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REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS A

DICIEMBRE 31 DE 2018

NIIF PARA PYMES

CORPORACION EDUCATIVA ASED

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TABLA DE CONTENIDO

REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2018 ............ 3�

1.� Información General de la Entidad ....................................................................... 3�

2.� Bases de preparación de los estados financieros ................................................ 3�

2.1 Características generales de la información financiera ....................................... 4�

3.� Resumen de las Principales Políticas Contables ................................................. 5�

3.1� Políticas a los estados financieros ..................................................................... 5�

3.1.1 Política de efectivo y equivalentes de efectivo ................................................ 6�

3.2� Política de propiedades planta y equipo .......................................................... 6�

3.2.1 Reconocimiento ..................................................................................................... 6�

3.2.2 Medición Inicial ..................................................................................................... 7�

3.2.3 Medición posterior ................................................................................................ 7�

3.2.4� Vida útil ............................................................................................................. 7�

3.2.5 Valor residual ......................................................................................................... 7�

3.3 Política de instrumentos financieros .................................................................... 7�

3.3.1 Reconocimiento ..................................................................................................... 8�

3.3.2 Medición inicial: .................................................................................................... 8�

3.3.3 Medición posterior: ............................................................................................... 8�

3.3.4 Deterioro de valor ................................................................................................. 9�

3.3.5 Deterioro de valor de instrumentos financieros medidos al costo amortizado .......................................................................................................................................... 9�

3.4 Política para provisiones, activos y pasivos contingentes .................................. 9�

3.4.1 Provisiones: ............................................................................................................ 9�

3.4.2 Reconocimiento: .................................................................................................... 9�

3.4.3 Medición inicial: .................................................................................................. 10�

3.4.4 Medición posterior: ............................................................................................. 10�

3.4.5 Activos y pasivos contingentes: ......................................................................... 10�

3.5 Política de beneficios a empleados ...................................................................... 10�

4.� Moneda funcional y moneda de presentación .................................................. 11�

5� Notas de carácter específico a los estados financieros .................................... 11�

Nota No. 1 Efectivo y Equivalentes al Efectivo ......................................................... 11�

Nota No. 2 Cuentas por cobrar y otras ....................................................................... 11�

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Nota No. 3 Activo por Impuestos Corrientes ............................................................ 11�

Nota No. 4 Propiedad planta y equipo ...................................................................... 12�

Nota No. 5 Activos intangibles .................................................................................. 12�

Nota No. 6 Otros Activos ............................................................................................. 13�

Nota No. 7 Obligaciones Financieras a corto plazo .................................................. 13�

Nota No. 8 Cuentas por Pagar y Otras ....................................................................... 13�

Nota No. 9 Pasivos por Impuestos Corrientes ........................................................... 14�

Nota No. 10 Beneficios a empleados ......................................................................... 14�

Nota No. 11 Pasivo por impuesto diferido ................................................................ 14�

Nota No. 12 Créditos de Bancos y otras obligaciones Financieras ......................... 14�

Nota No. 13 Capital Social ........................................................................................... 14�

Nota No. 14 Superavit de capital ................................................................................ 15�

Nota No. 15 Resultados del ejercicio ......................................................................... 15�

Nota No. 16 Resultados Acumulados ......................................................................... 15�

Nota No. 17 Ingresos por Actividades Ordinarias .................................................... 15�

Nota No. 18 Otros Ingresos ......................................................................................... 16�

Nota No. 19 Costo de Ventas del Servicio ................................................................. 16�

Nota No. 20 Gastos Administrativos .......................................................................... 16�

Nota No. 21 Gastos de Ventas ..................................................................................... 17�

Nota No. 22 Otros Gastos ............................................................................................ 17�

Nota No. 23 Gasto de Impuesto de Renta .................................................................. 17�

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CORPORACION EDUCATIVA ASED

REVELACIONES A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2018

Cifras Expresadas en pesos colombianos

Notas de Carácter General 1. Información General de la Entidad LA CORPORACION EDUCATIVA ASED, es una corporación educativa reconocida por la gobernación de Santander mediante resolución No. 10936 del 12 de junio del 2000; su domicilio principal está ubicado en la ciudad de Bucaramanga. La naturaleza jurídica de la corporación corresponde a una entidad de derecho privado sin ánimo de lucro. La vigencia de la corporación es indefinida. La corporación tiene como por objeto agrupar a las personas que reuniendo la calidad para ser miembro de ella u aceptadas como tales por la asamblea general de miembros, estén interesadas en proporcionar a las personas que lo requieran, educación formal, y no formal e informal dentro del radio de acción. Así mismo, procurara el desarrollo y bienestar intelectual, científico, cultural y social de sus miembros y usuarios de sus servicios. El domicilio principal de la entidad es el municipio de Bucaramanga (Santander, Colombia) ubicada en la Carrera. 27 No. 19-40 que se constituye en su domicilio social y notificación judicial.

2. Bases de preparación de los estados financieros Los estados financieros de ASED con corte a diciembre 31 de 2018, han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF para PYMES) emitidas por la International Accounting Standards Board (IASB) versión 2009. Estas normas se aplicaron de manera uniforme a lo largo del periodo 2018. ASED consciente de la necesidad de dar cumplimiento al proceso de convergencia a la nueva normativa contable bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), impuesta mediante la expedición de la ley 1314 de 2009, realizo la adopción del nuevo marco normativo utilizando las NIIF para PYMES de acuerdo al decreto 3022 de 2015. El Estado de situación financiera de apertura bajo NIIF, fue realizado a Enero 1 de 2015, en base a los saldos a diciembre 31 de 2014, obtenidos según las normas vigentes en Colombia usando los procedimientos del decreto 2649 y 2650 de 1.983.

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2.1 Características generales de la información financiera

Presentación razonable y cumplimiento de las NIIF para las PYMES:

Los estados financieros de ASED, presentan razonablemente la situación financiera y el rendimiento financiero, así como los flujos de efectivo. La aplicación de las NIIF para las Pymes, con información a revelar adicional cuando sea necesario, se supone que da lugar a estados financieros que permiten conseguir una presentación razonable.

Hipótesis de negocio en marcha:

Los estados financieros que se presentan, están elaborados bajo el principio de negocio en marcha, pues no se tiene la intención de cesar en sus operaciones en un corto plazo.

Base contable de acumulación (devengo):

ASED, elabora los estados financieros, excepto en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de causación o acumulación (o devengo), lo que quiere decir que causa los hechos y transacciones en el momento en que suceden y no cuando se pagan.

Por lo tanto se reconocen las partidas como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento previstos para tales elementos en los conceptos y principios generales.

Materialidad (importancia relativa) y agrupación de datos

ASED, presenta por separado cada clase significativa de partidas similares, presentando por separado las partidas de naturaleza o función distinta que tengan importancia relativa.

Compensación

ASED, no compensa activos con pasivos o ingresos con gastos a menos que así lo requiera o permita la NIIF para las Pymes, informará por separado sobre sus activos y pasivos e ingresos y gastos.

Frecuencia de la información

ASED, presenta un juego completo de estados financieros (incluyendo información comparativa) anualmente con corte a Diciembre 31 de cada año.

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Información comparativa

ASED, revela Información comparativa respecto del periodo anterior para todos los importes incluidos en los estados financieros del periodo corriente.

Uniformidad en la presentación

ASED, mantiene la presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros de un periodo a otro.

Relevancia:

Las partidas presentadas en los estados financieros tienen valor predictivo y valor confirmatorio, basado en la naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la información en el contexto del informe financiero.

3. Resumen de las Principales Políticas Contables

3.1 Políticas a los estados financieros

La entidad elaboró sus estados financieros con base a la Norma Internacional de Información Financiera para las Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES), versión 2009, que es el marco de referencia adoptado.

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros se detallan a continuación:

Los Estados financieros de ASED se preparan y presentan con base en la Sección 3-4-5-6-7-8, cuyo objetivo principal es suministrar a los usuarios de la información, unos Estados Financieros, comparables con los de la misma en periodos anteriores o con los de otras Empresas del mismo sector, y que sean fiables y oportunos. Así mismo suministrar información acerca de la situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de ASED, siendo útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus decisiones económicas.

ASED, de conformidad con la normatividad internacional al final de cada periodo, presenta el siguiente conjunto completo de Estados Financieros:

a) Un estado de situación financiera al final del periodo.

b) Un estado del resultado integral del periodo.

c) Un estado de cambios en el patrimonio del periodo.

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d) Un estado de flujos de efectivo del periodo.

e) Revelaciones solicitadas por las NIIF que incluyen un resumen de las políticas contables más significativas y otra información explicativa.

Estos estados financieros se presentaran con el mismo nivel de importancia y forman un juego completo de estados financieros.

En el Estado de Situación Financiera se presentaran los activos, pasivos y patrimonio al final del periodo sobre el que se informa clasificando el activo y el pasivo en corriente y no corriente atendiendo a su liquidez como categorías separadas.

En el Estado de Resultado Integral se presentarán todas las partidas de ingresos, costos y gastos reconocidos en un periodo, en un único estado del resultado integral clasificando las partidas por grupos así: Ingresos, Costos y gastos y las partidas que se deban llevar al otro resultado integral; presentados por función revelando información adicional sobre la naturaleza de los mismos.

En el Estado de Cambios en el Patrimonio se presentara el resultado del periodo sobre el que se informa, las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el otro resultado integral para el periodo, los efectos de los cambios en políticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el periodo.

En el Estado de Flujo de Efectivo se muestra el comportamiento del efectivo generado y utilizado en las actividades de: Inversión, operación y financiación. Tiene como finalidad determinar la capacidad de ASED para generar efectivo, por lo tanto mostrará la información sobre los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo durante el periodo de presentación discriminando las tres actividades básicas mencionadas anteriormente preparando el estado de flujos de efectivo por el método indirecto.

3.1.1 Política de efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen el efectivo disponible, depósitos de libre disponibilidad en bancos, otras inversiones altamente líquidas de corto plazo con vencimientos de tres meses o menos contados a partir de la adquisición del instrumento financiero, medidos al costo de la transacción o al costo amortizado.

3.2 Política de propiedades planta y equipo 3.2.1 Reconocimiento

Las propiedades, planta y equipo, representan los activos tangibles adquiridos, construidos, o en proceso de construcción, con la intención de emplearlos en forma permanente, para la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos, o para usarlos en la administración del ente económico, que no están destinados para la venta en el curso normal de su objeto social y cuya vida útil excede de un año.

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Un elemento de propiedades, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como tal, se medirá por su costo en el momento de su reconocimiento inicial. 3.2.2 Medición Inicial El costo de un elemento de propiedades planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito (compra a crédito), el costo es el valor presente de todos los pagos futuros. ASED reconocerá como propiedades planta y equipo todos los activos de menor cuantía cuando su valor sea superior a 2 SMMLV, cuando el costo del activo no supere este valor se llevara al resultado del periodo. 3.2.3 Medición posterior ASED medirá todos los elementos de propiedades, planta y equipo tras su reconocimiento inicial al costo menos la depreciación acumulada y cualquier pérdida por deterioro de valor acumulado.

3.2.4 Vida útil

La vida útil establecida por ASED, para depreciar sus propiedades planta y equipo es la siguiente:

CLASE DE ACTIVO VIDA UTIL ESTIMADA

EN AÑOS

Equipo de oficina 20

Maquinaria y equipo 40-60

Equipo de cómputo y comunicación 10-20

El método de depreciación que utiliza para calcular el gasto de depreciación de todas sus propiedades planta y equipo será línea recta. 3.2.5 Valor residual ASED, para realizar el cálculo del importe depreciable de las propiedades planta y equipo, no estimo valor residual para la propiedad planta y equipo. 3.3 Política de instrumentos financieros

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Esta política se le aplicara a todos los instrumentos financieros de la empresa, como son todos los activos y pasivos monetarios, siendo los principales, los deudores clientes, y demás cuentas por cobrar, las inversiones en instrumentos de patrimonio y las inversiones en instrumentos de deuda, las obligaciones financieras y demás cuentas por pagar. 3.3.1 Reconocimiento ASED reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solo cuando se convierta en una parte según las cláusulas contractuales del instrumento, las cuentas por cobrar a clientes, se reconocerán al precio de la transacción.

3.3.2 Medición inicial: ASED medirá un activo financiero o pasivo financiero, en su reconocimiento inicial, al precio de la transacción (valor en la factura), incluyendo los costos de transacción excepto en la medición inicial de los activos financieros y pasivos financieros que se miden al valor razonable con cambios en resultados.

Si el acuerdo constituye una transacción de financiación (compra a plazos sin intereses), ASED medirá el activo financiero o pasivo financiero al valor presente de los pagos (flujos) futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.

3.3.3 Medición posterior: Al final de cada periodo sobre el que se informa, ASED medirá los instrumentos financieros de la siguiente forma, incluyendo los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición:

Las cuentas por cobrar y cuentas por pagar como las obligaciones financieras se medirán al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo.

El costo amortizado es el valor al que fue medido en su reconocimiento inicial un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos del principal, más o menos, la amortización acumulada, utilizando el método de la tasa de interés efectiva, de cualquier diferencia existente entre el valor inicial y el valor al vencimiento y, menos cualquier reducción por la pérdida de valor por deterioro o dudosa recuperación.

Los activos financieros (cuentas por cobrar) y los pasivos financieros (cuentas por pagar) corrientes que no tengan establecida una tasa de interés se medirán al valor del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir, es decir por su valor nominal, a menos que haya un acuerdo de financiación implícita o sin intereses, en este caso se medirá al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un instrumento de deuda similar.

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3.3.4 Deterioro de valor La pérdida por deterioro es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor que se recibiría si se vendiese en la fecha sobre la que se informa. Al final de cada periodo sobre el que se informa, ASED evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro del valor de los activos financieros que se midan al costo o al costo amortizado.

Cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor, ASED reconoce inmediatamente una pérdida por deterioro del valor en resultados.

3.3.5 Deterioro de valor de instrumentos financieros medidos al costo amortizado No se requiere que una cartera se encuentre vencida para que sea objeto de estimaciones de deterioro, basta con el criterio de la gerencia que nos indique que la cuenta no va a ser recaudada o se va a recaudar en forma parcial. Los activos financieros generados por la venta de bienes o prestación de servicios se entenderán deteriorados teniendo en cuenta el siguiente cuadro:

DIAS DE MORA % DETERIORO

0-720 0%

721-1080 10%

1081-1440 15%

1441-1800 20%

Mayor 1801 100%

3.4 Política para provisiones, activos y pasivos contingentes 3.4.1 Provisiones: La empresa reconocerá una provisión cuando tenga una obligación presente en la fecha sobre la que se informa como resultado de un suceso pasado, sea probable que la empresa tenga que desprenderse de recursos que comporten beneficios económicos, para liquidar la obligación y el importe de la obligación pueda ser estimado de forma fiable. 3.4.2 Reconocimiento: La empresa reconoce las provisiones como un pasivo en el estado de situación financiera, y el importe de la provisión como un gasto, a menos que otra sección de las NIIF para PYMES requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo tal como propiedades, planta y equipo.

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3.4.3 Medición inicial: ASED, mide las provisiones estimando de la mejor forma los valores requeridos para cancelar la obligación al final del periodo sobre el que se informa. 3.4.4 Medición posterior: ASED, cargará contra una provisión únicamente los desembolsos para los que fue originalmente reconocida; y revisa y ajusta las provisiones en cada fecha sobre la que se informa para reflejar la mejor estimación actual del importe que sería requerido para cancelar la obligación en esa fecha. Cualquier ajuste a los importes previamente reconocidos se lleva a resultados, a menos que la provisión se hubiera reconocido originalmente como parte del costo de un activo. 3.4.5 Activos y pasivos contingentes: ASED, no reconoce como activos ni pasivos los activos y pasivos contingentes, debido a que podría significar el reconocimiento de un ingreso que quizá no sea nunca objeto de realización; igual sucede en principio con los pasivos contingentes que no se reconocen como pasivo, mientras la probabilidad de realización sea eventual o remota. 3.5 Política de beneficios a empleados Esta política se aplica en la contabilización de todos los beneficios a los empleados que comprende todos los tipos de contraprestaciones que la empresa proporciona o que en un futuro llegase a cancelar a todos los trabajadores. Estos beneficios también comprenden las obligaciones laborales relacionadas con las prestaciones sociales, contribuciones y aportes establecidos por las leyes laborales. De acuerdo a la normativa los beneficios que ASED entrega a sus empleados son de tipo beneficios a corto plazo y eventualmente beneficios por terminación. Se reconoce el costo de todos los beneficios a los empleados a los que estos tengan derecho como un costo o gasto, a menos que se haya reconocido como parte del costo de un activo, su contrapartida será un pasivo, después de haber deducido los importes que hayan sido pagados directamente a los empleados o como una contribución a un fondo de beneficios a los empleados. Cuando se realizan anticipos a los empleados estos se contabilizan como un activo, en la medida que en un futuro van a dar lugar a reducción en el pago de beneficios a empleados. Los pasivos laborales se actualizarán periódicamente observando las disposiciones vigentes, reconociendo en los resultados del periodo el mayor o menor valor causado por efectos del ajuste.

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4. Moneda funcional y moneda de presentación Las partidas incluidas en los estados financieros se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad (Pesos Colombianos $COOP). Los estados financieros se presentan en “Pesos Colombianos”, que es la moneda funcional de la Entidad y la moneda de presentación.

5 Notas de carácter específico a los estados financieros

Las primeras cifras que a continuación se detallan corresponden al año 2018 la siguiente columna al año 2017. Nota No. 1 Efectivo y Equivalentes al Efectivo Corresponde a los activos de alta liquidez y de mayor realización o disponibilidad inmediata que posee la entidad representado en los saldos de caja, bancos y fiducias. Los valores incluidos en este rubro no tienen restricción para su uso o disposición.

Nota No. 2 Cuentas por cobrar y otras Corresponde a los dineros que al corte de los Estados Financieros adeudan a la empresa los clientes por ventas efectuadas a los mismos

Nota No. 3 Activo por Impuestos Corrientes Corresponde a los anticipos en el Impuesto de industria y comercio en la ciudad de Cúcuta y Chinácota y los Patios de Norte de Santander en el 2018.

Caja 84.353.459,86 77.928.482,11 Bancos 255.989.039,04 52.505.022,85 Fiducias 203.766,55 1.153.097,82

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 340.546.265,45 131.586.602,78

Clientes 62.751.742,00 347.597.300,00 Anticipos a Proveedores 57.083.298,00 57.077.226,00 Cuentas por Cobrar a Trabajadores 29.889.608,70 36.348.293,00 Deudores Varios 354.978.819,62 267.511.248,00

TOTAL CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS 504.703.468,32 708.534.067,00

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Nota No. 4 Propiedad planta y equipo Las propiedades, planta y equipo, representan los activos tangibles adquiridos, con el uso del ente económico y su vida útil excede de un año. La depreciación de la propiedad, planta y equipo se realiza por el método lineal de acuerdo a las siguientes vidas útiles: Para Maquinaria y Equipo 40 años Para Equipo de Oficina 10 años Para Equipo de procesamiento de datos 10 años Para el reconocimiento de las propiedades planta y equipo se capitalizan los elementos que superan el monto de 2 SMMLV. La compra de propiedades, planta y equipo que no superen este valor se tratan como gastos del periodo, llevando un control mediante inventario de cada elemento.

Nota No. 5 Activos intangibles Los activos intangibles corresponden a las licencias, bienes inmateriales, representados en derechos, privilegios o ventajas de competencia que son valiosos porque contribuyen a un aumento en ingresos o utilidades por medio de su empleo en el ente económico; estos derechos se compran o se desarrollan en el curso normal de los negocios. Comprando para el desarrollo del kit pedagógico las autorías de dicho material

Anticipo de Impuesto de Industria y Comercio Cucuta 931.000,00 931.000,30

Anticipo de Impuesto de Industria y Comercio Los Patios 191.000,00

Anticipo de Impuesto de Industria y Comercio Los Chinacota 89.000,00 38.000,00

TOTAL ACTIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES 1.211.000,00 969.000,30

Flota y Equipo de Transporte 117.610.200,00 117.610.200,00 Maquinaria y Equipo 80.055.355,00 80.055.355,00 Muebles y Enseres 178.482.487,00 178.482.487,00 Equipo de procesamiento de datos 96.858.219,00 86.952.809,00 Depreciación acumulada (71.914.463,00) (53.132.479,00)

TOTAL PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 401.091.798,00 409.968.372,00

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Nota No. 6 Otros Activos Este rubro está conformado por el resultado de la aplicación del impuesto diferido para 2018 y 2017, por bienes de arte y cultura así:

Nota No. 7 Obligaciones Financieras a corto plazo Corresponde a créditos a corto plazo durante el 2018 y a dic 31 de 2017

Nota No. 8 Cuentas por Pagar y Otras Corresponde al valor de las obligaciones a cargo de la CORPORACION EDUCATIVA ASED, por concepto de adquisición de bienes y/o servicios para el desarrollo del objeto social.

Desarrollo Proyecto Kit Pedagógico 63.425.000,00 Licencias 74.817.111,00 74.817.111,00 Amortización de licencias (21.550.650,00) (17.748.046,00)

TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 116.691.461,00 57.069.065,00

Créditos Ordinarios Corto Plazo 33.333.333,00 20.111.395,39 Tarjetas de Credito - -

TOTAL CRÉDITO DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 33.333.333,00 20.111.395,39

Costos y gastos por pagar 57.325.325,00 80.255.124,20 Retención en la Fuente 2.590.000,00 4.473.873,00 Retención de Impuesto de Industria y Comercio Por Compras 378.843,00 Retenciones y Aportes laborales 5.365.600,00 5.222.420,00 Acreedores Varios 3.764.100,00 3.855.500,00

TOTAL CUENTAS POR PAGAR Y OTRAS 69.045.025,00 94.185.760,20

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Nota No. 9 Pasivos por Impuestos Corrientes Son los saldos reales por pagar a diciembre 31 de 2018 y 2017 de los impuestos actuales, en renta e industria y comercio

Nota No. 10 Beneficios a empleados Corresponde a las cuentas de ley, que está obligada la empresa y sobre las cuales arroja los siguientes saldos:

Nota No. 11 Pasivo por impuesto diferido Corresponde a la liquidación de los impuestos diferidos imponibles calculados por las diferencias entre el valor fiscal y el valor contable.

Nota No. 12 Créditos de Bancos y otras obligaciones Financieras Corresponde a créditos adquiridos con terceros en los últimos meses del año y son a largo plazo.

Nota No. 13 Capital Social

Impuesto de Renta 14.092.000,00 1.618.000,00 impuesto de Ind y comercio Bucaramanga 3.830.000,00 5.561.000,00 impuesto de Ind y comercio Chinacota 63.000,00

TOTAL PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 17.985.000,00 7.179.000,00

Salarios 1.840.000,00 - Cesantias 23.565.801,00 22.576.874,00 Intereses sobre las cesantias 2.819.695,00 2.703.256,00 Prima de Servicios 24.742,00 134.529,00 Vacaciones 8.556.356,00 8.215.533,00

TOTAL BENEFICIOS A EMPLEADOS 36.806.594,00 33.630.192,00

Pasivo por impuesto diferido 9.831.040,00 9.831.040,00

TOTAL PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 9.831.040,00 9.831.040,00

Créditos Ordinarios Con particulares Largo Plazo 86.057.962,39 65.023.822,00 Créditos Ordinarios Largo Plazo 45.685.708,00

TOTAL CRÉDITO DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS 131.743.670,39 65.023.822,00

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Corresponde a los aportes iniciales que realizaron los socios fundadores.

Nota No. 14 Superavit de capital Donaciones en dinero que realizaron los socios que pasaron por la empresa desde su creación

Nota No. 15 Resultados del ejercicio Resultado neto que arroja la operación bajo normas internacionales en cada uno de los años respectivos 2018 – 2017

Nota No. 16 Resultados Acumulados Corresponde a los Resultados acumulados y al resultado de la adopción por primera vez a NIIF, realizando un ajuste en resultado por Adopción correspondiente a un valor activo fijo.

Nota No. 17 Ingresos por Actividades Ordinarias Corresponde a la facturación de cada uno de los años donde se desglosan por departamentos y en las tres categorías de facturación

Aportes Sociales 50.000.000,00 50.000.000,00

TOTAL CAPITAL SOCIAL 50.000.000,00 50.000.000,00

Donaciones en Dinero 1.037.580.246 1.037.580.246

TOTAL SUPERAVIT DE CAPITAL 1.037.580.246 1.037.580.246

Pérdida del Ejercicio (9.959.957,11) (20.379.505,36)

TOTAL RESULTADOS DEL EJERCICIO (9.959.957,11) (20.379.505,36)

Resultados acumulados 201.526.404,94 182.832.332,36 Resultados por adopción por primera vez NIIF (10.450.382,00) (10.450.382,00) Resultado Diferencia Local NIIF (59.808.595,45) (20.735.017,51)

TOTAL RESULTADOS ACUMULADOS 131.267.427,49 151.646.932,85

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Nota No. 18 Otros Ingresos Corresponde a los intereses ganados en las fiducias y respectivas cuentas de ahorro, Aprovechamiento de equipos dados de baja, incapacidades e indemnizaciones

Nota No. 19 Costo de Ventas del Servicio Estas cuentas representan los costos en que se incurre por la ejecución de cada uno de los contratos y tiene directa relación con la venta.

Nota No. 20 Gastos Administrativos Corresponde a los gastos operacionales de administración ocasionados en el desarrollo del objeto social, se registran bajo la base de causación y corresponden a las sumas que incurre durante el ejercicio, relacionado con la gestión administrativa encaminada a la dirección, planeación, organización de las políticas establecidas

Servicios de enseñanza SantanderServicios de Enseñanza 30.342.000,00 710.000,00 Contratos Servicios Educativos 9.889.000,00 617.806.659,00 Servicios de Material Educativo 395.176.180,00 169.349.260,00

Servicios de enseñanza BogotaContratos Servicios Educativos 1.029.609.315,00

Servicios de enseñanza Norte de SantanderServicios de Enseñanza 170.943.400,00 Contratos Servicios Educativos 36.987.000,00 Convenios Servicios Educativos 529.155.000,00 Servicios de Material Educativo 278.000.000,00

Total Ingresos de Actividades Ordinarias 1.502.003.495,00 1.765.964.319,00

Financieros 156.775,17 252.461,95 Servicios 3.387,00 577.360,00 Reintegros 2.275,00 175.116,96 Indemnizaciones 2.687.372,00 Diversos 260.414,00 716.620,61

Total Otros ingresos 422.851,17 4.408.931,52

Costos 19 1.179.462.965,00 20 1.120.060.881,00 Materiales Educativos 140.057.517,00 407.710.695,00 Gastos de Personal 294.899.425,00 295.384.422,00 Asesoria Tecnica 567.256.507,00 37.181.000,00 ArrendamientosSeguros 1.764.351,00 1.268.802,00 Servicios 108.745.019,00 346.563.131,00 Gastos Legales 55.930,00 35.000,00 Mantemiento y Reparaciones 160.000,00 Gastos Viajes 3.178.859,00 7.495.781,00 Diversos 63.505.357,00 24.262.050,00

Total Costo de ventas y de prestacion del servicio 1.179.462.965,00 1.120.060.881,00

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Nota No. 21 Gastos de Ventas Corresponde a los gastos por publicidad y gastos de viaje incurridos durante los años 2018 y 2017

Nota No. 22 Otros Gastos Son los gastos en los que hay que incurrir por manejo de créditos, entidades bancarias e impuestos asumidos por la organización

Nota No. 23 Gasto de Impuesto de Renta Gasto correspondiente al impuesto por renta durante el año 2018

Gastos de Personal 133.473.024,00 125.964.352,00 Honorarios 56.565.000,00 155.237.060,00 Impuestos 14.496.602,00 12.064.921,17 Seguros 583.234,00 1.212.878,00 Servicios 42.658.475,00 130.592.955,00 Gastos Legales 4.732.639,00 3.756.467,00 Mantenimiento y Reparaciones 13.986.859,00 23.587.332,00 Adecuadciones e Instalaciones 8.161.320,00 Gastos de viaje 1.747.280,00 4.565.610,00 Depreciaciones 18.781.984,00 18.051.839,00 Amortizaciones de Intangibles 3.802.604,00 3.716.765,00 Diversos 3.935.683,00 19.663.853,71

Total Gastos Administracion 294.763.384,00 506.575.352,88

Propaganda y Publicidad 745.200,00 Gastos de ViajeDiversos - Comisiones 240.000,00 157.000,00

Total Gasto de Ventas 985.200,00 157.000,00

Gastos bancarios (GMF, Comisiones) 13.797.706,66 8.515.056,41 Gastos Intereses 13.542.370,32 14.652.002,64 Perdida en Venta y retiro de Bienes 141.126.349,00 Impuestos Asumidos (2.555.890,00) (2.120.302,25) Costos y Gastos de Ejercicios Anterio (85.600,00) Diversos 2.167,30 168.416,20

Total Otros Gastos 24.700.754,28 162.341.522,00

Impuesto de Renta y Complementar 12.474.000,00 1.618.000,00

Total Impuesto de Renta 12.474.000,00 1.618.000,00