Genomma Lab Internacional Propuesta de Adquisición de Prestige Brands Holdings Fundamentos estratégicos para la combinación de ambos negocios.

1

Información sobre estimaciones y riesgos asociados

La información que se presenta en este comunicado contiene ciertas declaraciones acerca del

futuro e información relativa a Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias

(en conjunto “Genomma Lab” o la “Compañía”), las cuales están basadas en el entendimiento

de sus administradores, así como en supuestos e información actualmente disponible para la

Compañía. Tales declaraciones reflejan la visión actual de Genomma Lab sobre eventos

futuros y están sujetas a ciertos riesgos, factores inciertos y presunciones. Muchos factores

podrían causar que los resultados, desempeño, o logros actuales de la Compañía sean

materialmente diferentes con respecto a cualquier resultado futuro, desempeño o logro de

Genomma Lab que pudiera ser incluida, en forma expresa o implícita dentro de dichas

declaraciones acerca del futuro, incluyendo, entre otros: cambios en las condiciones generales

económicas y/o políticas, cambios gubernamentales y comerciales a nivel global y en los

países en los que la Compañía hace negocios, cambios en las tasas de interés y de inflación,

volatilidad cambiaria, cambios en la demanda y regulación de los productos comercializados

por la Compañía, cambios en el precio de materias primas y otros insumos, cambios en la

estrategia de negocios y varios otros factores. Si uno o más de estos riesgos o factores

inciertos se materializan, o si los supuestos utilizados resultan ser incorrectos, los resultados

reales podrían variar materialmente de aquellos descritos en el presente como anticipados ,

creídos, estimados o esperados. Genomma Lab no pretende y no asume ninguna obligación de

actualizar estas declaraciones acerca del futuro.

2

Genomma Lab

3

La Evolución de Genomma Lab

1996

2000

2001

2003

2006

2004

2005

2002

1999 1998 1997

2007

Fundada como empresa de

producción de infomerciales

Cambio del modelo de negocio a OTC/PC

Crecimiento orgánico a través de desarrollo de productos

Inversión por parte de Nexxus Capital

Extensión del equipo directivo

2008

2009 Expansión del portafolio de productos a través del desarrollo de nuevos productos y extensiones de línea

Llevó a cabo su oferta pública inicial en la BMV

Lanzamiento de Primer Nivel, la nueva línea de Genéricos Intercambiables

Búsqueda de crecimiento acelerado a través de

desarrollo de productos y adquisición de marcas

Adquisición de la compañía Medicinas y

Medicamentos Nacionales así como las marcas Jockey

Club, Teatrical, Flor de Naranja Sanborns

y Henna Egipcia

Realineación del Negocio

Expansión Acelerada

2010

Con el inicio de las operaciones en Brasil y

Estados Unidos, Genomma tiene

operaciones en 14 países fuera de México

Adquisición de las marcas Micotex, Nasalub, English Leather, Ossart; y licencia de uso de la marca Devlyn

4

2011

2012 Adquisición de las marcas Vanart Pomada de la

Campana,Wildroot, Alert and Nórdiko

Innovación y Desarrollo

(Selección de productos)

Manufactura con Terceros

Asegura-miento de Calidad

Ventas Distribución Posicionamiento

de Marca

Tiempos de reacción extremadamente cortos, desde la concepción de una idea hasta el lanzamiento de los nuevos productos.

Exitoso Modelo de Negocio

El modelo de negocio de Genomma está enfocado en la rápida y efectiva adaptación a la dinámica del mercado.

Pilares

La mejor fórmula y presentación

Análisis de Desempeño

Rápida y Efectiva Reacción

a los Retos Competitivos

5

2,629

4,425

6,264

8,075

2008 2009 2010 2011

Importantes Logros

•# 1 farmacéutica OTC en México

6

Crecimiento en participación de mercado

Ventas Netas

45% CAGR

• Fuerte crecimiento en ventas

3.9%

5.2%

8.8%

11.5%

13.7%

dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11

• Operaciones en 14 países fuera de México:

Bolivia Perú Ecuador

Colombia

Panamá

Costa Rica Nicaragua Honduras El Salvador Guatemala

Chile Argentina

7

Importantes Logros

IPO

Países (fuera de México) 6

Ventas Internacionales

(% de Ventas Netas)4%

Marcas

México 33

Internacional 10

* A diciembre de 2011

HOY*

14

23%

86

25

Brasil

USA

IPO Hoy*

Posiciones en el Centro de Distribución 35,585 100,000

* A diciembre de 2011

•Recientemente nos mudamos a nuestras nuevas oficinas corporativas y centro de distribución

8

Oficina Corporativas Centro de Distribución

Importantes Logros

Éxito de Genomma en lanzar, revigorizar y crecer marcas y productos - Desarrollos

9

• Genomma ha desarrollado la mayor parte de sus más de 80 marcas y las ha posicionado en los primeros lugares en términos de participación de mercado:

(UDM a diciembre de 2011)

Marca Posición*Participación

de MercadoCategoría

Next #1 20% Preparados para el resfriado y la tos sin anti-infecciosos

Nikzon #1 53% Anti-Hemorroidales

Unesia #1 55% Antimicóticos sistemáticos

Genoprazol #1 40% Inhibidores de ácido

Asepxia #1 68% Preparados contra acné

Qg5 #2 11% Tratamiento de colitis

Medicasp #1 70% Antimicóticos tópicos para el cuero cabelludo

Shot-b + Shot-b Gs #2 25% Vitamínicos

X-Ray Caps #1 49% Anti-reumáticos no esteroides, combinaciones

Dalay #1 38% Tranquilizantes

Lomecan crema #1 21% Antifúngicos ginecológicos

Goicotabs #1 31% Anti-varicoso sistémico

*Posición en su categoría en México según IMS Health

Antimicóticos Sistémicos

Prestige Brands

10

Prestige Brands Holdings

11

Cuidado Oral

Doctor’s Nightguard - Doctor’s Toothpicks - Efferdent Denture Cleanser - Effergrip Denture Adhesive

Cuidado de los Ojos

Clear Eyes – Murine Tears – Murine Ears

Cuidado de la Piel

Compound W – Wartner – Dermoplast – Newskin Liquid Bandages

Tos/Resfriado/ Alergias /Sinusitis

Little Remedies – PediaCare – Chloraseptic- Luden’s Throat Drops – NasalCrom Nasal Spray

BC– Goody’s – Chloraseptic– Dramamine- Gaviscon

Otras Marcas

Ventas

Categorías Clave

Marcas

Gasto en Publicidad

Márgenes

Categoría Pre-Adquisición Post-Adquisición

PBH- Adquisición de marcas de GSK

12

Fuente: Prestige Brands Holdings Third Quarter F’12 Investor Presentation – 9 de febrero de 2012

~$400 mdd ~$600 mdd

4 6

30 45

~12% ~14%

~32% ~35%

W

Segmentación por Sector1 Segmentación Geográfica1 Segmentación por Canal1

Portafolio de Marcas Clave

Prestige Brands Holdings

13 1) Como porcentaje de ventas 2) Principalmente Canadá

• Fuerte presencia en OTC reforzará la oferta de productos OTC de Genomma

• Expansión en Estados Unidos extenderá la huella geográfica de Genomma

• Canales de distribución bien

diversificados

EUA90%

Internacional10%

2

OTC85%

Hogar15%

Autoservicios34%

Farmacias25%

Supermercados

22%

Especializadas9% Otras

10%

Core Brand Category Rank Core Brand Category Rank

Analgésicos en

polvo#1 Cuidado pediátrico #1

Alergia de ojos #2Gotas/pastil las

para la tos#2

Limpieza dental #2 Mareo #2

Tratamiento contra

verrugas#2 Antiácidos #1

Líquidos/pastil las

para dolor de

garganta

#1Gotas/tratamientos

de oidos#2

Cuidado pediátrico #3 Bruxismo #1

Prevensión de

gases#1

Core Brand Category Rank Core Brand Category Rank

Analgésicos en

polvo#1 Cuidado pediátrico #1

Alergia de ojos #2Gotas/pastil las

para la tos#2

Limpieza dental #2 Mareo #2

Tratamiento contra

verrugas#2 Antiácidos #1

Líquidos/pastil las

para dolor de

garganta

#1Gotas/tratamientos

de oidos#2

Cuidado pediátrico #3 Bruxismo #1

Prevensión de

gases#1

PBH – Crecimiento Potencial de las Marcas

14

#1 en Analgésicos

en Polvo

Analgésicos no narcóticos-

$1.3 billones de dólares

#1 en Prevención de

Gases

Antiflatulentos antiácidos -$159

millones de dólares

#3 en Cuidado

Pediátricos

Preparaciones sistémicas nasales-

$185 millones de dólares

La participación de mercado de Goody’s

en la categoría de Analgésicos no

narcóticos es de sólo 0.2%

La participación de mercado de Beano en la categoría de

Antiflatulentos antiácidos es de sólo

10.7%

La participación de mercado de Pedia Care

en la categoría de Preparaciones

sistémicas Nasales es de sólo 0.2%

Combinación Estratégica

15

Manufactura tercerizada

Aseguramiento de Calidad Ventas Distribución

Empaques innovador

Modelos de Negocio Complementarios

Nuestro modelo esta enfocado a adaptarnos rápidamente a las dinámicas de mercado.

Investigación y Desarrollo

Manufactura tercerizada

Aseguramiento de Calidad Ventas Distribución

Marketing y

Producción

Pillars

Fórmulas avanzadas

Grupos de enfoque

constantes

Innovación en Marketing

Producción de comerciales

interna

Rápida reacción ante competencia

Genomma puede aplicar facilmente su experiencia en marketing e I&D internos para mejorar el modelo de

negocio de PBH 16

Capacidades de Producción y Marketing de Genomma

17

DEP

END

ENC

IA

Equipo creativo

Producción

Lanzamiento

• 5 equipos creativos

• Monitoreo 24 x 7 (Creatividad competitiva y global)

• Infraestructura y tecnología propia

Idea Creativa

Producción

Lanzamiento

Resultados: Participación en una sola categoría

Diferenciadores de Genomma Lab: Independencia y velocidad

VELO

CID

AD

• Factores externos

• Procesos lentos

• Poca retroalimentación

1 spot nuevo =

5 días

1 spot nuevo =

2 meses

Resultados: Participación en 48 categorías OTC y 12 categorías PC

1 Año

=

1,000 spots

• Genomma tiene integrada la casa productora de comerciales más grande de América Latina

• Producción de comerciales con modelos americanos

Operaciones de PBH (enfoque

financiero)

Capacidades de Marketing de Genomma

Fuerte Posición

Competitiva

Capacidades de Producción y Marketing de Genomma

Portafolio de marcas complementario

Con este nuevo portafolio Genomma participará fuertemente en las principales

categorías OTC y de Cuidado Personal en Estados Unidos y LATAM.

CATEGORÍA MARCAS CATEGORÍAS

ANTENDIDAS

ANALGÉSICOS

GASTROINTESTINALES

RESFRIADO Y TOS

CUIDADO DE OJOS Y OIDOS

CUIDADO ORAL

AUXILIANTES PARA DORMIR

DERMATOLÓGICOS

TRATAMIENTO DE HEMORROIDES

Genomma Lab Prestige Brands

19

ARTICULACIONES Y OSTEOARTRITIS

TRATAMIENTO DE COLESTEROL

PRESERVATIVOS

MULTI-VITAMÍNICOS

HOGAR

CUIDADO PERSONAL

CATEGORÍA MARCAS CATEGORÍAS ATENDIDAS

Portafolio de Marcas Complementario

Genomma Lab Prestige Brands

20

Habilidad para Regionalizar las Principales Marcas de Genomma y Prestige

21

• Portafolio de productos aprobados por la FDA

• Mayor espacio de anaquel

• Genomma expande su penetración en Estados Unidos y Canadá

• Revigorizar las marcas de PBH con la metodología de marketing de Genomma

Justificación de la Transacción y Propuesta de Valor

22

Propuesta de Genomma

• Oferta de $16.60 dólares por acción, en efectivo. – Valor de Capital implícito: US$ 684 millones

– Deuda Neta de Prestige: US$ 1,156 millones

– Valor de empresa implícito: US$ 1,840 millones

• Una prima de 23% sobre el precio de cotización, previo al anuncio, de PBH al cierre del mercado del día 17 de febrero de 2012 y una prima de 47% respecto al precio promedio de cotización histórico de los últimos tres meses al 17 de febrero de 2012.

• El precio de la oferta representa el más alto precio que la acción de PBH ha alcanzado desde junio de 2005.

• La oferta representa un múltiplo EV/EBITDA 2012e de 9.3x.

23

W

Principales Fundamentos de la Transacción

Atractiva

combinación

del negocio

Crea Valor para

los Accionistas

de LABB

Crear un negocio con escala y productos líderes en cada uno de los mercados de consumo claves a través de todo el continente

Aplicar las capacidades de marketing de Genomma a las marcas de PBH

Llevar marcas clave de PBH a nuevas regiones

Indicadores financieros muy atractivos (excluyendo sinergias)

─ ~$1,380 millones de dólares en ventas; ~$US 423 millones de EBITDA en 2012

─ Creación de valor en UPA en 2013e mayor a 20%

─ Mejora en margen de EBITDA mayor a 400bps

Importantes oportunidades de sinergias que llevan a crecimiento adicional.

Rápido desapalancamiento debido a un alto flujo libre de efectivo.

Certeza de la transacción.

Velocidad: Habilidad para cerrar la transacción rápidamente con la cooperación de Prestige

Valor convincente: oferta en efectivo que representa un múltiplo EV/EBITDA de 9.8x comparado con el múltiplo histórico de PBH de los últimos 3 años de 7.5x

Alternativa

Óptima para

los Accionistas

de PBH

24 1) Fuente: Guía de resultados 2012 de Genomma Lab y el consenso de los estimados de PBH

W

25

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

800%

900%

1,000%

1,100%

1,200%

Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep-10 Mar-11 Sep-11 Mar-12

Genomma Prestige S&P 500 OTC / Pharma Index High Margin Health & Personal Care Index

El Equipo Directivo de Genomma tiene una Fuerte Trayectoria Entregando Valor a sus Accionistas

+674%

+293% +289%

+99% +50%

Nota: Precio de la acción del 9 de marzo de 2009 al 8 de marzo de 2012. 1) OTC / Pharma Index incluye Atrium Innovations, Hypermarcas, Perrigo, and Schiff Nutrition 2) High Margin Health & Personal Care Index incluye Church & Dwight, Clorox, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Reckitt Benckiser,

and Weight Watchers

Desempeño Relativo del Precio de la Acción durante los últimos 3 años.

Principales Dudas del Mercado

Dudas Estatus

Equipo DirectivoMantener administración actual mas

mercadotecnia de GLI

Oferta Representa un valor completo y justo

Due Diligence Conocimiento extenso de PBH

Preparados para en cualquier momento reunirnos

con Prestige

Due diligence puede completarse en cuestión de

semanas

Aprobación Genomma Apoyo unánime de nuestro Consejo de

Administración

Tiempo / Proceso

• Transacción financiada 100% con deuda.

• El financiamiento de la deuda actual de PBH será sin recurso a Genomma. – Genomma no actuará como garante

• Se estudia la posibilidad de dejar la deuda actual de PBH intacta.

• Un múltiplo estimado de Deuda Neta a EBITDA de aproximadamente 4.6x a diciembre 2012.

• Fuerte Flujo de Efectivo proforma que permitirá un rápido desapalancamiento.

• No hay planes de ofrecer acciones de LABB para ayudar a financiar la adquisición. No se contempla “follow-on”.

27

Financiamiento de la Adquisición y Estructura Capital Proforma

Prestige Brands Holdings

28

•Prestige Brands Holdings, Inc. (“Prestige”) es una compañía pública que compite en los segmentos OTC y productos para el hogar • Cotiza públicamente en el “NYSE” bajo “PBH •Modelo operativo probado con manufactura, distribución y I&D tercerizados •Inversiones mínimas en CapEx que se traducen en un alto flujo libre de efectivo

En millones de dólares

1) Pro Forma de la adquicisión de 17 marcas de GKS

Resumen Financiero Proforma1

Descripción del Negocio

Valuación (Pre-Oferta)

$603

$214

Ventas Netas EBITDA

(En millones de dólares excepto datos por acción)

Precio de la acción (02/17/12) $13.50

Acciones en circulación (mm) 50.667

Equity Value 684

Mas: Deuda Neta 1,156

Valor de Empresa 1,840

Valor de Empresa / Ventas1 3.1x

Valor de Empresa / EBITDA1 8.6x

Perfil Financiero Proforma Sin Sinergias

29

Indicadores Clave

• Creación de valor en UPA de al menos 20% en 2013e

• Crecimiento de ventas

sostenible de al menos 15%

1) Fuente: Guía de resultados 2012 de Genomma Lab y el consenso de los analistas para PBH.

1

(En millones de dólares) 2011 PF 2012 E

Ventas Netas

Genomma 621 773

Prestige 603 607

Ventas combinadas (ex. sinergias) 1,224 1,380

EBITDA

Genomma 165 205

Prestige 214 218

Ebitda Combinado (ex. sinergias) 379 423

Margen de EBITDA

Genomma 26.6% 26.5%

Prestige 35.5% 36.0%

Margen de EBITDA combinado (ex. sinergias) 31.0% 30.7%

Flujo de Efectivo de Operaciones

Genomma 102 174

Prestige 214 217

Flujo de Operaciones combinado (ex. sinergias) 316 391

Año terminado al 31 de diciembre

Desempeño de Genomma frente al Mercado Sin Sinergias

30

Fuente: Guía de resultados 2012 de Genomma Lab y el consenso de los analistas para PBH 1) 2011-2014 CAC para OTC/Pharma y High Margin Health & Personal Care 2) Crecimiento 2012 contra 2011 para Genomma & Prestige 3) OTC / Pharma peer group incluye Hypermarcas, Perrigo, Atrium Innovations and Schiff Nutrition 4) High Margin Health & Personal Care peer group incluye Procter & Gamble, Weight Watchers,

Church & Dwight, The Clorox Company, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson and Reckitt Benckiser

Crecimiento en Ventas 2011-2014e(1) Crecimiento UPA 2011-2014e(1)

15%

8.5%

4.3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Genomma &

Prestige

OTC / Pharma High Margin Health

& Personal Care

24% 23.0%

8.5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Genomma &

Prestige

OTC / Pharma High Margin Health

& Personal Care

(3)

(2) (4)

(3)

(2) (4)

Promedio Promedio

31

Correlación de CAC de Ventas y Múltiplo de EBITDA

2.8%

4.2% 4.5% 4.4%

3.6% 4.4%

6.1%

9.3% 9.9%

9.6%

15%

0.0%

2.5%

5.0%

7.5%

10.0%

12.5%

15.0%

17.5%

20.0%

6.0x 6.5x 7.0x 7.5x 8.0x 8.5x 9.0x 9.5x 10.0x 10.5x 11.0x 11.5x 12.0x 12.5x 13.0x 13.5x 14.0x

20

11–

20

14

P R

even

ue C

AG

R

EV / CY 2012P EBITDA

La valuación actual es una oportunidad de inversión atractiva

Fuente: Guía de resultados 2012 de Genomma Lab y el consenso de los estimados para PBH 1) Crecimiento Genomma 2012 proforma contra 2011 proforma

Desempeño de Genomma frente al Mercado Sin Sinergias

1

32

W

México77%

Intenacional23%

México39%

Intenacional GLI12%

EUA PBH44%

Canadá PBH5%

OTC53%

PC39%

GI3%

House Hold5%

OTC38%

Cuidado Personal

58%

GI4%

OTC

Negocio Altamente Diversificado

33

Internacional

Genomma

Ventas 2012e: US $773 millones

EBITDA 2012e:

US $205 millones

Genomma & Prestige

Ventas proforma 2012: USD $1,380 millones

EBITDA proforma 2012:

USD $423 millones

OTC: 38%

OTC: 53%

Internacional: 23%

Internacional: 61%

Fuente: Guía de resultados 2012 de Genomma (FX13.0) y consenso de analistas de PBH

Organic Growth

Better marketing & spots

Hispanic Markets

Look alike brands

Mexican brands

403

604

PC niche brands

Potencial de Crecimiento en Estados Unidos

+ Nichos de marcas PC en EUA + Marcas mexicanas +PBH en LATAM + Mercado hispánico + Mejor marketing y comerciales + Crecimiento orgánico

34

(Ventas PBH proforma 2011, en millones de USD)

Oportunidades de crecimiento esperadas

PBH bajo Genomma

Organic Growth

Better marketing & spots

Hispanic Markets

Look alike brands

Mexican brands

403

604

PC niche brands

US$603 mm

Crecimiento Orgánico

Mejor marketing y comerciales

Mercado hispánico

PBH en LATAM

Marcas mexicanas

Nichos de marcas

35

Tesis de Inversión y Propuesta de Valor

Creación de valor para los accionistas

Modelo de negocio único que complementa a PBH

Portafolio de marcas más sólido y diversificado

Mayor presencia internacional que va en línea con los objetivos de Genomma

Fortalecimiento de la red de manufactura

Aplicar las capacidades de marketing de Genomma para crecer las marcas de PBH

+

Contacto Relación con Inversionistas: inversion@genommalab.com Tel. (55) 5081-0000 ext. 5106 http://www.genommalab.com/inversionistas

36