Flujo de efectivo

Flujo de efectivo

• ¿Por que me reportan que tenemos utilidades si ni siquiera tenemos para pagar la nomina de la semana?

• Suponga que todas las ventas y los gastos fueron de contado, se podría pensar que la utilidad que refleja el estado de resultados debería ser el mismo importe de dinero que debemos tener en el banco.

Ventas $1,000

Costo de ventas 500

Gastos generales 300

Depreciaciones 50

Utilidad 150

Saldo en bancos $200. ¿por qué la diferencia?

• Ademas de las depreciaciones existe una serie de operaciones que pueden provocar que aumente la diferencia entre lo reflejado como utildad y el saldo en bancos.

• SI la empresa adquiere una maquinaria de contado, el saldo en bancos reduce pero no se modifica la utilidad.

• Si la empresa recibe un prestamo, el saldo en bancos aumenta pero no la utilidad.

• Si le pagamos a un proveedor la deuda, el saldo en bancos disminuye pero no la utilidad.

• ¿cuál es el comun denominador de este tipo de operaciones?

• Tenemos que identificar aquellas cuentas que afectan el efectivo y que no se ven reflejadas en el estado de resultados.

• El comun es que son cuentas de balance.

• Debemos elaborar un reporte a partir de la utilidad obtenida al restar los costos y gastos de nuestras ventas, incrementarle el importe de las depreciaciones para eliminar la distorcion de esta cuenta por no ser erogacion y al resultado lo vamos a denominar FLUJO DE EFECTIVO NETO

• En el Estado de Flujo de Efectivo nos interesara encontrar cuales fueron fueron de entradas de efectivo y asi como el destino de los mismo.

• Se agrupan en actividades de:• Operación: Considerar cuentas relativas al

activo y al pasivo circulante

• Financiemiento: considerar cuentas relativas a pasivo de largo plazo y capital

• Inversion: Considerar cuentas a otros activos

Determinación de origen y aplicación de fondos

Origen de fondos Aplicación de fondos

Una disminución de activos Un aumento en los activos

Un amento en los pasivos Una disminución de los pasivos

Un aumento en el capital contable Una disminución del capital contable

Vendemos una maquinaria que ya no es util para la empresa, refleja??

Al inicio del ejercicio se tenian $120,000 en clientes, se establecen politicas para agilizar la cobranza y se logra disminuir la cartera reflejando en el balance al mes de diciembre 80,000 pesos, esta operación representa….

Utilidad

+Depreciación

=FEC

+Orígenes

-Aplicaciones

=Variación en bancos

Conclusiones

• Para su interpretación

• FEN

• Actividades de operación, financiamiento e inversión.

• Incremento o decremento en bancos

• Cuales generaron dinero

Cuales consumieron dinero

Establecer relación entre ellos

Actividades de operacion

• Cobros a clientes por venta de bienes y prestación servicios

• Cobros por regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos

• Pagos a proveedores por suministros de bienes

• Pagos a empleados por sueldos y demás beneficios

• Pago o devoluciones por impuestos a la utilidad

• Por intereses y comisiones de instrumentos financieros con fines de negociación.(Contrato con financiera o los contratos de factoraje por la adquisición de inventario)

• De las entidades de seguro por concepto de primas y prestaciones. (primas de seguro por los inventarios)

Actividades de inversion

• Por adquisición, instalación o venta de activo fijo o intangibles y otros activos a largo plazo

• Por adquisición, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por otras entidades: instrumentos disponibles para la venta o conservados al vencimiento;

• Por adquisición, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por otras entidades: inversiones en asociadas;

• Préstamos en efectivo a terceros no relacionados con la operación

• Cobros en efectivo derivados del reembolso de préstamos a terceros

Financiamiento

• Por emisión, reembolso o dividendos de instrumentos de capital emitidos por la propia entidad (emisión de acciones) netos de los gastos

• Por emisión, reembolso o intereses de instrumentos de deuda emitidos por la propia entidad (emisión de obligaciones) netos de los gastos

• Pagos para amortizar la deuda de un arrendamiento financiero

Intereses

• Presentar en actividades de operación, inversión o financiamiento, según estén asociados:

• -Intereses cobrados a clientes: actividades de operación (intereses moratorios)

• -Intereses de instrumentos disponibles para la venta:

• en actividades de inversión (intereses por prestamos a terceros)

• -Intereses pagados por préstamos: en actividades de financiamiento

Dividendos

• Deben presentarse en actividades de operación, inversión o financiamiento, según estén asociados:

• • Dividendos instrumentos disponibles para la venta: en actividades de inversión

• • Dividendos pagados: en actividades de financiamiento