Jorge Patricio Muñoz V.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

Qué es un proyecto ?

Búsqueda de una solución al planteamiento de un problema tendiente a resolver una necesidad humana, usando recursos humanos , materiales y tecnológicos.

El proyecto de inversión es un plan que al ejecutarse se le asigna un determinado monto de capital y varios insumos. Se puede obtener un bien o un servicio.

La evaluación del proyecto de inversión tiene por objeto conocer su rentabilidad económica y social asegurando resolver una necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable.

Porque se invierte y porque son necesarios los proyectos ?

Para producir bienes y servicios que requiere el ser humano. Todos los bines y servicios antes de venderse, fueron evaluados desde

varios puntos de vista. Luego alguien tomó la decisión de invertir económicamente. Una inversión requiere una justificación y ésta es un proyecto bien

estructurado.

Decisión sobre un proyecto

Debe haber un equipo multidisciplinario. La inversión tiene un riesgo. En la evaluación de los proyectos no se puede considerar todos los factores

de riesgos como por ejemplo desastres naturales. Todas las actividades encaminadas a tomar una decisión de inversión se

llama evaluación de proyectos.

Las alternativas de evaluar un proyecto son múltiples (tamaño, localización, tipo de tecnología, etc.).

Se debe contar con un modelo (metodología) de comparación general.

La evaluación es la parte fundamental del estudio y depende del criterio adoptado de acuerdo con el objetivo general.

La inversión privada no necesariamente tiene el objetivo de obtener el máximo rendimiento sobre la inversión sino que puede ser la de sobrevivir, mantener el segmento de mercado, diversificar la producción, etc.

Para evaluar un proyecto deben considerarse aspectos económicos, políticos, sociales, culturales y ambientales.

La etapa de idea corresponde al proceso sistemático de búsqueda de posibilidades para solucionar problemas o ineficiencias en el entorno y aprovechar las oportunidades de negocio.

La idea del producto o servicio es el factor más importante para el éxito de una empresa ya que permitirá definir a priori si el proyecto es viable o no.

Las sugerencias son generalmente simples, pero su ejecución no lo es.

Mientras se hace un análisis más minucioso, se van descartando ideas de proyectos.

El producto o servicio llena una necesidad no satisfecha.

• No se conoce como hacer el producto o dar el servicio• La necesidad no se ha reconocido o desarrollado• La necesidad no existe se la puede crear

El producto o servicio sirve a un mercado existente en el que la demanda excede la oferta.

El producto tiene una situación ventajosa frente a otros similares. Producto diferenciado (ventaja competitiva).

• Ventajas competitivas (calidad, características especiales).

• Menor precio (costos bajos en producción y/o distribución).

► De acuerdo a su naturaleza Dependientes Independientes Mutuamente excluyentes (se acepta uno impide a otro ej. la

siembra directa impide el uso de maquinaria).

► De acuerdo al área que pertenece Productivos De infraestructura económica (caminos, centrales eléctricas) De infraestructura social (hospitales, agua potable) De regulación y fortalecimiento mercados (saneamiento de título

de propiedad de la tierra) De apoyo de base (capacitación, asistencia técnica)

► De acuerdo al fin buscado Inversión privada (el fin es lograr una rentabilidad) Inversión pública (el Estado busca el bienestar social) Inversión social (el único fin es le bienestar social generalmente no se mide

el retorno económico)

► Clasificación de proyectos privados Creación de nuevas unidades de negocio o empresas Cambios en las unidades de negocios existentes (cambios en las líneas de

producción).

► Clasificación de proyectos públicos o sociales De infraestructura (relacionado a obras civiles beneficiando la producción). Fortalecimiento de capacidades (mejora de la gestión pública, vigilancia

ciudadana)

► 1ra Fase - Preinversión Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Diseño definitivo

► 2da Fase – Inversión o Ejecución Inversión Ejecución

► 3ra Fase - Operación Generación del producto o servicio Se introducen mejoras

► 4ta Fase – Evaluación de resultados Evaluar el impacto del proyecto Realimentar el nivel de conocimientos y capacidad

Detección de necesidades

Planteamiento del problema

Restricciones Determinación de objetivos

Criterios de selección Opciones de solución

Selección de la opción de solución

Diagnóstico y análisis sectorial

El Entorno

Desarrollo del proyecto

Aspectos geográficos, demográficos, políticos,

económicos,

Áreas generales para aplicar la metodología de evaluación de proyectos:

Instalación de una planta totalmente nueva Nuevo producto en planta existente Ampliación capacidad instalada o nuevas sucursales Sustitución de maquinaria

Estructura general de evaluación de proyectos

Formulación y Evaluación de Proyectos

Definición de Objetivos

Análisis de Mercado

Análisis Técnico Operativo

Análisis Económico Financiero

Análisis Socioeconómico

Retroalimentación Resumen y Conclusiones

Decisión sobre Proyecto

Primera Fase – Preinversión. Proceso evaluación de proyectosIdea del proyecto

Análisis del entorno

Detección de necesidades

Análisis de oportunidades

Definición del proyecto

Estudio del proyecto

Evaluación del proyecto

Decisión sobre proyecto

Ejecución del Proyecto

Perfil o gran visión

Factibilidad o anteproyecto

Proyecto definitivo

PRIMER NIVEL: se le llama perfil, gran visión o identificación de la idea, el cual se elabora a partir de la información existente, el juicio común y la opinión, considera la experiencia. En términos monetarios solo presenta cálculos globales de las inversiones, los costos y los ingresos.

SEGUNDO NIVEL: este se denomina ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO. Este profundiza la investigación en fuentes secundarias y primarias, en investigación de mercado, detalla la tecnología que se empleará, determina los costos totales y la rentabilidad económica del proyecto, y es la base en que se apoyan los inversionistas para tomar una decisión.

TERCER NIVEL: Es el nivel más profundo y final conocido como PROYECTO DEFINITIVO. Contiene básicamente toda la información del anteproyecto, pero aquí son tratados los puntos finos.

Perfil o gran visión

Factibilidad o anteproyecto

Proyecto definitivo

¿Qué tamaño tiene el mercado al que vamos a dirigir nuestro producto o servicio?

¿Cuál es nuestro cliente potencial? ¿Por qué los clientes potenciales necesitan nuestro

producto? ¿Cómo llegaremos a nuestros clientes potenciales? ¿Qué competencia existe en la actualidad? ¿Por qué nos diferenciamos de la competencia? ¿Cómo lograr que las personas se den cuenta de que lo

necesitan?

ESTUDIO DE MERCADO

¿Cuánto se va a producir? Tamaño óptimo mediante técnicas iterativas, no existiendo un método preciso y directo, dependiendo de los turnos trabajados.

¿En que lugar se montará la planta? Localización óptima depende de factores cuantitativos (costos de transporte, materia prima) cualitativos (apoyo fiscal, clima, actitud comunidad).

¿Cómo serán los procesos productivos? Ingeniería del proyecto (procesos) que dependerá en gran parte del capital disponible.

¿Cómo será la organización administrativa de la empresa? Análisis organizativo, administrativo, legal y ambiental.

ESTUDIO TÉCNICO

EL PRODUCTO O SERVICIO

El diseño del producto o servicio debe contemplar aspectos tales como:

su simplicidad, es decir, facilidad de uso

su fiabilidad, es decir, que no falle

su calidad: materiales, duración

Determinación de la inversión inicial (depreciación y amortización).

Determinación del capital de trabajo.

Estudio de la fuentes de financiación disponibles

Ingresos, costos y gastos (flujo neto de efectivo presente y proyectado).

Plan de tesorería y proyecciones

Estado de resultados

Balance de situación

¿Cuánto dinero necesito para iniciar mi actividad ?

El costo de nuestra investigación de mercado. La selección de los elementos necesarios para empezar

(inversión). Y la determinación de nuestro capital de trabajo.

Análisis financiero

Tasa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Neto (VPN – VAN) Punto de equilibrio Flujo de efectivo

ASPECTOS ECONÓMICO-FINANCIEROS

Evitar riesgos innecesarios:

Estabilidad del mercado Riesgos tecnológicos Competencia de importaciones Riesgos de calidad y confiabilidad Inversión requerida Abastecimiento adecuado de materias primas Demanda estacional