Estructura de la Bolsa de Valores de Tokio

La Bolsa de Japón, o mejor dicho la Bolsa de Tokio (Tokyo Shoken Torihikijo) (TSE), es la segunda bolsa de valores más grande del mundo y es el lugar donde se transan en exclusiva acciones y valores convertibles o que otorguen derecho de adquisición o suscripción.

Dentro de la Bolsa de Tokio existen varios índices, y los más importantes y conocidos son el Nikkei 225, las elegidas por el periódico “Nihon Keizai Shimbun“; el TOPIX y el J30.

Asimismo, se conoce que posee el sistema de negociación CORES (Computer assited Order Routing and Execution System)

La Bolsa de Tokio está estructurada en diferentes mercados o secciones:

First Section (Primer mercado): cotizan los valores más importantes y de mayor capitalización (blue chips) donde se encuentran los componentes del Nikkei.

Second Section (Segundo mercado): cotizan compañías más pequeñas y de menor volumen de negocio.

Foreign Section (Mercado extranjero): cotizan compañías extranjeras. Mothers (Empresas madres): compañías de alto crecimiento e innovadoras.

Algunos datos acerca de la Bolsa de Japón:

Nombre: Tokyo Stock Exchange, Inc. Capital: 11.500 millones de yenes Acciones: 2.300.000 acciones Empleados: 737 personas Compañías adscritas 2.302 Nacionales: 2.271 Extranjeras: 31 Capitalización bursátil: 332.133.153.000.000 yenes

Teoría del paseo aleatorio

La teoría del paseo aleatorio, contemplado por Burton G. Malkiel en su obra A Random Walk Down Wall Street (traducción castellana Un Paseo Aleatorio Por Wall Street) se fundamenta en la hipótesis de los mercados eficientes, desarrollado en tres formas o hipótesis. En última instancia esta teoría está basada en el modelo del paseo aleatorio.

Al azar Definición Teoría Walk. Teoría del paseo aleatorio es una hipótesis del mercado eficiente, que indica que los precios de un movimiento de divisas, acciones o materias primas de forma aleatoria en comparación con su valor intrínseco. La teoría afirma que el precio de un activo incorpora toda la información que dispone y propone que la capacidad de predecir el comportamiento futuro de los precios es imposible. Académicos y críticos a menudo utilizan esta teoría para disipar la validez del análisis técnico para usar los movimientos anteriores de precios para predecir la dirección futura de los mercados. Pablo Cooner desarrolló esta teoría en 1964 con la hipótesis de un mercado eficiente, que asimila toda la información actual para establecer los precios actuales. El mercado de divisas ha sido a menudo etiquetado como el mercado más eficiente. Todos los mercados tienen un grado de aleatoriedad, pero para disgusto de los académicos y los políticos, los mercados tienden a moverse en los patrones de onda no, las líneas rectas. Estos patrones de ondas reacciona a las leyes físicas que rigen el comportamiento de las fuerzas de la naturaleza y el campo del análisis técnico se basa en relacionar estas mismas leyes de comportamiento de los precios en el mercado. El éxito de los operadores técnicos y el uso de indicadores para dar una orientación coherente en materia de entrada y salida rentable para el comercio de divisas es prueba suficiente para que muchos de descuento de los comentarios de azar defensores Paseo teoría. También ha habido estudios llevados a cabo usando supercomputadoras que totalmente en contradicción con la teoría de paseo aleatorio