FLUJO DE CAJA

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

INVERSIÓN INICIAL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBREVentas / Ingresos $ 0,00 $ 30.228.311,80 $ 303.244,00 $ 303.244,00 $ 20.253.289,20 $ 303.244,00 $ 303.244,00 $ 303.244,00 $ 303.244,00Costos variables* Materiales $ 2.328.389,00 $ 63.864,00 $ 2.042.272,00 $ 1.978.408,00 $ 1.978.408,00 $ 1.978.408,00 $ 1.978.408,00 $ 1.978.408,00 $ 1.978.408,00Costos Variables* Mano de obra $ 1.649.912,00 $ 1.912.412,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00 $ 3.899.912,00Costo fijo $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00 $ 711.000,00

Depreciación $ 0,00 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50Utilidad antes de Impuesto -$ 4.689.301,00 $ 27.529.163,30 -$ 6.361.812,50 -$ 6.297.948,50 $ 13.652.096,70 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50Impuestos $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00Utilidad después del impuesto -$ 4.689.301,00 $ 27.529.163,30 -$ 6.361.812,50 -$ 6.297.948,50 $ 13.652.096,70 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50 -$ 6.297.948,50Depreciación $ 0,00 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50 $ 11.872,50Egresos no afecto a impuesto - - - - - - - -Recuperación del Capital de trabajo - - - - - - - -Recuperación de la máquina - - - - - - - -Flujo de caja -$ 4.689.301,00 $ 27.541.035,80 -$ 6.349.940,00 -$ 6.286.076,00 $ 13.663.969,20 -$ 6.286.076,00 -$ 6.286.076,00 -$ 6.286.076,00 -$ 6.286.076,00

Inversión Inicial -$ 4.689.301,00Flujos de caja $ 8.622.599,43Tasa de descuento 6%VAN FINAL $ 3.933.298,43

VAN

TIR 1,18%

ANÁLISIS COSTO – BENEFICIO

Períodos Beneficio Costo Tasa Beneficio Actual Costo Actual

0 $ 0,00 $ 4.689.301,00 1 $ 0,00 $ 4.689.301,00

1 $30.228.312$2.699.149

1,06 $28.517.275 $2.546.367

2 $303.244$6.665.057

1,12 $269.886 $5.931.877

3 $303.244$6.601.193

1,19 $254.610 $5.542.489

4 $20.253.289$6.601.193

1,26 $16.042.502 $5.228.763

5 $303.244$6.601.193

1,34 $226.602 $4.932.795

6 $303.244$6.601.193

1,42 $213.775 $4.653.580

7 $303.244$6.601.193

1,50 $201.675 $4.390.170

8 $303.244$6.601.193

1,59 $190.259 $4.141.670

$45.916.583 $42.057.010

B/C

TOTALES

1,09B/C