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UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.
Estado de flujos de efectivo
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad neta$ 54,000.00
Ms: Gasto de depreciacin$ 50,000.00
Aumento en las cuentas por pagar$ 15,000.00
Aumento en gastos acumulados por pagar$ 5,000.00
$ 124,000.00
Menos: Aumento en el inventario$ 70,000.00
Aumentos en cuentas por cobrar$ 20,000.00$ 90,000.00
Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.$ 34,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.
Efectivo pagado para adquirir activos fijos$ (80,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.$ (80,000.00)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.
Aumento en documentos por pagar a Largo plazo$ 5,000.00
Aumento en Bonos por pagar$ 45,000.00
Pagos de dividendos$(29,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.$ 21,000.00
Disminucin neto en el efectivo($ 25,000.00)
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000$ 40,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001$ 15,000.00
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo2.shtml#ixzz3e6VfVL00UNILATE TEXTILES S.A. DE C.V.
Estado de flujos de efectivo
Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2001
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Efectivo recibido de los clientes$ 1,480,000.00
Efectivo proporcionado por actividades de operacin$ 1,480,000.00
Pagos de efectivo a proveedores y empleados$(1,446,000.00)
Efectivo desembolsado por actividades de operacin$(1,446,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.$ 34,000.00
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN.
Efectivo pagado para adquirir activos fijos$ (80,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de inversin.$ (80,000.00)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.
Aumento en documentos por pagar a Largo plazo$ 5,000.00
Aumento en Bonos por pagar$ 45,000.00
Pagos de dividendos$ 29,000.00
Flujo de efectivo neto de actividades de financiacin.$ 21,000.00
Disminucin neto en el efectivo($ 25,000.00)
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2000$ 40,000.00
Efectivo y equivalentes de efectivo, 31 de diciembre 2001$ 15,000.00
Finalmente, las actividades de operacin del flujo de efectivo, quedar ilustrado de la siguiente manera:FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Efectivo recibido de los clientes$ 4,054,000.00
Intereses y dividendos recibidos$ 10,000.00
Efectivo proporcionado por las actividades de operacin$ 4,064,000.00
Efectivo pagado a proveedores y empleados$ (3,612,000.00)
Impuestos sobre la renta pagados$ (211,000.00)
Intereses pagados$ (85,000.00)
Efectivo desembolsado por las actividades de operacin$ (3,908,000.00)
Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.$ 156,000.00
METODO INDIRECTOPor la particularidad del mtodo indirecto, en el cual, como ya se describi, para mostrar el efecto financiero de las actividades de operacin se parte de la cifra de prdida o ganancia final del Estado de Resultados, la que se ajusta por los aumentos o disminuciones habidos en los saldos de los rubros patrimoniales relacionados, debern determinarse estas variaciones y aplicarse a la cifra del resultado final.El formato general de este clculo se resume a continuacin:Utilidad netaSumar: Gastos que no requieren desembolsos de efectivo en el periodo. Entradas de efectivo operacional no registradas como ingreso en el periodo. Prdidas no operacionales deducidas en la determinacin de la utilidad neta.Restar: Ingreso que no origina entradas de efectivo durante el periodo. Salidas operacionales de efectivo no registradas como gasto en el periodo. Ganancias no operacionales incluidas en la determinacin de la utilidad neta.Finalmente, las actividades de operacin calculadas por medio del mtodo indirecto, generan el siguiente formato:FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Prdida neta$ (34,000.00)
Ms: Gasto de depreciacin$ 35,000.00
Disminucin en las cuentas por cobrar$ 17,000.00
Aumento en las cuentas por pagar$ 13,000.00
Prdida en venta de valores negociables$ 1,000.00
$ 32,000.00
Menos: Aumento en el inventario$ 2,000.00
Disminucin en los gastos acumulados por pagar$ 3,000.00$ 5,000.00
Flujo de efectivo neto de actividades de operacin.$ 27,000.00
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos29/flujos-efectivo/flujos-efectivo2.shtml#ixzz3e6XMsqJp
Mtodo directo:En este mtodo las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este mtodo deben informar los movimientos relacionados con: 1. Efectivo cobrado a los clientes2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.3. Otros cobros de operacin.4. Efectivo pagado a los empleados y proveedores.5. Efectivo pagado por intereses.6. Pagos por impuestos.7. Otros pagos de operacin.Mtodo indirecto:Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias. La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin del flujo de efectivo generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran: 1. Depreciacin, amortizacin y agotamiento.2. Provisiones para proteccin de activos.3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.4. Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros activos operacionales.5. Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.Cuando se utilice este mtodo la conciliacin puede hacerse respecto de la utilidad operacional. A continuacin se presenta un ejemplo prctico de la teora expuesta en el artculo del estado de flujo de efectivo. La empresa tiene la siguiente informacin expresada en los estados financieros. COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1
ACTIVOS
Corriente
Efectivo$ 1.800
Cuentas por cobrar$ 10.200
Inventario$ 17.000
Inversiones en acciones$ 6.000
Total Activo corriente$ 35.000
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno$ 100.000
Edificio$ 98.000
Muebles$ 56.000
Vehculos$ 85.000
Depreciacin acumulada$ -60.000
Total$ 279.000
Valorizaciones$ 286.000
Total activos$ 600.000
PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar$ 15.000
Obligaciones laborales$ 5.000
Impuestos$ 1.500
Obligaciones bancarias$ 8.500
Total pasivo corriente$ 30.000
Pasivo largo plazo
Obligaciones laborales$ 28.000
Obligaciones largo plazo$ 150.000
Total pasivo largo plazo$ 178.000
Total pasivo$ 208.000
PATRIMONIO
Capital suscrito$ 40.000
Reservas$ 21.000
Revalorizacin patrimonio$ 30.000
Utilidades del periodo$ 15.000
Supervit$ 286.000
Total patrimonio$ 392.000
Total pasivo + patrimonio$ 600.000
Informacin adicional: Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la emisin de acciones. Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas. Se adquiri un vehculo por $60.000 y muebles por $40.000, se pago por los mismos $$30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo. Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000. Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000 (costo ajustado $2.800)COMPAA ABC
ESTADO DE RESULTADOS
ENERO/DICIEMBRE 19X2
Ventas$ 360.000
Ajuste por inflacin$ 40.000
Ventas ajustadas$ 400.000
Costo mercanca$ 170.000
Ajuste por inflacin$ 25.000$ 195.000
Utilidad bruta$ 205.000
Gastos generales
Laborales$ 70.000
Ventas y administracin$ 40.000
Depreciacin$ 22.500
Ajuste por inflacin$ 15.500$ 148.000
Utilidad operacional$ 57.000
Otros ingresos/ egresos
Utilidad venta inversiones$ 1.200
Rendimientos inversiones$ 1.800
Ajuste por inflacin$ 300
Gastos financieros$ -25.000
Ajuste por inflacin$ -4.000$ -25.700
Utilidad antes de correccin m$ 31.300
Correccin monetaria$ 47.000
Utilidad antes de impuestos$ 78.300
Provisin impuestos$ -23.300
Utilidad del periodo$ 55.000
COMPAA ABC
BALANCE GENERAL
31-12-X2
.
ACTIVOS
Corriente
Efectivo$ 38.700
Cuentas por cobrar$ 12.000
Inventario$ 20.000
Inversiones en acciones$ 16.800
Total Activo corriente$ 87.500
No corriente
Propiedad, planta y equipo
Terreno$ 120.000
Edificio$ 117.000
Muebles$ 106.000
Vehculos$ 161.000
Depreciacin acumulada$ -94.500
Total$ 409.500
Valorizaciones$ 320.000
Total activos$ 817.000
PASIVOS
Corriente
Cuentas por pagar$ 20.000
Obligaciones laborales$ 8.000
Impuestos$ 18.000
Obligaciones bancarias$ 2.000
Total pasivo corriente$ 48.000
Pasivo largo plazo
Obligaciones laborales$ 30.000
Obligaciones largo plazo$ 190.000
Total pasivo largo plazo$ 220.000
Total pasivo$ 268.000
PATRIMONIO
Capital suscrito$ 100.000
Reservas$ 27.000
Revalorizacin patrimonio$ 47.000
Utilidades del periodo$ 55.000
Supervit$ 320.000
Total patrimonio$ 549.000
Total pasivo + patrimonio$ 817.000
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo.Clculos: Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.31/12/X131/12/X2
Caja y bancos5000 1500
Inversiones corto plazo33700 300
Efectivo38700 1800
Correccinmonetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo $30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene $5.200 y la diferencia por $25.000 se llevo a costo de mercanca vendida. Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguienteVehculo $60.000 Muebles $40.000 Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses. Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente movimiento.Ajuste P P y equipo$ 65.000
Ajuste inventarios$ 5.200
Ajuste inversiones$ 1.600
Ajuste patrimonio$ 17.000
Ajuste depreciacin acumulada$ 12.000
Ajuste cuentas balance$ 42.800
Ajuste cuentas resultado$ 4.200
Utilidad por exposicin a la inflacin$ 47.000
Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos mtodos expuestos en el artculo terico. COMPAA ABC
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
ENERO/DICIEMBRE 19X2
METODO DIRECTO
Actividades de operacin
Recaudo de clientes$ 358.200
Pagos a empleados$ -65.000
Pagos a proveedores$ 162.800
Pagos otrs gastos ventas y admon$ -40.000
Efectivo generado en operacin$ 90.400
Pagos gastos financieros$ -25.000
Pagos impuestos$ -6.800
Rendimiento inversiones$ 1.800
Flujo efectivo neto en operacin$ 60.400
Actividades de inversin
Compra PPy equipo$ -30.000
Compra de inversiones$ -12.000
Venta de inversiones$ 4.000
Flujo de efectivo neto en inversin$ -38.000
Actividades de financiacin
Emisin de acciones$ 60.000
Nuevas obligaciones a largo plazo$ 50.000
Pago obligaciones largo plazo$ -80.000
Pago obligaciones bancarias$ 6.500
Pago dividendos$ 9.000
Flujo efectivo neto en financiacin$ 14.500
Aumento en efectivo$ 36.900
Efectivo 31/12/X1$ 1.800
Efectivo 31/12/X2$ 38.700
- COMPAA ABC
ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO
ENERO/DICIEMBRE 19X2
MTODO INDIRECTO
Actividades de operacin
Utilidad del periodo$ 55.000
Partidas que no afectan el efectivo
Depreciacin$ 22.500
Ajustes por inflacin$ -42.000
Utilidad venta inversiones$ -1.200$ 21.500
Efectivo generado en operacin$ 33.500
Cambio en partidas operacionales
(-) Aumento cuentas por cobrar$ 1.800
(+) Disminucin en inventarios$ 2.200
(+) Aumento cuentas por pagar$ 5.000
(+) Aumento en oblig. Laborales$ 5.000
(+) Aumento en impuestos$ 16.500$ 26.900
Flujo neto efectivo en actividades$ 60.400
Actividades de inversin
Compra PP y equipo$ -30.000
Compra de inversiones$ -12.000
Ventas de inversiones$ 4.000
Flujo neto efectivo en inversin$ 38.000
Actividades de financiacin
Emisin de acciones$ 60.000
Nuevas obligaciones largo plazo$ 50.000
Pago obligaciones largo plazo$ -80.000
Pago obligaciones bancarias$ -6.500
Pago de dividendos$ -9.000
Flujo neto efectivo en financiacin$ 14.500
Aumento efectivo$ 36.900
Efectivo 31/12/X1$ 1.800
Efectivo 31/12/X2$ 38.700
El anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero. En la siguiente video-leccin (2 videos, 29 minutos), de la Universidad Tcnica Particular de Loja, se hace una aproximacin terica y prctica al Estado de flujos de efectivo.