Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2017 Con el ...
107
Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2017 Con el informe del Revisor Fiscal e informe ISAE 3000
Transcript of Estados Financieros Al 31 de Diciembre de 2017 Con el ...
Estados Financieros
Al 31 de Diciembre de 2017
Con el informe del Revisor Fiscal e informe ISAE 3000
12
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A.
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto cuando se indique lo contrario)
Nota 1 – Entidad que reporta
Leasing Corficolombiana S.A. Compañía de Financiamiento, es una sociedad comercial anónima, de carácter
privado, establecida de acuerdo con las leyes colombianas, constituida el 21 de enero de 1988 mediante Escritura
Pública No. 116 de la Notaría Primera de Cali. En julio 23 de 1993, a través de la Resolución 2455, la
Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la conversión de Leasing del Valle S.A., en Compañía de
Financiamiento Comercial especializada en leasing, de conformidad con lo establecido por la Ley 35 de 1993. Esta
conversión fue protocolizada mediante Escritura Pública No. 2793 de agosto 10 de 1993 de la Notaría Quinta de
Cali, inscrita en la Cámara de Comercio de Cali el 17 de agosto de 1993 bajo el número 69059 del libro IX. La
vigencia de la Compañía es hasta el 19 de octubre del 2093.
Mediante la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas No. 45 celebrada el 8 de noviembre de 2006 se
aprobó el cambio de razón social de Leasing del Valle S.A. Compañía de Financiamiento Comercial por Leasing
Corficolombiana S.A. Compañía de Financiamiento Comercial. Esta modificación se protocolizó mediante la
Escritura Pública No. 4769 de noviembre 14 de 2006 de la Notaria Primera de Cali.
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 54 celebrada el 28 de agosto de 2009, se aprobó la reforma
puesta a su consideración de los artículos 1 y 31 de los Estatutos Sociales de la Compañía, correspondiente a la
Ley 1328 de julio 15 de 2009, en su artículo 25 dispuso que a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley las
Compañías de Financiamiento Comercial pasarán a denominarse “Compañías de Financiamiento”.
El certificado de autorización definitivo de la Compañía fue expedido el 24 de septiembre de 1993, mediante la
Resolución No. 3140 emanada de la Superintendencia Financiera de Colombia, (en adelante Superintendencia
Financiera).
La Compañía cuenta con la debida autorización para efectuar cualquiera de las operaciones propias de una
Compañía de Financiamiento, su objeto social principal es el de realizar operaciones de arrendamiento financiero
en todas sus modalidades, puede realizar captación de recursos a través de certificados de depósito a término,
otorgar créditos, factoring, aceptaciones bancarias y operaciones repo, entre otras.
La compañía no ha protocolizado ningún contrato con corresponsales de acuerdo con la aplicación del Decreto
2233 de 2006, así como tampoco tiene proyectado llegar a realizar este tipo de convenios.
Leasing Corficolombiana S.A. es una entidad controlada directamente por la Corporación Financiera Colombiana
S.A, y tiene como controladora última al Grupo Aval Acciones y Valores S.A. Su domicilio principal es en la
ciudad de Santiago de Cali, Calle 10 No. 4-47 Piso 17; al 31 de diciembre de 2017 opera a través de 4 agencias en
las ciudades de Bogotá, Medellín, Ibagué y Bucaramanga.
Al 31 de diciembre de 2017 contaba a nivel nacional con 165 empleados directos, 10 indirectos y 12 temporales.
Al 31 de diciembre de 2016 contaba a nivel nacional con 169 empleados directos, 12 indirectos y 12 temporales.
13
Nota 2 – Bases de preparación de los estados financieros.
A. Marco técnico normativo
Los Estados Financieros que se acompañan han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por
el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016 y 2170 de
2017. Las NCIF aplicables en 2017 se basan en la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto
con sus interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International
Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas
oficialmente al español y emitidas por el IASB al 31 de diciembre de 2015.
La Compañía aplica a los presentes estados financieros la siguiente excepción contemplada en el Título 4
Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:
La NIC 39 y la NIIF 9 respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro y la clasificación y la valoración de
las inversiones, para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y Financiera
de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).
Adicionalmente, la Compañía aplica los siguientes lineamientos de acuerdo con leyes y otras normas vigentes en
Colombia:
Artículo 10 de la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, que permite el reconocimiento del impuesto a la
riqueza afectando las reservas patrimoniales, en lugar del reconocimiento del gasto según lo dispuesto en la
NIC 37.
De acuerdo con lo establecido en la Circular externa 036 de la Superintendencia Financiera de Colombia de
2014 para vigilados y controlados, la compañía continúa provisionando los bienes recibidos en dación de pago
y restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con lo establecido en el
capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.
De acuerdo con la legislación Colombiana, la compañía debe preparar estados financieros individuales. Los
estados financieros individuales son los que sirven de base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones
por parte de los accionistas.
B. Bases de medición
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes
partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera:
Partida Base de medición
Instrumentos
financieros de
inversión clasificados
al valor razonable
Valor razonable con cambios en resultados
Para los instrumentos de patrimonio designados en
el reconocimiento inicial, al valor razonable con
cambios en otro resultado integral
Propiedades de
inversión Valor razonable con cambios en resultados
14
C. Comparabilidad en la presentación de los Estados Financieros
En Asamblea General de Accionistas, celebrada el 15 de marzo de 2017, por medio del Acta No. 75, se aprobó la
reforma puesta a consideración de los artículos 27 y 52 de los Estatutos Sociales de la Compañía, correspondiente
a la modificación de los períodos de cierre contable para pasar de semestrales a anuales. Por lo anterior,
considerando que para el año 2016 se presentaron estados financieros al y por los semestres terminados al 30 de
junio y 31 de diciembre de 2016, y para propósitos de comparabilidad con los estados financieros del año 2017, se
incluyeron cifras correspondientes proforma, en el estado de resultados y de otros resultados integrales, estado de
cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo, así como en las respectivas notas.
D. Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de Leasing Corficolombiana, se expresan en la moneda del
ambiente económico primario, donde la entidad opera:
País Moneda Funcional
Colombia Peso Colombiano
Por lo anterior, la administración de la compañía considera que el peso colombiano es la moneda que representa
con mayor fidelidad los efectos económicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes de la
compañía y por esta razón los estados financieros son presentados en pesos colombianos como su moneda
funcional. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana,
excepto el valor nominal de la acción y de utilidad neta por acción.
E. Juicios y estimados contables críticos en la aplicación de las políticas contables
La preparación de los estados financieros de conformidad con las NCIF requieren que la administración realice
juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos reconocidos en
los estados financieros individuales y el valor en libros de los activos y pasivos contingentes en la fecha de
balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Los
juicios supuestos y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia de la gerencia y otros
factores, las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el periodo en que la estimación es
revisada y en cualquier periodo futuro afectado. Los juicios que tienen los efectos más importantes en los montos
reconocidos en los estados financieros y los estimados que pueden causar un ajuste importante en el valor en libros
de los activos y pasivos en el siguiente año incluyen los siguientes:
a. Negocio en Marcha: La compañía prepara los estados financieros sobre la base de un negocio en marcha. En
la realización de este juicio la Compañía considera la posición financiera actual, el resultado de las
operaciones y el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero y analiza el impacto de tales
factores en las operaciones futuras.
La Gerencia General, ni la Junta Directiva, ni sus accionistas, han manifestado alguna intención de suspender
las operaciones de la compañía, lo anterior se puede corroborar en las diferentes actas de reuniones. En el
certificado expedido por la Superintendencia Financiera se informa acerca de su constitución y reformas,
facultades del representante legal y la autorización de funcionamiento vigentes. En el certificado de Cámara de
Comercio se informa que la vigencia de la compañía está hasta el 31 de mayo de 2098 y no tiene inscripciones
que limiten su desarrollo tales como causales de liquidación, acuerdos de insolvencia empresarial, embargos
de cuantía mayor, etc.
La compañía cuenta con una calificación por parte de BRC Standard & Poor’s de AA+ (Doble A+) en
Deuda a Largo Plazo con perspectiva negativa y de BRC 1+ (Uno más) para la Deuda de Corto Plazo.
15
b. Inversiones en títulos de deuda al vencimiento clasificados al costo amortizado (Nota 9): La compañía aplica
juicios en evaluar si en los estados financieros las inversiones en títulos de deuda al vencimiento pueden ser
categorizados a costo amortizado teniendo en cuenta en particular su modelo de negocio para gestionar los
activos financieros y si cumplen las condiciones para que dichos activos financieros puedan ser incluidos a
costo amortizado. Las inversiones en títulos de deuda al vencimiento corresponden a inversiones obligatorias
en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA´s).
c. Valor razonable de activos financieros (Nota 8): La información sobre los valores razonables de activos
financieros corresponden a datos de entrada observables de Nivel 1 para aquellos activos financieros que
poseen un mercado activo y que cotizan en Bolsa y de Nivel 2 para instrumentos financieros que cotizan en
mercados que no se consideran activos, pero que se valoran de acuerdo con precios de mercado cotizados,
cotizaciones de corredores o fuentes de precio alternativas apoyadas por entradas observables. Una
descripción más detallada de la estimación del valor razonable de esta clase de activos es revelada en la Nota
6.
d. Retiro de activos financieros del balance: Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los
derechos a recibir flujos de efectivo derivados de los mismos han vencido o se han transferido y la compañía
ha trasladado sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.
e. Impuesto sobre la renta diferido (Nota 15): La compañía evalúa la realización en el tiempo del impuesto sobre
la renta diferido activo. El impuesto diferido activo representa impuestos sobre la renta recuperables a través
de futuras deducciones de utilidades gravables y son registrados en el estado de situación financiera. Los
impuestos diferidos activos son recuperables en la extensión que la realización de los beneficios tributarios
relativos es probable. Los ingresos tributarios futuros y el monto de los beneficios tributarios que son
probables en el futuro son basados en planes a mediano plazo preparados por la gerencia.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la compañía estima que las partidas del impuesto sobre la renta diferido
activo serían recuperables en función a sus estimados de ganancias gravables futuras.
f. Reconocimiento inicial de transacciones con partes relacionadas (Nota 26): En el curso normal de los negocios
la compañía efectúa transacciones con partes relacionadas. La NIC 24 requiere el reconocimiento inicial de
instrumentos financieros activos y pasivos, así como los ingresos y gastos causados en cada período,
correspondientes a operaciones con vinculados económicos, tales como accionistas que posean el 10% o más
del capital social de la entidad, administradores del ente y miembros de su junta directiva. Respecto de los
saldos de préstamos, cartera de créditos, contratos de leasing, depósitos, obligaciones financieras y demás
pasivos, se indicarán las condiciones de tales operaciones.
En todo caso, se revelarán por separado las operaciones con accionistas que posean menos del 10% del capital
social cuando su cuantía sea igual o represente más del 5% del patrimonio técnico. Los términos y condiciones
de las transacciones con partes relacionadas son revelados en la nota 26.
g. Valuación de propiedades de inversión (Nota 13): Las propiedades de inversión son reportadas en el balance a
su valor razonable determinado en informes preparados por peritos independientes al final de cada periodo de
reporte. Debido a las condiciones actuales del país la frecuencia de las transacciones de propiedades es baja;
no obstante la gerencia estima que hay suficientes actividades de mercado para proveer precios comparables
para transacciones ordenadas de propiedades similares cuando se determina el valor razonable de las
propiedades de inversión de la compañía.
En la preparación de los informes de valoración de las propiedades de inversión de la compañía se excluyen
transacciones de venta forzadas. La gerencia ha revisado las estimaciones usadas en la valoración por los
16
peritos independientes y considera que los factores tales como: inflación, tasas de interés, etc., han sido
apropiadamente determinados, considerando las condiciones de mercado al final del periodo reportado, no
obstante lo anterior, la gerencia considera que la valoración de las propiedades de inversión es actualmente
sujeta a un alto grado de juicio y a una probabilidad incrementada que los ingresos actuales por la venta de
tales activos pueda diferir de su valor en libros.
h. Estimación para contingencias (Nota 20) : La compañía estima y registra una estimación para contingencias,
con el fin de cubrir las posibles pérdidas por los casos laborales, juicios civiles y mercantiles, y reparos
fiscales u otros según las circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos, se
consideran probables de pérdida y pueden ser razonablemente cuantificados. Dada la naturaleza de muchos de
los reclamos, casos y/o procesos, no es posible en algunas oportunidades hacer un pronóstico certero o
cuantificar un monto de pérdida de manera razonable, por lo cual el monto real de los desembolsos
efectivamente realizados por los reclamos, casos y/o procesos es constantemente diferente de los montos
estimados y provisionados inicialmente, y tales diferencias son reconocidas en el período en el que son
identificadas.
i. Primas de Antigüedad (Nota 19): La medición de las obligaciones por primas de antigüedad, dependen de una
gran variedad de premisas a largo plazo determinadas sobre bases actuariales, incluyendo estimados del valor
presente de los pagos futuros proyectados tales como incrementos en el salario mínimo y experiencia sobre
estadísticas actuariales. Estas premisas pueden tener un efecto en el monto y las contribuciones futuras, de
existir alguna variación.
Nota 3 – Políticas contables significativas
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los
estados financieros individuales, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario.
A. Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera son trasladadas a pesos colombianos usando la tasa de cambio existente en
la fecha de la transacción. Activos y pasivos monetarios en moneda extranjera son convertidos a la moneda
funcional usando la tasa de cambio prevaleciente en la fecha de corte del estado de situación financiera. Las
ganancias o pérdidas que resulten en el proceso de conversión son incluidas en el estado de resultados. Al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, las tasas fueron de $2,984.00 y $3,000.71, respectivamente.
B. Efectivo
El efectivo incluye el disponible, los depósitos en bancos y sobregiros bancarios, que están sujetos a riesgo poco
significativo de cambios en su valor razonable y son usados por la compañía en la gestión de sus compromisos a
corto plazo. Los sobregiros bancarios se muestran en el pasivo corriente en el estado de situación financiera. La
compañía mantiene dentro del efectivo, la caja y los depósitos en Banco de la República para efectos de
cumplimiento del encaje legal. La compañía presenta el estado de flujos de efectivo utilizando el método indirecto.
C. Activos financieros de inversión
Los activos financieros de inversión de la compañía incluyen títulos de deuda y de patrimonio con cotización.
17
Clasificación
Los activos financieros son clasificados al costo amortizado o a valor razonable sobre la base:
a. Del modelo de negocio de la entidad para gestionar los portafolios de los activos financieros.
b. De las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.
Las inversiones obligatorias mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo amortizado de acuerdo con lo
establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.
La compañía posee este portafolio de inversiones con el fin de obtener flujos de efectivo contractuales.
En este caso los pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente están vinculados a un
índice de inflación relacionado con la moneda en la que se emitió el instrumento.
La vinculación de los pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente con un índice de
inflación no apalancado tiene el efecto de revisar el valor temporal del dinero, colocándolo a un nivel actual,
lo que significa, que la tasa de interés sobre el instrumento refleja el interés “real”.
En consecuencia, los importes de flujos a recibir de las inversiones obligatorias sin interés e indexadas a la
inflación de Colombia, son contraprestaciones por el valor temporal del dinero sobre el importe del principal
pendiente e intereses.
A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:
Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización
Para mantener
hasta el
vencimiento
Hasta su
vencimiento
Títulos y en general cualquier tipo de
inversiones respecto de las cuales la
compañía tiene el propósito serio y la
capacidad legal, contractual, financiera y
operativa de mantenerlos hasta el
vencimiento de su plazo o maduración o
redención.
Sobre estas inversiones no se pueden
hacer operaciones de liquidez, como
tampoco operaciones de reporto o repo
simultáneas o de transferencia temporal de
valores, salvo que se trate de las
inversiones forzosas u obligatorias
suscritas en el mercado primario y
siempre que la contraparte sea el Banco de
la República, la Dirección General de
Crédito Público y del Tesoro Nacional o
las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia.
De igual manera, podrán ser entregados
como garantías en una cámara de riesgo
central de contraparte, con el fin de
respaldar el cumplimiento de las
operaciones aceptadas por ésta para su
compensación y liquidación.
En forma exponencial
a partir de la tasa
interna de retorno
calculada en el
momento de la
compra.
Este procedimiento se
realiza diariamente.
El valor presente
se contabiliza
como un mayor
valor de la
inversión y su
contrapartida se
registra en los
resultados del
período.
Este procedimiento
se realiza
diariamente.
Disponible
para la venta
instrumentos
del patrimonio
No tiene Acciones que cotizan en bolsa
Valores participativos
se valoran
dependiendo si cotizan
o no en bolsa:
Valores inscritos en
El efecto de la
valoración se
contabiliza en la
respectiva cuenta
de ganancias o
18
Clasificación Plazo Características Valoración Contabilización
Registro Nacional de
Valores y Emisores
(RNVE) y listados en
Bolsa de Valores de
Colombia (BVC) se
valoran de acuerdo
con el precio
determinado por el
proveedor de precios
de valoración
autorizado por la
Superintendencia
Financiera de
Colombia.
pérdidas no
realizadas (ORI)
con cargo o abono
a la inversión.
Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
El precio de los títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización se ajusta en cada
fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo crediticio, de conformidad con las siguientes
disposiciones:
a. Valores y/o títulos de emisiones o emisores no calificados
Para los valores o títulos de deuda que no cuenten con una calificación externa, para valores o títulos de deuda
emitidos por entidades que no se encuentren calificadas se califican y provisionan así:
Categoría Riesgo Características Provisiones
A Normal
Cumplen con los términos pactados en el valor o título y
cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e
intereses.
No procede.
B Aceptable
Corresponde a emisiones que presentan factores de
incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir
cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así
mismo, sus estados financieros y demás información
disponible, presentan debilidades que pueden afectar su
situación financiera.
El valor neto no puede
ser superior al ochenta
por ciento (80%) del
valor de la inversión por
el método de variación
patrimonial en la fecha
de la valoración.
C Apreciable
Corresponde a emisiones que presentan alta o media
probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital
e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás
información disponible, muestran deficiencias en su situación
financiera que comprometen la recuperación de la inversión.
El valor neto no puede
ser superior al sesenta
por ciento (60%) del
valor de la inversión por
el método de variación
patrimonial en la fecha
de la valoración.
D Significativo
Corresponde a aquellas emisiones que presentan
incumplimiento en los términos pactados en el título, así como
sus estados financieros y demás información disponible
presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de
suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
El valor neto no puede
ser superior al cuarenta
por ciento (40%) del
valor de la inversión por
el método de variación
patrimonial en la fecha
de la valoración.
19
Categoría Riesgo Características Provisiones
E Incobrable
Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás
información disponible se estima que la inversión es
incobrable.
El valor de estas
inversiones debe estar
totalmente
provisionado.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la
Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras FOGAFIN.
b. Valores y/o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los valores o títulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas
reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se
encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes
porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación Largo
Plazo
Valor máximo
% Calificación Corto
Plazo
Valor máximo
%
BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)
B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)
CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)
DD, EE Cero (0)
Reclasificación de las inversiones
Las entidades vigiladas pueden reclasificar sus inversiones únicamente de conformidad con las siguientes
disposiciones:
Reclasificación de las inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables
Hay lugar a reclasificar una inversión de la categoría de inversiones para mantener hasta el vencimiento a la
categoría de inversiones negociables, cuando ocurra alguna de las siguientes circunstancias:
a. Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas o de sus vinculadas.
b. Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.
c. Procesos de fusión o reorganización institucional que conlleven la reclasificación o la realización de la
inversión, con el propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse a la
política de riesgo crediticio, previamente establecida por la entidad resultante.
d. En los demás casos en que la Superintendencia Financiera de Colombia haya otorgado su autorización previa
y expresa.
Reclasificación de las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones
para mantener hasta el vencimiento
Hay lugar a reclasificar una inversión de la categoría de inversiones disponibles para la venta a cualquiera de las
otras dos categorías previstas, cuando:
20
a. Se redefina la composición de las actividades significativas del negocio, derivada de circunstancias tales
como, variaciones en el ciclo económico o del nicho de mercado en el cual está actuando la entidad vigilada o
en su apetito de riesgo.
b. Se materialicen los supuestos de ajuste en la gestión de las inversiones que el modelo de negocio haya
definido previamente.
c. El inversionista pierda su calidad de matriz o controlante, y dicha circunstancia implique igualmente la
decisión de enajenar la inversión en el corto plazo a partir de esa fecha, o
d. Se presente alguna de las circunstancias previstas en las condiciones para la reclasificación de las inversiones
para mantener hasta el vencimiento en las inversiones negociables.
Las entidades que reclasifiquen inversiones con base en lo dispuesto en los literales a y b anteriores deberán
informar este hecho por escrito a la Superintendencia Financiera de Colombia, dentro de los diez (10) días hábiles
siguientes a la fecha de la reclasificación, con destino a la delegatura institucional correspondiente.
Disposiciones aplicables a la reclasificación de inversiones
En materia de reclasificación de inversiones se deberán observar las siguientes reglas:
a. Cuando las inversiones para mantener hasta el vencimiento se reclasifiquen a inversiones negociables, se
deben observar las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias
o pérdidas no realizadas se deben reconocer como ingresos o egresos el día de la reclasificación.
b. Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifiquen a inversiones negociables, el resultado de la
reclasificación de inversiones deberá reconocerse y mantenerse en el “Otro Resultado Integral (ORI)” como
ganancias o pérdidas no realizadas, hasta tanto no se realice la venta de la correspondiente inversión.
c. Cuando la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional del Ministerio de Hacienda y Crédito
Público realice operaciones de manejo de deuda u operaciones transitorias de liquidez sobre valores de deuda
pública, las entidades sometidas a inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia
podrán reclasificar dichos valores de las categorías “inversiones disponibles para la venta” o “inversiones para
mantener hasta el vencimiento” a la categoría “inversiones negociables”. En todo caso, sólo se podrán
reclasificar valores en aquellas operaciones realizadas con el cumplimiento de los supuestos y condiciones
previstos en el presente literal, por el monto efectivamente negociado.
d. Las entidades sometidas a inspección y vigilancia de esta Superintendencia que reclasifiquen inversiones con
base en lo dispuesto en este literal deberán informar este hecho por escrito a la Superintendencia Financiera de
Colombia, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la fecha de la reclasificación. Dicho informe deberá
contener, como mínimo: El monto y las condiciones de la oferta inicial de la entidad vigilada; el monto
negociado; impacto en los estados financieros.
e. En el evento que el emisor de un título o valor vaya a efectuar una redención anticipada, en cumplimiento de
las condiciones de la emisión, no será necesario realizar reclasificación alguna.
f. En cualquier tiempo, la Superintendencia Financiera de Colombia puede ordenar a la vigilada la
reclasificación de una inversión, cuando quiera que ésta no cumpla con las características propias de la clase
en la que fue clasificada, no se hayan cumplido los requisitos o criterios definidos Capítulo I-1 Clasificación,
Valoración y Contabilización de Inversiones para Estados Financieros Individuales o Separados, emitido por
la Superintendencia Financiera de Colombia, o la reclasificación sea requerida para lograr una mejor
revelación de la situación financiera de la entidad vigilada.
21
g. Las entidades vigiladas deberán demostrar la justificación técnica de la reclasificación realizada y deberán
documentar y mantener a disposición de la Superintendencia Financiera de Colombia, los estudios,
evaluaciones, análisis y, en general, toda la información que se haya tenido en cuenta o a raíz de la cual se
hubiere adoptado la decisión de reclasificar una inversión.
D. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Para el tratamiento contable de la cartera de crédito se aplican las disposiciones de la Superintendencia Financiera
de Colombia establecidas en el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera “CBCF”.
Registra los créditos otorgados por la Compañía bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados
en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de
otras fuentes de financiamiento externas e internas.
Las siguientes transacciones se presentan en la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero:
Préstamos a clientes
Activos entregados en arrendamiento que se clasifiquen como financieros de acuerdo a la NIC 17
Anticipos para compras de activos a entregar en arrendamiento financiero
Bienes por colocar en arrendamiento financiero
Importaciones en curso de activos para entregar en arrendamiento financiero
Intereses a cobrar
Créditos a empleados
Pagos por cuenta de clientes
Fondos interbancarios y sus correspondientes intereses
Ingresos anticipados por intereses
Los ingresos financieros de los activos dados en arrendamiento financiero se miden considerando una tasa de
rendimiento constante sobre la inversión neta. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso.
Para la medición de la provisión, se consideran adicionalmente los saldos que fueron reclasificados de otras
cuentas a la cartera de crédito, de acuerdo con lo establecido en el capítulo II de la Circular Básica Contable y
Financiera “CBCF”.
Modalidades de Crédito
La estructura de la cartera de crédito contempla las siguientes dos modalidades de crédito y operaciones de leasing:
a. Serán créditos comerciales los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de
actividades económicas organizadas.
b. Los créditos de consumo son aquellos otorgados, independientemente de su monto, a personas
naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no
comerciales o empresariales.
i. Criterios para la evaluación del riesgo crediticio
a. La Junta Directiva y la alta Gerencia definen los lineamientos bajo los cuales Leasing
Corficolombiana debe evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el Riesgo de Crédito.
22
b. Es responsabilidad de las áreas de crédito y riesgo de la compañía definir e implementar las
herramientas para el otorgamiento y seguimiento del cliente, que permitan a los estamentos directivos
definir el nivel de riesgo asumido.
c. El nivel de exposición crediticio es cubierto mediante las provisiones realizadas por Leasing
Corficolombiana, de acuerdo con las disposiciones que emita la Superintendencia Financiera de
Colombia y las que sean definidas adicionalmente por decisión de la Junta Directiva.
d. La calificación, reporte y provisión del portafolio crediticio está determinada de acuerdo a los
lineamientos establecidos por el ente regulador.
e. El seguimiento y control del portafolio se realiza semestralmente mediante un proceso continuo de
evaluación de las operaciones crediticias.
f. Las políticas del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio son de obligatorio cumplimiento
por parte de todos los funcionarios de Leasing Corficolombiana; cualquier incumplimiento es
evaluado en el Comité de Riesgo Crediticio.
g. Los funcionarios de Leasing Corficolombiana están en la obligación de dar cumplimiento a lo
establecido en el código de conducta y en el manual de políticas y procedimientos para la prevención
del lavado de activos y financiación del terrorismo.
h. Leasing Corficolombiana S.A., sólo otorga leasing/crédito a clientes que desarrollen actividades
comerciales lícitas.
i. Ningún funcionario podrá participar en la aprobación de leasing/crédito, en los casos en que exista
incompatibilidad por ley o principio ético.
j. Leasing Corficolombiana evalúa con el apoyo de Auditoria la calidad de la cartera y el proceso de
crédito.
k. El personal de las áreas Comercial y de Crédito son seleccionados, teniendo en cuenta las mejores
condiciones en términos de calidad de carácter, experiencia y profesionalismo. Al igual que es
responsabilidad de Leasing Corficolombiana dar continuidad a su formación y actualización
profesional.
ii. Criterios para la evaluación y recalificación de la cartera de clientes
La Compañía evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos introduciendo las modificaciones del
caso en las respectivas calificaciones cuando hay nuevos análisis de información que justifique dichos
cambios. Para esto, se considera el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y, particularmente,
si al momento de la evaluación el deudor registra obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información
proveniente de las centrales de riesgo o de cualquier otra fuente.
La evaluación se hace para todos los créditos y contratos de leasing vigentes. Esta evaluación se hace al menos
en los meses de mayo y noviembre, y sus resultados se registran al cierre del mes siguiente.
Los criterios para la evaluación mencionada anteriormente son los siguientes:
Capacidad de pago del deudor y sus codeudores teniendo en cuenta las características del crédito, así
como la liquidez esperada de acuerdo con los flujos de caja del deudor y la solvencia de sus avalistas
y otros garantes, de conformidad con la información financiera actualizada y documentada.
23
Los flujos de ingresos y egresos, así como el flujo de caja del deudor y del proyecto a financiar. La
solvencia del deudor, a través de variables como el nivel de endeudamiento y la calidad y
composición de los activos, pasivos, patrimonio y contingencias del deudor o del proyecto.
Información proveniente de centrales de riesgos, consolidadas con el sistema, y de las demás fuentes
de información comercial de que disponga Leasing Corficolombiana.
iii. Calificación del riesgo crediticio
Cartera Comercial
Los contratos de leasing y cartera comercial se clasifican en las respectivas categorías de riesgo crediticio,
teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:
Homologación con estados
financieros y endeudamiento Comercial
Categoría
Agrupada
Categoría de
Reporte Definición Condiciones mínimas
“A” Riesgo
Normal “AA”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una
estructuración y atención
excelente. Los estados
financieros de los deudores o
los flujos de caja del proyecto,
así como la demás información
crediticia, indican una
capacidad de pago optima, en
términos del monto y origen
de los ingresos con que
cuentan los deudores para
atender los pagos requeridos.
Los créditos ya otorgados
que presenten entre 0 y 29
días en mora.
Créditos nuevos con
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “AA”.
“B” Riesgo
Aceptable
Superior al
Normal
“A”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una
estructuración y atención
apropiadas. Los estados
financieros de los deudores o
los flujos de caja del proyecto,
así como la demás información
crediticia, indican una
capacidad de pago adecuada,
en términos del monto y
origen de los ingresos con que
cuentan los deudores para
atender los pagos requeridos.
Los créditos ya otorgados
que presenten entre 30 y 59
días en mora.
Créditos nuevos con
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “A”.
24
Homologación con estados
financieros y endeudamiento Comercial
Categoría
Agrupada
Categoría de
Reporte Definición Condiciones mínimas
“B” Riesgo
Aceptable
Superior al
Normal
“BB”
Los créditos calificados en esta
categoría están atendidos y
protegidos de forma aceptable,
pero existen debilidades que
potencialmente pueden afectar,
transitoria o permanentemente,
la capacidad de pago del
deudor o los flujos de caja del
proyecto, en forma tal que, de
no ser corregidas
oportunamente, llegarían a
afectar el normal recaudo del
crédito o contrato.
Los créditos ya otorgados
que presenten mora entre 60
y 89 días en mora.
Créditos nuevos con
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “BB”.
“C” Riesgo
Apreciable “B”
Se califican en esta categoría
los créditos o contratos que
presentan insuficiencias en la
capacidad de pago del deudor
o en los flujos de caja del
proyecto, que comprometan el
normal recaudo de la
obligación en los términos
convenidos.
Los créditos ya otorgados
que presenten mora entre 90
y 119 días en mora.
Créditos nuevos con
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “B”.
“C” Riesgo
Apreciable “CC”
Se califican en esta categoría
los créditos o contratos que
presentan graves insuficiencias
en la capacidad de pago del
deudor o en los flujos de caja
del proyecto, que
comprometan
significativamente el recaudo.
Los créditos ya otorgados
que presenten mora entre
120 y 149 días en mora.
Créditos nuevos con
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “CC”.
“D” Riesgo
Significativo
D
“Incumplimiento”
Los créditos con 150 días o
más de mora y créditos que
presenten otros eventos de
mayor riesgo.
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
E
“Incumplimiento”
Los créditos con 150 días o
más de mora y créditos que
presenten otros eventos de
mayor riesgo y créditos
incumplidos con PDI
asignada igual al (100%).
25
Sin embargo, Leasing Corficolombiana clasifica en categorías de mayor riesgo a deudores que
independientemente de que cumplan con las condiciones anteriores presenten mayor riesgo por otros factores.
Cartera de Consumo
La cartera de consumo se clasifica en las respectivas categorías de riesgo, teniendo en cuenta lo siguiente:
Homologación con estados
financieros y endeudamiento Consumo
Categoría
Agrupada
Categoría de
Reporte Definición Condiciones mínimas
“A” Riesgo
Normal “AA”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
excelente. El análisis de riesgo
sobre el deudor refleja una
capacidad de pago óptima y un
comportamiento crediticio
excelente que garantiza el
recaudo de la obligación en los
términos convenidos.
Los créditos nuevos cuya
calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “AA”.
Los créditos cuya
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “AA”.
“A” Riesgo
Normal
“A” Con mora de 0
– 30 días
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
adecuada. El análisis de riesgo
sobre el deudor refleja una
capacidad de pago apropiada y
un comportamiento crediticio
adecuado que permite inferir
estabilidad en el recaudo de la
obligación en los términos
convenidos.
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
monto de otorgamiento sea
“A”.
Los créditos cuya
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “A”.
“B” Riesgo
Aceptable,
superior al
normal
“A” Con mora
mayor a 30 días
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
adecuada. El análisis de riesgo
sobre el deudor refleja una
capacidad de pago apropiada y
un comportamiento crediticio
adecuado que permite inferir
estabilidad en el recaudo de la
obligación en los términos
convenidos.
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
monto de otorgamiento sea
“A”.
Los créditos cuya
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “A”.
“B” Riesgo
Aceptable,
superior al
normal
“BB”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
aceptable. El análisis de riesgo
sobre el deudor muestra
debilidades en su capacidad de
pago y comportamiento
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “BB”.
Los créditos cuya
26
Homologación con estados
financieros y endeudamiento Consumo
Categoría
Agrupada
Categoría de
Reporte Definición Condiciones mínimas
crediticio que potencialmente
pueden afectar, transitoria o
permanentemente el normal
recaudo de la obligación en los
términos convenidos.
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “BB”.
“C” Riesgo
Apreciable “B”
Los créditos calificados en esta
categoría reflejan una atención
deficiente. El análisis se riesgo
sobre el deudor muestra
insuficiencias en la capacidad
de pago y un comportamiento
crediticio deficiente, afectando
el normal recaudo de la
obligación en los términos
convenidos.
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “B”.
Los créditos cuya
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “B”.
“C” Riesgo
Apreciable “CC”
Los créditos calificados en esta
categoría presentan graves
insuficiencias en la capacidad
de pago del deudor y en su
comportamiento crediticio,
afectando significativamente el
recaudo de la obligación en los
términos convenidos.
En esta categoría se deben
clasificar los créditos nuevos
cuya calificación asignada al
momento de otorgamiento
sea “CC”.
Los créditos cuya
calificación obtenida por la
aplicación del modelo de
referencia sea igual a “CC”.
“D” Riesgo
Significativo
“D”
Incumplimiento
Créditos que se encuentren en
mora mayor a 90 días y los
demás calificados como
incumplidos.
No aplica
“E” Riesgo de
Incobrabilidad
“E”
Incumplimiento
Créditos que se encuentran en
mora mayor a 90 días y los
créditos incumplidos con PDI
asignada igual al (100%)
No aplica
iv. Criterios especiales para la calificación de créditos reestructurados
Se entiende por crédito reestructurado todo aquel que mediante la celebración de cualquier negocio jurídico,
tenga por objeto modificar las condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la
atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.
27
Leasing Corficolombiana se acoge a las normas específicas para estos casos como es el numeral 2.2.1. del
Capítulo II Reglas Relativas a la Gestión del Riesgo Crediticio de la Circular Básica Contable y Financiera y a
su vez tal como lo dice el Anexo 2 de la misma circular “Casos Especiales”, las normas que sobre
clasificación, calificación, constitución de provisiones, causación de intereses y reversión de provisiones de
créditos en procesos concúrsales, reestructuraciones extraordinarias, acuerdos de reestructuración en el marco
de las Leyes 550 de 1999 y 617 de 2000, se mantienen vigentes hasta que el proceso o reestructuración se
termine por culminación del plazo previsto para el mismo o pago de la obligación. Igualmente tales
disposiciones se aplican a aquellos procesos de reestructuración que, en desarrollo de la Ley 550 de 1999 y de
la Ley 617 de 2000, se celebre en el futuro.
Los créditos reestructurados mantienen la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de
reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o de la probabilidad de
incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se
mantiene dicha calificación cuando tales períodos no excedan el término de un año a partir de la firma del
acuerdo.
Los clientes reestructurados deben pasar a una calificación acorde con su nivel capacidad de pago y/o
probabilidad de incumplimiento.
Cuando se reestructuran operaciones que se encuentran al día, se revisará la calificación, por tratarse de una
reestructuración.
Si se registra un mejoramiento operacional y financiero adecuado y la capacidad de pago del deudor y/o de la
probabilidad de incumplimiento mejora en forma importante el cliente podrá llegar a una calificación de riesgo
A.
Los créditos mejoran la calificación o modifican su condición de incumplimiento después de ser
reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital,
acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de pago se mantenga o mejore.
El incumplimiento de la reestructuración conlleva a deteriorar mínimo en una escala la calificación del cliente
al mes siguiente del incumplimiento así:
Clientes reestructurados que terminen con una mora superior a 30 días, serán recalificados a la
calificación siguiente modelo de referencia comercial a la que tenía asignada dentro del proceso de
reestructuración o al momento del incumplimiento. La recalificación se hará en el próximo Comité de
Calificación posterior a la mora observada.
Si el cliente sigue aumentado sus días de mora, en el siguiente Comité de Calificación, se seguirá
degradando su calificación modelo de referencia comercial en un grado por cada 30 días de mora.
El 29 de septiembre de 2017 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 026 de
2017, mediante la cual imparte instrucciones con el propósito de estandarizar las políticas para la adecuada
gestión de los créditos que presentan modificaciones en sus condiciones por presentar potencial o real
deterioro de la capacidad de pago de sus deudores.
Leasing Corficolombiana implementó lo dispuesto en dicha circular para lo cual estableció en su manual de
políticas del sistema de administración de riesgo crediticio las reglas necesarias para el cumplimiento de la
normatividad.
28
Dentro de las principales políticas implementadas se encuentra la creación de la figura de modificación para
aquellos clientes que cumplen con las características que exige la norma, la creación del comité de
normalización de cartera que asegura la independencia entre las áreas de otorgamiento y las que realizan las
modificaciones y reestructuraciones, límites para que no se dé el uso excesivo de periodos de gracia,
requisitos mínimos de los estudios de normalización y consecuencias del incumplimiento de las
modificaciones y reestructuraciones.
Ordenes de recalificación por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia
La Superintendencia Financiera de Colombia podrá revisar las clasificaciones y calificaciones y ordenar
modificaciones de las mismas cuando a ello hubiere lugar.
La Superintendencia Financiera podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona
geográfica o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de
cupos individuales de endeudamiento.
v. Castigo de Cartera Es susceptible de castigo la cartera de créditos que a juicio de la Administración se consideren irrecuperables o
de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de
conformidad con los conceptos emitidos por los abogados.
Las condiciones para determinar que una operación debe ser castigada son:
Debe tener una mínima probabilidad de recuperación por medios jurídicos.
El activo debe estar restituido o sin posibilidad de recuperación por restitución.
El cliente debe estar calificado en E.
El saldo contable debe estar provisionado al 100%.
Todo castigo de cartera debe ser aprobado por la Junta Directiva independiente de su cuantía.
vi. Provisión para cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Alineamiento de calificaciones
Se realizará el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo el siguiente criterio:
El proceso de alineamiento interno se realizará mensualmente para cada deudor llevando a la categoría de
mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que existan razones suficientes
para su calificación en una categoría de menor riesgo.
29
Modelos de referencia para la estimación de pérdidas esperadas
Estructura básica del modelo
La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma de dos
componentes individuales, definidos de la siguiente forma:
Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la
cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual
de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos
en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el
impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente.
En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación puede ser inferior a cero y tampoco
puede superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos
componentes no puede superar el valor de la exposición.
El modelo está construido para utilizar dos metodologías de cálculo que son de Acumulación y
Desacumulación; con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes,
Leasing Corficolombiana evalúa mensualmente los indicadores que se señalan a continuación:
Variación trimestral real (deflactada) de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E.
Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (cartera de créditos y leasing) como
porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera y leasing.
Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos y leasing como
porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado.
Tasa de crecimiento anual (deflactada) real de la cartera bruta.
El cálculo de las provisiones individuales bajo modelos de referencia, establece los límites con los que se
definen el cumplimiento de los indicadores con el cual se determina la metodología de provisión a usar ya sea
acumulación o desacumulación según capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia
Financiera de Colombia. Leasing Corficolombiana aplica la metodología de Acumulación.
Metodología de cálculo en fase acumulativa
La compañía aplica la metodología de cálculo de provisiones en fase acumulativa con base en la evolución
mensual del comportamiento de los indicadores de deterioro, eficiencia, estabilidad y crecimiento
mencionado anteriormente.
Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calculará, de forma independiente, la
provisión individual de cartera definida como la suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo sucesivo,
entiéndase i como cada obligación y t como el momento del cálculo de las provisiones.
30
Componente individual procíclico (CIP)
Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado obtenido al
multiplicar la exposición del deudor, la Probabilidad de Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y la
Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI) asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en
el correspondiente modelo de referencia.
Componente individual contracíclico (CIC)
Es el máximo valor entre el componente individual contracíclico en el período anterior (t-1) afectado por la
exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la matriz B y la pérdida esperada calculada
con la matriz A en el momento del cálculo de la provisión (t), de conformidad con la siguiente fórmula:
tiAB
ti
ti
tiPEPE
Exp
ExpCIC
,
1,
,
1,)(;*max
con
10
1,
,
ti
ti
Exp
Exp
Donde ti
Exp,
corresponde a la exposición de la obligación (i) en el en el momento del cálculo de la provisión
(t) de acuerdo con lo establecido en los diferentes modelos de referencia.
Cuando
1
,
,
tti
ti
Exp
Exp
se asume como 1.
Modelo de Referencia Cartera Comercial (MRC)
Segmentación del portafolio
El modelo de referencia de cartera comercial se basa en los siguientes segmentos:
Tamaño de Empresa Nivel de Activos
Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV
Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV
Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV
Personas Naturales Personas Naturales que son deudores de crédito comercial
La probabilidad de incumplimiento (PI)
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado
portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento. Las probabilidades que dicta el ente regulador
por segmento son actualizadas periódicamente.
Con base en esta definición la Superintendencia Financiera de Colombia determina para cada deudor la
probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación propia del incumplimiento en los
próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito y para lo cual se
considera la siguiente matriz:
31
Gran Empresa Pequeña Empresa Mediana Empresa Personas Naturales
Clasificación
Matriz
A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B
AA 1,53% 2,19% 4,18% 7,52% 1,51% 4,19% 5,27% 8,22%
A 2,24% 3,54% 5,30% 8,64% 2,40% 6,32% 6,39% 9,41%
BB 9,55% 14,13% 18,56% 20,26% 11,65% 18,49% 18,72% 22,36%
B 12,24% 15,22% 22,73% 24,15% 14,64% 21,45% 22,00% 25,81%
CC 19,77% 23,35% 32,50% 33,57% 23,09% 26,70% 32,21% 37,01%
Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
La pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento que hace referencia el Anexo 3 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de
1995.
La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con
los días trascurridos después de la clasificación del deudor en dicha categoría. La PDI está dada por tipo de
garantía, así:
Tipo de Garantía P.D.I. Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Garantía idóneas
Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%
Colateral financiero
admisible 0 – 12% - - - -
Bienes raíces comerciales y
residenciales 40% 540 70% 1080 100%
Bienes dados en leasing
inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%
Bienes dados en leasing
diferente a inmobiliario 45% 360 80% 720 100%
Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%
Otras garantías idóneas 50% 360 80% 720 100%
Garantía no idónea 55% 270 70% 540 100%
Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%
El valor expuesto del activo
Dentro del MRC, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por
cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
32
Modelo de referencia cartera consumo (MRCO)
Segmentación del portafolio
Los procesos de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de los posibles sujetos de
crédito, de base para la estimación de las pérdidas esperadas en el MRCO. El modelo de referencia para
cartera de consumo MRCO se basa en los siguientes segmentos:
CFC-Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles.
CFC- Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles.
Metodología de calificación del MRCO
Leasing Corficolombiana aplica el modelo de calificación establecido por la Superintendencia Financiera de
Colombia de acuerdo con el segmento para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan
a la categoría de incumplimiento. Este modelo calcula un puntaje con el cual se determina la calificación que
se le otorga al cliente, sin embargo, se debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando
cuenten con elementos de riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.
La probabilidad de incumplimiento (PI)
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado
segmento y calificación de cartera de consumo, incurran en incumplimiento. Las probabilidades que dicta el
ente regulador por segmento son actualizadas periódicamente.
Con base en esta definición la Superintendencia Financiera de Colombia determina para cada deudor la
probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación propia del incumplimiento en los
próximos 12 meses, de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito y para lo cual se
considera la siguiente matriz:
Calificación
General – Automóviles General - Otros
Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B
AA 0,97% 2,75% 2,10% 3,88%
A 3,12% 4,91% 3,88% 5,67%
BB 7,48% 16,53% 12,68% 21,72%
B 15,76% 24,80% 14,16% 23,20%
CC 31,01% 44,84% 22,57% 36,40%
Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
La pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento que hace referencia en el anexo 5 del Capítulo II de la Circular Externa 100 de
1995. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de
acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI está dada por tipo de
garantía así:
33
Tipo de Garantía P.D.I. Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Días después del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Garantía idóneas
Colateral financiero
admisible 0 – 12% - - - -
Bienes raíces comerciales y
residenciales 40% 360 70% 720 100%
Bienes dados en leasing
inmobiliario 35% 360 70% 720 100%
Bienes dados en leasing
diferente a inmobiliario 45% 270 70% 540 100%
Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%
Otras garantías idóneas 50% 270 70% 540 100%
Garantía no idónea 60% 210 70% 420 100%
Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%
Constitución Provisión Adicional
El 22 de junio de 2012, mediante la Circular Externa 026 de 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia
con el fin de preservar el sano crecimiento de la cartera de crédito, ordenó que las entidades constituyan, en
forma temporal, una provisión individual adicional sobre la cartera de consumo; para ello se deberá calcular el
componente individual procíclico como se hace normalmente y se adicionará a éste el 0.5% sobre el saldo de
capital de cada crédito de consumo del mes de referencia, multiplicado por la PDI correspondiente.
De acuerdo con la Circular Externa 026 de 2012, “se realiza la constitución de la provisión adicional para la
cartera de consumo siempre y cuando se cumpla con las condiciones de que la entidad en sus balances hayan
reportado saldos de cartera bruta de consumo como mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo
parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0).
La construcción del parámetro “α” se realizará de la siguiente forma:
Paso 1: Se calcula el saldo real mensual de la cartera vencida de consumo (mora mayor a 30 días) de la entidad,
utilizando como deflactor el índice de precios al consumidor (IPC) del mes correspondiente. Se recuerda que
la base actual de dicho índice es diciembre de 2008 (diciembre de 2008 = 100), el cual es generado por el
DANE de forma mensual.
Paso 2: A partir del saldo real mensual de la cartera vencida de consumo, se calcula su tasa de crecimiento
anual para cada mes:
TCR CV (t) =Cartera vencida real(t)
Cartera vencida real(t−12)
Paso 3: Con base en los datos calculados en el paso 2, se obtiene la variación semestral así:
∆ (semestral)TCR CV (t) = TCR CV (t) − TCR CV (t−6)
Paso 4: Finalmente, se calcula el promedio móvil de 6 meses de la variación semestral de la TCR de la CV
(∆ (semestral)TCRCV(t)), para el mes de referencia (t).
34
El registro de esta provisión adicional se realizará en las mismas cuentas donde se contabiliza el componente
individual procíclico. La provisión individual (incluida la provisión individual adicional) no podrá superar el
valor de la exposición del deudor. En los casos en que esto ocurra, se deberá ajustar la provisión individual
adicional.
Durante los años 2016 y 2017, la compañía, después de revisar las condiciones antes expuestas, no requirió
constituir provisiones adicionales para la cartera de consumo.
El 22 de noviembre de 2016 la Superintendencia Financiera de Colombia expidió la Circular Externa 047 de
2016, mediante la cual imparte instrucciones relacionadas con la estimación de la pérdida esperada para el
modelo de referencia para cartera de consumo; específicamente, se solicita realizar un ajuste en el cálculo de la
pérdida esperada para exposiciones cuyo plazo remanente esté por encima de los 72 meses. Este ajuste aplica
para obligaciones originadas, desembolsadas, reestructuradas o adquiridas a partir del 1 de diciembre de 2016.
Leasing Corficolombiana no tuvo impacto en el gasto de provisiones de cartera al cierre de los años 2017 y
2016, teniendo en cuenta que el enfoque de la Compañía es la cartera comercial.
El valor expuesto del activo
El valor expuesto del activo corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y
otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera consumo.
Tratamiento de las garantías
La PDI se aplica sobre el valor de la garantía que cubre la exposición hasta en un 100% del valor de la misma.
En el caso en que el valor de la garantía no alcance a cubrir el 100% del valor de la exposición, Leasing
Corficolombiana podrá asignar otras garantías (cada una con su correspondiente PDI) hasta que se asignen
garantías que corresponden al 100% del valor de la exposición.
En el caso en que las garantías no alcancen para cubrir el 100% del valor de la exposición, Leasing
Corficolombiana debe aplicar la PDI de la categoría “Sin Garantía” al porcentaje de la exposición descubierta.
Reconocimiento de ingresos por rendimientos y arrendamientos financiero
Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, se reconocen en el
momento en que se causan.
vii. Suspensión de Causación de Intereses
Para la cartera de créditos, la causación de intereses se suspende cuando un crédito según la modalidad
presente una mora así:
Modalidad de
Crédito Mora Superior a
Comercial 3 meses
Consumo 2 meses
35
Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectuará en cuentas de orden, por lo tanto, no
afecta el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados.
Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, ajustes en cambio,
cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos desde el primer día de mora. Una vez
se pongan al día podrán volver a causar.
Para que en estos eventos proceda la suspensión de causación de intereses y demás conceptos, se requiere que
se presenten simultáneamente dos situaciones: que el crédito se encuentre por lo menos en un día de mora y que
con anterioridad a tal situación, el respectivo crédito hubiere dejado de causar intereses.
Regla especial de provisiones de cuentas por cobrar (intereses, corrección monetaria, cánones y
otros conceptos)
Cuando la Compañía suspende la causación de rendimientos, ajustes en cambio, cánones e ingresos por estos
conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos; excepto
cuando se presentan los siguientes casos:
Operaciones que registran partidas en el abono diferido no cuentan con provisión por encontrarse
compensadas en el pasivo.
Clientes que son calificados en categorías de riesgo “C” o “D”, que pueden estar causando, en razón a
que no es la calificación sino la mora el factor que activa la regla de suspensión de causación, incluso
mora de un día para reincidentes.
E. Bienes entregados en arrendamiento
Los bienes entregados en arrendamiento por la compañía son clasificados en el momento de la firma del contrato
como arrendamientos financieros u operativos. Un arrendamiento se clasifica como financiero cuando transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasifica como
operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.
Los contratos de arrendamiento que se clasifiquen como financieros son incluidos en el estado de situación
financiera dentro del rubro de “cartera de créditos y operaciones de leasing financiero” (ver nota 10). Los contratos
de arrendamiento que se clasifiquen como operativos son incluidos dentro de la cuenta propiedades de inversión
(ver nota 13).
F. Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes mantenidos para la venta corresponden fundamentalmente a bienes recibidos en pago de
deudores de cartera de crédito y bienes restituidos de contratos de leasing y por consiguiente la intención de la
compañía para dichos bienes es venderlos inmediatamente para lo cual tiene establecidos un departamento,
procesos y programas especiales de venta, ya sea en efectivo o con otorgamiento de financiación a los posibles
compradores en condiciones normales de mercado y por consiguiente se espera su realización en un período de 12
meses posterior a su clasificación como bien mantenido para la venta.
Para que la venta sea altamente probable, la Gerencia General y la Gerencia de Operaciones y Cartera, deben estar
comprometidas con un plan para vender el activo y, debe haberse iniciado de forma activa un programa para
encontrar un comprador y completar dicho plan. Además, la venta del activo debe negociarse activamente a un
precio razonable, en relación con su valor razonable actual.
36
Los bienes recibidos en pago y restituidos que no cumplen con la clasificación para ser mantenidos para la venta
son registrados de acuerdo con su naturaleza como propiedades y equipo de uso propio por el valor del costo o
como propiedades de inversión al valor razonable.
Los bienes clasificados como activos no corrientes mantenidos para la venta serán medidos por el menor entre su
valor en libros en el momento del traslado a esta cuenta y su valor razonable menos los costos de venta. Sin
embargo, los mismos deberán ser provisionados de acuerdo a la instrucción dada en la Circular Externa 036 del 12
de Diciembre de 2014 emitida por la Superintendencia Financiera, la cual requiere provisionar los bienes recibidos
en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las
instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera, en donde la intención de
dicha provisión no es con base en el deterioro del valor de los activos sino con la intención de prevenir el riesgo y
conservar el patrimonio, de la siguiente manera:
Constitución de provisiones para bienes restituidos y bienes recibidos en dación de pago
Muebles:
Para los bienes muebles se debe constituir dentro del año siguiente a la recepción del bien una provisión
equivalente al treinta y cinco por ciento (35%) del costo de adquisición del bien recibido en pago, la cual debe
incrementarse en el segundo año en un treinta y cinco por ciento (35%) adicional hasta alcanzar el setenta por
ciento (70%) del valor en libros del bien antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin
que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del cien por ciento (100%) del valor del bien antes de
provisiones.
En caso de concederse prórroga el treinta por ciento (30%) adicional de la provisión podrá constituirse en el
término de la misma.
Cuando el valor comercial del bien sea inferior al valor en libros de los bienes recibidos en dación de pago se debe
contabilizar una provisión por la diferencia.
Las provisiones que se hayan constituido sobre bienes recibidos en pago o bienes restituidos de operaciones
leasing, podrán reversarse cuando éstos sean vendidos de contado. Si tales bienes son colocados en cartera o en
operaciones de leasing financiero, las utilidades que se generen como consecuencia del traslado del activo a las
cuentas del grupo cartera, se deben diferir en el plazo en que la operación haya sido pactada.
Reglas sobre el otorgamiento de prórroga del plazo legal para la enajenación
Para los efectos de lo dispuesto en el inciso final del Numeral 6º del Artículo 110 del Estatuto Orgánico del
Sistema Financiero (EOSF), las entidades vigiladas pueden solicitar a la Superintendencia Financiera de Colombia
prórroga para la enajenación de bienes recibidos en dación de pago, la cual debe presentarse en cualquier caso con
antelación al vencimiento del término legal establecido.
En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante se han seguido diligentemente los procedimientos de
gestión para la enajenación, no ha sido posible obtener su venta. En todo caso, la ampliación del plazo no puede
exceder en ningún caso de dos (2) años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término inicial, período
durante el cual debe también continuar con las labores que propendan por la realización de esos activos
improductivos.
37
G. Propiedades y equipos de uso propio
Las propiedades y equipos de uso propio incluyen los activos, en propiedad o en régimen de arrendamiento
financiero, que la compañía mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio.
Las propiedades y equipo de uso propio se registran inicialmente por su costo de adquisición. Posteriormente se
mide al costo menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan
de comparar el valor neto contable de cada partida con su correspondiente valor recuperable. El costo incluye
gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo.
Las mejoras realizadas a bienes inmuebles tomados en arrendamiento se deprecian en el menor plazo entre la vida
útil y el contrato de arrendamiento.
La depreciación se calcula, aplicando el método de línea recta, sobre el costo de adquisición de los activos, menos
su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los que se construyan los edificios y otras construcciones
tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación. Dicha depreciación que se registra
con cargo a resultados se calcula con base en las siguientes vidas útiles:
Activo Porcentaje Vida Útil
Edificios 1% - 4% 70 – 100 años
Vehículos 10% - 20% 1 – 5 años
Equipos de Oficina
Muebles y Enseres 8% - 10% 3 – 10 años
Equipo de
Computación 8% – 25% 3 – 10 años
La depreciación se registra en el resultado del período en que se incurre como gasto de administración en la partida
“gastos de administración”, sin embargo, en ocasiones en las cuales los beneficios económicos futuros
incorporados a un activo se incorporan a la producción de otros activos. En este caso, el cargo por depreciación
formará parte del costo del otro activo y se incluirá en su importe en libros.
El criterio de la compañía para determinar la vida útil de estos activos y principalmente, de los edificios y
vehículos de uso propio, se realiza con base en tasaciones independientes, de modo que éstas no tengan una
antigüedad superior a 3 años, salvo que existan indicios de deterioro.
En cada cierre contable, la compañía analiza si existen indicios, tanto externos como internos, de que un activo
material pueda estar deteriorado. Si existen evidencias de deterioro, la entidad analiza si efectivamente existe tal
deterioro comparando el valor neto en libros del activo con su valor recuperable (como el mayor entre su valor
razonable menos los costos de disposición y su valor en uso). Cuando el valor en libros exceda al valor
recuperable, se ajusta el valor en libros hasta su valor recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de
amortización, de acuerdo con su nueva vida útil remanente.
Cuando existan indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, la compañía estima el valor
recuperable del activo y lo reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias, registrando la reversión de la pérdida por
deterioro contabilizada en periodos anteriores, y ajustan en consecuencia a los cargos futuros en concepto de su
amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de
su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios
anteriores.
38
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen como gasto en el ejercicio
en que se incurren y se registran en la partida “Gastos de administración”.
H. Propiedades de inversión
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 40 “Propiedades de Inversión”, las propiedades de
inversión son definidas como aquellos terrenos o edificios considerados en su totalidad, en parte o en ambos que se
tienen por la compañía para obtener rentas, valorización del activo o ambos en lugar de su uso para fines propios
de la compañía.
Las propiedades de inversión se registran inicialmente al costo, el cual incluye todos los costos asociados a la
transacción y posteriormente dichos activos se miden al valor razonable. Los cambios por la variación del valor
razonable frente al valor reconocido en los estados financieros se registran en el estado de resultados.
La compañía mide las propiedades inversión al valor razonable y es determinado con base en los avalúos
practicados periódicamente por peritos independientes usando técnicas de valoración de nivel dos y tres descritas
en la NIIF 13 “Medición del Valor Razonable”. Teniendo en cuenta estas tasaciones, la compañía ha adoptado
como política en la medición posterior de las propiedades de inversión, registrar el 80% de esta valoración, ya que
estadísticamente éste es el porcentaje por el cual se han enajenado los inmuebles en la compañía y por lo tanto este
registro proporciona información más relevante sobre dichos activos.
Se clasifican dentro de esta categoría los Bienes Recibidos en Pago o Restituidos Inmuebles de contratos de
leasing, los cuales de acuerdo con lo dispuesto en la Circular 036 del 2015 de la Superintendencia Financiera de
Colombia se deben provisionar independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las
instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.
Bienes restituidos y recibidos en pago – Registra el valor de los bienes recibidos por la compañía, en los pagos
de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor. Los bienes recibidos en dación de pago representados
en inmuebles se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente, con base en el valor de
mercado.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
- El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con
los deudores.
- Cuando el bien recibido en dación de pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se
incrementa con los gastos necesarios en que se incurre para la venta.
- Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un saldo a favor del
deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso de que el valor del bien no alcance a
cubrir la totalidad de la obligación, se constituye una provisión equivalente al desfase.
Constitución de provisiones para bienes restituidos y bienes recibidos en dación de pago
Inmuebles:
Se debe constituir una provisión en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien,
equivalente al treinta por ciento (30%) del costo de adquisición del bien, la cual debe incrementarse en alícuotas
mensuales dentro del segundo año en un treinta por ciento (30%) adicional hasta alcanzar el sesenta por ciento
(60%) del costo de adquisición.
39
Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser el
ochenta por ciento (80%). En caso de concederse prorroga el veinte por ciento (20%) puede constituirse dentro del
término de la misma.
Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros del bien recibido en pago se contabiliza una
provisión por la diferencia.
I. Activos intangibles
Los activos intangibles que tiene la compañía son adquiridos en el desarrollo del objeto social y corresponden
principalmente a programas de computador y se miden inicialmente por el costo incurrido en la adquisición.
Posteriormente, un activo intangible se contabilizará por su costo menos la amortización acumulada y el importe
acumulado de las pérdidas por deterioro del valor si corresponde. La vida útil para esta clase de activos es finita y
se estima en un periodo de 1 a 3 años que se distribuirá sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil. La
amortización comenzará cuando el activo esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuentre en la
ubicación y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Gerencia.
J. Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado comprenden principalmente seguros y servicios que se pagan anticipadamente.
Los mismos se amortizan de manera periódica mensualmente al término contractual establecido, con cargo a
resultados.
Seguros
Los seguros se reconocen por su costo, la amortización se calcula usando el método de línea recta para asignar el
costo a resultados en el término de la vigencia de la póliza, es decir, un (1) año.
K. Pasivos financieros
Reconocimiento y medición inicial
Un pasivo financiero es cualquier obligación contractual de la compañía para entregar efectivo u otro activo
financiero a otra entidad o persona, o para intercambiar activos financieros o pasivos financieros en condiciones
que sean potencialmente desfavorables para la compañía o un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propios de la entidad. Los pasivos financieros son reconocidos inicialmente por su
valor de transacción, el cual a menos que se determine lo contrario, es similar a su valor razonable, menos los
costos de transacción que sean directamente atribuibles a su emisión.
Posteriormente dichos pasivos financieros son medidos a su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de
interés efectiva determinada en el momento inicial con cargo a resultados como gastos financieros.
Medición posterior
Los préstamos y cuentas por pagar que generan intereses se miden al costo amortizado utilizando el método de la
tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el Estado de Resultado cuando los pasivos se dan
de baja.
40
El costo amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y comisiones o los
costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición u otorgamiento de la tasa de interés efectiva,
determinada en el momento inicial con cargo a resultados como gastos financieros.
Baja en cuentas de pasivos financieros
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido
pagada o cancelada, o haya expirado.
Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo
condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera
sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo
pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el Estado de Resultado.
L. Beneficios a empleados
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 19 “Beneficios a los Empleados”, para su
reconocimiento contable todas las formas de contraprestación concedidas por la compañía a cambio de los
servicios prestados por los empleados son divididos en tres clases:
1. Beneficios de corto plazo
De acuerdo con las normas laborales colombianas, dichos beneficios corresponden a los salarios, primas
legales y extralegales, vacaciones, cesantías y aportes parafiscales a entidades del estado que se cancelan
antes de 12 meses siguientes al final del periodo. Estos beneficios se miden a su valor nominal y se acumulan
por el sistema de causación con cargo a resultados.
2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo
Son todos los beneficios a los empleados diferentes de los beneficios a los empleados a corto plazo y
posteriores al periodo de empleo e indemnizaciones por cese. De acuerdo con los reglamentos de la compañía
dichos beneficios corresponden fundamentalmente a primas de antigüedad.
El pasivo por beneficios de empleados a largo plazo es determinado con base en el valor presente de los pagos
futuros estimados que se tienen que realizar a los empleados, calculado con base en estudios actuariales
preparados por el método de unidad de crédito proyectada, utilizando para ello asunciones actuariales de tasas
de mortalidad, incremento de salarios y rotación del personal. Bajo el método de unidad de crédito proyectada
los beneficios futuros que se pagarán a los empleados son asignados a cada periodo contable en que el
empleado presta el servicio. Por lo tanto, el gasto correspondiente por estos beneficios registrado en el Estado
de Resultados de la compañía incluye el costo del servicio presente asignado en el cálculo actuarial más el
costo financiero del pasivo calculado. Las variaciones en el pasivo por cambios en las estimaciones actuariales
son registradas en el Estado de Resultado.
Las variaciones en el pasivo actuarial por cambios en los beneficios laborales otorgados a los empleados que
tienen efecto retroactivo son registradas como un gasto cuando tenga lugar la modificación de los beneficios
laborales otorgados.
3. Beneficios de terminación del contrato laboral con los empleados
Dichos beneficios corresponden a pagos que tiene que realizar la compañía procedentes de una decisión
unilateral de la compañía de terminar el contrato o por una decisión del empleado de aceptar una oferta de la
41
compañía de beneficios a cambio de la finalización del contrato de trabajo. De acuerdo con la legislación
colombiana dichos pagos corresponden a indemnizaciones por despido y a otros beneficios que la compañía
unilateralmente decide otorgar a sus empleados en estos casos.
Los beneficios por terminación son reconocidos como pasivo con cargo a resultados en la primera de las
siguientes fechas:
Cuando la compañía comunica al empleado formalmente su decisión de retirarlo del empleo.
Cuando se reconozca provisiones por costos de restructuración que involucre el pago de los
beneficios por terminación.
Actualmente la compañía no tiene planes de reestructuración en marcha.
M. Impuestos
a. Impuesto a las ganancias
El gasto por impuesto a las ganancias incluye el impuesto corriente, el impuesto de renta para la equidad
“CREE” y el impuesto diferido. El gasto de impuestos es reconocido en el Estado de Resultados y es
calculado sobre la base de las leyes tributarias vigentes en Colombia a la fecha de corte de los estados
financieros.
Impuesto corriente y CREE El impuesto corriente incluye el impuesto esperado por pagar o por cobrar sobre la utilidad o la pérdida
imponible del año y cualquier ajuste relacionado con años anteriores. Se mide usando las tasas
impositivas aprobadas, o cuyo proceso de aprobación esté prácticamente terminado a la fecha de balance.
En Colombia hace parte del impuesto corriente el Impuesto de Renta para la Equidad CREE creado
mediante la Ley 1607 de 2012, el cual recae sobre los ingresos obtenidos susceptibles de incrementar el
patrimonio, sin incluir las ganancias ocasionales y los ingresos no constitutivos de renta y se liquida según
las tasas impositivas que se hayan aprobado. Con la Ley 1819 de diciembre 29 de 2016 se adoptó una
reforma tributaria estructural, en la cual se derogaron entre otros, los artículos de la Ley 1607 de 2012
correspondientes al Impuesto sobre la Renta para la Equidad CREE, por lo cual éste impuesto sólo opera
hasta el año 2016. Igualmente se modificó la tarifa general de impuesto sobre la Renta que se encontraba
en el 25% al 34% para el año 2017 y a 33% a partir del año 2018, y se creó la sobretasa al impuesto sobre
la renta y complementarios para los años 2017 y 2018 con tarifas del 6% y 4% respectivamente.
Impuesto diferido La NIC 12 - Impuesto a las Ganancias para efectos del cálculo y reconocimiento de impuestos diferidos
establece las siguientes definiciones:
Las diferencias temporarias son las que existen entre el importe en libros de un activo o pasivo en el
estado de situación financiera y su base fiscal. Las diferencias temporarias pueden ser:
- Diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a
cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a períodos futuros,
cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o,
- Diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a
cantidades que son deducibles al determinar la ganancias (pérdida) fiscal correspondiente a periodos
futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el pasivo sea liquidado.
La base fiscal de un activo o pasivo es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o pasivo.
42
La base fiscal de un activo es el importe que será deducible de los beneficios económicos que, para
efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, cuando recupere el importe en libros de dicho activo. Si
tales beneficios económicos no tributan, la base fiscal será igual a su importe en libros.
La base fiscal de un pasivo es igual a su importe en libros menos cualquier importe que, eventualmente,
sea deducible fiscalmente respecto de tal partida en periodos futuros. En el caso de ingresos de actividades
ordinarias que se reciben de forma anticipada, la base fiscal del pasivo correspondiente es su importe en
libros, menos cualquier eventual importe que no resulte imponible en periodos futuros.
Reconocimiento de impuesto diferido
a. Diferencias temporarias imponibles: Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por causa de
cualquier diferencia temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por:
- El reconocimiento inicial de crédito mercantil comprado; o - El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: no es una combinación
de negocios y además en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable
ni a la ganancia (pérdida) fiscal. Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de
carácter fiscal, por diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en entidades
subsidiarias, sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, excepto que
se den conjuntamente las dos condiciones siguientes:
o La controladora, inversora o participante es capaz de controlar el momento de
reversión de la diferencia temporaria; y
o Es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
b. Diferencias temporarias deducibles: Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa
de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad
disponga de ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias temporarias
deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa del reconocimiento
inicial de un activo o pasivo en una transacción que: - No sea una combinación de negocios; y que,
- En el momento de realizarla, no haya afectado ni a la ganancia contable ni a la ganancia
(pérdida) fiscal. No obstante, debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, para las
diferencias temporarias deducibles asociadas con inversiones en entidades subsidiarias,
sucursales y asociadas, así como con participaciones en negocios conjuntos, sólo en la medida
que sea probable que:
o Las diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible; y
o Se disponga de ganancias fiscales contra las cuales puedan utilizarse las diferencias
temporarias.
o Cuando la cuantía de las diferencias temporarias imponibles, relacionadas con la
misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficiente, sólo se
reconocerán activos por impuestos diferidos en la medida que se den cualquiera de
estos supuestos: Cuando sea probable que la entidad vaya a tener suficientes ganancias
fiscales, relacionadas con la misma autoridad fiscal y a la misma entidad
fiscal, en el mismo período en el que reviertan las diferencias temporarias
deducibles (o en los periodos en los que la pérdida fiscal, procedente de un
activo por impuestos diferidos, pueda ser compensada con ganancias
anteriores o posteriores, o,
43
Cuando la entidad tenga la posibilidad de aprovechar oportunidades de
planificación fiscal para crear ganancias fiscales en los periodos
oportunos.
o Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan
compensar, con ganancias fiscales de periodos posteriores, pérdidas o créditos
fiscales no utilizados hasta el momento, pero sólo en la medida en que sea probable
la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas
o créditos fiscales no utilizados.
o A la fecha de cierre de cada período, la entidad procederá a reconsiderar los activos
por impuestos diferidos, que no haya reconocido anteriormente. En ese momento la
entidad procederá a registrar un activo de esta naturaleza, anteriormente no
reconocido, siempre que sea probable que las futuras ganancias fiscales permitan la
recuperación del activo por impuestos diferidos.
Compensación de activos y pasivos por impuestos diferidos
La Compañía analizó la presentación de los impuestos diferidos en los estados financieros, en relación con
la aplicación del parágrafo 74 de la NIC 12 - Impuestos a las Ganancias relacionado con la exigencia de
compensar de activos y pasivos por impuestos diferidos de la misma entidad, si se relacionan con
impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma administración fiscal, siempre y cuando la
entidad tenga reconocido legalmente el derecho de compensar los activos corrientes por impuestos. En
este sentido, la Compañía ha decidido compensar los activos y pasivos por impuestos diferidos
relacionados con una misma autoridad fiscal (ver nota 15).
b. Impuesto a la riqueza
El Gobierno Nacional mediante la Ley 1739 de Diciembre de 2014, expidió la creación del impuesto a la
riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil
millones de pesos ($1.000.000.000 m/cte). Dicha Ley, establece que para efectos contables en Colombia
tal impuesto se causa anualmente el 1 de enero de 2015 hasta el año 2018 y puede ser registrado con cargo
a las reservas patrimoniales. La compañía ha decidido acogerse a tal excepción y ha registrado el
impuesto a la riqueza causado en el 2015 y años subsiguientes con cargo a sus reservas patrimoniales
siempre y cuando haya sido aprobado por la Asamblea General de Accionistas.
N. Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la compañía tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de
hechos pasados y es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se ha
estimado de forma fiable.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que una salida de efectivo sea requerida se
determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión incluso si la probabilidad
de la salida de un flujo de efectivo con respecto a cualquier partida incluida en la misma clase de obligaciones no
es significativa.
Cada provisión deberá ser utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente
reconocida.
Las provisiones se actualizan periódicamente al menos en la fecha de cierre de cada período y son ajustadas para
reflejar en cada momento la mejor estimación disponible. La actualización de provisiones para reflejar el paso del
44
tiempo se reconoce en los resultados del período como gastos financieros. En el caso que ya no sea probable la
salida de recursos, para cancelar la obligación correspondiente, se reversa la provisión y se revela el pasivo
contingente, según corresponda. En caso de existir cambio a las estimaciones, éstos se contabilizan en forma
prospectiva como cambios en la estimación contable, de acuerdo a la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores.
O. Ingresos
Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan importes a
cobrar por los bienes entregados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al valor agregado. La compañía
reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede medir con fiabilidad, sea probable que los
beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios específicos para
cada una de las actividades de la compañía, tal como se describe a continuación:
Ingreso de Actividades Ordinarias
El reconocimiento de los ingresos por actividades ordinarias se efectúa en el período contable en que se prestan los
servicios, por referencia a la etapa de terminación de la transacción específica y evaluada sobre la base del servicio
real provisto como una proporción del total de servicios que serán provistos. Cuando los servicios se presten a
través de un número indeterminado de actos, a lo largo de un periodo de tiempo especificado, los ingresos de
actividades ordinarias se reconocen de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo acordado.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses relacionados con la actividad principal de la compañía son reconocidos a medida que los
mismos son devengados, usando el método de tasa de interés efectiva. La Entidad deja de reconocer los ingresos
cuando considera poco probable su recuperabilidad, lo que ocurre generalmente a los 90 días de mora para la
cartera comercial y a 60 días para los créditos de consumo.
Venta de bienes
Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de
los bienes han sido trasladados al comprador, lo cual ocurre generalmente al momento de la entrega física de los
bienes.
Ingresos por arrendamiento
Los ingresos por arrendamiento se reconocen linealmente a lo largo del periodo del contrato de arrendamiento y se
incluyen como ingresos ordinarios dada su naturaleza de ingresos de explotación.
P. Reconocimiento de gastos
La compañía reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurran los hechos económicos en tal forma que
queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente (causación), independiente del flujo de
recursos monetarios o financieros (caja).
Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o
cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
45
Q. Reserva Legal
De acuerdo con disposiciones legales vigentes el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio debe apropiarse como
reserva legal, hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente por lo menos al 50% del capital suscrito.
La reserva legal no podrá ser reducida a menos del porcentaje indicado, salvo para enjugar pérdidas acumuladas
que excedan del monto total de las utilidades obtenidas en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de
ejercicios anteriores, o cuando el valor liberado se destine a capitalizar la entidad mediante la distribución de
dividendo en acciones; sin embargo, cualquier suma apropiada voluntariamente en exceso del 50% del capital
suscrito puede considerarse de libre disponibilidad por parte de la Asamblea General de Accionistas.
R. Pérdida Neta por Acción
La pérdida neta por acción se determina dividiendo el resultado neto del período atribuible a los accionistas de la
compañía entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el período. Al 31 de diciembre
de 2017 las acciones en circulación eran 244.850.456 y para el 31 de diciembre de 2016, el promedio ponderado de
las acciones era 242.809.809. La pérdida neta por acción para el año terminado el 31 de diciembre de 2017 era de
($23.76) pesos y para el año terminado el 31 de diciembre de 2016 era de ($27.16) pesos.
S. Diferencias en la aplicación de las normas internacionales de información financiera vigentes a
nivel internacional y las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en
Colombia.
De acuerdo con la legislación Colombiana las Normas de Información y de Contabilidad Aceptadas en Colombia
son las emitidas por el Gobierno Nacional mediante los decretos únicos reglamentarios sobre la Ley 1314 de 2009,
las cuales se basan en las normas NIIF vigentes a nivel internacional al 31 de diciembre de 2015, y en los cuales se
establece que las NIIF se aplicarán en los estados financieros, salvo en los dispuesto respecto al tratamiento de la
cartera de crédito y su deterioro y la clasificación y la valoración de las inversiones en la NIC 39 y NIIF 9, para las
cuales se aplican las disposiciones contables emitidas por la Superintendencia Financiera incluidas en la Circular
Básica Contable y Financiera.
Adicionalmente, como se explica en el literal (M.b.), el Gobierno Nacional permite a las entidades registrar el
impuesto a la riqueza con cargo a las reservas patrimoniales el cual bajo normas NIIF debe ser registrado con cargo
a los resultados del período.
El siguiente es el detalle del impacto en el patrimonio y en los resultados de la compañía por los años terminados el
31 de diciembre de 2017 y 2016, por la no aplicación completa de las Normas Internacionales de Información
Financiera vigentes:
46
Concepto Diciembre 31 de 2017 Diciembre 31 de 2016
Patrimonio
Gasto
(Ingreso) Patrimonio
Gasto
(Ingreso)
Aplicación de la NIIF 9 y NIC 39
emitida en el año 2011 respecto del
tratamiento de la cartera de crédito
clasificada como instrumentos
financieros medidos al costo
amortizado y su deterioro por el
método de la pérdida incurrida y
valoración de inversiones.
$ 9,706,855 $ 22,979 $ 44,605 $ 188,833
Impuesto a la riqueza. - 360,000 - 900,000
Gasto (recuperación) de provisión
bienes recibidos en dación en pago y
restituidos.
- 1,455,010 - (4,502,604)
Efecto en el impuesto diferido de las
diferencias anteriores.
(3,415,049) 267,306 335,133 1,432,931
Total Efecto $ 6,291,806 $ 2,105,295 $ 379,738 ($ 1,980,840)
Nota 4 – Normas emitidas no efectivas
a. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2018
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2496 de diciembre de 2015 y 2131 de diciembre de 2016, se
relacionan a continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2018. El impacto de la aplicación de las
NIIF 9 y 15, se indica en el punto (b). Con relación a las demás normas, la administración de la compañía, no
espera un impacto significativo sobre los estados financieros.
Norma de
Información
Financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
NIIF 9 - Instrumentos
financieros
Instrumentos financieros (en su
versión revisada de 2014).
El proyecto de reemplazo se refiere a las
siguientes fases:
• Fase 1: Clasificación y medición de los activos y
pasivos financieros.
• Fase 2: Metodología de deterioro.
• Fase 3: Contabilidad de Cobertura.
En julio de 2014, el IASB terminó la reforma de la
contabilización de instrumentos financieros y se
emitió la NIIF 9 - Contabilidad de instrumentos
financieros (en su versión revisada de 2014), que
reemplazará a la NIC 39 - Instrumentos
financieros: reconocimiento y medición luego de
que expire la fecha de vigencia de la anterior.
47
Norma de
Información
Financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
NIIF 15 – Ingresos
procedentes de los
contratos con los
clientes
Ingresos procedentes de los contratos
con los clientes
Establece un modelo de cinco pasos que aplica a
los ingresos procedentes de contratos con clientes.
Reemplazará las siguientes normas e
interpretaciones de ingreso después de la fecha en
que entre en vigencia:
• NIC 18 – Ingreso.
• NIC 11 - Contratos de construcción.
• CINIIF 13 - Programas de fidelización de
clientes.
• CINIIF 15 - Acuerdos para la construcción de
inmuebles.
• CINIIF 18 - Transferencias de activos
procedentes de los clientes.
• SIC 31 - Transacciones de trueque que incluyen
servicios de publicidad.
Aclaraciones
El objetivo de estas modificaciones es aclarar las
intenciones de IASB al desarrollar los
requerimientos de la NIIF 15, sin cambiar los
principios subyacentes de la NIIF 15.
NIC 7 –Estado de
Flujos de Efectivo Iniciativa sobre información a revelar
Requerir que las entidades proporcionen
información a revelar que permita a los usuarios
de los estados financieros evaluar los cambios en
los pasivos que surgen de las actividades de
financiación.
NIC 12 – Impuesto a
las Ganancias
Reconocimiento de Activos por
Impuestos Diferidos por Pérdidas no
Realizadas
Aclarar los requerimientos de reconocimiento de
activos por impuestos diferidos por pérdidas no
realizadas en instrumentos de deuda medidos a
valor razonable.
b. Impacto de la adopción de nuevas normas:
NIIF 9 – Instrumentos Financieros
En julio de 2014, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió la versión final de la Norma
Internacional de Información Financiera No. 9 (NIIF 9) “Instrumentos Financieros” para su aplicación
obligatoria en los periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018, esta norma reemplaza
la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 (NIC 39) y en Colombia reemplaza la versión anterior de la
NIIF 9 “Instrumentos Financieros” que había sido emitida en 2010 y que estaba incluida en el decreto 2420 de
2015,.
La anterior norma aplica fundamentalmente para la preparación de los estados financieros consolidados debido
a las excepciones previstas en el decreto 2420 de 2015 mediante las cuales en la preparación de los estados
financieros separados de las entidades financieras se usan normas de la Superintendencia Financiera para la
clasificación y valoración de las inversiones y el cálculo de las provisiones por deterioro de la cartera de
crédito y no las normas emitidas por el IASB. El único impacto de la nueva NIIF 9 en la preparación de los
estados financieros separados se relaciona con el manejo de la contabilidad de coberturas y revelación.
Adicionalmente la NIIF 9 requerirá nuevos requerimientos de revelación extensos, en especial contabilidad de
coberturas y riesgo de crédito.
48
De acuerdo con lo anterior se considera que la implementación de la nueva NIIF 9 en la preparación de los
estados financieros separados no tendrá un impacto significativo al 1 de enero de 2018.
NIIF 15 – Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes
En julio de 2014 el IASB emitió la NIIF 15 “Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con
Clientes”, la cual reemplaza varias normas anteriores, pero especialmente la NIC 11 “Contratos de
Construcción” y la NIC 18 “Ingresos de actividades ordinarias”. Esta nueva norma con aplicación obligatoria
a partir del 1 de enero de 2018, requiere que los ingresos de actividades ordinarias de clientes diferentes a los
originados en instrumentos financieros y contratos de arrendamiento financiero sean reconocidos con normas
específicas para su registro, bajo NIIF 15 se establece que se reconozcan los ingresos de tal forma que reflejen
la transferencia de control de bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que
exprese la contraprestación a la cual la Compañía espera tener derecho. Bajo esta nueva premisa la Compañía
reconoce los otros ingresos tales como: comisiones y venta de bienes mediante la aplicación de las siguientes
etapas:
1. Identificación del contrato con el cliente.
2. Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato.
3. Determinación del precio de la transacción
4. Asignación del precio de la transacción dentro de las obligaciones de desempeño.
5. Reconocimiento del ingreso en la medida en que la compañía satisface a sus clientes cada obligación
de desempeño.
El análisis realizado a los otros ingresos de la Compañía indica que la implementación de estos cambios no
genera un impacto en la oportunidad y monto del reconocimiento de los ingresos generados por comisiones y
venta de bienes, teniendo en cuenta que en el reconocimiento de éstos se cumplieron las condiciones
establecidas por NIIF 15.
NIIF 16 – Arrendamientos
NIIF 16 fue emitida por el IASB en el año 2016 con fecha de aplicación efectiva por las entidades a partir del
1 de enero de 2019, con aplicación anticipada permitida; sin embargo en Colombia todavía no ha sido incluida
en los decretos reglamentarios de las normas contables.
NIIF 16 reemplaza las guías existentes para la contabilización de arrendamientos, incluyendo NIC 17 -
Arrendamientos, CINIIF 4 - Determinación si un contrato contiene un arrendamiento, SIC 15 - Incentivos en
operación de arrendamiento operativo y SIC 27 - Evaluación de la sustancia de transacciones que involucran
la forma legal de un arrendamiento.
NIIF 16 introduce un solo modelo de registro contable de los contratos de arrendamiento en el estado de
situación financieros para los arrendatarios. Un arrendatario reconoce un activo por derecho de uso
representando el derecho para usar el activo tomado en arrendamiento y un pasivo por arrendamiento
representando su obligación para hacer los pagos del arrendamiento. Hay exenciones opcionales para
arrendamientos de corto plazo o arrendamiento de bienes de muy bajo valor. El tratamiento contable de los
contratos de arrendamiento para los arrendadores permanece similar a las actuales normas contables en el cual
el arrendador clasifica los contratos de arrendamiento como arrendamientos financieros u operativos.
La compañía ha comenzado una evaluación potencial de los impactos en sus estados financieros, hasta ahora
el impacto más significativo identificado es el reconocimiento de un nuevo activo y un pasivo en sus contratos
de arrendamiento operativo especialmente de propiedades usadas en el funcionamiento de oficinas. En adición
la naturaleza de los gastos correspondientes a los contratos de arrendamientos operativos en calidad de
49
arrendatario cambiaran con la NIIF 16, de gastos por arrendamientos a cargos por depreciación de los
derechos de uso del activo y gastos financieros en los pasivos por arrendamiento. Hasta la fecha la compañía
no ha calculado un impacto preliminar de la adopción de esta nueva norma pero se espera que no tenga un
impacto significativo en los estados financieros, y no espera efectuar una adopción anticipada de dicha norma.
c. Normas y enmiendas aplicables a partir del 1 de enero de 2019
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2170 de diciembre de 2017, se relacionan a continuación las normas
emitidas aplicables a partir de 2019 en adición a la NIIF 16 - Arrendamientos. El impacto de estas normas está
en proceso de evaluación por parte de la administración de la compañía.
Norma de
Información
Financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
NIC 40 – Propiedades
de Inversión
Transferencias de propiedades de
inversión
Modifica el párrafo 57 de forma que se refleje el
principio de que un cambio de uso implicaría
a. Una evaluación de si una propiedad cumple,
o ha dejado de cumplir, la definición de
propiedad de inversión; y
b. Contar con evidencia que apoye que ha
ocurrido ese cambio de uso.
Mediante la aplicación de este principio una
entidad transferirá propiedades en construcción o
desarrollo a, o desde, propiedades de inversión
cuando, y solo cuando, exista un cambio de uso de
esta propiedad apoyado por evidencia.
NIIF 2 – Pagos
basados en acciones
Clasificación y medición de
transacciones con pagos basados en
acciones
Consideraciones para abordar la contabilización
de una modificación de los términos y condiciones
de un pago basado en acciones que cambia la
clasificación de transacción de liquidada en
efectivo a liquidada con instrumentos de
patrimonio, la clasificación de una transacción con
pagos basados en acciones con una característica
de liquidación por el neto por la retención de
obligaciones fiscales y la contabilización de los
efectos de las condiciones, para la irrevocabilidad
de la concesión sobre la medición de un pago
basado en acciones que se liquida en efectivo.
NIIF 4 – Contratos de
Seguro
Aplicación de la NIIF 9 Instrumentos
Financieros con la NIIF 4 Contratos
de Seguro
Aborda las preocupaciones sugeridas de las
diferentes fechas de vigencia de la NIIF 9 y la
próxima norma sobre contratos de seguro. Las
modificaciones incluyen una exención temporal de
la NIIF 9 para las aseguradoras que cumplan
criterios especificados y una opción de que
apliquen el enfoque de la superposición a activos
financieros designados.
Mejoras Anuales a las
Normas NIIF
Ciclo 2014 – 2016
Modificaciones a la NIIF 1 Adopción
por primera vez de las Normas
Internacionales de Información
Financiera.
Eliminación de exenciones a corto plazo para las
entidades que adoptan por primera vez las Normas
NIIF.
Modificaciones a la NIIF 12
Información a revelar sobre
participaciones en otras entidades.
Aclaración del alcance de la norma.
50
Norma de
Información
Financiera
Tema de la norma o enmienda Detalle
Modificaciones a la NIC 28
Inversiones en asociadas y negocios
conjuntos
Medición a valor razonable de una asociada o
negocio conjunto.
Nota 5 – Administración y gestión de riesgos
Las actividades de Leasing Corficolombiana la exponen a variedad de riesgos financieros: riesgo de mercado
(riesgo de valor razonable por tasa de interés, riesgo de flujo de caja por tasas de interés y riesgo de precio), riesgo
de crédito y riesgo de liquidez. Además de lo anterior la Compañía está expuesta a riesgos operacionales y legales.
De acuerdo con las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, el proceso de gestión de
riesgos de Leasing Corficolombiana se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta Dirección,
congruentes con las directrices generales de gestión y administración aprobados por la Junta Directiva.
La entidad cuenta con un Comité de Riesgos, Comité de Crédito y un Comité de Tesorería (ALCO) conformados,
algunos de dichos Comités, por miembros de la Junta Directiva, que periódicamente se reúne para discutir, medir,
controlar y analizar la gestión de riesgos de crédito (SARC), de tesorería (SARL) y operacional (SARO), de la
Compañía. Los riesgos legales son monitoreados en su cumplimiento por parte de la Secretaria General de la
compañía.
5.1 Riesgos de Mercado
Leasing Corficolombiana de acuerdo a la política establecida por su Junta Directiva no administra portafolio de
títulos de inversión, realizando únicamente las inversiones obligatorias o forzosas de ley. Los excedentes de
Tesorería serán invertidos exclusivamente en operaciones con la Casa Matriz y con la Fiduciaria del Grupo,
específicamente en Fondos de Inversión Colectiva. Teniendo en cuenta lo anterior, la exposición de Leasing
Corficolombiana a riesgos de mercado es mínima debido a que su actividad principal de negocio es la
intermediación financiera por medio de la captación de recursos y la colocación de cartera.
Leasing Corficolombiana utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de
carteras colectivas y el precio de las acciones en los libros de Tesorería y Bancario, en concordancia con los
requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia contenidos en el Capítulo XXI de la Circular
Básica Contable y Financiera. Estos ejercicios se realizan con una frecuencia diaria para cada una de las
exposiciones en riesgo de la Compañía.
De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VaR) a diciembre de 2017 fue de $899,97 con
un efecto inferior a 0,01 puntos básicos, y al 31 de diciembre de 2016 fue de $929 con el mismo efecto efecto de
0,01 puntos básicos, en la relación de solvencia individual de la compañía. Los indicadores de VaR que presentó la
Entidad durante el período terminado el 31 de diciembre de 2017 y 2016 fueron:
51
Indicadores VaR (Riesgo de Mercado)*
Mínimo Promedio Máximo Último
Enero $ 1 1 1 1
Febrero 1 1 1 1
Marzo 1 1 1 1
Abril 1 1 1 1
Mayo 1 1 1 1
Junio 1 30,194 100,723 1
Julio 1 1 1 1
Agosto 1 1 1 1
Septiembre 1 1 1 1
Octubre 1 32,065 61,275 1
Noviembre 1 76,233 38,101 1
Diciembre 1 59,701 97,816 1
Total 2017 $ 1 10,034 100,723 1
Mínimo Promedio Máximo Último
Enero $ 19,882 20,073 20,191 20,191
Febrero 20,193 20,234 27,332 27,332
Marzo 22,968 25,760 27,377 22,976
Abril 22,979 35,080 44,378 27,745
Mayo 22,272 27,283 44,386 28,553
Junio 933 18,597 30,027 1,385
Julio 1,385 1,390 1,394 1,642
Agosto 1,642 1,647 1,652 1,652
Septiembre 1,490 10,654 32,069 58,470
Octubre 32,075 54,390 58,835 60,406
Noviembre 1 27,471 60,522 1
Diciembre 1 1 1 1
Total 2016 $ 1 19,810 60,522 1
* Valores en miles de pesos
5.2 Riesgo de variación en el tipo de cambio de moneda extranjera
Leasing Corficolombiana no cuenta con posiciones en moneda extranjera, razón por la cual no está expuesta al
riesgo por tipo de cambio.
5.3 Riesgo de tasa de interés
Leasing Corficolombiana tiene exposiciones a los efectos de fluctuaciones en el mercado de tasas de interés que
afectan su posición financiera y sus flujos de caja futuros. Los márgenes de interés pueden incrementar como un
resultado de cambios en las tasas de interés pero también pueden reducir y crear pérdidas en el evento de que
surjan movimientos inesperados en dichas tasas. El Comité ALCO y la Gerencia Financiera y de Riesgos
monitorean los diferentes movimientos con el fin de mitigar la exposición a este riesgo.
Todas las obligaciones financieras se reprecian en un término inferior a cinco años.
52
Tasa de
interés
Gastos
financieros
Efecto en la utilidad
antes de impuestos
Efecto en el
patrimonio neto
+ 100 pbs $ 73,575 $ (11,688) $ 77,700
- 65,154 - 3,268 82,752
-100 pbs $ 56,733 $ 5,155 $ 87,806
+ 100 pbs $ 83,271 $ (16,520) $ 83,452
- 74141 -7390 88930
-100 pbs $ 65,011 $ 1,740 $ 94,408
31-dic-17
31-dic-16
A continuación se presenta el análisis de sensibilidad de tasas de interés para las posiciones activas y pasivas que
tiene la Compañía al corte del 31 diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de 2017
DETALLE DE CUENTAPROMEDIO
DEL AÑO
INGRESO
GASTO POR
INTERESES
TASA DE
INTERÉS
PROMEDIO
Activos Financieros que devengan intereses Favorable Desfavorable
Operaciones de mercado monetario activas en pesos Colombianos 6,092 361 5.93% 392 331
Otros activos financieros en pesos Colombianos 781 57 7.30% 61 53
Inversiones en titulos de deuda hasta el vencimiento en pesos
Colombianos 10,466 296 2.83% 348 244
Cartera de crédito en pesos Colombianos 839,626 103,868 12.37% 108,066 99,670
Total Activos Financieros que devengan intereses en pesos
Colombianos 856,965 104,582 12.20% 108,867 100,298
Pasivos Financieros con costo Financiero
Depósitos de clientes en Certificados de depósito a termino fijo CDT en
pesos Colombianos 700,931 54,097 7.72% 50,593 57,602
Obligaciones financieras en pesos Colombianos 141,181 11,057 7.83% 10,351 11,763
Total Pasivos Financieros con costo Financiero en pesos
Colombianos 842,112 65,154 7.74% 60,944 69,365
Total Activos Financieros Netos sujetos a riesgo de tasa de
interés en pesos Colombianos14,853 39,428
VARIACIÓN DE 50 PB EN
LA TASA DE INTERÉS
31 de diciembre de 2016
DETALLE DE CUENTAPROMEDIO
DEL AÑO
INGRESO
GASTO POR
INTERESES
TASA DE
INTERÉS
PROMEDIO
Activos Financieros que devengan intereses Favorable Desfavorable
Operaciones de mercado monetario activas en pesos Colombianos 3,934 273 6.94% 202 154
Otros activos financieros en pesos Colombianos 1,286 176 13.69% 183 170
Inversiones en titulos de deuda hasta el vencimiento en pesos
Colombianos 8,057 258 3.20% 298 218
Cartera de crédito en pesos Colombianos 936,730 119,355 12.74% 125,768 116,401
Total Activos Financieros que devengan intereses en pesos
Colombianos 950,007 120,062 12.64% 126,451 116,943
Pasivos Financieros con costo Financiero
Depósitos de clientes en Certificados de depósito a termino fijo CDT en
pesos Colombianos 794,555 64,671 8.14% 60,698 68,644
Obligaciones financieras en pesos Colombianos 118,449 9,469 7.99% 8,877 10,062
Total Pasivos Financieros con costo Financiero en pesos
Colombianos 913,004 74,140 8.12% 69,575 78,706
Total Activos Financieros Netos sujetos a riesgo de tasa de
interés en pesos Colombianos37,003 45,922
VARIACIÓN DE 50 PB EN
LA TASA DE INTERÉS
53
5.4 Riesgo de precio
Leasing Corficolombiana tiene una exposición mínima a riesgo de precio de activos financieros en instrumentos de
patrimonio teniendo en cuenta que sólo cuenta con una acción que cotiza en el mercado de valores y que no es de
alta negociabilidad. El precio a 31 de diciembre de 2017 en la Bolsa de Valores de Colombia era de $6.122 (Seis
mil ciento veinte y dos pesos). Esta acción no tiene carácter especulativo ni se espera realizar ningún tipo de
negociación con ella, razón por la cual no se realiza ejercicio de sensibilidad dada la no expectativa de venta.
5.5 Riesgo de crédito
Leasing Corficolombiana tiene exposición al riego de crédito el cual, consiste en que el deudor cause una perdida
financiera a la entidad por no cumplir sus obligaciones. La exposición al riesgo de crédito de la Compañía surge
como resultado de sus actividades de crédito y transacciones con contrapartes que dan lugar a activos financieros.
La máxima exposición al riesgo de crédito de Leasing Corficolombiana es reflejado en el valor en libros de los
activos financieros en el estado de situación financiera.
Leasing Corficolombiana asume diariamente el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye
operaciones de crédito comercial, consumo, leasing y la actividad de tesorería, que incluye operaciones
interbancarias. A pesar de ser negocios independientes, la naturaleza de riesgo de insolvencia de la contraparte es
equivalente y por tanto los criterios con los que se gestionan son los mismos.
Los principios y reglas para el manejo del crédito y del riesgo de crédito en Leasing Corficolombiana se
encuentran consignados en el Manual de Política del SARC. Los criterios de evaluación para medir el riesgo
crediticio siguen los principales instructivos impartidos por el Comité de Riesgos.
La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la potestad
de otorgar los más altos niveles de crédito permitidos. En la operación de intermediación financiera, las facultades
para otorgar cupos y créditos dependen del monto, plazo y garantías ofrecidas por el cliente. La Junta Directiva ha
delegado su facultad crediticia en diferentes estamentos y funcionarios, quienes tramitan las solicitudes de crédito
y son responsables del análisis, seguimiento y resultado.
Por su parte, en las operaciones de la actividad de tesorería, es la Junta Directiva la que aprueba los cupos de
operación y contraparte. El control del riesgo se realiza a través de un solo mecanismo esencialmente: asignación
mensual de cupo interbancario activo con la casa matriz. Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen
en cuenta, entre otras consideraciones, la probabilidad de incumplimiento, la tasa de recuperación de las garantías
recibidas, el plazo de los créditos y la concentración por sectores económicos.
Leasing Corficolombiana cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual es
administrado por la Gerencia Financiero y de Riesgo y contempla, entre otros, el diseño, la implementación y la
evaluación de las políticas y herramientas de riesgo definidas por el Comité de Riesgos y la Junta Directiva. Los
avances hechos en el SARC han permitido obtener importantes logros en la integración de las herramientas de
medición del riesgo crediticio en los procesos de otorgamiento de crédito de la Compañía.
Para cartera comercial, Leasing Corficolombiana evalúa mensualmente su cartera de acuerdo a la selección de una
muestra dependiendo del comportamiento de pago, el comportamiento en el sector financiero y la evolución de los
indicadores financieros. Para la revisión de todo el portafolio, semestralmente se realiza el análisis y evaluación de
los clientes del portafolio con base en información financiera actualizada del cliente, cumplimiento de los términos
pactados, garantías recibidas y consultas a las centrales de riesgos; con base en dicha información procede a
clasificar los clientes por niveles de riesgo en categoría (AA-A-BB-B-CC-D y E) de acuerdo con el modelo de
referencia de la Superintendencia Financiera de Colombia.
54
Teniendo en cuenta el deterioro de cartera que se presentó durante el año 2016, la Compañía modificó durante el
año 2017 sus políticas de crédito con el fin de poder controlar el riesgo de crédito de una mejor manera. En línea
con lo anterior, se continúan revisando las políticas de concentración en clientes, la no financiación de activos muy
especializados, una menor colocación en operaciones de crédito y mayor enfoque hacia la colocación del producto
leasing, entre otras políticas adicionales. Resultado de lo anterior en el año 2017 se logró recomponer la cartera
para que al cierre del año existiera una mayoría en el saldo de las obligaciones de leasing y de esta manera
controlar el riesgo de crédito al que se encuentra expuesta la Compañía, de igual forma el objetivo para el año 2018
es aumentar esta brecha.
Los 20 principales clientes que impactaron el gasto por deterioro de cartera durante lo corrido del año 2017 se
relacionan a continuación:
ClienteGasto
Deterioro
Clínica Rey David Sincelejo S.A.S. 1,806,467$
Petrocombustion S.A.S. 1,189,996
Hotel Colombians Suite Interntaional S.A.S. 1,043,471
Molinos La Aurora S.A.S. 833,618
Villa Hernandez y Cia S.A.S. 679,719
Gironza Lozano Eduardo 601,012
Sistemas y Formación S.A.S. 578,810
Cementos Atlas S.A. 521,487
Espacios Urbanos S.A.S. 488,594
Builes Correa Jorge Ivan 474,248
Valencia y Soto S.A. 410,083
Instituto Clínico de Salud ICSA S.A.S. 394,101
Frupaz S.A.S. 359,496
Adriática Cooperativa Multiactiva 356,824
Latinamerica Drilling Colombia S.A.S. 346,653
Acero Ramírez Jorge Arturo 306,096
Inversiones JAAR Ariza S.C.A. 270,014
Comercializadora Imayo S.A.S. 269,241
H L Ingenieros S.A. 261,527
Alvarez Pineda Helberth Javier 253,386$
* Valores en miles de pesos
Los 5 principales clientes que impactaron las recuperaciones por deterioro de cartera durante lo corrido de 2017 se
relacionan a continuación:
ClienteRecuperación
Deterioro
Ensacar S.A. (3,843,520)$
Trans Arama S.A.S. (380,894)
Productos Químicos de Colombia S.en C (261,280)
Pedreros Fontecha Nelson Enrique (255,766)
Constru 5 Sociedad por Acciones Simplificada (243,991)$
* Valores en miles de pesos
55
Concentración de la cartera
La compañía, consciente de la importancia de los cumplimientos normativos, hace seguimiento constante al
cumplimiento de los límites de concentración de riesgo establecidos por el Decreto 2555 de 2010 en relación a la
exposición crediticia en relación con el patrimonio técnico.
Bajo la gestión del riesgo de crédito, se realiza un seguimiento continuo del riesgo de concentración mediante el
análisis de la cartera, las revisiones de los límites de exposición y el establecimiento de políticas de crédito. Al 31
de diciembre de 2017 y 2016, la entidad no mantiene concentraciones de riesgo mayores al 1.5% para prestatarios
individuales.
A continuación se muestra la distribución de la cartera de créditos en la compañía bajo diversas vistas para los años
terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
Por calidad crediticia
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 675,959,978$ 6,468,472$ 1,693,915$ 120,388,117$ 1,361,334$ 458,378$
Cartera de Crédito 268,325,811 3,080,877 466,518 120,388,117 1,361,334 458,378
A - Normal 212,910,206 1,771,965 37,149 90,629,173 692,879 2,272
B - Aceptable 21,433,217 428,461 38,028 7,082,939 122,815 157
C - Apreciable 16,285,015 346,480 37,606 12,451,897 294,339 9,420
D - Significativo 15,959,847 489,042 309,221 8,347,623 241,641 280,988
E - Incobrable 1,737,526 44,929 44,514 1,876,485 9,660 165,541
Leasing Financiero 407,634,167 3,387,595 1,227,397 - - -
A - Normal 328,674,635 1,931,849 92,116 - - -
B - Aceptable 32,824,102 498,399 45,292 - - -
C - Apreciable 22,245,309 307,845 61,778 - - -
D - Significativo 13,781,900 451,859 570,460 - - -
E - Incobrable 10,108,221 197,643 457,751 - - -
Consumo 163,282$ 958$ -$ 447,978$ -$ -$
Cartera de Crédito - - - 447,978 - -
A - Normal - - - 447,978 - -
Leasing Financiero 163,282 958 - - - -
A - Normal 163,282 958 - - - -
Total Cartera Bruta $ 676,123,260 $ 6,469,430 $ 1,693,915 $ 120,836,095 $ 1,361,334 $ 458,378
Provisión (38,424,381) (1,563,006) (1,436,476) (10,913,924) (280,397) (455,849)
Total Cartera Neta 637,698,879$ 4,906,424$ 257,439$ 109,922,171$ 1,080,937$ 2,529$
31 de diciembre de 2017
Garantía Idónea Otras Garantías
56
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 741,842,246$ 7,958,907$ 1,985,487$ 163,884,661$ 1,925,539$ 234,983$
Cartera de Crédito 310,028,412 3,670,100 291,239 163,884,661 1,925,539 234,983
A - Normal 275,760,184 2,786,172 44,631 131,933,511 1,133,988 555
B - Aceptable 14,964,645 291,035 21,207 3,740,800 61,157 30
C - Apreciable 8,171,486 198,178 29,082 9,524,712 77,500 260
D - Significativo 9,284,646 319,108 148,480 11,295,430 439,223 187,762
E - Incobrable 1,847,451 75,607 47,839 7,390,208 213,671 46,376
Leasing Financiero 431,813,834 4,288,807 1,694,248 - - -
A - Normal 363,310,550 2,380,540 76,057 - - -
B - Aceptable 32,460,335 727,270 37,850 - - -
C - Apreciable 12,877,564 250,163 32,434 - - -
D - Significativo 16,133,134 361,830 704,226 - - -
E - Incobrable 7,032,251 569,004 843,681 - - -
Consumo 377,095$ 2,389$ 9$ 181,570$ 6,156$ -$
Cartera de Crédito - - - 181,570 6,156 -
A - Normal - - - 181,570 6,156 -
Leasing Financiero 377,095 2,389 9 - - -
A - Normal 359,037 1,925 - - - -
B - Aceptable 18,058 464 9 - - -
Total Cartera Bruta $ 742,219,341 $ 7,961,296 $ 1,985,496 $ 164,066,231 $ 1,931,695 $ 234,983
Provisión (37,499,184) (1,768,180) (1,791,840) (18,922,652) (644,023) (232,793)
Total Cartera Neta 704,720,157$ 6,193,116$ 193,656$ 145,143,579$ 1,287,672$ 2,190$
31 de diciembre de 2016
Garantía Idónea Otras Garantías
57
Por destino económico
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 675,959,978$ 6,468,472$ 1,693,915$ 120,388,117$ 1,361,334$ 458,378$
Cartera de Crédito 268,325,811 3,080,877 466,518 120,388,117 1,361,334 458,378
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 19,264,045 495,417 22,893 2,358,595 76,786 39,560
Explotación de minas y canteras 1,786,334 51,606 9,981 718,489 27,786 -
Industrias manufactureras 45,547,513 525,131 34,926 19,774,943 169,559 30,435
Suministro de electricidad, gas, vapor y
aire acondicionado 3,368,096 16,310 - - - -
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
814,619 11,218 728 - - -
Construcción 14,907,722 134,764 39,349 18,115,524 251,472 77,082
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
72,108,453 751,619 115,801 39,478,256 365,039 203,444
Transporte y almacenamiento 45,082,539 327,232 140,459 10,779,608 74,369 4,952
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 12,169,373 172,398 8,431 4,378,187 21,373 54,028
Información y comunicaciones 3,564,966 80,611 6,321 2,203,718 20,940 12,867
Actividades financieras y de seguros 3,359,436 28,848 669 9,184,912 27,565 5
Actividades inmobiliarias 6,865,590 48,451 338 1,033,900 8,351 -
Actividades profesionales, científicas
y técnicas7,267,779 88,019 13,393 7,121,008 264,705 34,421
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 4,381,176 36,269 674 2,536,192 33,378 514
Administración pública y defensa; planes de
seguridad social de afiliación obligatoria 626,173 2,464 - - - -
Enseñanza 2,485,846 22,537 161 128,580 1,068 -
Actividades de atención de la salud humana
y de asistencia social 4,833,013 57,004 21,331 809,301 6,445 917
Actividades artísticas, de entretenimiento y
recreativas 490,723 1,862 - - - -
Otras actividades de servicios 704,891 13,709 4,912 576,993 4,533 95
Asalariados: Personas naturales y sucesiones
ilíquidas9,724,388 108,414 16,707 1,166,411 7,754 58
Rentistas de Capital sólo para
Personas Naturales8,973,136 106,994 29,444 23,500 211 -
Leasing Financiero 407,634,167 3,387,595 1,227,397 - - -
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 14,871,312 303,038 153,021 - - -
Explotación de minas y canteras 7,652,216 224,593 86,208 - - -
Industrias manufactureras 69,837,056 390,916 59,348 - - -
Suministro de electricidad, gas, vapor y
aire acondicionado 5,660,413 23,627 511 - - -
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
5,128,281 24,099 81 - - -
Construcción 43,814,225 417,956 148,835 - - -
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
76,256,314 733,470 85,178 - - -
Transporte y almacenamiento 56,204,090 484,899 505,724 - - -
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 3,797,963 23,820 6,229 - - -
Información y comunicaciones 6,828,881 26,755 363 - - -
Actividades financieras y de seguros 903,180 7,261 552 - - -
Actividades inmobiliarias 25,587,528 168,396 16,798 - - -
31 de diciembre de 2017
Garantía Idónea Otras Garantías
58
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Actividades profesionales, científicas y técnicas 22,277,334 183,182 25,229 - - -
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 24,500,189 150,456 20,050 - - -
Administración pública y defensa; planes
de seguridad social de afiliación obligatoria 7,779 18 - - - -
Enseñanza 546,816 4,349 139 - - -
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 27,039,899 130,792 100,448 - - -
Actividades artísticas, de entretenimiento
y recreativas 3,372,336 6,321 - - - -
Otras actividades de servicios 2,918,028 7,523 5,380 - - -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas6,392,844 52,273 9,707 - - -
Rentistas de Capital sólo para
Personas Naturales4,037,483 23,851 3,596 - - -
Consumo 163,282$ 958$ -$ 447,978$ -$ -$
Cartera de Crédito - - - 447,978 - -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas- - - 447,978 - -
Leasing Financiero 163,282 958 - - - -
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 36,264 339 - - - -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas127,018 619 - - - -
Total Cartera Bruta $ 676,123,260 $ 6,469,430 $ 1,693,915 $ 120,836,095 $ 1,361,334 $ 458,378
Provisión (38,424,381) (1,563,006) (1,436,476) (10,913,924) (280,397) (455,849)
Total Cartera Neta 637,698,879$ 4,906,424$ 257,439$ 109,922,171$ 1,080,937$ 2,529$
31 de diciembre de 2017
Garantía Idónea Otras Garantías
59
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 741,842,246$ 7,958,907$ 1,985,487$ 163,884,661$ 1,925,539$ 234,983$
Cartera de Crédito 310,028,412 3,670,100 291,239 163,884,661 1,925,539 234,983
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 21,236,743 674,023 31,435 3,394,363 53,365 12,350
Explotación de minas y canteras 1,475,922 48,478 9,924 875,239 28,233 -
Industrias manufactureras 41,835,806 433,083 21,381 29,058,294 379,394 42,215
Suministro de electricidad, gas, vapor y
aire acondicionado 2,127,436 15,999 - 136,790 3,283 701
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
1,573,868 9,106 32 - - -
Construcción 17,158,537 124,779 2,773 19,571,673 234,739 27,834
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
88,472,185 1,050,438 77,441 56,637,355 550,603 132,624
Transporte y almacenamiento 55,643,903 509,233 102,720 12,779,045 190,852 327
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 16,096,038 217,669 5,741 2,229,328 12,342 -
Información y comunicaciones 3,927,129 63,013 258 3,711,690 35,706 12,262
Actividades financieras y de seguros 3,026,458 11,567 - 13,574,253 166,101 44
Actividades inmobiliarias 8,701,065 60,481 - 3,197,450 65,722 -
Actividades profesionales, científicas
y técnicas12,023,121 91,949 14,022 10,238,802 135,935 1,381
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 4,088,513 30,542 550 3,972,504 44,238 309
Administración pública y defensa; planes de
seguridad social de afiliación obligatoria 998,317 4,679 - - - -
Enseñanza 3,080,551 34,657 - 358,532 3,417 -
Actividades de atención de la salud humana
y de asistencia social 4,635,340 56,015 3,354 2,204,608 12,056 421
Actividades artísticas, de entretenimiento y
recreativas 565,043 2,422 - 6,458 44 -
Otras actividades de servicios 1,072,813 20,836 2,207 1,377,909 5,118 689
Asalariados: Personas naturales y sucesiones
ilíquidas12,819,164 125,031 6,918 506,177 3,874 3,496
Rentistas de Capital sólo para
Personas Naturales9,470,460 86,100 12,483 54,191 517 330
Leasing Financiero 431,813,834 4,288,807 1,694,248 - - -
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 21,032,683 334,974 110,583 - - -
Explotación de minas y canteras 8,023,607 117,750 106,847 - - -
Industrias manufactureras 74,096,798 1,019,060 425,984 - - -
Suministro de electricidad, gas, vapor y
aire acondicionado 7,107,966 23,047 - - - -
Suministro de agua; evacuación de aguas
residuales, gestión de desechos y
descontaminación
2,814,060 5,560 2,154 - - -
Construcción 42,626,975 387,416 30,035 - - -
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
75,235,226 605,719 554,182 - - -
Transporte y almacenamiento 69,791,872 909,803 327,699 - - -
Actividades de alojamiento y de servicio
de comidas 3,885,933 90,001 1,716 - - -
Información y comunicaciones 7,582,733 35,469 996 - - -
Actividades financieras y de seguros 2,172,232 18,068 - - - -
Actividades inmobiliarias 24,605,152 170,680 2,851 - - -
31 de diciembre de 2016
Garantía Idónea Otras Garantías
60
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Actividades profesionales, científicas y técnicas 19,541,308 138,820 12,152 - - -
Actividades de servicios administrativos
y de apoyo 21,835,817 117,775 31,552 - - -
Administración pública y defensa; planes
de seguridad social de afiliación obligatoria 11,765 183 32 - - -
Enseñanza 451,404 2,918 - - - -
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 29,754,428 182,164 56,517 - - -
Actividades artísticas, de entretenimiento
y recreativas 4,958,125 11,954 - - - -
Otras actividades de servicios 3,930,078 17,778 6,495 - - -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas6,995,989 63,193 21,099 - - -
Rentistas de Capital sólo para
Personas Naturales5,359,683 36,475 3,354 - - -
Consumo 377,095$ 2,389$ 9$ 181,570$ 6,156$ -$
Cartera de Crédito - - - 181,570 6,156 -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas- - - 181,570 6,156 -
Leasing Financiero 377,095 2,389 9 - - -
Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 45,585 477 - - - -
Comercio al por mayor y al por menor;
reparación de vehículos automotores y
motocicletas
31,913 222 - - - -
Información y comunicaciones 15,585 56 - - - -
Actividades financieras y de seguros 18,058 464 9 - - -
Actividades inmobiliarias 33,984 - - - - -
Asalariados: Personas naturales y
sucesiones ilíquidas231,970 1,170 - - - -
Total Cartera Bruta $ 742,219,341 $ 7,961,296 $ 1,985,496 $ 164,066,231 $ 1,931,695 $ 234,983
Provisión (37,499,184) (1,768,180) (1,791,840) (18,922,652) (644,023) (232,793)
Total Cartera Neta 704,720,157$ 6,193,116$ 193,656$ 145,143,579$ 1,287,672$ 2,190$
31 de diciembre de 2016
Garantía Idónea Otras Garantías
61
Por ubicación geográfica
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 675,959,978$ 6,468,472$ 1,693,915$ 120,388,117$ 1,361,334$ 458,378$
Cartera de Crédito 268,325,811 3,080,877 466,518 120,388,117 1,361,334 458,378
Región Andina 212,870,130 2,434,159 316,977 89,956,616 1,085,991 375,098
Región Caribe 3,703,963 33,444 11,927 5,264,141 55,211 107
Región Pacífica 51,751,718 613,274 137,614 25,167,360 220,132 83,173
Leasing Financiero 407,634,167 3,387,595 1,227,397 - - -
Región Andina 305,244,206 2,592,828 864,433 - - -
Región Caribe 16,731,728 142,527 105,014 - - -
Región Pacífica 85,658,233 652,240 257,950 - - -
Consumo 163,282$ 958$ -$ 447,978$ -$ -$
Cartera de Crédito - - - 447,978 - -
Región Andina - - - 309,783 - -
Región Pacífica - - - 138,195 -
Leasing Financiero 163,282 958 - - - -
Región Pacífica 163,282 958 - - - -
Total Cartera Bruta $ 676,123,260 $ 6,469,430 $ 1,693,915 $ 120,836,095 $ 1,361,334 $ 458,378
Provisión (38,424,381) (1,563,006) (1,436,476) (10,913,924) (280,397) (455,849)
Total Cartera Neta 637,698,879$ 4,906,424$ 257,439$ 109,922,171$ 1,080,937$ 2,529$
31 de diciembre de 2017
Garantía Idónea Otras Garantías
62
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial 741,842,246$ 7,958,907$ 1,985,487$ 163,884,661$ 1,925,539$ 234,983$
Cartera de Crédito 310,028,412 3,670,100 291,239 163,884,661 1,925,539 234,983
Región Andina 238,499,195 2,797,434 214,376 135,885,110 1,642,578 198,054
Región Caribe 5,056,013 29,057 12,043 4,330,635 64,584 1,045
Región Orinoquía 9,390,819 207,263 19,148 390,033 18,335 11,776
Región Pacífica 57,082,385 636,346 45,672 23,278,883 200,042 24,108
Leasing Financiero 431,813,834 4,288,807 1,694,248 - - -
Región Andina 323,785,233 3,276,141 1,344,688 - - -
Región Caribe 18,021,791 111,838 36,655 - - -
Región Orinoquía 5,412,984 154,180 26,759 - - -
Región Pacífica 84,593,826 746,648 286,146 - - -
Consumo 377,095$ 2,389$ 9$ 181,570$ 6,156$ -$
Cartera de Crédito - - - 181,570 6,156 -
Región Andina - - - 34,876 - -
Región Pacífica - - - 146,694 6,156
Leasing Financiero 377,095 2,389 9 - - -
Región Pacífica 377,095 2,389 9 - - -
Total Cartera Bruta $ 742,219,341 $ 7,961,296 $ 1,985,496 $ 164,066,231 $ 1,931,695 $ 234,983
Provisión (37,499,184) (1,768,180) (1,791,840) (18,922,652) (644,023) (232,793)
Total Cartera Neta 704,720,157$ 6,193,116$ 193,656$ 145,143,579$ 1,287,672$ 2,190$
31 de diciembre de 2016
Garantía Idónea Otras Garantías
Por vencimiento
Hasta 1 año Entre 1 y 3 años Entre 3 y 5 años Más de 5 años Total
Comercial
Cartera de Crédito 63,658,687$ 100,786,242 65,337,495 164,298,611 394,081,035
Leasing Financiero 30,389,963$ 116,697,401 165,112,740 100,049,055 412,249,159
Total Comercial 94,048,650$ 217,483,643$ 230,450,235$ 264,347,666$ 806,330,194$
Consumo
Cartera de Crédito 34,398 42,786 30,750 340,044 447,978
Leasing Financiero 31,430 132,810 - - 164,240
Total Consumo 65,828$ 175,596$ 30,750$ 340,044$ 612,218$
Total Cartera Bruta $ 94,114,478 217,659,239 230,480,985 264,687,710 806,942,412
31 de diciembre de 2017
63
Hasta 1 año Entre 1 y 3 años Entre 3 y 5 años Más de 5 años Total
Comercial
Cartera de Crédito 51,730,543$ 166,968,237 80,334,891 181,001,263 480,034,934
Leasing Financiero 34,050,060$ 118,363,854 197,538,248 87,844,727 437,796,889
Total Comercial 85,780,603$ 285,332,091$ 277,873,139$ 268,845,990$ 917,831,823$
Consumo
Cartera de Crédito 23,026 106,834 6,157 51,709 187,726
Leasing Financiero 15,641 202,404 161,448 - 379,493
Total Consumo 38,667$ 309,238$ 167,605$ 51,709$ 567,219$
Total Cartera Bruta $ 85,819,270 285,641,329 278,040,744 268,897,699 918,399,042
31 de diciembre de 2016
Por tipo de garantía
Cartera de
Crédito
Leasing
Financiero
Cartera de
Crédito
Leasing
FinancieroTotal
Créditos Colateralizados
Viviendas 201,009,466 3,202,800 387,899 - 204,600,165
Otros bienes raices - 393,603,443 - 164,240 393,767,683
Sin Garantía 122,207,829 - - - 122,207,829
Otros Activos 70,863,740 15,442,916 60,079 - 86,366,735
Total 394,081,035$ 412,249,159$ 447,978$ 164,240$ 806,942,412$
31 de diciembre de 2017
Comercial Consumo
Cartera de
Crédito
Leasing
Financiero
Cartera de
Crédito
Leasing
FinancieroTotal
Créditos Colateralizados
Viviendas 221,926,914 2,847,111 141,501 - 224,915,526
Otros bienes raices - 406,660,508 - 379,493 407,040,001
Sin Garantía 166,045,184 - - - 166,045,184
Otros Activos 92,062,836 28,289,270 46,225 - 120,398,331
Total 480,034,934$ 437,796,889$ 187,726$ 379,493$ 918,399,042$
31 de diciembre de 2016
Comercial Consumo
64
Por tipo de moneda
Moneda Legal
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Comercial
Cartera de Crédito $ 394,081,035 480,034,934$
Leasing Financiero 412,249,159 437,796,889$
Total Comercial $ 806,330,194 917,831,823$
Consumo
Cartera de Crédito 447,978 187,726
Leasing Financiero 164,240 379,493
Total Consumo $ 612,218 567,219$
Total Cartera Neta $ 806,942,412 $ 918,399,042
En desarrollo de sus operaciones Leasing Corficolombiana efectúa reestructuraciones de créditos de clientes con
problemas financieros. Dichas restructuraciones consisten principalmente en ampliación del plazo inicialmente
pactado, períodos de gracia para el pago, rebajas de intereses, condonación de parte de la deuda o una combinación
de las condiciones anteriores.
La información de reestructurados se puede observar en detalle en la nota 10 de cartera de créditos y operaciones
de leasing financiero.
5.6 Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está relacionado con la imposibilidad de cumplir con las obligaciones adquiridas con los
clientes y contrapartes del mercado financiero en cualquier momento, moneda y lugar, para lo cual Leasing
Corficolombiana revisa diariamente sus recursos disponibles.
La Compañía gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el Capítulo VI de la
Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera y en concordancia con las reglas relativas
a la administración del riesgo de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de
Riesgo de Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben supervisar las
entidades en su operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.
Para medir el riesgo de liquidez, Leasing Corficolombiana calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de
Liquidez (IRL) a los plazos de 7, 15 y 30 días, según lo establecido en el modelo estándar de la Superintendencia
Financiera de Colombia.
Como parte del análisis de riesgo de liquidez, la Entidad mide la volatilidad, la estructura del activo y del pasivo, el
grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión
de activos y pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías
y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.
Constantemente se monitorea la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de encaje
sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad y poder tomar las
decisiones estratégicas según el caso. En este sentido, Leasing Corficolombiana cuenta con indicadores de alerta en
65
liquidez que permiten establecer y determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a
seguir en cada caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos, etc.
A través del Comité ALCO, la Alta Dirección conoce la situación de liquidez de la Compañía y toma las
decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en
el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de
recursos, las políticas sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los
productos existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la
concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores.
A continuación se presenta un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros, presentados a su valor en
libros, determinados con base en el período remanente, entre la fecha del estado separado de situación financiera y
la fecha de vencimiento contractual:
Maduración contractual de pasivos (Riesgo de Liquidez)
A 31 de diciembre de 2017
DESCRIPCIO N Menos de 3 mesesEntre 3 meses y
1 añoEntre 1 y 2 años Entre 2 y 5 años Mayor a 5 años Total
PASIVO S FINANCIERO S
A CO STO AMO RTIZADO
Depósitos de clientes 201,264,147$ 360,342,338 71,507,621 16,798,592 7,086,089 656,998,787
Obligaciones financieras de corto plazo - - 73,195,742 - - 73,195,742
Obligaciones con entidades de redescuento 134,136 3,430,373 10,091,518 78,940,190 8,713,393 101,309,610
Subtotal 201,398,282$ 363,772,711 154,794,881 95,738,783 15,799,482 831,504,139
TO TAL PASIVO S FINANCIERO S 201,398,282$ 363,772,711 154,794,881 95,738,783 15,799,482 831,504,139
A 31 de diciembre de 2016
DESCRIPCIO N Menos de 3 mesesEntre 3 meses y
1 añoEntre 1 y 2 años Entre 2 y 5 años Mayor a 5 años Total
PASIVO S FINANCIERO S
A CO STO AMO RTIZADO
Depósitos de clientes 260,377,466$ 372,483,232 105,956,105 21,903,255 7,168,914 767,888,972
Obligaciones financieras de corto plazo 10,296,034 20,383,895 - - 30,679,929
Obligaciones con entidades de redescuento 86,593 2,697,267 9,084,376 59,568,504 10,950,191 82,386,931
Subtotal 270,760,093$ 395,564,394 115,040,481 81,471,759 18,119,105 880,955,832
TO TAL PASIVO S FINANCIERO S 270,760,093$ 395,564,394 115,040,481 81,471,759 18,119,105 880,955,832
Adicionalmente se muestra los flujos de liquidez basado en la metodología de la Superintendencia Financiera de
Colombia de cálculo del IRL por bandas:
66
Vencimientos Contractuales de los activos y pasivos financieros (Riesgo Liquidez)
Al 31 de diciembre de 2017
Altamente
líquidos (1)
Menos de 7
días8 a 15 días 16 a 30 días Total menos a 30 días 31 a 90 días
ACTIVO S
Activos Líquidos
Efectivo y depósitos en bancos 126,049,011 - - - - -
Inversiones negociables en títulos participativos - - - - - -
Inversiones para mantener hasta el vencimiento 10,716,995 - - - - -
Subtotal 136,766,005 - - - - -
Vencimientos contractuales activos
Fondos interbancarios vendidos ordinarios. - 5,776,748 - - 5,776,748 -
Cartera de créditos - 8,024,024 5,948,678 18,223,270 32,195,972 52,948,081
Flujo de Ingresos con Vencimientos
Contractuales de los activos y posiciones
fuera de balance – FIVC
- 13,800,772 5,948,678 18,223,270 37,972,720 52,948,081
Vencimientos contractuales pasivos
Certificado de depósito a término - CDT y CDAT´s - 9,719,057 21,642,798 28,018,658 59,380,513 148,391,995
Obligaciones financieras - 892,095 1,287,069 1,801,120 3,980,284 6,743,198
Otros pasivos - 317,000 1,225,000 2,195,000 3,737,000 6,440,000
Flujo de Egresos con Vencimientos
Contractuales de los pasivos y posiciones
fuera de balance- FEVC
- 10,928,152 24,154,867 32,014,778 67,097,797 161,575,193
Flujo Neto - 2,511,539 (18,469,399) (14,607,896) (30,565,755) (110,993,474)
Requerimiento de liquidez Neto estimado - RLN (2) - 2,732,038 18,469,399 14,607,896 30,565,755 110,993,474
IRL Parcial 0% 5006% 645% 414% 447% 97%
Al 31 de diciembre de 2016
Altamente
líquidos (1)
Menos de 7
días8 a 15 días 16 a 30 días Total menos a 30 días 31 a 90 días
ACTIVO S
Activos Líquidos
Efectivo y depósitos en bancos 73,816,000 - - - - -
Inversiones negociables en títulos participativos - - - - - -
Inversiones para mantener hasta el vencimiento 8,788,000 - - - - -
Subtotal 82,604,000 - - - - -
Vencimientos contractuales activos
Fondos interbancarios vendidos ordinarios. - 4,544,000 - - 45,440,000 -
Cartera de créditos - 4,184,000 7,070,000 20,236,000 31,490,000 63,502,000
Flujo de Ingresos con Vencimientos
Contractuales de los activos y posiciones
fuera de balance – FIVC
- 8,728,000 7,070,000 20,236,000 76,930,000 63,502,000
Vencimientos contractuales pasivos
Certificado de depósito a término - CDT y CDAT´s - 16,878,000 18,694,000 46,463,000 82,035,000 189,196,000
Obligaciones financieras - 1,144,000 936,000 1,172,227 3,252,123 15,581,659
Otros pasivos - 355,000 355,000 3,381,000 4,091,000 6,426,000
Flujo de Egresos con Vencimientos
Contractuales de los pasivos y posiciones
fuera de balance- FEVC
- 18,377,000 19,985,000 51,016,227 89,378,123 211,203,659
Flujo Neto - (9,775,000) (13,121,000) (31,378,000) (54,274,000) (149,576,000)
Requerimiento de liquidez Neto estimado - RLN (2) - 9,775,000 13,121,000 31,378,000 54,274,000 149,576,000
IRL Parcial 0% 845% 361% 263% 152% 55%
67
Para controlar el riesgo de liquidez entre los activos y pasivos, la compañía realiza análisis estadísticos que
permiten cuantificar con un nivel de confianza predeterminado, la estabilidad de las captaciones con y sin
vencimiento.
Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de Colombia la
entidad debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal requerido de acuerdo con
los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los depósitos en las siguientes cuentas:
Rubro Requerido
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11,0%
Depósitos de establecimientos oficiales 11,0%
Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11,0%
Depósitos de ahorro ordinario 11,0%
Depósitos de ahorro a término 11,0%
Compromisos de recompra inversiones negociadas 11,0%
Otras cuentas diferentes a depósitos 11,0%
Certificados de depósito a término:
Con plazo inferior a 540 días 4,5%
Con plazo igual o superior a 540 días 0,0%
La compañía ha venido cumpliendo adecuadamente con este requerimiento.
5.7 Riesgo operativo
La compañía, cuenta con el Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado de acuerdo a
los lineamientos establecidos en el capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa
100 de 1995), de la Superintendencia Financiera de Colombia. Este sistema es administrado por la Gerencia
Financiera y de Riesgos.
EL SARO de Leasing Corficolombiana le ha permitido fortalecer el entendimiento y control de los riesgos en
procesos, actividades, productos y líneas operativas; ha logrado reducir los errores e identificar oportunidades de
mejoramiento que soporten el desarrollo y operación de nuevos productos y/o servicios.
En el Manual de Riesgo Operativo de Leasing, se encuentran las políticas, normas y procedimientos que garantizan
el manejo del negocio dentro de niveles definidos de apetito al riesgo. También se cuenta con el Plan de
Continuidad Negocio para el funcionamiento de Leasing Corficolombiana en caso de no disponibilidad de los
recursos básicos.
Leasing Corficolombiana lleva un registro detallado de sus eventos de Riesgo Operativo, suministrado por los
Oficiales de Riesgo Operacional (ORO´s) y con el registro en las cuentas del gasto asignadas para el correcto
seguimiento contable.
La Gerencia Financiera y de Riesgos participa dentro de las actividades de la organización a través de su presencia
en el Comité de Riesgos, Comité de Seguridad de la Información, entre otros, mediante la identificación, medición
y control de los riesgos derivados.
Al 31 de diciembre de 2017 el perfil de riesgo operativo cuenta con riesgos y controles para 19 procesos. Para
generarlos se tuvieron en cuenta las pruebas efectuadas a controles, la depuración de riesgos duplicados y
controles inefectivos, los cambios en estructura, cargos, aplicativos y procedimientos (actualización) así como los
procesos nuevos documentados por el área de Organización y Métodos.
La evolución de las cifras resultantes de cada actualización del perfil de riesgo operativo de Leasing
Corficolombiana durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se muestra a continuación:
68
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Procesos 19 19
Riesgos 135 327
Controles 311 569
Durante el año 2017 se presentaron ocho eventos de riesgo con pérdida para la compañía, los cuales se detallan a
continuación:
Eventos de Riesgo Operacional con Impacto en PyG
Proceso Factor de
Riesgo Resumen Valor
Gestión de
Seguros y Pólizas Procesos
La RSA Compañía de Seguros pagó al Ministerio de Transporte
$1,033,568, Suramericana (Compañía que absorbe a RSA) inicia cobro
prejudicial a la Leasing por subrogación, la Junta Directiva de la Leasing
mediante Acta No. 461 de Julio de 2017, autoriza el pago a Suramericana
aun cuando la compañía considera que RSA cometió errores y omisiones
que nos generaron graves perjuicios económicos y reputacionales, por lo
que dicho pago obedece a un acuerdo comercial.
$ 260,000
Cartera,
Cobranzas y
Administración de
Operaciones
Procesos
Liquidación por sanción de intereses del mandamiento de pago
DDI037515 del 17-08-2017, de la SHD sobre pago de impuestos
vehículos e inmuebles vigencias pendientes por pagar clientes. $ 25,529
Mandamiento de pago No. DDI037515 del 17-08-2017 de la Secretaria
de Hacienda Distrital de Bogotá, score el cobro de 239 vigencias sobre
impuestos de vehículos e inmuebles. $ 58,260
Gestión Jurídica Procesos
Pérdida de demanda por Responsabilidad Civil extracontractual cuyo
proceso terminó en el año 2006. Cliente Profesionales del Transporte
María Meval Ortiz. Proceso en el cual la sentencia salió en contra de LC. $ 18,000
Pérdida de demanda por Responsabilidad Civil extracontractual cuyo
proceso terminó en el año 2012. Sentencia que salió en contra de LC. $ 2,500
Gestión Humana Procesos
El día 22/05/2017 se recibió el fallo de tutela No. 2017-596 del Juzgado
14 Civil Municipal de Bogotá, con el cual la exfuncionaria Consuelo
Díaz Alvarado presentó acción de tutela contra la compañía,
considerando que se habían vulnerado sus derechos fundamentales al
cancelarle el contrato de trabajo sin justa causa. El juez amparó
transitoriamente los derechos fundamentales de la accionante y ordenó a
Leasing CFC reintegrarla a un cargo con iguales o mejores condiciones y
afiliarla al sistema de seguridad social sin solución de continuidad. Lo
cual se cumplió por parte de la compañía reintegrándola a la nómina el
día 31/05/2017 y realizando el pago de los aportes a la seguridad social
desde la fecha de su retiro hasta su reintegro.
$ 409
Gestión
Financiera
Recursos
Humanos
Al momento de causar la OP No. 67780 por valor de $7,363,390 de fecha
11/10/2016, correspondiente al pago de administración del Edificio
Corficolombiana, se llevó el gasto de administración con el nit de un
funcionario y éste quedó reportado en los medios magnéticos del año
2016. Por lo anterior, se debió realizar la corrección de la información
reportada a la Dian, lo que generó el pago de una sanción.
$ 319
Procesos
Corresponde a intereses por pago extemporáneo de la cuota
administración del mes de Diciembre 2016 del Edificio Corficolombiana
de Cali.
$ 72
$365,089
69
De acuerdo con la clasificación de riesgos de Basilea, el 100% de los eventos se originaron en fallas en los
procesos, 0% fallas en recursos humanos.
En fallas tecnológicas los eventos que se presentan con menor incidencia son los relacionados a errores en entrada,
carga y mantenimiento de datos, fallas en los sistemas de información por no disponibilidad de los aplicativos,
eventos que no afectan la continuidad de negocio de Leasing Corficolombiana.
5.8 Riesgo de lavado de activos y de financiación del terrorismo
El riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo se entiende como la posibilidad de pérdida
económica o de daño del buen nombre que pudiera sufrir la compañía si fuera utilizada directamente o a través de
sus operaciones como instrumento para el lavado de activos, o para la canalización de recursos hacia la realización
de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades.
En virtud de lo anterior, y consciente de su compromiso de luchar contra las organizaciones criminales, Leasing
Corficolombiana, en cumplimiento de las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia, adoptó los
mecanismos necesarios para evitar la ocurrencia de eventos que puedan afectar negativamente sus resultados y su
negocio. Por este motivo, la compañía cuenta con un Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos
y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT, el cual está integrado por etapas, elementos, políticas,
procedimientos y metodologías para la identificación, evaluación, control y monitoreo de estos riesgos, así como el
conocimiento de los clientes, sus operaciones con la Compañía y los segmentos de mercado atendidos; el sistema,
el cual está contenido en el Manual de SARLAFT aprobado por la Junta Directiva, también considera el monitoreo
de las transacciones, la capacitación al personal y la colaboración con las autoridades, y es administrado por el
Oficial de Cumplimiento, quien tiene la responsabilidad de evaluar los mecanismos de prevención y control, a fin
de establecer la efectividad de los mismos y su cumplimiento por parte de todos los funcionarios de la entidad.
Dentro del marco de la regulación de la Superintendencia Financiera de Colombia y en especial siguiendo las
instrucciones impartidas en la Parte I Título IV Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica, Leasing
Corficolombiana presenta resultados satisfactorios en la gestión adelantada con relación al Sistema de
Administración de Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT, los cuales se
ajustan a las normas vigentes, a las políticas y metodologías adoptadas por la Junta Directiva y a las
Recomendaciones de los Estándares Internacionales relacionados con el tema.
Las actividades del SARLAFT se desarrollaron teniendo en cuenta las metodologías adoptadas por la compañía, lo
que permitió continuar con la mitigación de los riesgos como consecuencia de la aplicación de los controles
diseñados para cada uno de los factores de riesgo definidos en la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia
Financiera de Colombia (Clientes, Productos, Canales de Distribución y Jurisdicciones). De acuerdo con las
mediciones realizadas durante el 2017 con base en el SARLAFT, la entidad mantiene niveles de riesgo “bajos”; no
obstante, éstos son monitoreados trimestralmente. Durante el periodo no se presentaron eventos o situaciones que
fueran contrarios a la buena reputación que la Compañía ha sostenido en materia de SARLAFT.
La entidad cuenta con herramientas tecnológicas que le han permitido implementar la política de conocimiento del
cliente y el monitoreo de señales de alerta con el propósito de identificar operaciones inusuales y reportar
operaciones sospechosas a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), en los términos que establecen
las normas vigentes. El sistema también contiene modelos de segmentación de los factores de riesgo del
SARLAFT que le permiten a la entidad identificar riesgos y detectar operaciones inusuales.
De otro lado, con el fin de impulsar y consolidar la cultura de prevención, la Compañía cuenta con un programa
institucional de capacitación dirigido a los colaboradores, en el cual se transmiten conocimientos, información
relevante y se imparten directrices respecto al marco regulatorio y los mecanismos de control que se tienen sobre la
prevención del riesgo de lavado de activos y de la financiación del terrorismo.
70
En cuanto al deber de colaboración con las autoridades, y en cumplimiento de lo establecido en las normas legales,
la Compañía presentó oportunamente los reportes a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), y
atendió las solicitudes de información presentadas por parte de las autoridades.
La supervisión directa de los controles para prevenir estos riesgos es efectuada por el Oficial de Cumplimiento; así
mismo ejercen supervisión la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, como también la administración y la Junta
Directiva a través de los informes presentados periódicamente por el Oficial de Cumplimiento y el Revisor Fiscal.
De acuerdo con los resultados de las diferentes etapas del SARLAFT, los informes de los entes de control y los
pronunciamientos de la Junta Directiva con relación a los informes presentados por el Oficial de Cumplimiento
trimestralmente, la entidad mantiene una adecuada gestión del riesgo de lavado de activos y de la financiación del
terrorismo. Durante el 2017 se atendieron los informes presentados por la Auditoría Interna y por la Revisoría
Fiscal sobre el SARLAFT, con el fin de implementar las recomendaciones orientadas a la optimización del
Sistema. De acuerdo con los informes recibidos, los resultados de la gestión del SARLAFT en la compañía se
consideran satisfactorios.
5.9 Riesgo legal
La División Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones efectuadas por la compañía. En
particular, define y establece los procedimientos necesarios para controlar adecuadamente el riesgo legal de las
operaciones, velando que éstas cumplan con las normas legales, que se encuentren documentadas y analiza y
redacta los contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes unidades de negocio. No obstante
para temas específicos, la compañía se apoya además en el área jurídica de la casa matriz y en abogados externos
idóneos en los temas especiales que se requiera.
En lo relacionado con situaciones jurídicas vinculadas con la compañía, se debe señalar que en los casos
requeridos, las respectivas contingencias se encuentran debidamente provisionadas.
Leasing Corficolombiana, en concordancia con las instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de 2001 de
la Superintendencia Financiera de Colombia, valoró las pretensiones de los procesos en su contra con base en
análisis y conceptos de los abogados encargados.
En lo que respecta a derechos de autor, la compañía utiliza únicamente software o licencias adquiridos legalmente
y no permite que en sus equipos se usen programas diferentes a los aprobados oficialmente.
En la nota 20 a los estados financieros se detallan los procesos en contra de la Compañía.
Nota 6 – Estimación de valores razonables
El valor razonable de los activos financieros que se negocian en mercados activos (como los activos financieros en
títulos de deuda y de patrimonio cotizados activamente en bolsas de valores o en mercados interbancarios) se basa
en precios de mercados cotizados al cierre de la negociación en la fecha de cierre del ejercicio. Si un movimiento
significativo en el valor razonable ocurre luego del cierre de la negociación hasta la medianoche en la fecha de
cierre del ejercicio, se aplican técnicas de valoración para determinar el valor razonable.
Los activos financieros que posee la compañía se negocian en un mercado activo. Un mercado activo es un
mercado en el cual las transacciones para activos o pasivos se llevan a cabo con la frecuencia y el volumen
suficientes con el fin de proporcionar información de precios de manera continua.
El valor razonable de las propiedades de inversión es determinado por peritos independientes usando las técnicas
de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para
71
medir el valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de
datos de entrada no observables. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría
lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes del mercado en
la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes.
La jerarquía del valor razonable tiene los siguientes niveles:
Las entradas de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la entidad pueda acceder a la fecha de medición.
Las entradas de Nivel 2 son entradas diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean
observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o indirectamente.
Las entradas de Nivel 3 son entradas no observables para el activo o el pasivo.
El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual la medición del valor razonable se clasifica en su
totalidad se determina con base de la entrada del nivel más bajo que sea significativa para la medición del valor
razonable en su totalidad. Para ello, la importancia de una entrada se evalúa con relación a la medición del valor
razonable en su totalidad. Si una medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes
significativos con base en entradas no observables, dicha medición es una medición de Nivel 3. La evaluación de la
importancia de una entrada particular a la medición del valor razonable en su totalidad requiere juicio, teniendo en
cuenta factores específicos del activo o del pasivo.
Leasing considera datos observables aquellos datos del mercado que ya están disponibles, que son distribuidos o
actualizados regularmente, que son confiables y verificables, que no tienen derechos de propiedad, y que son
proporcionados por fuentes independientes que participan activamente en el mercado en referencia.
Mediciones de valor razonable sobre base recurrente
Mediciones de valor razonable sobre bases recurrentes son aquellas que las normas contables NCIF requieren o
permiten en el estado de situación financiera al final de cada periodo contable.
La siguiente tabla muestra, dentro de la jerarquía del valor razonable, los activos (por clase) de la compañía
medidos al valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y 2016 sobre bases recurrentes:
Al 31 de diciembre de 2017
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos
Activos Financieros
Activos a Valor Razonable con cambios en O RI
Acciones Corporativas $ 6 - 6 - 6
Activos no financieros
Propiedades de inversión 11,288,021 - 6,294,300 4,993,721 11,288,021
Total activos medidos a valor razonable
recurrentes $ 11,288,027 - 6,294,306 4,993,721 11,288,027
Valor en Libros Niveles de Jerarquía Valor Razonable
72
Al 31 de diciembre de 2016
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Activos
Activos Financieros
Activos a Valor Razonable con cambios en O RI
Acciones Corporativas $ 6 6 - - 6
Activos no financieros
Propiedades de inversión 4,931,270 - 3,558,858 1,372,412 4,931,270
Total activos medidos a valor razonable
recurrentes $ 4,931,276 6 3,558,858 1,372,412 4,931,276
Valor en Libros Niveles de Jerarquía Valor Razonable
Las inversiones, cuyos valores se basan en precios de mercado cotizados en mercados activos y, por lo tanto, se
clasifican en el Nivel 1 para el año 2016, incluyen inversiones negociables en títulos participativos activas en
bolsa, sin embargo, de acuerdo con el índice de bursatilidad accionaria informado por la Superintendencia
Financiera de Colombia para el cierre del año 2017 la acción de Av Villas se reclasifica a Nivel 2.
Los instrumentos financieros que cotizan en mercados que no se consideran activos, pero que se valoran de
acuerdo con precios de mercado cotizados, cotizaciones de corredores o fuentes de precio alternativas apoyadas
por entradas observables, se clasifican en el Nivel 2. Como los activos financieros de Nivel 2 incluyen posiciones
que no se negocian en mercados activos y/o están sujetas a restricciones de transferencia, las valoraciones pueden
ajustarse para reflejar la falta de liquidez o no transferibilidad, que generalmente se basan en la información
disponible del mercado.
Valor razonable de los activos y pasivos financieros registrados a costo amortizado determinado
únicamente para propósitos de revelación
A continuación se presenta una comparación del valor en libros y el valor razonable de los activos y pasivos
financieros manejados contablemente hasta el vencimiento y que se valoran a valor razonable únicamente para
propósitos de revelación.
El valor razonable de los activos y pasivos financieros se determina con base en el importe al que el instrumento
podría ser intercambiado en una transacción entre partes interesadas, distinta a una venta forzada o por liquidación.
Para estimar los valores razonables se utilizaron las siguientes hipótesis:
Efectivo, Otras cuentas por cobrar y Cuentas por pagar: El valor razonable corresponde con el valor en libros
debido en gran parte a los vencimientos a corto plazo de estos instrumentos.
Inversiones de renta fija hasta el vencimiento: El valor razonable de las inversiones de renta fija mantenidas
hasta el vencimiento fue determinado utilizando el precio sucio suministrado por el proveedor de precios y por lo
tanto se clasifican como Nivel 1.
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero: Para la cartera de créditos y las operaciones de leasing
financiero su valor razonable fue determinado usando modelos de flujo de caja descontados a la tasa libre de riesgo
teniendo en cuenta el riesgo de crédito y su período de vencimiento, se considera el proceso de valoración de Nivel
3.
Depósitos de clientes: El valor razonable de los depósitos a término fue estimado usando modelos de flujos de
caja descontados a las tasas de interés de referencia al corte. Se considera que ésta es una valoración de Nivel 2.
73
Obligaciones financieras: Para las obligaciones financieras su valor razonable fue determinado usando modelos
de flujo de caja descontado por las tasas de interés libre de riesgo ajustadas por primas de riesgo propio de cada
entidad.
La siguiente tabla presenta el resumen de los valores razonables de los activos y pasivos financieros de la
compañía, registrados por su valor al costo nominal o costo amortizado sólo para efectos de revelación, y su
correspondiente valor en libros bruto:
ACTIVO S Valor en Libros Valor razonable Valor en Libros Valor razonable
Efectivo 126,050,431$ 126,050,431$ 73,815,817$ 73,815,817$
Instrumentos de deuda
A costo amortizado 11,735,462 11,523,650 10,637,670 10,448,838
Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero
Cartera de crédito comercial 394,081,035 411,457,098 480,034,934 462,017,153
Leasing financiero comercial 412,249,159 433,502,297 437,796,889 510,661,268
Cartera de crédito consumo 447,978 462,219 187,726 411,085
Leasing financiero consumo 164,240 177,501 379,493 184,046
O tras cuentas por cobrar 2,718,338 2,718,338 1,486,818 1,486,818
Total Activos Financieros 947,446,643$ 985,891,534$ 1,004,339,347$ 1,059,025,025$
PASIVO S
Depositos y exigibilidades 656,998,787$ 671,255,703$ 767,888,972$ 800,528,231$
O bligaciones financieras con entidades de fomento 101,309,611 101,862,069 82,386,931 70,334,197
O bligaciones financieras con bancos comerciales 73,195,741 75,316,878 30,679,929 29,139,183
Cuentas por pagar 10,310,445 10,310,445 10,734,320 10,734,320
Total Pasivos Financieros 841,814,584$ 858,745,095$ 891,690,152$ 910,735,931$
A 31 de Diciembre de 2017 A 31 de Diciembre de 2016
Nota 7 – Efectivo
Los saldos de efectivo al 31 de diciembre de 2017 y 2016 comprenden lo siguiente:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Caja 1,420$ 1,420$
Caja menor 1,420 1,420
Banco y otras entidades financieras a la vista 126,049,011 73,814,397
Entidades bancarias o financieras 103,464,916 52,697,102
Banco de la República de Colombia 22,584,095 21,117,295
TOTAL DE EFECTIVO 126,050,431$ 73,815,817$
A continuación se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo
independientes, de las principales instituciones financieras en la cual la compañía mantiene fondos en efectivo:
74
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Calidad crediticia
Banco de la Republica de Colombia 22,584,095$ 21,117,295$
Grado de Inversión 103,464,916 52,697,102
Total 126,049,011$ 73,814,397$
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Calificación crediticia
Banco de la Republica de Colombia 22,584,095$ 21,117,295$
AAA 103,464,916 52,523,615
AA+ - 173,487
Total 126,049,011$ 73,814,397$
Los saldos registrados en el rubro de efectivo al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no tienen ninguna clase de
restricción, excepto el saldo del Banco de la República, el cual corresponde al encaje de la Compañía, cuya
disponibilidad está sujeta a las reglamentaciones que lo regulan en Colombia.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el encaje legal en Colombia es del 11% para depósitos en cuentas corrientes y
ahorros y del 4.5% para certificados de depósito inferiores a 18 meses, 0% para mayores a 18 meses.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el encaje legal requerido para atender requerimientos de liquidez de
certificados de depósito inferiores a 18 meses es de $19,632,176 y $18,436,541, respectivamente.
Nota 8 – Activos financieros de inversión medidos a valor razonable
El saldo de inversiones en los títulos participativos a valor razonable al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
comprende las inversiones disponibles para la venta:
Inversiones disponibles para la venta
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Acciones corporativas - Banco Av villas $ 6 $ 6
Razón Social ParticipaciónCotiza en
BolsaMoneda
Nivel de
Jerarquia
Método de
Valoracion
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Banco Av Villas S.A. 0.00% SI COP 2 Precio $ 6 $ 6
75
Los activos financieros a valor razonable se basan en datos observables del mercado, el cual también refleja el
riesgo de crédito asociado con el activo; por consiguiente, la compañía analiza o monitorea continuamente los
indicadores de deterioro.
Las variaciones en los valores razonables reflejan fluctuaciones en las condiciones del mercado debido
principalmente a cambios en las tasas de interés y otras condiciones económicas del país donde se tiene la
inversión. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la compañía considera que no han existido pérdidas importantes en
el valor razonable de los activos financieros por condiciones de deterioro de riesgo de crédito de dichos activos.
Los activos financieros en instrumentos de patrimonio a valor razonable con ajuste a otros resultados integrales se
han designado teniendo en cuenta que son inversiones estratégicas y por consiguiente no se esperan vender en un
futuro cercano. Así mismo durante los períodos mencionados en el párrafo anterior no se han presentado
trasferencias de la cuenta Otro Resultado Integral correspondiente a utilidades acumuladas por venta de dichas
inversiones.
A continuación se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo
independientes, de las principales contrapartes en títulos de deuda y títulos del patrimonio en las cuales la
compañía tiene activos financieros a valor razonable:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Calificación crediticia
AAA 6 -$
AA+ - 6
Total 6$ 6$
La exposición de la compañía a riesgo de tasa de interés y un análisis de sensibilidad para los activos y pasivos
financieros se revelan en la nota 5.
Nota 9 – Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
El siguiente es el detalle de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
INSTRUMENTOS DE DEUDA
Emitidos o garantizados por otras entidades del Gobierno Colombiano 11,735,462 10,637,670
TO TAL INSTRUMENTOS DE DEUDA A COSTO AMORTIZADO 11,735,462$ 10,637,670$
A continuación se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo
independientes de las principales contrapartes en títulos de deuda en las cuales la compañía tiene activos
financieros a costo amortizado:
76
Calidad crediticia31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016
Grado de Inversión 11,735,462 10,637,670
Total 11,735,462$ 10,637,670$
La exposición de la compañía a riesgo de tasa de interés y un análisis de sensibilidad para los activos y pasivos
financieros se revelan en la nota 5.
Con base en el resultado de la evaluación de los riesgos de crédito, la compañía estableció que al 31 de diciembre
de 2017 y 2016, no se requería contabilizar provisión para protección de inversiones de títulos de deuda.
Los saldos registrados en el rubro de inversiones al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no tenían ninguna restricción.
El siguiente es el resumen de los activos financieros de inversión a costo amortizado por fechas de vencimiento:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Hasta 1 mes 3,601,458$ 3,719,010$
Más de 3 meses y no más de 1 año 8,134,004 6,918,660
Total 11,735,462$ 10,637,670$
Nota 10 – Cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto
La cuenta de activos financieros por cartera de crédito en el estado de situación financiera se muestra clasificada
por cartera comercial y consumo, teniendo en cuenta que esta es la clasificación adoptada por la Superintendencia
Financiera en el nuevo Catálogo Único de Información Financiera “CUIF”, sin embargo, teniendo en cuenta la
importancia que representa en la compañía la cartera de leasing financiero, para efectos de revelación se ha hecho
la separación de estos créditos en todos los cuadros de la nota de acuerdo con el siguiente detalle:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre de
2016
Comercial
Cartera de Créditos $ 394,081,035 $ 480,034,934
Leasing Financiero 412,249,159 437,796,889
$ 806,330,194 $ 917,831,823
Consumo
Cartera de Créditos 447,978 187,726
Leasing Financiero 164,240 379,493
$ 612,218 $ 567,219
SUBTO TAL $ 806,942,412 $ 918,399,042
Deterioro de activos financieros por cartera de créditos (53,074,033) (60,858,673)
TO TAL $ 753,868,379 $ 857,540,369
77
El siguiente es el detalle de cartera de crédito por modalidad:
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial
Cartera de Crédito $ 268,325,811 3,080,877 466,518 120,388,117 1,361,334 458,378
Leasing Financiero 407,634,167 3,387,595 1,227,397 - - -
Consumo -
Cartera de Crédito - - - 447,978 - -
Leasing Financiero 163,282 958 - - - -
Total Cartera Bruta 676,123,260 $ 6,469,430 $ 1,693,915 $ 120,836,095 $ 1,361,334 $ 458,378
Deterioro (38,424,381) (1,563,006) (1,436,476) (10,913,924) (280,397) (455,849)
Total Cartera Neta $ 637,698,879 $ 4,906,424 $ 257,439 $ 109,922,171 $ 1,080,937 $ 2,529
Garantía Idónea Otras Garantías
31 de diciembre de 2017
Capital InteresesOtros
ConceptosCapital Intereses
Otros
Conceptos
Comercial
Cartera de Crédito $ 310,028,412 3,670,100 291,239 163,884,661 1,925,539 234,983
Leasing Financiero 431,813,834 4,288,807 1,694,248 - - -
Consumo
Cartera de Crédito - - - 181,570 6,157 -
Leasing Financiero 377,095 2,389 9 - - -
Total Cartera Bruta 742,219,341 $ 7,961,296 $ 1,985,496 $ 164,066,231 $ 1,931,696 $ 234,983
Deterioro (37,499,184) (1,768,180) (1,791,840) (18,922,652) (644,024) (232,793)
Total Cartera Neta $ 704,720,157 $ 6,193,116 $ 193,656 $ 145,143,579 $ 1,287,672 $ 2,190
Garantía Idónea Otras Garantías
31 de diciembre de 2016
El plazo de maduración promedio ponderado de los contratos de leasing es de 44 meses al 31 de diciembre de 2017
y 58 meses al 31 de diciembre de 2016.
Para la cartera de crédito el plazo promedio ponderado de maduración es de 70 meses al 31 de diciembre de 2017 y
61 meses al 31 de diciembre de 2016.
La Compañía evaluó y calificó la totalidad de la cartera, y una vez efectuado este estudio a diciembre 31 de 2017 y
2016, la cartera de créditos y operaciones de leasing por modalidad, calificación, sector económico y zona
geográfica se encuentran revelados en la Nota 5, al igual que la exposición de la compañía a riesgo de crédito.
78
Movimiento del deterioro de Cartera y Operaciones de Leasing Financiero por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016
Clasificación Comercial Consumo
Leasing
Financiero
Comercial
Leasing
Financiero
Consumo
Total
Saldo al 31 de diciembre de 2015 21,770,371$ 7,025 20,658,474 9,902 42,445,772
Deterioro registrado con cargo a resultados 20,462,942 5,562 22,745,654 1,602 43,215,760
Castigos de créditos (2,076,471) - (520,914) - (2,597,385)
Recuperación de deterioro (6,331,203) (8,510) (15,860,771) (4,990) (22,205,474)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 33,825,639$ 4,077 27,022,443 6,514 60,858,673
Deterioro registrado con cargo a resultados 14,838,915 16,030 13,146,578 164 28,001,687
Castigos de créditos (15,800,976) - (5,621,967) - (21,422,943)
Recuperación de deterioro (5,189,132) (1,553) (9,168,166) (4,533) (14,363,384)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 27,674,446$ 18,554 25,378,888 2,145 53,074,033
Durante el año 2017 se presentó un decrecimiento en el saldo de deterioro de cartera por un total de $7,784,640
debido a los castigos realizados a clientes significativos deteriorados con altos niveles de concentración dentro del
portafolio crediticio de la Entidad. Estos castigos explican la disminución en el nivel de deterioro de cartera.
Durante el año 2016, se presentó un crecimiento en el saldo de deterioro por un total de $18,412,901, el cual
correspondía a clientes con altos niveles de concentración dentro del portafolio crediticio de la Entidad;
específicamente, a clientes asociados al sector de hidrocarburos, sector salud y el sector de obras civiles. La
Compañía realizó los procesos jurídicos y de restitución para lograr normalizar la cartera a cierre de diciembre de
2016.
Castigos de Cartera
Durante el año 2017, se registraron castigos de cartera y de cuentas por cobrar por valor total de $21,422,943 que
correspondían a 58 contratos de leasing financiero y 88 pagarés; capital por $19,080,571 y cuentas por cobrar y
otros conceptos por $2,342,371.
Durante el año 2016, se registraron castigos de cartera y de cuentas por cobrar por valor total de $2,597,385 que
correspondían a 18 contratos de leasing y 8 pagarés; capital por $2,441,064 y cuentas por cobrar y otros conceptos
por $156,321.
Contratos de Leasing y Cartera de Crédito Reestructurados y en Ley 550 de 1999 y Ley 1116 a
Diciembre 31 de 2017
Al 31 de diciembre de 2017 los contratos reestructurados estaban representados en 127 clientes que correspondían
a 202 contratos de leasing y 116 pagarés de crédito, por su parte, para este período las obligaciones en Ley 550 de
1999 y Ley 1116 corresponden a 55 clientes vinculados a través de 75 contratos de leasing y 79 pagarés de crédito.
79
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro
O tros
Conceptos
Cartera de crédito comercial
Ley 1116 $ 28,159,760 679,117 33,020 5,813,622 221,304 19,319
Ordinarios 23,188,730 387,265 66,213 4,397,457 202,663 64,420
Total Cartera $ 51,348,490 1,066,382 99,233 10,211,079 423,967 83,739
Leasing financiero comercial
Ley 1116 $ 11,125,011 286,211 283,821 2,756,614 121,146 250,073
Ordinarios 49,958,078 516,492 267,757 9,025,701 185,774 253,917
Total Leasing Financiero
Comercial $ 61,083,089 802,703 551,578 11,782,315 306,920 503,990
Total Cartera Reestructurada $ 112,431,579 1,869,085 650,811 21,993,394 730,887 587,729
A continuación se muestra la distribución de la cartera de crédito y leasing financiero de las obligaciones
reestructuradas y en Ley 550 de 1999 y Ley 1116 por modalidad, calificación, sector económico y zona geográfica:
1. Por calificación de riesgo
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro O tros
Conceptos
Comercial
“A” Riesgo Normal $ 4,180,332 26,823 583 65,514 607 24
“B” Riesgo Aceptable 12,162,751 187,583 874 446,515 5,282 30
“C” Riesgo Apreciable 22,304,866 456,619 17,984 2,243,148 48,810 4,282
“D” Riesgo Significativo 10,051,399 345,825 68,459 5,814,138 319,736 68,070
“E” Riesgo de incobrabilidad 2,649,142 49,532 11,333 1,641,764 49,532 11,333
Total Comercial $ 51,348,490 1,066,382 99,233 10,211,079 423,967 83,739
Leasing financiero comercial
“A” Riesgo Normal $ 6,292,409 23,279 1,885 116,730 762 85
“B” Riesgo Aceptable 20,020,544 303,767 7,560 679,338 11,000 522
“C” Riesgo Apreciable 19,468,646 237,221 42,426 1,564,881 61,947 6,771
“D” Riesgo Significativo 8,412,251 197,480 257,622 4,122,037 192,255 254,527
“E” Riesgo de incobrabilidad 6,889,239 40,956 242,085 5,299,329 40,956 242,085
Total Leasing financiero
comercial $ 61,083,089 802,703 551,578 11,782,315 306,920 503,990
Total Cartera Reestructurada
por Calificación $ 112,431,579 1,869,085 650,811 21,993,394 730,887 587,729
80
2. Por sector económico
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro O tros
Conceptos
Agricultura, ganadería, silvicultura y
pesca $ 2,846,433 125,328 101,519 1,101,928 108,666 98,184
Explotación de minas y canteras 6,313,905 204,843 43,836 448,144 20,255 4,535
Industrias manufactureras 37,389,786 383,916 37,388 3,956,721 93,404 31,030
Construcción 8,451,043 127,047 18,716 2,245,775 121,153 16,509
Comercio al por mayor y al por
menor; reparación de vehículos
automotores y motocicletas
20,560,836 307,303 68,331 1,916,564 56,534 64,486
Transporte y almacenamiento 8,682,882 159,701 242,583 2,356,857 101,074 238,524
Actividades de alojamiento y de
servicio de comidas 3,785,477 27,099 8,158 1,165,813 5,594 7,498
Información y comunicaciones 1,472,963 62,895 260 576,819 52,979 260
Actividades inmobiliarias 744,255 35,194 99 272,420 35,194 99
Actividades profesionales, científicas
y técnicas 8,588,125 296,865 6,202 1,706,358 54,457 6,156
Actividades de servicios
administrativos y de apoyo 1,482,987 27,607 11,108 758,582 20,082 11,004
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 9,013,876 52,798 104,658 5,089,262 38,777 104,288
Otras actividades de servicios 966,264 20,231 933 17,782 394 18
Asalariados 1,779,161 22,384 4,756 254,250 7,440 3,294
Rentistas de Capital 353,586 15,874 2,264 126,119 14,884 1,844
Total Cartera Reestructurada por
Sector Económico $ 112,431,579 1,869,085 650,811 21,993,394 730,887 587,729
3. Por zona geográfica
Clasificación Capital InteresesOtros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro Otros
Conceptos
Región Andina $ 85,524,680 1,378,478 435,449 14,102,908 516,232 382,644
Región Caribe 8,344,496 112,377 109,716 5,975,733 105,094 108,585
Región Pacífica 18,562,403 378,230 105,646 1,914,753 109,561 96,500
Total Cartera
Reestructurada por Zona
Geográfica
$ 112,431,579 1,869,085 650,811 21,993,394 730,887 587,729
Circular Externa 026 de 2017
De acuerdo con lo dispuesto en la Circular Externa 026 de 2017, mediante la cual la Superintendencia Financiera
de Colombia impartió instrucciones con el propósito de estandarizar las políticas para la adecuada gestión de los
créditos que presentan modificaciones en sus condiciones por presentar potencial o real deterioro de la capacidad
de pago de sus deudores, Leasing Corficolombiana al cierre del año 2017 identificó que los siguientes clientes eran
candidatos para retirar la marcación en las Centrales de Riesgo y Formato de Endeudamiento:
Cliente
Rubiano Zúñiga Juan Carlos
Zapata Restrepo Janiel Alfonso
81
Además, realizó las actividades de seguimiento y monitoreo de las operaciones reestructuradas y modificadas.
Como resultado evidenció que no existían modificados incumplidos y por el contrario identificó que un cliente que
incumplió la reestructuración y al cual se le deterioró su calificación a incumplimiento.
Cliente
Villa Hernandez y CIA
Contratos de Leasing y Cartera de Crédito Reestructurados y en Ley 550 de 1999 y Ley 1116 a
Diciembre 31 de 2016
Al 31 de diciembre de 2016 los contratos reestructurados estaban representados en 143 clientes que correspondían
a 241 contratos de leasing y 112 pagarés de crédito, por su parte, para este período las obligaciones en Ley 550 de
1999 y Ley 1116 corresponden a 51 clientes vinculados a través de 83 contratos de leasing y 77 pagarés de crédito.
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro
O tros
Conceptos
Cartera de crédito comercial
Ley 1116 $ 23,200,813 597,844 43,152 10,833,351 399,172 31,407
Ordinarios 21,776,961 336,949 20,387 4,094,983 174,871 16,276
Total Cartera $ 44,977,774 934,793 63,539 14,928,334 574,043 47,683
Leasing financiero comercial
Ley 1116 $ 9,489,486 322,760 296,914 5,325,250 264,730 284,822
Ordinarios 42,866,410 978,227 662,543 5,550,322 353,530 656,075
Total Leasing Financiero
Comercial $ 52,355,896 1,300,987 959,457 10,875,572 618,260 940,897
Total Cartera Reestructurada $ 97,333,670 2,235,780 1,022,996 25,803,906 1,192,303 988,580
A continuación se muestra la distribución de la cartera de crédito y leasing financiero de las obligaciones
reestructuradas y en Ley 550 de 1999 y Ley 1116 por modalidad, calificación, sector económico y zona geográfica:
1. Por calificación de riesgo
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro O tros
Conceptos
Comercial
“A” Riesgo Normal $ 5,672,159 40,171 2,366 103,538 1,006 107
“B” Riesgo Aceptable 8,864,585 140,407 1,722 344,307 5,840 120
“C” Riesgo Apreciable 14,129,146 187,710 17,446 1,810,544 47,314 7,072
“D” Riesgo Significativo 9,155,444 353,380 32,319 6,375,431 306,758 30,698
“E” Riesgo de incobrabilidad 7,156,440 213,125 9,686 6,294,514 213,125 9,686
Total Comercial $ 44,977,774 934,793 63,539 14,928,334 574,043 47,683
Leasing financiero comercial
“A” Riesgo Normal $ 7,229,823 45,233 999 173,982 1,387 44
“B” Riesgo Aceptable 23,743,094 590,593 4,875 1,176,778 36,551 339
“C” Riesgo Apreciable 7,666,304 78,142 22,173 653,267 9,234 11,339
“D” Riesgo Significativo 9,631,194 134,652 505,186 4,810,607 118,721 502,951
“E” Riesgo de incobrabilidad 4,085,481 452,367 426,224 4,060,938 452,367 426,224
Total Leasing financiero
comercial $ 52,355,896 1,300,987 959,457 10,875,572 618,260 940,897
Total Cartera Reestructurada
por Calificación $ 97,333,670 2,235,780 1,022,996 25,803,906 1,192,303 988,580
82
2. Por sector económico
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro O tros
Conceptos
Agricultura, ganadería, silvicultura y
pesca $ 3,400,023 64,287 58,793 562,590 16,266 58,275
Explotación de minas y canteras 6,185,217 94,650 62,678 730,400 13,379 45,841
Industrias manufactureras 35,662,683 991,230 241,042 9,510,151 458,471 236,724
Construcción 8,433,702 71,846 3,899 1,449,799 46,596 1,301
Comercio al por mayor y al por
menor; reparación de vehículos
automotores y motocicletas
13,315,703 277,901 407,933 4,518,373 167,326 406,643
Transporte y almacenamiento 12,808,829 481,568 174,768 2,521,517 326,959 168,577
Actividades de alojamiento y de
servicio de comidas 821,395 19,034 173 41,710 2,387 8
Actividades inmobiliarias 744,255 11,462 - 36,807 891 -
Actividades financieras y de seguros 1,666,258 54,518 - 1,666,258 54,518 -
Actividades profesionales, científicas
y técnicas 2,897,659 56,109 2,100 798,250 23,641 1,099
Actividades de servicios
administrativos y de apoyo 878,662 20,105 1,032 487,980 13,019 567
Actividades de atención de la salud
humana y de asistencia social 8,092,101 65,832 57,680 3,181,510 63,414 57,659
Otras actividades de servicios 69,619 2,436 763 9,931 300 763
Asalariados 2,054,702 21,875 11,636 276,927 4,992 11,097
Rentistas de Capital 302,862 2,927 499 11,703 144 26
Total Cartera Reestructurada por
Sector Económico $ 97,333,670 2,235,780 1,022,996 25,803,906 1,192,303 988,580
3. Por zona geográfica
Clasificación Capital InteresesO tros
Conceptos
Deterioro
Capital
Deterioro
Intereses
Deterioro
Otros
Conceptos
Región Andina $ 78,199,103 1,920,982 932,973 20,321,185 1,091,905 902,581
Región Caribe 8,839,585 70,886 26,427 3,992,328 48,106 26,373
Región Orinoquía 212,760 6,927 3,779 151,831 6,927 3,779
Región Pacífica 10,082,222 236,985 59,817 1,338,562 45,365 55,847
Total Cartera
Reestructurada por Zona
Geográfica
$ 97,333,670 2,235,780 1,022,996 25,803,906 1,192,303 988,580
Compra y Venta de Contratos Leasing
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 no se efectuó ninguna compra y venta de cartera y
contratos leasing.
83
Nota 11 – Otras Cuentas por cobrar, neto
El siguiente es el detalle de las otras cuentas por cobrar, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Otras Cuentas por Cobrar
Intereses $ 210,952 $ 68,876
Arrendamientos - 2,607
Deudores 2,011 172,443
Depósitos 214,091 206,681
Impuestos 267,960 79,763
Otras (1) 2,006,820 1,000,304
Gastos Pagados por Anticipado (2) 401,649 595,977
Deterioro Otras Cuentas por Cobrar (385,145) (639,833)
Total Otras Cuentas por Cobrar, Neto 2,718,338$ 1,486,818$
1) El incremento de las otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2017 corresponde principalmente a saldos
pendientes por cancelar por las ventas de activos no corrientes mantenidos para la venta por valor de
$1,376,000.
2) A continuación se presenta el detalle otros gastos pagados por anticipado al corte del 31 de diciembre de 2017
y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Gastos pagados por anticipado
Seguros 85,500$ 77,895$
Otros
Estudios 16,490 15,858
Mantenimiento software 286,194 293,246
Anticipos administrativos 13,465 208,978
Total 401,649$ 595,977$
A continuación se detalla el plazo de las otras cuentas por cobrar durante los años terminados el 31 de diciembre de
2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
A corto plazo $ 2,504,247 $ 1,280,137
A largo plazo 214,091 206,681
2,718,338$ 1,486,818$
84
Movimiento del deterioro de otras cuentas por cobrar por los años que terminaron el 31 de diciembre
de 2017 y 2016
Otras
Saldo al 31 de diciembre de 2015 389,175$
Deterioro cargado a gastos 274,619
Reintegros (23,961)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 639,833
Deterioro cargado a gastos 158,352
Castigos del período (412,736)
Reintegros (304)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 385,145$
Nota 12 - Activos no corrientes mantenidos para la venta
Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía cuenta con 41 bienes clasificados como activos no corrientes mantenidos
para la venta, dentro de los cuales encontramos: 38 bienes restituidos (vehículos y maquinaria y equipo) y 3 bienes
muebles recibidos en dación de pago (maquinaria y equipo y vehículo).
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 no han existido cambios en los planes de venta de
los activos no corrientes mantenidos para la venta.
El siguiente es el detalle de activos no corrientes mantenidos para la venta:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Maquinaria y equipo 17,055,066$ 27,453,453$
Vehículos 669,755 6,296,057
Subtotal Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 17,724,821 33,749,510
Provisión* (9,591,323) (11,504,571)
Total Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 8,133,498$ 22,244,939$
*Esta provisión corresponde a la constituida de acuerdo con Circular Externa 036 del 12 de Diciembre de 2014 emitida por la
Superintendencia Financiera, la cual requiere provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y
Financiera, en donde la intención de dicha provisión no es con base en el deterioro del valor de los activos sino con la intención de
prevenir el riesgo y conservar el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la compañía no posee restricciones sobre los bienes en dación pago y
restituidos clasificados como activos nos corrientes mantenidos para la venta.
85
El siguiente es el movimiento de los activos no corrientes mantenidos para la venta por los años terminados al 31
de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Saldo al inicio del período 33,749,510$ 11,931,336$
Incrementos por adición (Brps y Restituidos) 1,865,891 30,989,375
Incrementos por adición 96,320 -
Reclasificación de Propiedades de Inversión 614,912 8,039,160
Bienes vendidos (18,601,812) (14,885,386)
Traslado a Propiedades de Inversión - (2,324,975)
Saldo al final del período 17,724,821$ 33,749,510$
Movimiento de la provisión de activos no corrientes mantenidos para la venta por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016
Bienes Recibidos
en pago
Bienes restituidos
de contratos leasingTotal
Saldo al 31 de diciembre de 2015 1,596,856$ 2,759,087$ 4,355,943$
Provisión cargada a gastos 846,002 8,604,557 9,450,559$
Reintegros - (837,718) (837,718)$
Traslados a Propiedades de Inversión (1,455,856) (8,357) (1,464,213)$
Saldo al 31 de diciembre de 2016 987,002$ 10,517,569$ 11,504,571$
Provisión cargada a gastos 197,945 5,610,579 5,808,524$
Reintegros (987,002) (6,734,770) (7,721,772)$
Saldo al 31 de diciembre de 2017 197,945$ 9,393,378$ 9,591,323$
Nota 13 – Activos Tangibles, neto
La compañía reconoce las propiedades y equipo al costo y las Propiedades de Inversión al valor razonable.
El siguiente es el movimiento de las cuentas de activos tangibles, al 31 de diciembre de 2017 y 2016.
a) Propiedades y Equipo, Uso Propio
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016
Edificios (1) 1,047,620$ 1,047,620$
Equipos de oficina y muebles y enseres 197,534 193,977
Equipos de computación 1,752,047 1,648,306
Vehículos 342,671 440,573
Depreciación acumulada (1,506,705) (1,203,493)
SubTotal Propiedades y Equipo 1,833,167$ 2,126,983$
Mejoras en propiedades ajenas 85,852 70,891
Amortización acumulada (71,423) (57,771)
Total Propiedades y Equipo 1,847,596$ 2,140,103$
86
1. A continuación se revela el valor razonable de los edificios para los años terminados el 31 de diciembre
de 2017 y 2016:
ACTIVOS Valor en Libros Valor razonable Valor en Libros Valor razonable
Edificios 1,047,620$ 1,603,580$ 1,047,620$ 1,297,666$
A 31 de Diciembre de 2017 A 31 de Diciembre de 2016
La Compañía realizó avalúo para estos bienes al 31 de diciembre de 2017, el cual arrojó un valor de
$1,603,580 a precios de mercado.
Movimiento de las propiedades y equipo por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016
Edificios y
construcciones
Equipo de oficina y
Muebles y Enseres
Equipo de
ComputaciónVehículos
Mejoras a Prop.
AjenasTotal
Costo:
Saldo al 31 de diciembre de 2016 1,047,620$ 193,977 1,648,306 440,573 70,891 3,401,367
Compras o gastos capitalizados (neto) - 4,224 103,741 - 14,961 122,926
Retiros / Ventas (neto) - (667) - (97,902) - (98,569)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 1,047,620$ 197,534 1,752,047 342,671 85,852 3,425,724
Depreciación/Amortización Acumulada:
Saldo al 31 de diciembre de 2016 (54,187)$ (92,865) (899,580) (156,861) (57,771) (1,261,264)
Depreciación/Amortización del año con cargo
a resultados (18,063) (26,460) (209,015) (71,850) (13,652) (339,040)
Retiros / Ventas - 128 - 22,048 - 22,176
Saldo al 31 de diciembre de 2017 (72,250)$ (119,197) (1,108,595) (206,663) (71,423) (1,578,128)
Saldo neto:
Saldo al 31 de diciembre de 2016 993,433$ 101,112 748,726 283,712 13,120 2,140,103
Saldo al 31 de diciembre de 2017 975,370$ 78,337 643,452 136,008 14,429 1,847,596
Edificios y
construcciones
Equipo de oficina y
Muebles y Enseres
Equipo de
ComputaciónVehículos
Mejoras a Prop.
AjenasTotal
Costo:
Saldo al 31 de diciembre de 2015 1,047,620$ 187,064 1,004,109 630,888 54,121 2,923,802
Compras o gastos capitalizados (neto) - 10,545 654,591 94,501 16,770 776,407
Retiros / Ventas (neto) - (3,632) (10,394) (284,816) - (298,842)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 1,047,620$ 193,977 1,648,306 440,573 70,891 3,401,367
Depreciación/Amortización Acumulada:
Saldo al 31 de diciembre de 2015 (36,125)$ (69,885) (678,572) (147,800) - (932,382)
Depreciación/Amortización del año con cargo
a resultados (18,062) (25,809) (229,883) (122,675) (57,771) (454,200)
Retiros / Ventas - 2,829 8,875 113,614 - 125,318
Saldo al 31 de diciembre de 2016 (54,187)$ (92,865) (899,580) (156,861) (57,771) (1,261,264)
Saldo neto:
Saldo al 31 de diciembre de 2015 1,011,495$ 117,179 325,537 483,088 54,121 1,991,420
Saldo al 31 de diciembre de 2016 993,433$ 101,112 748,726 283,712 13,120 2,140,103
Leasing Corficolombiana, ha mantenido las medidas necesarias para la conservación y protección de sus activos.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, existían pólizas de seguros para cubrir riesgos de sustracción, incendio,
terremoto, temblor, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión, daños de agua, anegación,
predios, pérdida o daños a oficinas y vehículos. Sobre las propiedades y equipos de la compañía no existen
hipotecas o reservas de dominio, sobre los mismos, ni han sido cedidos en garantía prendaria.
La compañía establece deterioro sobre las propiedades y equipos cuando su importe en libros excede a su importe
recuperable. La compañía evalúa al final de cada período sobre el que se informa, si existe algún indicio de
deterioro del valor de algún activo, si existiera este indicio, se estima el importe recuperable del activo.
87
Para evaluar si existe algún indicio de que pueda haberse deteriorado el valor de un activo, se consideran los
siguientes factores:
Fuentes externas de información
a. Existen indicios de que el valor del activo ha disminuido durante el período significativamente más de lo
que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.
b. Durante el período han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios significativos
con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes al entorno legal, económico, tecnológico o de
mercado en los que ésta ópera, o bien en el mercado al que está destinado el activo.
c. Durante el periodo, las tasas de interés de mercado, u otras tasas de mercado de rendimiento de
inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten a la tasa de descuento utilizada para
calcular el valor en uso del activo, de forma que disminuyan su importe recuperable de forma significativa
d. El importe en libros de los activos netos de la entidad, es mayor que su capitalización bursátil.
Fuentes internas de información
a. Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.
b. Durante el periodo han tenido lugar o se espera que tengan lugar en un futuro inmediato cambios
significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera usar el activo que afectarán
desfavorablemente a la entidad.
c. Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el rendimiento económico del
activo es o va a ser peor que el esperado.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, luego de la evaluación realizada a las propiedades y equipo se concluyó que
las mismas no presentaban deterioro.
b) Propiedades de Inversión
El siguiente es el detalle de las propiedades de inversión para los años terminados el 31 de diciembre de 2017
y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Terrenos 5,728,226$ 1,342,859$
Edificios 5,559,795 3,588,411
SubTotal Propiedades de Inversión 11,288,021$ 4,931,270$
Provisión (1,546,283) (530,187)
Total Propiedades de Inversión 9,741,738$ 4,401,083$
88
Movimiento de las propiedades de inversión por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y
2016
Terrenos Edificios Total
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 1,342,859 3,588,411 4,931,270
Incrementos por adición (Brps y Restituidos) 5,418,534 1,723,195 7,141,729
Reclasificación a Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta (614,912) - (614,912)
Ajuste Valor Razonable (Ingreso) 252,366 287,668 540,034
Ajuste Valor Razonable (Gasto) (670,621) (39,479) (710,100)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 5,728,226 5,559,795 11,288,021
Deterioro
Saldo al 31 de diciembre de 2016 501,082 29,105 530,187
Gasto Provisión* 881,816 134,280 1,016,096
Saldo al 31 de diciembre de 2017 1,382,898 163,385 1,546,283
Saldo neto al 31 de diciembre de 2016 841,777 3,559,306 4,401,083
Saldo neto al 31 de diciembre de 2017 $ 4,345,328 5,396,410 9,741,738
Terrenos Edificios Total
Costo
Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ - 4,737,994 4,737,994
Incrementos por adición (Brps y Restituidos) 3,930,243 366,520 4,296,763
Traslado de Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 2,314,530 10,445 2,324,975
Reclasificación a Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta (8,039,160) - (8,039,160)
Ajuste Valor Razonable (Ingreso) 3,322,965 - 3,322,965
Ajuste Valor Razonable (Gasto) (185,719) (79,849) (265,568)
Ajuste Valor Razonable sin cambios en E/R - (1,446,699) (1,446,699)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 1,342,859 3,588,411 4,931,270
Deterioro
Saldo al 31 de diciembre de 2015 - - -
Gasto Provisión* 1,084,006 20,748 1,104,754
Traslado de Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 1,455,856 8,357 1,464,213
Reintegro (2,038,780) - (2,038,780)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 501,082 29,105 530,187
Saldo neto al 31 de diciembre de 2015 - 4,737,994 4,737,994
Saldo neto al 31 de diciembre de 2016 $ 841,777 3,559,306 4,401,083
*Esta provisión corresponde a la constituida de acuerdo con Circular Externa 036 del 12 de Diciembre de 2014 emitida por la Superintendencia
Financiera, la cual requiere provisionar los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de
conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera, en donde la intención de dicha provisión no es con base en el deterioro del valor de los activos sino con la intención de prevenir el riesgo y conservar el patrimonio.
Durante el año 2017, producto de la normalización de cartera de clientes con altos niveles de concentración de
deterioro, se realizaron restituciones y arreglos de cartera que incluían la recepción de bienes inmuebles en dación
de pago, lo que explica el aumento en el saldo de las propiedades de inversión por valor de $5.340.655.
La técnica utilizada para medir las propiedades de inversión se basa sobre el enfoque de comparación de ventas.
Los precios utilizados en este enfoque es el resultado de constantes investigaciones del mercado raíz, de la
construcción nueva y usada que realiza la compañía en el sitio y entorno donde se encuentra los inmuebles a
89
valorar y en lugares de la ciudad con características semejantes, igualmente este proceso se realiza con registros
incluidos en la base de datos de la empresa.
El siguiente es el detalle de los ingresos derivados de renta y gastos de operación de las propiedades de inversión:
Descripción31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Ingresos derivados de rentas provenientes de
las propiedades de inversión(120,154)$ (114,115)$
Gastos de operación directos procedentes de
propiedades de inversión generadoras de
ingresos por arrendamientos
96,387 112,093
Gastos de operación directos procedentes de
propiedades de inversión no generadoras
de ingresos por arrendamientos
133,582 120,575
Total 109,815$ 118,553$
Nota 14 – Activos Intangibles
El siguiente es el detalle de los activos intangibles para los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016
Software - Aplicaciones Informáticas 273,034$ 249,678$
El siguiente es el movimiento de la cuenta de intangibles (software) por los años que terminaron el 31 de diciembre
de 2017 y 2016:
Intangibles -
Software
Saldo al 31 de diciembre de 2015 257,584$
Compras o gastos capitalizados (neto) 498,463
Amortización del año con cargo a resultados (506,369)
Saldo al 31 de diciembre de 2016 249,678
Compras o gastos capitalizados (neto) 441,513
Amortización del año con cargo a resultados (418,157)
Saldo al 31 de diciembre de 2017 273,034$
90
Nota 15 – Impuesto a las ganancias
Provisión para impuesto sobre la renta y CREE
El gasto por impuesto sobre la renta por el año terminado al 31 de diciembre de 2017 y el impuesto sobre la renta y
CREE por el año terminado al 31 de diciembre de 2016 comprende lo siguiente:
a. Componentes del gasto por impuesto de renta:
Descripción31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Impuesto de renta corriente 1,482,979$ 930,102$
Impuesto del CREE - 353,117
Sobretasa del CREE 213,677 187,412
Subtotal 1,696,656$ 1,470,631$
Ajuste Incertidumbres Tributarias - (103,058)
Impuesto diferido del año (1) 853,398 (2,163,844)
Total 2,550,054$ (796,271)$
Conciliación del impuesto diferido débito y crédito
Descripción31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016Variación
Impuesto diferido débito 4,966,137$ 5,881,724$ (915,587)
Impuesto diferido crédito (526,169) (588,358) 62,189
TOTAL $ 4,439,968 $ 5,293,366 (853,398)
Compensación de activos y pasivos por impuestos diferidos
Los saldos de impuesto diferido activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera a 31 de diciembre
de 2017 y 2016, después de compensaciones conforme a lo establecido en el párrafo 74 de la NIC 12 son los
siguientes:
A Diciembre de 2017 Impuesto Diferido
Calculado
Ajuste
Compensación
Saldo Impuesto
Diferido presentado en
estado de situación
financiera
Activo por Impuesto Diferido $ 4,966,137 $ (526,169) $ 4,439,968
Pasivo por Impuesto Diferido (526,169) 526,169 -
Neto Impuesto Diferido $ 4,439,968 $ - $ 4,439,968
91
A Diciembre de 2016 Impuesto Diferido
Calculado
Ajuste
Compensación
Saldo Impuesto Diferido
presentado en estado de
situación financiera
Activo por Impuesto Diferido $ 5,881,724 $ (588,358) $ 5,293,366
Pasivo por Impuesto Diferido (588,358) 588,368 -
Neto Impuesto Diferido $ 5,293,366 $ - $ 5,293,366
Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias y la tasa efectiva:
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la compañía estipulan que:
En Colombia las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios.
A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el impuesto sobre la renta para la equidad -
CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes
declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo
y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el año 2015 y 2016 y subsiguientes
es del 9%.
A partir del año 2015 mediante la ley 1739 del 23 de diciembre de 2014 se creó una sobretasa adicional del CREE
del 5% para el año 2015, 6% para el año 2016, 8% para el año 2017 y 9% para el año 2018 y se calculará
solamente sobre el valor que exceda los primeros ochocientos millones de pesos ($800.000.000) de la base
gravable sujeta al CREE.
Para efectos del impuesto sobre la renta y el impuesto sobre la equidad CREE, se presume que la renta líquida del
contribuyente no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable
inmediatamente anterior.
Los ingresos considerados como ingresos constitutivos de ganancia ocasional se gravan a la tarifa del 10%.
Las ganancias provenientes de la enajenación de bienes de cualquier naturaleza, que hayan hecho parte del activo
fijo del contribuyente por más de dos años, se consideran como ganancias ocasionales y se gravan a la tarifa del
10% sobre la utilidad en la enajenación del bien.
De acuerdo con el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012 y el Decreto Reglamentario 2548 de 2014, compilado en el
Decreto 1625 de 2016, para efectos tributarios, las remisiones contenidas en las normas tributarias a las normas
contables, continuarán vigentes durante los cuatro (4) años siguientes a la entrada en vigencia de las Normas
Internacionales de Información Financiera. En consecuencia, durante los años 2015 a 2018 inclusive, las bases
fiscales de las partidas que se incluyen en las declaraciones tributarias continuarán inalteradas y la determinación
del pasivo por el impuesto corriente de renta y el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE), se realizará con
base en las normas tributarias vigentes, que en algunos casos se remiten a los principios contables anteriores hasta
el 31 de diciembre de 2014 (Decreto 2649 de 1993 y otras disposiciones complementarias).
En concordancia con lo anterior, la determinación de la base gravable de los impuestos de renta y CREE por el año
gravable terminado a 31 de diciembre de 2016 se realizó con base en las disposiciones tributarias aplicables.
92
Ley 1819 del 29 de diciembre de 2016 – Reforma Tributaria:
El 29 de diciembre de 2016 fue sancionada la Ley 1819 de 2016, mediante la cual se introducen nuevas reglas en
materia tributaria, cuyos aspectos más relevantes se presentan a continuación:
A partir del año 2017 se elimina el impuesto sobre la renta para la equidad CREE y se unifica el impuesto de
renta y complementarios. Las tarifas aplicables serán las siguientes: 34% en 2017 y 33% en 2018 y 2019, con
una correspondiente sobretasa del 6% en 2017 y 4% en 2018. Dicha sobretasa es aplicable cuando la base
gravable del impuesto sea mayor o igual a $800 millones de pesos.
Se incrementa al 3,5% el porcentaje de renta presuntiva, el cual se seguirá liquidando sobre el patrimonio
líquido.
Se modifica el sistema de tributación sobre las utilidades generadas a partir del año 2017, a ser giradas como
dividendo, las cuales serán gravadas tanto en cabeza de la sociedad como en cabeza del socio. Para el caso de
las utilidades que, de acuerdo con los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario, resulten como “no gravadas” se
deberán aplicar las siguientes tarifas, considerando la calidad del beneficiario:
o Tarifas marginales entre el 0%, 5% y 10% en el pago o abono en cuenta a personas naturales
residentes.
o Tarifa del 5% en el pago o abono en cuenta a personas no residentes, sociedades extranjeras y
sucursales de sociedades extranjeras.
El tratamiento del pago o abono en cuenta que se realice a sociedades nacionales no tuvo modificaciones.
Las utilidades que tengan la calidad de “gravadas”, estarán sujetas inicialmente a un impuesto del 35%, y una
vez disminuido este impuesto, se aplicarán las tarifas del 0%, 5% y 10%, para las personas naturales
residentes o del 5% para las personas naturales no residentes, sociedades extranjeras y sucursales de
sociedades extranjeras.
Las pérdidas fiscales sólo podrán ser compensadas contra las rentas líquidas obtenidas dentro de los 12
períodos gravables siguientes y se elimina la posibilidad de reajustar los créditos fiscales derivados de excesos
de renta presuntiva y pérdidas fiscales. El valor de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva
generados antes de 2017 en el impuesto de renta y complementarios y/o en el impuesto sobre la renta para la
equidad CREE, serán compensadas de manera proporcional y no estarán limitadas en el tiempo. Los excesos
de renta presuntiva se continuarán amortizando en un término de cinco (5) años.
El término general de firmeza de las declaraciones tributarias se estableció en tres (3) años. Para las entidades
sujetas a estudio de precios de transferencia el término de firmeza será de seis (6) años, término que aplicará
también para el caso de las declaraciones en las cuales se compensen pérdidas fiscales. La firmeza de las
declaraciones en las cuales se generen pérdidas fiscales será el mismo tiempo que tiene para compensarlas, es
decir doce (12) años; sin embargo, si el contribuyente compensa la pérdida en los dos últimos años que tiene
para hacerlo, el término de firmeza se extenderá por tres (3) años más a partir de esa compensación con
relación a la declaración en la cual se liquidó dicha pérdida, por lo que el período para fiscalización podría ser
de 15 años.
Se modifican las tarifas de retención en la fuente por pagos al exterior quedando en el 15% para rentas de
capital y de trabajo, consultoría, servicios técnicos, asistencia técnica, pagos a casas matrices por conceptos de
administración y rendimientos financieros, entre otros. Se mantiene la tarifa correspondiente al 33% sobre el
80% del pago o abono en cuenta, para explotación de programas de computador.
En materia de impuesto sobre las ventas, se modificó la tarifa general pasando de 16% a 19% y se modificó el
hecho generador incluyendo la venta o cesión de derechos sobre activos intangibles asociados a propiedad
industrial y los servicios prestados desde el exterior. Para este efecto, los servicios prestados y los intangibles
adquiridos o licenciados desde el exterior, se entenderán prestados, adquiridos o licenciados en el territorio
nacional, cuando el beneficiario directo o destinatario, tenga su residencia fiscal, domicilio, establecimiento
permanente o la sede de su actividad económica en el territorio nacional.
93
El siguiente es el detalle de la reconciliación entre el total de gasto de impuesto sobre la renta a las tarifas
tributarias actualmente vigentes y el gasto de impuesto efectivamente registrado en el estado de resultados:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Impuesto de Renta Corriente:
Pérdida antes de impuestos sobre la renta (3,267,946)$ (7,390,271)$
Más (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la pérdida
fiscal:
Gravamen a los movimientos financieros 956,447 883,336
Impuestos al patrimonio (riqueza) 2,112 8,144
Diferencia ICA causado menos el pagado - 107,703
Impuesto vehiculo 314 38
Bonificación de antigüedad (120,782) -
Cálculo actuarial beneficios empleados 213,988 -
Depreciación no deducible contratos operativos 616,758 538,749
Costos de otorgamiento 20,996 -
Diferencia depreciación fiscal activos fijos no deducible NIIF 18,837 -
Provisión activos restituidos medidos al valor razonable 88,908 -
Gasto depreciación inmuebles arrendados (167,191)
Diferencia utilidad o pérdida antes de impuesto (Colgaap Vs
NCIF)- (104,922)
Provisión no deducible de cuentas por cobrar 172,829 280,180
Provisión operaciones leasing operativo 61,470 296,173
Aportes parafiscales- personas naturales 101,430 96,855
Provisión bienes restituidos 5,987,186 9,035,877
Multas y sanciones 319 11,518
Pérdida en recuperación de cartera 4,309,566 1,718,837
Otros gastos no deducibles (vigencias anteriores) 69 104,394
Valor fiscal en ventas de activos fijos- contratos operativos 976 (325,516)
Mayor valor depreciación equipos de cómputo (67,454) (10,026)
Recuperación provisión leasing operativo 104,537 (180,689)
Diferencia en provisión impuesto de renta año 2015-2016 (12,224) (181,177)
Utilidad en venta de activos fijos mayores a 2 años (688,799) -
Pérdida en venta de activos fijos mayores a 2 años 2,659,673 -
Recuperación provisión no gravada en bienes restituidos (6,734,771) (1,130,150)
Dividendos no gravados (3) -
Valorización - Desvalorización propiedades de inversión 170,067 -
Recuperación provisión no gravada cuentas por cobrar
(otras provisiones)(66,021) (32,472)
Utilidad líquida 4,361,291$ 3,726,581$
Renta Presuntiva 3,450,765$ 3,023,088$
Base Gravable 4,361,291$ 3,726,581$
Impuesto de renta 34% año 2017 - 25% año 2016 1,482,840$ 931,645$
Ajuste Impuesto sobre la renta exceso (defecto) 139$ (1,543)$
Total Impuesto de renta corriente 1,482,979$ 930,102$
94
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Sobretasa del Impuesto de Renta - Impuesto CREE
Utilidad / (Pérdida) Líquida 4,361,293$ (4,285,352)$
Aportes a Fondo Mutuo - 305,027
Utilidad / (Pérdida) Líquida Sobretasa e Impuesto CREE 4,361,293$ (3,980,325)$
Base gravable mínima -$ 3,023,088$
Base gravable Sobretasa Impuesto de Renta y CREE 4,361,293$ 3,923,522$
Impuesto de Renta Cree (9% ) -$ 353,117$
Sobre Tasa impuesto de Renta y CREE (6% ) 213,677$ 187,412$
Total Impuesto 1,696,656$ 1,470,631$
Impuesto Diferido 853,398 (2,163,844)
Ajuste Incertidumbres Tributarias - (103,058)
Total Gasto Impuesto de Renta 2,550,054$ (796,271)$
a. Impuestos diferidos por tipo de diferencia temporaria:
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, las siguientes son las diferencias temporales
registradas en el gasto de la compañía, que originan el movimiento del impuesto diferido:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre de
2016
Activo
Mayor valor depreciación leasing operativo (330,474)$ (285,602)$
Provisión para industria y comercio (234,384) 35,266
Deterioro para bienes restituidos (366,425) 2,613,368
Diferencia método valoración bienes uso propio (28,132) 47,461
Deterioro bienes dados en leasing operativo 14,950 (28,969)
Cálculo actuarial prima de antigüedad 28,880 (13,584)
Valoración de propiedades de inversión - (637,574)
Total Activo (915,585)$ 1,730,366$
Pasivo
Diferencia método valoración bienes de uso propio 7,579 15,609
Costos de otorgamiento de Cdt´s 9,567 14,095
Valoración de propiedades de inversión 45,041 403,774
Total Pasivo 62,187$ 433,478$
Total Diferencias Temporarias (853,398)$ 2,163,844$
95
b. Conciliación de tasa impositiva
Descripción31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre de
2016
Impuesto de Renta y Complementarios 1,482,979$ 930,102$
Impuesto CREE - 353,117
Sobretasa Impuesto de Renta y CREE 213,677 187,412
Total Impuesto de Renta y Complementarios 1,696,656 1,470,631
Impuesto Diferido 853,398 (2,163,844)
Incertidumbres Tributarias - (103,058)
Total Impuesto de Renta Corriente y Diferido 2,550,054 (796,271)
Impuestos Indirectos
IVA No Descontable 761,941 717,494
Industria y Comercio 1,141,542 1,284,150
Predial 9,682 9,176
Otros 2,426 8,182
Total Impuesto Indirectos 1,915,591 2,019,002
Contribución Superintendencia Financiera y Valores - 464,688
Seguro de Depósitos 2,704,307 2,803,118
Gravamen Sobre las Transacciones Financieras 1,912,894 1,766,671
Total Impuestos Indirectos y Contribuciones de Ley 8,229,448$ 8,524,110$
Pérdida antes de impuestos (3,267,946)$ (7,390,271)$
Pérdida después de impuestos (5,818,000)$ (6,594,000)$
Tasa Impositiva Efectiva Impuesto de Renta N/A N/A
Teniendo en cuenta que el impuesto teórico se liquida partiendo de la utilidad contable del ejercicio antes de
impuestos (NCIF) y para el caso particular se generó pérdida, para el año gravable 2017 y 2016 no hay lugar a
la reconciliación de la tasa.
c. Incertidumbres tributarias:
A 31 de diciembre de 2017 y 2016, la compañía no registró incertidumbres tributarias en posiciones tributarias
abiertas.
96
Nota 16 – Depósitos y Exigibilidades
El saldo de esta cuenta corresponde a las exigibilidades originadas por la expedición de Certificados de Depósito a
Término Fijo (CDT) cuyos fondos se han utilizado principalmente en el apalancamiento de las operaciones activas
de crédito desarrolladas por la compañía.
El siguiente es el movimiento de depósitos de clientes, al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016
Por clasificación
A costo amortizado $ 656,998,787 $ 767,888,972
Por naturaleza
Certificados de depósito a término $ 656,998,787 $ 767,888,972
Por moneda
En pesos colombianos $ 656,998,787 $ 767,888,972
A continuación se muestran los vencimientos de los certificados de depósito a término por bandas de tiempo:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Hasta 3 meses 201,264,147$ 260,379,655$
Entre 3 y 6 meses 193,627,801 165,244,679
Entre 6 y 12 meses 166,714,537 207,203,651
Entre 1 y 3 años 86,822,332 117,724,342
Entre 3 y 5 años 1,483,881 10,162,474
Más de 5 años 7,086,089 7,174,171
Total 656,998,787$ 767,888,972$
A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas que se causan sobre los depósitos de
clientes:
Depósitos al 31 de diciembre de 2017
Tasa mínima Tasa máxima
Certificados de depósito a término 2.50% 8.86%
Depósitos al 31 de diciembre de 2016
Tasa mínima Tasa máxima
Certificados de depósito a término 3.75% 12.31%
En moneda legal
En moneda legal
97
El siguiente es el detalle de concentración de los depósitos recibidos por tipo de cliente:
Sector
Valor % Valor %
Persona Natural 235,787,608$ 36% 259,028,766$ 34%
Persona Jurídica 421,211,179$ 64% 508,860,206$ 66%
Total 656,998,787$ 100% 767,888,972$ 100%
31 de diciembre de 201631 de diciembre de 2017
Al 31 de diciembre de 2017 la compañía tenía 594 clientes con saldos superiores a $250 millones por un valor total
de $576,629,739, y al 31 de diciembre de 2016 la compañía tenía 480 clientes con saldos superiores a $250
millones por un valor total de $613,816,603.
El siguiente es el detalle del gasto financiero correspondiente a los depósitos y exigibilidades por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Emitidos a menos de 6 meses 2,873,869$ 3,973,349$
Emitidos mayores a 6 meses y menos de 12 meses 13,353,660 15,949,976
Emitidos mayores a 12 meses 37,869,670 44,747,547
Total 54,097,199$ 64,670,872$
Nota 17 – Obligaciones Financieras
El siguiente es el saldo de los préstamos obtenidos por Leasing Corficolombiana al 31 de diciembre de 2017 y
2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de
diciembre de
2016
Entidades de Redescuento (1)
Bancoldex 88,244,522$ 71,349,841$
Finagro 13,065,089 10,525,641
Findeter - 511,449
Total Entidades de Redescuento 101,309,611 82,386,931
Obligaciones financieras con entidades financieras (2) 73,195,741 30,679,929
Total Obligaciones Financieras 174,505,352$ 113,066,860$
La totalidad de las obligaciones financieras contraídas por la compañía se utilizaron principalmente en el
apalancamiento de las operaciones activas de crédito.
98
(1) Obligaciones financieras con entidades de redescuento
El Gobierno Colombiano ha establecido ciertos programas de crédito para promover el desarrollo de sectores
específicos de la economía, incluyendo comercio exterior, agricultura, turismo, construcción de vivienda y otras
industrias. Los programas son manejados por varias entidades del Gobierno tales como Banco de Comercio
Exterior (“BANCOLDEX”), Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (“FINAGRO”) y Financiera
de Desarrollo Territorial (“FINDETER”).
A continuación se presenta el saldo de las obligaciones financieras con Entidades de Fomento por bandas de
tiempo:
Plazo31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Menor a 1 año 30,287,413$ 25,309,527$
De 1 año a 3 años 61,078,219 38,342,008
De 3 a 5 años 9,634,076 16,148,276
Más de 5 años 309,903 2,587,120
Total 101,309,611$ 82,386,931$
El siguiente es el detalle de los préstamos obtenidos por tasa de interés efectiva:
31 de diciembre de
2017
Tasa de
interés
31 de diciembre de
2016
Tasa de
interés
Bancoldex 88,244,522$ 7.32% 71,349,841$ 8.71%
Finagro 13,065,089 6.82% 10,525,641 8.17%
Findeter - - 511,449 10.52%
TOTAL 101,309,611$ 82,386,931$
(2) Obligaciones financieras con otras entidades financieras
A continuación se presenta el saldo de las obligaciones financieras con Otras Entidades Financieras por bandas de
tiempo:
Plazo31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Menor a 1 año 2,132,491$ 30,679,929$
De 1 año a 3 años 71,063,250 -
Total 73,195,741$ 30,679,929$
El siguiente es el detalle de los préstamos obtenidos por tasa de interés efectiva:
31 de diciembre de
2017
Tasa de
interés
31 de diciembre
de 2016
Tasa de
interés
Otras Entidades Financieras 73,195,741$ 8.77% 30,679,929$ 9.93%
99
Resumen de saldos por vencimientos entidades de redescuentos y otras entidades financieras
El siguiente es el detalle de los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades de redescuento y otras
entidades financieras por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
Año Vencimiento31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
2017 -$ 55,989,456$
2018 3,564,508 21,446,987
2019 83,287,260 16,895,022
posterior al 2019 87,653,584 18,735,395
Total 174,505,352$ 113,066,860$
Para respaldar los saldos de los créditos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, en garantía adicional la compañía
entregó contratos de leasing por $128,749,929, y $114,871,730 respectivamente.
Las garantías entregadas se descomponen de la siguiente manera:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Bancoldex $ 111,217,073 $ 101,085,832
Finagro 17,532,856 13,785,898
Total 128,749,929$ 114,871,730$
El siguiente es el detalle del gasto financiero correspondientes a las obligaciones financieras por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Bancoldex 5,877,367$ 5,947,559$
Finagro 795,913 707,082
Findeter 43,771 93,598
Otras Entidades Financieras 4,339,967 2,721,464
Total 11,057,018$ 9,469,703$
100
Nota 18 – Cuentas por pagar
El siguiente es el detalle de cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
3 1 de di c i e m br e de
2 0 1 7
3 1 de di c i e m br e de
2 0 1 6
P a g o s a p ro v e e d o re s 2 ,891 ,196$ 2 ,832 ,204$
C o m is io n e s y h o n o ra rio s 57 ,387 43 ,230
R e t e n c io n e s y a p o rt e s la b o ra le s 716 ,019 1 ,094 ,894
P rim a d e s e g u ro s 777,938 808 ,056
Im p u e s t o s o b re la s v e n t a s p o r p a g a r 143 ,583 211 ,703
A rre n d a m ie n t o s - 13
O t ro s im p u e s t o s 484 ,356 574 ,347
C o n t rib u c ió n s o b re la s t ra n s a c c io n e s fin a n c ie ra s 2 ,137 2 ,753
C h e q u e s g ira d o s n o c o b ra d o s (1) 2 ,852 ,011 2 ,576 ,570
O t ra s c u e n t a s p o r p a g a r (2) 2 ,385 ,818 2 ,590 ,550
T otal c u e n tas por pag ar 1 0 ,3 1 0 ,4 4 5$ 1 0 ,7 3 4 ,3 2 0$
(1) Al 31 de diciembre de 2017, el saldo de cheques girados no cobrados corresponde principalmente a 7 cheques
girados el día 27 de diciembre de 2017 por valor de $2,815,941 por concepto de cancelación de Cdt´s, los
cuales no fueron cobrados antes de finalizar el año.
(2) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las otras cuentas por pagar corresponden principalmente a los
vencimientos de capital e intereses de Cdt´s de los últimos días del año por valor de $2,371,033 y $2,575,250,
respectivamente; los cuales se pagaran al día siguiente hábil.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, las cuentas por pagar se clasifican a corto plazo.
Nota 19 – Beneficios a empleados
De acuerdo con la legislación laboral Colombiana, los diferentes empleados de Leasing Corficolombiana tienen
derecho a beneficios de corto plazo: salarios, vacaciones y prima de vacaciones, primas legales y extralegales y
cesantías e intereses sobre las cesantías y de largo plazo: prima de antigüedad extralegales (quinquenios).
El siguiente es un detalle de los saldos de provisiones por beneficios de empleados al 31 de diciembre de 2017 y
2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre
de 2016
Beneficios de corto plazo $ 991,347 $ 883,017
Beneficios de largo plazo 787,948 694,742
Total $ 1,779,295 $ 1,577,759
* Las remuneraciones de personal clave de la gerencia para cada una de las categorías de los beneficios otorgados se revelan en la Nota 26
transacciones con partes relacionadas.
101
1. Beneficios a los empleados de corto plazo:
El siguiente es un detalle de los saldos de provisiones por beneficios de empleados a corto plazo al 31 de diciembre
de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Beneficios de Corto Plazo
Vacaciones Consolidadas $ 416,246 $ 343,015
Prima de Vacaciones 227,948 210,493
Cesantias Consolidadas 343,517 327,350
Otros 3,636 2,159
Total Beneficios de Corto Plazo 991,347$ 883,017$
2. Beneficios a los empleados de largo plazo:
Leasing Corficolombiana otorga a sus empleados primas de antigüedad durante su vida laboral por quinquenios
cumplidos dependiendo del número de años de servicio, a partir del décimo año de labor, calculadas como días de
salario (entre 30 y 90 días) cada pago, así:
Antigüedad
Prima de Antigüedad
(Reconocida en dinero)
10 años 30 días de sueldo
15 años 30 días de sueldo
20 años 45 días de sueldo
25 años 60 días de sueldo
30 años 60 días de sueldo
35 años 75 días de sueldo
40 años 90 días de sueldo
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la compañía registró los resultados de la valuación actuarial del plan de
quinquenios asumido con sus empleados así:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Beneficios de largo plazo
Prima de Antigüedad $ 787,948 $ 694,742
102
El siguiente es el movimiento de los beneficios de largo plazo a los empleados por los años que terminaron el 31
de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Saldo al comienzo del año $ 694,742 $ 640,066
Costos incurridos durante el período 59,012 58,704
Costos de interés 48,632 48,951
Subtotal costos $ 107,644 $ 107,655
Efecto del cambio en supuestos financieros 35,291 44,348
Efecto de cambios por experiencia 71,053 (5,168)
Subtotal ganancias - pérdidas $ 106,344 $ 39,180
Pagos a los empleados (120,782) (92,159)
Saldo al final del año $ 787,948 $ 694,742
Beneficios a largo plazo
Las principales hipótesis económicas y demográficas utilizadas en la valuación actuarial se muestran en la
siguiente tabla:
Mortalidad Tabla RV08. Ver Tabla de hipótesis demográficas
Rotación
* La tasa de incremento salarial para el primer año es 5.50%, 3.50% para los años posteriores.
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2016 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2017: 7.00%
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2017 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2018: 6.50%
Tasa de Descuento
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2016 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2017: 3.50%
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2017 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2018: 3.50%
Inflación
Hombres: 62 años
Mujeres: 57 añosEdad de Retiro
Tabla de rotación basada en tiempo de servicio - 2003 Basic Service Table
ajustada por 1.6 basado en la experiencia de la empresa.
Tasa de Incremento Salarial
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2016 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2017: 3.50%
Para la situación de financiamiento del año fiscal que termina el 31 de
diciembre de 2017 y la estimación del costo para el año fiscal que termina el
31 de diciembre de 2016: 3.50%*
103
Tabla de Hipótesis Demográficas
Servicio Hombre Mujer Edad Hombre Mujer
1 25.632% 25.632% 30 0.084% 0.047%
5 13.344% 13.344% 35 0.111% 0.062%
10 7.856% 7.856% 40 0.155% 0.087%
15 5.856% 5.856% 45 0.225% 0.126%
20 4.496% 4.496% 50 0.335% 0.187%
25 3.392% 3.392% 55 0.505% 0.283%
30 2.432% 2.432% 60 0.766% 0.429%
35 0.640% 0.640% 65 1.274% 0.686%
40 0.000% 0.000% 70 2.113% 1.135%
80 5.371% 3.275%
90 12.785% 9.572%
100 29.395% 28.343%
110 100.000% 100.000%
Tasas de Rotación Tasas de Mortalidad
Nota 20 – Provisiones para contingencias legales
Contingencias legales: Leasing Corficolombiana S.A. Compañía de Financiamiento, al corte del 31 de diciembre
de 2017 y 2016, no presenta provisiones sobre contingencias legales toda vez que los procesos jurídicos se
encuentran clasificados por los abogados como remotos.
Las contingencias registradas en cuentas de orden al cierre de cada período son:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Responsabilidad Civil (1) 48,692,414$ 47,896,000$
* Valores en miles de pesos
(1) La probabilidad de pérdida es remota. La labor de los abogados de la compañía está encaminada a
demostrar que Leasing Corficolombiana S.A. Compañía de Financiamiento, no es responsable de las
demandas en las cuales se encuentra involucrado teniendo en cuenta que en los contratos de Leasing existen
cláusulas que las exoneran de esta responsabilidad.
Compromisos de Crédito: En el desarrollo de sus operaciones normales, la entidad suscribe operaciones que
pueden derivar en posibles obligaciones, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no,
dependiendo de factores eventuales o remotos.
El siguiente es el detalle de los compromisos adquiridos por la entidad al cierre del período:
31 de diciembre
de 2017
Créditos Aprobados No Desembolsados 8,222,576$
104
Nota 21 – Otros pasivos
El siguiente es el detalle de los otros pasivos al 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Otros Pasivos
Ingresos anticipados 75,647$ 63,969$
Intereses originados en procesos de reestructuración 707,123 650,580
Abonos diferidos 152,170 178,820
Diversos 584,752 409,740
Total Otros Pasivos 1,519,692$ 1,303,109$
Nota 22 – Patrimonio de los accionistas
Capital Suscrito y Pagado
El número de acciones autorizadas, emitidas y en circulación al 31 de diciembre de 2017 y 2016, eran las
siguientes:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Número de acciones autorizadas, emitidas y en
circulación 244,850,456 244,850,456
Número de acciones:
Suscritas y pagadas 244,850,456 244,850,456
Total acciones 244,850,456 244,850,456
Capital suscrito y pagado $ 2,448,505 $ 2,448,505
Prima en Colocación de Acciones 90,451,137$ 90,451,137$
El capital social autorizado es de 300,000,000 acciones para diciembre 31 de 2017 y 2016, de valor nominal de $10
pesos cada una y el número de acciones suscritas y pagadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de 244,850,456
acciones.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la compañía no tenía dividendos por pagar.
105
Reservas
La composición al 31 de diciembre de 2016 era la siguiente:
Reserva legal $ 1,722,666
Reservas Ocasionales 360,000
Total $ 2,082,666
En concordancia con el Decreto 663 de 1993 (Estatuto Orgánico del Sistema Financiero) la Compañía debe
transferir a reserva legal como mínimo un 10% de las utilidades liquidas de cada ejercicio hasta que dicha
reserva ascienda al menos al 50% del capital suscrito y pagado. Será procedente la reducción de la reserva
cuando tenga por objeto enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas
en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores o cuando el valor liberado se
destine a capitalizar la entidad mediante la distribución de dividendos en acciones.
De acuerdo con lo anterior, la Asamblea General de Accionistas celebrada el día 15 de Marzo de 2017 aprobó
el Proyecto de Distribución de Utilidades presentado por la Junta Directiva mediante el cual se destinaban los
$1.722.666 de reserva legal para enjugar la pérdida acumulada de la compañía al cierre de Diciembre 2016,
según consta en el Acta No. 74.
Reservas Ocasionales
Amparados en el Artículo 10 de la Ley 1739 de 2014 del Gobierno Nacional, que establece que "los
contribuyentes del impuesto a la riqueza podrán imputar este impuesto contra las reservas patrimoniales sin
afectar las utilidades del ejercicio, tanto en los balances separados individuales, así como en los
consolidados", la compañía mediante Acta de Asamblea No. 69 del 21 de septiembre de 2015, en el segundo
semestre de 2015 imputó ante reservas patrimoniales el valor de $1,260,000 para el pago del impuesto de la
riqueza de los años 2016 y 2017.
La compañía realizó los correspondientes pagos del impuesto de la riqueza por los años 2016 y 2017 por valor de
$900,000 y $360,000, respectivamente.
Nota 23 – Comisiones y Honorarios, neto
A continuación se presenta un detalle de los ingresos y gastos por comisiones y honorarios por los años terminados
el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Ingresos por comisiones y honorarios
Otras comisiones ganadas (1) $ 2,163,943 $ 2,344,033
Gastos por comisiones y honorarios
Servicios bancarios 203,235 212,680
Otras comisiones y honorarios pagados (2) 1,963,851 2,885,995
Total gastos $ 2,167,086 $ 3,098,675
Neto ingresos y gastos por comisiones $ (3,143) $ (754,642)
106
1) Por el año que terminó al 31 de diciembre de 2017, las otras comisiones ganadas corresponden a comisiones
por honorarios de administración de seguros por valor de $2,084,088, y comisiones por la colocación de
contratos de importación por valor de $79,855.
Por el año que terminó al 31 de diciembre de 2016, las otras comisiones ganadas corresponden a comisiones
por honorarios de administración de seguros por valor de $2,216,220, y comisiones por la colocación de
contratos de importación por valor de $127,813.
2) Para cada uno de los años el detalle de las otras comisiones y honorarios pagados es el siguiente:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Comisiones
Colocación Cdt´s $ 45,430 59,993$
Colocación Operaciones Leasing 66,350 654,168
Participación Utilidades Alianzas L.O 108,925 71,890
Venta Bienes Restituidos 20,400 30,150
Uso de Redes 827,695 828,079
Otras 535 2,169
Total gasto comisiones $ 1,069,335 $ 1,646,449
Honorarios
Junta Directiva $ 101,430 96,855$
Revisoría Fiscal 168,446 157,616
Avalúos 69,484 11,777
Asesorías Jurídicas 283,132 690,871
Estudios 50,433 47,460
Selección de Personal 30,451 20,030
Defensoría del Cliente 8,590 9,469
Asesoría en Seguros - 97,085
Asesoría en Redescuentos 32,213 38,705
Otras 150,337 69,678
Total gasto honorarios $ 894,516 $ 1,239,546
Total gasto comisiones y honorarios $ 1,963,851 $ 2,885,995
107
Nota 24 – Otros ingresos operacionales
A continuación se presenta un detalle de los otros ingresos operacionales por los años terminados el 31 de
diciembre de 2017 y 2016:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
Dación en Pago (1) 1,677,377$ -$
Ajuste a valor razonable propiedades de inversión (2) 540,034 3,322,965
Recuperación bienes castigados 524,971 262,826
Sanción por prepago 135,596 81,355
Recuperación de gastos de mantenimiento de activos no
corrientes mantenidos para la venta159,358 29,240
Deducciones años anteriores 71,037 111,017
Reintegro de gastos venta de inmuebles (restituidos) 65,602 110,674
Incapacidades 58,490 55,286
Reintegro contribución Superintendencia Financiera de
Colombia33,434 35,366
Diversos 46,478 30,074
Reintegro provisión de impuesto de renta 12,224 181,177
Reintegro bonificación antigüedad Corficolombiana 6,332 -
Pliegos licitación aseguradoras 5,000 7,500
Descuentos pronto pago 3,761 28
Multa devolución de cheques 352 6,543
Participación utilidades aseguradoras - 291,828
Reintegro indemnizaciones funcionarios Corficolombiana - 125,207
Reintegro seguro de depósito - 30,789
Bono por no reclamación Póliza Global Bancaria - 13,111
Total $ 3,340,046 $ 4,694,986
1) Por adjudicación de la Superintendencia de Sociedades, en el mes de Mayo 2017 la entidad recibió en dación
de pago de la cartera de un cliente de la ciudad de Cali que se castigó en el año 2015, un lote ubicado en el
municipio de Yumbo y una maquinaria y equipo por valor de $1,690,656; de los cuales se registraron
$1,612,068 como un ingreso por dación en pago y $78,589 como recuperación de cartera castigada.
2) En el mes de Febrero de 2016, se restituyó un lote ubicado en la ciudad de Santa Marta que se clasificó como
propiedad de inversión y que generó un ajuste a valor razonable por valor de $2,775,653.
108
Nota 25 – Otros gastos operacionales
A continuación se presenta un detalle de los otros gastos operacionales por los años terminados al 31 de diciembre
de 2017 y 2016:
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Impuestos 3,066,907$ 3,068,182$
Arrendamiento de oficina y equipos 382,731 460,517
Contribuciones y Afiliaciones 435,530 440,323
Prima de seguros 2,831,029 2,949,183
Mantenimiento y Reparaciones 866,623 493,190
Adecuaciones e Instalaciones 28,513 32,070
Diversos:
Servicio de Aseo y Vigilancia 116,461 174,009
Servicios Temporales 254,471 306,584
Publicidad y Propaganda 15,670 24,977
Relaciones Públicas 3,208 15,669
Servicios Públicos 246,819 290,281
Gastos de Viaje 203,610 287,517
Transporte 133,912 156,625
Útiles y Papelería 67,582 97,939
Suscripciones y Publicaciones 53,408 50,621
Correo 189,372 225,783
Implementos de Aseo 186 277
Suministros de Cafetería 51,445 61,855
Fotocopias - Fax 29,622 38,510
Restaurante 40,710 44,332
Administración Edificio 243,960 175,367
Autenticaciones Notaria 5,920 7,752
Capacitación de Personal 89,291 56,294
Trámites Generales 91,337 93,445
Servicio de Comunicaciones y Sistemas 254,632 45,017
Almacenamiento-Custodia de Documentos 22,194 21,463
Gestión Humana 80,443 80,231
IVA No Descontable 761,941 717,495
Varios 8,791 40,023
Gasto Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta (1) 2,141,312 1,790,073
Gastos No Deducibles de Períodos Anteriores 69 630
Pérdida en Recuperación de Cartera (2) 4,309,566 1,718,837
Ajuste al valor razonable de Propiedades de Inversión 710,100 265,568
Riesgo Operativo (3) 339,241 4,034,423
Multas y Sanciones 25,848 965
Total 18,102,454$ 18,266,027$
(1) Producto del aumento de bienes restituidos de contratos leasing de maquinaria durante los años 2016 y 2017,
se produce un aumento significativo en los gastos de traslados, adecuaciones, vigilancia y mantenimiento con
el fin de que los activos se encuentren en óptimas condiciones para su comercialización.
(2) Con el fin de normalizar la cartera de los clientes durante lo corrido del año 2017, la compañía realizó
condonaciones de cartera a los clientes Ensacar, Grupo OP Gráficas S.A., TransArama S.A.S., Productos
Químicos de Colombia S en C, Arroz Caribe S.A.S y Pedreros Fontecha Nelson por valor de $3,262,032
$335,495, $ 201,530, $171,227, $154.249 y $123.035, respectivamente; los cuales representan el 98% del
gasto acumulado.
109
Por su parte, al cierre del año 2016, con el fin de normalizar la cartera del cliente Latinamerica Drilling, al cual
se le restituyó el activo objeto del contrato de leasing financiero, se realizó condonación de cartera por valor
de $1,327,358, dicha restitución fue aprobada por la Junta Directiva como consta en el Acta No. 436, de fecha
28 de julio de 2016.
(3) Durante el año 2016, la compañía realizó el pago de $3,928,259 al Ministerio de Transporte, por concepto de
13 Resoluciones correspondientes al cobro coactivo a la aseguradora Royal And Sun Alliance por el siniestro
de pólizas de cumplimiento expedidas en virtud de los Decretos 2085 y 2450 de 2005, dentro de las cuales la
compañía actuó como tomador para garantizar el proceso de chatarrización de vehículos ante este Ministerio.
Nota 26 – Transacciones con partes relacionadas
De acuerdo a la NIC24 una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que
prepara sus estados financieros en las cuales se podría ejercer control o control conjunto sobre la entidad que
informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa; o ser considerado miembro del personal
clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa. Dentro de la
definición de parte relacionada se incluye: a) personas y/o familiares relacionados con la entidad, entidades que
son miembros del mismo grupo (controladora y subordinada), asociadas o negocios conjuntos de la entidad o de
entidades del grupo, planes de beneficio post-empleo para beneficio de los empleados de la entidad que informa o
de una entidad relacionada.
Las partes relacionadas para la Leasing son las siguientes:
- Accionistas con participación igual o superior al 10% junto con las transacciones realizadas con sus partes
relacionadas tal como se define en la NIC24.
- Miembros de la Junta Directiva: se incluyen Los miembros de Junta Directiva principales y suplentes junto
con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas tal como se define en la NIC24.
- Personal clave de la gerencia: Son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para planificar,
dirigir y controlar las actividades de la entidad directa o indirectamente, incluyendo cualquier director o
administrador, incluye al Gerente General, Gerente Financiero y de Riesgos, y Gerente de Operaciones y
Cartera.
- Compañías Filiales del Grupo Corficolombiana y Compañías del Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
Operaciones con partes relacionadas
La compañía podrá celebrar operaciones, convenios o contratos con partes relacionadas, en el entendido de que
cualquiera de dichas operaciones se realizará a valores razonables, atendiendo las condiciones y tarifas de
mercado.
Los saldos más representativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, con partes relacionadas, son los siguientes:
110
Detalle de activos y pasivos por tipo de partes relacionadas
Al 31 de diciembre de 2017
AccionistasMiembros de la
Junta Directiva
Personal clave
de la Gerencia
Otras relacionadas
del grupoTotal
Activo
Efectivo -$ - - 97,605,990 97,605,990
Activos financieros en
operaciones de crédito6,316,748 - 30,750 11,091,457 17,438,955
Total Activo 6,316,748 - 30,750 108,697,447 115,044,945
Pasivos
Depósitos - 344,513 - 5,130,906 5,475,419
Cuentas por pagar 349,215 4,562 - 71,747 425,524
Total Pasivo 349,215$ 349,075 - 5,202,653 5,900,943
Al 31 de diciembre de 2016
AccionistasMiembros de la
Junta Directiva
Personal clave
de la Gerencia
Otras relacionadas
del grupoTotal
Activo
Efectivo -$ - - 48,387,117 48,387,117
Activos financieros en
operaciones de crédito4,911,288 30,541 - 12,337,640 17,279,469
Total Activo 4,911,288 30,541 - 60,724,757 65,666,586
Pasivos
Depósitos 9,062,839 - - 2,932,665 11,995,504
Cuentas por pagar 105,847 5,485 - 38,083 149,415
Total Pasivo 9,168,686$ 5,485 - 2,970,748 12,144,919
Detalle de ingresos y gastos por tipo de partes relacionadas
Año que terminó al 31 de diciembre de 2017
Accionistas Miembros de la
Junta Directiva
Personal clave de
la gerencia
Otras relacionadas del
grupoTotal
Ingreso por intereses 404,767$ 2,670 1,467 5,596,079 6,004,983
Otros ingresos 9,378 - - 9,396 18,774
Gastos financieros 272,203 - - 203,467 475,670
Deterioro de activos financieros 3,238 - - 194,921 198,159
Ingresos por honorarios y
comisiones- - - 426,933 426,933
Gasto honorarios y comisiones 882,868 101,430 - 69,313 1,053,611
Gastos de operación 835,023$ - - 77,582 912,605
111
Año que terminó al 31 de diciembre de 2016
Accionistas Miembros de la
Junta Directiva
Personal clave de
la gerencia
Otras relacionadas del
grupoTotal
Ingreso por intereses 334,687$ 12,987 105 5,007,781 5,355,560
Gastos financieros 703,716 - - - 703,716
Deterioro de activos financieros 21 3,894 - - 3,915
Ingresos por honorarios y
comisiones- - - 230,507 230,507
Gasto honorarios y comisiones 883,506 95,475 - 14,543 993,524
Gastos de operación 317,867$ - - 115,703 433,570
Otros gastos - - - 31,988 31,988
Operaciones con casa matriz
Al 31 de diciembre de 2017, la casa matriz registraba contratos de leasing por valor de $542,911 a una tasa
promedio del 12.22% E.A., todos celebrados a las mismas condiciones del mercado, y al 31 de diciembre de 2016,
la casa matriz registraba contratos de leasing por valor de $368,526 a una tasa promedio del 13.14% E.A., todos
celebrados a las mismas condiciones del mercado.
Operaciones con miembros de junta directiva
Al 31 de diciembre de 2017, los miembros de Junta Directiva no registraban contratos de leasing; y al 31 de
diciembre de 2016, los miembros de Junta Directiva registraban contratos de leasing por valor de $30,475 a una
tasa del 13.03% E.A., todos celebrados a las mismas condiciones del mercado.
Ningún miembro de la Junta Directiva, Representante Legal u otros funcionarios poseen en Leasing
Corficolombiana participación accionaria superior al diez por ciento (10.0%) de participación.
Compensación y conformación del personal clave de la gerencia
A continuación se presenta la compensación y conformación del personal clave de la Gerencia para los años
terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:
Conceptos31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Salarios 542,053$ 865,390$
Beneficios a los empleados a corto plazo 53,425 37,040
Beneficios a los empleados a largo plazo 29,482 -
Total 624,960$ 902,430$
31 de diciembre
de 2017
31 de diciembre
de 2016
Gerentes de área 6 8
Gerentes 1 -
Directivos 3 8
Total 10 16
N° de ejecutivos
112
Operaciones con administradores y personal clave
Al 31 de diciembre de 2017, existían préstamos con administradores y personal clave de la compañía, por valor de
$30.750, cuya tasa se encontraba indexada al DTF, todos celebrados a las mismas condiciones del mercado. Al 31
de diciembre de 2016 no existían préstamos con administradores y personal clave de la compañía.
Nota 27 – Manejo de capital adecuado
Los objetivos de Leasing Corficolombiana en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a)
cumplir con los requerimientos de capital establecidos por el gobierno colombiano a las entidades financieras en
Colombia; y b) mantener una adecuada estructura de patrimonio que le permita continuar como negocio en
marcha.
De acuerdo con los requerimientos del Banco de la República en Colombia, el patrimonio técnico de los
establecimientos de crédito no podrá ser inferior al nueve por ciento (9%) del total de sus activos en moneda
nacional y extranjera ponderados por su nivel de riesgo conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2 del Decreto 2555
de 2010 antes artículo 2 del Decreto 1720 de 2001.
La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados por la
Superintendencia Financiera de Colombia a cada uno de los rubros del activo establecidos en el Catálogo Único de
Información Financiera. A partir del 30 de enero de 2002 adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como
parte de los activos ponderados por riesgo.
Durante los períodos terminados en 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compañía ha cumplido adecuadamente
con los requerimientos de capital.
El siguiente es el detalle de los índices de solvencia de Leasing Corficolombiana en los años mencionados:
31 de diciembre de
2017
31 de diciembre de
2016
PATRIMONIO TÉCNICO $ 76,862,138 $ 79,370,740
Relación de Solvencia 11.09% 9.95%
Nota 28 – Controles de ley
Durante los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la compañía cumplió con los requerimientos de
encaje (ver nota 7), posición propia, relación de solvencia (ver nota 27) e inversiones obligatorias.
Nota 29 – Hechos ocurridos después de período sobre el que se informa
Entre el 31 de diciembre de 2017 y el 8 de febrero de 2018 fecha del informe del revisor fiscal, no se conocieron
hechos subsiguientes que tengan impacto sobre los estados financieros de la compañía.
Nota 30 – Aprobación de estados financieros
Los Estados Financieros y las notas que se acompañan fueron autorizados por la Junta Directiva y el Representante
Legal, de acuerdo con el Acta No. 476, de fecha 8 de febrero de 2018, para ser presentados a la Asamblea General
de Accionistas para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.
