 4.628 6.640 -2.012 -30,3

RESULTADO NETO 4.008 6.032 -2.024 -33,6

GE/MO 44,7% 47,7% -3,0%

Promemoria:Balance medio 1.256.394 1.165.078 91.317 7,8

Rentabilidad

3T 08 4T 08 1T 09 2T 09 3T 09

MARGEN DE INTERESES 4.253 4.448 5.078 5.245 4.638Rdto de instrumentos de capital 1.094 630 748 397 204Comisiones netas 1.254 1.281 1.265 1.277 1.163Rdos. op. financieras y cambio 357 18 667 1.222 728Otros rdos. de explotación 42 189 16 155 11

MARGEN BRUTO 6.999 6.565 7.774 8.296 6.744Gastos de personal -2.219 -2.462 -2.192 -2.136 -2.200Gastos generales -940 -1.033 -873 -875 -900Amortizaciones -306 -292 -310 -310 -315Dotaciones a provisiones -112 -409 -91 24 -62Pérdidas por deterioro de a.f. -1.675 -2.968 -1.988 -3.468 -2.007

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 1.748 -597 2.320 1.531 1.260Otras ganancias y pérdidas 19 662 -53 -164 -266

RESULTADO ANTES IMPTOS 1.767 65 2.267 1.367 994

RESULTADO NETO 1.764 364 1.943 1.158 907

Resultados generados trimestralmentepor las Cajas de Ahorros. (Individuales)

Rentabilidad

Beneficios acumulados de las Cajas de Ahorros

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12meses

Mill

ones

de

€

2007 2008 2009

Rentabilidad

Variación trimestral del número de empleados de las Cajas de Ahorros

-2.000-1.500-1.000

-5000

5001.0001.5002.0002.5003.000

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

2007 2008 2009

Rentabilidad

Variación trimestral del número de oficinas de las Cajas de Ahorros

-600

-400

-200

0

200

400

600

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T

2007 2008 2009

RentabilidadPlusvalías latentes de las Cajas de AhorrosMillones €

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

1207

2 4 6 8 10 1208

2 4 6 8

Rta. FijaRta. Variable


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Solvencia

8

9

10

11

12

13

14

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 096

Cajas Bancos

Solvencia

SOLVENCIA DE LAS CAJAS

Junio 2009 2008 Variación

Recursos propios (Millones €) 102.141 96.601 5.541

Coeficiente de solvencia 11,72 11,04 0,68

Tier 1 8,63 8,03 0,60

Core Capital 7,07 6,92 0,15

Activos ponderados por riesgo 871.503 875.009 -3.506

Solvencia

Variación de los Recursos Propios

enMillones €

en coeficiente

Core Capital 1.092 +0,15

Part. Preferentes 3.853 +0,45

Tier 1 4.945 +0,60

Financiaciónes subordinadas 2.936 +0,35

Otros RRPP de 2ª -2.341 -0,26

Total Recursos Propios 5.541 +0,68

Primer semestre 2009


Crecimiento

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia


Liquidez

Morosidad

Rentabilidad

Solvencia

Perspectivas

SUMARIO

Perspectivas: Encuesta de expectativas septiembre 2009

Crecimiento de los Depósitos

9,0

5,56,8

4,8

6,3

0123456789

10

2008 2009p 2010p

%

Prev. 3T 09Prev. 4T 08


Crecimiento del Crédito

7,0

-1,0

4,5

-0,7

2,6

-2-1012345678

2008 2009p 2010p

%Prev. 3T 09Prev. 4T 08


Tasa de morosidad

3,7

6,66,1

7,4

6,0

3,03,54,04,55,05,56,06,57,07,58,0

2008 2009p 2010p

%

Prev. 3T 09Prev. 4T 08

Perspectivas

Productos y costes financieros de las Cajas de Ahorros

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T

2006 2007 2008 2009

Productos Costes Euribor

Productos y costes financieros de las Cajas de Ahorros

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00


2006 2007 2008 2009

Productos Costes Euribor

Perspectivas

Perspectivas

Margen de intereses de las Cajas de Ahorros

1,25

1,30

1,35

1,40

1,45

1,50

1,55

1,60

1,65

1,70


2006 2007 2008 2009

Margen de intereses de las Cajas de Ahorros

1,25

1,30

1,35

1,40

1,45

1,50

1,55

1,60

1,65

1,70


2006 2007 2008 2009

Perspectivas

Perspectivas

Cuenta de resultados generada por las Cajas de Ahorroscada trimestre (entidades individuales)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000


2006 2007 2008 2009

Mill

ones

€

Margen de intereses Dotaciones insolvencias

Perspectivas

Número de Cajas de Ahorros

0

10

20

30

40

50

60

70

80

9019

25

1930

1935

1940

1945

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2

2

PerspectivasNúmero de Cajas con sede social en cada Comunidad Autónoma

3

1 1

2

1

2 2

1

3

6 1012 1

5

Gracias por su atención

Esta documentación ha sido preparada únicamente con fines informativos y no debe ser entendida como una recomendación. sugerencia, guía o propuesta de

actuaciones comerciales o estratégicas concretas

El sistema bancario español. Situación actual y perspectivas€¦ · El sistema bancario...

Documents

Transcript of El sistema bancario español. Situación actual y perspectivas€¦ · El sistema bancario...