II FORO NACIONAL"Hacia un Nuevo Proyecto Nacional de Desarrollo"

Estado Promotor: Una Reforma Financiera

para el Fomento Económico

Ing. Héctor Rangel DomeneDirector General

Septiembre de 2011

Las reformas al marco institucional del sistema financiero mexicano, han permitido enfrentar en mejores condiciones los impactos del entorno internacional.

I. Evolución reciente de las principales reformas al sistema I. Evolución reciente de las principales reformas al sistema financiero y su impacto en la economíafinanciero y su impacto en la economía

Fortalecimiento de InstitucionesModificaciones a distintas leyes

Sin embargo, aún falta mucho por hacer para que el sistema financiero contribuya en mayor medida al fomento económico:

La penetración financiera en México es baja, comparada con otras

economías de nivel similar de desarrollo.

El sistema es cada vez más complejo y evoluciona más rápidamente que

la regulación financiera.

Es necesario profundizar en reformas de "nicho" o específicas en áreas

como las siguientes:

• Banca de Desarrollo.

• Microfinanzas.

• Sistemas de Garantías.

I. Contexto: Evolución reciente de las principales reformas I. Contexto: Evolución reciente de las principales reformas al sistema financiero y su impacto en la economíaal sistema financiero y su impacto en la economía

Propuesta de Reformas a la Banca de Desarrollo

Fuente: SHCP.

SALDO DE CRÉDITO TOTAL DE LA BANCA DE DESARROLLO 1991-2009MILES DE MILLONES DE PESOS

CrecimientoInsostenible

9.8% anual

SaneamientoFinanciero

-12.2% anual

Estabilización yModernización

5.9% anual

ExpansiónControlada y Responsable

15.6% anual

Saldo de Crédito Directo e Inducido de la Banca de Desarrollo 1991-2010Saldo de Crédito Directo e Inducido de la Banca de Desarrollo 1991-2010(Miles de Millones de Pesos de 2010 y Crecimientos Anuales Promedio)

MMDP

71% acumulado 2006-2010

Evolución Reciente

II. II. Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo en Méxicoen México

687,000

Fuente: SHCP.

Transformación de la Banca de Desarrollo

Entre 2001 y 2006 se reformó a la Banca de Desarrollo:

Modernización de su marco regulatorio y operativo.

Reestructuración de los Consejos de Administración, incluyendo consejeros independientes y creación de órganos auxiliares.

Homologación de la regulación a la de la banca comercial.

Obligación de preservar su capital.

35%

II. II. Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo en Méxicoen México

A pesar de los logros obtenidos, aun existen áreas de oportunidad para incrementar el impacto de la Banca de Desarrollo en la economía:

No se aprovecha totalmente la capacidad de apalancamiento de las instituciones.

La diversidad de ventanillas confunde al cliente.

La oferta de productos se encuentra fragmentada y dispersa.

Se generan duplicidades y traslapes.

Persisten altos costos de operación.

La atracción y retención de talento humano es compleja.

El marco institucional es rígido y se encuentra sobre-regulado.

Situación actual de la banca de desarrollo en México

II. II. Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo en Méxicoen México

Prácticas InternacionalesPrácticas Internacionales

A nivel internacional, la banca de desarrollo:

Tiene como mandato, contribuir al desarrollo económico y regional.

Cubre imperfecciones del mercado.

Es un promotor para el desarrollo integral de sectores estratégicos.

Las instituciones cuentan con plena autonomía de gestión.

Es una poderosa herramienta de tipo contra cíclico.

Se desempeña bajo el principio de equilibrio financiero, con eficiencia y rentabilidad.

Cuenta con una fuerza de trabajo bien remunerada y competitiva con el sector privado.

La experiencia internacional muestra los beneficios de una atención integral y multisectorial a través de una sola institución:

Estados Unidos, por el tamaño de su economía y la necesidad de financiar la exportación de grandes bienes de capital, tiene una estructura base con dos grandes agencias: Small Business Administration y el Eximbank.

BNDES ICO KFW SBA y

EXIMBANK

ALEMANIA BRASIL ESPAÑA CHILE EUA

CORFO

Prácticas InternacionalesPrácticas Internacionales

KFW es:KFW es:•20 veces más grande que NAFIN en capital contable20 veces más grande que NAFIN en capital contable•41 veces más grande que NAFIN en cartera de crédito41 veces más grande que NAFIN en cartera de crédito

BNDES es:BNDES es:•19 veces más grande que NAFIN en capital contable19 veces más grande que NAFIN en capital contable•16 veces más grande que NAFIN en cartera de crédito16 veces más grande que NAFIN en cartera de crédito

Fuente: Informes Anuales de cada banco

JFC

JAPON

Consolidación y ordenamiento de las instituciones actuales:

Beneficios de la integración sectorial: Focalización de las políticas públicas en sectores y regiones objetivo. Fortalecimiento y optimización del capital. Uso eficiente de los recursos presupuestales. Atención integral al sector productivo. Ahorros en costos de operación y economías de escala.

Se incrementa el financiamiento directo e inducido a la economía

II. II. Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo Propuesta de Reforma a la Banca de Desarrollo en Méxicoen México

Principios Rectores que debe contener una Principios Rectores que debe contener una nueva Ley de Banca de Desarrollonueva Ley de Banca de Desarrollo

• Visión de largo plazoVisión de largo plazo

• Consolidación gradual de las institucionesConsolidación gradual de las instituciones

• Mayor EscalaMayor Escala

• Amplitud del MandatoAmplitud del Mandato

• Plena autonomía de GestiónPlena autonomía de Gestión

• Desregulación y FlexibilidadDesregulación y Flexibilidad

• Gobierno Corporativo ModernoGobierno Corporativo Moderno

• Atención IntegralAtención Integral

• Eficiencia y EficaciaEficiencia y Eficacia

• Rendición de cuentasRendición de cuentas

Reformas para el desarrollo de una política pública en

Microfinanzas y Microcrédito

Fuente: Censos Económicos 2009 y Encuesta Nacional de Micronegocios 2008, INEGI.

Existen 8.1 millones de micronegocios en el país.

Amplio Mercado y Número de InstitucionesAmplio Mercado y Número de Instituciones

Existen más de 800 organizaciones en México, reguladas y no reguladas, que le prestan a los micronegocios:

504 Cajas solidarias y cooperativas de ahorro:

129 Financieras de consumo.

181 Microfinancieras, tanto reguladas como no reguladas.

Micro 95%

Pequeña 4%

Mediana .08%

Grande .02%

8,103,7558,103,755 Micronegocios

9,052,715TOTAL

Empresa

“Microfinanzas en México” Estudio patrocinado por CALMEADOW, el Fondo Multilateral de Inversiones miembro del Grupo BID y la Corporación Andina de Fomento (CAF), junio 2011.

Características de los IF's especializados en Características de los IF's especializados en MicrofinanzasMicrofinanzas

Regulación actual: no consolidadaRegulación actual: no consolidada

Se han concedido diversas prórrogas para la regulación del sector, la vigente vence el 31 de diciembre de 2012.

Regula principalmente a las que captan depósitos, no a las que sólo otorgan crédito, a través de las siguientes figuras:

• Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAP)

Existen 56 autorizadas, con 3.5 millones de clientes, 1,053 sucursales y cartera por 41,200 MDP.

• Sociedades Financieras Populares (SOFIPO)

Existen 36 autorizadas, con 2.1 millones de clientes, 672 sucursales y cartera por 12,500 MDP.

• Se estima alrededor de 500 Cooperativas y Cajas, que operan sin autorización o con prórroga condicionada.

Las IMF´s que no captan depósitos, no han querido asumir costos de regulación y muchas de ellas operan como SOFOM.

Propuesta de Reformas en MicrofinanzasPropuesta de Reformas en Microfinanzas

Generar incentivos para que los intermediarios desarrollen una oferta multiproducto.

Un Programa que permita la consolidación de intermediarios sustentables, a partir de su eficiencia y no sólo por la rentabilidad de los micronegocios.

Modelos de supervisión con alertas tempranas.

Modificaciones al marco regulatorio en el que se reconozcan y se regulen las microfinanzas, con independencia del tipo de Intermediario.

Generar información histórica que facilite la evaluación de riesgos y permita entender la evolución del sector y promover su transparencia.

Recursos Públicos bien orientados que garanticen la consolidación del sector: Garantías, Capital de Riesgo, Infraestructura, Asistencia Técnica.

Un ejecutor con liderazgo para estructurar una política pública integral, con un eje único de acción, que involucre actores del sector público y privado.

Asistencia Técnica para mejora de capacidades de estos intermediarios, incluyendo sus recursos humanos.

Sistema de Garantías

El desarrollo del nuevo marco institucional para el Sistema Nacional

de Garantías (SNG) ha permitido, entre otros factores:

Sistema Nacional de GarantíasSistema Nacional de Garantías

Nacional Financiera…

Opera aproximadamente el 95% de los recursos del SNG.

Anualmente recibe recursos públicos, a través de la Secretaría de Economía, por aproximadamente 2,200 MDP promedio.

Dichos recursos se potencian aproximadamente 30 veces, como flujo de otorgamiento de crédito en los portafolios empresariales.

Se comparte el riesgo con la banca comercial.

El saldo de crédito directo e inducido a través de este programa ha crecido de 15,894 a 77,714 MDP entre el año 2006 y julio de 2011.

Representa el 59% del crédito de la Banca Comercial a las Mipymes.

Los recursos se asignan mediante subastas de garantías, las cuales permiten disminuir las tasas de interés a los acreditados finales.

Programa de Garantías de NAFIN, modelo de Programa de Garantías de NAFIN, modelo de operaciónoperación

El otorgamiento de garantías es el principal tipo de apoyo de los

bancos de desarrollo más importantes en el mundo.

Tendencias y Siguientes pasos en el Tendencias y Siguientes pasos en el Programa de GarantíasPrograma de Garantías

Potenciación de Recursos Públicos

Estrategia de mediano plazo de NAFINEstrategia de mediano plazo de NAFIN

Apoyo focalizado en sectores con

ventajas competitivas

Empaquetamiento con otros

productos de crédito

Flexibilidad de operación

Necesidad de mayor asignación de Recursos PúblicosNecesidad de mayor asignación de Recursos Públicos

Gobiernos Gobiernos Estatales y Estatales y

MunicipalesMunicipales

Ing. Héctor Rangel DomeneDirector General

Septiembre de 2011

II FORO NACIONAL"Hacia un Nuevo Proyecto Nacional de Desarrollo"

Estado Promotor: Una Reforma Financiera

para el Fomento Económico