FONDOS DE INVERSION

TEMA INTRODUCTORIO

Por: Red White Finance

Qué son los Fondos de Inversión

Una serie de aportes de diferentes inversionistas que administrados por una Administradora de Fondos, que conjuntamente y proporcionalmente invierten, por su cuenta y riesgo, en una cartera de valores que se encuentra técnicamente diversificada que conforman un patrimonio autónomo, y éstos participan de sus rendimientos por igual de acuerdo con el monto su aporte.

Esquema Funcional

Inversionistas

Fondo de Inversión

Bolsa de Valores

Proyectos Inmobiliarios

Regulador

Concepto:

Ecuación de los fondos

Activo

Títulos Valor

Patrimonio

Participaciones

Ventajas

Permite el acceso a inversiones que solo los grandes inversionistas logran.

Gestión Profesional en el manejo de las Inversiones. Genera Economías de Escala. Mayor diversificación de las inversiones. Reglas claras de inversión por medio de una política

de inversiones establecida. Supervisión de entes reguladores genera

Transparencia de las inversiones. Variedad de “colores y sabores” de Fondos Cerrados

y Abiertos. Información Pública.

Tipos de Fondos

Mercado de Dinero: Invierte en valores de muy corto plazo, alta liquidez y bajo riesgo. Para inversionistas que van a disponer de fondos en el corto plazo en vez de una cuenta corriente.

De Ingreso: Invierte en bonos con cupón de interés y acciones preferentes con historial de dividendos periódicos. Los ingresos recibidos se distribuyen mensual o trimestralmente en su totalidad entre los aportantes. Es para inversionistas que desean recibir ingresos periódicos sin importar crecer mucho el capital.

De Crecimiento: Invierte en acciones de empresas de crecimiento sostenido que usualmente reinvierten dividendos o proyectos con alto potencial de crecimiento y riesgo. Es para inversionistas con un horizonte de inversión a largo plazo.

Inmobiliarios: Invierte en inmuebles para su alquiler y/o venta. Los de desarrollo inmobiliario construyen proyectos inmobiliarios para su posterior venta o alquiler. Es para inversionistas que desean un ingreso constante (FI) o quiere participar de las ganancias esperadas al largo plazo por el desarrollo del proyecto inmobiliario (FDI)

Capital de Riesgo: Invierte en proyectos y empresas nuevas con alto contenido de riesgo. Es para inversionistas sofisticados y de largo plazo.

Otros: Municipales, de inversión exentos, balanceados, Gubernamentales, renta variable, internacionales, regionales, accionarios, Inversión de un índice, Fondos de Fondos.

Conceptos

Fondo de Inversión

Sociedades anónimas que tienen por objeto la adquisición de títulos valores de acuerdo con el criterio de diversificación de riesgos, con recursos provenientes de la colocación de las acciones representativas de su capital social entre el público inversionista.

Administradora de Fondos

Sociedades anónimas encargadas de administrar, decidir inversiones y llevar a cabo la contabilidad y registros de cada Fondo de Inversión,

Sociedades cuyo objeto único y exclusivo es la administración de fondos y valores de terceras personas.

Operatividad General

Composición del Activo: Debe basarse en títulos inscritos o con autorización para los no inscritos.

Estados de Cuenta: Mensualmente enviar estado de cuenta al inversionista.

Contabilidad: Llevarse en forma separada de la de SFI. Cuenta Corriente: Debe abrirse cuentas bancarias a nombre del

fondo de inversión. Custodia: Debe efectuarse en la Central de Valores autorizada. Distribución de Ingresos: Según se establezca en el prospecto. Política de Inversión: De acuerdo con lo que establezca el

prospecto y las normas generales o reglamentos del Fondo. Control: Comité de Vigilancia conformado por integrantes del

Fondo. Reportes de auditoría interna y externa. Controles a los entes reguladores.

Información Periódica

Valor del Activo Neto del Fondo o Patrimonio según el caso.

Precio unitario del valor de la participación o cuota.

Datos sobre los activos y plazos de las inversiones.

Datos por concentración de títulos y emisores.

Comisiones por administración y otros.

Niveles de apalancamiento.

Cualquier Hecho Relevante.

Estados financieros de la Administradora y del Fondo.