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Ensayo de flujos efectivo 

Es una lista o numeración pormenorizada y clasificada de los conceptos que

integran el Activo, Pasivo y Capital Contable, así como los ingresos y egresos de

una entidad económica. La elaboración de este catálogo consiste en fijar un

número progresivo a cada cuenta, debiendo crearse grupos de cuentas de

acuerdo con la estructura de los estados financieros.

Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los

datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-

forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año

siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera

esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo

pronosticado. Insumos del presupuesto en la preparación de estados pro-forma:

Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma,

deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar.

La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el

presupuesto de caja. A continuación se presentan los principales:

1. Pronóstico de ventas.

2. Programa de producción.

3. Estimativo de utilización de materias primas.

4. Estimativos de compras.

5. Requerimientos de mano de obra directa.

6. Estimativos de gastos de fábrica.

7. Estimativos de gastos de operación.

8. Presupuesto de caja.

9. Balance periodo anterior.

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El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el

efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y

financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra

entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una

empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de

efectivo inicial y final.

De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es

presentar en forma comprensible e información sobre el manejo de efectivo, es

decir, su obtención y utilización por parte de la entidad durante el período

determinado y, como consecuencia, mostrar una síntesis de los cambios ocurridos

en la situación financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan

conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.

El Estado de Flujos de Efectivo se diseña con el propósito de explicar los

movimientos de efectivo proveniente de la operación normal del negocio, tales

como la venta de activos no circulantes, obtención de préstamos y aportación de

los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo

tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

Existen 3 tipos de flujo de efectivo:

1. De operación

2. De inversión

3. De financiamiento

Flujo de efectivo de Operación.

Son los que están relacionados, principalmente con las transacciones propias del

giro y que sirven de base para determinar la utilidad o pérdida. Entre estos flujos

están los generados en procesos de compras, producción y ventas de bienes y

servicios, los desembolsos por pagos al personal, pagos de impuestos, y gastos

operacionales y, con menos frecuencia, algún ingreso o egreso extraordinario o no

operacional.

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Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

a) Cobros a clientes por venta de bienes y prestación servicios;

b) Cobros por regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;

c) Pagos a proveedores por suministros de bienes;d) Pagos a empleados por sueldos y demás beneficios;

e) Pago o devoluciones por impuestos a la utilidad;

f) Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con finesde

negociación.( Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la

adquisición de inventario)

g) De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (primas

de seguro por los inventarios)

h) Cualquier otro que no sea inversión o financiamiento. (contrato de

cobertura)

Flujo de efectivo de Inversión

Las actividades de inversión se refieren a la aplicación de efectivo en inversiones

financieras de largo plazo o con el carácter de permanentes, su reembolso y

rendimiento; y a la inversión física en bienes durables, planta y equipos u otrosactivos fijos o productivos y al producto de sus eventuales enajenaciones.

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

a) Por adquisición, instalación o venta de activo fijo o intangibles y otros

activos a largo plazo;

b) Por adquisición, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos

por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados

al vencimiento;

c) por adquisición, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos

por otras entidades: inversiones en asociadas;

d) Préstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operación

e) Cobros en efectivo derivados del reembolso de préstamos a terceros

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Flujo de efectivo de Financiamiento.

Consideran los flujos de efectivo, originados en aportes, devoluciones de capital y

pago de dividendos y en la obtención y pago de préstamos, créditos de terceros o

deudas con el público.

Ejemplos de cobros y pagos a incluir:

a) Por emisión, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos

por la propia entidad (emisión de acciones) netos de los gastos

b) Por emisión, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por la propia entidad (emisión de obligaciones) netos de los gastos

c) Pagos para amortizar la deuda de un arrendamiento financiero

En el caso de que resultado del FEO se negativo se tendrá que realizar un

análisis de datos