GESTION Y Administracin DE RIESGOS.

GESTION Y ADMINISTRACION DE RIESGOS.

Es un enfoque estructurado para manejar laincertidumbrerelativa a una amenaza, a travs de una secuencia de actividades humanas que incluyen:

Evaluacin de riesgo.Estrategias de desarrollo para manejarlo.Mitigacin del riesgo utilizando recursos gerenciales.

Las estrategias incluyen:

Transferir el riesgo.Evadir el riesgo.Reducir los efectos negativos del riesgo.Aceptar algunas o todas las consecuencias de un riesgo particular.

GESTION DE RIESGOSComo se clasifican los riesgos?Riesgo de crdito: se produce cuando una de las partes de un contrato financierono asumen sus obligaciones de pago.

Riesgo de liquidez: se produce cuando una de las partes contractuales tiene activos perono posee la liquidez suficientecon la que asumir sus obligaciones.

Riesgo operativo:riesgo de sufrir prdidas debido a la inadecuacin o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos.

Riesgo de mercado: Es el que nos encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros. Dentro de este tipo, distinguimos tres tipos de riesgo en funcin de las condiciones de mercado:

Riesgo de cambio: Est muy relacionado con los cambios en los precios de las monedas extranjeras.

Riesgo de tasas de inters:hace referencia al riesgo de que los tipos de inters suban o bajen en un momento no deseado.

Riesgo de mercado:es uno de los riesgos ms comunes. Se trata del riesgo de que se produzcanprdidas en una carteracomo consecuencia de factores u operaciones de los que depende dicha cartera.

Riesgo Operativo que se define en el acuerdo de Basilea IIutilizado para la regulacin del sector bancario en Europa como el "riesgo de sufrir prdidas debido a la inadecuacin o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos". En esta definicin se incluye el riesgo legal, y se excluyen los riesgos clasificados como estratgicos y de reputacin.

Anlisis de LiquidezEl anlisis de la liquidez del deudor se centrar en la evaluacin de las fuentes principales de ingresos y gastos de la empresa, incluyendo los compromisos y obligaciones de operaciones contingentes.

Se deber realizar un anlisis histrico de la tendencia y evolucin de las razones financieras clave:

Activo Circulante / Pasivo Circulante(Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo)

Activo Circulante - Inventario / Pasivo Circulante(Mide la solvencia inmediata )

Capital de Trabajo = Activo Circulante - Pasivo Circulante. (Mide la capacidad de pago de las deudas a corto plazo)Anlisis de Flujo de EfectivoSe deber evaluar la capacidad del deudor de generar flujo proveniente de las operaciones normales de la empresa, es decir, a travs de su actividad o giro principal.

Para ello, el anlisis de flujo deber basarse en las siguientes razones financieras clave:

Flujo de efectivo neto despus de operaciones/Intereses, Comisiones y Porcin Corriente de la Deuda a Largo Plazo.

Flujo de efectivo neto despus de operaciones/Pasivo Circulante.Rentabilidad y Eficiencia Operativa Se buscar conocer las fuentes principales que generan las utilidades del deudor, con base en un anlisis detallado de los ingresos y gastos pasados y presentes de la empresa. Deber realizarse un anlisis histrico de la evolucin de las siguientes razones financieras, as como un estudio comparativo con los principales competidores de la Industria:

Utilidad Neta / Activo Total Utilidad Neta / Capital ContableReglamento de Evaluacin de activos (REA)Tiene por objeto establecer la metodologa que debern seguir las entidades de intermediacin financiera para evaluar, provisionar y castigar los riesgos de sus activos y contingentes.

La importancia del mismo radica en que este establece los cnones que debe usar la banca para evaluar, calificar y provisionar cualquier crdito, inversin o Bien Recibido en Recuperacin de Crditos.

El REA adems de esto define claramente la clasificacin de las diferentes garantas utilizadas para respaldar los crditos y su porcentaje de admisibilidad a partir de su valor de tasacin.

Define tambin define los diferentes criterios para asignar calificacin a los crditos de las diferentes carteras y explica claramente los parmetros de cada una de las letras de la calificacin.

A partir de la calificacin asignada al crdito el mismo reglamento explica como calcular su respectiva provisin de capital, rendimiento y contingencia.

Clasificacin de la Capacidad de Pago del DeudorA. La capacidad de pago del deudor es slida y no se esperan cambios significativos de carcter negativo en el futuro prximo. Esta situacin proviene de un flujo de efectivo excedente, ya que el flujo operativo del negocio cubre ampliamente los intereses, comisiones y la porcin corriente de la deuda a largo plazo, as como no se observan problemas para el repago del capital de trabajo.B. La capacidad de pago del deudor se considera aceptable, pero est empezando a mostrar algunas debilidades potenciales (no significativas) que pueden ser corregidas en el corto plazo, incluyendo la solicitud, ocasional, pero no recurrente de renovaciones, no justificadas por las condiciones financieras de la empresa. C. Se observa una capacidad de pago con deterioro temporal. Es decir, el deudor presenta debilidades financieras identificadas que ponen en riesgo su capacidad de enfrentar sus obligaciones de pago, esto se evidencia, entre otros, por la reiterada solicitud de renovaciones y morosidad en el resto del sistema. Se observa una clara dependencia en las fuentes secundarias de generacin de flujo para hacer frente a dichas obligaciones, ya que el flujo operativo es insuficiente, o su tendencia ha sido insatisfactoria en el ltimo ao.D. Se observa una capacidad de pago con deterioro de carcter ms permanente. El deudor presenta debilidades financieras identificadas que han puesto en riesgo su capacidad de enfrentar la totalidad de sus obligaciones de pago. El flujo operativo es negativo, reporta perdidas significativas y se observa una creciente necesidad de recurrir a fuentes secundarias para hacer frente a las obligaciones de pago. E. La capacidad de pago del deudor es crtica, su flujo de caja no alcanza a cubrir sus costos de produccin. La empresa se encuentra en suspensin de pagos u obligada a vender activos importantes para continuar en operaciones.Fondo de Contingencia Repblica DominicanaFue creado al amparo del Artculo 64 de laLey Monetaria y Financiera 183-02 del 21 de noviembre de 2002, con el objetivo de proteger las captaciones del pblico, por lo que todas las Entidades de Intermediacin Financiera a excepcin del Banco Agrcola y del Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Produccin, deben contribuir obligatoriamente con dicho Fondo.El Reglamento para el funcionamiento del mismo, aprobado por la Junta Monetaria mediante la Primera Resolucin del 6 de noviembre de 2003, dispone en el Artculo 6 literal a) que los aportes debern ser equivalentes al 1% de dichas captaciones y que sern pagaderos a razn del 0.25% trimestral.