Ficha Resumen Informe 8

1

FICHA RESUMEN – ANÁLISIS DE COSTES Y ESTUDIO ECONÓMICO

FINANCIERO

Análisis de costes.

Tipos de costes e imputación de los costes indirectos

Costes fijos indirectos:

Los costes fijos indirectos que nuestra empresa tiene son: alquiler del local

urbano, limpieza, notaría y registro, seguro de responsabilidad civil,

publicidad, agua y luz, teléfono, seguridad, licencia de apertura,

retribuciones salariales y no salariales, seguridad social a cargo de la

empresa, cursos de formación, intereses del préstamo, amortización de

propiedad industrial y de aplicaciones informáticas, amortización de

construcciones, de maquinaria, de otras instalaciones, de mobiliario, de

equipos para procesos de información y de inmovilizado material.

Costes fijos directos:

Nuestra empresa no tiene ningún coste fijo directo.

Costes variables indirectos:

o Comisión por pago con tarjeta

o Comisión por mantenimiento y descubierto

o interés por descubierto.

Los hemos imputado a todos los productos en el mismo porcentaje.

Costes variables directos:

o Botella de agua

o Toallita

o Profesores

o Monitor de Fitness

o Dietista

o Material de oficina

2

Costes imputados a cada unidad de venta.

1º AÑO

Escenario normal:

Escenario optimista:

Escenario pesimista:

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Sesión dieta 15,68 € 22,80 € 25,00 €

Sesión idiomas nivel básico 10,84 € 32,08 € 35,00 €

Sesión idiomas nivel medio 13,18 € 36,66 € 40,00 €

Sesión idiomas nivel superior 15,95 € 41,24 € 45,00 €

Sesión Fitness 10,81 € 45,82 € 50,00 €

Sesión Ocio 1,70 € 27,49 € 30,00 €

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Sesión dieta 15,68 € 22,55 € 25,00 €




Sesión Fitness 10,81 € 45,35 € 50,00 €

Sesión Ocio 1,70 € 27,21 € 30,00 €

COSTE

DIRECTO

UNITARIO

COSTE

INDIRECTO

UNITARIO

PRECIO

UNITARIO

Sesión dieta 15,68 € 23,43 € 25,00 €




Sesión Fitness 10,81 € 47,08 € 50,00 €

Sesión Ocio 1,70 € 28,25 € 30,00 €

3

Análisis económico-financiero.

Parámetros:

Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,02 %

Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 54.184,94€.

VAN:

VAN

Normal 23.763,34 €

Optimista 33.046,75 €

Pesimista 20.783,23 €

0,00 €

5.000,00 €

10.000,00 €

15.000,00 €

20.000,00 €

25.000,00 €

30.000,00 €

35.000,00 €

Normal Optimista Pesimista

VAN

4

TIR:

TIR

Normal 15,42%

Optimista 18,96%

Pesimista 14,37%

Pay back descontado:

En los tres escenarios el pay back descontado es el mismo, 60 meses, que es el

tiempo que tardamos en recuperar la inversión.

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

18,00%

20,00%

Normal Optimista Pesimista

TIR

5

Fondo de maniobra:

Ratio de disponibilidad:

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 13.675,85 € 12.089,45 € 10.359,19 € 16.353,24 € 22.287,31 €

OPTIMISTA 11.283,46 € 10.802,40 € 10.120,41 € 17.364,14 € 25.222,98 €

PESIMISTA 15.690,81 € 13.370,53 € 10.773,21 € 16.055,50 € 21.646,23 €

FONDO DE MANIOBRA

- €

5.000,00 €

10.000,00 €

15.000,00 €

20.000,00 €

25.000,00 €

30.000,00 €

2012 2013 2014 2015 2016

Fondo de Maniobra

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 2,07 5,44 5,89 8,78 11,25

OPTIMISTA 1,82 3,98 4,43 6,88 9,02

PESIMISTA 2,27 8,28 9,72 13,97 18,36

RATIOS DE DISPONIBILIDAD

-

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

0'3 valor óptimo

6

Ratio de tesorería:

Ratio de liquidez:

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 2,45 5,55 6,04 8,82 11,25

OPTIMISTA 2,14 4,10 4,49 6,88 9,02

PESIMISTA 2,74 8,36 10,01 14,19 18,42

RATIOS DE TESORERIA

-

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

1 valor óptimo

7

Ratio de endeudamiento:

Ratio de garantía:

8

Coste medio de la financiación:

Período medio de maduración (media de los cinco años):

PERÍODO

MEDIO DE

MADURACIÓN

ECONÓMICO

PERÍODO MEDIO

DE

MADURACIÓN

FINANCIERO

ESCENARIO NORMAL 30,42 30,42

ESCENARIO OPTIMISTA 30,42 30,42

ESCENARIO PESIMISTA 30,42 30,42

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 3,84% 1,99% 0,14% 0,93% 3,91%

OPTIMISTA 4,40% 1,90% 0,37% 1,62% 3,08%

PESIMISTA 3,30% 2,03% 0,14% 0,00% 0,37%

COSTE MEDIO DE LA FINANCIACIÓN

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

5,00%

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

9

Umbral de rentabilidad general:

Ratios de rentabilidad económica:

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 79.327,60 € 73.572,65 € 73.545,03 € 74.436,01 € 75.396,14 €

OPTIMISTA 98.369,72 € 91.503,29 € 91.662,29 € 73.725,56 € 93.871,17 €

PESIMISTA 57.104,50 € 52.780,76 € 52.512,99 € 53.136,66 € 53.857,94 €

UMBRAL DE RENTABILIDAD (GENERAL)

- €

20.000,00 €

40.000,00 €

60.000,00 €

80.000,00 €

100.000,00 €

120.000,00 €

2012 2013 2014 2015 2016

UMBRAL DE RENTABILIDAD (GENERAL)

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 16,95% 0,85% 4,27% 7,81% 11,68%

OPTIMISTA 16,06% 2,63% 7,28% 11,48% 15,53%

PESIMISTA 18,57% -0,37% 1,69% 4,25% 6,96%

RENTABILIDAD ECONÓMICA

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

2012 2013 2014 2015 2016

Rentabilidad Económica

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

10

Rentabilidad financiera:

Dividendo por participación:

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,09 € 0,36 €

OPTIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,03 € 0,17 € 0,31 €

PESIMISTA 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,03 €

DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN

0,00 €

0,05 €

0,10 €

0,15 €

0,20 €

0,25 €

0,30 €

0,35 €

0,40 €

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

2012 2013 2014 2015 2016

NORMAL 16,56% -1,14% 3,32% 6,29% 9,46%

OPTIMISTA 14,72% 0,74% 5,87% 9,45% 12,85%

PESIMISTA 19,09% -2,35% 1,21% 3,33% 5,47%

RENTABILIDAD FINANCIERA

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

2012 2013 2014 2015 2016

Rentabilidad Financiera

NORMAL

OPTIMISTA

PESIMISTA

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