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Flujo de Caja

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FLUJO DE CAJA

MATERIAL DEL CURSO

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MOTIVO TRANSACCION: COMO RESPALDO PARA LAS OPERACIONES NORMALES DEL NEGOCIO.

MOTIVO IMPREVISTOS: COMO SOPORTE ANTE LAS EVENTUALIDADES QUE PODRÍAN PRESENTARSE DURANTE EL DESARROLLO DE OPERACIONES.

MOTIVO ESPECULACION: CUANDO APARECEN EXCEDENTES INTER TEMPORALES DE CAJA, A EFECTOS DE INVERSION.

MOTIVOS POR LOS QUE UNA EMPRESA DEBIERA MANTENER EFECTIVO

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Efectivo y otros en Caja central

Bancos

Tesorería

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EL FLUJO DE CAJA ESTA COMPUESTO POR:

1.TESORERIA

2.SALDOS EN BANCOS

3.BILLETES, FEBLE, GIROS, CHEQUES, VOUCHERS DE DEPOSITO ENCUENTA Y TRANSFERENCIAS ELECTRONICAS , BAJO CUSTODIA DECAJA CENTRAL, INCLUYENDO CAJAS CHICAS.

NO SE INCLUYE EN EL FLUJO DE CAJA, CARGOS POR DEPRECIACION O AMORTIZACION DE ACTIVOS NO CORRIENTES.

EL SOBREGIRO BANCARIO ES DE NATURALEZA ACUMULATIVA, NO ASI EL INTERES POR SOBREGIRO, QUE ES CANCELATORIO.

EL INTERES POR SOBREGIRO SE INCLUYE COMO PARTE DE UNA SERIE DE CARGOS QUE AFECTAN SU ESTIMADA CUENTA CORRIENTE, CADA CIERRE.

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SOBREGIROSOBREGIROSobregiroSobregiro

PeriodoPeriodo

$$ $$ $$

0 1 0 1 22

A C U M U L A T I V OA C U M U L A T I V O

C A N C E L A T O R I OC A N C E L A T O R I O

InterInteréés por s por sobregirosobregiro

PeriodoPeriodo

%% %%

0 1 0 1 22

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Cierto negocio de reparación de electrodomésticos exhibe la siguiente información, para los próximos tres meses:

a) Ingresos, cada mes S/. 2,600 S/. 2,000 S/. 1,600

b) Cobranza, 100 % de contado.

c) Remuneración del propietario S/. 1,500 mensuales.

d) Remuneración de un ayudante S/. 300 al mes.

e) Consumo de electricidad y agua, cada mes S/. 95 S/. 75 S/.105

f) Otros gastos diversos de operación S/. 250 mensuales.

g) Caja inicial S/. 225

Se solicita estimar la caja final del negocio, al cierre del tercer mes.

CASO EMPRESA DE SERVICIOS

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1. Caso empresa de servicios.

PRESUPUESTO DE CAJAperíodo presupuestal: 03 meses 0 0 0

Item de presupuestación Mes 1 Mes 2 Mes 3 ENTRADAS Ingresos de contado SUB TOTAL ENTRADAS SALIDAS Remuneración propietario negocio Remuneración, un ayudante Electricidad y agua Otros gastos diversos operación SUB TOTAL SALIDAS CAJA INICIAL CAJA FINAL

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Cierta empresa comercializa envases de plástico poli vinílico. A continuación, data estimada para los próximos tres meses:

a. Programa de ventas; cada mes S/. 11,000 S/. 7,000 S/. 11,000b. Política comercial: 50 % de contado; la diferencia por cobrar a 30 días.c. Otros ingresos: cobranza de cierta deuda considerada incobrable S/. 100d. Programa de abastecimientos; cada mes S/. 4,000 S/. 2,500 S/. 3,500e. Negociación con proveedores: 10 % pago de contado; la diferencia a 30 días.f. Comisiones por ventas: 20 % sobre la venta estimada de cada mes.g. Remuneraciones ventas ( porción fija ) S/. 410 mensual.h. Remuneración de la gerente S/. 1,500 al mes.i. Remuneración de la secretaria de la oficina, mensual S/. 1,000j. Remuneración, un auxiliar de oficina S/. 350 al mes.k. Consumo de electricidad y agua; cada mes S/. 75l. Consumo de teléfono, cable y fax; cada mes S/. 250 S/. 350 S/. 450m. Cuota por cierto préstamo comercial S/. 350 mensuales.n. Intereses por sobregiro bancario; Tasa Efectiva Anual ( TEA ) MN 150 %o. Caja inicial S/. 1,000p. Amortización probable de sobregiro bancario S/. 100

CASO EMPRESA COMERCIAL

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Cierta empresa manufactura, envasa, comercializa y distribuye condimentos. A continuación, data para los próximos tres meses:

a. Programa de ventas; cada mes $ 15,000 $ 12,000 $ 10,000

b. Política comercial: 30 % de contado; la diferencia a 30 días.

c. Otros ingresos en efectivo: cobranza de una cuenta considerada incobrable por valor de $ 500

d. Programa de adquisición de insumos; cada mes $ 5,000 $ 3,000 $ 2,000

e. Negociación con proveedores: 70 % de contado; la diferencia a 30 días.

f. Mano de obra de planta: se requerirá tres operarios el mes 1 y luego solamente dos, por el resto del período presupuestal.

g. El salario a retribuir por operario, será de $ 500 por todo concepto.

h. Abastecimiento de suministros: $ 2,000 $ 1,500 $ 1,000

i. Forma de pago de suministros : estricto contado.

CASO EMPRESA INDUSTRIAL

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j) Remuneración control de calidad $ 700 mensuales.

k) Consumo de agua en planta; promedio mensual $ 450

l) Fuerza motriz; estimado mes $ 550

m) Alquileres de planta; mensual $ 1,000

n) Comisiones por ventas 10 % sobre la venta presupuestada.

o) Remuneraciones personal de ventas ( porción fija ) $ 1,000 mes.

p) Remuneraciones personal de administración $ 1,500 mes.

q) Electricidad y agua cargado a administración, mes $ 75

r) Teléfono, cable y fax de administración; cada mes $ 250 $ 350 $ 450

s) Préstamo para capital de trabajo a 18 meses, TEA ME 16% modalidad cuota fija mensual importe US $ 8,500 sin plazo de gracia.

t) Intereses por sobregiro bancario Tasa Efectiva Anual ( TEA ) ME 30 %

u) Caja inicial US $ 5,000

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Se trata de cierta empresa que comercializa instrumentos de calibración standard, de alta precisión y asimismo, brinda el correspondiente servicio de revisión, reparación, cambio de repuestos, limpieza y calibrado. A continuación, data de la Compañía para los próximos tres meses:a. Programa comercial: se estima vender 1,500 instrumentos el mes 1; el mes 2,

2,500 instrumentos y el tercer mes, tres mil instrumentos.b. Política comercial: considerando que se trata de una venta técnica, consiste en 10 %

de contado y la diferencia en dos partes iguales, a treinta y sesenta días.c. A pesar de lo anterior, se prevé una incobrabilidad cercana al 10 %d. El valor de venta previsto para cada instrumento, es de $ 249.98e. El servicio de calibración de instrumentos, ha sido estimado en horas, a razón de $

20 la hora de servicio y referido a 750 horas el mes 1; 1,050 horas el mes 2 y 1,650 horas el mes tres.

f. El servicio de calibrado se proforma 50 % de contado y la diferencia a treinta días.g. No se ha considerado por el momento, contar con otros ingresos diversos.h. La negociación con el proveedor de instrumentos de calibración, ha quedado fijada

en 35 % de contado y la diferencia a treinta días. El valor de compra de cada instrumento de precisión, es de US $ 99.98

CASO EMPRESA COMERCIAL Y DE SERVICIOS

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i. Gastos de ventas: las comisiones a pagar por la venta de instrumentos ha quedado fijada en 5 % a pagarse a 45 días; las comisiones para el personal de servicio técnico, cuya labor se tarifa por hora, es alrededor del triple de la comisión por ventas, abonándose al cierre del mes que corresponda.

j. La planilla fija de remuneraciones de ventas, se estima en $ 1,500 mensuales. El consumo de combustible asignado a ventas, se considera del orden de 0.10 % de las ventas mensuales presupuestadas; el gasto por comunicaciones de ventas, se presupuesta alrededor de 0.05 % igualmente sobre la venta mensual prevista.

k. Estando a concretarse la adquisición de una máquina calibradora de instrumentos de precisión nueva, la depreciación anual será de 25 %.

l. Gastos de administración: la planilla presupuestada de administración se sitúa en $ 1,000 mensual; el consumo de combustible asignado a administración será de $ 200 al mes y lo concerniente a comunicaciones de administración se estima en $ 100 mensual.

m. Impacto financiero: Están por concluir las negociaciones para financiar una máquina de calibración de instrumentos de precisión nueva e importada, bajo la modalidad de leasing financiero, con una tasa TEA ME del 38 % a 48 meses plazo, modalidad cuota fija mensual y por un valor aproximado de $ 35,000

n. En caso de sobregiro bancario, la tasa TEA ME correspondiente bordea el 30 %.

o. La caja inicial del negocio para el periodo presupuestal, es US $ 0.00