Factoring: Liquidez para su Negocio

SEPTIEMBRE 2012

GUAYAQUIL, ECUADOR

Soluciones reales a sus necesidades de liquidez

¿ Que es el factoring ?

Es una herramienta financiera que permite a las empresas obtener recursos líquidos a partir de la venta de sus propios activos corrientes, que son sus facturas y documentos de embarque por cobrar. Ese activo lo vende con un factor de descuento a una compañía que hace factoring.

El factoring ha tenido un desarrollo importante tanto en países con diferentes

niveles de desarrollo (factoring /PIB en 2006)

El factoring es un producto con alto potencial de desarrollo en Ecuador. El

nivel ecuatoriano está por debajo del de Colombia con 1.60% del PIB.

19,4%

12,9%

7,8%

1,4%

3,3%

0,1%

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%

ColombiaChina

MexicoJapónBrasil

AlemaniaDinamarca

SuráfricaAustraliaHolandaTurquíaBelgicaFrancia

Hong kongFinlandia

EspañaSuecia

ItaliaPortugal

ChileCorea

InglaterraTaiwan Irlanda

El mercado de factoring a nivel internacional

(factoring/PIB 2006).

El factoring a nivel internacional

INDUSTRIA DEL FACTORING EN

CHILE

NACE COMO UNA ALTERNATIVA DE FINANCIAMIENTO A LA BANCA.

INDUSTRIA MADURA:

17 EMPRESAS BANCARIAS,

CON 12.000 CLIENTES Y COLOCACIONES EL 2007 POR 2.712 MILLONES DE DOLARES

120 EMPRESAS NO BANCARIAS, CON MAS DE 100.000 CLIENTES Y COLOCACIONES TOTALES SUPERIORES A 6.000 MILLONES DE DOLARES.

5

LOGROS CHILE S.A.

CREADA HACE 16 AÑOS

32 SUCURSALES EN TODO EL PAIS

3.400 CLIENTES ACTIVOS

68.000 OPERACIONES DE CREDITO AL AÑO

PRODUCTOS: FACTORING, DESCUENTO DE CHEQUES, CREDITOS DE CAPITAL DE TRABAJO Y FINANCIAMIENTO AGRICOLA .

172 EMPLEADOS.

6

240 MILLONES DE DOLARES DE FLUJO DE COLOCACIONES.

35 MILLONES DE DOLARES DE SALDO DE CREDITOS.

PATRIMONIO DE 23,8 MILLONES DE DOLARES

SISTEMAS INFORMATICOS DESARROLLADOS INTERNAMENTE

FACTOR LOGROS DE ECUADOR

NUESTRA MISION ES LA DE CONTRIBUIR AL

DESARROLLO DEL SECTOR PRODUCTIVO DEL

PAÍS, MEDIANTE LA OFERTA DE UN SERVICIO DE

FACTORING EFICICIENTE Y DE ALTA CALIDAD;

CON UN COMPROMISO ÉTICO Y MANEJO

TRANSPARENTE.

LOGROS DE ECUADOR • Total Activo: USD 4´097.617.

• Patrimonio: USD 1.983.030.

• Cartera Total: USD 6’066.710.

• 179 Clientes Activos en 2011.

• 20.633 documentos comprados en

2011.

• USD 24´032.100 en facturas

descontadas en 2011.

• Oficinas en Quito, Guayaquil y Cuenca.

• Presencia en ventanillas de las Cámara

de Comercio de Quito, Guayaquil y

Cuenca.

• PCR Rating: AA+

• Plazo Promedio Pond: 56,32 días

• Colocados USD 1´100.000 de Papel

Comercial en Bolsa.

• Líneas de Bancos:, BG, Territorial,

Pichincha, Bolivariano.

• Seguro de Crédito “Factor” con

COFACE

ALIANZAS

FACTOR LOGROS DE

ECUADOR

• “Underwriting” en el

exterior

• Contacto con más

1000 empresas de

factoring/fuentes de

fondeo en el exterior.

• Análisis de

compradores en el

exterior

Cámara de Comercio Cuenca

Compradores CORPORACION EL ROSADO S.A. 9,71 MEDRANDA CALDERON ENA TERESA 0,31 PESQUERA ATUNES DEL PACIFICO S.A. 0,15

NOKIA SIEMENS NETWORKS ECUADOR S.A 3,83 MAYOPUBLICIDAD ECUADOR S.A. 0,31 GARRIDO MONSERRATE LETTY EULALIA 0,15

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA 3,15 PRONEBAN PRODUCTOS Y NEGOCIOS 0,29 WHEELTUBE CIA LTDA 0,14

LA GANGA R.C.A. S.A. 2,57 GUAYAQUIL SIGLO XXI FUNDACION 0,28 CELI FLORES GLORIA JANNETH 0,14

CERVECERIA NACIONAL CN S.A. 2,04 ECUATORIANA DE SAL Y PRODUCTOS 0,27 HOTEL ORO VERDE S.A. HOTVER 0,14

CONSTRUCTORA DE CAMINOS S.A. 2,0 AGZULASA CIA. LTDA. 0,27 MOLERPA S.A. 0,14

PETROAMAZONAS EP 1,92 COMPAÑÍA DE SEGUROS CONDOR S.A. 0,27 GOMEZ BAHAMON PEDRO FELIPE 0,14

GARZAL S.A. 1,90 SANCHEZ PICO RAUL FILADELFO 0,27 ARAGON RAMOS GISELLA MADELYNE 0,14

UNILEVER ANDINA ECUADOR S.A. 1,81 KIMBERLY-CLARK ECUADOR S.A. 0,27 PARRALES RODRIGUEZ MIGUEL 0,14

KELLOGG ECUADOR C. LTDA. ECUAKELLOGG 1,73 INMOBILIARIA MOTKE S.A. 0,26 GERARDO ORTIZ E HIJOS CIA.LTDA 0,14

BANCO DE GUAYAQUIL S.A. 1,64 EMPACRECI S.A. 0,25 NOBOA ROSERO CHRISTIAN DAVID 0,14

CONBAQUERIZO C.LTDA 1,56 NESTLE ECUADOR S.A. 0,25 MENDOZA IBARRA IGNACIO HERIBERTO 0,14

DURAGAS S.A. 1,40 CONSORCIO SHI-ASIA MONTEVERDE 0,24 PRODUCTOS LATINOS S.A. PRODULATSA 0,14

CALBAQ S.A. 1,15 INDUAUTO S.A. 0,24 SOCIEDAD PREDIAL COMERCIAL SA 0,14

CIRQIT S.A. 1,09 GARZON CHAVEZ WASHINGTON VICENTE 0,23 CORREO EDITORES S.A CORREDITORES 0,14

OTECEL S.A. 0,98 DE LA CRUZ COMPAÑÍA DE COMERCIO CIA. 0,23 LA UNION COMPAÑÍA NACIONAL DE 0,13

UNIVERSIDAD CATÓLICA DE SANTIAGO DE 0,90 ADOKASA S.A. 0,23 RODRIGUEZ VEGA ANGELA EMPERATRIZ 0,13

EMPACADORA GRUPO GRANMAR S.A. 0,90 LECHERA ANDINA S.A. LEANSA 0,23 ZEA BRITO MICHAEL HUMBERTO 0,13

ACERIAS NACIONALES DEL ECUADOR 0,87 EMPROTRAB S.A. 0,23 ENCALADA ALVAREZ MILTON GENARO / 0,13

BANCHISFOOD S.A. 0,85 BASF ECUATORIANA S.A. 0,23 MACIAS GARCIA TROSKY EUDORO 0,13

SERTECPET S.A. 0,79 PEPSICO ALIMENTOS ECUADOR CIA. LTDA. 0,22 DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR 0,12

EXTRACTORA Y PROCESADORA DE ACEITES 0,77 AJECUADOR S.A. 0,22 LA FABRIL S.A. 0,12

COMPAÑÍA CERVECERA AMBEV ECUADOR 0,74 TESCA INGENIERIA DEL ECUADOR S.A. 0,22 ECUADORTELECOM S.A. 0,12

M.I. MUNIUCIPALIDAD DE GUAYAQUIL 0,73 COLGATE PALMOLIVE DEL ECUADOR S.A 0,21 MEXICHEM ECUADOR S.A. (AMANCO 0,12

FABRICA DE ALIMENTOS S.A. FALIMENSA 0,72 TRANSCELL COMUNICACIONES 0,21 INTEROCEANICA COMPAÑÍA ANÓNIMA DE 0,12

CONTECON GUAYAQUIL S. A. 0,71 DICHEM DEL ECUADOR S.A. 0,21 VARGAS MORALES AGUSTIN 0,12

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL 0,69 SEGUROS ORIENTE S.A. 0,21 DIAS IRALDA INES 0,11

SILVERCOMP S.A. 0,68 FARMACIAS Y COMISARIATOS DE 0,21 VERA BORBOY GABRIELA DE JESUS 0,11

NORLOP THOMPSON ASOCIADOS 0,66 ALEX SANCHO AGRICOLA E INDUSTRIAL 0,21 CRUZ SANCHEZ CHRISTIAN EDISON 0,11

TIENDEC S.A. 0,61 NOVA ALIMENTOS ALIMENNOVASA S.A. 0,20 FRANCO TRIVIÑO LETICIA ESTHER 0,11

PRODUCTOS AVON ECUADOR S.A 0,61 UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. 0,20 NEGOCIOS INDUSTRIALES REAL NIRSA S.A. 0,11

AWANILEY S.A. 0,58 BUEHS BOWEN DANIEL ROBERTO 0,19 FRANCISLAGO S.A 0,11

CORPORACION FAVORITA C.A. 0,51 BAMBOO EXPORT S.A. BAMPORT 0,19 ZHIGUI TORRES LUIS ABELINO 0,11

TERMOGUAYAS GENERATION S.A. 0,51 SURAMERICANA DE TELECOMUNICACIONES 0,19 HACEB DEL ECUADOR S.A. 0,11

BEBELANDIA S.A. 0,50 JARA CHOROZY DANIEL EDUARDO 0,19 ZAMBRANO CERVANTES CARMEN IVETTE 0,11

FUNDACION TELEFONICA ECUADOR 0,49 CIFUENTES SANTANDER JORGE ENRIQUE 0,19 ELVAYKA S.A. 0,11

ISBELNI S.A. 0,48 BERMEO HNOS. CIA. LTDA 0,18 REYES ARELLANO JAIME ENRIQUE 0,11

SIAEMICRO ANDINA S.A. 0,47 MERCK C.A. 0,18 ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. 0,11

VINUEZA HUGO RICARDO 0,46 BUÑAY TENELEMA MARIA CONSUELO 0,18 FERRETERIA CAMPOVERDE FERCAMPOSA 0,11

ALMACENES DE PRATI S.A. 0,44 TERRAFERTIL S.A. 0,18 EXPORTACIONES DUREXPORTA S.A. 0,11

QUALA ECUADOR S.A. 0,43 DISINSA S.A. 0,17 MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA 0,11

AEROPUERTOS ECOLÓGICOS DE 0,41 AFICSA S.A. 0,17 PINTO CASTILLO SONIA MERCEDES 0,10

MEGA SANTAMARIA S.A. 0,41 KUNDERA S.A. 0,17 PEÑAFIEL VILLARREAL MIGUEL ANGEL 0,10

EMBAJADA DE LOS ESTADOS UNIDOS DE 0,41 CRUZ SANCHEZ KLEBER JUAN 0,17 RUIZ MACIAS INGRID CUMANDA 0,10

IMAGEN IMPROBELL S.A. 0,41 NOVACERO S.A. 0,17 HIDALGO CARRION LUIS CARLOS 0,10

ALIMENTOS ECUATORIANOS S.A. ALIMEC 0,41 KAMARON BAY LTDA. 0,17 CUENCA SARANGO AMADOR 0,10

IMPORTADORA COMERCIAL BARROS 0,40 CREACIONES ROSE CIA LTDA 0,16 DOMINGUEZ CABRERA CARLOS ENRIQUE 0,10

JOHNSONWAX DEL ECUADOR S. A. 0,39 COMOHOGAR S.A. 0,16 ORTIZ TORRES GALO STALIN 0,10

INT FOOD SERVICES CORP 0,39 COMPAÑÍA AZUCARERA VALDEZ S.A. 0,16 ASOCIACION DE PROPIETARIOS DE LA 0,10

BLASTI S.A. 0,37 RABOTTI ROBERTO 0,16 MAN GING IZQUIERDO MARIA LILIANA 0,10

ZAMBRANO ARAY JULIO BOLIVAR 0,37 ARMAS DE LA BASTIDA LOURDES 0,16 H.O.V. HOTELERA QUITO S.A. 0,10

HUAWEI TECHNOLOGIES CO. LTD. 0,35 PAZMIÑO ROMERO CESAR RICARDO 0,16 DAWOUD QUINTANILLA SAUD SAMIR 0,10

INDUSTRIAL SURINDU S.A. 0,34 ALVARADO AZU TANNIA INGRID 0,15 CONSTRUTORA OAS LTDA. 0,10

Dosicorp S.A. 0,32 RICAURTE CHUMO LUIS ALBERTO 0,15 CONTINENTAL TIRE ANDINA S.A. 0,10

¿ Por qué usar el factoring ?

Liquidez inmediata sin hipotecar

sus bienes y sin generar pasivos

Descuentos por pronto pago con

sus proveedores

Permite incrementar la

disponibilidad de recursos a

medida que se aumentan las

ventas.

Ampliación de los términos de

venta

Obtener flujo de caja sin

necesidad de anticipo por parte

de sus clientes.

Permite reservar las líneas de

crédito bancarios para proyectos

de largo plazo.

Permite planificar mejor su flujo de caja.

La compañía de factoring se encarga de la gestión de cobranza.

Convierte sus ventas a plazo en ventas al contado.

Mejora sus indicadores financieros.

Reducir la dependencia de los bancos.

¿ Como se realiza una operación

de factoring ?

FACTOR LOGROS

COMPRADOR / PAGADOR DE LA FACTURA

CLIENTE / EMISOR DE LA

FACTURA

25

1. CLIENTE FACTURA AL

COMPRADOR

2. NOTIFICA DEL ENDOSO DE LA FACTURA A

FAVOR DE FACTOR LOGROS ( CARTA FIRMADA)

3. ACEPTACIÓN DE CESIÓN

DE LA FACTURA POR PARTE

DE COMPRADOR ( CARTA

FIRMADA)

4. FACTOR LOGROS

ANTICIPA FONDOS AL

CLIENTE

5. EL COMPRADOR PAGA LA

FACTURA A FACTOR

LOGROS.

¿ Como se realiza una

operación de factoring ?

• También se pueden

descontar facturas con

accesorios como:

Internacional:

– Documentos de Embarque

(B/L)

– Pagarés

– Letras

– Contratos

Doméstico:

– Cheques posfechados.

¿ Que tipo de empresas pueden

utilizar factoring ?

Todo tipo de empresas que dan

crédito a sus clientes

Exportadores

Proveedores/PYMES

Venden a grandes empresas

Necesitan capital de trabajo

para crecer

Menor capacitad de aumentar

crédito a sus clientes

Factoring VS. Préstamo de un Banco?

• En el factoring usted usa los cupos de crédito de su cliente para apalancarse, no

las suyas. Un préstamo bancario se basa en sus activos y en su habilidad de

pagar dicho préstamo.

• Al realizar una operación de factoring no se produce ningún pasivo.

• Fácil de hacer una operación.

• Rápido desembolso.

Comportamiento del Balance

30

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Credito Factoring

Capital iliquido

Capital Liquido

Endeudamiento

Equity

40 30

20

20

10

+10

Producto Financiero

30

-10

20

30

-10

+10

Algunas empresas ecuatorianas están

haciendo Factoring porque:

Incrementan la producción

Liberan de a poco las garantías a sus activos conforme vayan cancelando sus obligaciones

Apertura y acceso a nuevos mercados tradicionales y no tradicionales

Garantizan mayores volúmenes en las órdenes y cumplimiento a los requerimientos del comprador

Manejar importantes descuentos por pronto pago y volumen de compra con proveedores locales

Tienen el uso de efectivo sin restricciones

Compiten a través de esta herramienta financiera con empresas en el sector

Fácil acceso a nuevos mercados

Negocian competitivamente términos de crédito con sus compradores

Tienen al día al SRI, bancos, compradores, empleados y accionistas.

PROCESO Ejemplo de una operación de factoring al anticipo

Valor de Facturas $ 10.000

Anticipo (80%) $ 8.000

- Gestión, Análisis y Cobranza (GAO) 2% $ 200

Total Desembolso $ 7.800

Plazo

Real 30 días

Total Desembolso y

Liquidación

$ 9.690

Cobranza $ 10.000

Pago de Reserva (20%) $ 2.000

- Descuento (8000*16,5%*30/360) $ 110

Total Liquidación de Cobranza $ 1.890

PROCESO

Empresa llena la solicitud de LOGROS y proporciona los documentos en ella detallados.

LOGROS analiza al cliente y le asigna un línea revolvente.

El contrato de factoring es revisado y firmado por las partes.

PROCESO Empresa realiza su venta en los términos

acostumbrados.

Envía factura a LOGROS vía electrónica/fax.

LOGROS confirma la aceptación de la factura por parte del comprador.

Se procede a realizar el avance del 80%, descontando la comisión, desde 24 a 48 horas laborables después.

Pago de reservas

El 20% que se retiene como reservas son cancelados una vez que LOGROS ha cobrado la factura al comprador.

Estas reservas se transfieren al cliente menos el descuento por el costo financiero a la fecha de pago.

Resumiendo, las empresas que emplean nuestros

servicios gozaran de significativos beneficios.

Liquidez Cero Riesgo

Crediticio

Reducción de

carga y costos

operativos

Pronto pago a

proveedores

Los valores agregados del factoring son…….

Soluciones Reales a sus Necesidades

de Liquidez

Beneficio al Socio