Final report-microfinance-sector-study-nicaragua
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Microfinance Sector Study
in Nicaragua
Analyse und Optionen
Im Auftrag der OeEB, durchgeführt von N. Spitzegger
Wien, Juli 2009
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Inhaltsverzeichnis
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3.2. Strategien zur Geschäftstätigkeit der OeEB in Nikaragua ....................................................................... 75 3.2.1. Kurzfristige Szenarien der Geschäftstätigkeit .................................................................................. 75 3.2.2. Die potenziellen Partner im Überblick ................................................................................................ 77 3.2.3. Tabellenübersicht der vier Partner ....................................................................................................... 81 3.2.4. Szenarien einer längerfristigen Geschäftstätigkeit ........................................................................ 89
3.3. Potenzielle Auswirkungen der Geschäftstätigkeit auf die Entwicklungspolitik des Landes ........................................................................................................................................................................... 90
3.3.1. Kurzfristige Auswirkung eines Engagements der OeEB im MF-Bereich .............................. 91 3.3.2. Längerfristige Auswirkung ....................................................................................................................... 92
3.4. Synergien mit der OEZA und anderen Gebern ............................................................................................... 93
4. ANNEXE ................................................................................................................... 94 4.1. Die Feldstudie ............................................................................................................................................................. 94
4.1.1. Anhänge zur Untersuchung des Angebotes ....................................................................................... 94 Anhang 1: Liste der interviewten Institutionen ............................................................................. 95 Anhang 2: Leitfaden der Interviews .................................................................................................... 96 Anhang 3: Ergebnisse der Interviews ................................................................................................. 99
4.1.2. Anhänge zur Untersuchung der Nachfrage (Kundenzufriedenheit) .................................... 112 Anhang 4: Terms of Reference und Auswahl der Umfrage ..................................................... 113 Anhang 5: Umfrage – Fragebogen ...................................................................................................... 116 Anhang 6: Umfrage – Ergebnisse ........................................................................................................ 117
4.1.3. Anhänge zur Vertiefung der Ergebnisse (Kundenzufriedenheit durch Fokusgruppen) ............................................................................................................................................ 127 Anhang 7: Fokusgruppen – Liste der Teilnehmer ....................................................................... 128 Anhang 8: Fokusgruppen – Programm und methodischer Leitfaden ................................ 130 Anhang 9: Fokusgruppen – Ergebnisse ............................................................................................ 132
4.1.4. Anhänge zur Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen und Regulierung ............... 134 Anhang 10: Gutachten über den rechtlichen Rahmen ............................................................... 135 Anhang 11: Matrix – gesetzlicher Rahmen für Finanzinstitutionen in Nikaragua........ 151 Anhang 12: Liste der interviewten Entscheidungsträger ........................................................ 166 Anhang 13: Leitfaden der Interviews ............................................................................................... 167 Anhang 14: Hinweis auf die Ergebnisse .......................................................................................... 167
4.2. Sonstige Anlagen .................................................................................................................................................... 168 4.2.1. Relevante Statistiken ................................................................................................................................. 168 4.2.2. Grunddaten Mikrofinanz zu Nikaragua ............................................................................................. 178 4.2.3. Quellen – Nationaler Kontext ................................................................................................................. 179 4.2.4. Quellen – Mikrofinanzbranche .............................................................................................................. 180 4.2.5. Quellen – Gesetzlicher Rahmen ............................................................................................................ 182 4.2.6. Quellen – Empfehlungen .......................................................................................................................... 183 4.2.7. Bankenbilanzen von ProCredit und BDF 2008 .............................................................................. 185 4.2.8. Refinanzierung FDL und FUNDESER .................................................................................................. 192 4.2.9. Empfehlungen zur Verbreitung der Studie ...................................................................................... 199 4.2.10. Landkarte von Nikaragua ........................................................................................................................ 199
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Abkürzungsverzeichnis 000C in tausend gold cordoba (NIO) 20 de Abril R.L. Cooperativa de Servicios Multiples 20 de Abril R.L. ACCION/CAMEL Tool for capital adequacy, asset quality, management,
earnings and liquidity of MFIs ACCOVI Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Magisterial
Vicentina de R.L., El Salvador ACODEP Asociación de Consultores para el Desarrollo de la Peque-
ña, Mediana y Micro Empresa ACORDE Asociación Costarricense para Organizaciones de Desar-
rollo ADIM Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las
Mujeres ADRI Apoyando la Micro y Pequeña Empresa, Costa Rica AECID Agencia Española de Cooperación Internacional para el
Desarrollo (Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooper-ación)
AFODENIC Asociación para el Fomento al Desarrollo de Nicaragua ALBA Alternativa Bolivariana para las Américas ASEI Asociación de Extensionistas Empresariales del INCAE ASOBANP Asociación de Bancos Privados de Nicaragua ASODERI Asociación del Desarrollo de Rivas ASOMI Asociación de Organizaciones de Microfinanzas de El
Salvador ASOMIF Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinan-
zas ASSA (Grupo) Assa Compañía de Seguros BAC Banco de América Central BANCENTRO Banco Centroamericano BANCOUNO nunmehr CITIBANK BANDES Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela BANEX Banco del Exito (früher FINDESA) BANPRO Banco de la Produccion BCIE Banco Centroamericano de Integracion Economica BDF Banco de Finanzas BDS Business Development Services BIP Brutto Inlandsprodukt BNP Brutto Nationalprodukt CARUNA Caja Rural Nacional CDRO Asociación Cooperación para el Desarrollo Rural de Occi-
dente CEI Center for Export and Investment Nicaragua CEO Chief Executive Officer CEPAL Comisión Económica para América Latina (UNO) CEPRODEL Centro de Promoción del Desarrollo Local CGAP Consultative Group to Assist the Poor
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CONIMIPYME Consejo Nicaragüense de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
CONSUMIPYME Consejo superior de la Micro, Pequeña y Mediana Empre-sa
COSUDE Agencia Suiza para el Desarrollo y la Cooperación (DEZA) CRYSOL Fundación CRYSOL DAC/OECD Development Assistance Committee der Organisation für
wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (Organi-sation for Economic Co-operation and Development)
DANIDA Danish Ministry of Foreign Affairs DEZA Die Direktion für Entwicklung und Zusammenarbeit
(DEZA) eine Agentur für internationale Zusammenarbeit im Eidgenössischen Departement für auswärtige Angele-genheiten (EDA)
DPYME - MIFIC Dirección de Políticas de Fomento de la Pequeña y Me-diana Empresa – Ministerio de Fomento Industria y Co-mercio
ENLACE ENLACE – Servicios Financieros S.A de C.V. EZA Entwicklungszusammenarbeit FAFIDESS Fundación de Asesoría Financiera a Instituciónes de Des-
arrollo y Servicio Social FAMA Fundación para el apoyo de la Microempresa FAMA OPDF Familia y Medio Ambiente ODPF FDL Fondo de Desarrollo Local FEM Fundación entre mujeres FEMUPROCAN Federación de mujeres productoras de Nicaragua FENACOP Federación Nacional de Cooperativas Agropecuarias y
Agroindustriales FIA Fundación Interamericana (ACODEP) FIDEG Fundación Internacional para el Desafío Económico Glo-
bal (International Foundation for Global Economic Chal-lenge)
FIDERPAC Fundación Integral de Desarrollo Rural del Pacífico Cen-tral, Costa Rica
FINCA Nicaragua Fundación Internacional para la Asistencia Comunitaria FINDESA Financiera Nicaraguense de Desarrollo S.A. FJN Fundación José Nieborowski FMO The entrepreneurial development bank of the Netherlands FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones FODEM Fondo de Desarrollo para la Mujer FOGADE Fondo de Garantía de Depósitos de las Instituciónes Fin-
ancieras FOMIC Fondo de Microproyectos Costarricenses Sociedad Civil FUDEMI Fundación para el Desarrollo de la Microempresa FUNDEA Fundación para el Desarrollo Empresarial y Agrícola FUNDECOCA Fundación Unión y Desarrollo de las Comunidades Cam-
pesinas, Costa Rica FUNDENUSE Fundación para el Desarrollo de Nueva Segovia FUNDEPYME Fundación del Desarrollo Empresarial de la Pequeña y
Mediana Empresa.
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FUNDESER Fundación para el Desarrollo Socioeconómico Rural GEZA Gemeinnützige Entwicklungszusammenarbeit (Österreich-
ische NRO) GL General Law IADB Inter-American Development Bank IDE International Development Enterprises INCAE Centroamericano de Administración y Empresas INFOCOOP Instituto Nacional de Fomento Cooperativo INPYME Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana
Empresa (Teil des MIFIC) INSS Instituto Nicaraguense de Seguridad Social ISF Ingeniería Sin Fronteras KfW Kreditanstalt für Wiederaufbau MAGFOR Ministerio Agropecuario y Forestal MDG Millennium Development Goals MF Mikrofinanz MFI Mikrofinanzinstitution MFIs Microfinance Institutions MIFIC Ministerio de Fomento, Industria y Comercio MIX/REDCAMIF The Mix Market for Red Centroamericana de Microfinan-
zas MKMB Mikro-, Klein- und Mittelbetriebe NGO Non Governmental Organisation NITLAPAN/UCA Instituto de investigacion aplicada y promocion del des-
arrollo local/Universidad Centroamericana Nicaragua NRO Nicht-Regierungsorganisation OeEB Oesterreichische Entwicklungsbank AG OEZA Österreichische Entwicklungszusammenarbeit ODEF-OPDEF Organización de Desarollo Empresarial Feminino PASA-DANIDA Programa de Apoyo al Sector Agrícola-Danish Ministry of
Foreign Affairs PRESTANIC Fondo Nicaragüense para el Desarrollo Comunitario PRODESA Fundación para la Promoción y Desarrollo PROMIFIN PROMIFIN-COSUDE ist ein Geberprogramm der DEZA PROMUJER Programa para la Mujer RAAS Region Autonoma del Atlantic Sur REDCAMIF The Red Centroamericana de Microfinanzas REDCOM Red Costarricense de Organizaciones para la Microem-
presa REDIMIF Red de instituciónes de microfinanzas de Guatemala REDMICROH Red Nacional de Instituciónes de Microfinanzas de Hon-
duras REDPAMIF Red Panameña de Microfinanzas ROA or ROAA Return On Assets (or Return On Average Assets) ROE or ROAE Return On Equity (or Return On Average Equity) SIBOIF/SIB Superintendencia de Bancos y Otras Instituciónes Finan-
cieras (Aufsichtsbehörde von Banken und anderen Fin-anzinstitutionen)
UCOSEMUN Unión de Cooperativas de Servicios Multiples del Norte (Kaffeekooperative)
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UNAG Unión Nacional de Agricultores y Ganaderos UNDP United Nations Development Programme URL Uniform Resource Locator USAID United States Agency for International Development
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Vorwort Anfang 2008 nahm die damals neu gegründete Oesterreichische Ent-wicklungsbank AG (OeEB) ihre Tätigkeit auf. Die OeEB-AG ist eine private Finanzinstitution mit öffentlichem Auftrag. Um bestimmte Grundlagen für ihre entwicklungspolitische finanzielle Kooperation mit Entwicklungsländern herzu-stellen, vergab die OeEB einen Auftrag für einen umfassenden Bericht zum Thema der Mikrofinanzierung: In einer systematischen Untersuchung des Mikrofinanzsektors in Nikaragua soll der Sektor analysiert und dessen Akteure vorgestellt werden. Der Auftrag enthält die Entwicklung eines konzeptionellen Rahmens für den Bereich Mikrofinanzierung als potenzielles zukünftiges Handlungsfeld der OeEB (Geschäftsmöglichkeit) durch die Darstellung von werthaltigen Mikro-finanzierungsprojekten in Nikaragua mit Fokus auf die Sektoren- und Ziel-gruppenbestimmung sowie auf die Analyse von Nachfrage und Angebot. Auf der Grundlage der Auswertung der Ergebnisse der Analysen wird eine begrenzte Auswahl an konkreten Finanzierungseinrichtungen beschrieben, welche als mögliche Partner der OeEB fungieren könnten. Diese Auswahl umfasst gleichermaßen kommerzielle Banken als auch sogenannte nicht regulierte Mikrofinanzinstitutionen (MFI). Das Studienteam bestand aus Herrn Luis Alberto Montalvan Avendano (Ökonom, Nikaragua), Frau Karin Reinprecht (Ökonomin, Südafrika), Herrn Gerhard Kovatsch (Entwicklungsexperte, Nikaragua), Herrn Norman Spitzeg-ger (Studienteamleiter, Österreich), Frau Oglacela Aleman Benavides (Rechts-expertin, Nikaragua), Frau Anke Urbina (Übersetzerin, Nikaragua) und Herrn Peter Maurer (Lektor, Wien). Das Befragungsteam für die Feldstudie an 375 MKMB setzte sich aus Frau Danelia Benavides (Nueva Guinea), Frau Scarlett Guillen (Nueva Guinea), Frau Claudia Martinez (León y Chinandega), Frau Angeles Caceres (Esteli), Herrn Douglas Ruiz (Catarina), Frau Emma Calero (La Concepcion), Herrn Harold Vilchez (Masaya), Herrn Marvin Calero (Masaya) und Herrn Massiel Zeledon (San Juan de Oriente) zusammen. Unser Dank gilt der OeEB, die uns den Auftrag zu dieser interessanten Arbeit erteilte, und ergeht dort vor allem an Frau Susanne Wegl, die den Studien-fortschritt stets mit ihrem Erfahrungsschatz und ihrer Sachkenntnis bereichert hat. Die in diesem Bericht verwendeten personenbezogenen Ausdrücke umfassen Frauen und Männer gleichermaßen. Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich die ausgewiesenen Internetquellen (URL) auf Zugriffe, die im Zeitraum von Juli 2008 bis März 2009 erfolgten.
N. Spitzegger Studienteamleiter
Wien, Juni 2009
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Executive Summary Im Auftrag der Oesterreichischen Entwicklungsbank (OeEB) hat eine interna-tional besetzte Expertengruppe unter der Leitung von Mag. Norman Spitzegger eine umfassende Analyse des Mikrofinanzsektors in Nikaragua erarbeitet. Die Studienbeauftragten richteten ihre Aufmerksamkeit in erster Linie auf die Erfahrungen und die wirtschaftliche Situation der Betroffenen: Mit einer Befra-gung von 375 Mikro-, Klein- und Mittelbetrieben sowie von Fachleuten aus Politik und (Finanz)Wirtschaft in Nikaragua hat die OeEB ausführliche Detail-kenntnisse über den aktuellen Stand des Mikrokreditwesens in dem zentral-amerikanischen Land erhoben. Nikaragua ist das zweitärmste Land in Lateinamerika. Seine Geschichte ist von Aufstand, Krieg, politischer Instabilität und verheerenden Naturkatastro-phen geprägt. Die Hälfte seiner Bevölkerung lebt heute unter der Armuts-grenze. Zugleich hat sich in diesem Schwerpunktland der österreichischen Entwicklungszusammenarbeit das Mikrokreditwesen zu einem dynamischen Sektor mit Zukunftspotential entwickelt. Eine große Anzahl an Entwicklungs-banken aus den Industrieländern kooperiert heute mit nikaraguanischen Mikrofinanzinstitutionen und kommerziellen Banken um das Angebot an Finanzdienstleistungen auszubauen. Diese Erweiterung des Kreditangebotes hat bisher allerdings mehr der Befriedigung des Konsums gedient und weit weniger der Unterstützung der Produktion. Dies gilt auch für die ländlichen Be-reiche, wo Mikrokredite für landwirtschaftliche Dienstleistungen und den Han-del zur Verfügung stehen jedoch kaum für die Primärproduktion und deren Verarbeitung. Auch haben Städte und Ballungsräume von Siedlungen meist Zugang zu Mikrofinanzdienstleistungen, doch entspricht diese Konzentration eher der politisch-administrativen Einteilung des Landes, als der Wirtschafts-dynamik der einzelnen Regionen. So sind Zonen mit hohem wirtschaftlichem Potential ausserhalb der urbanen Zentren weiterhin marginalisiert und ohne Versorgung durch Mikrokredite. Aufgrund der genannten Faktoren bleibt der gegenwärtige Impakt des Mikrofinanzwesens im Kampf gegen die Armut beschränkt. Die von der OeEB in Nikaragua beauftragte Studie hat die Durchleuchtung des Mikrofinanzsektors und die Beschreibung seiner bedeutendsten Akteure zum Ziel. In einem ersten Schritt wurden das wirtschaftspolitische Umfeld, die der-zeitigen Formen der Kreditvergabe, die sozialen und wirtschaftlichen Effekte der Mikrofinanzaktivitäten sowie Perspektiven und Restriktionen im nikaragua-nischen Finanzsystem behandelt. Besonderes Augenmerk galt der Rolle der Frauen sowie der Erhebung der Kundenmeinung zu Auswirkungen des Kredi-tes auf gewerbliche oder landwirtschaftliche Betriebe und dem Bedarf an angepassten Finanzprodukten. Zusätzlich wurden Einzelanalysen der wichtig-sten Akteure vor Ort angefertigt, wobei sowohl die unter staatlicher Regulie-rung stehenden als auch nicht regulierte Institutionen Berücksichtigung fanden. Ein weiterer Fokus der Studie bestand in der Untersuchung der rechtlichen
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Rahmenbedingungen und von bereits existierenden bzw. geplanten Regulie-rungen im Mikrofinanzwesen von Nikaragua. Das Kernstück der Studie stellt die Auswertung der direkten Befragung von 375 kleingewerbetreibenden Mikrokreditkunden dar, die in Kapitel 2 widerge-geben wird. Dies diente der Untersuchung der Nachfrage und der Kundenzu-friedenheit. Die Ergebnisse der Umfrage bezogen sich unter anderem auf die Höhe der Kredite und Zinsen, auf die Laufzeiten und Problematiken rund um das Thema Zahlungsaufschub, auf den Bereich Garantien, Sicherstellungen und Bürgschaften sowie auf den Bedarf an neuen Produkten. Diese Nachfra-geforschung wurde weiter durch strukturierte Fokusgruppen vertieft, die mit einer Auswahl an Vertretern der zuvor in der Umfrage interviewten Personen abgehalten wurden. Im Gegenzug erfolgte die Untersuchung des Angebotes an Leistungen im Bereich des Mikrofinanzsektors durch Interviews mit Fach-leuten, leitenden Angestellten der Branche und von staatlichen Institutionen, Unternehmensverbänden sowie der vor Ort vertretenen internationalen Geber-gemeinschaft. Die Studie erstellte schließlich Schlussfolgerungen zum Reformbedarf an Ver-besserung der rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen, zu dem Marktpotential des Mikrofinanzsektors sowie den Perspektiven der verschie-denen Akteure (MFI und Banken). Abschließend wurden Vorschläge und Optionen für die Geschäftstätigkeit der OeEB in kurz- und mittelfristiger Perspektive vorgestellt und dazu mögliche Partner identifiziert. Dazu zählt die Kooperation mit jenen Banken, die aus Mikrofinanzinstitutionen hervorgegan-gen sind und sich noch heute auf Mikrofinanztätigkeiten konzentrieren ge-nauso wie die Zusammenarbeit mit soliden, nicht regulierten Mikrofinanzinsti-tutionen, die aber schwerpunktmäßig im ländlichen Raum tätig sind. In einem weiteren Schritt erwägt die Studie Geschäftsbeziehungen mit Konsortien aus öffentlichen und privaten Stakeholdern und mit lokalen Treuhandfonds. Für MKMB der dynamischen Sektoren Nahrungsmittelverarbeitung, Tourismus und Kunsthandwerk empfiehlt die Studie neue Produkte wie Altersvorsorge, Fort-bildungskredite, Leasing und Factoring anzubieten. Längerfristige Finanzie-rungsmöglichkeiten bestehen, vor allem im Hinblick auf die wirtschaftliche Regionalentwicklung, in den Bereichen erneuerbare Energie und im Aufbau munizipaler Unternehmungen wie Märkte und Touristenzentren.
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1. Der Mikrofinanzsektor in Nikaragua
1.1. Nationaler Kontext und wirtschaftspolitisches Umfeld In Nikaragua, das an das Karibische Meer sowie an den Pazifischen Ozean grenzt und als Nachbarstaaten Costa Rica und Honduras hat, leben 5,6 Mill-ionen Menschen. Die durchschnittliche Lebenserwartung beträgt 71 Jahre, das Durchschnittsalter 22 Jahre. Die Analphabetenrate von 32,5% ist sehr hoch für ein lateinamerikanisches Land. Wirtschaftlich ist Nikaragua das nach Haiti zweitärmste Land in Lateinamerika. Dazu haben Bürgerkrieg, Jahre politischer Instabilität und eine Reihe von Naturkatastrophen beigetragen. Das Pro-Kopf-Einkommen von USD 1.023 (2007) ist niedriger als im restlichen Lateinamerika (durchschnittlich über USD 5.000). Im Jahr 2007 betrug die offizielle Arbeitslosenrate1 (unemployment rate) 4,9%, die Unterbeschäftigung (underemployment rate2) wurde auf 46,5% geschätzt und die Staatsverschuldung machte USD 4,510 Mio. (2007) aus, das sind 62,9% vom BNP. Die Situation der Bevölkerung wird zudem durch sehr hohe Lebenshaltungskosten erschwert. Die Verteilung des Volks-einkommens ist weltweit unter den «ungleichsten». Fast die Hälfte (46%) der Bevölkerung lebt unter der Armutsgrenze und mehr als ein Viertel der Nikaraguaner, darunter viele Kinder, sind unterernährt. Frauen sind weitaus ärmer als Männer, was teilweise dadurch bedingt ist, dass 39% der Frauen, die in Städten leben, und 28% jener Frauen, die am Land leben, alleine einem Haushalt vorstehen und damit für die schwächeren Haushaltmitglieder, wie Kinder und Alte, auch finanziell verantwortlich sind. Die Regierung von Präsident Daniel Ortega, die 2007 gewählt wurde, plant einzelne Politiken, die im Zentrum der Armutsbekämpfung stehen, zu überar-beiten. Für das wichtigste Dokument zur Armutsbekämpfung, den nationalen Entwicklungsplan3 2005 bis 2009, hat die neue Regierung Kontinuität signalisiert. Dieser nationale Entwicklungsplan wird derzeit als sogenannter «Nationaler Plan der menschlichen Entwicklung» aktualisiert. Es ist
1 Von den formell Beschäftigten arbeiten 52,2% im Servicesektor, 30,5% in der Landwirtschaft und 17,3% in der Industrie. 2 In economics, the term underemployment has different distinct meanings and applications. While it is related to unemployment, a situation in which a person who is searching for work cannot find a job, in the case of underemployment, a person is working. All of the definitions of «underemployment» involve underutilization of labor that critics say is missed by most official (governmental agency) definitions and measurements of unemployment. The term can des-cribe the employment of workers with high skill levels in low-wage jobs that do not require such abilities, as in the case of a medical doctor who is driving a cab. A related kind of under-employment refers to «involuntary part-time» workers. These are workers who could (and would like to) be working for a full work-week who can only find part-time work. The term is also used in regional planning to describe regions where economic activity rates are unusually low, due to a lack of job opportunities, training opportunities, or due to a lack of services such as childcare and public transportation. 3 Bezeichnung des Entwicklungsplans: Plan Nacional de Desarrollo Humano (PNDH). Quelle: Gobierno de Reconciliación y Unidad Nacional, 2008 (URL: www.pndh.gob.ni).
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vorgesehen, die Bekämpfung der Armut und die Verbesserung des Lebens-standards der Bevölkerung durch Stärkung des Wirtschaftswachstums und durch optimierte Verteilung des Volkseinkommens in den Mittelpunkt des Programms zu stellen. Fünf strategische Gebiete sind im neuen nationalen Entwicklungsplan vorge-sehen und werden durch die Regierung explizit unterstützt:
• Förderung des Wirtschaftswachstums im Privatsektor als treibender Faktor zur Schaffung von Arbeitsplätzen und zur Reduktion der Armut
• Schaffung von Entwicklungschancen für die Bevölkerung und Einrich-
tung einer Sozialversicherung
• Verstärkte Entwicklung der produktiven, öffentlichen und sozialen Infra-struktur
• Gute Regierungsführung und Staatsreform
• Makroökonomische Stabilität (z.B. im fiskalischen Bereich)
Um die Millennium-Entwicklungsziele der Vereinten Nationen zu erreichen, müsste die Entwicklung in Nikaragua schneller als bisher vorangehen können. Äußerst positiv zu vermerken ist, dass die Ziele im Bereich der Armutsbe-kämpfung und bei der Sterblichkeit von Neugeborenen und Kleinkindern bis 2015 voraussichtlich erreicht werden: Die größten Herausforderungen besteh-en derzeit in den Bereichen Unterernährung, Müttersterblichkeit, Einschul-ungsrate, Analphabetismus und beim Zugang zu Wasser4. Dazu wird es notwendig sein, makroökonomische Stabilität und ein positives Investitions-klima zu erreichen, sowie Effizienz in der öffentlichen Verwaltung nachhaltig herzustellen. Weiters muss die große Anzahl an einkommensschwachen Bevölkerungsschichten durch Zugang zu Ausbildung, dem Erwerb praktischer Fähigkeiten und Kenntnisse, zu Wissen und Schulung, Finanzkapital, Pro-duktionsmitteln etc. die Chance erhalten, an der Wirtschaft in viel größerem Ausmaß als bisher teilzunehmen, vor allem in den ländlichen Gebieten. Hierfür scheint auch eine verbesserte Harmonisierung der Geberhilfe notwendig. Externe Einflüsse, wie zum Beispiel der Ölpreis, können diese Entwicklungen positiv oder negativ beeinflussen: Wie in anderen Ländern auch hatte ein steigender Ölpreis in Nikaragua eine starke inflationäre Wirkung (z.B. steigende Transport- und Energiekosten für MKMB). Im ressourcenarmen Nikaragua fällt dann das Handelsdefizit weit negativer aus als in einem ressourcenstarken Entwicklungsland. In Nikaragua haben im Jahr 2007 der hohe Ölpreis und Stromausfälle zu einer Verschlechterung der Rückzahlungs-bereitschaft der Kredit nehmenden Mikrounternehmen geführt. Der derzeit sinkende Ölpreis sollte aber, im Prinzip, eine Wachstum stimulierende Aus-
4 Quelle: Internet, MDG Monitor Nikaragua, Stand der letzten Aktualisierung 1.11.2007, Zugriff Nov. 2008 (URL: www.mdgmonitor.org/factsheets_00.cfm?c=NIC).
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wirkung5 haben. Leider wird dieser positive Effekt durch den derzeitigen Mangel an Refinanzierung für Nikaraguas Banken und damit auch für seine Wirtschaft und seine KMU gebremst. 70% der Bevölkerung Lateinamerikas haben keinen Zugang zu Finanzdienst-leistungen durch den kommerziellen Bankensektor. In ländlichen Gebieten haben sogar 96% der Bevölkerung keinen Zugang zu einem Bankkredit. Diese Situation wird seit den achtziger Jahren durch ein sich kontinuierlich entwickelndes Finanzangebot von NRO gemildert. Die Mikrofinanzindustrie ist in einigen lateinamerikanischen Ländern (Bolivien, Peru, Kolumbien und Nikaragua) besonders gut entwickelt. Die umfangreichsten Mikrofinanz-aktivitäten in Zentralamerika im Sinne von Kreditvergaben durch formelle und informelle Finanzsysteme weist Nikaragua auf. Mikrofinanzinstitutionen be-dienten 2005 rund 7%6 der Bevölkerung Nikaraguas. In Honduras sind es nur 1,3%, in Guatemala 1,2%, in El Salvador und Costa Rica nur 0,6%. Im restlichen Lateinamerika7 werden in den Ländern höchstens bis zu max. 3% der Bevölkerung erreicht, wobei dieses Niveau von 3% weltweit als bereits sehr zufriedenstellend eingestuft wird. Nationale Dachorganisationen von Mikrofinanzorganisationen in Zentralamerika haben sich in Nikaragua, Hon-duras, El Salvador, Guatemala und Costa Rica herausgebildet. Diese haben sich zu einem regionalen Mikrofinanznetzwerk in Zentralamerika, dem RED-CAMIF, zusammengeschlossen. Es bietet seinen Mitgliedern verlässliche finanzielle Informationen über die Mikrofinanzinstitutionen an. In den zentralamerikanischen Ländern, vor allem auch in Nikaragua, besteht nach wie vor die Sorge über die starke Einmischung der Regierung in den Finanzsektor. Die nikaraguanische Regierung hat die Gründung einer Entwicklungsbank (Banco del Fomento) angekündigt, um die Kreditkosten für Kunden zu senken. Mit Hilfe der Regierung von Venezuela möchte sie Finanzmittel mit niedriger Zinsenrate über Produktionskooperativen und Spar- und Kreditgesellschaften in den Markt einbringen. Weiters begann die staatliche Bank Venezuelas (BANDES) im Juni 2007 ihre Aktivitäten in Nikaragua. Es besteht nun die Befürchtung8 (bereits 2005 hat CGAP aus-drücklich vor einer solchen staatlichen Bank gewarnt), dass diese subventionierten Zinsen für die geförderten Mikrofinanzinstitutionen an deren Kunden weitergegeben und somit jene Marktrate, die die Selbstfinanzierung der Institutionen ermöglicht, unterlaufen wird. In diesem Zusammenhang wird von einer Marktverzerrung genauso gewarnt wie von einer möglichen Untergrabung der Rückzahlungsdisziplin der Kunden anderer Mikrofinanz-institutionen.
5 Ein paradoxer Effekt der sinkenden Ölpreise ist die Verringerung der Finanzhilfe aus Venezuela: Nikaragua bezahlt an Venezuela nur die Hälfte des tatsächlichen Ölpreises in bar und erhält die zweite Hälfte als Entwicklungshilfekredit. 6 Davon 58,3% Kleinstbetriebe mit Darlehen von durchschnittlich USD 652. Keine aktuelleren Zahlen verfügbar. 7 Siehe auch Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 4: «2007: Mesoamerikanischer Län-dervergleich». 8 CLEAR Report 2005.
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Tatsächlich aber sind die Zinsen im nikaraguanischen Mikrofinanzmarkt derzeit sehr hoch, da die Finanzierungskosten, vor allem für nicht regulierte MFI, ebenfalls hoch sind. Das kann ein wichtiger Grund dafür sein, dass sich nicht regulierte Mikrofinanzinstitutionen um Regulierung bemühen, weil sie dann Zu-gang zu günstigerer Finanzierung durch Spareinlagen haben (ProCredit und FINDESA sind Vorreiter dieser Strategie in Nikaragua). Eine regulierte Mikrofinanzinstitution zu werden ist allerdings besonders schwierig, vor allem auch für Institutionen, die im ländlichen Raum arbeiten und ungewöhnliche Garantien akzeptieren müssen, weil zum Beispiel der Landbesitz in vielen Gebieten Nikaraguas ungeklärt erscheint. Es wäre daher wahrscheinlich eine bessere Strategie, einerseits die Regulierungsvoraussetz-ungen für Mikrofinanzinstitutionen zu überarbeiten und andererseits den Zugang zu (subventionierten) Krediten für Mikrofinanzinstitutionen zu öffnen, zum Beispiel durch ein Antrags- und Genehmigungsverfahren, in dem die Bonität und Finanzierungskapazität der Antrag stellenden MFI überprüft wird9.
1.2. Nähere Betrachtung der Branche Nikaragua stellt die größte Anzahl an Kreditnehmern bei regulierten sowie unregulierten Mikrofinanzinstitutionen in Zentralamerika. Hier sind die größten Mikrofinanzorganisationen mit der stärksten Reichweite tätig. Von etwa 900.000 Kreditnehmern in fünf zentralamerikanischen Ländern waren im Jahr 2005 39,5% Nikaraguaner10. An zweiter Stelle lag Guatemala mit 18% (2005) aller Kreditnehmer im Mikrofinanzsektor. Im Vergleich zum Rest von Latein-amerika sind aber Nikaraguas Mikrofinanzinstitutionen von kleiner Größe. Dies ergibt sich aus der Verknüpfung von geringem Spezialisierungsgrad der MFI mit einer geringen Bevölkerungsdichte im Land. Es gibt drei Typen von Finanzinstitutionen in Lateinamerika:
• Nicht regulierte NRO, die auf Mikrofinanzierung spezialisiert sind Das sind im Allgemeinen die ursprünglichen Anbieter von Mikrofinanzierung. Sie behalten meistens ihren rechtlichen Status als NRO, weil dies, ihren Eigenangaben zufolge, den Anforderungen ihrer Mikrofinanzkunden und ihrer
9 Nach unserer Einschätzung geht es um den allgemeinen, für alle MFI gleichberechtigten Zugang zu Krediten, seien diese subventioniert oder nicht. Der CLEAR Report zeigt als problematisch auf, dass jeder Geber seine eigene MFI unterstützt, aufbaut und einen mit den anderen Gebern nicht koordinierten finanzsystemischen Ansatz verfolgt. Dies wird im Bericht angesprochen, wenn dargestellt wird, dass der Zugang zu (subventionierten) Krediten und Refinanzierung für MFI allgemein sein sollte und nicht nur spezifische, von einem Geber ausgewählte Institutionen, diesen Zugang erhalten. Gewährt man keinen allgemeinen Zugang, so führt das unserer Einschätzung nach zu weiterer Wettbewerbsverzerrung (gerade bei sub-ventionierten Krediten, aber auch bei der Refinanzierung generell), zur Einzementierung der Zersplitterung des Finanzsektors und zu einer erschwerten Konsolidierung des MF-Sektors in Nikaragua. 10 Diese Daten entstammen einer Vergleichsstudie, welche im Jahr 2005 von MIX/REDCAMIF gemacht (Benchmarking Microfinance in Nicaragua 2005) und 2006 veröffentlicht wurde, so-wie dem Boletin REDCAMIF No. 8 aus 2007.
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Organisation eher entspricht als der Status einer regulierten Finanzinstitution. Meistens haben ihre Mikrofinanzaktivitäten zudem noch einen zu geringen Umfang, um dem Status einer regulierten Finanzinstitution gerecht zu werden.
• Regulierte Mikrofinanzinstitutionen Der Großteil dieser Institutionen waren zuvor NRO, die sich in eine regulierte MFI umwandelten. Der größte Anteil der Kunden dieser Institutionen sind immer noch Mikrofinanzkunden, auch wenn nun Finanzprodukte für Kunden mit anderen Anforderungen angeboten werden. Die jüngsten Erfahrungen in Nikaragua weisen darauf hin, dass die regulierten Finanzinstitutionen eine Zwischenstation auf der Entwicklung zur Bank darstellen (Beispiel: ProCredit, FINDESA-BANEX)
• Kommerzielle Banken, die Mikrofinanzdienstleistungen anbieten Das sind die neuen Anbieter in diesem Bereich. Sie haben erkannt, dass Mikrofinanz ein einträgliches Geschäft ist oder sie wurden vom Staat dazu an-gehalten (z.B. in Brasilien und Venezuela) auch Mikrofinanzdienstleistungen anzubieten, durchaus mit dem Motiv, ihre soziale Verantwortung gegenüber den Armen wahrnehmen zu wollen. In Zentralamerika gibt es nur drei regulierte Mikrofinanzinstitutionen, eine in Nikaragua (FAMA und in Kürze auch ACODEP), eine in El Salvador und eine in Honduras. Zusammen bedienen sie etwa 19% aller Mikrokreditkunden Zen-tralamerikas. Im Juni 2005 wurden 94 nicht regulierte Mikrofinanzinstitutionen gezählt die etwa 74% aller Mikrokreditkunden Zentralamerikas (davon allein 40,5% in Nikaragua) Mikrofinanzdienstleistungen anbieten. Die restlichen 7% der Mikrofinanzkunden werden von Banken bedient. Das zeigt klar, Banken spielen in diesem Bereich noch keine große Rolle. Das Kreditportfolio der nikaraguanischen MFI wuchs 2005 um erstaunliche 48%11, da auf Basis der stabilen Wirtschaftslage unversorgte Märkte in von der Hauptstadt weit ent-fernten Gebieten durch neue Zweigstellen erschlossen wurden.
1.2.1. Die bedeutendsten Akteure des Mikrofinanzsektors in Nikaragua im Juli 2008
Detailaufstellung zu Banken, regulierten Mikrofinanzinstitutionen sowie nicht regulierten MFI:
A) Banken: Banco de América Central (BAC) Banco Centroamericano (BANCENTRO)
11 Für Vorjahresvergleiche und absolute Kundenzahlen der Dachorganisationen siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabellen 1 bis 3 «2005-2007: Mesoamerikanischer Ländervergleich MFI». Konkrete Angaben zur Entwicklung der Kreditgröße pro Kunde liegen nicht vor. Es scheint, dass das Kreditportfolio nicht nur durch Neukunden gewachsen ist, sondern vor allem durch bestehende Kunden. Allerdings ist ein derartiges Wachstum ohne Neukunden nicht zu erreichen.
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BANCOUNO, nunmehr CITIBANK Banco de Finanzas (BDF) Banco de la Producción (BANPRO) Banco ProCredit12 Banco del Exito (BANEX, vormals FINDESA)
B) Regulierte Mikrofinanzinstitutionen:13 Fundación para el apoyo de la Microempresa (FAMA)
C) Nicht regulierte Mikrofinanzinstitutionen:14 a) Alle Mitglieder des Dachverbandes der Mikrofinanzinstitution ASOMIF (Aso-ciación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas). ASOMIF ist eine Dachorganisation von nicht regulierten MFI aus 18 NRO und 1 Spar- und Kreditkooperative und verzeichnete 341.37015 Kunden in ganz Nikaragua. Zu ihren Mitgliedern zählen: Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de las Mujeres (ADIM) Asociación de Consultores para el Desarrollo de la Pequeña, Mediana y Micro Empresa (ACODEP) Asociación del Desarrollo de Rivas (ASODERI) Asociación para el Fomento al Desarrollo de Nicaragua (AFODENIC) Centro de Promoción del Desarrollo Local (CEPRODEL) Cooperativa de Servicios Multiples 20 de Abril. R.L (20 de Abril R.L.) Fondo de Desarrollo Local (FDL) Fondo de Desarrollo para la Mujer (FODEM) Fondo Nicaragüense para el Desarrollo Comunitario (PRESTANIC) Fundación 4i-2000 (Fundación 4i-2000) Fundación del Desarrollo Empresarial de la Pequeña y Mediana Empresa (FUNDEPYME) Fundación Internacional para la Asistencia Comunitaria (FINCA Nicaragua) Fundación José Nieborowski Fundación León 2000 (León 2000) Fundación para el Desarrollo de la Microempresa (FUDEMI) Fundación para el Desarrollo de Nueva Segovia (FUNDENUSE) Fundación para el Desarrollo Socioeconómico Rural (FUNDESER) Fundación para la Promoción y Desarrollo (PRODESA) Programa para la Mujer (PROMUJER)
12 ProCredit wird in weiterer Folge mit anderen Mikrofinanzinstitutionen verglichen und weniger mit Banken, da sie in ihrer Geschäftsgebarung eher den Mikrofinanzinstitutionen entspricht. Wiewohl Bank, erscheint ProCredit als eine quasi regulierte Mikrofinanzinstitution. 13 Unterliegen der Bankenaufsicht. 14 Alle nicht regulierten MFI in Nikaragua sind NRO (als Vereine oder Stiftungen konzipiert) so sie nicht Genossenschaften sind (es gibt eine eigene Judikatur für Genossenschaften). 15 Nicht alle der rund 90 in Nikaragua tätigen MFI sind unter ASOMIF organisiert. Es wird daher vermutet, dass die landesweite Anzahl an MFI-Kunden höher ausfällt, als die Zahl der reinen ASOMIF-Kunden.
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b) Verschiedene Genossenschaften, Spar- und Kreditkassen, Dorfbanken16
D) Die Programme finanziert aus der venezolanischen Entwick-lungszusammenarbeit, Fondos del ALBA (Alternativa Bolivariana para las Américas).
1.2.2. Formen der Kreditvergabe Kreditvergabe in ländlichen Gebieten ist die hervorstechende Eigenschaft des nikaraguanischen Mikrofinanzsektors, da sonst in Lateinamerika Mikro-finanzdienstleistungen fast nur den städtischen Kleinbetrieben angeboten werden und der ländliche Raum von MFI sehr stark vernachlässigt erscheint. Von 100 Mikrokrediten, welche nicht regulierte MFI im Jahr 2005 für Landwirtschaft und Viehzucht in Zentralamerika zuteilten, wurden 75 in Nikaragua vergeben. Fast die Hälfte der Gesamtkreditsumme aller Portfolios der MFI in Nikaragua ist für die Landwirtschaft bestimmt, doch sind nur 25% aller Kunden den Wirtschaftszweigen Ackerbau, Viehzucht und Forstwirtschaft zuzuordnen. Außerdem ist hier anzumerken, dass diese Kredite nicht nur für Aktivitäten des Primärsektors (Ackerbau und Viehzucht) zur Verfügung gestellt werden, sondern in beträchtlichem Ausmaß die Vermarktung landwirtschaftlicher Produkte und verwandte Dienstleistungen im ländlichen Raum finanzieren17. Der durchschnittliche Kredit an die 86.199 nikaraguanischen Kunden im landwirtschaftlichen und Viehzuchtbereich betrug im Jahr 2007 USD 1.20118 wobei das vergebene Gesamtvolumen bei USD 103.564.800 lag. Es bestehen 243 Büros und Zweigstellen von Mikrofinanzinstitutionen im ganzen Land. 27,1% der Darlehen in Nikaragua gingen an den Handel. 57% aller Kunden der MFI in Nikaragua sind Frauen. Ein Prozentsatz, der allerdings von anderen zentralamerikanischen Ländern übertroffen wird. Auch der lateinamerikanische Durchschnitt liegt höher. Von den näher untersuchten MFI in Nikaragua weisen vor allem FAMA (rund 65%) und FDL (rund 57%)19 einen relativ hohen Anteil an Kreditnehmerinnen auf20.
16 Beispiele für Dorfbanken (Bancos Comunales) wären FINCA NIC oder ProMujer NIC. Dorf-banken stellen keine Form der Konstituierung von MFI dar, sondern entsprechen vielmehr der Organisationsform einer bestimmten Methode der Kreditvergabe. Der Kredit wird (von einer MFI) an eine Dorfbank gegeben. Diese wiederum vergibt an ihre Mitglieder kleinste Mikro-kredite, verwaltet die Rückzahlung und bürgt für die Tilgung des Kredits an das Dorf. Dorfbanken oder Stadtteilbanken sind informell organisierte Großgruppen, die in der Regel keine Rechtspersönlichkeit aufweisen. 17 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 4 zur Aufteilung der Anzahl an MFI-Kunden von ASOMIF-Organisationen sowie Kreditvolumen in USD gegliedert nach wirtschaftlicher Aktivität. 18 Quelle: Memoria REDCAMIF, 2007. 19 Quelle: Memoria Anual FDL, 2007. Im Jahr 2007 hatte die FDL 72.200 Kunden wovon 57% (das sind 41.154) Frauen waren. Eine absolute Zahl für den Frauenanteil liegt bei FAMA nicht vor. 20 Quelle: Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en América Latina 2008, MIX, Microfinance Information eXchange, septiembre 2008, (URL: www.themix.org). Laut den Daten aus 2007 (Sample: 283 lateinamerikanische MFI) und den Daten zu den Tendenzen
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In Nikaragua werden im Wesentlichen drei Kreditvergabemethoden unter-schieden:
• Dorfbanken (Banco Communal als dezentralisierte Form der Kreditvergabe mit Ent-gegennahme von Spareinlagen, die von der Dorfbank verwaltet werden)
• Einzelkreditvergabe
(Meistens werden unübliche Besicherungen wie die Verpfändung von mobilen Gütern oder Warenlagern akzeptiert)
• Solidargruppenkredit
(Die Solidargruppe bürgt für den Kredit an jedes ihrer Mitglieder)
Quelle: MIX/REDCAMIF, 2007 Vertikal: Anzahl der Institutionen
Horizontal: Jahr21
2005-2007 (Sample: 179 lateinamerikanische MFI) ist der Prozentsatz an Kredit nehmenden Frauen im Segment der Mikrounternehmen mit 79,2% angegeben. Im Vergleich dazu beträgt dieser Prozentsatz für Nikaragua nur 57%. Eine Grundlage dieser Angaben stellt die «Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en América Latina 2008» dar. Spezifische Daten für Zentralamerika sind darin nicht ausgewiesen. 21 Es konnten keine Angaben zu Vorjahreswerten ermittelt werden.
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Die meisten Kredite werden in Nikaragua durch Institutionen vergeben, die Solidargruppenkredite und Einzelkredite kombinieren, wobei Einzelkredite meist für die «graduierten» langjährigen Kunden zur Verfügung stehen, die höhere Kreditsummen leihen.
Dorfbank (Großgruppenbank)
Einzelkredit Gruppen- und Einzelkredit
FINCA – NIC ProMujer – NIC
ACODEP, ADIM, AFODENIC, CEPRODEL, Coop. 20 de Abril, Coop. Avances, FJ Nieborowski, PRESTANIC, PRODESA
Cáritas Estelí, FAMA, FDL, FODEM, FUDEMI, Fundación 4i-2000, Fundación León 2000, FUNDENUSE, FUNDEPYME, FUNDESER
FINCA ist die führende Institution für die Dorf- oder Großgruppenmethode bei den städtischen Kleinstunternehmern. ACODEP führt die nicht regulierten MFI in der Einzelkreditmethode an und FDL die nicht regulierten MFI, die beides, sowohl Einzel- als auch Gruppenkredite anbieten. Zahlen aus dem Jahr 2005 zeigen, dass Darlehen die mit der Einzelkreditmethode (durchschnittlich USD 761; ca. 96,4% des BNP pro Kopf) vergeben wurden bedeutend höher sind als bei Solidargruppenkrediten (durchschnittlich USD 503; ca. 63,7% des BNP pro Kopf)22. Drei der fünf größten Finanzinstitutionen (regulierte und nicht regulierte) im Mikrokreditbereich in Zentralamerika sind aus Nikaragua. Die Reihenfolge ist23: ProCredit-El Salvador (66.617 Kredite), ProCredit-Nikaragua (58.117), Génesis Empresarial von Guatemala (55.184), Fondo de Desarrollo Local (FDL) von Nikaragua (50.969) und ACODEP von Nikaragua (45.582). Einige der größten nicht regulierten Mikrofinanzinstitutionen Zentralamerikas befinden sich in Nikaragua (FDL, ACODEP und FINCA). Das durchschnittliche Kredit-portfolio von zentralamerikanischen MFI betrug 2007 USD 5,8 Millionen: ein Betrag der von ProCredit, FDL, ACODEP und FAMA bei weitem übertroffen wird24. Nachfolgend wird eine genauere Analyse von 6 Institutionen (ACODEP, FAMA, FDL, FINCA, ProCredit und ProMujer) vorgenommen: Als neu geschaffene Bank mit Fokus auf MKMB-Finanzierung finanziert ProCredit Kredite mit dem höchsten Durchschnittsbetrag von USD 1.289. Auf-grund ihrer unterschiedlichen Kundengruppen vergibt die auf die Finanzierung von Landwirtschaft und Viehzucht spezialisierte FDL höhere Durchschnitts-kredite (USD 740) als die auf städtische Betriebe (Handel und Gewerbe) spezialisierte ACODEP mit USD 446. Die Dorfkreditbanken (Bancos Commu- 22 Quelle: MIX/REDCAMIF, 2007. 23 Quelle: MIX/REDCAMIF, 2007. 24 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 5: «MFI in Nikaragua Gesamtkreditvolumen und Portfolio at Risk».
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nales) FINCA und ProMujer, die auch Trainings und andere Unterstüt-zungsmaßnahmen ihren besonders einkommensschwachen, aber als selbstständig tätigen Zielgruppen anbieten, finanzieren durchschnittlich Kredite mit sehr kleinen Beträgen von USD 148 und USD 177. Im restlichen Zentral-amerika beträgt die durchschnittliche Höhe der Kredite USD 682 und im restlichen Lateinamerika 780 USD. Die Qualität des Kreditportfolios ist in der größten nicht regulierten Mikrofi-nanzinstitution FDL mit 1,6% at Risk (30 Tage nach Fälligkeit) und in der regulierten MFI ProCredit mit 1,4% am besten. In der erst seit kurzem regu-lierten MFI FAMA und in der vor der Regulierung stehenden ACODEP ist das Kreditportfolio at Risk mit jeweils 3,4% und 5,5% um einiges höher als der von Experten als gut angesehene internationalen Richtwert von 3%. Diese erhöhten Risikowerte sind dem starken Wachstum der Kreditportfolios dieser Institutionen zuzurechnen. Bei den MFI in ganz Zentralamerika lag das Portfolio at Risk (30 days) bei 3,3% (2007). Einen ähnlichen Wert erreichen die MFI im restlichen Lateinamerika. Generell schneiden, in dieser Region (Lateinamerika), Mikro-finanzinstitutionen mit Dorfgruppenkrediten besser ab (2007: 2,9% portfolio at Risk)25 da offensichtlich der Gruppendruck auch die bessere Zahlungsmoral bewirkt. Abschreibungen von uneintreibbaren Krediten sind in zentral-amerikanischen MFI für etwa 0,8% des Kreditportfolios notwendig. Ein Wert, den auch FDL und ProCredit in Nikaragua aufweisen. Von den bedeutenderen Institutionen in Nikaragua26 schneiden ACODEP, FDL und FAMA im Bereich der Rentabilität (ROA bis 4% und ROE bis zu 34%) und bei der Kosteneffizienz relativ gut ab27. Ein zentralamerikanischer Vergleich28 zeigt, dass es vor allem kleinere29 Institutionen sind, deren Rentabilität beson-ders hoch ist: der ROA beträgt in Nikaraguas MFI durchschnittlich 2%, während in ganz Zentralamerika der Schnitt bei 1,6% liegt. Lateinamerikaweit erreichen die profitabelsten MFI ROA zwischen 6,7% und 19,6% und ROE zwischen 10% und 42% (kombiniert mit sehr niedrigem Portfolio at Risk 30 Tage von 1,2% oder weniger). Dieses Niveau wird in Nika-ragua weder von den großen nicht regulierten MFI noch von Banken erreicht. Während es in den Jahren 2005 und 2006 ein ausgeprägtes Wachstum der Rentabilität in den zentralamerikanischen MFI gab, war dieser Trend im Jahr
25 Quelle: Benchmarking en Centroamerica, 2007 (URL: www.themix.org). 26 Vergleiche Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1. Tabelle 7: «2007: MFI in Nikaragua mit der besten operativen Effizienz». 27 Im Jahr 2007 schneiden gemessen am Indikator Betriebskosten/Bruttokreditportfolio zentral-amerikaweit die nikaraguanischen nicht regulierten MFI PRODESA (5,2%) und die Cooper-ativa 20 de Abril (10,9%) am besten ab. Die Prozentsätze beziehen sich auf Betriebskosten/ Bruttokreditportfolio. 28 Vergleiche auch Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 8: «2007: Effizienz der MFI in Zentralamerika». 29 Klassifizierung der Größe von MFI nach ASOMIF auf Basis von Kreditportfolio und Gesamt-kundenanzahl: 15.001-72.000 Kunden (Segment groß), 5.001-15.000 (Segment mittel), 1.000-5.000 (Segment klein).
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2007 schwächer ausgeprägt30. Im restlichen Lateinamerika sank die Renta-bilität sogar leicht. Der durchschnittliche ROA in Zentralamerika betrug 2007 1,6% (im restlichen Lateinamerika 1,8%). Der ROE in Zentralamerika betrug 6,1% (im restlichen Lateinamerika 7,3%). Die in Zentralamerika durch-schnittlichen Kosten pro Kredit von USD 132 (2007) werden von den oben gelisteten Institutionen Nikaraguas unterschritten. In den vergangenen Jahren waren nikaraguanische MFI generell effizienter (im Sinne von Kosten pro Kredit und Anzahl von Kunden pro Kreditverantwortlichem) als MFI in Zentral- und Lateinamerika. Die durchschnittlichen 192 Kredite pro Kredit-verantwortlichem werden in Nikaragua von großen Institutionen wie zum Beispiel von ACODEP (323) und FINCA (311) überschritten, wobei para-doxerweise in Nikaragua MFI, welche die Einzelkreditmethode verwenden, effizienter sind als Institutionen mit der Solidaritätsgruppenmethode. Zentralamerikanische MFI hatten 2007 Jahr eine relativ verbesserte Gewinn-situation, weil die Kosten (vor allem Betriebs- und Finanzierungskosten) pro Kredit sanken und es eine leichte Steigerung in den Einkünften pro Kredit gab. Die in der Tabelle oben aufgelisteten MFI erreichen allerdings die durchschnittlichen Indikatoren von Betriebskosten/Aktiva von nicht regulierten zentralamerikanischen Mikrofinanzinstitutionen nicht.
Quelle: Bankenbilanzen publiziert von Superintendencia Nicaragua, 2007.
Nur etwa 7% der Mikrokredite an Unternehmen wurden in Nikaragua 2007 durch Banken vergeben. Eine große Anzahl der kleineren Kredite in diesen Banken sind Konsumkredite an Personen mit fixer Anstellung und damit regel-mäßigem Gehalt. Das durchschnittliche Portfolio at Risk aller Banken Nikara-guas31 liegt bei 2,2%. Die Qualität der Kredite wird durch die Banken auf gutem Niveau gehalten, um sich gute Ratings und damit Zugang zu Finanzie-rung zu erhalten. Die Rentabilitätssituation der nikaraguanischen Banken ist gekennzeichnet durch große Gleichförmigkeit. Der ROA lag bei allen in Tabelle 9 (siehe
30 Vergleiche Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 6: «2007: Rentabilität der MFI in Zen-tralamerika». 31 Vergleiche dazu auch Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 10: «Banken in Nikara-gua/Portfolio at Risk».
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Annexe Kapitel 4., Anlage 4.2.1.) näher betrachteten Banken im Jahr 2007 bei etwa 2,5%. Ein Wert der von Mikrofinanzinstitutionen in Nikaragua (und in einem noch größeren Ausmaß in Zentralamerika) übertroffen wird. Üblicherweise ist das rentabelste Produkt einer Bank der Kredit gefolgt von Geldtransfer und Schalterdienstleistungen32. Auch die Kapitaladäquanz33 der meisten nikaraguanischen Banken ist akzep-tabel. Die Eigenkapitalquote liegt am Minimalniveau von 10% (Eigenkapital gesamt / Passiva gesamt). Von den in der oben genannten Tabelle 9 angeführten Banken bieten Ban-Centro, BanPro, BDF, ProCredit und FINDESA direkte MFI-Services an. Der Bereich ist für diese Banken aber nicht vorrangig. BAC und Banco Uno haben vorerst Interessensbekundung an MFI-Services als zukünftiges Geschäftsfeld angekündigt. BAC hat über die Grupo Pellas, zu der die Bank gehört, eine Stiftung zugunsten von MKMB ins Leben gerufen.
32 Es existieren keine offiziellen Analysen über die Rentabilität der spezifischen Produkte welche von den Banken angeboten werden. Folgendes kann festgestellt werden: Das Kredit-portfolio konzentriert sich vorwiegend auf Handel, Wohnbau, Konsum und Dienstleistungen und in geringem Ausmaß auf Produktion. Die meisten Kredite sind kurz- bzw. mittelfristig und nur zu einem geringen Ausmaß langfristig ausgegeben. 33 Kapitaladäquanz: Eigenkapital gesamt durch Passiva gesamt: Für Banken und unter Zen-tralbankaufsicht stehenden Institutionen mit Verpflichtung zur Bilanzlegung. Die Kapitaladä-quanz wird durch die Superintendenz (SIBOIF) festgelegt und basiert auf den Standards von Basel II.
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1.2.3. Einzelanalyse wichtiger Akteure im Mikrofinanzsektor34
ACODEP Asociación de Consultores para el Desarrollo de la Pequeña, Mediana y Micro Empresa
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung Gegründet durch das Instituto Centroamericano de Administración y Empresas (INCAE) im Jahr 1989. Die Umwandlung in eine regulierte Finanzinstitution wird angestrebt. Der Indikator Schulden/Eigenkapital verschlechterte sich von 3,1 im Juni 2006 auf 3,8 im Juni 2007, ist aber nach wie vor adäquat, vor allem auch deshalb, weil sich die Finanzierungsstruktur der Institution im Jahr 2007 durch langfristige Kredite (7 Jahre, subordinierter Kredit) durch die Deutsche Bank und Symbiotics verbessert hat. Durch die Umwandlung in eine regulierte Finanzinstitution wird ACODEP die Spareinlagen des Institutes zur Finanzierung von Kundenkrediten verwenden können. Eine Diversifizierung der Finanzierungsquellen (Eigenkapital und Kredite) wäre wünschenswert. Dies ist allerdings ein wettbewerbsintensives Unterfangen, da viele MFI um nur wenige Investoren werben. Die Stärken von ACODEP sind gutes Management und ein engagierter Auf-sichtsrat, eine gute Organisationsentwicklung sowie eine gut funktionierende interne Kontrolle. Die Organisation wird sich den SIBOIF35-Anforderungen gut anpassen können.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios ACODEP ist die drittgrößte MFI in Nikaragua. Im Juni 2007 hatte die Institution 77.421 Kreditnehmer bei 42 Zweigstellen, die nicht nur wie bisher in urbanen und semi-urbanen Gebieten verortet waren, sondern auch in schwer zugäng-lichen Regionen wie der Region an der Karibikküste. Das Portfolio at Risk (30 days) hat sich 2007 mit 5,5% verschlechtert und ist im Vergleich mit anderen Finanzinstitutionen relativ hoch. Es gehört zu den Herausforderungen von ACODEP weiter zu wachsen zum Beispiel mit Krediten für die Landwirtschaft unter Erhaltung guter Portfolioqualität (zum Beispiel auch beim Ankauf von Kreditportfolios von nicht regulierten MFI).
34 Alle im Rahmen der Einzelanalyse angegebenen Zahlen stammen, sofern nicht anders angegeben, aus den Institutionen. 35 SIBOIF: Superintendencia de Bancos y Otras Instituciónes Financieras, die Aufsichtsbehör-de von Banken und anderen Finanzinstitutionen.
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c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB
• Produkte für Personen die unterschiedlichen wirtschaftlichen
Aktivitäten nachgehen
• Kredite von USD 20 bis zu einigen Tausend, hauptsächlich durch Einzelkredite, aber auch Gruppenkredite (Kunde muss min-destens 18 Jahre alt sein, 6 Monate Erfahrung mit der derzeit ausgeübten Aktivität/Beschäftigung haben und an einem fixen Ort arbeiten)
• Sparprodukte auch für einkommensschwächere Segmente der
Bevölkerung
• Versicherung: Freiwillige Versicherung über das Instituto Nicara-güense de Seguridad Social (INSS) sowie Lebensversicherung in Verbindung mit Krediten.
• Training und Consulting: ACODEP unterstützt die Entwicklung
von Mikrobetrieben und KMU durch Kreditvergabe, Management Training (auch Bewusstseinsbildung betreffend und Unterneh-mensberatung ebenso wie öffentliche Information und Advocacy betreffend den KMU Sektor)
• Devisen- und Valutenhandel (vor allem US Dollar und Euro)
• Spezielle Dienstleistungen für Regierungsangestellte (da diese
regelmäßige Gehaltsbezieher sind) wie z.B. Überziehungs-rahmen am Girokonto, Kreditlinien für die Anschaffung von Haushaltsgeräten (z.B. Kühlschränken etc.)
• Lokaler Geldtransfer an alle Orte landesweit (zu niedrigen
Kosten)
• Internationaler Geldtransfer aus den USA und aus Costa Rica
• Service: Bezahlung von Stromrechnungen, Telefonrechnungen und Ähnlichem in den Zweigstellen von ACODEP möglich
• Pensionsauszahlungen
• «Rapicréditos» («Schnellkredite»), welche den Unternehmern er-
möglichen, kurzfristige Investitionen zu tätigen und damit ihr Betriebskapital zu vermehren.
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d) Strategien
ACODEP plant die Umwandlung in eine regulierte Finanzinstitution, die dann unter der nikaraguanischen Bankenaufsicht, der SIBOIF, steht36. Die NRO ACODEP, welche die Eigenkapitalmajorität behält (zusätzlich zu Investoren, die auf Mikrofinanz spezialisiert sind) überträgt dann ihr Portfolio auf die neue Finanzinstitution FIA. Die Umwandlung bedeutet vor allem, dass die Institution Sparguthaben entgegennehmen kann und daher bessere Refinanzierungs-konditionen vorfindet als nicht regulierte MFI37. Zusätzlich strebt ACODEP eine Verbesserung bei ihrer eigenen Verwaltung und beim internen Rechnungswesen an, wobei insbesondere ein verbessertes internes Controlling und Auditing geschaffen werden soll.
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Die hohe Produktivität von 323 Kunden pro Kreditangestelltem (credit officer) spiegelt sich im hohen ROE von 34% (einem der höchsten in Zentralamerika) wieder. Die höchste Kostensteigerung 2007 wurde bei Kosten von Kreditaus-fällen verzeichnet. Durch mehr Fokus auf den ländlichen Sektor haben die Produkte eine geringere Kostendeckung dennoch wurde das hohe Gewinn-niveau gehalten. In Zukunft sollte die Erweiterung der Kundenbasis und die damit verbundenen Effizienzverluste genau beobachtet werden.
36 Eine interne Krise hat diese Transformation bis dato verhindert. 37 Die Änderungen ergeben sich dadurch, dass die regulierte MFI den folgenden Gesetzen unterworfen ist: Ley No. 314, Ley General de Bancos sowie Ley Especial de Asociaciones de Microfinanzas (nur in allgemeiner Form approbiert). Siehe Kapitel 1.3. «Gesetzlicher Rahmen».
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FAMA Fundación para el apoyo de la Microempresa
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung FAMA (Fundación para el Apoyo a la Micro Empresa) wurde 1992 durch ACCION gegründet (auf Basis einer Initiative von UNDP). Die österreichische Entwicklungszusammenarbeit war damals eine der ersten Organisationen, die FAMA unterstützte (bereits mit Mitwirkung von Victor Tellería, der heute der CEO von FAMA Nikaragua ist). Im Jahr 2002 hat FAMA den Inter-American Development Bank Award for Excellence in Microfinance for Non-Regulated Institutions gewonnen. 2004 erhielt FAMA den erstmals vergebenen Preis für Exzellenz im Management in Mikrofinanz durch die Banco Centroamericano de Integración Económica. FAMA ist eine regulierte Mikrofinanzinstitution unter der Aufsicht von SIBOIF und hat 23 Zweigstellen landesweit: 7 in Managua, 16 verteilt auf die Pazifi-sche Region: Chinandega, León, Masaya, Jinotepe, Granada Rivas; Zentral-region: Ocotal, Estelí, Jinotega, Matagalpa, Matiguas, Sebaco, Boaco and Juigalpa; Atlantik Region: New Guinea. FAMA hat einen akzeptablen Eigenkapital/Activa-Indikator38 von 15,4%. 2005 hat Triodos Fair Share Fund gemeinsam mit Triodos-Doen and Hivos-Triodos Fund FAMA mehrere Darlehen gewährt, um damit das kontinuierliche Wach-stum der Institution in ihrem Transformierungsprozess zu einer regulierten MFI zu unterstützen. Weitere Kreditgeber an FAMA: ACCION International-CAMEL, Banco Interamericano de Desarrollo, Banca Promerica, Banco Cent-roamericano de Integración Económica und Banco Centroamericano de Inte-gración Económica.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios FAMA ist eine der größeren MFI in Nikaragua. Die Zielkundengruppe der Institution ist eine der einkommensschwächsten, aber ökonomisch aktivsten Kundengruppe. Der Durchschnittskredit39 ist mit ca. USD 760 im Jahr 2007 im höheren Bereich von Mikrokrediten angesiedelt. FAMA ist vor allem im städtischen Bereich tätig hat aber nun auch ein neues Marktsegment für ländliche Kleinst- und Kleinunternehmen geöffnet. 2007 lebten 54% der FAMA Kunden unter der Armutsgrenze (der durchschnittliche Kredit dieser Kundengruppe lag 2007 bei USD 400). Die Qualität des Kredit-portfolio ist mit Portfolio at Risk (30 days) 3,4% gut.
38 Der Eigenkapital/Passiva-Indikator beträgt 26%. 39 Durchschnittskredit Kunden aller Segmente, August 2008, USD 943. Quelle: Zugriff Nov. 2008. URL: www.financierafama.com.ni
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c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB
Handel: 74,13% Konsumentenkredite: 22, 04% Wohnungsfinanzierung: 3,67% Industrie: 0,16% Hauptkundengruppe sind Kleinunternehmer mit folgenden Produkten:
• Gruppenkredite und Einzelkredite (wachsen mit den Stammkunden mit) für Working Capital und Fixed Assets
• Überziehungskredite
• Kurzfristige Kredite (Konsumentenkredite) für Finanzierung von Ausga-
ben zum Schulbeginn, für Weihnachtsgeschenke, Osterurlaub und Festtage: Typischerweise handelt es sich dabei um Kredite mit einer Laufzeit von 3 Monaten bzw. um eine Kredithöhe zwischen USD 300 und maximal USD 5.000
• Überweisungen von Nikaraguanern aus den USA: Dieses Produkt
umfasst schlicht nur das Service des Geldtransfers
• Produkt zur Verbindung von Geldrückflüssen aus dem Ausland (remittances) mit Kreditrückzahlung: Hier wird der Geldtransfer direkt mit einer Kreditrückzahlung verknüpft (z.B. der besser verdienende Verwandte im Ausland verpflichtet sich zu regelmäßigem Geldtransfer für die Kreditrückzahlung in Nikaragua und ermöglicht seinen Ange-hörigen damit höhere und längerfristige Kredite wie z.B. für den Haus-bau)
• Training für Mikrobetriebe, speziell für Frauen (z.B. wurde das
Trainingsprogramm Diálogo de Gestiones von FAMAs Centro Accion entworfen)
d) Strategien Umwandlung in eine regulierte Finanzinstitution vor zwei Jahren um größere Marktsegmente zu erschließen, die Produktpalette zu erweitern und zukünfti-ges Wachstum mit Sparguthaben zu finanzieren
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e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung)
Mit einem ROA von 4,3% (1,6% Durchschnitt MFI Zentralamerika) und einem ROE 13,6% (7,9% Durchschnitt MFI Zentralamerika) im Jahr 2008 verzeich-nete FAMA einen guten Erfolg und liegt etwa im oberen Mittelfeld vergleich-barer MFI40. Die operativen Kosten sind im Vergleich zu anderen MFI relativ niedrig wohl auch deshalb, weil noch wenig Aktivitäten im ländlichen Raum stattfinden.
40 Quelle: Benchmarking comparativo de Centroamerica elaborado por MIX, 2007; FAMA elaborado por Fitch Ratings en abril 2008.
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FDL Fondo de Desarrollo Local
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung Der Fondo de Desarrollo Local (FDL) ist eine NRO, die durch die Jesuiten-universität (Universidad Centroamericana) 1992 gegründet wurde um Finanz-dienstleistungen an städtischen und ländlichen Kleinst- und Kleinunternehmen anzubieten und damit deren Lebensstandard zu verbessern. FDL finanziert sich aus Zuschüssen (Grants) und Krediten. FDL hat einen guten Eigenkapital/Activa Indikator von 18,4%: Hivos-Triodos Fund finanziert gemeinsam mit Triodos-Doen ein Darlehen an FDL, vor allem um diese nicht regulierte Mikrofinanzinstitution, die keine Sparguthaben entge-gennehmen darf, dabei zu unterstützen, noch mehr Kreditnehmer auf dem Land zu erreichen.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios FDL hat wahrscheinlich das größte Kreditportfolio in Landwirtschaft und Vieh-zucht sowie die meisten ländlichen Kreditnehmer in ganz Lateinamerika41. Die Organisation rangiert unter den 10 besten Lateinamerikas in Bezug auf die Marktpenetration42. 62,5% des FDL-Portfolio und 47,3% seiner Kunden43 sind dem Agrarsektor zuzuordnen. 2005 hatte FDL 18.906 Kunden auf dem Land mit Krediten von durchschnittlich USD 809. FDL ist die größte der nicht regu-lierten Finanzinstitutionen Nikaraguas. Die Qualität des Kreditportfolio ist mit Portfolio at Risk (30 days) 1,6% sehr gut.
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB Kredite vor allem an Landwirtschaft und Viehzucht, Kredite an ländliche Kleinstbetriebe, Fund Transfer.
d) Strategien
• Beitrag zur lokalen wirtschaftlichen Entwicklung
• Die Träger der ländlichen Entwicklung, wie vor allem kleine ländliche landwirtschaftliche und gewerbliche Betriebe, durch Training, techni-
41 Quelle: Bastiaensen, Johan and Marchetti, Pedro: «A critical review of CGAP-IADB policies inspired by the Fondo de Desarrollo Local, Nicaragua» Enterprise Development & Micro-finance Journal, June/September 2007; Carlos Arenas: Microfinance in Central America: Nicaragua's place in the industry, Nicaraguan Developments, Summer 2006, Vol. 22, No. 2. 42 Quelle: Análisis de las Microfinanzas en Latinoamerica 2008, MIX. 43 Quelle: FDL Memoria, 2007.
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sche Assistenz und Organisationsentwicklung zu stärken und dafür internationale sowie nationale Finanzierung zu erhalten und zu mana-gen
• Gender und Umweltaspekte spielen in der Kreditvergabestrategie von
FDL eine große Rolle
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Ein guter ROA von 4% trotz relativ hoher operationeller Kosten und Kosten-deckung von über 120% machen FDL zu einer auch wirtschaftlich erfolgrei-chen Institution. Bemerkenswert ist außerdem, dass die Gewinnspanne von 17,65% deutlich über der durchschnittlichen Gewinnspanne der MFI in Nikaragua von 13% im Jahr 2005 lag.
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FINCA Fundación Internacional para la Asistencia Comunitaria
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung FINCA ist eine Stiftung die 1992 gegründet wurde. Die Organisation ist Teil des Netzwerkes FINCA International und wird von einem Aufsichtsrat mit inter-nationaler Erfahrung geführt. Die Stiftung ist durch FINCA International und einem Darlehen durch BCIE im Juni 2007 finanziert. Derzeit befindet sich die Organisation im Prozess der Umwandlung zu einer regulierten MFI (deshalb auch hoher Indikator Schulden/Kapital von 2,2 im Juni 2007). Die Stiftung hat ein gutes internes Controlling.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios FINCA gehört zu den kleineren MFI in Nikaragua. Im Juni 2007 hatte FINCA Nikaragua 25.781 Kunden mit einem Durchschnittskredit von etwa USD 150, die in 9 Filialen und 5 Agenturen landesweit (Managua, León, Chinandega, Masaya, Granada, Rivas, Jinotepe, Boaco, Chontales, Matagalpa, Jinotega) bedient wurden. FINCA erreicht sehr gut jene sonst von der Finanzierung ausgeschlossenen armen Bevölkerungsschichten. Die Qualität des Kreditportfolios ist, mit einem Portfolio at Risk (30 days) von 4,9%, akzeptabel. Dieser Index ist bedeutend höher als bei anderen MFI der Dorfbankenmethode in Nikaragua oder bei FINCA Honduras. Im Dezember 2006 hatte man deshalb eine großen Anteil des Kreditportfolios (etwa 30%) zur Sanierung der Institution abgeschrieben.
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB
• Mikrokredite mit der Dorfbankenmethode
• Einzelkredite seit 2006
• Versicherung
• Fund Transfer Dienstleistungen
• Business Development Services Die meisten Kunden von FINCA sind im informellen Sektor selbstständig tätige Frauen mit meist sehr niedrigem Einkommen. Die meisten haben kleine Geschäfte, aber auch Handwerks-, Dienstleistungs-, Landwirtschafts- und Fischereibetriebe. Viele der Frauen sind Haushaltsvorstände, die das einzige Einkommen des Haushalts erwirtschaften. Kunden aus Masaya gehören über-wiegend der indigenen Gemeinschaft der Monimbó an. Diese Einbeziehung
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von indigenen Gruppen hat besondere Auswirkungen auf die Organisations-formen der Kreditzuteilung: Sie nützt Kollektivbewusstsein und Gruppen-loyalität zur Erhöhung der Rückzahlungsbereitschaft.
d) Strategien
• Verbesserung des Lebensstandards der Kunden durch technische Assistenz, Finanzierung und Ausbildung
• Umwandlung in eine regulierte Mikrofinanzinstitution unter SIBOIF-
Aufsicht um Märkte landesweit zu erschließen und Sparguthaben entge-gennehmen zu können
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Der ROE von FINCA ist negativ und der schlechteste unter vergleichbaren MFI. Obwohl die Produktivität von 311 Kunden pro Kreditsachbearbeiter sehr gut ist, sind die operativen Kosten mit 50,5%44 vergleichsweise sehr hoch (andere Dorfbanken in Lateinamerika: 38,4%) und bewirken damit wegen des geringen Gewinns den schlechten ROE Indikator. Auch die Kreditausfälle haben sich auf die Gewinnlage und Kostendeckungsrate von FINCA negativ ausgewirkt. Analysten sehen dies als Konsequenzen der Restrukturierung und Umwandlung in eine regulierte MFI.
44 Operative Kosten / Bruttokredite.
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PROCREDIT Banco ProCredit
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung ProCredit wurde 2000 als Bank zur Finanzierung von MKMB durch die Pro-Credit Holding AG gegründet. Sie ist weltweit eine der erfolgreichsten Mikro-finanzierungsinstitutionen mit einem Netzwerk von 22 Banken. ProCredit Bank Nikaragua hat heute 29 Filialen, 790 Angestellte und weist eine Risiko-bewertung von BBB- 45 auf. Eigentümerstruktur: ProCredit Holding AG 82,28% Stichting Doen 17,65% Andere (24) 00,07% Hohe 32,1% der Sparguthaben und liquiden Passiva (vor allem Einlagen auf verschiedenen Arten von Konten, kurzfristige Finanzierungen von Banken und Staatsanleihen) werden von nur 20 Einzahlern gehalten. Es wird angenom-men, dass es sich bei diesen Einzahlern um Institutionen wie Versicherungen und um private Großkunden handelt (genaue Angaben sind hier nicht veröffentlicht). Das daraus resultierende Risiko ist wahrscheinlich noch ein Resultat aus der Umwandlung der Institution von nicht reguliert in reguliert. Weiters stehen ProCredit Finanzierungslinien bei anderen Banken zur Verfügung um dieses Risiko abzuschwächen (vermutlich handelt es sich um Kreditlinien von FMO und/oder der KfW). Dem Fitch Rating waren diese nicht näher angegebenen Kreditlinien ausreichend, um ein gutes Rating für Pro-Credit zu vergeben. ProCredit ist im internationalen Bankenverband der ProCredit Banken eingebunden, weshalb davon ausgegangen wird, dass die Refinanzierung für ProCredit leichter erfolgen kann als für andere kleine Banken Nikaraguas. Aufgrund der Expansion von ProCredit steht das Eigenkapital über Aktiva auf dem relativ niedrigen Niveau von 10,4% (2007). Für 2008 war eine Kapital-zuführung durch die ProCredit Holding AG von USD 2 Millionen vorgesehen (etwa 13% des derzeitigen Eigenkapitals).
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios ProCredit ist heute, gemessen an nicht regulierten oder erst kürzlich regu-lierten MFI, die größte Mikrofinanzinstitution in Nikaragua, aber eine eher kleinere Bank, gemessen am Marktanteil (Kreditvolumen46) im offiziellen
45 Quelle: Fitch Ratings, 19. Mai 2008. 46 Quelle: Bankenbilanzen publiziert von Superintendencia Nicaragua, 2007. Vergleiche in Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 10: «Banken in Nikaragua/Portfolio at Risk (Spalte für Gesamtvolumen Kredit»): Diesen Daten entsprechend verfügt ProCredit über ein Kredit-
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Bankenmarkt in Nikaragua. Ende Juni 2008 hatte ProCredit 89.686 Kredit-nehmer aus dem MKMB- und Landwirtschaftsbereich mit einem durchschnitt-lichen Kredit von USD 1.500. Das durchschnittliche Sparguthaben (derzeit 200.000 Sparer) betrug im Juni 2008 etwas weniger als USD 30047. Die Qualität des Kreditportfolios hat sich 2007 leicht verschlechtert ist aber noch immer sehr gut mit allen fälligen Krediten (bei 1,4%) und Krediten, die vor-aussichtlich abgeschrieben werden müssen (bei 0,8%).
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB Die wichtigste Kundengruppe von ProCredit ist jene der Kleinstunternehmen. ProCredit verfolgt das Ziel mehr KMU als (Kredit-)Kunden zu gewinnen als bisher und bietet dazu folgende Produkte an:
• Kredite48 für Kleinstbetriebe von USD 25 bis USD 10.000, für bis zu 24 Monaten Laufzeit
• Kredite für Kleinbetriebe von USD 25 bis USD 50.000, für bis zu 43
Monaten Laufzeit
• Kredite für Landwirtschaftsbetriebe von USD 25 bis USD 50.000, für bis zu 43 Monaten Laufzeit
• Kredite für Renovierung, Bau, Kauf von Wohnstätten von USD 25 bis
USD 50.000, für bis zu 60 Monaten Laufzeit
• Kredite zur Wahrnehmung von Geschäftsmöglichkeiten bis zu USD 30.000 für 3 Monate Laufzeit
• Schnellkredit für Betriebe bis zu USD 1.000, für bis zu 24 Monaten Lauf-
zeit
• Zusätzliche Kreditlinien für Betriebe zu günstigen Konditionen
• Services zur Zahlung von Löhnen und Gehälter (zu günstigen Konditio-nen für Angestellte)
• Internationale Geldtransfers
• Verschiedene Sparprodukte
volumen, das dem eines Drittels der größten Banken entspricht (BAC, BanPro, Bancentro) bzw. gleich groß ist, wie jenes der neugegründeten Banco de Exito (ehemals FINDESA). 47 Geprüfte Statistik von Memoria PROCREDIT. Im Jahr 2007 rund USD 58 Mio. Einlagen. 48 Es gibt keine formale Definition von Mikrokrediten (in Bezug auf die Höhe). Es gibt allerdings seitens des Ministeriums für Industrie und Handel (MIFIC) eine Klassifizierung der Mikro-unternehmen nach ihrer Kapitalausstattung (von USD 100 bis USD 10.000).
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Aufteilung des Kreditportfolios bei ProCredit:
Dez 2007 %
Dez 2006 %
Handel 37,05 38,96 Viehzucht 14,79 11,42 Wohnung 8,02 9,80 Ackerbau 8,46 7,51 Industrie 3,59 3,55 Konsum 1,12 1,83 Andere 26,97 26,92
d) Strategien Eine Strategie von ProCredit ist es, Anteilsscheine (Bonds) im Wert von USD 40 Millionen in Nikaragua zu emittieren um dadurch weiteres Wachstum zu finanzieren. Aus dem gleichen Grund möchte man mehr Sparguthaben akquirieren. Für mehr geografische Diversifikation sind weitere 8 neue Filialen im Inneren des Landes geplant. Voraussichtliche Kreditvergabestrategie: Weiterhin Fokus auf Vergabe von Mikrokrediten in den semi-urbanen Gebieten Nikaraguas.
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Nach rückläufigen Gewinnen haben sich im Jahr 2007 aufgrund von Effizienz-steigerung in den operativen Abläufen die Indikatoren zu ROA (2,09%) und ROE (17,01%) wiederum verbessert. Die Zinsmarge bleibt dennoch hoch (18,2%), obwohl sich die Zinsen für die Kunden in den letzten 3 Jahren senkten. Dies war möglich, da die Finan-zierungskosten aufgrund verbesserter Kompetenz der Bankangestellten redu-ziert werden konnten. Wie andere MFI auch, generiert die ProCredit den größten Teil ihres Einkom-mens aus der Vergabe von Mikrokrediten (und nicht wie andere Banken durch Investments oder Gebühren für Geldtransfer, Bankgarantien etc.). Das Mikro-kreditgeschäft stellt für die junge Bank eine entscheidende Einkommensquelle dar. Dies gelingt nicht zuletzt durch die Sicherung von Know-how und großem Spezialwissen bei den Mitarbeitern. Eine Erweiterung der Produktpalette wäre im Sinne der Kunden.
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PROMUJER ProMujer-Nicaragua
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung ProMujer-Nicaragua ist eine NRO des Netzwerkes ProMujer-International (Sitz in New York und weitere Niederlassungen in Bolivien, Peru, Mexiko und Argentinien) die 1996 von USAID (finanzierte Portfolio und Start-up-Kosten) in León gegründet wurde. In der Organisation ist der häufige Wechsel von Perso-nal problematisch . Die Investoren sind Global Partnerships und der Oxfam Novib Fund. Analysten loben die solide Finanzstruktur und die gute interne Kontrolle bei ProMujer.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios Tätig in León (Chinandega) seit 1999 auch in Managua und Masaya ist ProMujer eine relativ kleine MFI mit 22.000 Mikrokrediten durchschnittlicher Höhe von USD 177. Analysten bestätigen ProMujer eine gute Portfolioqualität. Trotz Naturkata-strophen und populistischen Programmen der nikaraguanischen Regierung die den Markt verzerren, konnte die erprobte Methodologie von ProMujer die gute Portfolioqualität erhalten.
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB
• Kredite an Dorfbanken
• Kredittraining für Frauen, die eine selbstständige, einkommenschaf-fende Tätigkeit starten oder ein bestehendes Kleinunternehmen verbes-sern wollen
• Ausbildungen in den Bereichen menschliche Entwicklung (Bewusstsein-
bildung, Rechte, Empowerment), Gesundheit, Familienplanung, Kinder-erziehung, Unternehmensmanagement in Verbindung mit anderen be-triebsorientierten Dienstleistungen (Business Development Services)
• Dienstleistungen: Medizinische Beratung und spezialisierte Gesund-
heitsservices
d) Strategien ProMujers Strategie ist es, die Lebenssituation von Frauen und ihren Familien durch Kreditvergabe, Beratung und Training zu verbessern.
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Derzeit wird die Organisation von einem externen Konsulenten beraten, wie die hohe Rotation des Personals bei ProMujer gesenkt werden kann. Eine kürzlich erfolgte Reorganisation von ProMujer hat geholfen, den Aufsichtsrat zu stärken und eine kontinuierliche Führung der Organisation zu ermöglichen.
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Die Institution hat das Problem, dass es eine hohe Anzahl von Kunden gibt, die ProMujer wieder verlassen. Teilweise liegen die Gründe dafür in den Angeboten von Regierungsprogrammen wie «usura cero» («Null Wucher»), die als Konkurrenz der Aktivitäten vom ProMujer angesehen werden können, zumal die Kundenschichten der Programme ähnlich strukturiert sind: Meist handelt es sich um sehr arme, unterpriviligierte Gruppen, die von den Banken und anderen MFI als Kunden nicht in Betracht gezogen werden. Die neben ProMujer ebenfalls von der Konkurrenz der Regierungsprogramme betroffenen Organisationen sind FODEM, FINCA und ADIM. Ein anderes Problem von ProMujer stellen die hohen Betriebskosten dar.
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BANCO UNO/CITIBANK Banco Uno
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung
Die Banco Uno steht im Eigentum der Grupo Financiero Uno S.A. (Panama) die ihrerseits zu Citigroup Overseas Investment Corporation aus den USA gehört. Banco Uno Nikaragua hat 750 Angestellte. Die Eigenkapitalaus-stattung ist adäquat49 aufgrund der vor kurzem erfolgten Kapitalaufstockung durch den neuen Aktionär Citigroup.
Dieser neue Eigentümer ist auch der Grund für die ausgezeichnete Risikobe-wertung von AA+ (2008) durch Fitch Ratings, da Banco Uno mit Citigroup Zugang zu günstiger Finanzierung hat.
Es gibt allerdings noch immer eine starke Konzentration im Einlagenbereich durch einen hohen Anteil der 20 größten Einleger (vor allem Regierungsinstitu-tionen) an den Guthaben, was die Sicherheit der Finanzierung der Institution durch Einlagen schwächt.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios Banco Uno ist die fünftgrößte Bank Nikaraguas mit einem Marktanteil von 8,3% (März 2007). Zudem ist sie eine der Banken mit dem größten Anteil an Konsumkrediten. In den vergangenen 3 Jahren ist die Bank um jährlich 25% gewachsen und weist derzeit mehr als 1 Million Kunden auf. Das Kreditportfolio der Banco Uno ist mit 44% besonders stark im Jahr 2007 gewachsen. Im selben Zeitraum wuchsen die Interbankkredite mit 30%. Im Hinblick auf dieses starke Wachstum des Kreditportfolios kann seine Qualität immer noch als gut bezeichnet werden, wobei größere Kredit-abschreibungen vorgenommen werden mussten. Die am schlechtesten klassifizierten Kredite machten im März 2007 10% aus (11% im März 2006).
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB Konsumkredite machten im März 2007 mit 76% den bei weitem größten Anteil im Kreditportfolio aus. 63% davon wurden in US Dollar vergeben, der Rest in der Landeswährung Cordoba. Banco Uno ist führend in der Entwicklung und Einführung von Finanzdienstlei-stungen mit hohem Technologieanteil. Neben verschiedenen Typen von
49 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 10: «Banken in Nikaragua (Portfolio at Risk)».
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Konten bietet die Bank Kreditkarten, Geldtransferservices und Versicherungen an. Eine Spezifizierung von speziellen Dienstleistungen für MKMB wird von der Banco Uno nicht angegeben.
d) Strategien
• Weiteres Wachstum
• Bessere Diversifizierung von Bankprodukten
• Effizienzsteigerungen
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Aufgrund guter Kostenkontrolle und einer Expansion des Kreditportfolios hat sich die Zinsmarge von Banco Uno verbessert und liegt über dem Durchschnitt des nikaraguanischen Bankensektors. Verbesserungen müssen allerdings in der betrieblichen Effizienz erfolgen.
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BANPRO Banco de la Producción
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung BanPro (Banco de la Producción S.A.) gehört zu 100% der Tenedora Banpro S.A. und wurde von ihr als Holding im Dezember 2006 in Panama gegründet. Die Eigenkapitalausstattung von BanPro ist niedrig: Eigenkapital gesamt/ Passiva gesamt von 9,4% (mind. 10% wären wünschenswert). Es ist aber zu erwarten50, dass, wie in den vergangenen Jahren, die Kapitalisierung der Bank weiter steigt. Diese Kapitalisierungsposition beschränkt auch die Möglichkeiten des zukünftigen Wachstums der Bank, vor allem ihres Kreditportfolios. BanPro ist zu einem überwiegenden Anteil durch Spareinlagen finanziert (Spareinlagen/Passiva 2007 bei 85,7%) und auch die Konzentration dieser Spareinlagen auf die 20 wichtigsten Einleger ist sehr hoch, was in diesem Fall die Liquidität der Bank besonders gefährdet.
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios BanPro betreibt 50 Kundenzentren (Zweigstellen) in Nikaragua. Das Kredit-portfolio von BanPro wuchs in der ersten Hälfte 2007 mit 11% stark, wobei die Bereiche Privatkredite und Kreditkarten am stärksten wuchsen. Aufteilung der Kredittypen bei BanPro: Jun 2007
% Dez 2006
% Privatkredite 11,1 10,6 Geschäftskredite (Handel) 32,5 32,2 Ackerbau 8,4 9,5 Viehzucht 9,8 9,8 Industrie 8,8 10,7 Hypothekarkredite 16,8 16,2 Kreditkarte 6,4 4,9 Andere 6,3 6,1 Die Qualität der Aktiva von BanPro wird von Analysten als gut bezeichnet. Mit insgesamt 2,8% an fälligen Krediten liegt sie im Mittelfeld.
50 Eigendarstellung von BanPro, Fitch Ratings, 17. Oktober 2007.
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c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB BanPro weist eine für Banken typische Produktpalette auf. Sie hatte bisher ihre Kredite auf wenige Kunden konzentriert. Mit der Automatisierung und der zunehmenden Einführung von Kreditkarten wird eine breitere Streuung er-reicht. Mit dem Wachstum des Kreditportfolios wird sich die Konzentration weiter auf ein adäquates Niveau reduzieren.
d) Strategien Die Strategie der Zusammenarbeit mit regionalen Banken und mit guten Korrespondenzbanken erlaubt BanPro, ihre Kunden finanziell mit dem Rest der Welt in Verbindung zu setzen. BanPro hat im Kreditbereich die Strategie, mit den Sektoren der höchsten Rentabilität zu arbeiten, zielt jedoch auch auf Diversifizierung ab.
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung) Der ROA ist im Vergleich zu den anderen Banken Nikaraguas im durch-schnittlichen51 Bereich. Allerdings hat sich die Gewinnposition verschlechtert, weil die Betriebs- und Finanzierungskosten gestiegen sind. Das Wachstum der Zinsmarge wurde mit dem Wachstum des Kreditportfolios erzielt. Die Kreditmarge allerdings, und damit die Rentabilität des Kreditpor-tofolios, ist in den letzten 3 Jahren gestiegen. Die Effizienz hat sich 2007 verschlechtert52 (Betriebskosten / Einnahmen 58,5%). Dies hängt ebenfalls mit dem Wachstum des Kreditportfolios zusam-men: Wachstum hat Kostenerhöhung zur Folge (wegen der Ausweitungs-kosten z.B. durch die Errichtung neuer Zweigstellen und auch durch zusätzliche Aufwände bei der Schulung neuer Angestellten).
51 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 9: «Banken in Nikaragua (Kapitaladä-quanz)»: BanPro ROA bei 2,4%. 52 Quelle: BanPro, Fitch Ratings, 17. Oktober 2007.
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BDF Banco de Finanzas
a) Eigentümerstruktur, Organisationsform, Eigenkapital und Finanzierung Die BDF (Banco de Finanzas) wurde im Juni 1992 als Bank zur Konsumfinan-zierung gegründet. Seit 2004 hat die Grupo ASSA S.A. 21% der Aktien von BDF erworben und die Kontrolle der BDF in Nikaragua sowie ihrer Mutter in Panama erlangt. Auch in dieser Gesellschaft übernahm ASSA die Mehrheit. Die BDF verfügt über eine geringe, aber noch ausreichende Eigenkapital-ausstattung (10,7%).
b) Umfang MF-Aktivitäten und Qualität des Kreditportfolios BDF hat Zweigstellen in den wichtigsten wirtschaftlichen Zonen Nikaraguas und weist eine gute Kreditportfolioqualität auf, die im mittleren53 Bereich vom Ranking des nikaraguanischen Bankensektors liegt.
c) Produkte und Dienstleistungen für MKMB
• Kredite
• Spareinlagen
• Angebot von nicht-finanziellen Dienstleistungen wie Beratung für Unter-nehmen und Fortbildung
d) Strategien
• Wachstum beim Kreditportfolio, bei den (Spar-)Einlagen der Bevölker-ung und beim Eigenkapital
• Unterstützung der sozialen und wirtschaftlichen Entwicklung von
benachteiligten Sektoren in Bereichen der Finanzierung (Kredite, Spar-einlagen)
e) Betrieblicher Erfolg (betriebliche und finanzielle Kostendeckung)
Trotz vergleichsweise sehr hoher Betriebskosten (78% der Nettoeinnahmen) liegt der Portfolio at Risk im üblichen Bereich für Banken in Nikaragua (2007: 2,4%). Dies ist ein Hinweis auf relativ hohe Einnahmen durch Zinsen und Gebühren.
53 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 10: «Banken in Nikaragua/Portfolio at Risk» mit BDF 2,4% Portfolio at Risk.
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1.2.4. Analyse des Mikrofinanzmarktes
Die aktuellsten Zahlen (2005) weisen aus, dass etwa 6 Millionen Kunden in Zentralamerika Mikrokredite geborgt und etwa 65% davon regulierte Finanzinstitutionen in Anspruch genommen haben. Nationale Haushalts-statistiken zeigen, dass etwa 45% aller Haushalte mit Kleinstunternehmen verbunden sind. In Nikaragua gibt es etwa 159.000 MKMB in städtischen Gebieten und ca. 197.000 landwirtschaftliche Betriebe54 (die sogenannte Campesino-Wirt-schaft). Der Landwirtschaftssektor beschäftigt etwa 740.000 Personen, das sind 43% aller Arbeitsplätze in Nikaragua, und generiert 33% des BIP. Der Großteil (56%) der Beschäftigten im Landwirtschaftssektor arbeitet in Kleinst- und Kleinbetrieben. Obwohl Nikaragua bezüglich Marktpenetration an erster Stelle (2005) steht, ist die Nachfrage nach Mikrokrediten in Nikaragua nach wie vor sehr stark (vor allem auf dem Land), wobei die Qualität des Kredit-portfolios im Allgemeinen recht gut ist und auch besser als im Rest Latein-amerikas. Das Wachstum der vergangenen Jahre bei den Kundenzahlen und den Kreditportfolios von ca. 20% jährlich kam vor allem (etwa zur Hälfte) aus dem Landwirtschaftssektor und von den mit diesem Sektor verbundenen Kleinbetrieben. Die Kunden der meisten Mikrofinanzinstitutionen (und hier vor allem der nicht regulierten Institutionen) gehören zu den einkommensschwachen Bevölke-rungsschichten, denen mehr als die Hälfte der Nikaraguaner zuzurechnen ist. Typischerweise gehören etwa 30% der Kunden einer MFI zu sehr armen Haushalten, 38% zu den weniger armen und 32% zu jenen Haushalten mit besserem Lebensstandard innerhalb der Gruppe der einkommensschwachen Haushalte. Die typischen Probleme in diesem Markt sind:
• Hohe Kreditausfallsraten (seit kurzem vor allem im städtischen Bereich und in Verbindung mit Kreditkarten)55
• Hohe Betriebskosten und geringe Gewinne
Die Nachfrage nach Mikrokrediten ist im Steigen begriffen, wie das jährliche Kreditportfolio-Wachstum der zentralamerikanischen Mikrofinanzinstitutionen von durchschnittlich 34% jährlich in der Periode von 2005 bis 2007 zeigt. Das übertraf sogar das sehr hohe Wachstum von 26% jährlich in der Periode davor (1999 bis 2004).
54 Quelle: 3er censo agropecuario 2001, MAGFOR. Entsprechend dem Directorio económico urbano (MIFIC): Landwirtschaftliche Betriebe und Kleinbauernwirtschaft werden als eigene Kategorie angeführt. 197.000 landwirtschaftliche Betriebe. 55 Kreditkarten sind als Mikrofinanzierung zu verstehen. Sie sind einerseits wichtig für Klein- und Mittelbetriebe, die Betriebsausgaben auch über Kreditkarten tätigen. Andererseits sind die Kredithöhen auf diesen Kreditkarten im Mikrokreditbereich angesiedelt. Regulierte Mikro-kreditinstitutionen, wie z.B. ProCredit, geben an ihre Kunden nur Debitkarten aus.
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Die private Risikozentrale SinRiesgo S.A. ermöglicht den Austausch von Informationen zwischen Finanzinstitutionen über Kundenrisiko. Nur ein Teil der nikaraguanischen Finanzinstitutionen ist bis dato Mitglied in dieser Kredit-informationszentrale. Weiters gibt es in Zentralamerika 38 Spar- und Kreditvereine, 12 davon in Nikaragua, mit insgesamt 156.942 Kreditnehmern und einem durch-schnittlichen Kredit von USD 2.55656. Alle kleinen Vereine zusammen-genommen würden also die größte nicht regulierte Mikrofinanzinstitution Zentralamerikas, das ist derzeit unangefochten die FDL, übertrumpfen. Innerhalb Nikaraguas erreichen MFI mit der Einzelkreditmethode mehr Kunden, als jene MFI, die Einzel- und Gruppenkredit gleichzeitig anbieten. Institute mit Einzelkrediten zeigen allerdings eine geringere Markttiefe. Das bedeutet, sie haben weniger Kunden aus einkommensschwachen Bevöl-kerungsschichten. Die Genehmigung eines Mikrokredites dauert üblicherweise für den ersten Kredit 20 bis 30 Tage und für den zweiten Kredit 10 Tage. Kleingewerbe-treibende müssen 15 bis 25 Tage auf einen ersten Kredit warten. Diese Zeit wird benötigt, um die Bonität des Unternehmens zu prüfen und die Garantien für den Kredit sicherzustellen. Finanzierungsinstitutionen, die diese Zeit unter-schreiten, haben bei gleichbleibender Portfolioqualität einen entscheidenden Marktvorteil. Banken haben weit mehr Kunden als MFI (Reichweite)57. MFI hingegen haben ein engmaschigeres Netz an Filialen als die Banken. Diese dezentrale Verortung der MFI hat allerdings nicht unbedingt eine größere Markttiefe (Outreach bzw. Erreichung der Armen) zur Folge. Außerdem ist anzumerken, dass die Standorte von MFI-Filialen zwar mit der politisch-administrativen Einteilung des Landes, nicht jedoch mit den Regionen großer Wirtschafts-potentiale korrelieren. Die Marge zwischen Primezinsen (das sind Zinssätze für Unternehmen mit bester Risikoposition) und Inflationsrate58 ist in Nikaragua mit 3,1% relativ hoch. Der Wettbewerb erhöht auch die Zinsen auf Sparguthaben, doch die Kreditzinsen steigen schneller als die der Sparguthaben. Die durchschnitt-lichen Zinsenmarge von BanCentro war im November 2007 bei 9,4%, die von der Banco Uno im März 2007 15,2% und von ProCredit im Dezember 2007 18,2%. Die durchschnittliche Zinsmarge aller Banken Nikaraguas lag im März 2007 bei 7,8%59. 56 Quelle: Carlos Arenas: Microfinance in Central America: Nicaragua's place in the industry, Nicaraguan Developments, Summer 2006, Volume 22, No. 2; Homepage der Weltvereinigung der Spar- und Kreditvereine. 57 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 11: «2007: Reichweite von Mikrofinanz-institutionen in Zentralamerika». 58 Üblicherweise liegen Primezinsen, das sind die Zinsen für Unternehmen mit bester Risiko-position, etwa 1 bis 1,5 Prozentpunkte über Inflation. 59 Quelle: Aus den verschiedenen Homepages der Finanzinstitutionen (Zugriff Nov. 2008) und REDCAMIF, 2007. Für KMU liegen die Zinsen üblicherweise bei 24% bis 36%, für Groß-
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Im Mikrofinanzbereich bewegen sich die Zinsen auf ähnlichem und für sehr kurzfristige Kredite auf wesentlich höherem Niveau. So berechnet ACODEP Zinsen für Working Capital Kredite (also kurzfristige Kredite von einigen Monaten) von 24% (entspricht etwa den Zinsen der Banken) bis 72% p.a. (flat)60. Bei verspäteter Einzahlung von fälligen Kreditbeträgen wird 1% des ausstehenden Kapitals als Strafzins verlangt, zuzüglich von 10% des noch offenen Betrages. ASOMIF sagt dazu, dass eine Zinssenkung für die meisten MFI in Nikaragua schwierig wäre, da die MFI selbst mit kurz- bis mittelfristigen Krediten mit Zinsen von etwa 11,5% p.a. refinanziert sind61. Diese Zinsensituation im Mikrofinanzbereich könnte sich bald leicht verbessern, da es nun zusätzlich neue Akteure62 in diesem Markt gibt, die sich mit Spareinlagen finanzieren dürfen und die mit ihrer Umwandlung zu einer re-gulierten Mikrofinanzinstitution auch Zugang zu günstigeren Finanzierungs-quellen bekommen werden. Derzeit machen Spareinlagen in zentral-amerikanischen MFI, die diese entgegennehmen können, 30% ihrer Passiva aus. Im Jahr 2007 haben regulierte Mikrofinanzinstitutionen etwa 27% ihres Kreditportfolios mit Spareinlagen finanziert. Dieser verbesserte Zugang zu günstigeren Finanzierungsquellen wird zusammen mit Effizienzsteigerungen und der Erhöhung der Wettbewerbs-fähigkeit zu einer Verbesserung der Kostenstruktur führen und die Rentabilität stabilisieren. Das könnte allerdings auch bedeuten, dass sich diese MFI gewinnbringenderen Kundengruppen zuwenden müssen, mit der Gefahr, die einkommensschwachen Bevölkerungsschichten zu vernachlässigen und damit an Markttiefe einzubüßen. Dies könnte ein wahrscheinliches Entwicklungs-szenario sein, dessen sich die im Markt intervenierenden Institutionen (wie ausländische Entwicklungsbanken) bewusst sein sollten. Derzeit allerdings haben zentralamerikanische MFI noch keinen so guten Zu-gang zu kommerzieller Finanzierung. 2007 wurden 75,6% (2005: 58,5%) des Kreditportfolios mit Krediten zu kommerziellen Zinsen finanziert. Zentralameri-kanische MFI erreichen weniger Hebelwirkung mit ihrer Finanzierung. Sie brauchen daher relativ mehr Mittel für ein gleich großes Kreditportfolio. 2005 war der durchschnittliche Leverage63 in Zentralamerika bei 1,5%, in Nikaragua bei 2,4% und in ganz Lateinamerika bei 3,7% (2007: 3,4%).
unternehmen (prime rate) bei 12% bis 20%. Vergleiche auch Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 12: «2007: Durchdringung des Marktes» und Tabelle 13: «Zinsentwicklung in Nikara-gua». 60 Zinsen werden auf gleichbleibendem Niveau des Kreditbetrages berechnet. Zurückbezahlte Beträge kommen dabei nicht zum Tragen. 61 Quelle: ASOMIF Homepage, Zugriff Nov. 2008. 62 ProCredit und FINDESA haben sich zuerst in regulierte MFI und anschliessend in Banken umgewandelt. Zum Zeitpunkt der Studie existiert nur FAMA als regulierte MFI. ACCOPDEP hat seinen geplanten Umwandlungsprozess nicht vollzogen. 63 Die Solidität einer Bank kommt u.a. von einem ausgeglichenen Verhältnis zwischen Fremd- und Eigenkapital (Leverage-Ratio). Eine Leverage-Ratio von 4 Prozent, das ist ein Hebel von 25, wird als gut befunden.
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Besonders schwierig war die Situation für MFI, welche die Dorfbankenmethode benutzen und oft keine Selbstkostendeckung erreichten, bis in das Jahr 2007 hinein. Diese Situation verhinderte ihren Zugang zu kommerzieller Finan-zierung. Ab 2007 scheint sich diese Situation stark verbessert zu haben, indem die Bancos Communales zumindest Selbstkostendeckung erreichten, wenn nicht sogar Gewinne machten. Langfristig dürfte dies ihre Finanzierungs-situation verbessern, obwohl sich die Situation sicherlich erst stabilisieren muss (vor allem auch in Hinblick auf die aktuelle Entwicklung im Oktober 2008 auf den Finanzmärkten, die selbst gut eingeführten Finanzinstituten den Zu-gang zu Finanzierung stark erschwert hatte). Institutionen in Nikaragua unter denen es auch große Mikrofinanzinstitutionen gibt, weisen im Allgemeinen eine höhere Finanzierung64 durch kommerzielle Kredite auf als MFI anderer zentralamerikanischer Länder. Die längste Kreditlaufzeit, die derzeit im nikaraguanischen Markt erhältlich ist, beträgt 6 Jahre für KMU und 2 Jahre (in seltenen Fällen 3 Jahre) für Mikro-kreditkunden. Üblicherweise sind die Kredite mit Pfandgarantien, Solidaritäts-garantien und vor allem mit Hypotheken besichert. Drei Faktoren bestimmen, ob sich der Mikrofinanzsektor erfolgreich weiterent-wickeln wird65:
• Ausmaß der Abhängigkeit von der internationalen Entwicklungszusam-menarbeit: Die meisten MFI hängen finanziell stark von externer Kooperation, nämlich von jener der internationalen finanziellen Entwicklungs-zusammenarbeit ab, weil die meisten von ihnen keine Sparguthaben annehmen dürfen.
• Grad der Fragmentierung bzw. Potential der Konsolidierung des
Marktes: Gibt es eine Aussicht auf die Entwicklung einer economy of scale im MFI-Sektor und damit auf eine größere Bandbreite der Produktpalette? Dies würde eine Überwindung der Fragmentierung des Marktes in viele kleine Einheiten erfordern. Das relativ große Angebot an externer (und oft subventionierter) Finanzierung für MFI (in Nikaragua operieren 23 bilaterale und multilate-rale Geberorganisationen und fünf sozial motivierte Mikrofinanzinvesto-ren) führte zu einer Fragmentierung des Marktes in viele kleine Einheiten. 2007 waren das etwa 300, die sich auf sehr spezialisierte
64 Jedenfalls höher als 75,6% (Durchschnitt Zentralamerika). Der genaue Prozentsatz für Nikaragua alleine konnte noch nicht ermittelt werden. Siehe auch Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 14: «2005: Kommerzielle Finanzierung von MFI». 65 Dies ist die Betrachtungsweise aus der Perspektive des MFI-Sektors. Diese wäre um die Perspektive von Kundenseite, der MKMB und der Personen und Gruppen ohne Zugang zu MFI noch zu ergänzen.
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Kundengruppen beschränkten. Eine Konsolidierung des Marktes wird aber nicht stattfinden können, solange die einzelnen MFI jeweils ihre eigenen Sponsoren haben.
• Qualität der Regulierung: Inwiefern entsprechen vorgeschriebene
Regeln den Bedürfnissen des MF-Marktes und inwieweit werden diese Regeln den Institutionen angepasst sein? Das heißt, die Branche wird sich erfolgreich entwickeln, wenn es gelingt, die Regulierung an das spezielle Geschäft der MFI anzupassen und eine (Regierungs-)Politik zu vermeiden, die zu Politisierung und Polarisierung führt, die Effizienz des MFI-Sektors unterminiert und seine Überlebensfähigkeit gefährdet.
1.2.5. Wirtschaftliche und soziale Effekte der Mikrofinanzaktivitäten in Nikaragua
Die Mikrofinanzindustrie Nikaraguas nimmt in Zentralamerika einen herausra-genden Platz ein, da Nikaraguas MFI die größte Markttiefe und die meisten Frauen erreichen. Eine wichtige Aufgabe scheint aber noch immer ungelöst zu sein, nämlich fühlbare Resultate in der Armutsreduktion zu erarbeiten. Eine Studie von ASOMIF66 zeigt, dass Nikaraguas Mikrofinanzkunden eine sehr heterogene Gruppe sind. Die meisten Mikrofinanzkunden sind Frauen (62%)67, die in städtischen Gebieten leben. Was fast allen Mikrofinanzkunden gemeinsam ist: Sie leben in Familien, bei denen es an den notwendigsten Basisgütern mangelt (davon sind bis zu 80% der Kunden betroffen). Am gravierendsten ist die Armutssituation für ländliche Mikrofinanzkunden. Im Mikrofinanzbereich wurden bereits etliche Zugangsbarrieren ausgeräumt (z.B. durch die Akzeptanz von unterschiedlichen Formen von Garantien, durch angepasstere Zulassungsbestimmungen) sowie eine Verkürzung der Dauer für die Bearbeitung von Kreditanträgen erreicht. In den Diskussionen des Studienteams mit Mikrofinanzkunden in vier Provinzen Nikaraguas wurde klar, dass eine Nachfrage nach neuen Services und Produkten besteht, die eine stärkere und spürbarere Auswirkung auf die soziale und wirtschaftliche Lage der Kreditnehmer haben. Größere Beträge sollen zur Verfügung gestellt und ein vielfältigeres Service angeboten werden können. Die Mikrofinanzkunden erkennen aber auch an, dass sich in den letzten Jahren die Konditionen und Dienstleistungen verbessert haben und mit zunehmendem Wettbewerb der MFI sich deren Angebot vergrößert hat. Die MFI sind nun aufgefordert, sich und ihre Dienstleistungen bzw. Produkte zu konsolidieren und zu entwickeln,
66 Quelle: El Impacto Social de las Microfinanzas en Nicaragua. Consejo Coordinador de Wisconsin con Nicaragua; Fundación Internacional para el Desafío Económico Global. (FIDEG). Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas (ASOMIF). 2007, Mana-gua, Nicaragua. 67 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle 1: «2007: Mesoamerikanischer Länderver-gleich MFI». Quelle: Datos del 2007 REDCAMIF, Boletin de REDCAMIF No. 8 und Memoria anual REDCAMIF 2007.
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und ihre Angebotspalette, Markttiefe und letztendlich die sozioökonomischen Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit zu verbessern. Marktabdeckung im städtischen und ländlichen Raum Alle Departements und städtischen Zentren Nikaraguas haben Zugang zu Mikrofinanzdienstleistungen. Doch entspricht diese Konzentration und Versor-gungsdichte eher der politisch-administrativen Einteilung des Landes als der Wirtschaftsdynamik der einzelnen Regionen und Subregionen. So bleiben Zonen mit hohem wirtschaftlichen Potential weiterhin ohne eine Versorgung durch Finanzdienstleistungen. Die meisten Mikrofinanzkunden finden sich in der pazifischen Region Nikaraguas: In Managua leben 17,7% und in Chinandega 13,3% aller Kunden des Landes. Bezogen auf die 19 MFI die Mitglieder in ASOMIF sind, war die Aufteilung im Jahr 200768 wie folgt: Regionale Aufteilung der Mikrokreditnehmer:
Region Anzahl der MFI
Kunden Prozentsatz
Managua, Pazif. Region
60.262 17,7%
Chinandega, Pazif. Region
44.500 13,0%
León, Pazif. Region
29.313 8,6%
Matagalpa 29.105 8,5%
Nueva Segovia 24.140 7,1%
Quelle: Revista ASOMIF No. 8, 2007, Managua, Nicaragua.
Die Hälfte des Kreditportfolios der ASOMIF Mitglieder (das sind 47,9%) wird Kunden aus der Landwirtschaft und der Viehzucht zur Verfügung gestellt und nur 27,2% gehen an Kunden mit Handelsaktivitäten69. Dies ist weltweit für Mikrofinanzinstitutionen sehr ungewöhnlich, da meistens der Handel dominiert. Landwirte und Viehzüchter sowie andere am Land tätigen Produzenten stellen das zukünftige Potential für MFI auch in Nikaragua dar.
68 Revista ASOMIF No. 8, Managua, Nicaragua. 69 Hier sei wiederholt, dass die Hälfte des Portfolios nur ca. 25% der Kunden der MFI zugute kommt. Das erklärt auch die hohen Durchschnittsbeträge der Kredite für Landwirtschaft und lässt weiter vermuten, dass auf dem Land die Ärmsten der Armen nicht erreicht werden.
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Empowerment der Frauen und Jugendausbildung In diesem Zusammenhang ist die wirtschaftliche Stärkung der Position der Frauen in der Gesellschaft gemeint, das heißt vor allem eine Verbesserung ihres Einkommens, ihrer ökonomischen Unabhängigkeit und Verfügung über ausreichende Mittel zum Leben. Einige NRO, die Mikrofinanz anbieten (wie zum Beispiel ProMujer), führen kostenlos oder zu sehr niedrigen Kursgebühren Ausbildungsprogramme nur für Frauen durch, insbesondere zur Stärkung ihrer (Verhandlungs-)Position in der Familie und gegenüber ihren Partnern sowie innerhalb der Gemeinschaft oder Ausbildung in Gesundheits-fragen. Die Strategie der wirtschaftlichen Stärkung der Frauen sieht vor, diese in Produktionsgruppen zu organisieren bzw. (bestehende) Frauengruppen die bereits für einen besseren Zugang zu Land kämpfen, zu unterstützen. Mit manchen dieser Gruppen ist auch die Kreditvergabe in kind (in Naturalien) verbunden: Das bedeutet, Produktionsmittel werden gegen Zurückzahlung ihres Wertes mit landwirtschaftlichen Produkten zur Verfügung gestellt. Einige NRO, die mit Frauen arbeiten wie FEMUPROCAN (Federación de mujeres productoras de Nicaragua) und FEM (Fundación entre mujeres), unterstützen die Ausbildung von Jugendlichen und jungen Erwachsenen, die aufgrund ihrer Armut von jeglichen Bildungsmöglichkeiten ausgeschlossen waren. Weiters werden Kurse angeboten, um Grundfähigkeiten als Tischlerin, Elektrikerin, Schweißerin zu erlernen. Die Programme dieser NRO erreichen jedoch nur einen geringen Teil der Bevölkerung und der Mikrokreditkunden. Motive, einen Mikrokredit zu beantragen Wirtschaftstreibende, die im Rahmen einer Studie des FIDEG befragt wurden gaben folgende Motive an, die sie zur Beantragung eines Mikrokredits veran-lasst haben:
Motive Gesamt
% Gesamt Stadt %
Gesamt Land %
Working Capital für den gewerblichen oder landwirtschaftlichen Betrieb
67,4 65,4 76,7
Verbesserung der Wohnung 13,9 14,3 12,7
Konsum für die Familie 3,3 2,8 5,4
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Haushaltskosten 8,2 8,8 5,4
Zurückzahlung von Schulden 3,1 3,8 0,0
Um in ein anderes Geschäft zu investieren
3,6 4,4 0,0
Um Chancen auf Geschäftsabschlüsse wahrzunehmen70
0,4 0,5 0,0
Quelle: El Impacto Social de las Microfinanzas en Nicaragua. Consejo Coordinador de Wisconsin con Nicaragua; Fundación Internacional para el Desafío Económico Global. (FIDEG). Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas (ASOMIF). 2007, Managua, Nicaragua.
Erhebung der Kundenmeinung zur Auswirkung des Kredites auf gewerbliche oder landwirtschaftliche Betriebe und Bedarf an neuen Produkten 81,4% der Befragten geben an, dass sich ihr Betrieb nach einem Mikrokredit (durch eine MFI, die Mitglied von ASOMIF ist) verbessert habe. Diese Zahl ist in ländlichen Gebieten höher (92,2%), wobei die Frauen (87,1%) weniger als die Männer (97,5%)71 profitiert haben dürften. In der Feldstudie, die im Rahmen der vorliegenden Studie in vier Provinzen Nikaraguas ausgeführt wurde ergaben sich folgende Tendenzen in der Nach-frage nach Produkten von Mikrofinanzinstitutionen:
a) Gleiche oder größere Kreditbeträge
b) Niedrigere Zinsenraten oder zumindest nicht steigend
c) Längere Kreditlaufzeiten oder zumindest gleichbleibend
d) Geringere Erfordernisse (Konditionalitäten) oder gleichbleibend
e) Schnellere Auszahlung der Kredite oder gleichbleibend
70 Übersetzung aus dem Englischen «to seize an opportunity» bzw. um Chancen auf einen Geschäftsabschluss wahrnehmen zu können z.B. Teilnahme an Messen, Teilnahme an Aus-schreibungen etc. 71 Zitierte Studie: El Impacto Social de las Microfinanzas. Periodo: 2006-2007, Fundación Internacional para el Desafío Económico Global (FIDEG), Nicaragua, 2008.
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f) Gleichbleibende Anforderungen an Sicherheiten und Garantien oder ge-ringere Ansprüche
g) Gleichbleibende oder verbesserte Sorgfalt im Service
h) Technische Unterstützung, um das Geschäft des Kreditnehmers zu ver-
bessern
i) Ausserdem wird gewünscht: zusätzliche Garantie- und Besicherungs-möglichkeiten sowie Bankgarantien für Import und Export
Von den MFI, welche als NRO konstituiert sind, erwarten sich die befragten Kleingewerbetreibenden zudem:
a) Verbesserten Zugang zu Gesundheitsservices
b) Verbesserten Zugang zu Ausbildung für die Kinder der Finanzierten
c) Entwicklung und Zugang zu Pensionsprogrammen
d) Verbesserung der Wohnverhältnisse und Werkstätten
1.3. Der gesetzliche Rahmen für Mikrofinanzaktivitäten Der gesetzliche Rahmen72 für Mikrofinanzinstitutionen erscheint heute nach wie vor zu undefiniert. Dies hat Instabilität und Intransparenz im MFI-Sektor zur Folge. Die «Ley Reguladora de Préstamos entre Particulares» (siehe unten) schreibt eine Deckelung der nominalen Maximalzinsen in Verbindung mit der durchschnittlichen Zinsrate der Kommerzbanken vor. Beinahe alle MFI erheben zusätzliche Kommissionen und Gebühren ein, deren Höhe von diesem Gesetz aber nicht geregelt ist. Dies führt zu einem Mangel an Transparenz in Bezug auf Preise und Kosten im Mikrofinanzmarkt. Zurzeit regeln folgende Gesetze die Aktivitäten von Mikrofinanzinstitutionen in Nikaragua:
1. Gesetz Nr. 176, Ley de Préstamos entre Particulares (Gesetz zur Regelung für Darlehen zwischen Privatpersonen): Das ist das wichtigste Gesetz zur Regelung der Mikrofinanzaktivitäten mit dem Ziel, Kontrollen zu etablieren, die dem Interesse der Bevölkerung dienen, mit der MFI arbeiten.
2. Reform dieses Gesetzes Nr. 176, auch bekannt als Gesetz Nr. 374
(aus dem Jahr 2000). Diese Gesetzesreform hat das Ziel, Wucher-zinsen zu verhindern. Aus diesem Grund wurden die Zinsen des Mikro-
72 Eine ausführliche Analyse zum gesetzlichen Rahmen durch eine Rechtsberaterin wurde für diese OeEB-Studie vom Studienteamleiter in Nikaragua in Auftrag gegeben. Dieses juristische Gutachten in Spanisch ist der Studie im Kapitel 4. Annexe als Anhang 4.1.4. Nr. 10 beigefügt.
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finanzsektors auf die durchschnittlichen Zinsen des Bankensektors reduziert. Kreditkarten, die heute die größte Überschuldungsgefahr der Nikaraguaner bedeuten, und Kontoüberziehungen wurden allerdings nicht in dieser Gesetzesreform berücksichtigt.
3. Das Gesetz 147 über juristische Personen mit Tätigkeiten ohne
Gewinnabsichten oder besser bekannt als das NRO Gesetz, das 1992 approbiert wurde. Dieses Gesetz wurde eingeführt als Anfang der neunziger Jahren die NRO begannen für Banken und Staat in die Bresche zu springen und Kredite an MKMB und kleine landwirtschaftli-che Betriebe zu vergeben, die keinen Zugang zu Finanzierung hatten, da deren Risikoprofil (Information über die Betriebe, Sicherheiten) nicht zu den Strukturen und Produktpaletten der Banken passte. Kredite wurden damals nur in Ausnahmefällen und zu überhöhten Zinsen gewährt.
4. Der Strafrechtskodex und das Strafrecht Nikaraguas stellen in Artikel
263 Wucher unter Strafe73. Eine Person, die Geld verleiht oder in anderer Form einer anderen Person die rechtliche Verpflichtung auferlegt, Zinsen oder andere finanzielle Zuwendungen zu zahlen unterliegt den Zinssätzen die im Gesetz für Darlehen zwischen Privat-personen und im Kreditkartengesetz festgelegt sind. Werden diese Sätze überschritten, sollen die verantwortlichen (natürlichen) Personen mit Gefängnis von mehr als vier Jahren bestraft werden können, während die Institution «nur» mit der Einstellung ihrer Aktivitäten bestraft werden kann. Mit diesem Gesetz wird jede Form des Wuchers bestraft (auch zum Beispiel das Eintreiben von Zinsen auf aussteh-enden Zinsen).
5. Das Gesetz für gegenseitige Garantien (Ley de garantía recíproca74).
6. Der Entwurf des Mikrofinanzgesetzes wird derzeit in der National-
versammlung diskutiert, wobei Anträge der unterschiedlichsten Art vorliegen. Der Rechtsberater der Zentralbank legte Empfehlungen vor, hier eine Auswahl der wichtigsten:
• Außer-Kraft-Setzen jener Bestimmung, welche den MFI
untersagt, Spareinlagen der Bevölkerung anzunehmen
• Volle Zuständigkeit der Bankenaufsicht auch für MFI ohne Erlaubnis zu Spareinlagen
73 Zur Zeit gilt als Wucher Zinsen ab 20,97% p.a. Quelle: Homepage Banco Central, Zugriff Nov. 2008. 74 La Ley de Sistemas de Sociedades de Garantías Recíprocas para las Micro, Pequeña y Mediana Empresa Ley No. 663, aprobada en lo general en septiembre 2008. Da die zu diesem Gesetz notwendigen Verordnungen noch nicht erstellt sind, kann das Gesetz noch nicht in Kraft treten.
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• Keine Erhöhung des derzeit im Gesetzesentwurf vorge-sehene Minimalkapitals von USD 200.000 auf USD 500.000
• Die Festlegung des Zinssatzes soll den Institutionen
überlassen bleiben
7. Gesetzesinitiative zur Anwendung der Zwangsvollstreckung für Kre-dite mit persönlichen Garantien (Bürgschaften): Die Aufsichtsbehörde für Banken und Finanzinstitutionen diskutieren derzeit mit ASOBANP (dem Verein der Privatbanken), der Zentralbank und der Konsumenten-vereinigung die Klärung der gesetzlichen Regelung, in welchen Fällen die Zwangsvollstreckung im Zusammenhang mit Krediten mit persönlichen Garantien angewendet werden soll, vor allem wenn die Garantien nicht industrielle oder Handelsgarantien sind. Dies steht im Zusammenhang mit der Verfassungsbestimmung75, dass niemand auf-grund von Schulden festgenommen und ins Gefängnis kommen darf.
1.3.1. Die Rolle der Zentralbank und relevanter Institutionen In Nikaragua gibt es eine große Anzahl von Akteuren, die mit dem Mikrofi-nanzsektor zu tun haben. Die wichtigsten davon und ihre Rolle sind: 1. Die Nationalversammlung: Gesetzgebung 2. Das Industrie- und Handelsministerium (Ministerio de Fomento de
Industria y Comercio): Entwickelt Vorschläge, macht Voruntersuch-ungen, ermöglicht die Abstimmung zwischen verschiedenen Interes-sensgruppen und setzt teilweise auch eigenständig MF-Programme um
3. Das Ministerium für Land-, Forstwirtschaft und Viehzucht (Ministerio
Agropecuario y Forestal): Ähnliche Rolle wie das Wirtschaftsminis-terium, nur in Bezug auf land- und forstwirtschaftliche Aktivitäten
4. Die Zentralbank: Geldpolitik und monetäre Steuerung des Landes
Die Zentralbank erfüllt ihre üblichen Rollen wie Bankenfinanzierung, Umsetzung der Geldreservenpolitik des Staates, Vertretung Nikaraguas bei internationalen Finanzorganisationen (wie etwa bei der Weltbank). Die Zentralbank Nikaraguas ist beauftragt, internationale Kredite zur Stützung der Zahlungsbilanz aufzunehmen und zu verwalten sowie im Auftrag des Staates (des Präsidenten) Staatsanleihen für Nikaragua auszugeben. Der Verwaltungsrat der Bank hat gesetzlich den Auftrag, die Zinspolitik festzulegen, die Bedingungen für die Emission von
75 Artikel 41 der Constitución Política de Nicaragua: «Nadie será detenido por deudas. Este principio no limita los mandatos de autoridad judicial competente por incumplimiento de deberes alimentarios. Es deber de cualquier ciudadano nacional o extranjero pagar lo que adeuda.»
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Staatsanleihen sowie allgemeine Marktbedingungen des Finanzsektors zu bestimmen. Weiters bestimmt die Zentralbank die Reservenbildung der nikaraguanischen Finanzinstitutionen. Die Zentralbank agiert also als die zuständige Körperschaft für die Finanzverwaltung des Staates.
5. Die Aufsichtsbehörde für Banken und andere Finanzinstitutionen
(Súperintendencia de Bancos y Otras Instituciónes Financieras): Super-vision und Kontrolle
6. Die staatliche Förderungsbank (Banco de Fomento) zur Entwicklung der
MKMB (Hat jedoch noch nicht die Arbeit aufgenommen. Der für den Start der Geschäftstätigkeit notwendige politische Konsens ist noch nicht zustande gekommen)
7. Der Kreditfonds für ländliche Gebiete (Fondo de crédito rural): Macht
Mittel und Dienstleistungen für den ländlichen Sektor zugänglich, vor allem für Genossenschaften
8. Das Institut zur Förderung von Kooperativen (Instituto Nacional de
Fomento Cooperativo, INFOCOOP76): Körperschaft zur Regelung von Genossenschaften; übt die Aufsicht über Genossenschaften aus, ein-schließlich der Spar- und Kreditgenossenschaften in Nikaragua
9. Die nikaraguanische Finanzierungsstelle für Investitionen (Financiera
Nicaragüense de Inversiones, FNI): Macht Mittel für regulierte Institu-tionen frei und gibt ihnen Unterstützung
1.3.2. Die Rolle der Bankenaufsicht Die Rolle der Bankenaufsicht und Aufsicht anderer Finanzinstitutionen (Super-intendencia de Bancos y de Otras Instituciónes Financieras) ist in den Gesetz-en Nr. 552 und Nr. 55777 sowie im Gründungsgesetz Nr. 125 aus dem Jahr 1991 bestimmt. Das wichtigste Ziel der Bankenaufsicht ist die Bonität und Funktionsfähigkeit aller Finanzinstitutionen, die Einlagen annehmen, zu kontrollieren und damit die Öffentlichkeit vor dem Verlust ihrer Einlagen zu schützen. Die Kontrolle schließt staatliche und private sowie nationale und internationale Finanzinstitu-tionen und ihre Ableger ein.
76 Der Artikel 113 des allgemeinen Genossenschaftsgesetzes schreibt die Gründung eines Institutes zur Förderung des Genossenschaftswesens vor. Dem wurde durch die Gründung des INFOCOOP (Nikaraguanisches Institut für die Förderung des Genossenschaftswesens) entsprochen. Das Institut hat eine eigene Rechtsperson, besitzt administrative Autonomie mit den Hauptfunktionen der Normierung, des Schutzes, der Förderung und Entwicklung des Genossenschaftswesens. Das Institut hat die Aufsicht über die Genossenschaften inne und ist zu deren Kontrolle und Suspendierung befugt. Die Regulierung der als Genossenschaften konstituierten MFI fällt ebenfalls in die Kompetenz von INFOCOOP. 77 Allgemeines Gesetz betreffend Banken, Finanzinstitutionen und Finanzgruppen (Ley General de Bancos, Instituciónes Financieras no Bancarios y grupos financieros).
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Die Bankenaufsicht erfüllt folgende Funktionen:
• Entscheidung über Anträge, eine Bank oder Finanzinstitution in Nika-ragua zu gründen
• Aufsicht und Kontrolle aller Banken und regulierten Finanzinstitutionen
in Nikaragua mit jährlichen Inspektionen vor Ort unter Einhaltung des Bankgeheimnisses
• Regulieren der Kapitaladäquanz, Konzentration der Kredite, der Kredit-
klassifizierung und der Reservenbildung in den beaufsichtigten Finanz-institutionen
• Aufsicht über der Einhaltung der gesetzlichen Regelungen bei der
Gründung, beim Betrieb, der Umwandlung und Liquidierung von regu-lierten Finanzinstitutionen wie Banken
• Intervention in die Geschäftstätigkeit von Finanzinstitutionen, wenn ge-
setzlich notwendig
• Adäquate Information der Öffentlichkeit
• Einspruch bei Ernennungen von Direktoren, Managern, Auditoren oder internen Kontrollorganen, wenn diese Personen nicht den gesetzlichen Vorgaben entsprechen.
• Vorschreibung von korrigierenden Maßnahmen bei Unregelmäßigkeiten
in den beaufsichtigen Finanzinstitutionen und Banken
1.4. Perspektiven und Restriktionen im Finanzsystem
1.4.1. Perspektiven und Einschränkungen im Rechtsbereich Die bestehenden rechtlichen Regelungen betreffend Supervision, Einlagen, Kapitaluntergrenzen und anderes (zum Beispiel betreffend Treuhänder-schaften, Garantiefonds, Instrumente zur Handelsfinanzierung) werden den nicht regulierten MFI, die sich in den letzten Jahren spezialisierten und zur führenden Mikrofinanzindustrie Zentralamerikas aufstiegen, nicht gerecht. Bis zur vollkommenen Genehmigung der «Ley Especial de Microfinanzas» (dem Mikrofinanzgesetz) müssen diese NRO mit den beiden früheren Gesetzen der «Ley General de Personas Jurídicas sin Fines de Lucro» (1992) das ist das allgemeine Gesetz für juridische Personen ohne Gewinnabsichten und der «Ley de Préstamos entre Particulares» (1994), dem Gesetz für Darlehen zwi-schen Privatpersonen das Auslangen finden. Das Gesetz für Darlehen zwischen Privatpersonen schreibt, wie erwähnt, eine Deckelung der nominalen Zinsenrate vor. Die betroffenen NRO reagieren darauf mit der Einführung verschiedener Gebühren und Kommissionen, die
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dem Zinssatz zugeschlagen werden. Damit können nun zwar die Kosten dieser Mikrofinanzinstitutionen gedeckt werden, aber die Transparenz gegen-über den Kunden, Kontrollinstanzen und Financiers leidet. Viele Mikrofinanzinstitutionen wie zum Beispiel die Spar- und Kreditvereine können das Mindestkapital zur Bankengründung nicht aufbringen, um im gegenwärtigen Gesetzesrahmen zu einer regulierten und supervisierten Mikrofinanzinstitution zu werden. Dies beschränkt den Zugang dieser MFI zu Finanzierung. Selbst staatliche Fonds wie FNI (Financiera Nicaragüense de Inversiones) sind gesetzlich angehalten Finanzierungen nur regulierten MFI zur Verfügung zu stellen. Eine Maßnahme der Verbesserung des gesetzlichen Rahmens wäre es diesen MFI Finanzierung zu günstigen Bedingungen (wie sie die staatlichen Fonds anbieten) zu ermöglichen. Die FNI selbst zeigt derzeit wenig Interesse, den nicht regulierten NRO, die kaum Zugang zur Finanzierung im regulierten Bankensektor haben, Finanzmittel zukommen zu lassen, mit dem Argument, die Gebergemeinschaft tue dies bereits in großem Umfang. Es gibt derzeit zwei Risikoinformationszentralen die ihre Mitglieder über säumige Kreditkunden informieren. Eine der beiden Zentralen wird von SIBOIF kontrolliert. Sie informiert das Bankensystem, allerdings mit der Beschränkung der Beachtung des Bankgeheimnisses. Die andere Risikozentrale wird von ASOMIF betrieben und bedient ihre Mitlieder ebenfalls mit Information, die durch Datenschutzgesetze in ihrer Bandbreite beschränkt ist. ASOMIF Mitglieder haben keinen Zugang zu der mit den Banken assoziierten Risikozentrale - genauso wenig umgekehrt - was die Informationsbreite weiter beschränkt, da MFI bzw. Banken über die jeweilige Zentrale schließlich nur die im eigenen Netz verfügbaren Informationen austauschen können. Information von Klienten der Spar- und Kreditvereine wird in keiner Weise zur Verfügung gestellt. Folgende Empfehlungen wurden im Rahmen der vorliegenden OeEB-Studie von Entscheidungsträgern78 aus dem MFI-Sektor gemacht:
• Verschiebung der Debatte des Mikrofinanzgesetzes auf das nächste Jahr (2009), das heißt bis nach den Gemeinderatswahlen. Dieses Gesetz erscheint sehr kontrovers. Es wäre das Beste, zuerst mit einer Reform des Gesetzes für Finanzgesellschaften zu beginnen und diese Reform als Basis für die weitere Gesetzgebung im Bereich MFI zu nehmen.
• Schaffen von Regelungen im Entwurf des Mikrofinanzgesetzes, die den
Mikrofinanzinstitutionen erlauben, Einlagen von Kunden zu empfangen (Derzeit ist das im Artikel 20 des diesbezüglichen Entwurfes verboten).
• Einführung von klaren Limits im Mikrofinanzgesetz (zum Beispiel einen
bestimmten Prozentsatz) betreffend den Umfang von Einlagen wie z.B. Sparguthaben, die eine Mikrofinanzinstitution annehmen darf.
78 Siehe Annex 4.1.4. Anhang 12: «Liste der interviewten Entscheidungsträger».
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• Eine Alternative wäre, Mikrofinanzorganisationen in FOGADE79, den
Garantiefonds für Sparguthaben, zu inkludieren.
• Eine Mikrofinanzinstitutionsaufsicht (Intendencia de Supervisión de las Micro Financieras) zu gründen, die ausschließlich für Mikrofinanz-institutionen zuständig ist.
• Eine Deckelung der Zinsenrate ist im Gesetzesentwurf zur Mikro-
finanzregelung nicht erwünscht: Diese zu bestimmen sollte dem Markt, den Institutionen überlassen bleiben (siehe Artikel 19, Abschnitt 6 im Zentralbankengesetz Nikaraguas).
• Im Gesetz zur Förderung und Regelung von Mikrofinanzinstitutionen
(das in großem Umfang genehmigt ist) findet sich im Artikel 26 (Kosten-deckung) die Bestimmung, dass die Kosten der regulierenden Kommis-sion von den MFI getragen werden sollen. Die Kommission legt auf Basis eines bestimmten Parameters diese Kosten fest, die gemäß einiger Gesprächspartner aus dem Mikrofinanzsektor sehr hoch ange-setzt sind. Es wird daher vorgeschlagen (i) die Regelungen und Normen in einer Weise anzupassen, die letztendlich für MFI leistbarer ist, (ii) das Delegieren der Supervision an eine auf MFI spezialisierte Rechnungs-prüfungsfirma, anstatt einer von der Aufsichtsbehörde selbst durchge-führten Vor-Ort-Supervision, (iii) die Vertragsbedingungen für eine solche Rechnungsprüfung und Supervision durch eine spezialisierte Audit-Firma sollen im voraus mit den MFI besprochen werden können, um vorweg die Tiefe und Detaillierung der Prüfung zu bestimmen.
• Beibehaltung der Mindesthöhe des Eigenkapitals von USD 200.000
statt USD 500.000 wie es die Zentralbank vorschlägt, verknüpft mit der Auflage dieses Eigenkapital nicht zur Vergabe von Krediten verwenden zu dürfen.
• Gewisse Richtlinien der Zentralbank sind in der Gesetzesnovelle zu
streng ausgeführt. Als Beispiel gilt die Bestimmung, dass Aufsichtsräte keine Spesen absetzen können und diese sich daher, als negative Konsequenz, von der Funktion des Aufsichtsrates zurückziehen.
• Eine nochmalige Einbeziehung der Regelungen zu Leasing und Factor-
ing durch die Abgeordneten.
• Die Vorschläge der Mikrofinanzinstitutionen, die über ASOMIF einge-bracht wurden, sollten in die Gesetzgebung aufgenommen werden.
Aus der Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen und aus den durch-geführten Befragungen ergibt sich folgende Schlussfolgerung: Die Zentralbank und die Bankenaufsicht verfügen über die gesetzlichen und technischen
79 Der Fondo de Garantía de Depósitos de las Instituciónes Financieras (FOGADE) sichert Guthaben bis zu USD 10.000 pro Einleger ab.
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Instrumente, um die Kreditbranche in Nikaragua zu kontrollieren und deren Kunden zu schützen. Es gibt diesbezüglich jedoch juristische Unklarheiten, wie z.B. die beiden folgenden:
• Die Zentralbank setzt die Zinsobergrenzen für MFI entsprechend dem «gewichteten Durchschnitt der Bankzinssätze» fest. Dieses Kriterium ist entsprechend dem Urteil von Experten technisch unpräzise und führt zu willkürlichen Vorgangsweisen bei der Zinssatzfestlegung.
• Die Zuständigkeit der SIBOIF (Aufsichtsbehörde für Banken) für die MFI
und die Einrichtung einer Spezialabteilung innerhalb der SIBOIF für die MFI werden davon abhängig gemacht ob die MFI Spareinlagen erfassen dürfen oder nicht. Dieses Kriterium erscheint realitätsfern, denn der Mikrofinanzsektor benötigt auf jeden Fall Aufsicht und Kontrolle gleichgültig ob Spareinlagen angenommen werden dürfen oder nicht. Diese Notwendigkeit sollte sowohl von SIBOIF als auch von den MFI eingesehen werden.
1.4.2. Möglichkeiten für verbesserte Finanzprodukte in Nikaragua Ausgehend von den Vorschlägen von Mikrofinanzkunden in den für die vorlie-gende OeEB-Studie organisierten Fokusgruppen80 in vier Provinzen Nikara-guas sollten Finanzinstitutionen vor allem in folgenden Bereichen Verbes-serungen ihrer Angebote für die verschiedenen Segmente von Mikro-finanzkunden überlegen:
• Angebot größerer Kreditbeträge bei gleichbleibende Anforderungen an die Sicherheiten von den Kunden
• Niedrigere Zinsen, eventuell durch (an das tatsächliche Risiko der Kun-
den) angepasste Preissetzung und Declining-balance-Kredite, auch bei sehr kleinen Kreditbeträgen
• Längere Kreditlaufzeiten auch für Mikrokredite (zum Beispiel im Land-
wirtschaftsbereich)
• Schnellere Auszahlung der Kredite, also eine Verbesserung der Vergabeprozesse (mehr Automation, weniger Genehmigungshierar-chien etc.)
• Neue Möglichkeiten der Besicherung (zum Beispiel größere Akzeptanz
von mobilen Gütern, abgedeckt auch durch die Gesetze und Anforde-rungen, die das Risiko von Finanzinstitutionen bestimmen, aber auch Akzeptanz von Garantien von Bürgschaftsgesellschaften)
• Größeres Eingehen auf die verschiedenen Kundengruppen im Service
80 Siehe Kapitel 4. Annexe 4.1.3. Anhänge 7 bis 9: «Vertiefung der Ergebnisse bezüglich Kundenzufriedenheit durch Fokusgruppen».
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• Finanzdienstleistung für Import und Export und internen Handel (zum
Beispiel unter der Verwendung von Mobiltelefonen, was aber eine Innovation darstellt, die teilweise von den Mobiltelefonanbietern aus-gehen müsste)
1.4.3. Trends, die den gesetzlichen Rahmen betreffen Auf institutioneller Ebene ist der gesetzliche Rahmen für Mikrofinanzinstitutio-nen noch unzureichend, obwohl es einige Erfolge wie die Bewilligung des Gesetzes Nr. 64581 im Jänner 2008 (das Gesetz zur Förderung von MKMB), das Gesetz für gegenseitige Garantien oder das Gesetz82 zur Errichtung von Förderungsbanken gab. Es steht noch die Bewilligung des Gesetzes für Mikro-finanzinstitutionen aus sowie die Definition der Supervisionsmechanismen und -verfahren.
81 Ley No. 645, Aprobada el 24 de Enero del 2008. Publicada en La Gaceta No. 28 del 08 de Febrero del 2008 (Status: In Kraft getreten). 82 Ley de Garantía de Depósitos en Instituciónes del Sistema, Ley No. 371 del 2001, publicada en La Gaceta, Diario Oficial, Número 21 del 30 de Enero del 2001, Reglamento interno operativo, publicado en La Gaceta No. 205 del 29 de Octubre del 2002 (Status: In Kraft getreten).
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2. Die Feldstudie: Vorgehensweise und Schritte Die Einzelergebnisse und alle Arbeitsunterlagen der Feldstudie sind im Kapitel 4. Annexe 4.1. als Anlagen enthalten. Es handelt sich dabei um die folgenden Dokumente:
• Zur Untersuchung des Angebotes: Liste der interviewten Fachleute, Leitfaden der Interviews und Ergebnisse der Interviews
• Zur Untersuchung der Nachfrage: Terms of Reference und Sample der
Umfrage, Fragebogen sowie Ergebnisse der Umfrage
• Zur Vertiefung der Ergebnisse: Liste der Teilnehmer der Fokusgruppen, Programm und methodischer Leitfaden der Fokusgruppen, Ergebnisse der Fokusgruppen
• Zur Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen: Spezielles Rechts-
gutachten im Rahmen der Studie, Matrix zum gesetzlichen Rahmen für Finanzinstitutionen, Liste der interviewten Entscheidungsträger, Leit-faden zu den Interviews, Hinweis auf die Ergebnisse
2.1. Untersuchung des Angebotes an Leistungen im Bereich des Mikrofinanzsektors
Die Untersuchung zum Angebot erfolgte, neben der bibliographischen Rech-erche, durch Interviews mit Fachleuten und leitenden Angestellten der MFI-Branche, staatlichen Institutionen, Unternehmensverbänden und der inter-nationalen Gebergemeinschaft. Insgesamt wurden 12 qualitative Interviews mit Leitfaden83 durchgeführt. Konkret wurden für eine Beurteilung des Angebotes Interviews mit Schlüsselpersonen von 12 Institutionen herangezogen: Darunter 3 Ministerien der Zentralregierung, 1 Unternehmerverband, 1 MFI-Dach-verband, 1 MFI-Geberprogramm, 2 Genossenschaften die als MFI im länd-lichen Raum tätig sind, sowie 4 nicht regulierte MFI die als NRO konstituiert sind. Alle diese Institutionen haben entweder auf die Gestaltung der direkten Angebote an Mikrofinanzdienstleistungen oder auf die Rahmenbedingungen dieser Angebote unmittelbaren Einfluss. In strukturierten Interviews wurde (a) nach der Einschätzung der Rahmen-bedingungen für Mikrofinanzdienstleistungen im allgemeinen, (b) nach der Beurteilung der gegenwärtigen Rolle sowie nach den Stärken und Schwächen der Institutionen (MFI, Banken), (c) nach den Perspektiven der Marktentwick-lung (Perspektiven der Nachfrage) sowie (d) nach der Einschätzung der Ent-wicklung der Finanzinstitutionen (Wettbewerb, Konkurrenz der Angebote) gefragt.
83 Siehe Kapitel 4. Annex 4.1.1. Anhang Nr. 2.
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Alle Befragten kritisieren die fehlende Regulierung und sehen darin einen Nachteil für die Entwicklung der Mikrofinanzen. Als NRO konstituierte MFI sehen den Hauptvorteil der Regulierung in der Möglichkeit, Spareinlagen zu erfassen, wehren sich aber gegen die Fixierung von Maximalzinssätzen durch die Regierung und gegen «unlautere» Konkurrenz durch MF-Regierungs-programme. Die Haltung der Regierungsvertreter gegenüber MF-Institutionen erscheint durchwegs kritisch: Letztere werden als «notwendiges Übel in der Nähe des Wuchers» betitelt und auch der Verband der Kleinunternehmer sparte nicht mit Kritik an den MFI: «Die MFI wachsen mithilfe der Weltbank und der inter-amerikanischen Entwicklungsbank auf unsere Kosten». Vertreter des Landwirt-schaftsministeriums und der MF-Programme der Regierung betonen zudem auch die Notwendigkeit der Selbstkontrolle von Seiten der MFI und schließen dabei auch die von der jetzigen Regierung favorisierte Form der MFI, nämlich die Genossenschaften, mit ein. Zu beachten wären auch jene kritischen Stimmen, welche die Verantwortung für das Nicht-Zustandekommen des Gesetzes der MFI dem Dachverband ASOMIF und seinen Mitgliedern zuschreiben und nicht mit einer baldigen Lösung dieser Situation rechnen. Alle Befragten sehen die größten Marktpotentiale im ländlichen Raum, in den voraussichtlich auch zunehmend die Kommerzbanken drängen werden. Tourismus und die Landwirtschaft mit besonderem Bezug zur Viehzucht gelten als die dynamischsten Branchen. Fast alle Gesprächspartner sprachen von der Notwendigkeit einer Spezia-lisierung bei den MFI und ein großer Teil der Befragten führte die Notwendig-keit der Fusionierung von MFI ins Treffen. Doch wird diese Fusionierung wahrscheinlich nicht freiwillig von den MFI eingeleitet, sondern vielmehr vom Markt bzw. den ausländischen Gebern erzwungen werden. Kleinunternehmer-verband und Regierungsvertreter plädieren für eine stärkere Rolle des Staates und für die Einrichtung einer staatlichen Förderbank. Staatliche Vertreter sehen den größten Veränderungsbedarf bei den institutionellen Strukturen der MFI und bei der Einführung neuer Produkte. Die MFI sprechen sich für sichere Kanäle der Refinanzierung und für die Möglichkeit der Gewährung von längerfristigen Krediten an ihre Kunden aus.
2.2. Untersuchung der Nachfrage (Kundenzufriedenheit) Die Untersuchung zur Nachfrage erfolgte, neben der bibliographischen Recherche, durch eine Befragung von MKMB-Mikrokreditkunden aus den Sek-toren Kleingewerbe, Handel und Landwirtschaft. Die Befragung umfasste eine Auswahl von 37584 Kleingewerbetreibenden85. Das ursprünglich anvisierte Ziel von 450 Befragungen konnte aufgrund von unwetterbedingten Über-schwemmungen und unpassierbaren Zufahrtswegen in Matagalpa (50) und in Masatepe (25) nicht erreicht werden. Die Befragung erfolgte zur Beurteilung 84 156 aus Warenproduktion, 80 aus Dienstleistungen und 139 aus Handel. 85 Die Umfrage wurde unter Zusicherung der Anonymität durchgeführt. Die genauen Sample-Daten mit Identitäten liegen dem Studienteam vor.
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folgender Themen durch die Befragten: Höhe der Kredite, Laufzeiten, Zahlungsaufschub, Schnelligkeit der Zuteilung (Zeit zwischen Antrag und Auszahlung), Garantien und Sicherstellungen, Kundenbetreuung, Technische Assistenz sowie neue Produkte. Folgende Ergebnisse können zusammen-fassend festgehalten werden:
• Höhe der Kredite und Zinsen Kredite sollen netto ausgezahlt und nicht um die Beträge für Kommissionen und Gebühren reduziert werden. Neukredite sollen in gleicher oder größerer Höhe gewährt werden, wenn der vorangegangene Kredit abbezahlt wurde. Die Zinsen bei den staatlichen Programmen sind am niedrigsten.
• Laufzeiten Es gibt zu wenig langfristige Kredite für Investition in Werkstätten und in die Infrastruktur der Betriebe. Die Laufzeiten scheinen nicht optimal an die Bedürfnisse der jeweiligen Branchen angepasst zu sein. Es wurde starke Kritik an der Unmöglichkeit geübt, die Kredite vorzeitig komplett tilgen zu können und auch daran, dass selbst Teilzahlungen zur vorzeitigen Tilgung meist nicht akzeptiert werden. Bei der durch Todesfälle bedingten Notwendigkeit der Um-schuldung und Umstrukturierung von Kreditvereinbarungen gibt es große administrative Hürden für die Kunden.
• Zahlungsaufschub In der Regel werden Zahlungsaufschübe von Kreditraten nicht gewährt. Hier wird von den Befragten eine Regelung für Notfälle gefordert.
• Schnelligkeit der Zuteilung (Zeit zwischen Antrag und Auszahlung) Die Zeitspanne vom Antrag bis zur Zuteilung erscheint als einer der wichtigsten Parameter: Durch die meist stark verzögerte Zuteilung gehen oftmals Geschäftschancen verloren, kann es zu Verteuerungen von Produkten kommen. Eine Hauptkritik bezieht sich auf die langen Wartezeiten, selbst für Stammkunden, deren Daten eigentlich bereits erfasst sind. Ein weiterer Kritik-punkt ist die oftmals fehlende Auskunft und Information, welche konkreten Voraussetzungen (hier vor allem welche Unterlagen, Dokumente, Belege etc.) für das Kreditansuchen bei der Antragstellung beizubringen sind. Viele Gewerbetreibende verlieren 3 - 4 Tage allein schon für die Anreise zu der MFI-Filiale.
• Garantien und Sicherstellungen Erworbene Maschinen oder Teile der Betriebsausstattung werden, ohne das Heranziehen von zusätzlich 2 Bürgen, nicht als Sicherstellungen akzeptiert. Teilhypotheken auf Immobilien sind selbst bei kleinen Kreditbeträgen nicht durchführbar, da es die Möglichkeit der Eintragung von Teilhypotheken nicht gibt. Es wird von den Kunden eine grundsätzliche Verbesserungen dieses Bereiches verlangt: Das Gesetz zum Pfandrecht soll, wie auch jenes der
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wechselseitigen Bürgschaften, möglichst rasch in Kraft treten können. Die Einrichtung eines Garantiefonds für MKMB wird gefordert.
• Kundenbetreuung Es wurde Kritik am Verhalten der Kundenbetreuer (besonders beim Eintreiben von Schulden) geübt, da diese den Kunden oft als schlecht ausgebildet und nur mäßig über den Einzelfall informiert erscheinen. Die Forderung nach Ehrlichkeit und Unbestechlichkeit von Kreditpromotoren wurde laut.
• Technische Assistenz Die Kunden erwünschen grundsätzlich technische Assistenz als Begleitmaßnahme zu den Krediten, besonders im Bereich des Managements, der Handhabung von Krediten und der Vermarktung von Dienstleistungen und Produkten. Besonders geschätzt werden nicht finanzielle Zusatzleistungen im medizinischen Bereich wie sie zum Beispiel von PROMUJER angeboten werden.
• Neue Produkte Von Kundenseite wurden hier die folgenden Kreditformen angegeben: Kredite zur Verbesserung der Infrastruktur (vor allem für den Ausbau von Werkstätten sowie für die bauliche Trennung von Wohn- und Arbeitsraum), Versicherungen gegen Krankheit, Unfall, Todesfall, Kredite mit längerfristigen Laufzeiten und Schnellkredite zur Nutzung von unerwarteten Geschäftschancen.
2.3. Vertiefung der Ergebnisse bezüglich Kundenzufriedenheit durch Fokusgruppen
Zur Vertiefung der Untersuchung zur Kundenzufriedenheit wurden im Rahmen der Nachfrageforschung zusätzlich Fokusgruppen (Workshops) mit einer Aus-wahl an Vertretern der zuvor in der Umfrage interviewten Personen abgehal-ten. Es wurden 4 Fokusgruppen86 in 4 Regionen Nikaraguas (Masaya, León, Estelí und Nueva Guinea) mit 12 bis 16 Personen abgehalten. Diese Gruppendiskussionen gingen von den folgenden Fragen aus:
• Wie lange nehmen Sie bereits Mikrofinanzdienstleistungen in An-spruch? Entsprechen die Leistungen Ihren Erwartungen? Bevorzugen Sie Individual- oder Gruppenkredite?
• Haben Sie in den letzten Jahren Änderungen bei den Kredit-
programmen festgestellt? Sind diese Änderungen für Kunden wie Sie positiv oder negativ verlaufen?
86 Siehe Kapitel 4. Annexe, Anhang 4.1.3. Nr. 7: «Fokusgruppen: Liste der Teilnehmerinnen und Teilnehmer».
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• Beurteilung der gegenwärtig angebotenen Produkte: Haben die heute verfügbaren Produkte zur Entwicklung ihres Unternehmens beigetra-gen?
• Welche neuen Finanzprodukte sind aus Ihrer Sicht erwünscht? Welche
Charakteristika sollten diese haben und unter welchen Bedingungen sollten sie vergeben werden?
Folgende Ergebnisse können zusammenfassend festgehalten werden: Mit Ausnahme von Masaya haben die Teilnehmer langjährige Erfahrungen mit MFI und ihren Programmen. Die meisten Gewerbetreibenden ziehen den Indivi-dualkredit dem Gruppenkredit vor, doch optiert vor allem in der Region León die Gruppe der Frauen für die Vergabe von kollektiven Krediten. Insgesamt besteht eine Unzufriedenheit mit den aktuellen Kreditprogrammen. Die Kritik konzentriert sich vornehmlich auf fehlende Flexibilität der FMI und dem Mangel an Kreditprodukten, die auf spezielle Bedürfnisse und Geschäfts-gelegenheiten zugeschnitten sind. Die Teilnehmer aus den Regionen Masaya und León äußerten sich etwas positiver: Die Gründe dafür liegen einerseits im Förderprogramm für Regional-entwicklung (betrieben von der OEZA über die GEZA/Nord-Süd in Masaya), welches Darlehen zu niedrigen Zinsen mit technischer Assistenz kombiniert und anbietet. Andererseits existiert durch das Programm von PROMUJER in León, welches zusammen mit Krediten auch nicht finanzielle Dienstleistungen vor allem im medizinischen Bereich für Frauen anbietet, ein von der Bevölker-ung sehr positiv aufgenommenes Beispiel für eine innovative und angepasste Vergabe von Mikrokrediten.
2.4. Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen und Regu-lierung sowie Stellungnahmen von Entscheidungsträgern zu dieser Thematik
Die Bearbeitung des wichtigen Themenbereiches zum gesetzlichen Rahmen und der Regulierung erfolgte mit (i) einer Befragung von Entscheidungsträgern (Abgeordnete, Zentralbank- und Ministerialbeamte, Direktoren von MFI-Ver-bänden) sowie durch (ii) eine im Kontext der Studie in Auftrag gegebenen Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen durch eine namhafte lokale Rechtsexpertin87. Die relevanten Abschnitte des Rechtsgutachtens88 sind in den folgenden Kapiteln ausführlich dargestellt: Kap. 1.3. «Der gesetzliche Rahmen für Mikrofinanzaktivitäten» Kap. 1.3.1. «Die Rolle der Zentralbank und relevanter Institutionen» Kap. 1.3.2. «Die Rolle der Bankenaufsicht» Kap. 1.4.1. «Perspektiven und Einschränkungen im Rechtsbereich» Kap. 1.4.3. «Trends, die den gesetzlichen Rahmen betreffen»
87 Frau Oglacela Aleman Benavides, Abogada y Notaria, Consultora. 88 Siehe Kap. 4.1.4. Anhang Nr. 10.
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3. Empfehlungen zur weiteren Vorgangsweise der OeEB im Mikrofinanzsektor
Auf Basis der vor Ort gesammelten und vom Studienteam aufbereiteten Information, die in den Kapiteln 1., 2. und 4. analysiert werden, ist in diesem 3. Kapitel von möglichen Szenarien bzw. Optionen die Rede, die Interventions-aktivitäten, Ziele und Resultate, Kundengruppen, involvierte Finanzinstitutio-nen und andere Akteure in bestimmten Marktsegmenten oder Produkttypen berücksichtigen. Am Rande der Studie wird zusätzlich aufgezeigt werden, wie sich ein Engagement der OeEB in den lokalen Kontext einfügen und welche wirtschaftlichen und sozialen Auswirkungen sich daraus ergeben könnten. Zudem werden mögliche Synergien zwischen der OeEB und der vor Ort vertretenen internationalen Gebergemeinschaft, speziell jene mit der OEZA, näher beleuchtet.
3.1. Wichtigste Schlussfolgerungen Die bisherigen Analysen (siehe vorangegangene Kapitel) haben sowohl die in den Studien CGAP und USAID aufgezeigten Tendenzen als auch die Arbeits-hypothesen des Projektteams bestätigt:
3.1.1. Schlussfolgerungen über Mikrofinanzen
• Mikrofinanzen werden in erster Linie von der Angebotsseite entwickelt. Für die Anbieter dieser Produkte wäre eine genauere Kenntnis über die tatsächlichen Bedürfnisse der Nachfrageseite wünschenswert.
• Der Umstand, dass die Programme der Mikrofinanzen durch zahlreiche
Fonds der internationalen EZA finanziert werden, hat zu einer starken Fragmentierung des Mikrofinanzmarktes geführt: Jeder Geber (donor) besteht auf seine Konditionen und Präferenzen. In den letzten 3 Jahren sind in Nikaragua bei den Gebern allerdings Fortschritte bezüglich Eigenverantwortung (ownership), Ausrichtung auf nationale Entwick-lungspläne und Harmonisierung der Geberaktivitäten untereinander im Sinne der Pariser Erklärung (DAC/OECD) zu verzeichnen. Die Vorschläge der nikaraguanischen Regierung zur allgemeinen und sektoriellen Budgetunterstützung sind ebenfalls ein Schritt in die richtige Richtung.
• Ende 2008 sind in Nikaragua die Mikrofinanzdienstleistungen stark auf
den Landwirtschaftssektor konzentriert (47,5%). Dieses Wachstum betraf aber nicht notwendigerweise die Unterstützung der landwirt-schaftlichen Produktion, sondern nur die landwirtschaftlichen Dienst-
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leistungen und den Handel. Die letzteren beiden Bereiche sind in den vergangenen Jahren in den ländlichen Gebieten stark gewachsen.
• Weniger als 20% der im Mikrofinanzbereich tätigen Institutionen neh-
men Spareinlagen entgegen. Das bestehende Angebot an Mikrofinan-zen wird daher in erster Linie durch (Re-)Finanzierungen internationaler Banken sowie durch die internationale Gebergemeinschaft finanziert.
• Die bestehende Regierung hat zwar das Angebot an Krediten, nicht
aber jenes an Finanzdienstleistungen erheblich ausgeweitet. Die bereits erwähnten Programme «Null Hunger, null Wucher» sowie die Finanzier-ung zur Verbesserung von Wohnhütten und -häusern, als auch Aktivitäten im Tourismus seien hier erwähnt. Entsprechende Gelder werden dabei vor allem über CARUNA (Caja Rural Nacional), eine Genossenschaft, welche vom Bauernverband UNAG (Unión Nacional de Agricultores y Ganaderos) gegründet worden ist, kanalisiert. CARUNA verließ bei Aufnahme dieser neuen Tätigkeiten den Dachver-band der nicht regulierten nikaraguanischen MFI ASOMIF89.
• Das Gesamtportfolio der Mikrofinanzen in Nikaragua hat sich in den
letzen 10 Jahren versiebenfacht (Anstieg von USD 36,8 Millionen 1999 auf USD 254 Millionen Ende 2008)90. Das ist das größte Wachstum in der zentralamerikanischen Region. Im Hinblick auf das Entwicklungs-ziel, dass auch den niedrigsten Einkommensschichten qualitativ hoch-wertige Finanzdienstleistungen zustehen und dass diese Dienst-leistungen am besten mit kommerziellen Modellen der Mikro-finanzinstitutionen, in denen soziale Anliegen enthalten sind, zustande kommen (financial inclusion), wird auf das Kapitel 1.2. verwiesen, in dem der MFI-Sektor in Nikaragua dargestellt wird.
3.1.2. Schlussfolgerungen über die MFI
• In den letzten Jahren gab es eine starke Zunahme der Zahl der Anbieter im Mikrofinanzbereich: Zurzeit gibt es ca. 300 MF-Organisationen im ganzen Land und in unterschiedlicher Rechtsform, nämlich als NRO, Genossenschaften (Cajas Rurales), Banken, Vereinigungen, Wohltätig-keitseinrichtungen (Montes de Piedad) und andere mehr. Diese Frag-mentierung wirkt sich negativ auf die Qualität der derzeit angebotenen Finanzprodukte aus.
89 CARUNA (Caja Rural Nacional) wurde als Genossenschaftssparkasse von der Interessens-vertretung der Kleinbauern und kleinen Viehzüchter UNAG (Unión Nacional de Agricultores y Ganaderos) gegründet. Mit Amtsantritt der sandinistischen Regierung unter Daniel Ortega im Januar 2007, wird ein Teil der venezolanischen Entwicklungshilfe über sie (als ALBA-CARUNA) abgewickelt. CARUNA verlässt in diesem Moment die NRO-dominierte ASOMIF «im Guten und um Interessenskonflikte zu vermeiden» (Aussage des CARUNA-Geschäfts-führers Manuel Aburto gegenüber Gerhard Kovatsch, Regionaldirektor der GEZA, im Oktober 2008). 90 Quelle: Informe Annual, Asociación de Instituciónes de Microfinanzas de Nicaragua, ASOMIF (2008).
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• Die Aktivität der MFI ist vor allem auf mittlere und kleinere Städte91 kon-zentriert. Noch aber lässt ihre Präsenz in ländlichen Gebieten mit gro-ßer Wirtschaftsdynamik und in den sogenannten «puertos de monta-ñas»92 zu wünschen übrig.
• Die nikaraguanische Regierung ist im Jahr 2007 dem lateinameri-
kanischen Bündnis ALBA (Alternativa Bolivariana para las Américas) beigetreten und ging in diesem Rahmen eine strategische Allianz mit Venezuela ein. Nikaragua bezieht Erdöl aus Venezuela zu präferen-tiellen Preisen und günstigen Kreditlinien. Die Kreditrückzahlungen werden unter anderem für die oben erwähnten Programme «Null Hunger, null Wucher» verwendet. Laut Bericht der Zentralbank vom Februar 2008 belief sich die gesamte technische und finanzielle Ent-wicklungszusammenarbeit Venezuelas mit Nikaragua im Jahre 2007 auf USD 184,9 Millionen. Dies ist für eine «Süd-Süd-Kooperation» ein beachtliches Volumen.
• Ebenso wie das Volumen des Gesamtportfolios ist auch die Reichweite
der MFI gestiegen: Die Kundenanzahl hat sich in knapp 9 Jahren von 1999 bis Ende 2008 vervierfacht93 (Anstieg von 84.300 auf 355.000 Kunden).
• Die nicht regulierten MFI weisen im allgemeinen Schwächen in Bezug
auf Management und Controlling auf sowie Mängel im Software-Bereich94 der Kreditbetreuung und -verwaltung. Steigende Konkurrenz sowie die Auswirkungen der internationalen Finanz- und Wirtschafts-krise können bei einem beträchtlichen Teil der MFI zu Problemen der wirtschaftlichen Nachhaltigkeit und Existenz führen.
• Kurz- und mittelfristig könnten durch einen Zusammenschluss von MFI
in Konsortien oder durch Fusionierungen einige der im Analyseteil der Studie angeführten Beschränkungen überwunden werden. Damit würde die Position der MFI auf dem Finanzmarkt weiter behauptet werden können bzw. diese sogar gestärkt werden.
91 Mittlere Städte: Die Hauptstädte der Departments. Kleinere Städte: Städte von 10.000 bis 25.000 Einwohnern. 92 «Puertos de montañas» ist eine nikaraguanische Redewendung. Sie bezeichnet ländliche Gebiete in die keine befahrbaren Straßen oder Wege mehr führen, diese aber dennoch dicht besiedelt sein können. In nicht wenigen Fällen stellen die «Puertos de montañas» wirtschaft-lich dynamische Zonen dar. 93 Quelle: Informe Annual, Asociación de Instituciónes de Microfinanzas de Nicaragua, ASOMIF (2008). 94 Der hier angeführte Software-Bereich umfasst vor allem die Computer-Programme, welche in der Anschaffung und der Wartung bzw. der Betreuung teuer und somit für MFI nur schwer leistbar sind.
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3.1.3. Schlussfolgerungen über die Marktpotentiale
• Zurzeit ist es der MKMB-Sektor der Güterproduktion, der die gering-fügigsten Finanzdienstleistungen erhält (nur 5,4% des Gesamtportfo-lios95). Entscheidendes Hindernis von Seiten der Gewerbetreibenden ist das Fehlen von geeigneten Garantien.
• Der augenscheinlichste Hemmfaktor für die Unterentwicklung des Klein-
handwerks sind obsolete Technologien und unzureichendes Know-how. Dies zieht Qualitätsprobleme, fehlende Kapazitäten und beschränkten Marktzugang nach sich.
• Nach Meinung von Spezialisten96 der Entwicklungszusammenarbeit
(Bereich Finanzprodukte), haben Kreditprogramme für die Allerärmsten zweifellos einen sozialen Impakt, denn sie federn die Auswirkungen von familiären Notlagen wie plötzliche Arbeitslosigkeit oder Krankheitsfälle gut ab. Ihre Auswirkung auf die Verbesserungen der lokalen und regio-nalen Wirtschaftsentwicklung war bisher verschwindend gering. Eine direkte Unterstützung dieser Bevölkerungsgruppe sollte vor allem auch andere, nicht-finanzielle Dienstleistungen (Ausbildung, Gesundheit, Wohnen, Jugendarbeit) vorsehen, welche die soziale Kohärenz steigern und integrative Effekte zeigen können.
• Die Segmente der Portfolios mit der besten Rückzahlungsperformance
(geringe Zahlungsrückstände) im Mikrokreditbereich sind jene zwischen USD 5.000 bis USD 50.00097.
• Laut der Feldstudie, die mittels einer Umfrage im Rahmen der gegen-
ständlichen Studie bei mehr als 350 Kleingewerbetreibenden gemacht wurde, existiert eine unbefriedigte Nachfrage nach neuen Finanz-produkten, die zurzeit noch nicht von MFI angeboten werden, bzw. nach Marktnischen, die von den MFI bisher nicht bedient worden sind.
• Einige Institutionen, die Mikrofinanzierungen anbieten (im speziellen
PROCREDIT, FUNDESER, ASODERI), teilen diese Ansicht, neue Pro-dukte einführen zu müssen, nicht. Nach ihnen geht es in erster Linie um die Verbesserung der Qualität bestehender Produkte, insbesondere der Mikrokredite in 4 Aspekten: Schnelligkeit der Zuteilung, Kredithöhe, Laufzeiten und Zinssätze.
95 Quelle: Informe Annual, Asociación de Instituciónes de Microfinanzas de Nicaragua, ASOMIF (2008). 96 Stefan Platteau, Leiter des Programms PROMIFIN-COSUDE: Ein Programm für die Ent-wicklung von Finanzdienstleistungen für die unteren Einkommensschichten. Dieses Programm wird von der Schweizer Entwicklungszusammenarbeit (DEZA) finanziert und von FACET Holland und FACETA GUATEMALA umgesetzt. 97 Angaben von PROCREDIT bzw. von in diesem Bereich tätigen Experten der Entwicklungs-zusammenarbeit.
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3.1.4. Schlussfolgerungen über Regulierung sowie über rechtliche
und institutionelle Rahmenbedingungen
• Trotz einiger Fortschritte betreffend der Beschlussfassung von Gesetzen, wie jene zur Förderung der MKMB und der Bürgschaftsge-sellschaften, sowie die Erarbeitung von Gesetzesnovellen zu Pfändung, zu MFI und zu den Hypotheken, besteht in diesem Bereich nach wie vor ein großer Bedarf an Regelung und Transparenz. Die Langsamkeit der Behandlung der genannten Gesetzesvorschläge weist auf starke Wider-stände und Obstruktion hin, welche von wichtigen Akteuren der nikara-guanischen Gesellschaft und Wirtschaft betrieben werden.
• Die fehlende Aufsicht der Geschäftstätigkeit der MFI hemmt auch deren Entwicklung. Eine Aufsichtsinstanz innerhalb der bestehenden Super-intendencia de Bancos wäre, entsprechend dem Gesetzesvorschlag zu MFI, vorgesehen. Der Vorschlag, eine eigene Aufsicht innerhalb des Gremiums der MFI/ASOMIF einzurichten (im Sinne von Selbstkontrolle) fand nicht die Zustimmung aller Mitglieder.
• Für das Jahr 2009, und anlässlich der Bedrohung durch die inter-nationale Finanz- und Wirtschaftkrise, hat die nikaraguanische Regierung ein Sparprogramm vorgestellt, das unter anderem den Kredit für produktive Tätigkeiten gegenüber dem Kredit für Konsum fördert. Ebenso soll zu verstärkter Investition in den produktiven Sektor ange-regt werden.
• In den Kreditportfolios der Kommerzbanken nehmen die Konsumkredite einen der ersten Ränge ein (insgesamt 32% des Gesamtportfolios98). Diese Kredite wurden zu überwiegender Mehrheit mittels Kreditkarten aufgenommen. Banken haben in den letzten Jahren mit großer Aggressivität für Kreditkarten geworben. Eine der 4 größten Banken (CITIBANK, früher BANCOUNO) gibt an, über 300.000 Kreditkartenkun-den zu haben. Kreditkartenschulden werden in der Regel in den Bilanzen der Banken als Mikrokredite ausgewiesen.
• Laut Ansicht von einigen Bankdirektoren und -managern (im speziellen angeführt sei jener von PROCREDIT) tragen zurzeit die Mikrokredite in der Größenordnung zwischen USD 300 bis USD 5.000 das größte Risiko. Dieses Niveau entspricht normalerweise den Kleinst-unternehmern. Ausschlaggebend dafür ist der beträchtliche Anteil an Arbeitslosen, die nach Verlust ihres Arbeitsplatzes im informellen Sektor Gelegenheitsarbeiten auf eigene Faust betreiben.
Ein weiterer entscheidender Faktor ist die bereits existierende Über-schuldung von großen Teilen der ärmeren Bevölkerung, welche nicht zuletzt aus der aggressiven Politik der Kreditkartenzuteilung her rührt. Die Kommerzbanken betreiben statt einer positiv zu bewertenden
98 Quelle: Informe de la Superintendencia de Bancos, Nicaragua, 2008.
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«bancarización» («Jedem Nikaraguaner sein Bankkonto!») eine «Tarje-tización» der Bevölkerung («Jedem Nikaraguaner eine oder mehrere Kreditkarten!»). Während der Großteil der MFI beträchtlichen Aufwand für die Analyse zur Feststellung der Notwendigkeit eines Kredites betreibt sowie die Zahlungsfähigkeit der Kunden im Mikrogewerbebereich sehr genau prüft, werden Kreditkarten von den Kommerzbanken mit Keilermetho-den vermarktet, wobei meist persönliche Bürgschaften der Verwandten als Garantien angenommen werden.
• Entsprechend der Angaben der Kreditschutzverbände SINRIESGO (den
MFI zuzuordnen) und Central de Riesgo (Teil der staatlichen Banken-aufsicht), haben im Jahr 2008 65% der Bankkunden mehr als nur einen laufenden Kredit und benützen zusätzlich noch diverse Kreditkarten. Das Auftreten einer «Kreditkartenblase» in der nikaraguanischen Finanzwirtschaft mit negativen Auswirkungen auf Banken und MFI wird von etlichen Analysten für die allernächste Zeit erwartet.
Die Bankaufsichtsbehörde Nikaraguas (Superintendencia de los Ban-cos) hat in dem oben erwähnten Zusammenhang verfügt, dass Banken ab Januar 2009 bei der Kreditvergabe eine Norm einzuhalten haben, welche den maximalen monatlich zu leistenden Schuldendienst auf 40% der Einkünfte des Kreditnehmers beschränkt.
3.2. Strategien zur Geschäftstätigkeit der OeEB in Nikaragua Ausgehend von den Analysen in Kapitel 1. und 2. und in Anbetracht des Inter-esses der Oesterreichischen Entwicklungsbank, potenzielle Kunden im Mikro-finanzbereich zu identifizieren, die an Refinanzierungen interessiert sind, sowie ein großes Ausmaß an Sicherheit und Rentabilität garantieren können, schlag-en wir folgende Optionen vor.
3.2.1. Kurzfristige Szenarien der Geschäftstätigkeit Optionen: Kooperation mit bewährten Institutionen der Mikrofinanz für die Refinanzierung von ausgewählten Kreditportfolios:
a. Kooperation mit Banken, die aus Mikrofinanzinstitutionen hervor-gegangen sind, bzw. sich seit den vergangenen Jahren auf Mikro-finanztätigkeiten konzentrieren. Dazu schlagen wir namentlich (1) PROCREDIT und/oder (2) BDF (Banco de Finanzas) vor99.
99 Begründung der Auswahl erfolgt weiter unten im Text.
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b. Zusammenarbeit mit soliden, nicht regulierten Mikrofinanzinstitutio-
nen, die schwerpunktmäßig im ländlichen Raum tätig sind. Dazu schlagen wir namentlich den (3) FDL (Fondo de Desarrollo Local) und/oder (4) die FUNDESER (Fundación para el Desarrollo Socioe-conómico Rural) vor100.
Die Auswahl und Priorisierung der Zielgruppen erfolgt in der ersten Phase innerhalb der von den potenziellen Partnern bearbeiteten Portfolios. Wir schlagen eine Priorisierung von Betrieben der Lebensmittelproduktion (inkl. Verarbeitung101), des Tourismus und des Kleingewerbes (mit Güterproduktion, Kunsthandwerk und Dienstleistungen) vor. Was die Auswahl und Priorisierung von Finanzprodukten betrifft, bestand in den intensiven, vom Studienteam geführten Sondierungsgesprächen mit den 4 oben angeführten potenziellen Partnern Konsens darüber, kurzfristig die bestehenden, bereits angebotenen Produkte zu verbessern: Dabei ginge es vor allem um die Verbesserung des Angebots an Kleinkrediten bezüglich der Parameter der Rechtzeitigkeit bzw. Schnelligkeit der Zuteilung, der Kredit-höhen, der Laufzeiten und der Zinssätze102, sowie um den Ausbau der in den letzten Jahren eingeführten Dienstleistungen wie Überweisungen aus dem Ausland, Versicherungen und Kleinsparkonten. Die Begründung der spezifischen Auswahl erfolgt nachstehend in der jeweiligen Kurzbeschreibung der Institution. Insgesamt wurden die 4 vorge-stellten potenziellen Partner jenen anderen im Kapitel 1.2. beschriebenen Institutionen vorgezogen, da sie im Gegensatz zu diesen:
• Besondere Verdienste im Bereich des Marktes in ländlichen Gebieten aufweisen
• Erfolgreiche Erfahrungen bei der Kreditvergabe an Frauen vorweisen
• Einen relativ hohen Diversifizierungsgrad ihrer Finanzdienstleistungen
aufweisen
• Interesse an neuen Herangehensweisen und Methoden der Mikro-finanzen zeigen
• Die Bereitschaft zur Innovation und zur Erprobung neuer Produkte bei
ihnen besteht
100 Begründung der Auswahl erfolgt weiter unten im Text. 101 Es bestünde für die nikaraguanische Wirtschaft eine wertvolle Chance in der Ausnützung eines komparativen Vorteils: Sie besitzt die größte landwirtschaftliche Fläche (6,3 Millionen Hektar) in Zentralamerika. Es würde einer Wiederbelebung der «Kornkammer Zentral-amerikas» sowie einer Orientierung der Produktion auf den regionalen Lebensmittelmarkt (Mittelamerika u. einige Länder Südamerikas) bedürfen. 102 Siehe auch Schritte zur Einführung neuer Produkte im Kapitelabschnitt 3.2.4. «Länger-fristige Szenarien».
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3.2.2. Die potenziellen Partner im Überblick
BANCO DE FINANZAS (BDF) Die Banco de Finanzas (BDF) wurde am 2 Juni 1992 gegründet und hat sich in den vergangenen 10 Jahren erfolgreich progressiv an ärmere Schichten der nikaraguanischen Gesellschaft angenähert und dieser Zielgruppe verschie-dene Finanzdienstleistungen angeboten, darunter vor allem Wohnbaukredite und Versicherungen. Die BDF streicht als ihre besondere Stärke die an die jeweiligen speziellen Bedürfnisse ihrer Kunden angepassten Dienstleistungen heraus. In ihrer eben erstellten aktuellen strategischen Planung räumt die BDF insbesondere dem MKMB-Sektor einen Schwerpunkt ein. Die Bank will sich dabei vor allem auf jenes Segment an Kleinst- und Kleinunternehmen konzentrieren, welche den informellen Sektor verlassen wollen und durch Formalisierung (Konstituierung gemäß dem geltenden Handelsrecht, Anmel-dung bei der Steuerbehörde, Einführung einer internen Buchhaltung etc.) größere Chancen auf dem nikaraguanischen und dem regionalen Markt wahrnehmen können. Dabei handelt es sich insbesondere um Unternehmen aus den oben bereits erwähnten Bereichen der Holz- und Metallverarbeitung, des Lebensmittelgewerbes und des Tourismus. Die Autoren der gegenständ-lichen Studie erwarten von dieser Initiative besondere Impulse für die Entwicklung der entsprechenden Sektoren und der Regionen, in denen diese Unternehmungen tätig sind. Noch machen Konsumkredite den Grossteil des Portfolios der BDF-Kredite aus, doch ist das Portfolio für MKMB im Wachsen. Als Kleinstkredite bzw. Kredite für Mikrobetriebe gelten innerhalb der BDF solche zwischen USD 250 und USD 10.000. Als Kredite für Kleinunternehmen solche von USD 10.000 bis USD 30.000. Kredite im Bereich der Kleinunternehmen sind in erster Linie für Betriebskapi-tal, die Anschaffung von Werkzeugen und Maschinen, für die Verbesserung der betrieblichen Infrastruktur, den Ausbau von Werkstätten und für den Erwerb von Immobilien und Grundstücken bestimmt. Im Speziellen bietet die BDF eine Konsolidierung von Kreditschulden, die Refinanzierung von Hypo-thekarkrediten und eine «Kreditkarte MKMB» an, welche dem Gewerbetreiben-den eine kontinuierliche Refinanzierung seiner Betriebsmittel garantiert. Daneben bietet BDF ihren Kunden eine Reihe von Sparformen an (z.B. Spar-bücher, Wertpapiere). Mit der BDF und ihrem Programm für den MKMB-Sektor könnte vor allem jener in der gegenständlichen Studie festgestellte Bedarf an längerfristigen Finanzdienstleistungen abgedeckt werden, der insbesondere in der Touris-musbranche, sowie im Möbelgewerbe und der verarbeitenden Kleinindustrie von Nahrungsmitteln besteht.
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FONDO DE DESARROLLO LOCAL (FDL) Der lokale Entwicklungsfonds FDL begann seine Tätigkeit im Jahr 1992 als Programm des Forschungsinstituts Nitlapán der Jesuitenuniversität UCA. Dabei wurden revolvierende Fonds an einzelne Kleinbauerngruppen gewährt. 1993 wurde als Dach- und Finanzierungsorganisation der lokalen Banken der Fondo de Bancos Locales eingerichtet. Das Modell wurde aufgrund negativer Erfahrungen (unter anderem wegen hoher Zahlungsverzugsraten) bald aufge-geben und der FDL begann seine Tätigkeit als Mikrofinanzorganisation. FDL ist ein Pionier der Mikrokreditzuteilung im ländlichen Gebiet und hat nach wie vor in Bezug auf Kredite für landwirtschaftliche Aktivitäten der Kleinbauern eine Führungsposition unter den MFI (größte Reichweite und längste Erfah-rungen in diesem Bereich103). Eine weitere Stärke ist sein gut ausgebildetes Personal in seinem Filialnetz104 sowie die geringe Fluktuation im Personal-stand (ausgeprägte Arbeitsplatztreue). Seine Hauptkunden sind landwirtschaftliche Produzenten, sowie Kleingewer-betreibende (Mikrounternehmen in städtischen Randgebieten). Das Portfolio weist nur einen geringen Anteil von Krediten für Handel und Konsum aus. FDL hat im Laufe seiner Tätigkeit spezifische Produkte für Einzelkunden und Kundengruppen im ländlichen Raum entwickelt. So zum Beispiel das «Paquete Verde», ein mittelfristiger Kredit für Kleinbauern zur Diversifizierung ihres Betriebes, sowie zur Anwendung von umweltschonenden Bewirtschaft-ungstechniken. Weiters hat der FDL spezielle Kredite für den Feldanbau mit künstlicher Bewässerung, für exportorientierten Landbau, für die Veredelung und Verarbeitung von landwirtschaftlichen Produkten sowie für den Wohnbau im ländlichen Raum in seinem Angebot. Wir empfehlen eine Zusammenarbeit mit FDL in den letztgenannten Bereichen insbesondere in der Nahrungsmittelproduktion mit hoher Wertschöpfung durch die sogenannten MIPYMES rurales105.
103 Vergleiche Kapitel 4. Annexe, Anlage 4.2.1., Tabelle Nr. 4.: «2007: Aufteilung der Anzahl an MFI-Kunden von ASOMIF-Organisationen sowie Kreditvolumen in USD gegliedert nach wirtschaftlicher Aktivität». 104 Dazu hat ein von NITLAPAN/UCA und von der OEZA finanziertes Programm der Bildung von Humanressourcen für die lokale Entwicklung einen wesentlichen Anteil (1997 bis 2002). 105 Bisher war es in Nikaragua nicht üblich, von MIPYMES (das sind die MKMB) im ländlichen Raum zu sprechen. Landwirtschaftliche Betriebe sind «Fincas» und ihre Akteure werden als «Campesinos» bezeichnet. Siehe dazu auch die Anmerkungen im Analyseteil. Im Jänner 2009 hat die nikaraguanische Regierung mit Unterstützung von COSUDE/DEZA ein Programm zur Entwicklung der ländlichen MKMB begonnen. Das Programm wurde am 1.9.2008 gestartet. Seine offizielle Präsentation durch die Regierung von Nikaragua und COSUDE fand am 30.1.2009 statt. Quelle: Programa MIPYME rural COSUDE. Siehe auch: URL: www.cosude. org.ni/es/Home_26191/Item_26192/Item_26193?itemID=174069.
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FUNDACIÓN PARA EL DESARROLLO SOCIOECONÓMICO RURAL (FUNDESER) FUNDESER, eine Stiftung für wirtschaftliche und soziale ländliche Entwick-lung, entstand aus einem landwirtschaftlichen Projekt der CARITAS Nikara-gua106, welches sich im Laufe der Zeit zu einem Programm der technischen und finanziellen Assistenz im ländlichen Raum entwickelte und schließlich zu einer nicht regulierten MFI wurde. Die Organisation betont ihren sozialen Charakter und ihren Gender-Schwer-punkt. FUNDESER hat, ausgehend von einem spezifischen Territorium (Chontales), in einem beachtlichen Wachstumsprozess seine Reichweite und sein Portfolio ständig ausgebaut. Ihre Stärken liegen in klar identifizierten, so genannten lessons learned, welche aus ihrem Prozess der Betreuung von Kleinbauern und der Institutionalisierung der MFI sowie aufgrund der Kunden-nähe und ihrer Arbeit speziell mit Frauen aus den ländlichen Gebieten als Erfahrungsschatz abgeleitet wurden. Die Hauptklientel besteht aus Kleinbauern und kleinen Viehzüchtern aus dem Zentrum des Landes, aus Kleinstgewerbe der städtischen Randgebiete sowie aus Angestellten von staatlichen Institutionen107. Aus der Palette der Kredite, die FUNDESER vergibt (Viehzucht, Ackerbau, Kleinhandel am Land) sind be-sonders jene für Innovation (z.B. Sonnenenergie), sowie jene zur Schaffung von Beschäftigung für Frauen hervorzuheben. Insbesondere für die Finanzie-rung solcher Initiativen wäre FUNDESER besonders zu empfehlen108. BANCO PROCREDIT NICARAGUA Die BANCO PROCREDIT NICARAGUA wurde 2005 gegründet, blickt jedoch auf eine neunzehnjährige Geschichte in der Mikrofinanzwelt zurück. Sie begann 1990 als Kreditprogramm CHISPA für Kleingewerbe, entwickelte sich schließlich zur regulierten MFI CONFIA (2004) und benannte sich, als sie sich als Bank konstituierte, in BANCO PROCREDIT NICARAGUA um. Sie ist Mit-glied der internationalen PROCREDIT-Familie109.
106 Eine wesentliche Unterstützung erfolgte damals durch die Caritas Österreich via der Ko-finanzierungsstelle der österreichischen Bischofskonferenz, eine österreichische katholische NRO, die später in HORIZONT 3000 aufging. 107 FUNDESER vergibt Privatkredite an Angestellte mit gesichertem Einkommen (das sind fast ausschließlich die Staatsbediensteten) zu Zinssätzen (36% bis 48% p.a.) die über jenen liegen, die für Kleinstkredite für landwirtschaftliche Aktivitäten verlangt werden (12% bis 24% p.a.). 108 Vor kurzem (Anfang 2009) wählte die spanische Agentur für Entwicklungszusammenarbeit AECID FUNDESER zur Durchführung eines landwirtschaftlichen Kreditprogramms mit einem Volumen von EURO 3 Millionen aus. 109 OeEB hat gemeinsam mit der KfW Bankengruppe eine Kreditlinie im Dezember 2008 für PROCREDIT Georgien eingerichtet.
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Wir schlagen sie als mögliche Geschäftpartnerin der OeEB vor, denn sie besitzt die längste Erfahrung im Mikrofinanzbereich in Nikaragua. In ihrer Kreditpolitik als Bank priorisiert sie auch weiterhin die Mikro- und die kleinen Unternehmen. PROCREDIT hat außerordentliche Verdienste in der Bewusst-seinsarbeit und im Aufbau einer Sparkultur im Land erworben. Die Bank hält weit mehr als die Hälfte aller existierenden Sparkonten in Nikaragua und nimmt offen gegen die aggressive Kreditkartenvermarktung und die Konsum-kredite der Konkurrenten Stellung110. Sie bietet dem Gegenüber eine breite Palette von Kleinkrediten für die Produktion von Gütern und Dienstleistungen bzw. für den Kleinhandel und die Landwirtschaft an. PROCREDIT hatte Ende 2008 mehr als 60.000 Kreditkunden. Die meisten von ihnen sind dem Mikro-Bereich und dem Kleingewerbe zuzuordnen, relativ wenige kommen aus dem Bereich der Mittelbetriebe (Interne Klassifizierung der Kredite nach Größe: USD 300 bis 10.000 Mikrobereich, 10.000 bis 50.000 Kleinbetriebe und 50.000 bis 100.000 Mittelbetriebe). PROCREDIT unternimmt Anstrengungen111 die Transferzahlen der Auslands-nikaraguaner nutzbar zu machen und tut dies unter anderem auch im ländlich-en Bereich. Besonderes Augenmerk soll in der nächsten Zeit der Betreuung von Mikro- und Kleinunternehmen zukommen, die ein beachtliches Potential für die Arbeitsplatzschaffung darstellen. Dieser Bereich ist, laut Angaben der Geschäftsführung von PROCREDIT, noch nicht so sehr von der weiter oben beschriebenen Überschuldung betroffen wie der Bereich der Einpersonen-Unternehmungen und ist, was die Kreditzuteilung anlangt, unterversorgt (die MFI geben Mikrounternehmen Kredite mit bis zu USD 5.000, sehr oft auch darunter). Die nikaraguanischen Kommerzbanken erreichen, mit Ausnahme von BDF und PROCREDIT, meist nur das Segment der Mittelunternehmen und der größten Kleinbetriebe. Sie vergeben Kredite ab USD 15.000 bis USD 20.000 aufwärts. Ähnlich wie bereits bei der Beschreibung der anderen potenziellen Partner und Zielgruppen erwähnt, schlagen wir auch hier die Branchen Nahrungsmittel-industrie, Tourismus und Kleingewerbe (Holz- und Metallbearbeitung), sowie die Dienstleistungen vor.
110 PROCREDIT verlangt als einzige Bank Nikaraguas keine Mindestsumme für Spareinlagen. Ein Sparbuch kann bereits mit C$ 1 (Cordoba 1 = ca. EURO 0,04) eröffnet werden. PRO-CREDIT gibt als die einzige Bank Nikaraguas keine Kreditkarten, jedoch so genannte Debit-Karten aus. 111 Als diesbezügliches Beispiel kann die Arbeit der Bank ProCredit im ländlichen Gebiet um den Grenzort zu Honduras, Jalapa, angegeben werden, der eine hohe Auswanderungsrate aufweist. ProCredit hat den dort ansässigen Familienangehörigen von Auslandsnikaraguanern angeboten, ihre Transferzahlungen zumindest teilweise zu günstigen Bedingungen ansparen zu können bzw. die Transferzahlungen als (Teil-)Garantien für Kleinkredite verwenden zu dürfen. Auf diese Weise entstand um Jalapa (mit einer Methodologie, die an das Bausparen erinnert) eine Reihe von kleinen familiären Investitionsprojekten.
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3.2.3. Tabellenübersicht der vier Partner
Die wichtigsten Kennzahlen der 4 potenziellen Partner sind nachstehend in einer Übersichtstabelle zusammengefasst. Die Daten berücksichtigen unter anderem die Profitabilität der letzten 2 Jahre, das Gründungsjahr des Instituts, die Eigentümer (und gegebenenfalls auch deren eventuelle politische Ver-flechtungen), das Portfolio, die Eigenkapital- & Finanzierungsstruktur112, an-dere Entwicklungsfinanzierungsinstitute als Kreditgeber, die Einlagenpolitik (funding structure), die Marktposition, das Vorhandensein eines Ratings und die Produktpalette. Bei der Auswahl der potenziellen Partnerorganisationen wurden unter ande-rem auch die folgenden Kriterien berücksichtigt (siehe auch Kapitel 3.2.1.):
1. Nachgewiesene Verdienste im Bereich des Marktes in ländlichen Ge-bieten aufweisen (trifft vor allem auf FDL und FUNDESER zu)
2. Erfolgreiche Erfahrungen bei der Kreditvergabe an Frauen (trifft auf
FUNDESER, FDL und PROCREDIT zu)
3. Hoher Diversifizierungsgrad ihrer Finanzdienstleistungen (trifft auf PROCREDIT und FDL zu, letztere MFI ist vor allem auf den ländli-chen Raum konzentriert)
4. Bestehendes Interesse an neuen Herangehensweisen und Methoden
der Mikrofinanzen (trifft in erster Linie auf BDF zu)
5. Bestehende Bereitschaft zur Innovation und zur Erprobung neuer Produkte (trifft auf BDF zu)
FDL ist Spitzenreiter in Bezug auf das erste Kriterium der Markterschließung im ländlichen Raum. Die MFI hat für diesen Raum eine diversifizierte Palette von Produkten anzubieten und verfügt über wertvolle Erfahrungen in der Arbeit speziell mit Frauen. FUNDESER hat besondere Lehren und Erfahrungen aus der Arbeit mit Frauen gezogen und weist gleichfalls viel Erfahrung im ländlichen Raum auf. PROCREDIT verfügt über den höchsten Diversifizierungsgrad an Finanz-dienstleistungen und über viel Erfahrung in der Vergabe von Krediten an Frauen.
112 Anmerkung zur Wechselkursrechnung: Indikative Währungsumrechnung für (4.), (5.) und (7.) per 29. April 2009: 1 NIO = 0.05282 USD bzw. 1 USD = 18.93400 NIO. Am 13. Oktober 1990 wurde die heute gültige Währung eingeführt: Ein Córdoba Oro entsprach bei seiner Einführung einem US-Dollar. Er wird seitdem von der nikaraguanischen Zentralbank jeden Monat um etwa 1% abgewertet. Diese Bindung an den USD erlaubt eine Berechnung des Kurses in der Zukunft.
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BDF ist von den 4 potenziellen Partnern jene Organisation die am stärksten an der Erprobung von neuen Produkten und neuen Herangehensweisen interes-siert ist. Ihre große Innovationsfreudigkeit hängt sicherlich auch damit zusam-men, dass sie sich im MFI-Markt derzeit verstärkt etablieren will.
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BANCO DE FINANZAS
BDF (Typ: Bank)
FONDO DE DESARROLLO LOCAL FDL
(Typ: nicht regulierte MFI)
FUNDESER
(Typ: nicht regulierte MFI)
PROCREDIT
(Typ: Bank)
1. Profitabilität der letzten 2 Jahre113
2007 1,93% ROA 21,19% ROE 6,48% Operating Profit Margin114 2008 1,07% ROA (Nov. 08)115 11,99% ROE (Nov. 08) 7,02% Operating Profit Margin (Nov. 08)
2006 4,43% ROA 24,79% ROE 19,17% Operating Profit Margin 2007 4,04% ROA 22,3% ROE 17,65% Operating Profit Margin
2006 6,72% ROA 36,40% ROE 22,55% Operating Profit Margin 2007 5,34% ROA 34,64% ROE 21,40% Operating Profit Margin
2007 2,09% ROA 17,01% ROE 12,12% Operating Profit Margin 2008 1,35% ROA 12,16% ROE 8,01% Operating Profit Margin
2. Gründungsjahr des Instituts
1992 (1. Juni )
1992 1997 1995
(2. August)
3. Eigentümer
55,2%: Grupo ASSA 21%: Instituto de Revision Social Militar 23,8%: Kleinaktionäre Die Bankengruppe ASSA aus Panama hält die Mehrheit der Aktien. Ein weiterer wichtiger Aktionär ist der Pensionsfonds der nikaraguanischen Armee. Der Eigen-tümer steht den Sandinisten näher als den anderen Parteien.
100% Eigentümer ist die FDL als Verein, der in Nahverhältnissen zum Jesuitenorden und der vom Orden geführten Universidad Centroamericana steht.
100% Kapital im Eigentum der NRO (Verein). Eigentümer stehen im Nahebereich der katholischen Kirche Nikaraguas und steht den Sandinisten näher als den anderen Parteien.
82,3%: Holding ProCredit 17%: DOEN Holanda (Holländische Organisation) 0,7%: Kleinaktionäre Die Bank hat kein ausgeprägtes Naheverhältnis zu einem bestimmten politischen Lager.
113
Quelle für FDL, FUNDESER, ProCredit: The MixMarket: URL: http://www.mixmarket.org 114
Operating Profit Margin: Operating profits (before the loan loss provision and excluding gains or losses from asset sales and amortization expense of intangibles) / Net operating revenues (interest income less interest expense plus noninterest income). This ratio measures the percent of net operating revenues consumed by operating expenses, providing the remaining profit (the higher the margin the more efficient the bank). 115
Kumulierte Zahlen per Nov. 2008. Quelle: Superintendencia de Bancos y de Otras Institutiones Financieras de Nicaragua, Indicadores Financieros, Nov.
2008. Siehe URL: http://www.superintendencia.gob.ni/documentos/bancos/informes/inf200811bdf.htm
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07 C$ 4.494.164.552
US$ 237.381.772 06 C$ 1.121.279.121
US$ 59.225.963 06 C$ 169.019.518
US$ 8.927.611 06 C$ 1.883.787.516
US$ 99.501.657 07 C$ 2.610.618.228
US$ 137.892.855 56% für KMU unter US$ 50.000
4. Portfolio 08 C$ 5.012.820.379
US$ 264.777.172 07 C$ 1.289.137.431
US$ 68.092.239 85,74% bis U$ 10.000 für KMU
14,26% über U$ 10.000 für KMU
07 C$ 282.282.326 US$ 14.910.152
100% für KMU 08 C$ 2.649.859.000
US$ 139.965.552 07 EK: 9,65%: C$ 717.610.300
US$ 37.904.176 FK: 90,35%: C$ 6.718.546.000
US$ 354.873.600 BS: 100%: C$ 7.436.156.300
US$ 392.777.776
05 EK: 17,99%: C$ 125.212.562 US$ 6.613.728
FK: 82,01%: C$ 570.787.208 US$ 30.148.980
BS: 100%: C$ 695.999.770 US$ 36.762.708
06 EK: 16,12%: C$ 29.602.267 US$ 1.563.592
FK: 83,88%: C$ 154.014.438 US$ 8.135.043
BS: 100%: C$ 183.616.705 US$ 9.698.634
06 EK: 12,11%: C$ 245.041.400 US$ 12.943.087
FK: 87,89%: C$ 1.778.187.300 US$ 93.923.853
BS: 100%: C$ 2.023.228.700 US$ 106.866.940
06 EK: 17,76%: C$ 175.015.974 US$ 9.244.344
FK: 82,24%: C$ 810.346.886 US$ 42.802.523
BS: 100%: C$ 985.362.860 US$ 52.046.866
07 EK: 10,36%: C$ 295.217.864 US$ 15.593.408
FK: 89,64%: C$ 2.553.555.800 US$ 134.878.817
BS: 100%: C$ 2.848.773.664 US$ 150.472.225
5. Eigenkapitalstruktur & Finanzierungsstruktur116 EK = Eigenkapital (Passiva) FK = Fremdkapital (Passiva) BS = Bilanzsumme (EK+FK)
08 EK: 9,87%: C$ 736.823.700 US$ 38.919.028
FK: 90,13%: C$ 6.730.905.600 US$ 355.526.434
BS: 100%: C$ 7.467.729.300 US$ 394.445.462
07 EK: 18,22%: C$ 227.506.289 US$ 12.016.882
FK: 81,78%: C$ 1.021.077.087 US$ 53.933.292
BS: 100%: C$ 1.248.583.376 US$ 65.950.174
07 EK: 14,98%: C$ 46.092.126 US$ 2.434.586
FK: 85,02%: C$ 261.540.728 US$ 13.814.581
BS: 100%: C$ 307.632.854 US$ 16.249.167
08 EK: 9,86%: C$ 337.278.000 US$ 17.815.024
FK: 90,14%: C$ 3.082.413.400 US$ 162.813.076
BS: 100%: C$ 3.419.691.400 US$ 180.628.100
116
FDL und FUNDESER dürfen, als nicht regulierte MFI, keine Spareinlagen annehmen. Bei den beiden Banken, BDF und ProCredit, beinhaltet das Fremdkapital (auf der Seite der Passiva aufgeführt) die Spareinlagen. Die Bilanzsumme, als der Betrag, der sich ergibt, wenn man entweder sämtliche Aktiva oder sämtliche Passiva addiert (Summe Aktiva=Summe Passiva), beinhaltet die Einlagen der beiden Banken bei der Zentralbank als Aktiva. Die Summe der angegebenen Prozentsätze (100%) ist das verfügbare Kapital der Institutionen für ihre Geschäftstätigkeit. Zur Struktur und formalen Ausführung der Bankenbilanzen von BDF und ProCredit siehe beide Originalbilanzen (Annex 4.2.7.: «BDF und ProCredit Bilanzen 2008»). Indikative Währungsumrechnung für (4.), (5.) und (7.) per 29. April 2009: 1 NIO = 0.05282 USD bzw. 1 USD = 18.93400 NIO.
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6. Vorhandensein anderer Entwicklungsfinanzierungs-institute als Kreditgeber117
- Financiera Nicaragüense de Inversiones (FNI) - Bancos del Exterior
Europäische & Nordamerikanische NRO und Stiftungen: - CORDAID Catholic Organisation for Relief and Development (HOL) - HTF The Hivos-Triodos Fund (HOL) - Oikocredit (HOL) - TFSF Triodos Fair Share Fund (HOL) - Triodos-Doen Foundation (HOL) - Versch. Nordamerikanische religiöse Kongregationen Multilaterale Organisationen: - Banco Interamericano de Desarrollo (BID) - Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) Europäische Entwicklungsagenturen: - SIDA (SWE) - DANIDA (DAN) Andere: - Fondos Nacionales de Proyectos Públicos y banca de segundo piso (NIC)
Auf nationaler Ebene: - FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones - Fondo de crédito Rural - FONDEAGRO - Fondo Persa de la Comisión Nacional de Energía Auf internationaler Ebene: - WCCN Working Capital for Community Needs (USA) - Oikocredit (HOL) - IMPULSE-INCOFIN (BEL) - RESPONSABILITY Symbiotics (SWI) - Fundación Vientos de Paz (USA) - Banco Centroamericano de Integracion Economica BCIE - BlueOrchard (SWI) - Gray Ghost-ELF (USA) - Microvest (USA) - Micro Credit Enterprises (USA) - Developing World Markets (USA)
Institutionen die einjährige Kredite an PROCREDIT vergeben: - FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones (NIC) - BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica (HON) Institutionen die mehrjährige Kredite an PROCREDIT vergeben: - FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones (NIC) - Latin America Challenge Investment Fund SA (PER) - BID Banco Interamericano de Desarrollo - OFID Opec Fund for International for Development - IFC International Finance Corpora-tion - Responsability SICAV (SUI) - Belgian Investment Company for Developing Countries (BEL) - Corporación Interamericana de Inversiones (USA)
117
Informationen in Bezug auf die Höhe der Kredite, welche von den Entwicklungsfinanzierungsinstituten an die beiden MFI FDL und FUNDESER gewährt werden (Refinanzierung), sind im Annex 4.2.8. angeführt. Von den beiden Kommerzbanken sind keine Angaben zu Finanzbeträgen in Bezug auf deren Refinanzierung per Entwicklungsfinanzierungsinstitut weitergegeben worden. Im Zuge etwaiger bilateralen Gespräche zwischen BDF bzw. ProCredit und der OeEB sind diese Daten jedenfalls zu erhalten.
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7. Einlagenpolitik
2007 C$ 5.361.381.600 Spareinlagen (US$ 283.188.176) 2008 C$ 4.825.622.100 Spareinlagen (US$ 254.889.359)
Darf keine Spareinlagen annehmen. Darf keine Spareinlagen annehmen.
2006 112.969 Kunden mit Spareinlagen (43,3% vom Fremdkapital oder C$ 770.856.100 bzw. US$ 40.716.619) 2007 200.691 Kunden mit Spareinlagen (42,6% vom Fremdkapital oder C$ 1.088.754.200 bzw. US$ 57.507.997)
8. Funding Structure Ident mit Spalte Nr. 3 «Eigentümer»: - Grupo ASSA (PAN) - Instituto de Revision Social Militar (NIC)
- Consorzio Etimos S.c.a r.l. (ITA) - CORDAID Catholic Organisation for Relief and Development Aid (HOL) - HTF The Hivos Triodos Fund (HOL) - Oikocredit (HOL) - TFSF Triodos Fair Share Fund (HOL) - Triodos-Doen Foundation (HOL)
- MicroCredit Enterprises (USA) - MicroVest I L.P. (USA) - Oxfam Novib Fund (HOL)
Institutionen die einjährige Kredite an PROCREDIT vergeben: - FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones (NIC) - BCIE Banco Centroamericano de Integración Económica (HON) - ProCredit Bulgaria (BUL) - ProCredit Holding AG (GER) Inst. die mehrjährige Kredite an PROCREDIT vergeben: - FNI Financiera Nicaragüense de Inversiones (NIC) - Latin America Challenge Investment Fund SA (PER) - BID Banco Interamericano de De-sarrollo - ProCredit Holding (GER) - OFID Opec Fund for International for Development - IFC International Finance Corporation - Responsability SICAV (SUI) - Belgian Investment Company for Developing Countries (BEL) - Corporación Interamericana de Inversiones (USA)
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9. Marktposition118 Nr. 4 unter den Banken allgemein.
Nr. 1 unter den MFI nach Portfolio Nr. 6 unter den MFI nach Portfolio
Nr. 1 als Bank für MKMB Nr. 6 unter den Banken allgemein
10. Vorhandensein eines internat. Ratings119
Fitch Ratings Aktuell per 13.06.2008: AA- Zuvor per 27.4.2007: AA- Zuvor per 24.5.2006: BBB+
MicroFinanzas Rating Aktuell per 04. 2008: AA- Zuvor per 04.2007: AA- Zuvor per 04.2006: AA-
MicroRating International Aktuell per 12.2008: !+ Zuvor per 12.2007: "- Zuvor per 02.2007: !+
Fitch Ratings Aktuell per 20.04.2009: AA+ Zuvor per 20.03.2009: AA- Zuvor per 27.10.2008: AA- Zuvor per 19.05.2008: BBB-
11. Produktpalette120 - Arbeitskapital - Betriebsmittelkredite - Schuldentilgungskredite - Refinanzierung von Hypothekarkrediten im Zusammenhang mit kommerziellen Immobilien - Kredite zur Umgestaltung oder Verbesserung der geschäftlichen Infrastruktur - Kredite zur Errichtung und für den Ankauf von Immobilien - Kreditkarte für die Eigentümer von KMU - «Automatischer» Kleinkredit (Revolving Credit) für Arbeitskapital in Verbindung mit einer Kreditkarte für Betriebsmittel
- «Automatischer» Kleinkredit für die Anschaffungen von Konsumgütern: Sobald ein Kredit fristgerecht zu-rückgezahlt wurde, kann sogleich der nächste beantragt werden. - Kredite für kleinere Anschaffungen (US$ 300 bis US$ 5.000) - Investitionskredite - Wohnungs- und Eigenheimkredite - Landwirtschaftliche Kredite - Kredite nur für die Viehzucht - Kommerzkredite - Kreditlinien für Hypothekargarantien - Kombinierte Kredite für Landwirtschaft und Viehzucht - Konsumentenkredite - Fonds für Investitionen und Entwicklung («Paquete Verde») - Investitionskredit für Frauen aus dem ländlichen Raum - Kredit für die Ausstattungen von Bewässerungsanlagen - Spezielle Investitionskredite für Kaffeebauern mit landwirtschaftlichen Flächen die über 1.000 Meter liegen da die Bohne hier eine besondere Qualität erreicht - Wohnbaukredit für Familien, die Geldsendungen aus dem Ausland erhalten
- Landwirtschaftliche Kredite - Kredite speziell für die Viehzucht - Kredite für den kleinen Handel und die kleine Industrie (US$ 500 bis US$ 5.000) - Kredite für die Sanierung von Eigenheimen - Kredite speziell für den Bereich der Solarenergie - Kredite für Frauen aus dem ländlichen Raum
- Kredite für Mikrounternehmungen - Kredite für KMU - Kredite für Landwirtschaft und Viehzucht - Kredite für Eigenheim - Fast Business Kredite mit rascher Zuteilung - Fast Credit für Marktfrauen und kleine Gewerbetreibende - Parallelkredite: Möglichkeit für weitere Kredite für gute Kunden mit entsprechender Bonität (unter-schiedliche Höhen und Laufzeiten) - Präferenzialkredit mit Sonder-konditionen für Stammkunden je nach bankinterner Klassifizierung in Verbindung mit personenbezogener Kreditkarte (bis max. US$ 5.000)
118
Quelle: Für Banken Bankenaufsicht (Super Intendencia de Bancos, 2008). Für MFI Benchmarking REDCAMIF, 2007. 119
Aktuellsten Ratings für FDL (vom April 2008) und FUNDSER (vom Dezember 2008). Verbesserung für ProCredit im April 2009 von AA- auf AA+.
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12. Kontakte, Adresse: Tel. Nr.: Homepage: Name der Kontaktperson: Funktion der Kontaktperson: Email der Kontaktperson: Tel. Nr. der Kontaktperson:
BDF Centro de Crédito PYME: CDN Rubenia, contiguo a Pelí 1ro de Mayo (+505) 2557250 https://secure.bdfnet.com/bdf/quienes.aspx Lic, Ramiro Perez Altamirano Gerente PYME [email protected] Cell: (+505) 4657509
Oficinas centrales campus UCA, Edifico FDL, Apartado postal A 339, Managua, Nicaragua (+505) 2774245, (+505) 2707371, (+505) 2707338, Cell: (+505) 8772936 http://www.fdl.org.ni/index.es Msc. Elizabeth Campos Gerencia Financiera [email protected] Cell: (+505) 9201029
De la Iglesia El Carmen 1 cuadra al Sur, Managua, Nicaragua (+505) 2681520, 2681152 http://www.fundeser.org.ni Ing. Rene Romero, Director Ejecutivo [email protected] Cell: (+) 505 8541666
Rotonda Güegüense 75 vrs. al sur Edificio El Retiro, Managua, Nicaragua (+505) 2557676, (+505) 2681630 http://www.procredit.com.ni Lic. Jaime Perez Leiva Gerente General [email protected] Tel: (+505) 2557676 / 1174
120
Die Statistiken über die anteilsmäßige Aufteilung der verschiedenen Produkte sind öffentlich nicht zugänglich. Im Rahmen von etwaigen Stakeholder-Gesprächen wären die Institute bereit diese internen Information der OeEB zu übermitteln.
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3.2.4. Szenarien einer längerfristigen Geschäftstätigkeit
Optionen: Längerfristig angedacht, kann die OeEB mit neuen Partnern zusam-menarbeiten und Finanzierungen in Form von neuen Produkten für neue Ziel-gruppen zur Verfügung stellen. Die OeEB wirkt gestaltend bei der wirtschaft-lichen Entwicklung des Landes mit. In der Folge werden die Szenarien dieses längerfristigen Engagements kurz skizziert: Neue potenzielle Partner: Mittel- und längerfristig bieten sich Gelegenheiten der Zusammenarbeit mit neuen Partnern wie Konsortien (aus öffentlichen und privaten Stakeholdern), sowie lokalen Treuhandfonds an. Diese Partner haben meist nur einen lokalen Aktionsradius (auf der Ebene der Gemeinden und der Departements). Die nikaraguanische Gemeindegesetzgebung121 erlaubt die Bildung von Kon-sortien, bestehend aus der Gemeinderegierung und Privatunternehmen zur nachhaltigen Entwicklung des Gemeindegebietes oder der Region eines Gemeindeverbandes. Diese Konsortien haben Rechtspersönlichkeit und kön-nen unter anderem auch Finanzdienstleistungen anbieten bzw. sich an Unter-nehmungen zur Entwicklung der Region beteiligen Neue Produkte für Einzelunternehmen und für als Gesellschaften konstituierte Unternehmen (empresas individuales y corporativas):122 Neben den Finanzprodukten, welche von den MFI und von den auf Klein-unternehmen spezialisierten Banken derzeit angeboten werden (Kleinkredite, Versicherung, Transferzahlungen, Spareinlagen), könnten zusammen mit den hier vorgeschlagenen 4 Finanzinstitutionen und neuen Partnern (Gemeinde-verbände, Unternehmerverbände, Konsortien siehe oben) neue Finanzpro-dukte entwickelt werden, welche dem erhobenen Bedarf der kleinen Wirt-schaftstreibenden und korporativen Akteuren der regionalen und nationalen Entwicklung entsprechen. Für Kleinunternehmer der dynamischen Sektoren der Nahrungsmittelver-arbeitung, des Tourismus und des Kunsthandwerks könnten Produkte wie Altersvorsorge, Fortbildungskredite, Leasing und Factoring angeboten werden. Die Einführung von neuen Finanzprodukten und Finanzdienstleistungen sollte schrittweise erfolgen: Design und Marketingplan, Monitoring der Impakte in
121
Ley de Municipios, Ley No. 40. Asamblea Nacional de Nicaragua. 2 de julio 1988, Publi-cada en La Gaceta No. 155 el 17 de agosto de 1988. 122
Als «empresas individuales» werden Klein- und Kleinstunternehmen im Eigentum einer natürlichen Person bezeichnet. «Empresas corporativas», im Text auch als «korporative Akteure» bezeichnet, sind hier als Gesellschaften konstituierte Unternehmen mit Rechtsper-sönlichkeit zu verstehen: Aktiengesellschaft, Genossenschaften, Gesellschaften mit be-schränkter Haftung, Unternehmen im Besitz der öffentlichen Hand, Konsortien aus privaten und öffentlichen Gesellschaftern mit eigener Rechtsperson.
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Verbindung mit kontinuierlicher Beobachtung der Nachfrage, Aus- und Fort-bildung des Personals und Adaptierung der institutionellen Strukturen. Für die wirtschaftliche Regionalentwicklung könnten längerfristige Finanzie-rungsmöglichkeiten für erneuerbare Energie, für den Aufbau munizipaler Unternehmen wie Märkten und Touristenzentren sowie damit in Verbindung für den Landschafts- und Ressourcenschutz als auch für den Erhalt der Bio-diversität angeboten werden123. Die längerfristigen Szenarien der Zusammenarbeit enthalten (neben den Ele-menten der Partnerschaft, Zielgruppen und neuen Finanzprodukten) gleichfalls begleitende technische Maßnahmen des Aufbaus und der Stärkung institu-tioneller Strukturen des Finanzsektors sowie Maßnahmen für den Ausbau von Kapazitäten und personellen Ressourcen (Fachkräfte). Diese Schritte können in Arbeitsteilung mit Entwicklungsagenturen (wie ADA) gesetzt werden und richten sich sowohl an die Institutionen des Finanzsektors als auch an staatliche und private Instanzen der Wirtschaftsentwicklung des Landes (Wirtschaftsministerium, Institut für Kleingewerbeförderung, Unternehmens-verbände, Gemeindeverwaltungen und Gemeindebünde). Entscheidend für eine erfolgreiche Entwicklung mit sozialer Kohärenz sind dabei vor allem neue Formen der Zusammenarbeit zwischen dem öffentlichen und dem privaten Sektor.
3.3. Potenzielle Auswirkungen der Geschäftstätigkeit auf die Entwicklungspolitik des Landes
Der unmittelbare Impakt eines Engagements der OeEB im Mikrofinanzbereich in Nikaragua wäre im Rahmen der Auswirkungen der gegenwärtigen Welt-finanz- und Wirtschaftskrise zu sehen. Für Nikaragua wird ein Rückgang der Exporte, eine Stagnation oder ein Rückgang der Transferzahlungen von im Ausland lebenden Nikaraguanern, eine starke Restriktion der Kreditvergabe (zuallererst bei Konsumkrediten) und die damit verbundene Kontraktion der Inlandsnachfrage erwartet. Optimistische Schätzungen124 gehen von einem Wachstum von 1,9% für 2009 aus, pessimistische sagen ein Wachstum von unter 1,3% voraus. Die Finanz- und Wirtschaftskrise und die noch nicht über-wundene Nahrungsmittelkrise werden in Nikaragua voraussichtlich einen An-stieg der Armut schon in den nächsten Monaten auslösen. Entscheidend für ein erfolgreiches Entgegenwirken wird die aktuelle Agrarpolitik der Regierung sein und ihre Bereitwilligkeit, Finanzmittel für den landwirtschaftlichen Sektor zur Verfügung zu stellen. Die Regierung hält an ihren Plänen zur Ausweitung
123
Nikaragua verfügt über einzigartige Landschaften und Naturdenkmäler, die zum größten Teil durch unangemessene Ressourcennutzung stark gefährdet sind. Der Erhalt und die Reha-bilitierung dieser Landschaften und Naturdenkmäler sind für die Tourismusentwicklung von entscheidender Bedeutung. 124
Sämtliche Schätzungen von Jänner 2009: Die CEPAL (Comisión Económica para América Latina, das ist die UN-Wirtschaftskommission für Lateinamerika und die Karibik) geht von 2% aus, der Währungsfonds, gemeinsam mit der nikaraguanischen Regierung, führt 3,5% oder darunter an. Unabhängige Wirtschaftsforscher wie Acevedo Vogl bringen Werte von 1,3% bis maximal 1,9%.
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der Finanzdienstleistungen für den ländlichen Raum via ALBA-CARUNA fest und die nationale Entwicklungsbank soll noch im laufenden Jahr gegründet werden. Beide Schritte werden von allen Analysten als positive Beiträge zur Bewältigung der Krise bewertet. Eine völlig neue Entwicklung, welche ebenso positiv aufgenommen wurde, stellt die Einladung der Regierung an die in ASOMIF organisierten MFI dar, sich im Zuge der für den Landwirtschaftssektor geplanten neuen Maßnahmen mit den staatlichen Instanzen zu koordinieren und mit ihnen zusammenzuarbeiten. Für die MFI stehen schwierige Zeiten bevor. Verfügbare Mittel zur Finan-zierung und Refinanzierung ihrer Tätigkeit werden knapper. Die durchschnitt-lichen Zinsen für Kredite für nicht regulierte MFI sind bereits von 2007 auf 2008 von 8% auf 9%, in Einzelfällen bis auf 11% gestiegen125. Die Tendenz für 2009 lässt weitere Zinssteigerungen vermuten und das bedeutet für die Zukunft ein geringeres Wachstum im Bereich der Mikrofinanzen. Je nach Ent-wicklung des landwirtschaftlichen Sektors, der in bestimmten Regionen starke Überschuldung und sinkende Rentabilität aufweist, könnte unter Umständen eine Abkehr der MFI vom ländlichen Sektor und deren Zuwendung zu sichere-ren Kunden erfolgen. Das hieße, dass ein beachtlicher Teil wirtschaftlicher Akteure erneut nur über Wucher und Pfandleiher zu Finanzierungsmittel kom-men würde.
3.3.1. Kurzfristige Auswirkung eines Engagements der OeEB im MF-Bereich
In Bezug auf das Engagement der OeEB in diesem Kontext erwarten die Autoren126 der Studie die folgenden unmittelbar positiven Auswirkungen (Impakte):
• Die OeEB würde einen wesentlichen Beitrag zur Liquidität nationaler MFI und für deren Kleinkreditprogramme im ländlichen und städtischen Raum leisten
• Das Engagement der OeEB hätte den Erhalt von Arbeitsplätzen vor allem im Bereich der MKMB zur Folge
• Die OeEB würde einen messbaren Beitrag zur Verhinderung der Zunah-me von Armut leisten
• Die OeEB würde an der Stabilisierung von Einkommen in Krisenzeiten mitwirken
• Das Engagement der OeEB hätte durchwegs positive Auswirkungen auf die Ernährungssituation im Land (Beitrag zur Ernährungssicherheit aufgrund der sektoriellen Ausrichtung der möglichen Optionen)
125 Quelle: Alfredo Alaniz, Director Ejecutivo ASOMIF, Artikel in der Tageszeitung «La Prensa» (Jänner 2009). 126 Mag. Gerhard Kovatsch, Luis Montalvan, Dr. Karin Reinprecht, Mag. Norman Spitzegger.
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3.3.2. Längerfristige Auswirkung
Ein längerfristiges Engagement der OeEB mit Bereitschaft zur Mitgestaltung von strukturellen Rahmenbedingungen könnte weitere substantielle Beiträge liefern:
• Zur Schaffung von permanenten Arbeitsplätzen mit, im Vergleich zum informellen Sektor, verbesserter Arbeitsplatzqualität
• Für Wachstum und Diversifizierung der MKMB als Motor der lokalen Entwicklung vor allem im ländlichen Raum
• Für Einkommenssteigerung
• Für die Integration von ausgegrenzten Bevölkerungsgruppen, insbe-sondere Frauen, und für die Stärkung der sozialen Kohärenz
• Für die Armutsverminderung
• Für eine integrierte Regionalentwicklung mit verbesserten Sozialindi-katoren (die den Millenniumszielen entsprechen)
Die Autoren dürfen in diesem Zusammenhang nochmals auf 4 Faktoren hinweisen, die in Bezug auf Finanzdienstleistungen und MFI für die Erreichung einer dynamischen und nachhaltigen Entwicklung von Bedeutung sind:
• Eine Regulierung der MFI, mit der gesetzlichen Möglichkeit der Erfass-ung von Spareinlagen, in Kombination mit einer konsequenten Einla-genpolitik, welche die Nachhaltigkeit des MFI Sektors garantiert: Ein wesentlicher Teil der Finanzierung der Kreditportfolios soll aus Einlagen finanziert werden können.
• Eine Stärkung der institutionellen Strukturen der MFI, die Verbesserung ihres Instrumentariums und Controllings, Verwendung moderner und angepasster Technologien.
• Die Identifizierung von Klein- und Mittelunternehmen mit großem Poten-tial, welche die Rolle eines Zugpferdes in der lokalen Wirtschaft über-nehmen können und Arbeitsplätze entstehen lassen. Schaffung von für ihre Bedürfnisse zugeschnittenen Finanzierungsangeboten.
• Eine verbesserte Kenntnis des Marktes der Mikrofinanzen vor Ort und die Entwicklung von Produkten, die der Nachfrage eher entsprechen.
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3.4. Synergien mit der OEZA und anderen Gebern Aus einem Engagement der OeEB würden sich schon hinsichtlich der kurzfristigen Optionen Synergien mit den folgenden Programmen ergeben, welche die ADA/OEZA in Nikaragua bzw. länderübergreifend in Zentralamerika betreibt:
• Programm der ländlichen Entwicklung mit Schwerpunkten in der süd-lichen autonomen Atlantikregion und dem Departement Rio San Juan
• Programm der lokalen Wirtschaftsentwicklung mit Schwerpunkt auf das Kleingewerbe im Departement Masaya
• Landesweite Projekte im Bereich der Cleaner Production
• Projekte der erneuerbaren Energie in der Region Zentralamerika127 In allen diesen Projekten bzw. bei den Partnerinstitutionen, welche diese durchführen, bestehen detaillierte Kenntnisse über den lokalen Kontext, langjährige Erfahrungen mit Zielgruppen, wie MKMB und Kleinbauern, sowie technisches und branchenspezifisches Know-how in Landwirtschaft, Kleinge-werbe, sowie bei der Vermarktung. Viele der genannten Projekte enthalten in ihrem bisherigen Design Kreditkomponenten (meist revolving funds), welche entweder von der Durchführungsorganisation selbst oder von ausgewählten MFI verwaltet werden. Die Erfahrungen sind seit der Jahrtausendwende positiv, jedoch ist die Verwaltung sowie vor allem das phasing-out der Projekte kostspielig und aufwendig und trägt zu der im obigen Analyseabschnitt kritisierten Atomisierung des MF-Marktes bei. Statt individuelle Kreditfonds für jedes einzelne Projekt anzulegen, könnte die OEZA in Zusammenarbeit mit anderen Gebern und den inländischen Instanzen128 den Zugang zu Finanzdienstleistungen der ausgewählten Ziel-gruppen verbessern. Zu dieser Verbesserung könnte die OeEB bereits über die kurzfristige Zusammenarbeit und Finanzierung einer oder mehrerer der vorgeschlagenen MFI bzw. Banken ansatzweise beitragen. Die oben skizzierten längerfristigen Optionen eröffnen (zusammen mit anderen Partnern) größere Möglichkeiten der Mitgestaltung und Verbesserung der Versorgung der Zielgruppen mit adäquaten Finanzdienstleistungen. Diesbezüglich ist für Nikaragua besonders die Koordinierungskommission SEGUIPYME erwähnenswert, in der mehrere ausländische Agenturen der Entwicklungszusammenarbeit vereint sind und die die Aktivitäten des MKMB-Sektors in Nikaragua sehr genau verfolgen. Darüber hinaus versuchen die Mitglieder der Kommission SEGUIPYME, ihre Interventionen bezüglich Wirt-
127
Als Programm in Kooperation mit Finnland. 128
Inländische Instanzen sind Ministerien der Bereiche Wirtschaft, Landwirtschaft, Tourismus, Kleingewerbe sowie Strukturen wie Handels- und Industriekammern, Unternehmerverbände, als auch öffentlich-private (public-private) Strukturen wie die genannten Konsortien (z.B. CIDEL-Consorcio Intermunicipal de Desarrollo Economico Local, Gründung Okt. 2008).
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schaftszusammenarbeit zu harmonisieren129. Es nehmen daran die staatlichen Agenturen von Spanien, Österreich, der Schweiz, der Niederlande, Luxem-burg, Schweden, USA, Dänemark und Finnland teil, sowie Vertretungen der Weltbank, der Interamerikanischen Entwicklungsbank und die EU-Delegation.
129 Die nikaraguanische Regierung verfolgt zusammen mit der Gebergemeinschaft die Ziele der Pariser Erklärung zur Erhöhung der Effektivität der Entwicklungszusammenarbeit ent-sprechend den Prinzipien der Eigenverantwortung des Entwicklungslandes, der Ausrichtung der Unterstützungen auf die strategischen Ziele des Landes und der Harmonisierung der Hilfsmaßnahmen untereinander. Dabei spielen sowohl die allgemeine als auch die sektorielle Budgethilfe eine wichtige Rolle.
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4. Annexe
4.1. Die Feldstudie
Die Feldstudie wurde mittels mündlicher Befragungen durchgeführt. Die in den nachfolgenden Anhängen transkribierten und übersetzten Antworten sind bewusst in der selben, vereinzelt sehr einfach gehaltenen, mündlichen Ausdrucksweise bzw. Redensart (sic!) wiedergegeben, so wie von den Befragten selbst formuliert und von den Interviewern aufgenommen (Anhänge Nr. 3, 6 und 9). Dies ermöglicht eine authentische Interpretation der Antworten und Kommentare der Befragten und ein besseres Verständnis der Sichtweise der Betroffenen. Die analytische Auswertung der Feldstudie ist den Kapiteln 1. bis einschließlich 3. erfolgt.
4.1.1. Anhänge zur Untersuchung des Angebotes
Die Untersuchung zum Angebot erfolgte neben der bibliographischen Recherche durch Interviews von Fachleuten und leitenden Angestellten der MFI-Branche, von staatlichen Institutionen, Unternehmerverbänden und Ver-tretern der internationalen Kooperation (Gebergemeinschaft). Insgesamt wurden 12 qualitative Interviews mit Leitfaden durchgeführt.
95
Anhang 1: Liste der interviewten Institutionen Öffentliche Institutionen und Vertretungen der Geber
Institution bzw. Organisation
1) Ministerio de Fomento Industria y Comercio (MIFIC)
2) Ministerio Agropecuario y Forestal (MAGFOR)
3) Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa (INPYME)
4) Consejo Nicaragüense de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (CONIMIPYME)
5) Programa de Fomento de Servicios Financieros para Poblaciones de Bajos Ingresos (PROMIFIN)
6) Asociación de Instituciónes de Microfinanzas de Nicaragua (ASOMIF)
Kooperativen bzw. Genossenschaften
7) Cooperativa 20 de abril en Quilali
8) Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea (RAAS)
NRO
Institution bzw. Organisation
9) Fundación para el Desarrollo Socioeconómico Rural (FUNDESER)
10) Asociación de Desarrollo de Rivas (ASODERI)
11) Asociación de Consultores para el Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa (ACODEP)
12) Asociación para el Fomento y Desarrollo de Nicaragua (AFODENIC)
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Anhang 2: Leitfaden der Interviews FRAGEBOGEN FÜR SCHLÜSSELINSTITUTIONEN
Teil I und II werden für Institutionen angewandt, die nicht direkt den Mikrofin-anzsektor bearbeiten, jedoch damit verbunden sind. Für den Mikrofinanz-bereich wird der gesamte Fragebogen, Sektionen I, II, III und IV eingesetzt. I. ÄUSSERE FAKTOREN UND EXTERNE BETRACHTUNGSWEISE
1. Wie ist Ihrer Meinung nach die Marktentwicklung der Mikrofinanzinstitu-tionen einzuschätzen? Wachstum Starrer Markt Unzugänglicher Markt 2. Ihre Wertung des regulatorischen Rahmens und seiner Auswirkungen auf den Markt: Gesetzlicher Rahmen Kapitalanforderungen Zinsniveau 3. Wie bewerten Sie das Umfeld? Kooperativ Kompetitiv Skrupellos Komplementär II. INSTITUTIONELLE FAKTOREN
Kommentieren Sie Ihre Antworten und geben sie an, worauf sie sich beziehen: 1. Bei welcher Art von Institution haben Sie Ihren Mikrokredit bzw. welcher Institution gehöen Sie an? Öffentliche Institution NRO Geberprojekt Kommunale Bank Bank mit kommerzieller Ausrichtung Andere Institution
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2. Wie schätzen Sie das Entwicklungsstadium der Institution ein? Beginnend In Entwicklung Erfahren 3. Welche Ziele verfolgt Ihre Institution? Erleichterung der Armut Rentabilität 4. Angaben zur Verfügbarkeit von Finanzierungen bei Ihrer Institution 5. Angaben zu Verwaltung / Aufsichtsbehörde 6. Wie sehen Sie die Entwicklung Ihrer MFI für die Zukunft? 7. Welche neuen finanziellen Angebote/Produkte werden entsprechend Ihrer Markteinschätzung benötigt? III. MARKETING UND KOMMERZIALISIERUNG (VISION DES BEDARFS)
Niveau des Marketings &
der Kommerzialisier-
ung
Befürchtungen & Fragestellungen
Charakteristik des Marketings & der Kommerzialisierung eines
üblichen Programms. Machen Sie Vorschläge für die wichtigsten
Programmkomponenten:
1
ZUFRIEDENHEIT DER KUNDEN Sind meine Kunden zufrieden? Werde ich rentabel sein und woraus ergibt sich meine Rentabilität? Warum verliere ich Kunden? Warum vergrößert sich mein Kundenkreis nicht? Welche Wachstumsrate hat mein Geschäft und wovon ist sie abhängig? Wie verhält sich meine Konkurrenz?
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2
PRODUKTE UND KUNDEN Habe ich die richtige Kundschaft? Welche Kunden möchte ich eigentlich erreichen? Welche Produkte sind am besten zu vermarkten? Wie kann ich meine Produkte verbessern? Welche neuen Produkte kann ich einführen? Wie kann meine Institution so rentabel wie möglich werden? Welche Kenntnisse brauche ich, um auf Gefährdungen von außen reagieren zu können? Wie kann ich meine Produkte diversifizieren?
IV. ANMERKUNGEN ZUR KONKURRENZ (DAS ANGEBOT) Nach welchem System verkauft die Konkurrenz ihr Produkt? Welche Marktposition hat das Konkurrenzprodukt? Auf welches Marktsegment ist das Produkt ausgerichtet? Wie wird das Produkt in der Öffentlichkeit angenommen? Was gefällt bzw. gefällt Ihnen nicht an dem Produkt der Konkurrenz? Wie würde die Konkurrenz auf die Einführung eines neuen Produktes seitens Ihrer Mikrofinanzeinrichtung reagieren? (z.B. Würde Ihre Konkurrenz daraufhin auch neue Produkte einführen? Würde sie Preise, Bedingungen und Lauf-zeiten an ihre Produkte angleichen? Würde sie gar nicht darauf eingehen?)
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Anhang 3: Ergebnisse der Interviews
Ergebnisse der Befragungen von Schlüsselpersonen der Institutionen Die Ergebnisse werden pro Institution und in Beziehung zu den wichtigsten Aspekten des Fragebogens vorgestellt. Die befragten Personen haben sich dahingehend geäußert, dass die von ihnen angegebenen Informationen nicht in Verbindung mit ihren Namen und nicht als offizielle Interviews veröffentlicht werden sollten. Die dargebrachten (Insider-)Informationen und Ansichten sollen lediglich analytischen Zwecken dienen.
Institution Externe Betrachtungs-
weise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerziali-sierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
MIFIC Ministerio de Fomento de Industria y Comercio (Ministerium zur Förder-ung von Industrie und Handel)
Die regulierten und nicht regulierten MFI sind ein notwendiges Übel, da es ohne sie nur «Kredi-thaie» und Banken als Kreditbezugseinrichtun-gen gäbe. Die MFI sind Teil dieser Branche und haben sich auf bestimm-te Sektoren und Aktivitäten spezialisiert. Sie priorisieren den Handel, Konsumgüter, persönliche Kredite und Dienstleistungen, jedoch nicht den industriellen Bereich. Die DPYME130 im MIFIC setzt die vorgegebenen Aktivitäten und Instru-mente des Gesetzes Nr. 645 um (z.B. Suche nach geeigneten Instrumenten zur Unternehmensförder-ung). INPYME131 kon-zentriert sich mehr auf Ausbildung und tech-nische Assistenz.
Das Ministerium ist per Gesetz die führ-ende Körperschaft der MKMB. Es wurde ein Verfahren zur Gründ-ung und Legalisierung von Unternehmen an-geboten. Diese Le-galisierung wird jedoch abgelehnt, da sie Regulierung mit einschließt. Die Produktionsbran-che wartet darauf, dass eine nationale Förderbank ihre Tätig-keit aufnimmt. Es geht noch nicht um Geld-mengen, der Bedarf für eine solche Institution ist jedoch akut. Es gibt 17.000 Industrieunternehmen im Land die eine große Marktlücke für den Sektor der Finanzdienstleis-tungen darstellen.
Die beste Marktnische ist der ländliche Bereich, jedoch in Abhängigkeit einer entsprechend ange-passten Unternehmensdich-te. MIFIC hat eine Studie zur Systematisierung der MKMB in Matagalpa in Auftrag gegeben. Die Analyse der bedürftigsten Sektoren in Rivas, Masaya, Estelí, Matagalpa stehen noch aus. Die kleinen Industriefirmen benötigen mehr Kapital für ihre Modernisierung. Das gilt für die Bereiche Maschi-nenbau, landwirtschaftliche Industriebetriebe, Bäcker-eien und in geringerem Maße auch für die Lederbranche, die Schuh- Textil und Bekleidungs-industrie. Der Bedarf sollte dahin-gehend formuliert werden, dass das Thema Techno-logie (Investition bei den vor- und den nachgelager-ten Schritten der Produk-tionskette) und der Bereich Energie einbezogen werden.
Es werden neue Finanz-instrumente benötigt, die dann auch die Akzeptanz der Gewerbetreibenden finden: Zum Beispiel Modelle wechselseitiger Garantien. Ausserdem soll auch die Abwicklung der Finanzdienst-leistungen verbessert werden. Ein Teil des Marktes ist noch unbearbeitet: Es gibt keine Finanzierung für Technologien, für die Importe von Betriebs-mitteln und für die Kom-merzialisierung von Produkten.
130
DPYME (MIFIC): Dirección de Políticas de Fomento de la Pequeña y Mediana Empresa (Ministerio de Fomento Industria y Comercio). 131
INPYME: Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa. Teil des MIFIC.
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100
Institution Externe Betrachtungs-
weise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
MAGFOR Ministerio Agropecuario y Forestal (Ministerium für Land-, Vieh- und Forstwirt-schaft)
Das System weist ein strukturelles Problem auf, insbesondere bei der Be-ziehung des Ministeriums zu den MFI im ländlichen Raum. Es gibt hier keinen regulatorischen Rahmen und das verursacht Miss-trauen. Ein Teil der Koo-perativen arbeiten ohne ministerielle Supervision. Die Kooperativen könnten entscheidende Akteure im ländlichen Raum sein. Sie berücksichtigen jedoch nicht den unseres Erachten nach wichtigen industriellen Bereich. Das Institut INFOCOOP hat erst kürzlich seine Tätigkeit aufgenommen: Da gibt es noch ein weitgehend unbearbeitetes Feld. Hier gibt es noch viel Potenzial. Angeboten werden Kredite, nicht aber Finanzdienst-leistungen im weiteren Sinn. Und das Fehlen von Finanzdienstleistungen merkt man besonders im Bereich der landwirt-schaftlichen Produktion.
Das Ministerium ist eine öffentliche Insti-tution die für die Bereiche Land-, Vieh- und Forstwirtschaft zuständig ist. Der Bereich Land- und Viehwirtschaft hat einen großen Anteil am BIP verfügt jedoch über zu geringe Mittel aus dem öffentlichen Haushalt. Es gibt einen Vorschlag des MAGFOR für finanzielle Service-leistungen im ländlich-en Raum. Ein Kreditfonds im ländlichen Raum könnte der Ausgangs-punkt für die Gründung einer nationalen För-derbank sein. Für Investoren ist die Situation rund um die Gründung der För-derbank noch unklar (die Mitglieder ihres Aufsichtsrates müssen erst noch vom Staats-präsidenten ernannt werden).
Umweltmanagement verbunden mit den Aktivitäten im Rahmen finanzieller Service- und Garantieleistungen, Schutz der Bäume und Naturressourcen. Kredite für Dienstleist-ungen im Umweltbe-reich und für Ressour-cenmanagement (Stichwort: Wasserge-setz, Schutz der Wälder und erneuerbare Ressourcen). Das MAGFOR will einen Ansatz zur Unterstü-tzung von Produktions-ketten mit angepassten Fianzdienstleistungen entwickeln, im Sinne von Verbesserungen im ländlichen Raum, ein-schließlich der Verbin-dungen zu Märkten und zu landwirtschaftlichen Produzenten. Das Produkt wird vom MAGFOR stets als der zentrale Ausgangspunkt angesehen (z.B. ist Kakao Teil eines land- und forstwirtschaftlichen Systems).
Die Ökonomie des länd-lichen Raumes kommt nicht an der Bereit-stellung von landwirt-schaftlichen Dienst-leistungen und am Thema der Ernährungs-sicherung vorbei, wenn sie sich entwickeln will. Finanzielle Serviceleist-ungen müssen sich in diesem Sinne einfügen, das Bewusstsein zum Sparen muss angeregt werden. Es ist nicht einfach, im ländlichen Bereich mit dem Sparen zu beginnen. Es ist erforderlich, die Bevölkerung zu Aktionen zu gewinnen, die zu solch einer Entwicklung beitra-gen können. Sparen ist nicht üblich: Die MFI können es aufgrund der Gesetzeslage nicht anbieten und die Koo-perativen haben ihre natürlichen Grenzen.
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101
Institution Externe
Betrachtungsweise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
INPYME Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa (Institut zur Unter-stützung der MKMB) (Abt. des MIFIC)
INPYME ist ein Teil des Ministeriums für die Förderung von Industrie und Handel (MIFIC). Es handelt sich um eine Insti-tution zur Förderung der Wettbewerbs-fähigkeit der MKMB und zur Entwicklung neuer Unternehmun-gen. INPYME de-finiert Politiken, Pro-gramme und Projekte, die auf die MKMB zugeschnitten sind.
Das Nikaraguanische Institut zur Unterstü-tzung der MKMB (INP-YME) wurde durch den Erlass No. 6-94 vom 8. März 1994 (veröffen-tlicht im Gesetzblatt Nr. 59 vom 24. März 1994) gegründet. Bisher unterlag der Erlass zwei Novellen: (i) durch das Gesetz Nr. 290 vom 1. Juni 1998 und (ii) den Erlass Nr. 29-2002 vom 12. März 2002.
Der Bezugsrahmen für die Geschäftstätigkeit von INPYME besteht aus: - dem nationalen Ent-wicklungsplan Nikara-guas - den Prioritäten der Re-gierung der Versöhnung und Nationalen Einheit - dem Wirtschafts- und Finanzprogramm Nika-raguas - der Haushaltspolitik zur Erstellung des Staatshaushaltes der Republik - dem Rahmen der UN-Hilfsleistungen für die Entwicklung - der Förderung der Entwicklungsachse Regierung & Privat-sektor - den Fortschritten der Arbeitsgruppen im Kabinett - der abgestimmten Agenda zwischen Ministerien und Reprä-sentanten der Bürger-räte im Land - den Beiträge und Beobachtungen der Wirtschaftsberater der Regierung der Versöhn-ung und Nationalen Einheit
INPYME ist die führende Institution für Service-leistungen zur Entwick-lung von MKMB, sie ist Vermittler zwischen dem Staat und MKMB sowie ausführendes Organ der verschiedenen staat-lichen Programme und Projekte.
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102
Institution Externe
Betrachtungsweise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
CONIMIPYME Consejo Nicara-guense de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (Verband der Nikaraguanischen MKMB) (Interessen- verband)
Die finanziellen Dienstleistungen sind ein sehr umstrittenes Thema und sie unter-liegen einem unge-regelten Manage-ment. Viele Unternehmen haben nicht die von der Bank geforderten Garantien. Die Ban-ken stellen Kredit-karten aus, die nicht für Betriebsmittel, sondern für persön-liche Güter verwen-det werden. Die MFI müssen professionell werden. Angehörige des Staatsapparates haben MFI gegrün-det. Gruppen kleiner Kapitalträger bilden meist die MFI von heute. Die Banken sind auf den persönlichen Konsum und Konsu-mentenkredite aus-gerichtet. Es gibt eine geringe Verfüg-barkeit von Krediten für die Produktion. Es werden üblicher Weise extrem hohe Garantien verlangt.
CONIMIPYME ist eine Organisation von und für MKMB. Der gesetzliche und institutionelle Rahmen der MKMB muss ver-bessert werden. Das Gesetz für Mikro-finanzen muss geneh-migt und angewendet werden.
Es gibt eine Chance zur Strukturierung neuer Finanzprodukte über Fonds mit niedrigem Zinsniveau und mit Fokus auf den produk-tiven Sektor. ALBA-CARUNA bietet Kredite zwischen 12% und 16% für MKMB aus dem produktiven Bereich an. Die möglichen Strate-gien sind: - Fusion unter MFI - Spezialisierung und Aufbau von MFI mit größeren Kapazitäten
Es wird erwartet, dass die nationale Entwicklungs-bank (Förderbank) jenen Raum ausfüllt, den auch jede Privatbank bedienen könnte. Zu Beginn war diese Förderbank nur für den landwirtschaftlichen Sektor vorgesehen, aber jetzt haben sie das Kleingewerbe (MKMB) in ihren Wirkungsbereich aufgenommen. Nationale Entwicklungs-bank zur Förderung der Entstehung von Produk-tionsketten. Produktion und Finan-zierung für die vor- und nachgelagerten Segmen-te der Produktion. Mikro-Leasing Breite Akzeptanz von Garantien auf mobile Güter.
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103
Institution Externe
Betrachtungsweise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
PROMIFIN132 Programm zur Förderung von finanziellen Dienst-leistungen für Bevölkerungs-schichten mit nie-drigem Einkom-men. (Internationales Geberprogramm)
Es gibt eine Studie von PROMIFIN über die Auswirkungen der Bemühungen für eine Armutsredu-zierung in Bezug auf verbesserte Ernäh-rungssicherheit, Ge-sundheit, Bildung, Wohnraumsituation etc. Es muss zwischen den verschiedenen Ebenen der Auswirk-ung unterschieden werden. Die MFI nehmen in der Regel Verbin-dungen zu den kapitalstärksten Unternehmen auf. Es sind die Solidar-gruppen und Dorf-banken, die die Ärmsten ereichen. Der ländliche Ent-wicklungsfonds FDL wendet die Methode der Solidargruppen an und fördert massiv Frauen in Matagalpa, San Isidro und La Dalia. Es gibt Perspektiven für den ländlichen Raum.
PROMIFIN ist ein Pro-gramm der Schweizer EZA. Die Beziehungen von PROMIFIN zur Regierung sind nicht die besten. Die Vorgabe für eine Redu-zierung auf eine Zins-rate von 8% war nicht realistisch. PROMIFIN ist Teil einer Gruppe aktiver Entwicklungshelfer in der Mikrofinanz-branche. Es gibt bereits Politiken für den ländlichen Sek-tor (MAGFOR). Die Wirtschaftskommi-ssion der Regierung muss sich erst mit dem Thema der Mikrofi-nanzen vertraut machen. Bis dahin sollte das MFI-Gesetz in «stand by» belassen werden. Die Perspektive der Konsensbildung zum Gesetz der Mikro-finanzen ist nicht absehbar, Die Geber ziehen es daher vor noch abzuwarten.
Es gibt Raum für neue Produkte. Die hohe Ver-schuldung hat damit zu tun, dass die Kunden mit den gegenwärtigen Produkten nicht zufrie-den sind. Empfohlene Maßnah-men: - Auf die Kundenbedürf-nisse eingehen - Höhere Kreditsummen - Längere Laufzeiten - Zinssenkung - Den tatsächlichen Be-darf der Kunden identi-fizieren - Zurückgehen auf die Organisationen, die an der Basis arbeiten - Schulung der Kredit-nehmer in finanziellen Aspekten, um das Pro-blem der hohen Ver-schuldung zu verringern. PROMIFIN hat ein Abkommen mit CEP-RODEL zur Ausbildung der Kreditnehmer in finanziellen Aspekten und in strategischer Planung. In El Salvador und in Nikaragua sind bereits solche Kurse durchgeführt worden. Notwendigkeit des Technologietransfers zu den einkommens-schwächeren Bereichen.
Es existiert ein breites Angebot und es müssen Alternativen gesucht werden. Es gibt keine Aussichten auf Fusion: Die MFI wandern eher in den ländlichen Bereich ab. Die Anzahl der Personen mit Krediten scheint niedrig zu sein, sie könnte aber höher liegen. In Managua haben ca. 60%-70% der Firmen und Personen Kredite. Nika-ragua ist das Land mit der höchsten Kreditrate pro Einwohner: 49% der Bevölkerung (gefolgt von Peru und Bolivien). Es wird ein Wachstum des Gesamtportfolios von ca. US$ 100 Mio. pro Jahr beobachtet. Empfehlungen: - Langzeitressourcen zur Unterstützung bei der Entwicklung von Produk-ten gewähren. - Da es strategische Allianzen mit Koopera-tionsprogrammen gibt, können nutzvolle Verbin-dungen aufgebaut wer-den. - Eingehen von Allianzen mit anderen Geberpro-grammen und Institu-tionen.
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PROMIFIN ist ein Geberprogramm der DEZA zur Unterstützung von MFI, die sich auf die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für Bevölkerungsgruppen mit niedrigem Einkommen in städtischen und ländlichen Regionen spezialisiert haben. PROMIFIN ist kein Akronym sondern eine Wortbildmarke und steht für «Pro Mikrofinanz».
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Betrachtungsweise Institutionelle
Faktoren
Marketing & Kommerz-ialisierung
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ASOMIF Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas (Dachverband der MFI in Nikaragua)
Der regulatorische Rahmen muss wei-ter angepasst wer-den. Spareinlagen sollen als Serviceleistungen im Rahmen der kommerziellen Mikro-finanzen gefördert werden. Die Regierungspro-gramme sind unlau-tere Konkurrenz. Der Staat soll nicht in die Zinsregulierung eingreifen. Die nationale Förder-bank sollte von den gesammelten Erfahr-ungen seitens der Akteure der Indus-triebranche aus-gehen.
ASOMIF wurde am 27. November 1998 ge-gründet. ASOMIF verfolgt das Ziel, eine repräsentative Vereini-gung der Mikrofinanz-branche in Nikaragua zu etablieren, die den angeschlossenen Or-ganisationen ermög-licht, institutionelle Freiräume zu erschlie-ßen sowie die Entwick-lung von Humankapital zu fördern um bessere Kapazitäten im Finanz- und Verwaltungsma-nagement des Sektors herzustellen. Gegenwärtig gehören ihr eine Gruppe von 18 zivilen, gemeinnützigen Körperschaften und eine Spar- und Kredit-kooperative an. Zum 30. Juni 2007 verfügt die Vereinigung über ein Netz von 228 Niederlassungen in 129 der insgesamt 153 Ge-meinden des Landes. Der Kundenstamm be-läuft sich aktuell auf 327.563 Personen.
ASOMIF hat ein Führungsteam, das die strategischen Leitlinien im Rahmen der jährlich erstellten Operations-pläne in die Praxis um-setzt. Sie setzt Projekte zur institutionellen För-derung mit Hilfe ihrer Mitgliedsorganisationen um, die ihrerseits Vorteile wie Stipendien und Studienaufenthalte (zur Teilnahme an ver-schiedenen Seminaren und nationalen sowie internationalen Foren) erhalten. ASOMIF-Maßnahmen: - Fonds zur technolo-gischen Innovation - Vertretung der Mitglieder bei juristischen oder administrativen Hinder-nissen - Verbesserung des Image der Mikrofinan-zen im Land und ge-genüber internationalen Organisationen
Es muss mit einem Ansatz der Komplemen-tarität gearbeitet werden: Die finanziellen Service-leistungen sollten einen integrativen (sozial ver-träglichen) Ansatz verfol-gen. Die Geberorganisationen müssen die gesammelten Erfahrungen berücksich-tigen und das Angebot muss qualifizierter werden. Die MF-Institutionen müssen spezialisierter werden. Die Fusion unter MFI sollte gefördert werden, als eine Maßnahme, die den professionellen Austausch von Erfahrun-gen und Kapazitäten er-möglicht um den neuen Herausforderungen des Marktes entgegentreten zu können.
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Betrachtungsweise Institutionelle
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Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
Cooperativa 20 de abril en Quilali (C20) (MFI, Genossen-schaft)
Die C20 fördert das Sparen und entwickelt das Segment der Trans-ferleistungen. Am besten gehen Kaffee und Vieh. Bei Gemüse und nicht-traditionellen Anbau-kulturen gibt es ebenfalls gute Aus-sichten. Es gibt Chancen auf Wachstum. Die Teilnahme bei ASOMIF ist eine nicht besonders aktive. UCOSEMUN (Union de Cooperativas de Servicios Multiples del Norte) bietet den angeschlossenen Kooperativen Unterstützung bei Dienstleistungen, bei der Vermarktung und Versorgung sowie bei Verhandlungen. C20 hat Unterstütz-ung von PASA-DANIDA (Programa de Apoyo al Sector Agrícola-Danish Ministry of Foreign Affairs), ISF (Inge-niería Sin Fronteras), PROMIFIN und CEI (Center for Export and Investment Nica-ragua)133 erhalten. Die wenigen Vorteile von der Mitglied-schaft in ASOMIF beschränken auf Zugang zu Informa-
Die C20 wurde in der Gemeinde Quilali im Norden Nikaraguas gegründet. Sie ist entsprechend ihrer Statuten dazu berechtigt Service-leistungen zum Sparen, für Kredite, für die Ver-marktung von Grund-nahrungsmitteln, für die Kaffeeproduktion und für die Versorgung mit grundlegenden Kon-sumgütern sowie für Betriebs- und Dünge-mitteln anzubieten. Sie ist in drei Departements von Nikaragua vertreten: Madriz, Nueva Segovia und Jinotega. Es gibt Wachstums-chancen in El Cua, jedoch gibt es dort viel Konkurrenz seitens der Banken und anderer Institutionen wie: FUNDENUSE, FDL, PRESTANIC, FIN-DESA, PROCREDIT.
Neue Produkte: - Sparen - Strategische Lagerung der Ernten Vertiefung der Koo-peration mit UCOSE-MUN (Kaffeekooperative mit Fokus auf die Vermarktung). Im Arbeitsplan 2009 der C20 sind 15.000 Mit-glieder als Ziel einge-plant. Angebotene Service-leistungen: Sparen, Kre-dite für die Landwirt-schaft, die Viehzucht, für den Handel und für kleine Industriefirmen sowie Transfer-leistungen, Sterbe-versicherungen. Unterstützung bei der Vermarktung, dem Transport und der Lagerung von landwirt-schaftl. Produkten. Unterstützung beim Trocknen von Anbau-kulturen für die Basis-ernährung (die Grund-nahrungsmittel Mais, Bohnen).
Es gibt keine größeren Schwierigkeiten, keine Störfaktoren. Die C20 ist in ihrem Bereich gut positioniert. ALBA-CARUNA verzerrt den Markt, weil sie Kredite zu Zinsraten unter der Rentabilität anbietet. 16% ist die niedrigste Zinsrate, die die C20 anbietet.
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CEI ist Nikaraguas Export Promotion Center. Es began seine Aktivitäten im September 1992 als ein gemeinsames Unternehmen des öffentlichen und privaten Sektors. Ab 1996 lief es als «Private Non-Profit Non-Commercial Partnership».
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tion und gelegentlichen Aus-bildungsangeboten. Kritisiert wird die fehlende Unterstü-tzung beim Zugang zu externen Finan-zierungsquellen.
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Betrachtungsweise Institutionelle Faktoren
Marketing & Kommerzialisierung Vision des Bedarfs
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Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea (Kooperative Bau-ernvereinigung in Nueva Guinea, Südliche Auto-nome Atlantik-region) (Genossenschaft)
Es gibt einen Markt, der sich zu entwick-eln beginnt, jedoch mit 15 MFI in der Ge-meinde «über-bedient» ist. Es gibt zusätzlich noch zwei Banken in der Gemeinde. Die größte Nachfrage an die Kooperative betrifft land- und viehwirtschaftlichen Aktivitäten. Es fehlt ein regula-torischer Rahmen, der den Markt der Mikrofinanzen stimu-liert und den Aktivi-täten der Akteure aus dem Industriebereich Grenzen setzt. Staatliche Unterstü-tzung wird gebraucht, ebenso wie zusätz-liche Dienstleistun-gen seitens der staatlichen Aufsichts-behörde für Koo-perativen INFO-COOP.
Die Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea ist eine multisek-torielle Kooperative in Nueva Guinea (südlich auton. Atlantikregion). Vor einem Jahr hatte sie 125 Mitglieder. Es gab 94 Neuzugänge, sodass die Mitgliederzahl 2009 nun 219 beträgt. Die Koopera-tive benötigt zusätzliche Finanzmittel. Die Nach-frage ist vorhanden. Die Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea benützt Hand-bücher für die interne Kontrolle, die Stellen-beschreibungen, für die Durchführungsbe-stimmungen und die Richtlinien für die Kredit-vergabe. Die Finanz-situation wird rechnungs-technisch geprüft. Die Kooperative hat ein automatisiertes System für die Erfassung von Rückzahlungen, Sparein-lagen, das Inventar und Beitragszahlungen. Der Fonds für Nationale Investitionen (FNI) hat Unterstützung angeboten. Die bis dato angebotenen Dienstleistungen sind je-doch nicht ausreichend, ebensowenig die vorhan-denen Angebote im Be-reich Mechanisierung (z.B. das Verfügen über einen Traktor). Die Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea ist Mitglied bei FENACOOP (Federación Nacional de Cooperativas Agropecuarias y Agro-industriales) und wird von dieser bei spezifischen Aktivitäten unterstützt.
Der Strategieplan der Cooperativa Unión Campesina en Nueva Guinea sieht vor, Zweigstellen in stra-tegisch günstig gele-genen Ortschaften in den Bergen zu entwickeln. Geplant ist der Erwerb von Land-besitz für den Anbau von Wurzel- und Knollenfrüchte zu Lehrzwecken, der Erwerb einer Anlage für die Verarbeitung von Knollenfrüchten und deren Export, der Ausbau der Bereiche Mechanisierung und Dienstleistungen, die Umsetzung eines ausstehenden Projektes mit Horizont3000 für Legehennen und einem dazugehörigen Produktionspaket.
Einige Mitglieder der Kooperative sind auch Kunden von MFI. Sie wissen, dass die Zinsrate in der Kooperative niedri-ger ist. Diese Kunden können damit rechnen, dass die Kooperative sie dennoch in der Zukunft unter-stützen wird und sie werden die von der Kooperative erwirt-schafteten Überschüsse weiterhin ausgezahlt bekommen.
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Betrachtungsweise Institutionelle
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Die Konkurrenz Vision des Angebotes
FUNDESER Fundación para el desarrollo socio-económico rural (MFI)
Der Markt wächst jährlich um ca. 25%, wobei sich das Wachstum mehr bei den städtischen MFI konzentriert. Die Nachfrage wird irgendwann abge-deckt: Dann gibt es im urbanen Bereich keine Chancen mehr weiterhin nur noch die klassischen Pro-dukte anzubieten. CGAP gab eine mö-gliche Wachstums-rate des städtischen Marktes von 25%-30% an. Der Markt im ländlichen Bereich ist jedoch noch im Anfangsstadium. Hier gibt es gute Aus-sichten auf Wachs-tum. Im Jahr 2008 haben fünf neue Zweigstellen ihre Arbeit im ländl. Raum begonnen. Der Portfolio von FUNDESER ist von Dezember 07 bis Juni 08 um 37% an-gewachsen. FUNDESER geht davon aus mit Jahresende bis zu 75% Wachstum er-reichen zu können. Die Möglichkeiten sind vorhanden, auch aufgrund des An-stiegs der Nahrungs-mittelpreise. Der Markt entwickelt sich gut und bietet Aus-sichten auf Wachs-tum.
FUNDESER ist eine MFI, die auf den länd-lichen Bereich ausge-richtet ist. Gegenwärtig gibt es Marktchancen auf dem Land und die großen Finanzeinrichtungen suchen den ländlichen Bereich als «Zuflucht» (sic!). FINDESA und PROCREDIT eröffnen neue Zweigstellen auf dem Land. Es gibt da wirklich große Wachs-tumschancen. Das Umfeld ist günsti-ger für die regulierten, als für die nicht regu-lierten Einrichtungen. Sie können zusätzliche finanzielle Dienstleis-tungen anbieten, die ihnen zu mehr Finanz-mitteln verhelfen (Spar-einlagen, Transferlei-stungen). Die Sparein-lagen in Nikaragua sind insgesamt aber gering. Im Jahr 2009 wird FUNDESER den Wechsel zu einer regulierten Einrichtung starten und die not-wendigen internen Veränderungen durch-führen.
Diversifizierung der Pro-dukte. Eröffnung neuer Zweigstellen. FUNDESER hat eine Abteilung für Risiken, setzt Regionalmanager ein, hat klare Durch-führungsbestimmungen für die Kreditvergabe, die auf die Anforderun-gen der Bankenaufsicht eingerichtet sind. Normen und Qualitäts-standards haben sich gut entwickelt. Das beschleunigte Wachstum bringt Risiken mit sich. Die Konsequenzen müssen vorausschauend ein-kalkuliert werden. Den Kunden zusätzliche Dienstleistungen anbie-ten.
Eine extern kooperieren-de Entwicklungsbank könnte folgende Empfeh-lungen berücksichtigen: - Langfristige Anleihen (5 Jahre) gewähren, ange-passt an den Rhythmus des Unternehmens welches die Finanzierung erhält. - Kreditlinien: Es gibt Komplikationen. Es muss daran gearbeitet werden, neue Fonds zu erschlie-ßen. Kapitalinvestitionen: Benötigtes Kapital im Jahr 2008: US$ 20 Mio. (davon US$ 5 Mio. für Zahlungen von Anleihen die 2008 fällig waren); US$ 12 Mio. sind bereits für 2008 zugesagt. Für 2009 werden zusätz-liche ! 15 Mio. benötigt. (! 1 Mio. EURO ist be-reits vorhanden). Unterschiedliche Zahl-ungsweisen bei lang-fristigen Verbindlich-keiten. Im Oktober 2008 lag FUNDESER auf dem dritten Platz in Bezug auf Portfolio und Kunden, mit einem Zahlungsrückstand von unter 3%. Ziele: Wachstum unter Beibehaltung von Quali-tät, kompetitive Personal-politik, ständige Aus- und Weiterbildung, geringer Personalwechsel.
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Betrachtungsweise Institutionelle
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Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
ASODERI Asociación de desarrollo de Rivas (MFI)
Die Region Rivas ist weiterhin eine Markt-nische mit hohem Potential. Es gibt Wachstumsbranchen wie den ländlichen Tourismus im Süden, am Ufer des Nikara-guasees, der Insel Ometepe, den Fischfang, die Krabbenzucht (Ex-portvolumen US$ 2 Mio. pro Jahr). Die Landwirtschaft birgt mehr Risiken als andere Sektoren und der Gewinn ist geringer: ASODERI konzentriert sich zu-nehmend auf den Handel. Produktion in Rivas: - Die Milchverarbei-tende Industrie ist derzeit durch die schlechte Vermar-ktung ihrer Produkte gebremst. - Es erfolgt die La-gerung der Ernte als Mittel der Preissta-bilisierung. - Früchte und Verar-beitung von Frucht-fleisch. Die Verar-beitung von Koch-bananen erfolgt auf niedrigem Niveau.
ASODERI ist eine NRO und Mitglied bei ASOMIF. Sie ist im Departement Rivas ansässig und bedient die südliche Region des Landes. Sie verwalten keine Spareinlagen ihrer Kunden. Es gibt kein spezifi-sches Gesetz für Mikrofinanzen und es gab bereits Vorschläge zur Veränderung dieser Situation seitens der Weltbank und anderer Akteure. Es wird eine Gesetz-gebung gebraucht, die die Annahme von Spar-einlagen erlaubt.
Aufgrund der geringeren Risiken ist das haupt-sächlich bediente Markt-segment jenes des Handels. Der Verband ist eine Allianz mit ACODEP eingegangen, um Ange-bote von Serviceleis-tungen in anderen Sektoren als den des Konsums zu entwickeln. Im Departement Rivas gibt es eine hohe Kon-kurrenzdichte durch mehr als 20 Institu-tionen, die in der MF-Branche tätig sind. ASODERI hat vorge-sehen in neue Segmen-te mit neuen Produkten einzusteigen. Dazu müssen jedoch erst größere Fonds er-schlossen werden. Hinsichtlich seiner institutionellen Kapazität liegt der Verband zwischen den weniger und den mittelmäßig entwickelten MFI.
Es gibt eine starke Kon-kurrenz durch die Dy-namik der lokalen Wirt-schaft, insbesondere in den Bereichen Landwirt-schaft und Tourismus. Alle Institutionen des formellen Finanzsystems (Banken) beginnen, die Stammregion von ASODERI zu erschlie-ßen. Es wird davon ausgegangen, dass die Präsenz der etablierten Banken hierorts zunimmt. In San Juan del Sur und an den Stränden von Rivas gibt es nun verstärkt ausländische Investitionen, vor allem im Bereich Tourismus.
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Marketing & Kommerz-ialisierung
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ACODEP Asociación de Consultores para el Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa (MFI)
ACODEP ist eine autonome, private Entwicklungsorga-nisation, die durch die Initiative einer Gruppe von Absol-venten des Zentral-amerikanischen Instituts für Betriebs-wirtschaft (INCAE) ins Leben gerufen wurde. Sie sahen es als notwendig an, die Problematik des Se-ktors der MKMB zu untersuchen und entwickelten Alterna-tiven zur Unterstütz-ung dieser Branche, die in der gesamten Vergangenheit von den formalen Finanz-institutionen unseres (sic!) Landes margi-nalisiert und nicht be-dient worden war. 1989 nahm ACODEP ihre Tätigkeit in Ciudad Sandino, einer zur Stadt Managua gehören-den Gemeinde, in Form einer groß angelegten Umfrage auf, die an Unterneh-mer als potenzielle Kreditnehmer gerich-tet war. Ein Jahr später erlangte der Verband Rechtsper-sönlichkeit in Form einer NRO.
ACODEP ist eine NRO, deren Grundlage die folgenden Wertvor-stellungen bilden: - Ein freundlicher und qualitativ guter Dienst am Kunden prägen die Organisationskultur. - Ausgewiesene Trans-parenz im Finanzmana-gement, zur Bildung von Vertrauen und dauerhaften Beziehun-gen zu Kunden und Refinanziers. - Die ständige Suche nach Befriedigung der Bedürfnisse von Unter-nehmern, deren Familienangehörige und der Kommune prägen die Kunden-präferenz der Institu-tion. - Die Vision des Managements basiert auf der ständigen Be-mühung um Effizienz und Effektivität in der Geschäftstätigkeit. - Empathie im Kontakt zum betreuten Sektor und hohe Standards in der Betreuung der Zielgruppe. - Die kontinuierliche Verbesserung der Abläufe in der Orga-nisation trägt zum Image institutioneller Stärke bei.
Die Dienstleistungsplatt-form der Organisation besteht aus einem betont nachfrage-orientierten Portfolio mit: - Gelegenheitskrediten - Ausbildungskrediten - Krediten für die Land-wirtschaft - Kredite für Wohnraum, den Haushalt und für den Konsum - Finanzierung von Gehaltsvorschüssen
Ziemlich harte Konkur-renz, deshalb: - Werden neue Produkte und Serviceleistungen benötigt. - Sollen Einkommens-schwächere Bevölker-ungsschichten erreicht werden. - Soll aktiv die Verbin-dung zu den dynami-scheren wirtschaftlichen Aktivitäten aufgenommen werden.
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Marketing & Kommerz-ialisierung
Vision des Bedarfs
Die Konkurrenz Vision des Angebotes
AFODENIC Asociación para el Fomento y Desarrollo de Nicaragua (MFI)
Unser Markt ist ein wachsender Markt. AFODENICs Port-folio umfasst US$ 7,2 Mio. Seit Beginn der ope-rationellen Tätigkeit wurden C$ 90 Mio. für Kredite im Zu-sammenhang mit der Errichtung von Wohnhäusern bereit-gestellt (davon in Managua C$ 13 Mio., in Juigalpa C$ 37 Mio.) Zusätzlich wurden C$ 23 Mio. an 523 Viehzüchter vergeben. AFODENIC beo-bachtet einen wach-senden Markt im ländlichen Raum und wird sich dort den Investitionen in Wohnhäuser ver-schreiben.
Diese MFI will sich als Institution deutlich von anderen unterscheiden und nicht ausschließ-lich von internationalen Fonds abhängig sein. Die Organisation denkt an zusätzliche Geschä-ftsmöglichkeiten: Sie will Risikokapital auf-treiben und das Kapital der Organisation er-höhen. Der gesetzliche Rahmen begrenzt aber das Engagement von AFODENIC. Der Ver-band kann sich aus diesem Grund nicht weiterentwickeln. Derzeit können noch mehr Kredite für die Viehzucht vergeben werden sowie Service-leistungen zur Unter-stützung und Entwick-lung der Viehzucht angeboten werden. Es gibt Dienstleistungs-angebote für das Spa-ren, Kleinstversicher-ungen und kleinere Risikoinvestitionen. Die Kosten einer Regu-lierung sind für AFO-DENIC unklar. Mit Spareinlagen nimmt man den Banken die Kunden. Zusammen-schlüsse in der Zukun-ft, um mit ähnlich aus-gerichteten Einrich-tungen zusammen zu wachsen, sind denkbar. Soziale Einflussnahme ist für AFODENIC ein wichtiger Faktor.
Haben eine niedrige Zinsquote auf dem Markt. Gutes Wachstum in den Bereichen Viehzucht (in Chontales) und Wohn-bau (in Chinandega). AFODENICs Modell der extensiven Viehzucht in Chontales ist von der Arbeitskräftesituation beeinträchtigt. Neue finanzielle Initia-tiven: Finanzierung von produktiver Infrastruktur – dazu bräuchte es vor allem Kredite mit längeren Laufzeiten. Potenzielle neue Bran-chen: Fleisch, wobei aber erst die Entwick-lung von Produktions-ketten notwendig wäre. Wie viele Schlachthöfe gibt es? Anm.: Drei, in Managua, Chontales und Nandaime. (sic!) Entwicklung neuer Produkte mit mittel- und langfristigen Kreditpro-grammen. Zukünftig Speziali-sierung auf Viehzucht, auf Technologien zur Entwicklung land- und forstwirtschaftlicher Anbaumodelle: Für die Viehzucht gibt es noch nicht viele Angebote.
Im Dachverband ASOMIF gibt es verschiedene Interessen. Es besteht kein Interesse an Zu-sammenschlüssen. Die Institutionen finden sich mit der Situation ab, werden träge und zeigen kaum Aggressivität in Bezug auf Risiken. Es gibt die Tendenz, mehr mit internationalen Gebern, als mit nationa-len Gremien zu sprechen. Es werden eher die äußeren Faktoren sein, die die MFI zu Ver-änderungen zwingen. Der Markt hat nicht Platz für alle. Zusammen-schlüsse werden statt-finden müssen. Das zukünftige Angebot geht in Richtung Wohn-häuser. Eine Studie zur Kundenzufriedenheit soll erstellt werden. Ein wei-teres Ziel ist eine effek-tive Zinsrate von 4%, bei einer Laufzeit von 14 Jahren, zu erreichen. Es wird großen Druck geben neue Kunden zu gewinnen. Die Kreditver-gabe zur Schuldenab-deckung (Umschuldung), damit Kunden die FMI wechseln, wird zuneh-men. Die FMI hat in Juigalpa 6 Promotoren und 5 in Managua: das sind 4.354 Kunden für 11 Promo-toren. Die durchschnitt-liche Kredithöhe beträgt US$ 648 US$ bzw. ca. US$ 648.000 pro Promo-tor und der Zahlungs-rückstand liegt bei 2%.
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4.1.2. Anhänge zur Untersuchung der Nachfrage (Kundenzu-
friedenheit) Die Untersuchung zur Nachfrage erfolgte, neben der bibliographischen Recherche, durch eine Befragung von MKMB-Mikrokreditkunden aus den Sektoren Kleingewerbe, Handel und Landwirtschaft. Die Befragung umfasste 375 Personen. Das ursprünglich anvisierte Ziel von 450 Befragungen konnte aufgrund von unwetterbedingten Überschwemmungen und unpassierbaren Zufahrtswegen in Matagalpa (50) und in Masatepe (25) nicht erreicht werden. Eine qualitative Beschreibung der Ergebnisse der Untersuchung zur Kunden-zufriedenheit ist im Kapitelabschnitt 1.2.5. unter der Überschrift «Erhebung der Kundenmeinung zur Auswirkung des Kredites auf gewerbliche oder land-wirtschaftliche Betriebe und Bedarf an neuen Produkten» angegeben. Eine Zusammenfassung der Ergebnisse ist im Kapitelabschnitt 2.2. ausgeführt.
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Anhang 4: Terms of Reference und Auswahl der Umfrage Methodischer Leitfaden der Umfrage «Kundenzufriedenheit mit MFI» und Interviewerprofilen: Von 450 geplanten Befragungen wurden 375 entsprechend dem nachfolgen-den methodischen Leitfaden durchgeführt. 50 vorgesehene Interviews in Matagalpa sowie 25 in Masatepe konnten nicht durchgeführt werden, da in dem vorgesehenen Zeitraum extrem starke Regenfälle zu verzeichnen waren und das Land kurz vor den Kommunalwahlen stand, die am 9. November 2008 stattfanden. Letzteres beeinträchtigte den Enthusiasmus, an dieser Art von Umfrage teilzunehmen, da Regierungsinstitutionen zu dieser Zeit ebenfalls einige wahlkampfbedingten Umfragen durchführten.
FELDSTUDIE ÜBER DEN SEKTOR MIKROFINANZ IN NIKARAGUA UMFRAGE ZUR FESTESTELLUNG DER KUNDENZUFRIEDENHEIT
Terms of Reference
Vorgeschichte: Im Rahmen der FELDSTUDIE ÜBER DEN SEKTOR MIKROFINANZ IN NIKA-RAGUA ist eine Umfrage geplant, die zur Feststellung der Kundenzufrieden-heit in Bezug auf die gegenwärtigen finanziellen Serviceleistungen dienen wird und die zur Formulierung von Empfehlungen für die Zukunft herangezogen werden soll. Zu diesem Zweck wurde ein adaptiertes Instrument auf der Basis bereits erarbeiteter und für ähnliche Feldstudien von Microsave angewandter Instru-mente entworfen. Microsave ist eine spezialisierte Organisation mit Erfahrung-en in der Erstellung von Marktstudien in der Mikrofinanzbranche und in der Gestaltung von Mikrofinanzprodukten. Ziel der Umfrage: Das Ziel besteht darin, den Grad der Zufriedenheit von Kunden mit Mikrokrediten, die sie entsprechend der derzeitigen Serviceleistungen unter-halten, festzustellen. Darüber hinaus sollen die Stärken und Schwächen der Serviceleistungen herausgefiltert werden, die Empfehlungen der Kunden und die Gründe ihrer Wahrnehmungen in Erfahrung gebracht werden, um die Zusammensetzung der Elemente für die benötigten neuen Produkte zu identifi-zieren.
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Ziel der Arbeit der Interviewer: Durchführung der ihm/ihr zugeteilten Umfragen in seiner/ihrer Gemeinde. Fokusgruppe: MKMB-Unternehmer, die Kunden von Kreditprogrammen sind oder es in der Zukunft sein können (potenzielle Kunden) aus den folgenden Gemeinden:
GEMEINDE ANZAHL MKMB
Masatepe 25
Catarina 30
La Concepción 30
San Juan de Oriente 15
Masaya 50
Occidente 100
Nueva Guinea 50
Estelí 100
Matagalpa 50
Gesamt: 450
Erforderliches Profil des Interviewers:
• Ansässig an dem Ort, wo die Umfrage durchgeführt wird. • Kenntnisse über die Region • Erfahrung in der Durchführung von Umfragen und Anwendung ähnlicher
Instrumente • Fachkraft oder Student im letzten Studienjahr Betriebswirtschaft, Sozial-
wissenschaften oder Ingenieurswesen. • Kenntnisse im Bereich MKMB • Gute Fähigkeiten zu Kommunikation und Interaktion mit den Befragten
Personen. Vom Interviewer durchzuführende Aktivitäten:
• Teilnahme an der Fortbildung zur Umfrage • Festlegung der Fokusgruppe in der Gemeinde • Durchführung der Interviews zur Umfrage • Ausfüllen der Fragebögen • Teilnahme an Folgeversammlungen mit dem Koordinator der Feldstudie • Abgabe der Fragebögen und Durchsicht zusammen mit dem Koordi-
nator der Feldstudie
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Angewendete Methode:
• Das Potential der zu befragenden MKMB feststellen. Dies erfolgt auf der Grundlage von Besuchen im Betrieb um diesen kennenzulernen. Die Feststellung des Potentials der MKMB erfolgt anhand der Kriterien, die in der Fortbildung erarbeitet wurden.
• Durchführung des Interviews in Form eines Dialogs, der auf der Grundlage des Leitfadens der Befragung aufgebaut werden soll.
• Ausfüllen des Fragebogens entsprechend der Analyse, die gemeinsam mit dem Kunden (zu positiven und negativen Aspekten der im Leitfaden vorgegebenen Möglichkeiten) durchgeführt wurde.
• Durchsicht der ausgefüllten Fragebögen seitens des Interviewabneh-mers vor Beendigung der Befragung.
• Gemeinsame Durchsicht der Fragebögen mit dem Koordinator der Studie.
Muster für den Fragebogen: Siehe Anhang Nr. 5.
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Anhang 5: Umfrage – Fragebogen FRAGEBOGEN ZUR FESTSTELLUNG DER ZUFRIEDENHEIT MIT DEM FINANZPRODUKT Vorgesehene Zeit: Maximal 15 Tage Idealmatrix für die Kundenzufriedenheit Name des Kunden:_____________________________________________ Aktivität: ___________________________________________________
Ort:_____________________
Aspekte des Produktes
Was gefällt den Kunden?
Was gefällt den Kunden nicht?
Warum? Empfehlungen
Kreditsumme
Zinsen und andere Kosten
Kreditlaufzeit
Voraussetzungen für die Zuteilung
Beginn der Rückzahlung
Zeit für die Kreditvergabe
Garantien
Zuständiger Mitarbeiter für den Kredit / Kundengewinnung, Folgebetreuung, Rückzahlung, Supervision
Individueller technischer Beistand
Welche Art neuer finanzieller Produkte brauchen sie für ihre Entwicklung?
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Anhang 6: Umfrage – Ergebnisse Die Ergebnisse der Umfragen werden als Input für die Analyse in Bezug auf neue Produkte und Operationsmöglichkeiten für das Kapitel 3. der Studie herangezogen. Klassifizierung nach Wirtschaftszweigen:
Gemeinde Produktion Handel Dienstleistungen Gesamt
Catarina 14 8 8 30
La Concepción 11 14 5 30
S. J. de Oriente 7 4 4 15
Masaya 24 14 12 50
León 12 30 11 53
Chinandega 13 24 10 47
Nueva Guinea 10 28 12 50
Estelí 65 17 18 100
Gesamt MKMB 156 139 80 375 Quelle: Umfrage September 2008.
Klassifizierung nach Branchen und Lokalitäten:
Gemeinde Branche der Produktion
Handelszweig Dienstleistungs-
bereich
Catarina
Holz/Möbel Bambusmöbel Bäckereien Nahrungsmittel Textil/Bekleidung Gärtnereien Kunsthandwerk
Krämerladen Garküchen Verschiedene Geschäfte
Tourismus Gastronomie Hotelgewerbe Gartenbau
La Concepción
Früchte Holz/Möbel Bäckereien Nahrungsmittel
Krämerladen Fliegende Händler Kleine Obsthändler
Gastronomie Mechaniker/ Werkstätten Polstereien
San Juan de Oriente
Keramik
Krämerladen Tourismus Gastronomie
Masaya
Kunsthandwerk Holz/Möbel Nahrungsmittel Bäckereien Textil/Bekleidung Maschinen/Gerätebau Leder/Schuhe Schneidereien
Krämerladen Garküchen Verschiedene Geschäfte
Tourismus Gastronomie Hotelgewerbe Internetcafés
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León
Nahrungsmittel Bäckereien Textil/Bekleidung Maschinen/Gerätebau Milchprodukte Schuhe Schneidereien
Krämerladen Garküchen Verschiedene Geschäfte
Tourismus Gastronomie Hotelgewerbe Polstereien Werkstätten Internetcafés
Chinandega
Nahrungsmittel Bäckereien Textil/Bekleidung
Krämerladen Garküchen. Verschiedene Geschäfte
Gastronomie Werkstätten Mechaniker/Werkstätten Elektro/Werkstätten Internetcafés
Nueva Guinea
Nahrungsmittel Bäckereien Textil/Bekleidung Landwirtschaft Viehzucht Milchprodukte
Krämerladen Verkaufsstände für Grundnahrungsmittel «Tante-Emma-Laden» Verschiedene Geschäfte
Werkstätten Internetcafés Callcenter Casinos
Estelí
Nahrungsmittel Fruchtverarbeitung Hochbau Schuhe Holz/Möbel Tabak Landwirtschaft Milchprodukte Schneidereien
Krämerladen «Tante-Emma-Laden» Friseur- & Kosmetiksalons Casinos Fliegende Händler Verkaufsstände für Grundnahrungsmittel
Internetcafés Tourismus Gastronomie Hotelgewerbe Polstereien Mechaniker/Werkstätten Elektro/Werkstätten
Quelle: Umfrage September 2008.
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Zusammenfassung der Antworten in Form von «Tendenzen und Neigungen»: Entsprechend der Trends, die sich aus den Antworten der Befragten zu den im Fragebogen enthaltenen Aspekten ergeben haben, sind die häufigsten nachfolgend angeführt:
Fragebogen zur Feststellung der Kundenzufriedenheit mit den finanziellen Produkten
Matrix zur Kundenzufriedenheit: Festgestellte Trends
Aspekte des Produktes
Was gefällt den Kunden?
Was gefällt den Kunden nicht?
Warum? Empfehlungen
Höhe des Kredites
Wenn sie die ganze bean-tragte Summe bekommen und nichts davon abgezogen wird. Dass der Kredit-rahmen höher wird. Dass die Summe dem angepasst war, was beantragt wurde und sie nicht geringer ausgefallen ist.
Dass die Konten vom Kunden-betreuer des Kreditinstitutes nicht sorgfältig ge-führt werden. Dass ihnen mehr abgezogen wur-de, als vereinbart war. Dass ihnen der Kredit verweigert wird, weil einzelne aus der Gruppe ihren Kredit nicht bezahlt hatten (bei Gruppen-krediten). Zurückhaltung von Gütern oder Ausrüstung als Pfandleistung.
Ein Kunde hat sei-nen Kredit abge-zahlt und er hatte Spareinlagen. In seinem Sparbuch wurde die geleistete Ratenzahlung nicht verzeichnet. Später kamen sie mit einem Anwalt in das Geschäft des Kunden und erklär-ten, dass er noch Geld schulden würde. Durch die fixe monatliche Abwert-ungsrate nimmt die Schuld ständig zu. Andere vom Gruppenkredit sind weggegangen und haben nicht gezahlt.
Das Regierungsprogramm «Null Zinswucher» liegt unterhalb von 4% Zinsen. PROMUJER führt bei den Kunden Gesundheitstests durch, das ist etwas Gutes. Kredite ausschließlich zur Investition in den Betrieb aufnehmen zu dürfen. Die Kredite sind besser bei den Finanzierungs-einrichtungen, sie sind weniger gut beim Staat. Es wäre besser nur Individualkredite zu vergeben und keine Kredite mehr an eine Gruppe. Erst haben die MFI den armen Händler unterstützt, jetzt arbeitet er mit Zu-lieferern. Ein neuer Kredit soll erst dann gewährt werden, wenn der vorherige abgezahlt ist.
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Kreditlauf-zeiten
Sie sollten länger-fristig sein, entsprech-end der Art des Ge-schäftes bzw. des Unternehmens. Dass bei Krediten für die Betriebseinricht-ung (Gerätschaft) lange Laufzeiten in Betracht gezogen werden. Lange Laufzeiten für Investitionsprojekte. Längere Laufzeiten für einige Zweige, die diese benötigen (Holz/Möbel, Hotelgewerbe).
Dass sie nicht mehr als eine Raten-zahlung annehmen (vorzeitige Tilgung). Und wenn nur ein Teil der Rate gezahlt wird, nehmen sie die Teil-zahlung nicht an.
Sie nehmen immer nur die komplette Rate an.
Wenn es einen Todes-fall gibt, sollte ein Jahr Zeit gegeben werden (Tilgungsfreiheit), bis sich die Situation wieder stabilisiert hat. Vorbeugende Maß-nahmen treffen, da es «6 gute und 6 schlech-te Monate gibt». (sic!): Diese Aussage bezieht sich auf saisonal-bedingte Schwankun-gen in den verschiede-nen Branchen in Bezug auf Umsatz und Ge-schäftsmöglichkeiten
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Zeitraum bevor die Rückzahl-ung be-ginnt (rü-ckzahlu-ngsfreie Zeiten und zugesta-ndener Za-hlungsaufschub)
Es gibt keine zahlungsfreien Zeiten. Die Frage zielte darauf ab einschätzen zu können, ob es für einige Unterneh-menstypen notwendig wäre, ein solches Produkt anzubieten.
Wenn man in Zahlungsverzug kommt, fordern die Kreditgeber hohe Verzugs-zinsen ein. Es wird kein Aufschub ge-währt. Ein Tag Zahlungsverzug und schon kommt der Kreditpromotor. Die hohen Verzugszinsen gefallen den Kunden nicht.
Krankheiten, Tod und andere dringende Gründe für Verspätungen werden nicht anerkannt. Es scheint so, als ob sie kein Vertrauen zu einem hätten. (sic!) Andere Frauen aus dem Gruppenkredit hatten sehr hohe Verzugs-zinsen und man musste sie (mit)bezahlen.
Die Situation bei Sterbefällen regeln. Dass bestimmte Gründe für eine verzögerte Rückzahlung akzeptiert werden. Tolerieren, wenn man: - 1 Monat in Rückstand kommt. - 15 Tage - 1 Woche - 3 Tage Der Kundenberater sollte einem Mut zusprechen, dass man sich unterstützt fühlt und dass er für einen spricht. Er sollte nicht Druck und Misstrauen ausüben. Dass sie Verständnis zeigen.
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Bearbei-tungszeit bis zur Kredit-vergabe
Wenn der Kredit schnell und in ent-sprechender Weise vergeben wird. Im Allgemeinen dauert es von einem Tag (im besten Fall) bis zu einem Monat (ein Drittel der Be-fragten). Der Durchschnitt bei den MFI liegt bei 10 Tagen.
Sie brauchen lange, um den Kredit zu vergeben. Sie informieren nicht eindeutig über alle Bedingungen. Daher muss man mehrere Male zur MFI kommen (lange Anreisen). Sie brauchen lange Zeit. Beim zweiten Kredit brauchen sie lange Zeit.
Das Geld wird gebraucht, um rasch und günstig ein-kaufen zu können. Die Preise für das, was man geplant hat zu erwerben, stei-gen je länger man wartet. Das Geld ver-liert an Wert. Geschäftsmö-glichkeiten ge-hen verloren.
Die Kredite schneller vergeben, weil man investieren möchte. Die Art und Weise der Vergabe sollte besser angepasst sein. Dass wenn man langjähriger Kunde ist, auch schneller bedient wird. Dass klar und deutlich über die Bedingungen informiert wird, damit es nicht zu Verzögerungen kommt.
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Garantien & Besicherungen
Dass es Klarheit darüber gibt, welche Art von Garantie verlangt wird. Dass die MFI den Wert einer Be-sicherung festlegt und dass Haus-besitz als reale Garantie angenom-men wird. Dass der Antrags-prozess nicht verzögert wird.
Sie geben nicht gerne ihre Häuser für niedrige Kreditsum-men als Garantie. Dass übertriebene Garantien erbeten werden. Dass ein Pfand nicht als effektive Garantie akzeptiert wird. Dass fast immer zwei Bürgen notwendig sind.
Das Haus ist die Grundlage für das Leben und es ist der Ort wo die Werkstatt ist. Wenn sie die Maschinen wegneh-men, dann ist die Firma am Ende. Ohne Maschinen kann man nicht arbeiten.
Geschäfte mit MFI sollen nur mit dem Personalausweis möglich sein. (sic!) Dass es alternative Möglichkeiten für Garantien gibt. Dass das Gesetz der Registrierung von Haus- und Grundbesitz verabschiedet wird (Katastrierung). Dass Gesellschaften für Wechselgarantien ihre Arbeit aufnehmen, so wie es das Gesetz vorsieht. Dass es einen Garantie-fonds für MKMB gibt.
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Rolle des Kreditbe-arbeiters, Ausbildung, Monitoring & Supervision
Dass er/sie ehrlich und ausgeglichen ist, freundlich und verständnisvoll. Dass er/sie hilft. Dass er/sie nicht unfreundlich ist. Dass er/sie zuhört. Dass er/sie gute persönliche Be-ziehungen zu einem pflegen. Dass er/sie den Prozess erklären können, denn dann ist man informiert (Das war der Punkt mit der größten Übereinstimm-ung). Dass er/sie einen im Dorf besucht. Dass derselbe Kreditberater länger in der MFI arbeitet, damit effizienter koo-periert werden kann. Ausbildung: Dass er/sie ins Dorf kommt und vor Ort alles erklärt. Supervision: Dass er/sie den Verlauf der Geschäfte beobachtet.
Dass er/sie einem nichts erklärt. Dass er/sie unfreundlich ist. Es gefällt ihnen, Druck auszuüben. Es ist nicht notwendig, dass er zu mir nach Hause oder in den Betrieb kommt. Manchmal treten sie auf, als ob sie es wären, die das Geld verleihen. Dauernd diese Besu-che, damit man ihnen zahlt. Manchmal glauben sie, sie sind wichtiger als die eigentlichen Chefs. Vielen gefällt nicht, dass man sie besucht bzw. aufsucht. Dass die Leute sie nicht hören, wenn sie kommen. (sic!) Er/Sie kommt nicht einmal vorbei. Das Einzige, was ihn/sie interessiert, ist die Kommission die er/sie an mir verdient. Sie suchen die-jenigen, denen es schlecht geht. Er/Sie arbeitet schlampig und schafft es nicht, dass ihm seine Garantie (ein Fahrzeug) zurück-geben wird.
Er/Sie kannte die Lauf-zeit von seinem/ihrem Kredit nicht. Er/Sie glaubt einem nicht. Man denkt daran, mehr Geld zu leihen, aber die Bearbeiter teilen weniger zu. Er/Sie kennt die Frist, in der man zurück-zahlen muss. Er/Sie geben an, dass ihnen etwas vom Gehalt abgezogen wird, wenn seine/ihre Rate nicht rechtzeitig eintrifft. Es gibt unfreundliches Personal. Die Versammlungen im Rahmen von Gruppen-krediten kosten einem viel Zeit. Der Kunde ist stets be-unruhigt, wenn er besucht wird. Sie haben ihn bestraft, weil er vorzeitig zurück-gezahlt hat. Sie haben ihm die Zinsen in Rechnung gestellt, für die zwei Jahre, die er den Kredit nicht nutzen würde.
Dass sie einen nicht bestrafen, wenn man vorzeitig zurückzahlt. Dass sie auf Gleich-berechtigung achten. Der Kunde soll die Rate im Büro der MFI hinterlegen dürfen. Dass 2 oder 3 Treffen ausreichen, um zu einer Übereinkunft bzw. zu einem Abschluss zu kommen. Wenn man keine Zeit hat, ins Büro der MFI zu kommen, dann sollte der Bearbeiter ins Geschäft kommen können. Er hat bereits 10 Kredite gehabt. Ihm gefällt die Bank mit Kunden-schalter. So muss er nicht warten. Es fehlt an Fortbildun-gen, die Investitions-anregungen geben. Ehrlichkeit und gutes Betragen. Dass die Bearbeiter die einzelnen Schritte des Kredites erklären können.
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Warum? Empfehlungen
Technische Assistenz
Dass mir Infor-mation und Aus-bildung von Seiten der MFI gegeben wird über/in: - dem Geschäfts-bereich in dem ich tätig bin bzw. sein möchte. - die Art der Investi-tion - Kapital und Geld-management - Marketing - Werbung für das Geschäft - Kundenbeziehung und Betriebswirt-schaft - das Geld und seine Verwendung - Geschäfts-erweiterung - Nachhaltige Ar-beitsweisen um das Geschäft zu erhal-ten - die richtige Einschätzung der Kredite, die für das Geschäft nötig sind - Nationale Investi-tionsmöglichkeiten, Zinsraten, Spar-formen -die Erarbeitung neuer Produkte in meinem Unterneh-men - Weiterentwicklung der Persönlichkeit, Gesundheit und Psychologie - Medizinische Be-treuung
TA gefällt ihnen nicht, sie sagen sie sind schon er-wachsen und können es selber. (sic!) Zu viele, lange Ver-sammlungen. Dass sich die Themen wieder-holen. Dass die Ausbil-dung nicht in ande-rer Form stattfindet. Dass sie nicht neue Techniken verwen-den.
Es ist sehr ermüdend. Es ist immer das Her-kömmliche, nichts Neu-es dabei. Man lernt gar nichts. Sie gehen nicht mit der Zeit. Es nützt ihnen nicht. Es bringt gar nichts. Ich habe Probleme mit dem Lesen. Ich kann nichts Einleuchtendes davon mitnehmen.
Dass sie hierher kommen und die technische Assistenz hier geben, in unserer Umgebung oder im Unternehmen. Vorträge über medi-zinische Behandlung wie bei PROMUJER. Dass sie andere Methoden anwenden sollen. Dass konkrete Ergeb-nisse dabei heraus-kommen. Dass es der Entwicklung meines Unternehmens hilft. Dass es mir auch in meiner persönlichen Entwicklung hilft. Dass eine ständige Kommunikation bei-behalten wird. Dass die Instrukteure oder diejenigen, die die technische Assistenz leisten, besser vorbereitet sind.
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Aspekte des Produktes
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Kunden?
Was gefällt den Kunden nicht?
Warum? Empfehlungen
Welche Art von neuen Finanzpro-dukten brau-chen Sie für die Entwicklung Ihrer Unterneh-mung?
Dass sie einem just den Kredit nicht geben, den sie selbst vorschlagen, der gut für das Unternehmen wäre. Dass es keine neuen Kreditformen gibt. Dass es keine rück-zahlungsfreie Zeit am Anfang gibt (Holz/Möbel Branche). Dass es keine Kredite für Investitionen in andere Unternehmen gibt.
Weil sie nur die Gelder haben, die sie budgetieren. Weil sich ihr eigenes Unternehmen dringend vergrößern muss. Weil die gegenwärtigen Dienstleistungen unzu-reichend sind.
Kredite für den Kauf von Waren und Grund-stoffen. Schnelle Vergabe von Gelegenheitskrediten. Kredite zur Verbesse-rung des Hauses, zur Erneuerung des Daches. Laufzeitverlängerung, um arbeiten zu können. Dass sie Lebens- Sterbe- und Renten-versicherungen als Produkte aufnehmen.
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4.1.3. Anhänge zur Vertiefung der Ergebnisse (Kundenzufriedenheit
durch Fokusgruppen) Zur Vertiefung der Studie wurden im Rahmen der Nachfrage-Forschung zusätzlich Fokusgruppen (Workshops) mit einer Auswahl an Vertretern aus der zuvor befragten Kreditkundengruppe abgehalten. Es wurden 4 Fokus-gruppen mit 12 bis 16 Personen abgehalten
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Anhang 7: Fokusgruppen – Liste der Teilnehmer
Gemeinde Name Wirtschaftszweig
Masaya
Ignacio Balladares Martha Gutierrez Maria Luisa Lopez Edgard Ortiz Rosales Elisa Sanchez Monterrey Gunniber Gonzalez Elizabeth Carballo Jasón Villegas Misael Lopez Acuna Gloria Muñoz Nelly Nicaragua Jose Esteban Reyes
Holz/Möbel Hängematten Hängematten Agroindustrie Weine Gärtnereien Textil-Bekleidung Technischer Gemeindemitarbeiter von Niquinohomo Technischer Gemeindemitarbeiter von Catarina Imbissstuben Gärtnereien Holz/Möbel
León
Narciso Zapata Juan Carlos Campusano Claudia Flores Leonardo Perez Paula Padilla Amada Flores Luisa Escobar Marlon Pinel Jose Vásquez Nancy Mairena Martha Suazo Patricia Navidad Eva Lopez
Händler Kleine Baumärkte Händler Händler Imbissstube Tortillaproduktion Händler für Bekleidungswaren Konditorei Obsthändler Möbelhändler Produktion von Nahrungsmitteln Händler für Grundnahrungsmittel Händler für Kunsthandwerk
Estelí
Fausto Laguna Rosa Amelia Rayo Yamileth Calderon Sonia Centeno Felix Castillo Edgard Zeledón Simeón Castellon Dolores Lopez Marcela Gonzalez Francisco Fuentes Mariela Palacios Reyna Ríos Sandra Alvarado Martha Garcia Julio Rivera
Landwirtschaftlicher Produzent Tortillaproduzentin Produktion von Milchprodukten Garküche Schweineschlachtung Landwirtschaftlicher Produzent Schuster Nacatamales (Verkauf typischer nikarag. Maisgerichte) Bäckereien Landwirtschaftlicher Produzent Tortillaproduzentin Bäckereien Garküche Schneiderei Möbelfertigung und -verkauf
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Nueva Guinea
Pedro Altamirano Araceli Toruno Josefina Castro Sobeyda Lopez Teodora Torres Byron Somarriba Erasmo Rodriguez Luis Guillen Joaquín Chavarría Ismael Jirón David Castrillo Concepción Sanchez Esmelda Araica Jairo Garcia
Landwirtschaftlicher Produzent Händler Landwirtschaftlicher Produzent Landwirtschaftlicher Produzent Händler Landwirtschaftlicher Produzent Landwirtschaftlicher Produzent Viehzüchter Händler Landwirtschaftlicher Produzent Viehzüchter Händler Händler Reparaturwerkstatt
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Anhang 8: Fokusgruppen – Programm und methodischer Leitfaden Es wurden vier vorgesehene Workshops mit Fokusgruppen (4 Gruppen mit je 12 bis 16 Personen) in León, Masaya, Estelí und in Nueva Guinea durchge-führt. Nachfolgend wird der Fragebogen bzw. der methodische Leitfaden, wie er für die Fokusgruppen zur Anwendung gelangte vorgestellt. Zudem folgt eine Zusammenfassung der Ergebnisse (siehe Anhang Nr. 9) aus einer wertenden Perspektive anhand der Teilnehmerliste für jeden der vier Orte. FRAGEBOGEN FÜR DIE FOKUSGRUPPE MIT UNTERNEHMERN:
Die wichtigsten Fragen an die Teilnehmer
Nachfragen (von dem Moderator der
Fokusgruppe durchzuführen)
Zeit und Ressourcen
Fragen zum Kennenlernen: 1. Sagen Sie uns bitte, wie lange Sie an einem der Kreditprogramme teilgenommen haben? 2. Was bringt jemanden wie Sie dazu, einzutreten?
(Wenn die Antwort interessant ist) Haben sich Ihre Erwartungen erfüllt?
15 Minuten Teilnehmerrunde und Beamer
Allgemeine Fragen: 1. Welche Veränderungen haben Sie in den Kredit-politiken im Laufe der letzten zwei Jahre beobachtet? 2. Wie fühlen Sie sich mit einem Individualkredit?
Welches sind die Vor- und Nachteile dieser Veränderungen für Kunden wie Sie? Feststellung der Vorteile, die der Kunde mit einem Individualkredit hat.
20 Minuten Flipchart
Fragen über die Eigenschaften des Produkts: 1. Was meinen Sie zu den aktuellen Produkten? 2. In welcher Form helfen sie Ihnen bei der Entwicklung Ihres Unternehmens?
Welches sind die Vor- und Nachteile dieser Produkte? In welcher Form unterstützt Sie Ihr Kreditbearbeiter bei der Auswahl der besten Kreditmöglichkeiten?
20 Minuten Flipchart
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Fragen zu neuen Produkten: 1. Welche neuen Produkte brauchen Sie für die Entwick-lung Ihres Unternehmens? 2. Zu welchen Bedingungen?
Den finanziellen Bedarf des Teilnehmers erfragen. Mit den Teilnehmern die Bedingungen und Eigenschaften der neuen Produkte festlegen.
30 Minuten Gruppen von 5: Flipchart, Beamer für Mitteilungen an das Plenum und das Diskutieren der Schlussfolgerungen.
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Anhang 9: Fokusgruppen – Ergebnisse
TEILNAHME AN EINEM KREDITPROGRAMM
Masaya León Estelí Nueva Guinea
Im Durchschnitt sind sie so lange dabei, wie das Programm der Finanzdienst-leistungen läuft: 2 Jahre Ziehen Individualkredite den Gruppenkrediten vor.
In León mehr als 10 Jahre an Finanzdienstleistun-gen, die von verschie-denen Institutionen angeboten werden. Ziehen insgesamt den Individualkredit vor, Frauen jedoch bevorzu-gen klar die Gruppenfor-men (Dorfbanken und Solidargruppen).
Mehr als 20 Jahre an Finanzdienstleistun-gen, die von verschie-denen Institutionen angeboten werden. Arbeiten mit allen Kreditvergabemetho-den.
Mehr als 10 Jahre an Finanzdienstleistungen, die von einer zunehmen-den Anzahl von regulier-ten Institutionen, von NRO und Kooperativen angeboten werden. Der Individualkredit über-wiegt, aber es gibt eine deutliche Zunahme von Kooperativen.
DIE KREDITPROGRAMME
Masaya León Estelí Nueva Guinea
Kreditprogramme haben hierorts bevorzugte Zinsraten. Sie haben eine enge Beziehung zu der Branche der Kunsthandwerker. Es werden die unterschiedlich-sten Garantien und auch solche mit geringerer Werthaltigkeit ak-zeptiert als dies bei anderen MFI der Fall ist. Die positiven Veränderungen sind spürbar: Die Serviceleis-tungen der MFI umfassen z.B. die Versendung von MKMB zu Verkaufsmessen, zu Workshops für das Kunsthandwerk. Die Nachteile in Masaya sind: - Viel Bürokratie auf der mittleren Managementebene (dauert lange) - Langwierige Versammlungen - Undurchsichtige Kommissions- und Abgabenregelung Wenn die Kunde einen Monat in Verzug kommt, leihen sie ihr später nichts mehr, selbst wenn sie 24 Monate regelmäßig bezahlt hat. Wenn vor der Fälligkeit gezahlt wird, werden die Zinsen für die gesamte Laufzeit in Rechnung gestellt. Manche MFI «schwänzen» die Versammlungen des Kedit-komites.
Zu den Kreditpro-grammen in León wurde angegeben: - Hohe Zinsraten - Wenig Beziehung zu den Kunden - Übertriebene Garan-tien und zu niedrige Kreditsummen Es gibt keine Anzei-chen von Verände-rungen. Als Nachteile: - Bürokratie - Ineffizienz - Verzögerung bei der Abwicklung - Dem Personal fehlt Ausbildung - Unzureichende Information
Wenig attraktive Zins-raten und unangepas-ste Kreditsummen. Geringe Anzeichen für Veränderungen. Langsame Abwick-lung der Vergabe-formalitäten. Die Programme wer-den nicht eingehend erklärt. Sie suchen nach neu-er Kundschaft und dann bedienen sie sie nicht.
Das Angebot für die Landwirtschaft ist nicht ausreichend. Die Laufzeiten sind sehr kurz und es werden übertriebene Garantien verlangt. Geringe Anzeichen auf Veränderungen spürbar. Geringe Flächendeckung. Sie kommen nicht in die abgelegenen Ortschaften. Geringe Erfahrungen mit anderen finanziellen Dienstleistungen.
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ÜBER DIE ANGEBOTENEN PRODUKTE Masaya León Estelí Nueva Guinea
Es sind Produkte nach den Vorstellungen der Kunden und in Abhän-gigkeit der verfügbaren Garantien im Angebot enthalten. Manchmal werden zusätzliche Sicher-stellungen verlangt.
Unzureichende Produkt-auswahl (nur die her-kömmlichen sind verfügbar). Die wichtigste Innovation sind die Dienstleistungen, die von PROMUJER an-geboten werden: medizi-nische Betreuung und Unterweisung in sexueller und reproduktiver Erzieh-ung.
Insgesamt ein unzureichendes Angebot an Ser-viceleistungen. Einige MFI haben einen innovativen Ansatz, aber genau die haben dann eine begren-zte Flächende-ckung.
Insgesamt ein unzureichendes Angebot an Finanzdienst-leistungen in Nueva Guinea. Sie erreichen nicht die stärksten, die dynamischen Wirtschafts-zweige. Einige interessante Angebote werden von jenen Firmen ange-boten, die Knollenfrüchte und Grundnahrungsmittel den land-wirtschaftl. Produzenten abkaufen.
NEUE FINANZPRODUKTE Masaya León Estelí Nueva Guinea
- Spezialisierte techni-sche Assistenz - Kredit mit Praktikum - Ausbau der Service-leistungen und Etablie-rung von landwirtschaft-lichen Serviceleistungen - Berücksichtigung von Fonds für landwirtschaft-liche Aktivitäten - In Betracht ziehen von Allianzen mit Dritten (FDL oder Entwicklungs-banken) Gewünscht werden folgende Konditionen rund um die neuen Produkte: - Längere Laufzeiten - Kürzere Vergabezeiten - Rückzahlungsfreie An-laufzeiten - Gewährleistung, dass Kredite nur für das Geplante eingesetzt werden - Analyse der Rück-zahlungsmöglichkeiten durch Abstimmung zwischen beiden Seiten
- Kleinstversicherung - Kredite für Häuser und für die Verbes-serung von Werk-stätten - Langfristige Kredite für Investitionen in den Tourismus - Kredite für die Er-neuerung der land-wirtschaftliche Pro-duktion - Kredite mit tech-nischer Unterstütz-ung
- Kredite für die Ausbil-dung der Kinder - Kredite für die Gründung von Kooperativen - Landwirtschaftliche Kre-dite - Kredite für Häuser und die Verbesserung von Werkstätten - Langfristige Kredite für Investitionen in den Tour-ismus - Kredite für die Erneue-rung der landwirtschaft-liche Produktion - Kredite mit technischer Unterstützung
- Kredite für die Kosten der Lagerung der Ernten - Für die Vermarktung und die Suche nach neuen Märkten - Kredite für die organisator-ische Stärkung der MKMB - Kredite für die Landwirtschaft - Kredite für den Häuserbau und die Verbesserung von Werkstätten - Langfristige Kredite für In-vestitionen in den Tourismus - Kredite für die Erneuerung der landwirtschaftliche Produktion - Kredite mit technischer Unter-stützung
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4.1.4. Anhänge zur Analyse der rechtlichen Rahmenbedingungen
und Regulierung Der nachfolgende Abschnitt beinhaltet eine Analyse zu den rechtlichen Rahmenbedingungen und zur Regulierung sowie Stellungnahmen von Ent-scheidungsträgern zu dieser Thematik. Die angewandte Methode umfasst (i) eine Befragung von Ent-scheidungsträgern (Abgeordnete, Zentralbank und Ministerialbeamte, Direk-toren von MFI-Verbänden) sowie (ii) eine Analyse einer namhaften lokalen Rechtsexpertin.
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Anhang 10: Gutachten über den rechtlichen Rahmen Für Referenzen und Inhalte des Gutachtens in Deutscher Sprache siehe bitte Kapitel 2.4. MARCO INSTITUCIONAL Y REGULATORIO A) El Desarrollo Del Sector Financiero En Los Últimos Cinco Años. La Industria de Microfinanzas en Nicaragua es la que más ha crecido en los últimos anos en la región siendo las más desarrollada de Centroamérica de acuerdo a los datos más recientes.134 En los últimos años, la liberalización bancaria ha implicado “que la tasa de interés sean definidas por el mercado, una mayor eficiencia de las inversiones, mayor competencia bancaria y una oferta más amplia de productos finan-cieros”, se han promulgado nuevas leyes bancarias y se ha fomentado la autonomía del Banco Central, pero paralelamente a esta situación se han creado garantías costosas, trámites engorrosos, grandes riesgos y el crédito se ha concentrado en las zonas urbanas y en los centros urbanos del área rural con menor cobertura de los pequeños productores del sector rural. La situación antes descrita propició un ambiente en donde se crearon y surgieron múltiples y diversas instituciónes micro financieras que han segmentado el mercado de crédito. “las instituciónes financieras No reguladas, conocidas como intermediarias financieras no convencionales, se caracterizan por especializarse en la oferta de crédito y poseer una organización formal y personerías jurídicas, ellas son cooperativas de ahorro y crédito, Asocia-ciones, Fundaciones, estas poseen algunas condiciones más favorables que la banca privada comercial, al tener mayor libertad de acción en cuanto a políticas de crédito y acceso a fondos externos de bajo costo, están más cerca geográfica de los usuarios y financian todo tipo de actividades económicas generadora de excedentes”. El crédito al sector rural ha sido cubierto por estas organizaciones o institu-ciónes creadas para la intermediación de crédito, quienes todavía tienen una cobertura reducida, dispersa y debido a los altos costos de transacción, no llegan a amplios sectores del campo. El marco legal con que se ha regido la actividad de las micro financieras está constituido por las leyes siguientes:
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De acuerdo a datos de REDCAMIF, Red Centroamericana de Microfinanzas, en Nicaragua hay una cobertura de las afiliadas por ASOMIF, Asociación Nicaragüense de Instituciónes Micro financieras tienen a diciembre 2007 19 afiliadas con 341,370 clientes y una cartera de 218. 1 milliones de dólares donde el 62% son mujeres y el 43% están ubicados en el área rural.
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1. La ley Número 176, Ley de Préstamos entre Particulares que fue aprobada el 12 de mayo de 1994, publicada en la gaceta Diario oficial Número 112 del 16 de junio de 1994 en esta ley la autoridad encargada de la facultad reguladora de la actividad de otorgar créditos era la Asamblea Nacional, el Banco Central no tenía ninguna facultad, pero al año de haber aprobada esta ley en 1995 se hizo una Reforma Constitucional que entró en vigencia en 1997 en esta reforma se deroga esta ley, al ser la ley de préstamos entre particulares una ley ordinaria queda técnica y jurídica-mente derogada, esta reforma entro en vigencia en el año 1997 con la ley 792.
Pero pese a esta situación se siguió trabajando con ésta ley, se dieron los primeros intentos para regular la actividad de las micro financieras y surgió en la misma Asamblea Nacional, el interés de establecer contro-les en beneficio de la población atendida por dichas instituciónes.
2. En el año 2000 se realizó una reforma a la ley Número 176, conocida
como la ley Número 374. El argumento para realizar esta reforma era la regulación y control de las tasas de interés, de esta manera, el objetivo era reducir los límites de la usura a un rango similar a la de los bancos, sin incluir en estos cálculos las tasas de las tarjetas de créditos, ni los sobre-giros bancarios, e incluyendo como prestamistas particulares a las enti-dades de microcréditos. El proyecto de reforma fue conocida como la ley 374, a través de la cual se fijó una tasa máxima de interés que correspon-dería al promedio ponderado de las tasas de interés del sistema bancario, esta ley igualmente establece que la tasa o el interés deberá ser el que se establece en la banca comercial con los parámetros siguientes:
• El banco deberá mes a mes establecer la tasa del interés que regula los créditos entre los particulares Igualmente en esta reforma se establecen en el artículo 6 de la citada ley reformada la no cárcel por deuda, es decir prohibido el apremio corporal contra el presunto deudor hasta que se resolviese el fondo del asunto, si por alguna razón el juez hubiese dictado el apremio, el juez de la causa ordenará sin más trámites el levantamiento del mismo, resulta de particular interés.
3. La ley 147 llamada la ley sobre personas jurídicas sin fines de lucro más conocida como la ley de las ONGs aprobada en 1992 es otro de los antecedentes más cercanos, en los años 90 un gran número de Asociaciones y Fundaciones se dedicaban a realizar actividades diversas entre ellas el micro crédito, pero debido a la apertura de la banca comercial y el cierre de los bancos que otorgaban créditos a los pequeños y micros comerciantes, pequeños y medianos agricultores, las ONGs asumieron esta actividad para cubrir el déficit del estado en ésta actividad, cada día se fue haciendo el crédito a los pequeños más necesario ya que las bancas comerciales solo otorgaban grandes créditos, pidiendo un sin-número de garantías y requisitos que no podían cumplir estos, así como hipotecas que los micros y pequeños comerciantes no podían cubrir, es decir se les consideraba no sujetos de créditos, los montos que la banca
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comercial otorga son montos altos y la tasa de interés muy alta, igualmente se sumó la situación del riesgo de perder sus pequeñas propiedades.
4. Actualmente el Código Penal incrimina el delito de la Usura y la tipifica de la forma siguiente: tema de la Usura en el arto 263. Literalmente expresa: “Quien a cambio de préstamo u otra obligación jurídica, en cualquier forma, para sí o para otros, cobre intereses u otras ventajas pecuniarias o haga otorgar recaudos o garantías superiores a las tasas de interés establecidas en la ley reguladora de préstamos entre particulares a las tasas de interés establecidas en la ley de promoción y ordenamiento del uso de la tarjeta de crédito y otras leyes de la materia, será penado con prisión de uno a cuatro años y de cien a mil días multa. La misma pena será aplicada al que adquiera transfiera o haga valer un crédito usurario y al que exija a sus deudores en cualquier forma, un interés superior al indicado en el párrafo anterior, aun cuando los intereses se encubran o dis-imulen bajo otras denominaciones, y a quien capitalice intereses con el fin de cobrar intereses sobre intereses la pena será de quinientos a mil días de multa y de dos a cinco años de prisión e inhabilitación especial por el mismo periodo para ejercer cargo, profesión, comercio u oficio, si el delito fuera prestamista habitual.
El Código Penal, en los artículos del 113 al 125 establece las consecuencias accesorias que recaen sobre las personas jurídicas en lo referente a la Usura, se puede conceptualizar que es aquel delito que puede ser realizado por cualquier persona, constituye un agravante cuando se realiza por personas dedicadas habitualmente al préstamo de dinero, debe partirse que las per-sonas jurídicas no cometen delitos pero las personas naturales que las integran si pueden cometerlos y las consecuencias les afecta directamente a estas cuando para la realización de los mismos se realizan a través de ellas, como consecuencias inmediatas se encuentran medidas de cierre temporal, definitivo, la suspensión de actividades o la intervención de las mismas. En el año 2005 durante la administración del presidente Enrique Bolaños; ASOMIF, presentó un anteproyecto de ley de las micro financieras, pero en la Asamblea Nacional los diputados de esa legislatura elaboraron 36 mociones que desvirtuaban completamente el objetivo, el espíritu de la ley, hasta hoy entonces esto está en discusiones, pero está sujeto a muchos vaivenes polí-ticos, cada vez que hay disturbios, o campañas electorales el tema del crédito entra a la Agenda Política y esto ha sido uno de los problemas para que se avance en la materia. Actualmente se encuentra en la Asamblea Nacional un Anteproyecto De Ley De Fomento Y Regulación De Las Microfinacieras, este anteproyecto se encuentra aprobado en lo general, existen una gran cantidad de mociones que a juicio de las instituciónes micro financieras variaría completamente el obje-tivo de la ley, pero para otros coadyuvaría a crear una figura jurídica especial, según el asesor legal del Banco Central entre las recomendaciones de mayor importancia están:
• Al aprobarse este anteproyecto de ley de Fomento y Regulación de las Micro financieras se derogan el artículo 5 de la ley de
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reforma a la ley de préstamos entre particulares del 16 de abril del 2001.
• Que las IMFS no capten fondos del público.
• Que se desvaloriza la función de la SIB, que al no haber captación de fondos del público, la función reguladora de la SIB, no se cumple, púes no se pone en riesgo el interés del estado nacional que es el de proteger a sus ciudadanos.
• Que la SIB las supervisara solamente si captaran fondos del público.
• En relación al capital mínimo para iniciar sus actividades el que está en el anteproyecto es muy bajo, es de 200 mil dólares, el Banco Central propugna por un monto de capital inicial más alto es decir de 500 mil dólares
• El otro tema es que las tasas de interés sean libre.
5. Iniciativa de Ley De Moratoria A La Aplicación Del Apremio Corporal
Por Créditos Con Garantías Personales, la importancia de esta iniciativa de Ley en el ordenamiento jurídico, es establecer una moratoria a la aplicación de la figura jurídica del apremio corporal cuando corresponde a una simple deuda de crédito, sin garantías prendarias o industriales o comerciales y garantizar la aplicación del principio constitucional que “nadie será detenido por deudas” arto 41 Cn, por un plazo de tres años (este es el criterio de la comisión en la Asamblea Nacional), se realizaron consultas a la Superintendencia de Bancos y de otras instituciónes Fin-ancieras, a la Asociación de Bancos Privados ASOBANP, Banco Central de Nicaragua BCN y a la Liga de Defensa del Consumidor.
Se dictamino favorablemente el proyecto de ley que aclara la aplicación del apremio corporal por créditos con garantía personales y que reforma el artículo 13 de la ley No 146, ley de prenda Comercial y solicita el plenario su aprobación en lo general y particular de la ley.
MARCO JURIDICO NACIONAL El marco jurídico nacional en lo concerniente a la industria de las microfinanzas ha permanecido estático con poco dinamismo, en contraposición con la actividad propia de la industria desarrollada en los últimos 18 años en el país, las leyes que rigen esta actividad han sido:
1. La ley entre préstamos entre particulares, es decir personas naturales
2. Ley general sobre personas jurídicas sin fines de lucro, más conocida coma la ley de las ONGs es la ley 147 conocida como ley de las ONGs en la que ha se han cobijado un sinnúmero de organizaciones no gubernamentales sean Fundaciones y Asociaciones de carácter civil o
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religioso para realizar su trabajo de intermediar crédito y para su constitución.
3. Para la recuperación de los créditos se rigen por la legislación común que es el código civil y Procedimiento civil, código de comercio.
La mayoría de los créditos se colocan por un pagaré, que tiene efectos de obligaciones entre ambas partes, y la tasa de interés está libre la tasa del mercado, otras formas de otorgar el crédito, es por la fianza solidaria, la cesión del crédito, la usura y pacto de retroventa, que si no pagas la deuda se quedan con la finca y la otra forma más conocida es por la capitalización de los intereses, en el momento de constituir el crédito dice una cláusula que si no se pagan los intereses, se capita-lizan y le quitan la finca. También por la legislación penal, en el caso de la prenda, el incum-plimiento de la misma lleva consecuencias penales, la prenda no tiene privilegio bancario. Otra forma de otorgar el crédito es conocida como la cesión de crédito, porque si no lo pagan se lo ceden al acreedor en cesión.
4. Otra legislación que existe es la ley general de cooperativas, que define el marco constitutivo y regulatorio de las cooperativas, las que otorgan créditos y captan fondos del público, solamente entre sus cooperados.
Otras leyes vinculadas con la Industria.
5. Ley No 317, ley orgánica del Banco Central de Nicaragua.
6. Ley No 316, ley de la Superintendencia de Bancos y de otras Instituciónes Financieras, y su Reformas, ley No 552 y ley No 576.
7. Ley No 564, ley de Reforma a la ley No 316, ley de la Superintendencia de Bancos otras Instituciónes Financieras.
8. Ley No 561, Ley General de Bancos, Instituciónes Financieras No ban-carias y Grupos Financieros.
9. Ley No 551, ley del sistema de Garantía de Depósitos de Garantía de depósitos, Gaceta No 168 del 30/08/05, y su reforma ley no 563.
10. Ley orgánica del Banco Central de Nicaragua, (Gaceta, Diario oficial No 197 del 15/10/99).
11. Ley no 316, Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciónes Financieras, y su reforma ley No 552, ley de reformas a la ley No 316, ley de la Superintendencia de Bancos y de otras Insti-tuciónes Financieras y ley No 576. (gaceta, Diario oficial no 169, del día 31/o8/05 y gaceta Diario oficial No 58 del 22/03/06).
12. Ley no 561, ley general de bancos, Instituciónes Financieras No bancarias y Grupos financieros (gaceta Diario oficial No 232, del 30/11 2005-Ley no 551, ley del Sistema de Garantía de Depósitos, gaceta no
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168 del 30/o8/05, y su reforma, Ley no 563, Ley de Reforma a la ley no 551, ley del Sistema de Garantía de Depósitos ( gaceta, diario oficial, No 229, del 25/11/05).
B) Institucionalidad Existente, El Rol Del Banco Central De Nicaragua. El marco institucional en Nicaragua tiene múltiples aristas e instituciónes que tienen que ver con la industria de las Microfinanzas. Hay muchas instituciónes implicadas y contradicciones entre las relaciones y funciones que las mismas tienen con las operaciones de microfinanzas. Las principales instituciónes actualmente implicadas y su rol son:
• Asamblea Nacional: Legisla.
• Ministerio de Economía: Realiza propuestas, investiga, facilita y en al-gunas ocasiones ejecuta.
• Ministerio Agropecuario y Forestal: Las mismas que el Ministerio de Economía pero para el área rural.
• Banco Central de Nicaragua: Regulador de la política monetaria.
• Súper Intendencia de Bancos y otras instituciónes financieras: Super-visa.
• Banco de Fomento: Fomentar el desarrollo de las MIPYMES (Aun no inicia su funcionamiento).
• Fondo de crédito Rural: Facilita fondos y servicios al sector rural sobre todo cooperativo.
• Instituto de Fomento Cooperativo, INFOOCOOP: Ente regulador de las cooperativas.
• Financiera Nicaragüense de Inversiones. FNI: facilita fondos y asis-tencia a instituciónes reguladas.
Eficacia y rol del Banco Central De Nicaragua. De acuerdo a la Ley No 317, ley orgánica del Banco Central de Nicaragua, (publicada en la Gaceta, Diario oficial No 197, del 15 de octubre de 1999), los aspectos mas relevantes son: Según el capítulo I, determina el objeto y funciones del Banco Central, en el artículo I establece: Arto 1: La presente ley tiene por objeto regular el funcionamiento del Banco Central De Nicaragua, ente estatal regulador del sistema monetario, llamado en lo sucesivo para fines de esta ley, “el Banco Central” o simplemente el banco, creado por el decreto N0 525, del 28 de julio de 1960, publicado en la Gaceta, Diario oficial, No 211 del 16 de septiembre del mismo año, el cual es un Ente Descentralizado del Estado, de carácter
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técnico, de duración indefinida, con personalidad Jurídica, patrimonio propio y plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, respecto de aquellos actos y contratos que sean necesarios para el cumplimiento del objeto y atribuciones establecidas en la presente ley. El artículo 5: Son funciones y atribuciones del Banco Central las siguientes: Inc. 4: Actuar como banquero de los bancos y de las demás instituciónes financieras, de acuerdo con las normas dictadas por el consejo Directivo del Banco. Inc 5: Dictar y ejecutar la política de administración de sus reservas interna-cionales. Inc 6: Asumir la representación del estado en materia financiera, en tal carácter celebrar y ejecutar las transacciones que se deriven de la participación de aquel en los organismos financieros internacionales pertinentes. El Banco Central tendrá a su cargo la participación y represen-tación del Estado en cualquier organismo internacional, que involucre relaciones propias del Banco y, consecuentemente, podrá celebrar con dichos organismos todas las operaciones que los convenios autoricen”. El Artículo 6: El Banco Central tendrá las facultades para contraer directa-mente obligaciones derivadas de préstamos internacionales destinados al fortalecimiento de la balanza de Pagos o al desarrollo institucional del banco. En estos casos, el banco central será responsable de presupuestar y efectuar los pagos correspondientes con sus propios recursos. Así mismo, el Banco Central. Así mismo el banco, mediante acuerdo presidencial, podrá suscribir créditos en representación del Gobierno de la República, en su carácter de agente financiero del mismo. Artículo 18: Al consejo directivo, le corresponde determinar la política monetaria y cambiaria del estado, de conformidad con los términos del artículo 4 de esta ley, así como dirigir la ejecución de la política“, el artículo 19: El Consejo directivo tiene las siguientes atribuciones: Inc 5: Fijar, modificar y reglamentar los encajes legales. Inc 6: Dictar la política de tasa de interés, así como las demás condiciones y términos que regirán en las operaciones crediticias del banco. Inc 7: Determinar los términos y condiciones de las emisiones de títulos, así como condiciones generales de las operaciones de mercado abierto que corresponda ejecutar. El arto 36: El Banco central podrá celebrar, en su propio nombre o en repre-sentación y por cuenta y orden del gobierno, acuerdos o cualquier otra clase de contratos con otros bancos centrales o instituciónes públicas, privadas, de naturaleza similar establecidas en el exterior.
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El arto 45 establece que: El Banco Central podrá fijar encajes bancarios mínimos consistentes en ciertos porcentajes de los depósitos y otras obliga-ciones con el público que tuvieran a su cargo los bancos y las entidades financieras. Estos encajes podrán ser en dinero efectivo o en valores del Banco Central, en la forma que determine su Consejo Directivo. El Banco Central está facultado para reconocer intereses sobre el monto de los encajes que excedan del límite que fije su Consejo directivo, las sumas que conforman el encaje exigido a los bancos y entidades financieras, son inembargables y no estarán sujetas a retención ni restricción alguna. En el artículo 49: Establece una limitación importante para el Banco Central que es que no podrá conceder crédito, avales o donaciones a entidades públicas no financieras. En el arto 52: Los créditos vigentes que hayan sido concedidos a las entidades públicas no financieras diferentes del gobierno de la República, se cancelará en la fecha de su respectivos vencimientos y no podrán prorrogarse y renovarse. En el arto 53: Establece que el banco central podrá desempeñar las funciones de agente financiero del estado y todos aquellos relacionados con el registro, control y manejo de su deuda externa, en nombre y por cuenta del gobierno de la República, dentro de los términos que se establezcan de común acuerdo, siempre que sean compatibles con la naturaleza y propósitos funda-mentales del Banco. La Superintendencia de Bancos y otras Instituciónes Financieras Tiene cuatro Intendencias especializadas:
1. Intendencia de Bancos y otras Instituciónes Financieras.
2. Intendencia de Valores.
3. Intendencia de Seguros.
4. Intendencia de Almacenes generales de Depósitos.
Además de estas Intendencias, el consejo Directivo, de la Superintendencia, a solicitud del superintendente, tendrá la facultad de autorizar la creación y organización de otras intendencias. Corresponde al Consejo directivo de la Superintendencia:
• Dictar normas generales para fortalecer y preservar la seguridad y confianza del público en las instituciónes bajo la supervisión, inspec-ción, vigilancia y fiscalización de la Superintendencia.
• Dictar normas generales para evitar o corregir irregularidades o faltas en el funcionamiento o las operaciones de las instituciónes Financieras que, a juicio del Consejo Directivo, pudieran poner en peligro los
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intereses de los depositantes, la estabilidad de alguna institución a la solidez del sistema financiero.
• Aprobar normas generales que aseguren el origen lícito del capital de las Instituciónes financieras y para prevenir el lavado de dinero y otros activos dentro del sistema financiero y los sectores vinculados, tales como emisores de tarjetas de crédito, agencias de bienes raíces, arrendadoras de vehículo y prestamistas.
• Aprobar normas generales sobre capital requerido, grupos financieros y operaciones, contratos y transacciones con partes relacionadas, de conformidad con las leyes financieras.
• Aprobar los criterios generales de evaluación y clasificación de los activos de riesgo, las pautas para la construcción de reservas y provisiones, las condiciones para distribución de utilidades y todo lo relacionado a las agencias de clasificación de riesgo y pérdida de valuadores.
• Emitir las normas necesarias para impedir actividades u operaciones que perjudiquen a terceros, o propicien la concentración de riesgos, en consecuencia podrá, entre otros: a) establecer las disposiciones reglamentarias para hacer efectivos los límites máximos de crédito e in-versión individual, aplicables a los bancos e instituciónes financieras no bancarias. b) establecer regulaciones en materia de obligaciones contingentes) establecer las reservas de capital que en general o por categorías de instituciónes sean requeridas. d) Fijar el monto de reservas generales para saneamiento de cartera e inversiones.
• Emitir las normas generales necesarias tendientes a evitar que las instituciónes que se encuentran bajo su jurisdicción se dediquen a la realización de actividades para las que no fueron autorizadas.
• Conocer de la situación general del sistema financiero y la situación particular de las instituciónes bajo la supervisión, inspección, vigilancia y fiscalización de la superintendencia.
• Ordenar la intervención de cualquier entidad sometida a la Vigilancia de la Superintendencia o solicitar la disolución o liquidación de ésta según corresponda, en el caso en que habiendo incurrido dicha entidad en una de las causales que harían obligatorio para la superintendencia dichas medidas, éste se haya negado a ejecutarla cuando el Consejo se lo haya formalmente solicitado.
• Supervisar los bancos, instituciónes financieras no bancarias y grupos financieros, a través de inspecciones, análisis de estados financieros, transacciones y relaciones entre empresas del grupo, tanto nacionales como extranjeros.
De todo lo antes expuesto partiendo de un análisis de la realidad y de la opinión de los entrevistados se puede deducir que existen leyes que le proporcionan las herramientas técnicas y jurídicas al Banco Central y a la
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Superintendencia de bancos para controlar, proteger la industria crediticia en Nicaragua, pero que existen vacios jurídicos tales como:
• Corresponde al Banco Central establecer la tasa de interés que se cobrará el crédito otorgado, según lo dicte el Banco Central en el cual establece en el arto 18 de la ley de ver y constatar: ……. un “criterio de promedio ponderado” este concepto según especialistas entrevistados es un concepto vago que se presta a demasiada discrecionalidad y no corresponde un concepto técnico.
• En el arto 8 de la ley SIB establece las intendencias que funcionarán en el seno de esta institución, pero se nota ausencia de la creación de una intendencia de las IMFs, es prudente considerar una reforma en el que se incluya una intendencia de las IMFs, uno de los argumentos de la SIB es que solamente la supervisarían si captaren fondos del público, opinión que cada día demuestra alejarse de la realidad por el desarrollo de la industria micro financiera, en algunos países son IMFs y son controladas por la SIB, el proceso de que sean controladas es un proceso gradual que tendrán que asumir las IMFs y la SIB misma.
C) Instituciónes de Supervisión de la Industria micro financiera. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y DE OTRAS INSTITUCIÓNES FINANCIERAS LEY N0 552 Y LEY N0 576: Artículo 1: La presente Ley tiene por objeto regular el funcionamiento de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciónes Financieras, que en adelante se denominará simplemente “La Superintendencia”, Institución Autónoma del estado con plena capacidad jurídica para adquirir derechos y contraer obligaciones respecto de aquellos actos o contratos que son nece-sarios para el cumplimiento del objetivo establecido en la presente ley. Para todos los efectos legales debe entenderse que la existencia jurídica de la superintendencia creada por la ley número 125 del veintiuno de marzo de mil novecientos noventa y uno y publicado en la gaceta, diario oficial Número 64 del diez de abril del mismo año, ha permanecido sin solución de continuidad desde la entrada en vigencia de la ley número 125 mencionada anteriormente. Artículo 2: La Súper Intendencia velará por los intereses de los depositantes que confían sus fondos a las Instituciónes Financieras, legalmente autorizadas para recibirlos, y preservar la seguridad y confianza del público en dichas instituciónes, promoviendo una adecuada supervisión que procure su solven-cia y liquidez en la intermediación de los recursos a ellos confiados. La Superintendencia tiene a su cargo autorizar, supervisar, vigilar y fiscalizar la constitución y el funcionamiento de todos los bancos, sucursales y agencias bancarias que operen en el país, ya sean entidades estales o privadas, nacionales o extranjera que se dediquen habitualmente en forma directas o
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indirectas a actividades de intermediación entre la oferta y la demanda de recursos financieros o a la prestación de otros servicios bancarios. La superintendencia también autorizará, supervisará, vigilará y fiscalizará las instituciónes financieras no bancarias, que operen con recursos del público en los términos establecidos en la Ley General de Bancos, Instituciónes Financieras no Bancarios, y grupos financieros. La Superintendencia también autorizará, supervisará, vigilará y fiscalizará las Instituciónes Financieras no bancarias, que por leyes especiales corresponda regular su funcionamiento. La superintendencia ejercerá en forma consolidada la supervisión, vigilancia y fiscalización de los grupos financieros, así como las demás facultades que le corresponden en relación on tales grupos, en los términos previstos en la ley. En el capítulo II se establecen las atribuciones de la SIB en el Arto 3 que a la letra dice: para el cumplimiento de sus fines, la superintendencia tendrá las siguientes atribuciones:
• Resolver las solicitudes presentadas por personas naturales o jurídicas, nacionales o extranjeras para constituir y poner en operación nuevos bancos, sucursales y agencias bancarias y demás instituciónes a que se refiere el artículo anterior.
• Supervisar, inspeccionar, vigilar y fiscalizar el funcionamiento de todas las entidades bajo su ámbito de acción.
• Regular la suficiencia de capital, la concentración de crédito, de crédito el crédito a partes relacionadas y la clasificación y aprovisionamiento de cartera.
• Hacer cumplir las leyes especiales y generales y las normas reglamen-tarias que rijan para la constitución, transformación, disolución y liqui-dación de las instituciónes sujetas a su supervisión, inspección, vigilancia y fiscalización.
• Resolver la intervención de cualquier Banco o entidad financiera no bancaria, en los casos contemplados por la Ley.
• Solicitar la liquidación forzosa de cualquier Banco o entidad financiera no bancaria, bajo su supervisión, inspección, vigilancia, y fiscalización, en los casos contemplados por la ley le atribuye esa facultad.
• Hacer cumplir las disposiciones a que las entidades supervisadas, inspeccionadas vigiladas, y fiscalizadas estén obligadas conforme a la presente Ley, la Ley del Sistema de garantía de depósitos, la ley orgá-nica del banco central de Nicaragua y las normas que se deriven de éstas, e imponer las sanciones de carácter administrativo por el incumplimiento a dichas leyes y normas.
• Hacer del conocimiento público el nombre o denominación social de las entidades sometidas a su supervisión, inspección, vigilancia y
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fiscalización, de acuerdo con el artículo 2 de esta ley y los cargos que ostentaren.
• Requerir de los bancos y demás instituciónes supervisadas, inspec-cionadas, vigiladas y fiscalizadas, los informes e informaciones que necesite para el cumplimiento de sus funciones.
• Inspeccionar regularmente las instituciónes que le corresponda, vigilar y realizar arqueos y otras verificaciones convenientes por medio del personal de la superintendencia o el debidamente contratado para tal efecto. En este caso el personal está obligado a observar el sigilo bancario, so pena de responsabilidades civiles y penales según el caso. Estas inspecciones, arqueos y verificaciones deberán realizarse por lo menos una vez al año y podrán llevarse a cabo sin previo aviso a las instituciónes a inspeccionar.
• Declarar sin valor legal y sin efectos societarios y jurídicos los nombramientos de los Directores, del gerente general o del Principal ejecutivo y del Auditor Interno de las instituciónes Financieras sujetas a su supervisión, inspección, vigilancia y fiscalización si no llenan los requisitos de Ley. Así mismo podrá ordenar la destitución de los Directores y funcionarios de las instituciónes sometidas a su competen-cia, por irregularidades cometidas en el ejercicio de sus funciones de conformidad con esta ley, todo sin perjuicio de las responsabilidades civiles o penales que correspondan.
• Impartir a las instituciónes sujetas a su supervisión, inspección, vigilancia y fiscalización, las instrucciones necesarias para subsanar las diligencias o irregularidades que se encontraren y adoptar las medidas que sean de su competencia para sancionar administrativamente y corregir las infracciones que se hubieren cometido.
Ley Del Sistema De Garantía De Depósitos (Ley del Sistema de Garantía de Depósitos, Gaceta No. 168 del 30/08/05, y su reforma, ley no 563 ley de reforma a la ley No 551, Ley del Sistema de Garantía de Depósitos, Gaceta, Diario oficial No 229 del 25/11/05). Establece los siguiente: Según el arto 1 establece el objeto de la ley , dice: La presente ley tiene por objeto la regulación del Sistema de Garantía de Depósitos de las Instituciónes financieras, con el fin de garantizar la restitución de los depósitos de ahorro, depósitos a la vista, depósitos a plazo o a término, de las personas naturales o jurídicas, conforme a los procedimientos que establece esta ley. La presente ley regula también los procesos de inter-vención y liquidación forzosa de los activos de las entidades financieras miembros del Sistema de Garantía de Depósitos. La ejecución de la intervención corresponde al Fondo de Garantía de Depósitos de conformidad a lo establecido en esta Ley. El proceso de liquidación forzosa corresponderá ejecutarlo a la Unidad de gestión y Liqui-
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dación de Activos creada en la presente Ley, proceso que estará bajo la supervisión del presidente del fondo de Garantía de Depósitos. Los procesos de intervención y liquidación de las entidades miembros del Sistema de Garantía de Depósitos indicados en el párrafo precedente, se regirán en primer término, conforme lo establecido en la presente Ley y supletoriamente por el Código de Comercio y demás leyes aplicables a las sociedades anónimas, en cuanto no estuvieran modificadas por la presente ley, Al final de este artículo establece que Las disposiciones contenidas en la presente Ley, así como las resoluciones emanadas y los actos realizados por los órganos indicados en ésta durante los procesos de restitución de los depósitos, intervención y liquidación, son de orden público. EL INFOCOOP Ley General De Cooperativas En el artículo 113 establece: Créase el Instituto Nicaragüense de Fomento Cooperativo, cuya denominación podrá abreviarse como INFOCOOP y para los efectos de la presente Ley y su reglamento se entenderá como la Autoridad de Aplicación. El INFOCOOP se constituye con personalidad jurídica propia, con autonomía administrativa y funcional cuya función principal es la de ser el organismo rector de la política nacional de protección, fomento y desarrollo cooperativo. Además de la regulación, suspensión, supervisión y control de las cooperativas. Tendrá como objetivo principal fomentar, promover, divulgar y apoyar el movimiento cooperativo a todos los niveles. Tendrá su domicilio legal en la ciudad de Managua, pudiendo establecer delegaciones u oficinas en los departamentos del país. D) Perspectivas y restricciones En el caso de las ONGs que se han especializado, y han crecido exponencialmente hasta llegar a ser la industria de microfinanzas más destacadas de Centroamérica, la ley no ha podido resolver los aspectos relacionados con el esquema de supervisión, la restricción para la captación de recursos del público, el capital mínimo y otras operaciones de carácter pasivo y activo (como fideicomisos, fondos de garantía, arrendamientos financieros, factoreo, etc.). Por tanto, mientras se finaliza la aprobación total de la Ley Especial de Microfinanzas, estas ONGs se rigen por las dos leyes anteriores, que son la Ley General de Personas Jurídicas sin Fines de Lucro (1992) y la Ley de Préstamos entre Particulares (1994). Al estar las ONG´s afectadas por la Ley de Préstamos entre Particulares, la cual impone un techo legal a la tasa de interés nominal, estas instituciónes optan por mantener el precio de los recursos que ofertan, a través de otros mecanismos como comisiones por capacitación y otras figuras que, en
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muchos casos, el costo imputado por esos conceptos resulta mayor que la tasa nominal establecida, lo cual crea problemas de transparencia en la asignación de costos, en el registro de los datos y en la información en general, con las consecuentes desventajas que representa, al dificultar la interpretación real de la información que se produce. El no contar con un marco legal adecuado, no permite aprovechar oportunidades que facilitarían el acceso a recursos. Actualmente, tanto ONGs de microfinanzas como Cooperativas de Ahorro y Crédito no tienen acceso a algunos fondos, por no ser pequeñas y además no supervisadas. Tal es el caso de los fondos del FNI, cuya Ley prohíbe prestarle a instituciónes no reguladas. Uno de los objetivos de mejorar el marco legal es que las instituciónes que se acogiesen a este régimen, pudiesen acceder a este tipo de fondos, y a las facilidades para obtener líneas concesionales favorables, para ofrecer servicios a sectores meta que requieren de financiamiento a precios más favorables. La Financiera Nicaragüense de Inversiones se encuentra también limitada, al estar impedida por ley, de colocar fondos de forma directa en las instituciónes no reguladas. Por tanto, con el fin de intermediar fondos hacia sectores no atendidos por la banca regulada, algunos acreedores y/o donantes han accedido a conformar fideicomisos de carácter especial, con el fin de poder prestar a las instituciónes que tienen acceso a la clientela, creando el efecto adverso de desestimular que esta institución, estatal y de desarrollo, pueda profundizar sus servicios al segmento meta que lo requiere y que es de interés nacional. Han existido iniciativas de modificar a la FNI en diferentes aspectos, partiendo de aspectos jurídicos que tienen que ver con su estructura de propiedad, sus funciones y su campo de acción, lo que estaría aún en proceso de definir. Por otro lado, existen actualmente en el sector financiero ampliado, dos Centrales de Riesgo, cuyo objeto es proporcionar información a sus miembros sobre los clientes morosos que caen en las escalas más bajas de calificación en cuanto a mora. Una de las Centrales es la que está bajo el control de la SIBOIF y sirve de información a las entidades del sistema bancario, pero con las restricciones propias del caso, como no violar el sigilo bancario; la otra Central es la que está bajo control de ASOMIF, manejando información de sus asociadas, también en forma restringida. Hay instituciónes que se dedican fundamentalmente a proveer créditos a las PYMES, y que pertenecen al sistema bancario supervisado, por cuya razón no participan en la Central de ASOMIF (independientemente que no sean aso-ciadas), impidiendo a otras entidades, conocer casos de clientes morosos, cuyos créditos terminan afectando la cartera de estas entidades. En este sentido, la información valiosa sobre la idoneidad de un cliente para ser sujeto de crédito, no se obtiene siempre, a pesar de existir. Toda la clientela de las
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cooperativas no se captura por parte de estas y, no es posible tampoco conocerla. Recomendaciones de los actores claves.
1. Que el anteproyecto de ley se discuta en lo particular hasta el próximo año, por ser este un año electoral. Este anteproyecto de ley el de las micro financieras se volvió una ley muy controversial, sería lo mejor una reforma a la ley de sociedades financieras y entonces podríamos encontrar una salida.
2. Que quede estipulado en la ley de las micro financieras la captación de fondos del público y que sea regulada, hasta hoy en el anteproyecto de la ley de fomento y regulación a las IMFs les prohíbe en el arto. 20 inciso a.
3. Que el porcentaje que las IMFs podrán captar del público, es decir los ahorros tenga un límite, es decir una cifra determinada y cerrada para que no se preste a abusos.
4. Otra alternativa sería pensar en proporcionarles al FOGADE (Fondo de Garantía de depósitos) estas atribuciones, si se sigue en estos vaiven-es de someter la ley de fomento y regulación de las microfinanzas a la Agenda Política, siempre se van a mantener tensiones.
5. Crear la Intendencia de Supervisión de las Micro financieras que dependan directa y exclusivamente de la SIB.
6. En el anteproyecto de ley que está en proceso de discusión en lo particular no debe existir techo en la tasa de interés, debe ser tasa libre, ver el arto 19 inc 6, ley orgánica del banco central de Nicaragua. No está claro como se define el interés ponderado.
7. En la ley fomento y regulación de las micro financieras (aprobada en lo general) en el arto 26 establece la cobertura de costos y en el que dice que los costos de la supervisión y operación de la secretaría de la Comisión reguladora serán por cuenta de las entidades micro finan-cieras, mediante la aplicación de un parámetro o método de asignación que determine la Comisión reguladora, con base en proyecciones del periodo presupuestado, algunos de los entrevistados señalan que la regulación es muy costosa y proponen: 1- la regulación es muy costosa se debe adecuar el sistema de normas para la regulación 2- En lugar de ser una supervisión in situ que sea delegada a firmas de auditoría especializada 3- Antes de contratar la firma especializada se deben elaboran los tdr, y decidir que deben examinar o ampliar el alcance es decir como incluir la sanidad de la cartera, liquidez etc.” .
8. Mantener el techo del capital mínimo en US$ 200,000 y no US$ 500,000 como propone el Banco Central; este dinero no se podrá utilizar para crédito, sino para el patrimonio social. Las sanciones que establece el anteproyecto de las IMFs son muy elevadas ya que los
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miembros de las Juntas Directivas, no devengan ninguna dieta, lo que provocaría es que se retiren de las Juntas.
9. Debe repensarse las actividades del leasing y de factory que propusier-on fueran incorporadas y que fueron quitadas por los diputados.
10. Que tomen en cuenta las recomendaciones que las intermediarias fin-ancieras presentaron a través de ASOMIF.
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Anhang 11: Matrix – gesetzlicher Rahmen für Finanzinstitutionen in Nikaragua135
General Participation in the Financial Services Market
No. of institutions No. of clients Total Assets Deposits
Banks
Banks 6 (information in this row from World Bank Global Banking Law Database)
US$ 1,838,789,054 (2001)
US$ 1,459,604,038.2 (2001)
Non-bank Financial Institutions
Non-bank Financial Institution
3 (information in this row from Superintendency of Banks and Other Financial Institutions)
Cooperatives/Credit Unions Cooperatives 17 (information in this row from
World Council of Credit Unions) US$ 4,006,109 (2001)
Non-profit institutions
Non-profit MFIs
318 (as of Dec. 2003) (Vega 2005)
391,600 (Vega 2005)
Portfolio: US$ 159.5 million (Vega 2005)
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Für die Erstellung der nachstehenden Matrix wurde eine namhafte Rechtsexpertin aus Nikaragua, Msc. Oglacela Aleman B., verpflichtet. Die Matrix stellt eine Zusammenfassung ihrer Analyse dar welche im Rahmen des gegenständlichen OeEB-Projektes vom Studienleiter in Nikaragua in Auftrag gegeben wurde.
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General Approach to Regulating
Legal basis for
regulating Definition or description
of institution Regulator(s) and role of
regulator(s) Activity that determines
required regulatory status
Banks Banks General Law for
Banks, Non-Bank Financial Insti-tutions and Finan-cial Groups (GL) 1999 Commercial Code Law for the Superintendency of Banks and other Financial Institutions (Superintendency Law) 1999
Financial intermediaries with resources obtained from public deposittaking or any other securities. (See GL, Art. 2)
Superintendency of Banks and other Financial Institutions An autonomous state institution that is responsible for authorizing, supervising, regulating and inspecting all institutions engaged in financial intermediation. (See Superintendency Law, Art. 2)
Accepting deposits from the public (See GL, Art. 2)
Non-bank Financial Institutions Non-
bank
Financial
Institution
GL Commercial Code Superinten-dency Law
Non-banking institutions that provide brokerage and financial intermediation services with resources ob-tained from public deposittaking. (See GL, Art. 126)
Superintendency of Banks and other Financial Institutions An autonomous state institution that is responsible for authorizing, supervising, regulating and inspecting all institutions engaged in financial intermediation. (See Superintendency Law, Art. 2)
Providing loans (See GL, Art. 126)
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Cooperatives/Credit Unions Cooperatives General
Cooperative Law 1971 (Coop Law) Agricultural and Agroindustrial Cooperative Law, 1990; Regulations of the General Cooperative Law, 1975
Engage in financial activities; receive savings deposits, provide loans and discounts to its mem-bers through lowinterest payments. (See Coop Law, Art. 9)
The General Directorate of Cooperatives (Department for the Promotion of the Cooperative Movement) under the Ministry of Labor supervises cooperatives and the Ministry of Labor issues regulations with the advice from the Permanent Advisory Commission. (See Coop Law Arts. 19-21)
Receiving deposits from and providing loans to its members. (See Coop Law, Art. 9)
Non-profit institutions Non-profit
MFIs
Special Law for Microfinance Associations (Special Law) (Approved in Jan. 2004 but not yet ratified) Law 147/92 - General Law for Non-Profit Legal Entities
Not-for-profit foundations or associations whose principal function is to extend small loans to both urban and rural natural and legal persons that engage in manufacturing, production, retail and ser-vice activities. Non-deposit-taking. (See Special Law, Art. 1)
When law is ratified, Regulatory Commission for Microfinance Entities under the Superinten-dency of Banks and other Financial Institutions will be responsible for overseeing MFI compliance with norms, statutes and regulations. It will also be responsible for creating and administrating the Registry for Microfinance Associations. (See Special Law, Arts. 23&24).
Providing small loans to the manufacturing, retail and service sectors. (See Special Law Art. 1)
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Organizational Registration
Laws and regulations governing
registration
Agency administering registration
Required legal form of
organization
Restrictions on ownership
Costs of registration (money and time)
Banks Banks General Law for
Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups (GL) 1999 Commercial Code
Public Mercantile Registry (See GL, Art. 6)
Corporation (See GL, Art. 3)
No shareholder can own more than 20% of the bank’s social capital, except the State of Nica-ragua and domestic or foreign legal persons that are legally authorized to engage in the business of finance or whose sole objective is to hold bank and NBFI shares. (See GL, Art. 3)
Registration takes up to 240 days and costs 1% of the minimum capital. (See GL, Art. 4, Sec. 3 & Art. 5)
Non-bank Financial Institutions Non-
bank
Financial
Institution
General Law for Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups (GL) 1999 Commercial Code
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Cooperatives/Credit Unions Cooperatives General Cooper-
ative Law 1971 (Coop Law) Agri-cultural and Agro-industrial Cooper-ative Law, 1990; Regulations of the General Coopera-tive Law, 1975
National Cooperative Registry within the Depart-ment for the Promotion of the Cooperative Movement. (See Coop. Law, Art. 25)
Limited liability and variable capi-tal cooperative with more than 10 members. (See Coop Law, Arts. 2(d) (e)&4)
No person can be a member if they have a for-profit motive and no person may belong si-multaneously to more than one cooperative engaged in the same activity. No one member can own more than 10% of the coop’s social capital. (See Coop Law, Arts. 29, 30 & 51)
Thirty days (See Co-op Law, Art. 25).
Non-profit institutions Non-profit
MFIs
Law 147/92, Gen-eral Law for Non-Profit Legal Enti-ties Special Law for Microfinance Associations (Special Law) (approved in Jan. 2004 but not yet ratified)
Registry for Non-Profit Legal Entities under the Governing Ministry. (See Special Law, Arts. 2&3)
Not-for profit foundation or association (See Special Law, Art. 1)
Registration takes up to 45 days and MFIs must pay at least 60% of the minimum social equity capital to initiate activities. (See Special Law, Arts. 3(f)&4)
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Licensing Requirements and Standards
Standards for ownership officers Feasibility
study/business plan Audit of Proposed Founders,
Owners, Officers
Banks Banks Members of the Board can be shareholders or non-
shareholders, legal or natural persons. Natural persons and representatives of legal entities must be at least 25 years old with good reputation and professional competency. Cannot hold delinquent debts or be declared bankrupt; be the spouse or relative of another Board member; be the director, manager, officer or employee of the bank or any other bank; have been sanctioned in the previous 15 years for bankrupting a bank or prejudicing a bank by altering the financial status. (See General Law for Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups (GL) 1999, Art. 30)
Required (See GL, Art. 4, Sec. 2)
!
157
Non-bank Financial Institutions Non-
bank Financial
Institution
Members of the Board can be shareholders or non-shareholders, legal or natural persons. Natural persons and representatives of legal entities must be at least 25 years old with good reputation and professional competency. Cannot hold delinquent debts or be declared bankrupt; be the spouse or relative of another Board member; be the director, manager, officer or employee of the bank or any other bank; have been sanctioned in the previous 15 years for bankrupting a bank or prejudicing a bank by altering the financial status. See GL, Arts. 128 & 30)
Non-profit institutions
Non-profit
MFIs
Directors may be natural or legal persons. Natural persons and representatives of legal entities must be 25 years of age with good reputation and professional competency. Cannot be a director if declared insolvent or bankrupt or have been sanctioned in the past 15 years for prejudicing a financial institution as the director or principal executive; was the director, manager or officer within the last 10 years of an institution forced to liquidate; is the director, officer, manager or employee of the MFI or another MFI or of a commercial bank; and the spouse or relative of another Board member. (See Special Law for Microfinance Associations (Special Law), Art. 13)
Copy of audited financial statements showing the financial capability, solidity and solvency of the previous year. (See Special Law Art. 5(c))
!
158
Capital and Reserves
Minimum
capital
Minimum capital adequacy/gearing
ratios
Forms of capital recognized
Risk-weighting of
assets
Loan loss provisioning,
write-off
Reserves, Liquidity
requirements
Banks
Banks Minimum capital is about US$ 7.5 million (120,000,000 NC).
Cannot be less than 10% (See GL, Art. 19)
Primary capital and secondary capital Pri-mary capital: The bank’s social capital plus the non-available reserves, accumulated profits, minus any contingent provisions and any prudential norm stipulated by the Super-intendency. Secondary capital: Subordinated debt with an expiration of more than five years, convertible to capital, plus any other internationally recognized debt instruments. (See GL, Art. 20)
Risk weighted assets include loans or credit securities including corporate bonds; financial in-vestments, other assets and contin-gent liabilities. Does not include se-curities issued by the Nicaraguan government or the Central Bank. (See GL, Art. 21)
Losses shall be covered first by the special re-serves, if any, then by capital reserves and finally, by the bank’s capital. (See GL, Art. 24)
Must set aside in a Capital Reserve fund at least 15% of net profits. Must also set aside any other reserves stipulated by the Superintendency. (See GL, Art. 22)
!
159
Non-bank Financial Institutions
Non-
bank
Financial
Institution
Cannot be less than 10% (See GL, Arts. 128&19)
Primary capital and secondary capital Primary capital: The bank’s social capital plus the non-available reserves, accumulated profits, minus any contingent provisions and any prudential norm stipulated by the Superintendency. Se-condary capital: Sub-ordinated debt with an expiration of more than five years, convertible to capital, plus any other internationally recognized debt instruments. (See GL, Arts. 128&20)
Risk weighted assets include loans or credit se-curities inclu-ding corpo-rate bonds; financial in-vestments, other assets and conting-ent liabilities. Does not in-clude securi-ties issued by the Nicara-guan govern-ment or the Central Bank. (See GL, Arts. 128 & 21)
Losses shall be covered first by the special reser-ves, if any, then by capital reserves and finally, by the NBFI’s capital. (See GL, Arts. 128 & 24)
Must set aside in a Capital Reserve fund at least 15% of its net profits. Must also set aside any other reserves stipulated by the Superintendency. (See GL, Arts. 128 & 22)
!
160
Cooperatives/Credit Unions
Cooperatives Losses shall be covered by the reserve fund. (See Coop Law, Arts. 52& 53)
Because cooper-atives are not-for-profit, any profits made shall go to-wards a reserve. At no time can the percentage applicable to the reserve fund be less than 10% of the net profits. (See Coop Law, Art. 52)
Non-profit institutions
Non-profit
MFIs
Minimum equity is US$ 200,000. (See Special Law for Microfinance Associations (Special Law), Art. 6) A proposed amendment to the law would raise this to US$ 500,000. (Vega 2005)
Losses shall be covered first by special reserves, if any, then by the equity reserve and then by the MFI’s own social equity. (See Special Law, Art. 9)
Must set aside in an Equity Reser-ve fund at least 50% of its net profits. Once this fund is establish-ed, any other special reserves can be formed. (See Special Law, Art. 8)
!
161
Risk Management Guidelines
Guidelines & restrictions on
financial services Guidelines & restrictions on
interest rates Concentration of
risk Connected/insider
business
Banks Banks Permitted: On-site, savings or
term deposits; provide credits in domestic and foreign currency; accept letters of credit; provide leasing; issue credit and debit cards and traveler’s checks; provide guarantees; currency exchange; participate in the secondary mortgage industry; engage in the negotiation of derivatives, negotiable instruments and international business operations. (See target="_blank">General Law for Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups (GL) 1999 , Arts. 40&47) Prohibited: Insurance (See GL, Art. 51(8)) For a more complete listing of prohibited functions, not necessarily services, see GL, Art. 51.
Can liberally apply interest rates in contracts entered into with clients. (See GL, Art. 46)
Credits to related parties cannot exceed 15% of bank’s capital. Related parties include: sharehol-ders, either persons or entities, that own more than 5% of the bank’s paid in capital, Board of Director members, spouses and relatives. (See GL, Art. 50)
!
162
Non-bank Financial Institutions Non-bank
Financial Institution
Permitted: Provide credits in domestic and foreign currency. (See GL)
Can liberally apply interest rates in contracts entered into with clients. (See GL, Arts. 128 & 46)
Credits to related parties cannot exceed 15% of the NBFI’s capital. Related parties include: share-holders, either persons or entities, that own more than 5% of the NBFI’s paid in capital; Board of Director members; spou-ses and relatives. (See GL, Arts. 128 & 50)
Cooperatives/Credit Unions Cooperatives Permitted: Receive savings
deposits, provide loans and discounts to its members through low interest payments. (See General Cooperative Law 1971 (Coop Law), Art. 9) Prohibited: Cannot engage in the above services with non-members. (See Coop Law, Art. 9)
Interest rates must be stated in the credit union’s bylaws. The institution must recognize limited interest on its capital.
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163
Non-profit institutions Non-
profit MFIs
Permitted: In both domestic and foreign currency: provide credits; accept and discount letters of exchange; provide guarantees that constitute payment obligations; engage in investment in conformity with its objectives; and administer funds from other non-profit MFIs or financial development entities whether foreign or national that engage in programs for cooperation. Can also provide loans and accept donations;can access state credit funds. (See Special Law for Microfinance Associations (Special Law), Art. 17) Prohibited: Cannot accept deposits from the general public; the distribution of surpluses is prohibited (See Special Law, Art. 20)
The maximum interest is the average of the interest rates charged by the banking sys-tem, excluding those for credit card transactions and overdrafts. Proposed amendments to the 2004 Law would lift this ceiling. (Vega 2005)
Credits to one person or entity cannot exceed 2% of the MFI’s net equity. If the credit is meant for the purchase of productive fixed assets, the maximum amount shall be 3% of the MFI’s net equity. (See Special Law, Art. 18)
Cannot provide loans or guarantees directly or in-directly to its directors, officers, employees, their relatives and legal persons whose directors, officers or relatives hold direct or indirect ties with the MFI. (See Special Law, Art. 20(d))
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164
Reporting and Supervision
Supervision Method Supervision
costs and fees Disclosure and reporting
requirements
Depositor protection mechanisms (e.g., deposit insurance or lender of last
resort)
Banks Banks On and off-site inspections (See
Law for the Superintendency of Banks and other Financial Institutions (Superintendency Law) 1999, Art. 3 (8) & (9) and General Law for Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups (GL) 1999, Art. 80)
Must submit annual financial statements to the Superinten-dency and must have an annual shareholder meeting to discuss the audited financial statements and must publish these statements in a widely circulated newspaper. (See GL, Art. 25)
Deposit Protection system is funded by the banks and premia are collected regu-larly (ex ante). The deposit insurance limit per person is about US$ 18,946 (302,000 NC).
Non-bank Financial Institutions Non-
bank
Financial
Institution
On and off-site inspections (See Superintendency Law, Art. 3 (8) & (9) and GL, Arts. 128 & 80)
Must submit annual financial statements to the Superin-tendency and must have an annual shareholder meeting to discuss the audited financial statements and must publish these statements in a widely circulated newspaper. (See GL, Arts. 128 & 25)
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165
Cooperatives/Credit Unions Cooperatives Conduct inspections and
auditing whenever the Depart-ment for the Promotion of the Cooperative Movement, within the Ministry of Labor, deems necessary. (See Coop Law, Art. 20(c))
Must submit annually the bal-ance sheets and operating statements to the Department. (See Regulations of the Coop-erative Law)
Non-profit institutions Non-profit
MFIs
Non-profit MFIs shall cover the costs of supervision. (See Special Law, Art. 26)
Must submit to the Regulatory Commission for MFIs, monthly and annual financial statements. General Assembly must hold a yearly ordinary meeting to discuss the audited statements. (See Special Law, Art. 10)
Other Relevant Business Legislation Debt Enforcement and Collection
MFI-specific MFI-specific
Law precludes giving up borrowers’ own homes if they are sued for non-payment.
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166
Anhang 12: Liste der interviewten Entscheidungsträger
Liste der zum Thema «Perspektiven und Einschränkungen im Rechtsbereich» (Kapitel 1.4.1.) interviewten Entscheidungsträger:
Name Funktion
1 Dr. Alfredo Alaniz Präsident von ASOMIF
2 Lic. Walmaro Gutierrez Abgeordneter im Parlament für Frente Sandinista de Liberación Nacional (FSLN) Mitglied der Wirtschaftskommission der Regierung.
3 Dr. Wilfredo Navarro136 Abgeordneter im Parlament für Partido Liberal Constitucionalista (PLC) Mitlied des Projektteams der Weltbank für die Regulierung des Sektors der Mikrofinanzen
4 Dr. Uriel Cerna Generaldirektor der Súperintendencia de Bancos
5 Msc. Julio Flores Geschäftsführer von FDL
6 Dr. Julio Paniagua Präsident von ACODEP
7 Dr. Juan Jose Rodriguez Generaldirektor der Banco Central
8 Lic. Rosa Pasos Beraterin von MESOAMERICA
9 Lic. Julio Vega Regionaldirektor von PROMIFIN
10 Dra. Sofia Esperanza Prado Ballesteros
Direktorin von INFOCOOP
11 Lic. Patricia Padilla Exekutivdirektorin der Asociación Alternativa para el Desarrollo Integral de la Mujer (ADIM) Generalsekretärin im Aufsichtsrat der Asociación de Instituciónes de Microfinanzas de Nicaragua (ASOMIF)
12 Ing. Douglas Aleman Abgeordneter im Parlament für FSLN Repräsentant der Unión Nacional de Agricultores y Ganaderos de Nicaragua (UNAG)
136
Lic. Wilfredo Navarro ist als Abgeordneter der Liberal-konstitutionalistischen Partei Erster Sekretär des Parlaments. Versuche eines Interviews mit ihm sind bisher fehlgeschlagen.
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167
Anhang 13: Leitfaden der Interviews Für den Fall, dass das Gesetz zur Förderung und Regulierung der MFI ange-nommen und in Kraft tritt, würden Sie die Schaffung einer Aufsichtsbehörde für MFI unterstützen? Warum? Welche Aspekte in der Debatte zur Regulierung der MFI, die nicht Teil der Gesetzesvorlage für Mikrofinanz sind, halten Sie für wichtig, dass sie darin aufgenommen zu werden? Welche Meinung haben Sie zur Rolle der Zentralbank als die zuständige Institution für die Kontrolle der finanziellen Aktivitäten im Land? Welche Meinung haben Sie zur Rolle und den Aufgaben der obersten Banken-aufsicht (SIBOIF) und zu anderen Finanzinstitutionen in Bezug auf Mikro-finanz? Welche Meinung haben Sie hinsichtlich der Gesetzesvorlage für eine nationale Förderbank für den Sektor der Produktion? Entsprechend dem Gesetz für die Spar- und Kreditkooperativen werden deren Sparfonds, Anleger und Geber erfasst. Ist es Ihrer Meinung nach notwendig, dass INFOCOOP und/oder die oberste Bankenaufsicht diese Aktivitäten regelt? Warum? Welche sind Ihre Empfehlungen zum gesetzlichen und regulatorischen Rah-men für Mikrofinanz in Nikaragua? Anhang 14: Hinweis auf die Ergebnisse Die Ergebnisse der Befragung sind in das Kapitel 1.4.1. «Perspektiven und Restriktionen im Rechtsbereich» eingearbeitet worden. Da die Antworten der befragten Entscheidungsträger zum Teil sehr kritische Bewertungen enthielten, zogen die befragten Personen es vor, nicht direkt zitiert zu werden. Ihre Kommentare wurden für die Analyse im Bericht aufgezeichnet.
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168
4.2. Sonstige Anlagen
4.2.1. Relevante Statistiken
Tabelle 1 2007: Mesoamerikanischer Ländervergleich MFI
NETZWERK LAND ANZAHL VON MFI
MITGLIEDER KUNDEN
PORTFOLIO IN 000 US$
% FRAUEN- ANTEIL
% LÄND-LICHER
PORTFOLIO
REDIMIF Guatemala 20 208.983 118,1 81% 55%
ASOMI El
Salvador 12 73.070 94,1 67% 44%
REDMICROH Honduras 24 181.770 127,3 71% 41%
ASOMIF Nicaragua 19 327.563 193,7 62% 49%
REDCOM Costa Rica 21 17.420 52,9 46% 21%
REDPAMIF Panama 9 19.992 45,5 41% 48%
TOTAL 105 828.798 631,6 61% 43%
Quelle: Datos del 2007 REDCAMIF, Boletin de REDCAMIF No. 8 und Memoria anual REDCAMIF 2007.
Tabelle 2 2006: Mesoamerikanischer Ländervergleich
NETZWERK LAND ANZAHL VON MFI
MITGLIEDER KUNDEN
PORTFOLIO IN 000 US$
% FRAUEN- ANTEIL
% LÄND-LICHER
PORTFOLIO
REDIMIF Guatemala 20 180.145 111,8 71% 58%
ASOMI El
Salvador 11 64.025 80,0 69% 51%
REDMICROH Honduras 24 163.746 100,9 69% 46%
ASOMIF Nicaragua 20 307.693 178,9 62% 49%
REDCOM Costa Rica 21 20.000 45 50% 65%
REDPAMIF Panama 9 11.403 12,8 41% 67%
TOTAL 105 747.012 529,4 68% 56%
Quelle: Memoria anual REDCAMIF 2006.
Tabelle 3 2005: Mesoamerikanischer Ländervergleich
NETZWERK LAND ANZAHL VON MFI
MITGLIEDER KUNDEN
PORTFOLIO IN 000 US$
% FRAUEN- ANTEIL
% LÄND-LICHER
PORTFOLIO
REDIMIF Guatemala 20 151.201 87,6 57% 67%
ASOMI El
Salvador 10 57.025 58,2 71% 63%
REDMICROH Honduras 25 165.879 55,0 72% 30%
ASOMIF Nicaragua 21 298.774 149,2 62% 47%
REDCOM Costa Rica 22 20.000 41 34% 52%
TOTAL 98 692.879 391,0 69% 52%
Quelle: Memoria anual REDCAMIF 2005.
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169
Tabelle 4
2007: Aufteilung der Anzahl an MFI-Kunden von ASOMIF-Organisationen sowie Kreditvolumen in USD gegliedert nach wirtschaftlicher Aktivität
Inst
utu
tio
n b
zw.
Org
anis
atio
n
Lan
d-
un
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Fo
rstw
irts
chaf
t
Han
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tun
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MK
MB
Wo
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bau
Ko
nsu
m
An
der
e w
irts
chaf
tl.
Akt
ivit
äten
GE
SA
MT
ACODEP
Anzahl
Kunden 7.407 29.211 1.795 262 5.713 26.546 k.A. 70.934
USD 7.973.300 18.435.800 2.193.200 204.900 2.327.600 3.158.100 k.A. 34.292.800
ADIM
Anzahl
Kunden 8 3.250 k.A. k.A. 61 k.A. k.A. 3.319
USD 1.500 407.200 k.A. k.A. 16.200 7.700 k.A. 432.700
AFODENIC
Anzahl
Kunden 878 801 k.A. k.A. 1.200 1.013 304 4.196
USD 1.146.600 384.500 k.A. k.A. 3.149.000 370.500 158.500 5.209.100
ASODERI
Anzahl
Kunden 28 836 442 62 k.A. 3 263 1.634
USD 64.200 500.100 251.900 79.900 k.A. 1.500 31.800 929.400
CERPRODEL
Anzahl
Kunden 3.897 4.701 k.A. 62 1.148 4.786 k.A. 14.594
USD 4.746.000 2.162.100 k.A. 59.600 1.218.200 2.116.100 k.A. 10.304.900
CSM 20 DE ABRIL
Anzahl
Kunden 5.973 1.005 k.A. 17 319 1.465 k.A. 8.779
USD 8.648.500 1.032.800 k.A. 9.900 404.400 1.287.500 k.A. 11.383.100
F 4i – 2000
Anzahl
Kunden 638 811 107 103 k.A. 230 102 1.991
USD 310.300 272.600 80.900 33.600 k.A. 52.800 69.300 819.500
F José Niebrowski
Anzahl
Kunden 4.118 7.428 k.A. k.A. 3.994 3.775 k.A. 19.315
USD 10.335.600 3.658.500 k.A. k.A. 3.279.800 965.400 k.A. 18.239.400
F León 2000
Anzahl
Kunden 230 4.426 793 416 629 2.708 85 9.287
USD 447.800 2.964.400 1.179.700 325.600 707.400 636.900 68.800 6.330.700
FDL
Anzahl
Kunden 34.658 18.770 715 684 8.962 8.931 k.A. 72.720
USD 33.433.700 10.500.600 746.900 357.700 4.931.400 3.481.500 k.A. 53.451.800
FINCA
Anzahl
Kunden 400 18.368 6.123 357 0 1.483 263 26.994
!
170
USD 56.700 2.885.600 964.400 57.700 k.A. 1.074.600 41.400 5.080.400
FODEM
Anzahl
Kunden 608 4.750 680 562 796 1.047 55 8.498
USD 1.101.700 2.441.600 440.500 214.300 818.400 319.700 29.700 5.365.900
FUDEMI
Anzahl
Kunden 26 2.876 602 302 12 1.476 605 5.899
USD 35.200 953.500 459.200 131.400 6.100 452.500 291.700 2.329.600
FUNDENUSE
Anzahl
Kunden 3.446 4.499 475 408 2.240 4.689 k.A. 15.757
USD 3.095.400 3.472.700 331.600 288.500 2.286.900 1.780.900 k.A. 11.256.000
FUNDEPYME
Anzahl
Kunden k.A. 725 244 258 k.A. k.A. 14 1.241
USD k.A. 461.200 260.500 296.600 k.A. k.A. 17.600 1.035.900
FUNDESER
Anzahl
Kunden 12.176 4.353 505 99 1.686 1.036 108 19.963
USD 10.191.400 1.757.900 400.100 80.400 918.400 304.800 224.100 13.877.200
PRESTANIC
Anzahl
Kunden 7.108 3.616 423 376 809 923 377 13.632
USD 12.568.400 1.942.100 261.600 201.100 597.600 253.300 386.800 16.210.900
PRODESA
Anzahl
Kunden 4.600 2.965 680 192 6.077 4.489 k.A. 19.003
USD 9.405.500 2.186.500 685.600 127.800 3.376.800 1.825.700 k.A. 17.607.900
PROMUJER
Anzahl
Kunden k.A. 17.865 3.526 2.115 108 k.A. k.A. 23.614
USD k.A. 2.976.100 587.400 352.400 32.400 k.A. k.A. 3.948.400
TOTAL
Anzahl
Kunden 86.199 131.256 17.110 6.275 33.754 64.600 2.176 341.370
% 25,3% 38,4% 5,0% 1,8% 9,9% 18,9% 0,6% 100%
USD 103.564.80
0 59.395.700 8.843.500 2.821.500 24.070.700 18.089.600 1.319.700 218.105.500
% 47,5% 27,2% 4,1% 1,3% 11,0% 8,3% 0,6% 100%
Quelle: ASOMIF, Dezember 2007.
!
171
Tabelle 5
MFI in Nikaragua Gesamtkreditvolumen und Portfolio at Risk
MFI Gesamtvol. Kredit USD
Durchschnittl. Höhe der Darlehen USD
Portfolio at Risk
Write-offs
ACODEP (Juli 2007)
34.565.014 446 5,5%
FAMA (Dez 2007)
32.700.000 761 3,4%
FDL (Dez 2007)
53.263.569 740 1,56%
(30 Tage) 0,77%
FINCA (Jun 2007)
3.810.990 148 4,9%
(30 Tage)
2,6% (cartera
castigada)
ProCredit (Dez 2007)
123.565.026 1.289 (2006)
1,4% (alle fälligen Kredite)
0,8% (Basis: Kredite
«at Risk»)
ProMujer (Dez 2007)
3.948.000 177 8,2%
(30 Tage)
BDF 220.933.143 2,75% 3,5%
FUNDESER 13.877.000 661 2,9% 2,02%
Quelle: MIX/REDCAMIF, 2007.
Tabelle 6 2007: Rentabilität der MFI in Zentralamerika 2007
Rang MFI Land ROA
% ROE
%
1 Friendship Bridge Guatemala 13,2 17,4
2 Fundación Nieborowski Nikaragua 12,1 42,0
3 FAFIDESS Guatemala 11,6 18,1
4 FUNDENUSE Nikaragua 10,0 22,7
5 CDRO Guatemala 9,1 30,0
6 CRYSOL Guatemala 9,1 20,0
7 FAMA OPDF Honduras 8,7 28,6
8 ASEI El Salvador 7,4 9,5
9 Microfinanciera Prisma Honduras 6,9 12,5
10 FUNDEA Guatemala 6,9 10,2
Quelle: MIX/REDCAMIF, August 2008.
!
172
Tabelle 7 2007: MFI in Nikaragua mit der besten operativen Effizienz
MFI
Kre
dit
e
Sp
are
in-
lag
en
Ka
pit
al-
a
dä
qu
an
z
ROA ROE
Pro
fita
bil
itä
t S
elb
st-
fin
an
zie
run
g
ACODEP (Juli 2007)
480% Leverage
3,8 ROE 34,1%
121,2% Kostendeckung
FAMA (Dez 2007)
(Noch) keine Sparein- lagen
Eigenkapital/ Activa 15,4% Leverage 6,5
ROA 2,7% ROE 17,4%
76,5% Verwaltungskosten / Aktiva
FDL (Dez 2007)
Keine Sparein- lagen
Eigenkapital/ Activa 18.4% Leverage 4,4
ROA 4,04% 121.44% Kostendeckung
FINCA (Jun 2007)
Leverage 2,3 ROE -7,5%
97,9% Kostendeckung 50,8% Verwaltungskosten / Aktiva
ProCredit (Dez 2007)
450% Eigenkapital/ Activa 10,4%
ROA 2,09% ROE 17,01%
76% Verwaltungskosten / Aktiva
ProMujer (Dez 2007)
214.5% ROE -8% 41,5% Verwaltungskosten / Aktiva
FUNDESER 5,34% ROA 34,64% ROE
21,40% Operating Profit Margin
BDF 83,82% 18,22% 1,93% ROA 21,19% ROE
6,48% Operating Profit Margin
Quelle: MIX/REDCAMIF und Super Intendencia de Bancos de Nicaragua (FUNDESER, BDF), 2008.
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173
Tabelle 8 2007: Effizienz der MFI in Zentralamerika
Rang MFI Land Betriebs-
kosten/Bruttokredit-portfolio
Durchschnittliches Betriebsergebnis pro USD Darlehen
1 Cooperative Juan XXIII Panama 4,3% 3.139
2 PRODESA Nikaragua 5,2% 930
3 FIDERPAC Costa Rica 7,7% 879
4 FOMIC Costa Rica 8,3% 2.888
5 ACORDE Costa Rica 8,6% 1.944
6 CDRO Guatemala 8,6% 1.944
7 FUNDECOCA Costa Rica 8,9% 995
8 ACCOVI El Salvador 9,4% 3.932
9 ADRI Costa Rica 9,6% 11.240
10 Cooperativa 20 de Abril Nikaragua 10,9% 1.238
Quelle: Benchmarking en Centroamérica en 2007 del MIX.
Tabelle 9 Banken in Nikaragua (Kapitaladäquanz)
BANKEN ROA
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na
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en
BAC 2,5% 96,5% 12,4% 83,6%
BanCentro (Nov 2006)
2,5% 76,5% 10,4% 50%
BanPro (Jun 07)
2,4% 65,4% 9,4% 58,5%
Banco Uno/CITIBANK (Dez 2007)
2,9% 97,0% 11,6% 43,9%
BDF (Dez 2007)
1,93% 83,6% 10,7% 75,8%
FINDESA Banco de Exito (Dez 2007)
3,1% 450% 10,1% 58%
ProCredit 2,09% 214,5% 11,56% 84,23%
Quelle: Bankenbilanzen publiziert von Superintendencia Nicaragua, 2007.
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174
Tabelle 10 Banken in Nikaragua (Portfolio at Risk)
Banken Gesamtvolumen
Kredit 000C Portfolio at Risk Write-offs
BAC (Dez 2007)
8.646.990 C 457.512.698 USD
2,4% (Basis: Fällige Kredite/Kredite gesamt)
BanCentro (Dez 2007)
8.666.920 C 458.567.196 USD
1,7% (Basis: Fällige Kredite/Kredite gesamt)
BanPro (Dez 2007)
9.248.420 C 489.334.392 USD
4,6% (Basis at Risk kategorisierte loans) 2,8% (Basis: Fällige Kredite/Kredite gesamt)
0,28%
Banco Uno (Dez 2007)
3.676.440 C 194.520.634 USD (174 USD Durchschnitt)
10% (Basis at Risk kategorisierte loans) 4,5% (Basis: Fällige Kredite/Kredite gesamt)
0,11%
BDF (Dez 2007)
4.481.960 C 237.140.740 USD
2,4% (Basis: Fällige Kredite/Kredite gesamt)
FINDESA/ Banco de Exito (Dez 2007)
2.370.400 C 125.417.989 USD
2% (Basis at Risk kategorisierte loans)
0,72%
ProCredit 2.610.618.228 C 128.338.000 USD
1,44% 0,44%
Quelle: Bankenbilanzen publiziert von Superintendencia Nicaragua, 2007.
Tabelle 11 2007 Reichweite von Mikrofinanzinstitutionen in Zentralamerika
Rang Name der
MFI Land
Anzahl der ausstehenden
Kredite
Brutto Kreditport-folio in USD
Kunden
1 FDL Nicaragua 79.534 53.262.115 Mind. 50% an Kleinbetriebe
2 Génesis
Empresarial Guatemala 77.941 45.445.497
Mind. 50% an Kleinbetriebe
3 ACODEP Nicaragua 70.933 34.292.817 Mind. 50% Konsumkredite
4 FINDESA Nicaragua 54.700 125.398.109 Mind. 50% Konsumkredite
5 Financiera
FAMA Nicaragua 45.578 31.368.386
Mind. 50% an Kleinbetriebe
6 FINCA -
Guatemala Guatemala 41.100 8.448.931
Nur Kleinbetriebe
7 Apoyo Integral
El Salvador 32.779 42.677.285 Mind. 50% an Kleinbetriebe
8 FINCA -
Nicaragua Nicaragua 26.994 5.079.576
Nur Kleinbetriebe
9 ENLACE El Salvador 26.098 6.489.733 Mind. 50% an Kleinbetriebe
10 ODEF OPDF Honduras 25.058 22.327.009 Mind. 50% an Kleinbetriebe
11 FUNDESER Nicaragua 19.963 13.877.000 100% an KMU
Quelle: MIX/REDCAMIF, 2008.
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175
Tabelle 12 2007: Durchdringung des Marktes
Rang Name der MFI Land Anzahl der ausstehenden Kredite/ Bevölkerung des
Landes
Anzahl der ausstehenden
Kredite
1 FDL Nikaragua 3,2% 79.534
2 ACODEP Nikaragua 2,9% 70.933
3 FINDESA Nikaragua 2,2% 54.700
4 FAMA Nikaragua 1,8% 45.578
5 Apoyo Integral El Salvador 1,3% 32.779
6 Génesis
Empresarial Guatemala 1,1% 77.941
7 FINCA -
Nicaragua Nikaragua 1,1% 26.994
8 ENLACE El Salvador 1,0% 26.098
9 ProMujer - Nicaragua
Nikaragua 1,0% 24.469
10 FUNDESER Nikaragua 0,8% 19.963
Quelle: MIX/REDCAMIF, 2008.
Tabelle 13 Zinsenentwicklung in Nikaragua
Indikatoren Dez 05 Jun 06 Dez 06 Jun 07 Sep 08
Inflationsrate 9,6% 9,5% 9,4% 9,5% 23%
(jeweils im Vergleich zum Vorjahresmonat)
Zinsenrate Sparguthaben
4,0% 4,4% 4,9% 5,4% 6,31%
Zinsenrate Kredite
12,1% 11,1% 11,8% 12,6% 12,66%
Quelle: ASOMIF, Banco Central de Nicaragua , 2008.
Tabelle 14 2005: Kommerzielle Finanzierung von MFI
Ein
ze
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Me
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Mio
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Kapital / Aktiva
29,6% 24,2% 18,1% 29,6% 36,4% 29,6% 39,6% 21,4%
Kommerzielle Kredite / Liabilities
70,9% 75,2% 85,9% 66,9% 62,0% 71,3% 58,5% 82,6%
Schulden / Eigenkapital
2,4 3,1 4,5 2,4 1,8 2,4 1,5 3,7
Kreditportfolio / Aktiva
82,6% 83,8% 80,4% 86,0% 87,3% 82,5% 79,4% 80,8%
Quelle: MIX/REDCAMIF, 2006.
!
176
Tabelle 15 2005: Profitability and Sustainability (MFI)
Indiv Solidar
More than 15
Mio. USD of Credits
4 to 15 Mio. USD
Credits
Less than 4
Mio. USD Credits
Nica-ragua
Central- america
Latin-america
Return on Assets
2.9% 3.7% 5.1% 1.1% 3.8% 2.9% -0.3% 2.8%
Return on Equity
12.8% 15.3% 26.2% 3.4% 9.4% 12.8% -0.9% 10.3%
Operational Selfsufficiency
121.4% 116.3% 124.0% 120.8% 116.2% 122.7% 109.7% 117.5%
Financial Selfsufficiency
113.3% 112.0% 119.4% 103.6% 108.9% 115.2% 99.3% 111.6%
Quelle: MIX/REDCAMIF.
Tabelle 16 2005: Revenues (MFI)
Indiv Solidar
More than 15
Mio. USD of
Credits
4 to 15 Mio. USD Credits
Less than 4
Mio. USD Credits
Nica-ragua
Central- america
Latin-america
Financial Revenue Ratio
31.4% 36.1% 29.8% 31.5% 43.5% 32.2% 29.0% 29.5%
Operating Profit Margin
11.7% 10.3% 16.2% 3.5% 8.0% 13.2% -0.8% 10.4%
Nominal Yield on Gross Loan Portfolio
31.4% 36.9% 31.4% 31.1% 42.5% 32.2% 33.1% 34.0%
Real Yield on Gross LoanPortfolio
20.1% 25.1% 20.1% 19.8% 30.2% 20.8% 22.6% 29.7%
Quelle: MIX/REDCAMIF.
!
177
Tabelle 17 2005: Expenses (MFI)
Indiv Solidar
More than 15
Mio. USD of
Credits
4 to 15 Mio. USD Credits
Less than 4
Mio. USD Credits
Nica-ragua
Central- america
Latin-america
Total Expense Ratio
26.7% 31.9% 25.5% 28.3% 42.1% 28.6% 32.1% 24.0%
Financial Expense Ratio
10.0% 11.2% 10.0% 10.6% 10.8% 10.4% 7.4% 6.4%
Loan Loss Provision Ratio
1.6% 2.7% 1.8% 1.5% 3.4% 2.1% 1.5% 1.8%
Operating Expense Ratio
14.1% 18.1% 13.3% 14.4% 28.4% 14.4% 19.1% 14.2%
Personnel Expense Ratio
7.6% 9.1% 7.6% 7.8% 14.9% 8.5% 11.7% 7.9%
Administrative Expense Ratio
6.5% 8.9% 6.1% 6.2% 13.0% 6.9% 8.4% 6.9%
Quelle: MIX/REDCAMIF.
Tabelle 18 2005: Efficiency and Productivity (MFI)
Indiv Solidar
More than 15
Mio. USD of
Credits
4 to 15 Mio. USD Credits
Less than 4
Mio. USD Credits
Nica-ragua
Central- america
Latin-america
Operating Expense /Loan Portfolio
16.5% 21.8% 16.6% 16.5% 32.2% 16.8% 26.3% 18.8%
Cost per Borrower
145.2 88.9 109.5 120.4 115.5 114.9 120.2 145.8
Borrowers per Staff Member
119 119 125 119 93 120 103 147
Borrowers per Loan Officer
320 256 418 268 185 307 206 277
Personnel Allocation Ratio
39.7% 45.0% 39.7% 42.2% 42.3% 41.0% 52.5% 49.8%
Quelle: MIX/REDCAMIF.
Tabelle 19 2005: Portfolio Quality
Indiv Solidar
More than 15
Mio. USD of Credits
4 to 15 Mio. USD
Credits
Less than 4
Mio. USD Credits
Nica-ragua
Central- america
Latin-america
Portfolio at Risk >30 Days
1.8% 3.2% 1.7% 2.2% 2.1% 1.9% 4.3% 2.5%
Portfolio at Risk > 90 Days
0.7% 1.6% 0.6% 0.7% 1.3% 0.8% 1.7% 1.5%
Write-off Ratio 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% 0.8% 1.4% 1.6% 1.8%
Risk Coverage Ratio
107.3% 104.5% 116.0% 107.3% 93.9% 107.9% 86.2% 136.8%
Quelle: MIX/REDCAMIF.
!
178
4.2.2. Grunddaten Mikrofinanz zu Nikaragua
Population (Millions) 5,6 (2007)
Population Density (per sq km) 46 (2007)
GNI per capita (US$) 980 (2007)
GNI per capita (PPP US$) 3650 (2005)
Total Unemployment (% of labor force) 12,2 (2005) 4,9 (2007)
Employment in Agriculture (% of total employment)
31 (2005)
Gross domestic saving (% of GDP) 1 (2004)
% Population under US$2/day (PPP) 79,9 (2007)
Depth of Financial Sector (M2/GDP) 39 (2005)
Formal and Semi-Formal Sources of Microfinance
Commercial Banks (domestic and foreign), NBFIs, Cooperatives. Non-Profit MFIs.
Predominant informal finance mechanisms (ROSCAs, tontines, etc.)
Moneylenders, friends and family
Wholesale Lender(s) State-owned second tier bank called Financiera Nicaraguense de Inversiones.
NGO microfinance provider formalization or transformation issues
Non-Profit MFI are in the process of being regulated. As of Jan. 29, 2004 the General Assembly of Nicaragua approved the Special Law for Microfinance Associations (URL: www.microfinancegateway-.com/content/article/detail/24858), but this law has not yet been ratified. Non-profit MFI will then have available to them funds and special financing programs designated by the government for the promotion and reactivation of small enterprises.
Recommended Reading » The Microfinance Associations of Nicaragua Law - Process and Outlook (URL: www.microfinancegateway.org-/content/article/detail/25648) Vega, J. (2005) Essays on Regulation and Supervision, No. 7. » Microfinance in Nicaragua: A Study of Financial Services for the Poor (URL: www.cedla.uva.nl-/20_news/PDF_files_news/wto/microkrediet/2.%20Regulation.pdf) Food for the Hungry International (2001) » Country-Level Effectiveness and Accountability Review: Nicaragua (URL: www.cgap.org/-portal/site/CGAP/menuitem.50ed45abd3c7c30167808010591010a0/] Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) CGAP Aid Effectiveness Initiative
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179
4.2.3. Quellen – Nationaler Kontext
All That Glitters May Not Be Gold: Research Department Departamento de Investigación Assessing Latin America’s Recent Macroeconomic Performance, April 2008. ALVAREZ Gustavo: Microfinancieras ponen las cartas sobre la mesa. ASOMIF. 2008 ATERIDO Reyes, HALLWARD-DRIEMEIER Mary, PAGÉS Carmen: Investment Climate and Employment Growth: The Impact of Access to Finance, Corruption and Regulations Across Firms. World Bank & Inter-American Development Bank (Hrsg.), October 2007. Bancarización para la Mayoría: Microfinanzas Rentables y Responsables, Federación Latino-americana de Bancos (FELABAN), Women’s World Banking (WWB), 2005. BASTIAENSEN Johan, Pedro MARCHETTI: A critical review of CGAP - IADB policies inspired by the Fondo de Desarrollo Local. In Enterprise Development & Microfinance Journal (Nica-ragua), September 2007. Country-Level Effectivness and Accountability Review. CLEAR, CGAP, 2005. El desempeño de la Economía Nicaragüense. Banco Central de Nicaragua. Gerencia de Estu-dios Económicos, febrero 2007. URL: www.bcn.gob.ni/publicaciones/nicaragua Encuesta 2007 entre 350 micro, pequeñas y medianas empresas acerca de la demanda en el área micro financiera en el Departamento de Masaya, 2007. URL: www.promifin-cosude.org Estrategia de Desarrollo rural sostenible, PRORURAL, 2006. La cooperación No gubernamental en Nicaragua. Ministerio de Relaciones Exteriores de Nica-ragua, 2008. URL: http://app.cancilleria.gob.ni/sysong/proyectos/controlproyecto.aspx LAUER Kate: Transforming NGO MFIs: Critical Ownership Issues to Consider. June 2008. Mapeo de los Proyectos de la CE con las ONG en Nicaragua. Unión Europea, Delegación de la Comisión Europea en Nicaragua, El Salvador, Honduras, Guatemala, Costa Rica y Pana-má, 2008. URL: www.delnic.ec.europa.eu/es/index.htm Nicaragua: Development Progress, The World Bank, 2008. URL:http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/COUNTRIES/LACEXT/NICARAGUAEXTN/0,,contentMDK:20214837~pagePK:141137~piPK:141127~theSitePK:258689,00.html NUSSELDER H., SANDERS A.: La Maduración de las Microfinanzas en Nicaragua: Oportunidades y Desafíos. Programa de Fomento de servicios Financieros para la Pequeña Empresa y el Pequeño Productor. Hrsg.: PROMIFIN, COSUDE, Centro de Estudio para el Desarrollo Rural (CDR), Universidad de Ámsterdam (ULA), Nicaragua, 2002. Plan Nacional de Desarrollo Humano PNDH. Gobierno de Reconciliación y Unidad Nacional (Hrsg.). 2008. URL: www.pndh.gob.ni Programa de Desarrollo de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Nicaragüense 2007-2011, PROMIPYME, Ministerio de Fomento Industria y Comercio (MIFIC), Nicaragua, 2007. URL: www.mific.gob.ni/promipyme/index.asp RATHA Dilip, XU Zhimei: Migration and Remittances Factbook (Datos sobre migración y remesas). del Equipo sobre migración y remesas del Grupo de análisis de las perspectivas de desarrollo del Banco Mundial, 2008. URL: www.worldbank.org/prospects/migrationandre mittances
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4.2.4. Quellen – Mikrofinanzbranche ARENAS Carlos: Microfinance in Central America: Nicaragua's place in the industry, WCCN, in Nicaraguan Developments Vol. 22/2 2006. Ban Centro: Bilanz vom November 2006 und nicht geprüfte Bilanz vom Dezember 2007. URL: www.superintendencia.gob.ni Banco UNO: Fitch Ratings, März 2007. URL: www.superintendencia.gob.ni BanPro: Fitch Ratings, 17. Oktober 2007. URL: www.superintendencia.gob.ni BASTIAENSEN Johan: Crédito para el desarrollo rural en Nicaragua: un enfoque institucional sobre la experiencia del Fondo de Desarrollo Local. Instituto de Investigación aplicada y promoción del desarrollo local (NITLAPAN), 2002. BATEMAN Milford: Financial cooperatives for sustainable local economic and social deve-lopment. Enterprise Development & Microfinance Journal, March 2007. BDF: Bilanz September 2007. URL: www.superintendencia.gob.ni Benchmarking de las Microfinanzas en Centroamerica 2007, MIX & REDCAMIF, August 2008. Benchmarking Microfinance in Nicaragua 2005, MIX & REDCAMIF, veröffentlicht 2006. Borrador de Política de Fomento de las MIPYMES, MIFIC, 2001. CAMPION Anita: Rural and agricultural finance: emerging practices from Peruvian financial institutions. Enterprise Development & Microfinance Journal, September 2007. Determinantes de la tasa de interés activa de las micro financieras, y el impacto de las opera-ciones de crédito en la población meta de PASA II. Fundación Internacional para el Desafío Económico Global (FIDEG). 2006. Nicaragua. URL: www.fideg.org/proyecto/32.html Evaluacion sobre la efectividad y responsabilidad a nivel nacional (CGAP: CLEAR Report), Nicaragua, Juli 2005 (auch in englischer Version). FAMA: URL: www.superintendencia.gob.ni , Dezember 2007. FDL: geprüfte Bilanz Dezember 2007. FINCA Nicaragua, Microfinanza Rating, Juli 2007. GAILE Gary L., FORSTER Jennifer: Revisión de los Enfoques Metodológicos al Estudio de Impacto de los Programas de Crédito a las Microempresas (Informe AIMS No. 2), Publicación de AIMS. Fecha de publicación: 1 de julio de 1996, Aprendizaje para Microempresas, Información y Conocimiento Técnico Compartido (micro LINKS) por USAID, Agencia Norte-americana para el Desarrollo Internacional. URL: www.microlinks.org/ev02.php?ID=2468_201&ID2=DO_TOPIC GANDELMAN Néstor: Female-Headed Households and Homeownership in Latin America. Universidad Uruguay. January 2008.
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4.2.5. Quellen – Gesetzlicher Rahmen Análisis del Marco regulatorio de las instituciónes Micro financieras en Centroamérica. Grupo Consultivo de Ayuda a la Población Pobre (CGAP). 2009. URL: www.cgap.org Asamblea Nacional de Nicaragua. URL: www.asamblea.gob.ni Banco Centroamericano de Integración económica (BCIE). URL: www.bcie.hn Banco de América Central (BAC). URL: www.redbac.com/regional/esp/banco/index.html Banco de crédito Centroamericano (BANCENTRO). URL: www.bancentro.net/Html/index.asp Banco de Finanzas (BDF). URL: www.bdfnet.com Comisión de Producción. Propuesta - Matriz de Problemas; Causas, Estrategias de Interven-ción Y Acciones. Documento no publicado. Asamblea Nacional de Nicaragua, Managua, 2004.
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183
El Mercado para la inversión extranera en el sector de las microfinanzas: Oportunidades y desfíos. CGAP. Enfoques 30, 2007. JANSSON Tor, ROSALES Ramón, WESTLEY Glenn D.: Principles and Practices for Regulating and Supervising Microfinance. Inter-American Development Bank. 2004. Laws and Regulations Related to Microfinance and the Financial Sector: General Cooperative Law; General Law for Banks, Non-Bank Financial Institutions and Financial Groups, 1999; Law for the Superintendency of Banks and other Financial Institutions, 1999; Special Law for Micro-finance Associations. Legislación Bancaria. Banco Central de Nicaragua BCN, 2008. URL: www.bcn.gob.ni/banco/legislacion/ Ley creadora del Banco de fomento. Managua, 2007. Ley de Asociaciones de Microfinanzas. Managua: Asamblea Nacional de Nicaragua, 2001. Ley de Fomento y Regulación de Micro financieras Borrador. Managua: Asamblea Nacional de Nicaragua, 2002. Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciónes Financieras. Managua: Asamblea Nacional de Nicaragua, 1997. Ley de sociedades de Garantías reciprocas, Managua, mayo 2008. Ley General de Bancos, Instituciónes Financieras no Bancarias y Grupos Financieros. Managua: Asamblea Nacional de Nicaragua, 1979. Ley General de Cooperativas. Managua: Asamblea Nacional de Nicaragua, 1971. Ley para el desarrollo de las MIPYMES, Managua, abril 2008. Ley Reguladora de Préstamos entre Particulares. Managua: Asamblea Nacional de Nicara-gua, 1994. NUSSELDER Hans: Regulation and Supervision of Microfinance in Nicaragua. Workshop on Microfinance in Nicaragua organized by CEDLA-CDR. Amsterdam (16 April 2003). URL: www.cedla.uva.nl/fs_top.htm?20%seminars.htm PECK Robert, TIMOTHY Christen, LYMAN R., ROSENBERG Richard: Principios Directores Para la Regulación y Supervisión de las Microfinanzas. ASOMIF (Hrsg.). September, 2002. URL: www.asomif.org The Microfinance Associations of Nicaragua Law Process and Outlook, JUAN VEGA, April 2005. WRIGHT G. A. N.: Principles and practice: Myths of regulation and supervision. USA. 2001.
4.2.6. Quellen – Empfehlungen
BAEZ Linda: Promoviendo la creación de sinergias entre los servicios financieros y no finan-cieros. Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas (ASOMIF). Junio 2007. BASTIAENSEN Johan: Retos de las IMFs en el marco de las nuevas tendencias de la econó-mia. Asociación Nicaragüense de Instituciónes de Microfinanzas (ASOMIF). Junio 2007.
!
184
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!
185
4.2.7. Bankenbilanzen von ProCredit und BDF 2008
Bilanz 2008 ProCredit:
BANCO PROCREDIT, S.A.
Bilanz 2008
(in tausend Córdobas)
zum 31. Dezember 2008
Activo Aktivseite 3,419,691.4
Disponibilidades Liquides Vermögen 497,710.2
Moneda Nacional In Landeswährung 165,643.9
Caja Kassenbestand 47,957.0
Banco Central de Nicaragua Forderungen bei der Banco Central de Nicaragua 36,931.5
Depositos e Instituciónes Financieras del Pais Forderungen bei nationalen Finanzinstitutionen 1,656.7
Otras disponibilidades Sonstige Forderungen 79,098.7
Moneda Extranjera In ausländischer Währung 332,066.3
Caja Kassenbestand 55,283.8
Banco Central de Nicaragua Forderungen bei der Banco Central de Nicaragua 38,470.5
Depositos e Instituciónes Financieras del Pais Forderungen bei nationalen Finanzinstitutionen 9,019.9
Depositos en Instituciónes Financieras del exterior Forderungen bei internationalen Finanzinstitutionen 64,389.4
Otras disponibilidades Sonstiges Vermögen 164,902.6
Inversiones en valores, neto Netto-Investitionen in Wertpapiere 2,253.9
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en Resultados «Fair Value» Investitionen 0.0
Inversiones Disponibles para la Venta Investitionen für den Wiederverkauf 0.0
Inversiones Mantenidas Hasta el Vencimiento Investitionen in verzinsichliche Wertpapiere 2,253.9
Operaciones con Reportos y Valores Derivados Rückkaufvereinbarungen und Derivate 0.0
!
186
Cartera de Creditos, neta Netto-Forderungen gegenüber Kunden 2,617,977.7
Créditos vigentes Wirksame Kredite 2,524,243.7
Créditos prorrogados Prorogierte Kredite 22,539.5
Créditos reestructurados Restrukturierte Kredite 41,282.8
Créditos vencidos Fällig gestellte Kredite 42,644.2
Créditos en cobro judicial Kredite per gerichtlichem Inkasso 19,147.1
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Creditos Zinsen und Kommissionen für eingetriebene Kredite 116,036.3
Provisiones por incobrabilidad de cartera de creditos Uneinbringliche Kredite -147,916.1
Otras cuentas por cobrar, neto Sonstige Forderungen 24,475.5
Bienes de uso, neto Sonstige Sachanlagen 222,672.0
Bienes recibidos en recuperacion de creditos, neto Einbehaltene Sachwerte zur Kreditrückzahlung 7,952.9
Invesiones permanentes en acciones Langzeit-Investitionen in Wertpapiere 0.0
Otros activos Sonstige Aktiva 46,649.3
Pasivo Passivseite 3,082,413.4
Obligaciones con el Público Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1,516,898.2
Moneda Nacional In Landeswährung 482,035.5
Depositos a la Vista Sichteinlagen 50,398.6
Depositos de Ahorro Spareinlagen 91,470.4
Depositos a Plazo Einlagen auf Zeit 340,166.5
Otros Depósitos del Público Sonstige Kundeneinlagen 0.0
Moneda Extranjera In ausländischer Währung 1,017,207.9
Depositos a la Vista Sichteinlagen 66,545.6
Depositos de Ahorro Spareinlagen 399,607.0
Depositos a Plazo Einlagen auf Zeit 551,055.3
Otros Depósitos del Público Sonstige Kundeneinlagen 0.0
Otras obligaciones Sonstige Verbindlichkeiten 6,181.0
Cargos financieros por pagar sobre obligaciones con el Público Abgaben auf die finanziellen Verpflichtungen gegenüber den Kunden 11,473.7
!
187
Obligaciones con Instituciónes financieras y por otros financiamientos Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Finanzierunseinrichtungen 1,349,478.3
Préstamos de la Financiera Nicaraguense de Inversiones Darlehen der Financiera Nicaraguense de Inversiones 225,951.1
Préstamos del Banco Centroaméricano de Integración Económica Darlehen der Banco Centroaméricano de Integración Económica 181,113.9
Préstamos de Otras Instituciónes Financieras del Exterior Darlehen von anderen ausländischen Finanzinstitutionen 565,670.9
Otras Obligaciones con Instituciónes Financieras y por Otros Financiamientos Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen
Finanzierunseinrichtungen 376,742.5
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua Verbindlichkeiten gegenüber der Banco Central de Nicaragua 0.0
Operaciones con Reportos y Valores Derivados Rückkaufvereinbarungen und Derivate 0.0
Otras cuentas por pagar Sonstige Verbindlichkeiten 32,263.8
Otros pasivos y provisiones Sonstige Verbindlichkeiten und
Rückstellungen 50,889.6
Obligaciones subordinadas Nachrangige Verbindlichkeiten 132,883.6
Impuestos diferidos Steuerrückstellungen 0.0
Reservas para obligaciones laborales al retiro Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 0.0
Patrimonio Eigenkapital 337,278.0
Capital social pagado Eingezahltes Eigenkapital 271,920.8
Capital donado Gespendetes Kapital 0.0
Aportes patrimoniales no capitalizables Nicht kapitalisierbare Eigenkapitalbeiträge 0.2
Obligaciones convertibles en capital Wandelanleihen 0.0
Ajustes al patrimonio Angepasste Vermögenswerte 0.0
Reservas patrimoniales Eigenkapitalrückstellungen 27,427.9
Resultados acumulados de ejercicios anteriores Kumulierte Ergebnisse der letzten Jahre 0.0
Resultados del Periodo Jahresgewinne/Jahresverluste 37,929.1
!
188
Cuentas contingents Contingencies 3,644.8
Cuentas de orden Gesamt 8,170,130.9
La información de este Estado Financiero no ha sido auditada Die Information der Bilanz ist nicht geprüft
Wechselkursangaben: 31/12/08 C$ 19.8481 X US$ 1.00
!
189
Bilanz 2008 BDF:
BANCO DE FINANZAS, S.A.
Bilanz 2008
(in tausend Córdobas)
Al 31 Diciembre 2008
Activo Aktivseite 7,467,729.3
Disponibilidades Liquides Vermögen 1,177,368.2
Moneda Nacional In Landeswährung 297,939.6
Caja Kassenbestand 59,397.5
Banco Central de Nicaragua Forderungen bei der Banco Central de Nicaragua 43,650.0
Depositos e Instituciónes Financieras del Pais Forderungen bei nationalen Finanzinstitutionen 0.1
Otras disponibilidades Sonstige Forderungen 194,892.0
Moneda Extranjera In ausländischer Währung 879,428.6
Caja Kassenbestand 41,804.2
Banco Central de Nicaragua Forderungen bei der Banco Central de Nicaragua 0.0
Depositos e Instituciónes Financieras del Pais Forderungen bei nationalen Finanzinstitutionen 2,912.2
Depositos en Instituciónes Financieras del exterior Forderungen bei internationalen Finanzinstitutionen 180,918.9
Otras disponibilidades Sonstige Forderungen 653,793.4
Inversiones en valores, neto Netto-Investitionen in Wertpapiere 1,126,716.1
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en Resultados «Fair Value» Investitionen 13,113.6
Inversiones Disponibles para la Venta Investitionen für den Wiederverkauf 0.0
Inversiones Mantenidas Hasta el Vencimiento Investitionen in verzinsichliche Wertpapiere 1,113,602.5
Operaciones con Reportos y Valores Derivados Rückkaufvereinbarungen und Derivate 20,199.0
Cartera de Creditos, neta Netto-Forderungen gegenüber Kunden 4,825,622.1
Créditos vigentes Wirksame Kredite 4,535,393.3
Créditos prorrogados Prorogierte Kredite 0.0
!
190
Créditos reestructurados Restrukturierte Kredite 197,823.5
Créditos vencidos Fällig gestellte Kredite 136,008.8
Créditos en cobro judicial Kredite per gerichtlichem Inkasso 17,301.3
Intereses y Comisiones por Cobrar sobre Creditos Zinsen und Kommissionen für eingetriebene Kredite 82,415.7
Provisiones por incobrabilidad de cartera de creditos Uneinbringliche Kredite -143,320.6
Otras cuentas por cobrar, neto Sonstige Forderungen 19,777.6
Bienes de uso, neto Sonstige Sachanlagen 110,584.4
Bienes recibidos en recuperacion de creditos, neto Einbehaltene Sachwerte zur Kreditrückzahlung 10,793.5
Invesiones permanentes en acciones Langzeit-Investitionen in Wertpapiere 33,786.1
Otros activos Sonstige Aktiva 142,882.3
Pasivo Passivseite 6,730,905.6
Obligaciones con el Público Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 5,457,304.5
Moneda Nacional In Landeswährung 1,173,851.7
Depositos a la Vista Sichteinlagen 285,520.3
Depositos de Ahorro Spareinlagen 724,690.2
Depositos a Plazo Einlagen auf Zeit 163,641.1
Otros Depósitos del Público Sonstige Kundeneinlagen 0.0
Moneda Extranjera In ausländischer Währung 4,081,493.4
Depositos a la Vista Sichteinlagen 274,861.9
Depositos de Ahorro Spareinlagen 2,358,969.7
Depositos a Plazo Einlagen auf Zeit 1,447,661.8
Otros Depósitos del Público Sonstige Kundeneinlagen 0.0
Otras obligaciones Sonstige Verbindlichkeiten 161,547.0
Cargos financieros por pagar sobre obligaciones con el Público Abgaben auf die finanziellen Verpflichtungen
gegenüber den Kunden 40,412.5
Obligaciones con Instituciónes financieras y por otros financiamientos Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und
anderen Finanzierunseinrichtungen 950,038.1
Préstamos de la Financiera Nicaraguense de Inversiones 291,559.9
!
191
Darlehen der Financiera Nicaraguense de Inversiones Préstamos del Banco Centroaméricano de Integración Económica Darlehen der Banco Centroaméricano de Integración Económica 393,190.9 Préstamos de Otras Instituciónes Financieras del Exterior Darlehen von anderen ausländischen Finanzinstitutionen 0.0
Otras Obligaciones con Instituciónes Financieras y por Otros Financiamientos Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Finanzierunseinrichtungen 265,287.3
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua Verbindlichkeiten gegenüber der Banco Central de Nicaragua 108,912.7 Operaciones con Reportos y Valores Derivados Rückkaufvereinbarungen und Derivate 0.0
Otras cuentas por pagar Sonstige Verbindlichkeiten 14,565.6
Otros pasivos y provisiones Sonstige Verbindlichkeiten und Rückstellungen 60,943.6
Obligaciones subordinadas Nachrangige Verbindlichkeiten 139,141.1
Impuestos diferidos Steuerrückstellungen 0.0
Reservas para obligaciones laborales al retiro Rückstellungen für Pensionen und ähnliche
Verpflichtungen 0.0
Patrimonio Eigenkapital 736,823.7
Capital social pagado Eingezahltes Eigenkapital 400,000.0 Capital donado Gespendetes Kapital 0.0
Aportes patrimoniales no capitalizables Nicht kapitalisierbare Eigenkapitalbeiträge 0.0
Obligaciones convertibles en capital Wandelanleihen 0.0
Ajustes al patrimonio Angepasste Vermögenswerte 0.0
Reservas patrimoniales Eigenkapitalrückstellungen 109,594.8
Resultados acumulados de ejercicios anteriores Kumulierte Ergebnisse der letzten Jahre 138,015.5
Resultados del Periodo Jahresgewinne/Jahresverluste 89,213.4
Cuentas contingents Contingencies 257,955.6
Cuentas de orden Gesamt 11,062,973.8 La información de este Estado Financiero no ha sido auditada Die Information der Bilanz ist nicht geprüft
Wechselkursangaben: 31/12/08 C$ 19.8481 X US$ 1.00
!
192
4.2.8. Refinanzierung FDL und FUNDESER
FDL Refinanzierung durch nationale und internationale Entwicklungs-organisationen 2005 und 2006 Quelle: FDL Jahresbericht 2006
2006
C$ 2005
C$ FONDECA-PROSESUR Darlehen sind fällig im Einklang mit dem Wert des Córdoba, mit jährlichen Zinsen von 9%, mit Endfälligkeit im August 2008, mit garantierter Orderschuldverschreibung, Portfolio künftiger Darlehen auch weiterhin mit Fonds von PROSESUR
23,571,849 26,148,807
ALTERFIN Rückzahlung der Darlehen in US Dollar, mit jährlichen Zinsen zwischen 8,85% und 9,5%, mit Endfälligkeiten im April 2007, im März 2008 und im Dezember 2010, mit garantierter Orderschuldverschreibung und Indossament der Kategorie (A) bis zu USD 312.500
28,949,691 25,293,316
Society of the Holy Child Jesús Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 4%, mit Endfällig-keit im April 2009 und garantierter Order-schuldverschreibung
450,070 428,638
Third World Friends Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit Zinsen von 9%, mit Endfälligkeit im November 2009 und garantierter Order-schuldverschreibung
7,021,092 4,972,195
Sisters of the Francis Philadelphia Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 4%, mit Endfällig-keit im Mai 2007 und garantierter Order-schuldverschreibung
900,140 857,275
!
193
Seton Enablement Fund
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 3%, mit Endfällig-
keit im Mai 2007 und garantierter Order-schuldverschreibung
80,274 257,342
School Sisters of the St. Francis US
Province Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 4%, mit Endfällig-
keit im Juli 2007 und garantierter Order-
schuldverschreibung
900,140 857,275
Dominican Congregation of Se Catheride
Ricci
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 3%, mit End-fälligkeit im September 2007 und garan-
tierter Orderschuldverschreibung
900,140 857,275
Mercy Consolidated Management Program Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 3%, mit End-
fälligkeit im September 2007 und garantierter Orderschuldverschreibung
900,140 857,275
Fundación McArthur
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 2%, mit
Endfälligkeit im Jänner 2008 und
garantierter Orderschuldverschreibung
5,400,840 10,287,300
BILANCE Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 9%, mit
Endfälligkeit im August 2006 und garantierter Orderschuldverschreibung
- 1,714,550
Fondo Nica Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 10%, mit End-fälligkeit im Mai 2009 und garantierter
Orderschuldverschreibung
10,501,633 8,572,750
Fondo de Crédito Rural Rückzahlung des Darlehens in Córdoba, mit
jährlichen Zinsen von 7%, mit Endfälligkeit
im April 2009 und garantierter Orderschuld-
verschreibung
403,296 512,497
!
194
PASA/DANIDA Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit Zinsen von 6%, mit Endfälligkeit im August 2009 sowie mit Garantien durch Übereinkünfte zwischen FDL und der königlichen dänischen Botschaft
66,574,354 54,831,309
Oikocredit Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 7,75% und 9%, mit Endfälligkeit im April 2012 und Garantien über den FDL-eigenen Fonds-Portfolio (über 30% des Portfolios von FDL sind Eigenkapital)
58,033,614 6,389,240
Fundación Calvert Comunity
Investments Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 6,33%, mit Endfälligkeit im Dezember 2006 und garantierter Orderschuldverschreibung
- 2,571,825
Financiera Nicaragüense de Inversiones
S.A. (FNI)
Rückzahlung der Darlehen in Córdoba, mit jährlichen Zinsen zwischen 4,83% und 6,5%, mit Endfälligkeiten im Dezember 2009, mit garantierter Orderschuldver-schreibung und einem Indossament der Kategorie (A) bedeckt aus den Mitteln des Darlehen bis zu einem Minimum von 125%
9,845,117 5,980,208
BCIE Rückzahlung der Darlehen in US Dollar, mit jährlichen Zinsen zwischen 6,5% und 6,53%, mit Endfälligkeiten im August 2009, mit garantierter Orderschuldverschreibung und einem Indossament der Kategorie (A)
104,315,453 102,841,398
Mennonitas Rückzahlung der Darlehen in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 7,5%, mit End-fälligkeiten im April 2007 und mit garan-tierter Orderschuldverschreibung
1,800,280 1,714,550
FONDEAGRO Rückzahlung der Darlehen in US Dollar, mit jährlichen Zinsen zwischen 4% und 8%, mit Endfälligkeiten im Oktober 2011 und mit garantierter Orderschuldverschreibung
33,244,080 32,208,038
Proyecto ZONA NORTE
Rückzahlung der Darlehen in Córdoba mit Werterhaltung durch jährliche Zinsen von 8%, mit Endfälligkeiten im Juli 2007, mit garantierter Orderschuldverschreibung, mit 100% FDL-Fremdkapital und 25% FDL-Eigenkapital besichert.
7,160,896 9,503,364
!
195
The Dominican Sister Springfield Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 2%, mit
Endfälligkeit am 1. Februar 2006 und mit garantierter Orderschuldverschreibung
- 1,285,913
Consorcio Etimos S.C.A.R.L
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 9,25%, mit
Endfälligkeit am 15. Dezember 2010, be-
sichert mit Bankgarantie in Höher von USD
100.000 und mit einer befristeten Einlage über USD 59.758
9,001,400 8,572,751
UCA RECTORIA Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 7%, mit End-fälligkeit im November 2009 und mit
garantierter Orderschuldverschreibung
774,120 737,256
Dexia Micro-Credit Luxemburgo Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen zwischen 9,5% und
11,22%, mit Endfälligkeit im Oktober 2007
und mit garantierter Orderschuldverschrei-bung
31,504,900 30,861,900
Fundación UN SOLMÓN
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, besichert durch das Vermögen des FDL, mit
jährlichen Zinsen von 3%, mit Endfälligkeit
im April 2008
1,925,711 2,751,012
Compañía de Jesús Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 7%, mit End-
fälligkeit im November 2008 und mit garantierter Orderschuldverschreibung
14,510,812 8,676,152
CRESUD-Spa
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar
mit jährlichen Zinsen von 9%, mit End-fälligkeit im Juli 2007, besichert mit einer
befristeten Einlage über USD 50.000 und
einem Indossament der Kategorie (A) über USD 180.000
900,140 2,571,825
Winds of Peace Foundation Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 9%, mit End-fälligkeit im Oktober 2008 und besichert mit
garantierter Orderschuldverschreibung
4,590,714 3,086,190
DECOPANN Rückzahlung des Darlehens in Córdoba, mit
jährlichen Zinsen zwischen 5% und 6%, mit
Endfälligkeit im Oktober 2011 und mit
garantierter Orderschuldverschreibung
9,188,358 9,734,403
!
196
Fundación PRODEL
Rückzahlung des Darlehens in Córdoba, mit
jährlichen Zinsen zwischen 8% und 8,5%,
mit Endfälligkeit im August 2011, mit garantierter Orderschuldverschreibung und
Besicherung durch den Kreditportfolio
66,571,888 24,003,700
The Saint Louis Mo. USA Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 7%, mit End-
fälligkeit im Mai 2007 und mit garantierter
Orderschuldverschreibung
- 5,143,650
Sisters of the Charity NY Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 3%, mit End-
fälligkeit im Juli 2008, mit garantierter Orderschuldverschreibung
540,084 514,366
Universidad Centroamericana Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 7,25%, mit End-
fälligkeit im November 2007, mit garan-
tierter Orderschuldverschreibung und
Besicherung durch einen Wechsel
4,500,700 4,286,375
Fundación Ford
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 1%, mit End-fälligkeit im Jahr 2015, mit Besicherung
durch Schuldschein
27,004,200 12,859,125
Hivos Triodos Fonds Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 9,5%, mit End-
fälligkeit im Oktober 2008, mit Besicherung
durch Schuldschein
45,007,000 17,145,500
María Teodora López
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar,
mit jährlichen Zinsen von 7%, mit End-
fälligkeit im September 2007
216,034 205,746
Banco de América Central, S. A. Rückzahlung des Darlehens in US Dollar
mit jährlichen Zinsen von mindestens 10,5%, besichert mit einer befristeten
Einlage über USD 500.000 und einem
Indossament der Kategorie (A) über USD
1.875.000 und mit Endfälligkeit im November 2007
18,002,800 34,291,000
BlueOrchard Finance USA, Inc.
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar, mit jährlichen Zinsen von 9%, mit End-
fälligkeit im Juli 2011, mit garantierter
Orderschuldverschreibung
121,518,900 64,295,625
!
197
CORDAID
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar
mit jährlichen Zinsen von 6%, mit End-
fälligkeit im Dezember 2009, mit garantierter Orderschuldverschreibung
6,335,382 8,424,183
María M. Idiaquez
Rückzahlung des Darlehens in US Dollar mit jährlichen Zinsen von 7%, mit End-
fälligkeit im Jänner 2008, mit garantierter
Orderschuldverschreibung
270,042 -
Banco Cuscatlán Rückzahlung des Darlehens in US Dollar
mit jährlichen Zinsen von 7,5%, mit End-
fälligkeit im Jänner 2008, besichert durch 1) eine solidarische Bürgschaft der Stiftung der
Gesellschaft Jesu (Jesuiten-Orden) zu
Gunsten der Banco Cuscatan, 2) Invest-mentzertifikate von CICUSCA und
Vorzugsaktien an PANABAN im Wert von
USD 600.000 bzw. 550.000, zusätzliche Bürgschaft des "Colegio externado San
José" zu Gunsten von Banco Cuscatlán
sowie Vorzugsaktien an der UBCI im Wert
von 1 Million USD.
18,002,800 -
Instituto Histórico Centroamericana (I.H.C.A.) Darlehen mit einer Zinsgebühr von 7%, mit Endfälligkeit im September 2007, mit
garantierter Orderschuldverschreibung
2,376,370 -
Symbiotics Darlehen mit einer Zinsgebühr von 9%, mit Endfälligkeit im September 2008
18,002,800 -
Yulis Martina Ortega Rausseo
Darlehen mit einer Zinsgebühr von 7%, mit
Endfälligkeit im September 2007
1,296,202 -
Total 762,994,456
US$ 38.830.005 537,103,099
US$ 27.334.034
!
198
FUNDESER Refinanzierung durch nationale und internationale Entwick-
lungsorganisationen 2006 und 2007 Quelle: FUNDESER Jahresbericht 2007
Finanzierungsinstitutionen C$ C$
2007 2006
Kurzfristige Darlehen
Credinorte / Bancentro IDR 1,825,211 1,375,212
Fondo de Crédito Rural – FCR - 3,644,705
Banco de Finanzas - 1,787,095
FNI Fondeca Las Segovias 2,730,605 -
Gesamt kurzfristige Darlehen 4,555,816 6,807,012
Langfristige Darlehen
Fundación Vientos de Paz - 720,112
Fondo FONDECA/IDR Bancentro - -
Proyecto Zona Norte-Credinorte 793,847 4,276,213
Fondo Nic. de Inversiones – F.N.I. FONDECA/Las Segovias 4,830,217 6,793,702
PRODES-Bancentro - -
Banco Centroamericano de Integración Económica-BCIE 10,184,967 16,755,031
Financiera Nicaragüense de Inversiones, S.A. – FONDOS PERZA
6,021,064 6,750,465
Fondo de Crédito Rural – F.C.R. - 14,844,086
Fondo de Desarrollo Agropecuario-FONDEAGRO/MAGFOR 26,462,175 18,002,800
DECOPANN-IDR 3,742,432 8,690,812
Prosesur/Bancentro – IDR 1,511,236 9,184,487
Prodes Bancentro / FCR - 5,129,378
FCR – UESA 10,551,571 7,083,772
WCCN 1,417,725 2,700,420
Oikocredit 9,073,487 10,801,680
Gray Ghost - 5,400,840
Dexia 5,670,900 5,400,840
Responsability 16,067,170 9,001,400
Impulse 9,451,500 9,001,400
Developing W. Market 18,903,000 -
Microvest 9,451,500 -
MCE Interprise 9,451,500 -
Bank Im Bistum Essen 9,451,500 -
Locfund LP 18,903,000 -
Calvert Foundation 9,451,500 -
Gesamt langfristige Darlehen 181,390,291 140,537,438
Weitere Verbindlichkeiten
Bank Im Bistum Essen 28,354,500 -
Triple Jump 14,177,250 -
Gero 18,903,000 -
Gesamt Verbindlichkeiten 61,434,750 -
Gesamt langfristige Darlehen 242,825,041
US$ 12.357.754 140,437,438
US$ 7.147.085
!
199
4.2.9. Empfehlungen zur Verbreitung der Studie
Bezüglich der Verbreitung der Studie wird eine elektronische Veröffentlichung als Technical Paper im Eigenverlag der OeEB auf ihrer Homepage vorge-schlagen. Die Veröffentlichung könnte mit einem Seminar für ein interessiertes Fachpublikum und für mögliche Kooperationspartner begleitet werden. Dieses Seminar könnte vorzugsweise vor Ort im Partnerland stattfinden. Die ver-öffentlichte Fassung der Studie sollte die im Rahmen der Befragungen den Gesprächspartnern zugesicherte Anonymisierung berücksichtigen. Für eine etwaige vom Auftraggeber gewünschte Präsentation wird dafür die Mitwirkung von G. Kovatsch, K. Reinprecht und N. Spitzegger empfohlen. Es würden keine zusätzlichen Reisekosten anfallen. Der Termin könnte derart ab-gestimmt werden, dass er mit einem schon geplanten Aufenthalt der Autoren in Österreich zusammenfällt.
4.2.10. Landkarte von Nikaragua Siehe bitte nächste Seite.
Cabo Graciasa Dios
Punta Perlas
Punta Mono (Monkey Point)
I. del Venado
Cabo SantaElena
Penínsulade Nicoya
I. Zapatera
Cayos Miskitos
Islas del Maíz
I. de Ometepe
Archipiélago deSolentiname
LiberiaCoco
Cañas
Morrito
El Bluff
Makantaca
Prinzapolka
Limbaica
La Rosita
Siuna
La Cruz deRío Grande
Corn Island
San Juan del Norte
ColoniaNueva Guïnea
Acoyapa
Santo Domingo
Santo Tomás
Punta
renas
Casares
Nandaime
Puerto Díaz
Camoapa
Jalapa
Sébaco
Larreynaga
El Sauce
Poneloya
El CarmenMasachapa
La Paz CentroNagarote
Corinto
Puerto Sandino
Santa Maria
Yuscarán
WiwilíQuilalí
San Sebastiánde YalíCholuteca
Nacaome
San Juandel Sur
Alta Gracia
San Ubaldo
San Benito
Tipitapa Rama
Punta Gorda
BilwaskarmaLeimus
BonanzaTeotecacinte
Juticalpa
Somotillo
Muy Muy
Río Grande
W
asparn
Peñas Blancas
Puerto Lempira
La Constancia
Condega
Potosí
Danlí
Talanga
Chichigalpa
Auasbila
Dulce Nombrede Culmí
Comayagua
TusiTrujillo
Puerto Viejo
Somoto
Jinotega
Jinotepe
Boaco
Masaya
Ocotal
Chinandega
Rivas
Matagalpa
Granada
Juigalpa
Bluefields
Puerto Cabezas
San Carlos
Léon
Estelí
Managua
Tegucigalpa
San José
RIVAS
BOACO
ATLÁNTICO NORTE
ATLÁNTICO SUR
MATAGALPA
JINOTEGA
MADRIZ
NUEVA SEGOVIA
CHONTALES
RÍOSAN JUAN
CARAZO
LÉON
CHINANDEGA
ESTELÍ
MANAGUA
REGION VIII
REGION IX
REGION V
REGION IV
REGION III
REGION II
REGION VI
REGION I REGION VII
H O N D U R A S
EL SALVADOR
COSTA RICA
PACIFIC OCEAN
Lago deNicaragua
Lago de Managua
Siquia
Kurinwás
Tuma
Río Grande de Matagalpa
Golfo deFonseca
Escondido
Rama
Punta Gorda
Prinzapolka
Patuc
a
Estero Real
Cholutec
a
San Juan
Golfo dePapagayo
Golfo de
Nicoya
Lagu
na de
Per
las
Kukalaya
Coco
Wawa
LagunaKaratá
Laguna deWounta
San Carlos
LagunaBismuna
CARIBBEAN SEA
BahíaPunta Gorda
Coco
Sico
Laguna deCaratasca
Map No. 3932 Rev. 3 UNITED NATIONSMay 2004
Department of Peacekeeping OperationsCartographic Section
REGIONREGIONREGIONREGIONREGIONREGIONREGION
REGION
REGION
IIIIIIIVV
VIVII
VIII
IX
LAS SEGOVIASOCCIDENTALMANAGUASUR CENTRALNORTEAUTÓNOMA ATLÁNTICONORTEAUTÓNOMA ATLÁNTICOSURRÍO SAN JUAN
NICARAGUA
National capitalRegional capitalDepartmental capitalCity, townMajor airportInternational boundaryRegional boundaryDepartmental boundaryPan American HighwayMain roadSecondary roadRailroad
The boundaries and names shown and the designations used on this map do not imply official endorsement oracceptance by the United Nations.
0 50
0 50 100 150 km
100 mi
NICARAGUA
1011 Vienna, Austria
Strauchgasse 3
Tel. +43 1 533 12 00-0
Fax +43 1 533 12 00-5262
www.oe-eb.at