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Grupo Financiero Banorte

Información financiera al 30 de Junio de 2013

web page: www.banorte.com/ri

Contactos Relación con Inversionistas:

David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: [email protected]

“Best Latam Management &

IR Team 2010, 2011 & 2012”

2T13

I. RESUMEN EJECUTIVO

Segundo Trimestre de 2013. 2

CONTENIDO

1. Resultados Financieros al 30 de Junio del 2013: Grupo Financiero

Banorte

i) Resumen Ejecutivo

ii) Discusión y Análisis de la Administración

iii) Información General del Grupo

iv) Estados Financieros

v) Cambios Contables

vi) Venta de Cartera a Sólida

vii) Notas a Estados Financieros



GGFFNNoorrttee rreeppoorrttaa UUttiilliiddaadd NNeettaa ddee $$66,,336600 mmiilllloonneess eenn 11SS1133 yy ddee

$$33,,222200 mmiilllloonneess eenn 22TT1133

Resultados de Operación Var. Vs. Var. vs.

(Millones de Pesos) 1T13 2T12 1S12 12M

Margen Financiero 8,245 8,589 9,278 8% 13% 16,168 17,867 11% 34,509 12%

Ingresos No Financieros 3,344 5,214 3,997 (23%) 20% 7,215 9,211 28% 16,506 7%

Ingreso Total 11,589 13,804 13,275 (4%) 15% 23,383 27,079 16% 51,015 11%

Gasto No Financiero 6,457 7,431 6,691 (10%) 4% 13,015 14,122 9% 26,641 3%

Provisiones 1,186 2,073 3,132 51% 164% 2,653 5,205 96% 8,725 61%

Resultado Neto de Operación 3,947 4,300 3,452 (20%) (13%) 7,716 7,752 0% 15,649 5%

Utilidad Neta 2,635 3,140 3,220 3% 22% 5,098 6,360 25% 12,150 25%

12M al

2T132T12 1T13 2T13 1S12 1S13

Var. Vs.

Margen Financiero

Durante el 1S13, el Margen Financiero ascendió a $17,867 millones, 11% mayor AoA vs. 1S12 y un incremento del 8% respecto al 1T13 y del 13% vs. 2T12, ubicándose en $9,278 millones al cierre del trimestre. El incremento anual se explica por una mayor colocación crediticia con una mejor mezcla y un costo de fondeo estable, lo cual contrarrestó la disminución en el margen por las compañías de Seguros y Pensiones como consecuencia de un crecimiento significativo en las ventas y su respectivo crecimiento de reservas y el costo del servicio de la deuda del crédito sindicado por US 800 millones contratado por GFNorte. El crecimiento trimestral vs. 1T13 y 2T12 se debió a una mayor colocación crediticia con una mejor mezcla, mayores comisiones por otorgamiento de crédito y a un menor costo de fondeo. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia bancaria aumentó 17% vs. 1S12, 21% vs. 2T12 y el 6% respecto del 1T13 por una mejor mezcla crediticia derivado a un crecimiento de las carteras de consumo, hipotecaria y PYMES superior al aumento promedio de la cartera crediticia total, así como por mayores comisiones por otorgamiento de crédito y a un costo de fondeo estable. El MIN del 2T13 se ubicó en 4.3%, superior en 4 puntos base y 27 puntos base al registrado en 2T12 y 1T13, respectivamente; mientras que el MIN de la actividad crediticia fue de 7.7% en 2T13, un incremento de 65 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior y de 33 puntos base vs. 1T13. Semestralmente, el MIN se ubicó en 4.2% mismo nivel respecto al periodo del año anterior y el MIN de la actividad crediticia aumentó 33 puntos base para ubicarse en 7.6%.

Ingresos No Financieros

Ascendieron a $9,211 millones durante 1S13, un incremento del 28% AoA, impulsados por el crecimiento en todos sus rubros ante una mayor dinámica de negocio. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,997 millones, una disminución del (23%) vs. 1T13 debido principalmente a menores ingresos por intermediación; mientras que crecen 20% vs. 2T12 originado principalmente por un aumento en Otros Ingresos y Egresos de la Operación.

16,168

17,867

8,245 8,589 9,278

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

MARGEN FINANCIERO(Millones de Pesos)

7,215

9,211

3,344

5,214 3,997

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

INGRESO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Gastos no Financieros

En el 1S13 ascendieron a $14,122 millones, 9% mayores AoA vs. 1S12 como resultado de los costos ligados al esfuerzo de racionalización de personal concretado en 1T13 y al fortalecimiento y crecimiento de las áreas de negocio; lo anterior no fue compensado por disminuciones en otros rubros. Los gastos ascendieron a $6,691 millones en 2T13, un incremento del 4% vs. 2T12 principalmente por mayores Gastos de Personal como resultado del reforzamiento de las áreas de negocio y compensaciones, aumento que fue parcialmente compensado por disminuciones en otros rubros Respecto al 1T13, los gastos no financieros tuvieron un decremento del (10%) debido principalmente a menores Gastos de Personal por las eficiencias obtenidas derivado del programa de racionalización de personal instrumentado a principios de año y otros esfuerzos de contención del gasto. El Índice de Eficiencia al 1S13 se ubicó en 52.2% menor en (3.5 pp) vs. 1S12 y en 50.4% durante el 2T13, una reducción de (5.3 pp) vs. 2T12 y de (3.4 pp) respecto a 1T13 debido en todos los casos al apalancamiento operativo positivo alcanzado.



Provisiones

En el 1S13 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $5,205 millones de pesos, 96% mayor con respecto al 1S12 y de $3,132 millones en 2T13, un incremento del 164% vs. 2T12 y del 51% vs. 1T13. En todos los casos, el aumento se originó principalmente por las provisiones efectuadas por $984 millones de pesos en forma semestral y $724 millones de pesos en forma trimestral para las exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda a las empresas URBI, GEO y HOMEX. Adicionalmente, el incremento se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos, derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes y al aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo por la maduración de cosechas.

5,098

6,360

2,635 3,140 3,220

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

13,015 14,122

6,457 7,431

6,691

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

GASTO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $6,360 millones durante 1S13, superior en 25% respecto del 1S12 derivado de un apalancamiento operativo positivo por un crecimiento tanto en el margen financiero como en los ingresos no financieros, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias. Se ubica en $3,220 millones durante 2T13, 3% mayor vs. 1T13 y 22% superior vs. 2T12; en el caso del crecimiento anual se debe a un mayor apalancamiento operativo positivo, mientras que el crecimiento trimestral es resultado del aumento en el margen financiero, la disminución en el gasto operativo y una menor carga tributaria por el uso de créditos fiscales. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $12,150 millones de pesos, 25% superior con respecto al mismo periodo del 2012 y 12% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2012 de $10,888 millones de pesos, como resultado del apalancamiento operativo alcanzado por la institución. Durante el 2T13, el ROE se ubica en 15.3%, un incremento de 112 puntos base respecto a lo reportado en 2T12 y superior en 21 puntos base respecto al 1T13. El ROE durante el 1S13 fue del 15.3%, un aumento de 130 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.6% durante 2T13, 101 puntos base superior al 2T12 y 30 puntos base mayor al 1T13. Por su parte, el ROA trimestral se ubica en 1.4%, 12 puntos base superior respecto al 2T12; mientras que el ROA acumulado al 1S13 fue del 1.4%, un aumento por 15 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. El Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo se ubica en 3.0%, creciendo 38 puntos base respecto a 2T12 y 2 puntos base respecto a 1T13. La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas y Banorte USA) durante el 1S13 ascendió a $5,188 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE acumulado al 1S13 de este sector fue de 16.3%, 40 puntos base inferior respecto al 1S12 debido principalmente al aumento en el capital de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA del sector banca se ubicó en 1.5%, subiendo anualmente 20 puntos base.



La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Estado de Resultados y Balance

General-GFNorteVar. Vs. Var. vs.

(Millones de Pesos) 1T13 2T12 1S12 12M

Estado de Resultados

Margen Financiero 8,245 8,589 9,278 8% 13% 16,168 17,867 11% 34,509 12%

Ingresos No Financieros 3,344 5,214 3,997 (23%) 20% 7,215 9,211 28% 16,506 7%

Ingreso Total 11,589 13,804 13,275 (4%) 15% 23,383 27,079 16% 51,015 11%

Gasto No Financiero 6,457 7,431 6,691 (10%) 4% 13,015 14,122 9% 26,641 3%

Provisiones 1,186 2,073 3,132 51% 164% 2,653 5,205 96% 8,725 61%

Resultado Neto de Operación 3,947 4,300 3,452 (20%) (13%) 7,716 7,752 0% 15,649 5%

Impuestos 1,152 1,230 167 (86%) (85%) 2,293 1,397 (39%) 3,233 (23%)

Subsidiarias y participación no

controladora(160) 70 (64) (193%) (60%) (325) 5 (102%) (266) (72%)

Utilidad Neta 2,635 3,140 3,220 3% 22% 5,098 6,360 25% 12,150 25%

Balance General

Activos en Administración 1,399,992 1,828,766 1,826,546 (0%) 30% 1,399,992 1,826,546 30%

Activo Total 890,036 955,442 960,232 1% 8% 890,036 960,232 8%

Cartera Vigente (a) 378,427 404,594 411,782 2% 9% 378,427 411,782 9%

Cartera Vencida (b) 7,089 8,631 9,075 5% 28% 7,089 9,075 28%

Cartera de Crédito (a+b) 385,516 413,224 420,857 2% 9% 385,516 420,857 9%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 374,518 401,362 406,536 1% 9% 374,518 406,536 9%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,795 2,979 3,507 18% 25% 2,795 3,507 25%

Cartera Total (d+e) 377,313 404,341 410,043 1% 9% 377,313 410,043 9%

Pasivo Total 808,551 866,890 872,274 1% 8% 808,551 872,274 8%

Depósitos Total 395,635 414,898 424,095 2% 7% 395,635 424,095 7%

Capital Contable 81,485 88,553 87,957 (1%) 8% 81,485 87,957 8%

12M al

2T131S132T12 1T13 2T13

Var. Vs.1S12

Var. Vs.

1T13 2T12 1S12

Rentabilidad:

MIN (1) 4.2% 4.0% 4.3% 0.3 pp 0.0 pp 4.2% 4.2% (0.0 pp)

MIN ajustado por Riesgos Crediticios

(2)3.6% 3.1% 2.8% (0.2 pp) (0.8 pp) 3.5% 3.0% (0.6 pp)

MIN ajustado sin Seguros y

Pensiones4.0% 4.1% 4.3% 0.1 pp 0.3 pp 4.1% 4.2% 0.1 pp

MIN de Cartera Crediticia (3) 7.1% 7.4% 7.7% 0.3 pp 0.6 pp 7.2% 7.6% 0.3 pp

ROE (4) 14.2% 15.1% 15.3% 0.2 pp 1.1 pp 14.0% 15.3% 1.3 pp

ROA (5) 1.2% 1.3% 1.4% 0.0 pp 0.1 pp 1.2% 1.4% 0.1 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 55.7% 53.8% 50.4% (3.4 pp) (5.3 pp) 55.7% 52.2% (3.5 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (7) 3.0% 3.2% 2.8% (0.4 pp) (0.2 pp) 3.1% 3.0% (0.1 pp)

Índice de Liquidez (8) 121.2% 135.4% 137.2% 1.8 pp 16.0 pp 121.2% 137.2% 16.0 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.8% 2.1% 2.2% 0.1 pp 0.3 pp 1.8% 2.2% 0.3 pp

Índice de Cobertura 155.1% 137.4% 157.8% 20.4 pp 2.7 pp 155.1% 157.8% 2.7 pp

Índice de Cartera Vencida sin Banorte

USA1.9% 2.1% 2.2% 0.1 pp 0.3 pp 1.9% 2.2% 0.3 pp

Índice de Cobertura sin Banorte USA 156.3% 137.3% 158.0% 20.7 pp 1.7 pp 156.3% 158.0% 1.7 pp

1S12 1S13Indicadores Financieros GFNorte 2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. 3) MIN= Margen Financiero proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total ) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos. En donde, Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta mientras que

Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo).



Utilidad de Subsidiarias Var. Vs.

(Millones de Pesos) 1T13 2T12 1S12

Sector Banca 2,110 2,386 2,802 17% 33% 4,182 5,188 24% 9,927

Banco Mercantil del Norte (1) (2) (7) 1,792 2,042 2,430 19% 36% 3,700 4,472 21% 8,277

Ixe Banco (3) 165 81 44 (46%) (73%) 395 126 (68%) 484

Banorte Ixe Tarjetas (4) 153 263 328 25% 115% 87 590 581% 1,166

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 164 245 140 (43%) (14%) 275 385 40% 791

Casa de Bolsa Banorte Ixe 144 224 120 (46%) (17%) 231 345 49% 715

Operadora de Fondos Banorte-Ixe 19 21 20 (7%) 1% 45 41 (9%) 76

Sector Ahorro y Previsión 302 504 351 (30%) 16% 556 855 54% 1,351

Afore XXI Banorte (2) 138 335 196 (41%) 42% 253 531 110% 810

Aseguradora Banorte 149 144 141 (2%) (6%) 272 285 5% 485

Pensiones Banorte 15 25 14 (43%) (5%) 31 39 25% 56

Sector SOFOM y Auxiliares de

Crédito(57) 113 116 2% (303%) (63) 229 (462%) (1,064)

Arrendadora y Factoraje Banorte (5) 152 131 72 (45%) (52%) 278 204 (27%) 529

Almacenadora Banorte 8 13 12 (9%) 45% 16 26 57% 53

Ixe Automotriz (6) (2) 11 5 (54%) (309%) 6 15 169% 42

Fincasa Hipotecaria (3) (145) (24) (4) (83%) (97%) (222) (28) (87%) (920)

Sólida Administradora de Portafolios

(antes Ixe Soluciones) (7)(69) (18) 30 (273%) (144%) (141) 13 (109%) (768)

Otras Compañías

Ixe Servicios (0) (0) 0 (433%) (154%) (2) 0 (108%) 2

G. F. Banorte (Tenedora) 116 (109) (189) 74% (262%) 149 (298) (299%) 1,142

Utilidad Neta Total 2,635 3,140 3,220 3% 22% 5,098 6,360 25% 12,150

1S131T13Var. Vs.

2T12 2T13 1S1212M al

2T13

1) Considera a partir del 1T13 una participación de GFNorte del 97.2% y para el 2T13 del 97.50%. Desde el 4T09 hasta ese trimestre, la participación era

de 92.72%, reflejando la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte. 2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos

informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio. 3) Ixe Banco y Fincasa Hipotecaria se fusionaron en Banco Mercantil del Norte, surtiendo efectos a partir del 24 de mayo del 2013. Los resultados

presentados en la tabla corresponden a periodos previos a esa fecha. 4) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte. 5) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron en enero de 2008. 6) Ixe Automotriz se fusionó en Arrendadora y Factor Banorte, surtiendo efectos a partir del 7 de mayo del 2013. Los resultados presentados en la tabla

corresponden a periodos previos a esa fecha. 7) El 26 de abril de 2013 se aprobó que Banco Mercantil del Norte desinvirtiera su participación en Sólida a través de una escisión, y subsecuentemente

fuera absorbida por Ixe Soluciones para consolidar las operaciones de banca de recuperación. Posteriormente, Ixe Soluciones cambió su denominación a Sólida Administradora de Portafolios. La escisión y fusión surtieron efectos el 24 de mayo de 2013.

Var. Vs.

1T13 2T12 1S12

Utilidad por Acción (Pesos) 1.13 1.35 1.38 3% 22% 2.19 2.73 25%

Dividendo por Acción (Pesos) 0.18 0.18 0.18 0% 2% 0.35 0.37 5%

Payout de dividendos (Utilidad

recurrente)18.0% 20.0% 20.0% 0% 11% 18.0% 20.0% 11%

Valor en Libros por Acción (1) (Pesos) 32.45 36.28 36.03 (1%) 11% 32.45 36.03 11%

Acciones en Circulación (Millones de

Acciones)2,326.4 2,326.4 2,326.4 0% 0% 2,326.4 2,326.4 0%

Precio de la Acción (Pesos) 69.15 98.68 76.72 (22%) 11% 69.15 76.72 11%

P/VL (Veces) 2.13 2.72 2.13 (22%) (0%) 2.13 2.13 (0%)

Capitalización de Mercado (Millones

de dólares)11,998 18,571 13,700 (26%) 14% 11,998 13,700 14%

Capitalización de Mercado (Millones

de pesos)160,868 229,565 178,478 (22%) 11% 160,868 178,478 11%

Información de la Acción del

Grupo2T12 1T13 2T13

Var. Vs.1S131S12

1) Se excluye el Interés Minoritario. 2) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 2T11 consideran el nuevo número de acciones resultantes del intercambio accionario con Ixe, y por lo tanto

no son comparables con periodos previos.

0

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3

DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2013

Banorte

Bolsa



México D.F. a 25 de julio de 2013. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de

operación al cierre de junio del 2013. GFNORTE reporta una utilidad semestral de $6,360 millones de pesos, 25% superior a la del 1S12 derivado de un apalancamiento operativo positivo por un crecimiento tanto en el margen financiero como en los ingresos no financieros, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias; la utilidad trimestral alcanzó $3,220 millones de pesos, 3% mayor vs. 1T13 y 22% superior vs. 2T12, en el caso del crecimiento anual se debe a un mayor apalancamiento operativo positivo, mientras que el crecimiento trimestral es resultado del crecimiento en el margen financiero, la disminución en el gasto operativo y una menor carga tributaria por el uso de créditos fiscales. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 70% de las utilidades semestrales de GFNORTE, alcanzando $4,472 millones de pesos, mientras que en el 2T13, Banco Mercantil del Norte contribuyó con el 75% de las utilidades trimestrales consolidadas, alcanzando $2,430 millones de pesos. Durante el 1S13, el rendimiento sobre capital (ROE) fue del 15.3%, mayor en 130 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, el rendimiento sobre activos (ROA) fue del 1.4% superior en 15 puntos base respecto al 1S12.

Captación y Margen Financiero

La captación tradicional creció 10% anual en el 2T13, impulsada por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte e Ixe, lo cual se tradujo en un incremento del 14% en los depósitos a la vista. Con esto, la captación tradicional aumenta $32,640 millones de pesos, pasando de $311,687 millones en el 2T12 a $344,326 millones de pesos en el 2T13. Durante el trimestre, la captación tradicional crece 4% debido a que los depósitos a la vista en este periodo se incrementan 6%, mientras que los depósitos a plazo en ventanilla aumentan el 4%. Los ingresos por Margen Financiero durante el primer semestre del 2013 ascendieron a $17,867 millones de pesos, 11% mayor AoA vs. 1S12 y un incremento del 8% respecto al 1T13 y del 13% vs. 2T12, ubicándose en $9,278 millones durante el trimestre. El incremento anual se explica por una mayor colocación crediticia con una mejor mezcla y un costo de fondeo estable, lo cual contrarrestó la disminución en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones y el costo del servicio de la deuda del crédito sindicado por US 800 millones contratado por GFNorte. El crecimiento trimestral vs. 1T13 y 2T12 se debió a una mayor colocación crediticia con una mejor mezcla, mayores comisiones por otorgamiento de crédito y a un menor costo de fondeo.

Cartera de Crédito

Al cierre del 2T13, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual del 9%, aumentando $33,354 millones de pesos para alcanzar un saldo de $411,782 millones. La cartera de crédito continúa mostrando una dinámica de crecimiento favorable como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, principalmente entre sus clientes existentes. En el trimestre, la cartera presenta un crecimiento del 2% como resultado principalmente del crecimiento en la cartera de crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y vivienda. El crédito comercial alcanzó un saldo de $108,500 millones de pesos, un crecimiento anual del 5%, derivado

principalmente del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y un aumento en la cartera vigente de PYMES de 19% anual; en forma trimestral, la cartera comercial presenta un incremento del 2% impulsado por un crecimiento del 5% en los créditos PYMES, así como mayores volúmenes en arrendamiento y créditos empresariales. La cartera corporativa se ubicó en $83,505 millones, mismo nivel respecto al 2T12 y (3%) menor que el

1T13, derivado principalmente de la liquidación o clasificación a cartera vencida de algunos créditos relacionados con desarrolladores de vivienda. El crédito a gobiernos tuvo un saldo al cierre de junio de $90,586 millones, un incremento

del 9% en el año y del 1% en el trimestre, como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento en todos los niveles de gobierno. Los créditos al consumo, incluyendo Vivienda, tuvieron un incremento anual del 19%. El crédito hipotecario mantuvo su

tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $77,135 millones de pesos, 14% superior respecto al 2T12 y 4% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa posicionado como uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento. Destaca el Crédito de nómina que registró un saldo de $22,298 millones

de pesos, superior 41% y 11% respecto al 2T12 y al 1T13, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, las campañas de promoción del producto y una estrategia de venta cruzada con los clientes a través de canales diversos. El crédito Automotriz tuvo un crecimiento del 9% anual y del 3%

trimestral alcanzando un saldo de $10,870 millones de pesos al cierre del 2T13, debido a una mayor colocación crediticia derivada de las campañas de promoción de este producto a través de diversos canales, la venta cruzada con los clientes y las alianzas con distribuidoras automotrices. La cartera de Tarjeta de Crédito muestra un saldo de $18,674 millones

de pesos al cierre del 2T13, presentando un crecimiento del 23% AoA y del 5% ToT, ambos crecimientos se deben a las

SÍNTESIS DE RESULTADOS



estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos de Banorte – Ixe y una mayor venta cruzada a los clientes. El Grupo mantiene una buena calidad de su cartera al cierre del 2T13, al mostrar un índice de 2.2% en Cartera Vencida, nivel 0.3 puntos porcentuales (pp) superior al del 2T12 y 0.1 pp por encima del trimestre anterior, siendo uno de los más bajos del sistema financiero mexicano. Durante el trimestre, se castigó la totalidad del crédito vencido que había sido otorgado a Mexicana de Aviación. Grupo Financiero Banorte terminó el 2T13 con un saldo de cartera vencida de $9,075 millones de pesos, 28% mayor respecto al 2T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de créditos Corporativos, principalmente a desarrolladores de vivienda, de Comercial por mayor cartera vencida en Fincasa, desarrollos turísticos del Noroeste del país y en el segmento PYMES y de créditos de Nómina por la maduración de cosechas. Crece 5% vs. 1T13 por un aumento en la cartera vencida de Créditos corporativos a desarrolladores de vivienda, de Tarjeta de Crédito y de créditos hipotecarios derivado de la maduración de cosechas. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 157.8% al cierre del 2T13, mayor en 2.7 pp al observado en el mismo trimestre del año pasado y 20.4 pp superior respecto al 1T13, derivado principalmente de las reservas creadas contra capital por la entrada en vigor el pasado mes de junio de la metodología para reservar la cartera de crédito comercial conforme a pérdidas esperadas.

Eficiencia

El Índice de Eficiencia al 1S13 se ubicó en 52.2% menor en (3.5 pp) vs. 1S12 y en 50.4% durante el 2T13, una reducción de (5.3 pp) vs. 2T12 y de (3.4 pp) respecto a 1T13 debido en todos los casos al apalancamiento operativo positivo alcanzado.

Capitalización

El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 14.81% al cierre del 2T13 con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 12.26% y un Índice Básico 1 de 10.98%.

Otras Subsidiarias

Durante el primer semestre del 2013, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión, integrado por Afore XXI Banorte, Seguros y Pensiones fue de $855 millones de pesos, 54% superiores al

1S12; mientras que su contribución a las utilidades del trimestre fue de $351 millones de pesos, 16% mayor con respecto a 2T12 y (30%) inferior al 1T13. El incremento anual se debe a la incorporación de Afore Bancomer y a una mayor dinámica de negocio en la Aseguradora y en Pensiones, mientras que el decremento respecto al 1T13 se deriva principalmente del impacto en los resultados de la Afore de las minusvalías registradas en sus portafolios de inversión. Banorte - Ixe Tarjetas reporta utilidades acumuladas de $590 millones de pesos, 581% superiores a lo reportado en

1S12, este incremento se debe a que durante el 2T12 esta SOFOM compró la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, y comenzó a consolidar sus resultados a partir de ese trimestre. Durante el trimestre, reporta utilidades por $328 millones de pesos, 115% superior al 2T12 y 25% vs. 1T13 derivado del impacto positivo en los márgenes y comisiones de este negocio por el crecimiento en su cartera de crédito.

El Sector Bursátil constituido por Casa de Bolsa Banorte y Operadora de Fondos Banorte-Ixe, reportó utilidades

semestrales por $385 millones de pesos, un crecimiento anual del 40% como resultado del aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en la parte de mercados, banca patrimonial y privada, administración de activos y ventas institucionales. En el 2T13 las utilidades ascendieron a $140 millones de pesos, un decremento del (43%) respecto al 1T13 y del (14%) vs. 2T12, los cuales fueron originados por un efecto de valuación en las posiciones de mercado de dinero y capitales originado por los cambios en las condiciones del mercado bursátil en general, que se dieron durante el mismo periodo. Sector Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte, Ixe

Automotriz (fusionado en Arrendadora y Factor Banorte a partir de mayo del 2013), Fincasa Hipotecaria (fusionado en Banco Mercantil del Norte a partir de mayo del 2013) y Sólida Administradora de Portafolios (la cual fue escindida de Banco Mercantil del Norte para posteriormente fusionarse en Ixe Soluciones) registró una utilidad al 1S13 por $229 millones de pesos, mientras que durante el trimestre registró una utilidad por $116 millones.



Grupo Financiero Banorte realiza una oferta primaria global de acciones.

De conformidad con las autorizaciones otorgadas por el Consejo de Administración y la Asamblea de Accionistas, el pasado 16 de julio Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. (“GFNORTE”) informó al público inversionista que se había determinado el precio de colocación de sus acciones en la oferta global primaria realizada por la emisora. El número de acciones suscritas con motivo de la oferta fue de 389’018,940 a un precio de $71.50 por acción, ascendiendo a un monto de $27,814,854,210.00 pesos, aproximadamente US 2,183 millones de dólares americanos, sin considerar el ejercicio de las opciones de sobreasignación. Asimismo, el 19 de julio se anunció que los intermediarios colocadores en México e internacionales en fecha 17 de julio de 2013, informaron su intención de realizar el ejercicio completo de las opciones de sobreasignación otorgadas por GFNORTE mediante la adquisición de 58'352,841 acciones ordinarias adicionales. La totalidad de las acciones objeto de la oferta fueron liquidadas el 22 de julio de 2013, los recursos producto de la oferta de 447'371,781 acciones ordinarias, equivalentes a $31,987 millones o aproximadamente US 2,500 millones de dólares americanos, fueron entregados en su totalidad a GFNORTE, descontando los gastos de la propia oferta. Como se informó en el prospecto de colocación, el cual se encuentra en la página de Internet de la Bolsa Mexicana de Valores y de la propia emisora, los recursos netos obtenidos de la oferta pública serán utilizados para: (i) amortizar el crédito sindicado contratado en febrero de 2013, (ii) pagar la contraprestación correspondiente a la compra de las acciones propiedad de Grupo Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, (iii) pagar la contraprestación correspondiente a la compra de las acciones propiedad de International Finance Corporation (“IFC”) en Banco Mercantil del Norte (“Banorte”), (iv) fortalecer el capital regulatorio de Banorte, y (v) propósitos corporativos en general. Como resultado de los esfuerzos de promoción realizados por el equipo de GFNORTE en los mercados mexicano e internacional, se registró una sobresuscripción de más de 3.4 veces, representando una demanda de más de US 8,500 millones de dólares. La asignación de las acciones producto de la oferta fue de 63% entre inversionistas internacionales y de 37% entre inversionistas locales. En esta oferta participaron 10,126 inversionistas patrimoniales mexicanos, 22 fondos institucionales mexicanos (entre los cuales se encuentran 4 Afores) y 160 fondos institucionales globales. Esta fue la oferta primara subsecuente más grande en la historia de México, la más grande de una institución financiera mexicana controlada localmente, la segunda oferta pública más importante en la historia del país y la novena más importante de una institución financiera latinoamericana. Asimismo, es la más importante de un banco mexicano, medido por el monto colocado entre inversionistas locales. La oferta pública primaria en México se realizó a través de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (“BMV”); mientras que la oferta internacional se realizó en los Estados Unidos de América al amparo de la Regla 144A (Rule 144A) de la Ley de Valores de 1933 (U.S. Securities Act of 1933- la “Ley de Valores”) y fuera de los Estados Unidos de América y México conforme a la Regulación S (Regulation S) de la Ley de Valores y conforme a la legislación aplicable en las jurisdicciones donde se llevó a cabo la oferta internacional. Las acciones ordinarias materia de la oferta primaria no se registraron al amparo de la Ley de Valores, y no fueron ofrecidas o vendidas en los Estados Unidos de América a inversionistas retail.

Asambleas de Accionistas

El pasado 3 de julio, se celebró una Asamblea Extraordinaria de Grupo Financiero Banorte con un porcentaje de asistencia del 93.88% del capital suscrito y pagado de la Sociedad, en la cual se aprobó:

1. El aumento en la parte variable del capital social de la Sociedad, mediante la emisión de acciones no suscritas para su colocación entre el público inversionista a través de una oferta pública primaria, sin que sean aplicables los derechos de la suscripción preferente. a) El aumento autorizado del capital social variable es de hasta 447,371,781 acciones ordinarias, nominativas,

con valor nominal de $3.50 pesos correspondientes a la Serie “O”, Clase II.

b) La suma del capital social máximo autorizado de la Sociedad a esta fecha es la cantidad de hasta $9,708,053,470.50 pesos, el cual estará representado por hasta 2,773,729,563 acciones ordinarias, nominativas, con valor nominal de $3.50 pesos correspondientes a la Serie “O”, Clase I para las acciones representativas de la parte fija del capital social y Clase II para las acciones representativas de la parte variable del capital social; en el entendido que, del precio de suscripción por cada una de las acciones objeto de la Oferta Primaria, la cantidad de $3.50 pesos será registrada como capital social, y la diferencia corresponderá a “Prima en suscripción de Acciones”.

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES



2. La oferta pública primaria de acciones representativas del capital de la Sociedad se realizará en México, en los Estados Unidos de América y en otros mercados del extranjero, al amparo de la legislación aplicable.

Por su parte, el 26 de abril se celebraron las Asambleas Extraordinaria y Ordinaria Anual de Accionistas de Grupo Financiero Banorte, con una representación del 90.45% de las acciones suscritas y pagadas del Capital Social de la Sociedad. Los puntos más relevantes de los acuerdos adoptados por la Asamblea son: Extraordinaria: 1. Aprobación para modificar el Artículo Segundo de los Estatutos Sociales de la Sociedad, a efecto de (i) omitir como

entidades integrantes de GFNORTE, a Ixe Banco y a Fincasa Hipotecaria, por motivo de su fusión con Banorte y, (ii) modificar la denominación social de Ixe Soluciones, por la de Sólida Administradora de Portafolios (SOFOM), y la de Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte, por la de Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte, y por consecuencia, autorización para suscribir el nuevo Convenio Único de Responsabilidades

Ordinaria Anual: 1. Aprobar los Informes Anuales del Director General, Consejo de Administración y Comité de Auditoría y Prácticas

Societarias (CAPS) conforme a lo establecido por distintas disposiciones legales. 2. Distribuir la utilidad neta del ejercicio social del 2012 de $9,237’836,097.45 en su totalidad a la cuenta de “Resultados

de Ejercicios Anteriores”, toda vez que se tiene constituido en su totalidad la “Reserva Legal”. 3. Aprobar que el Consejo de Administración se integre por 15 miembros Propietarios y, en su caso, por sus respectivos

Suplentes, designándose para tal efecto a las siguientes personas con los cargos que se indican para el ejercicio 2013, calificándose la independencia de los consejeros que se mencionan a continuación, toda vez que no se encuentran dentro de los restricciones señaladas en la Ley del Mercado de Valores y además se identificó la calidad de los consejeros patrimoniales y relacionados, en los términos del Código de Mejores Prácticas Corporativas, designándose para tal efecto a las siguientes personas:

1 Guillermo Ortiz M artínez Presidente Relacionado 1 Jesús O. Garza M artínez Relacionado

2 Graciela González M oreno Patrimonial 2 Alejandro Hank González Patrimonial

3 José G. Garza M ontemayor Patrimonial 3 David Villarreal M ontemayor Patrimonial

4 M anuel Saba Ades Independiente 4 Alberto Saba Ades Independiente

5 Alfredo Elías Ayub Independiente 5 Isaac Becker Kabacnik Independiente

6 Herminio Blanco M endoza Independiente 6 M anuel Aznar Nicolin Independiente

7 Eduardo Livas Cantú Independiente 7 Adrián Sada Cueva Independiente

8 Patricia Armendáriz Guerra Independiente 8 Everardo Elizondo Almaguer Independiente

9 Armando Garza Sada Independiente 9 Ramón A. Leal Chapa Independiente

10 Héctor Reyes Retana y Dahl Independiente 10 Julio César M éndez Rubio Independiente

11 Juan Carlos Braniff Hierro Independiente 11 Guillermo M ascareñas M ilmo Independiente

12 M iguel Alemán M agnani Independiente 12 Lorenzo Lazo M argain Independiente

13 Alejandro Burillo Azcárraga Independiente 13 Alejandro Orvañanos Alatorre Independiente

14 Juan González M oreno Patrimonial 14 Enrique Castillo Sánchez M ejorada Relacionado

15 Alejandro Valenzuela del Río Relacionado 15 José M arcos Ramírez M iguel Relacionado

C ON SEJER OS P R OP IET A R IOS C ON SEJER OS SUP LEN T ES

Se designó a Don Héctor Ávila Flores como Secretario del Consejo de Administración, quien no forma parte del Consejo de Administración.

4. Se designaron a los miembros del Comité que desempeñará las funciones de Auditoría y de Prácticas Societarias, incluyendo a su Presidente.

5. Se designaron a los miembros del Comité de Políticas de Riesgo, incluyendo a su Presidente.

6. Aprobar destinar la cantidad de hasta $2,912’000,000.00 pesos, equivalente al 1.5% de capitalización del Grupo Financiero al cierre del 2012, con cargo a Capital Contable, para la compra de acciones propias de la Sociedad, durante el ejercicio social del 2013, sujetándose a la Política de Adquisición y Colocación de Acciones Propias.



7. Aprobar la creación del Sexto Consejo Regional con sede en la Ciudad de León, Guanajuato, que comprenderá los Estados de Guanajuato, Aguascalientes, San Luis Potosí, Querétaro y Zacatecas.

Modificaciones a la Estructura Corporativa de GFNORTE.

Durante el trimestre, se autorizó las fusiones de Ixe Banco y Fincasa con Banorte, subsistiendo esta última como entidad fusionante. Como parte de este proceso de reestructura corporativa, los accionistas de Banorte celebraron una Asamblea Extraordinaria de Accionistas, en la que se aprobó que Banorte desinvirtiera su participación en Sólida a través de una escisión, y subsecuentemente fuera absorbida por Ixe Soluciones para consolidar nuestras operaciones de banca de recuperación. Posteriormente, Ixe Soluciones cambió su denominación a Sólida. La escisión y fusión surtieron efectos el 24 de mayo de 2013. De la misma manera, el 7 de mayo de 2013, como parte de la continua integración corporativa de las subsidiarias IXE, surtió efectos la fusión de Ixe Automotriz en Arrendadora y Factor Banorte. De esta forma, la nueva estructura corporativa del Grupo Financiero será la siguiente:

Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial.

El 24 de junio de 2013, la Comisión publicó una resolución que modifica las Disposiciones en lo que corresponde a la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial. Esta resolución modifica el modelo vigente de reservas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente. La resolución entró en vigor el 25 de junio de 2013 y es aplicable opcionalmente desde esa fecha, debiéndose cumplir a más tardar al 31 de diciembre de 2013 para créditos otorgados a personas físicas con actividad empresarial, personas morales y organismos descentralizados, sin considerar créditos otorgados a entidades financieras para los cuales la nueva metodología no puede aplicarse sino hasta Enero del 2014. Atendiendo a dicha resolución, la Institución optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de junio de 2013, consecuentemente la Institución reconoció $3,953 millones de pesos, en el rubro de resultado de ejercicios anteriores, dentro del capital contable, correspondientes al efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las nuevas metodologías de calificación para la cartera crediticia comercial sin incluir créditos otorgados a entidades financieras los cuales se adoptarán hasta Enero 2014 de acuerdo a la regulación. El importe de la reserva preventiva para riesgos crediticios para la cartera comercial de la Institución fue de $8,382 millones de pesos, y el importe de la reserva para dicha cartera comercial considerando la metodología vigente con anterioridad a la entrada en vigor de esta resolución fue de $4,986 millones de pesos, ambos con cifras al 30 de junio de 2013. El importe reconocido en el capital contable incluye $557 millones de pesos de reservas correspondiente a la cartera vendida por Arrendadora y Factor Banorte.



Exposición al Sector de Desarrolladores de Vivienda

A través de las subsidiarias Banorte, Arrendadora y Factor Banorte y Sólida, GFNORTE ha otorgado créditos a, y participado a través de operaciones estructuradas mediante fideicomisos especializados, en proyectos de desarrollo de vivienda. Algunas de las compañías más grandes en este sector han experimentado dificultades financieras recientemente, principalmente debido a: (i) la disminución en la generación de flujos de efectivo por las nuevas regulaciones de sustentabilidad y de mayor densidad poblacional emitidas por el gobierno mexicano con el fin de enfocar las políticas de vivienda a la construcción de departamentos y renovación de casas usadas en áreas urbanas, cambiando el enfoque que consistía en el desarrollo de las áreas suburbanas, que previamente fueron parte integral del modelo de negocios del sector; (ii) el cambio de administración del gobierno federal generó retrasos en la provisión de recursos por agencias gubernamentales encargadas del sector de vivienda que afectaron la liquidez de estas empresas; (iii) la dependencia del sector de créditos puente y líneas de crédito a corto plazo; (iv) el incremento en las tasas de interés aplicables a las líneas de crédito a corto plazo otorgadas al sector; y (v) las políticas de crédito más estrictas y restrictivas por el sector financiero en México, que han afectado la renovación de líneas de crédito existentes. Como resultado de estos desafíos, tres de las más grandes compañías de este sector se encuentran en proceso de reestructuración de su deuda y recientemente han incumplido con pagos de la misma. Esta situación ha causado que el perfil de riesgo de estos tres deudores se deteriore. Actualmente participamos junto con otros bancos en negociaciones de refinanciamiento de estas compañías. Al 31 de marzo de 2013, habíamos otorgado a Urbi Desarrollos Urbanos, S.A.B. de C.V., Corporación Geo, S.A.B. de C.V. y Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V. un total de créditos por $11,901 millones, representando 2.9% de nuestra cartera de crédito total, de los cuales $10,294 millones corresponden a Banorte y $1,608 millones a Arrendadora y Factor Banorte. Al 30 de junio de 2013, la exposición a dichas compañías había disminuido a $9,429 millones, representando 2.2% de nuestra cartera de crédito total, de los cuales $9,400 millones corresponden a Banorte y $29 millones corresponden a Arrendadora y Factor Banorte. De los créditos otorgados a estas empresas, $2,220 millones se encontraban vencidos al 30 de junio de 2013, que representa un incremento de $2,097 millones desde el 31 de marzo de 2013. De dichos créditos vencidos, $2,217 millones corresponden a Banorte y $3 millones corresponden a Arrendadora y Factor Banorte. De la exposición a estos clientes, 80.3% cuentan con garantías reales y personales. Al 31 de marzo de 2013, se tenían constituidos $349 millones en estimaciones preventivas para riesgos crediticios aplicables a los créditos de estos clientes, representando 25.9% del total de las reservas que tenemos constituidas para este sector. Del 31 de marzo de 2013 al 30 de junio de 2013 hemos constituido $3,659 millones en reservas adicionales para estos clientes con el fin de mitigar el impacto de un potencial aumento futuro en los créditos vencidos. De las reservas constituidas se cargaron contra el capital contable $2,935 millones, de los cuales fueron $2,378 millones en Banorte y $557 millones en Arrendadora y Factor Banorte, impactando el índice de capitalización de Banorte en 36 puntos base y el de Arrendadora y Factor Banorte en 166 puntos base sin afectar las utilidades del ejercicio, de conformidad con la legislación bancaria y normatividad aplicable al cierre de junio. Los $724 millones restantes se cargaron a utilidades del ejercicio, de los cuales fueron $614 millones en Banorte y $110 millones en Arrendadora y Factor Banorte. Al 30 de junio de 2013, también se tenía exposición a estas desarrolladoras de vivienda en Banorte por $9 millones en acciones y $387 millones en cuentas deudoras. En Sólida contamos con $6,558 millones en inversiones en propiedades a través de fideicomisos especializados y $619 millones en derechos de cobro. Al 30 de junio de 2013, estimamos que de continuar los incumplimientos de estas desarrolladoras de vivienda o de convertirse nuestra cartera vigente en cartera vencida, dadas las reservas y garantías actuales, el impacto adicional en las utilidades de Banorte a la segunda mitad del 2013 sería de $50 millones con un impacto en el índice de capitalización de 7 puntos base. En el peor escenario, podría tenerse un impacto adicional en las utilidades de Banorte para el año terminado el 31 de diciembre de 2014 de $1,735 millones que representan 32 puntos base en el índice de capitalización actual de Banorte. Sin embargo, por tratarse de hechos futuros e inciertos, no es posible asegurar que el impacto que efectivamente se presente en nuestras utilidades y en los índices de capitalización de nuestras subsidiarias no sea sustancialmente diferente.

Firma de acuerdo vinculante entre Grupo Financiero Banorte y Assicurazioni Generali.

El 11 de junio, GFNORTE y Assicurazioni Generali S.p.A., a través de sus empresas afiliadas o subsidiarias (“Grupo Generali”), firmaron un acuerdo vinculante por virtud del cual GFNORTE, o cualquiera de sus subsidiarias y/o afiliadas, adquirirá el 100% de las acciones representativas del capital social de Seguros Banorte Genera li, S.A. de C.V. (“Seguros Banorte Generali”) y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. (“Pensiones Banorte Generali”), de las cuales son titulares Grupo Generali, en virtud de la decisión estratégica de GFNORTE de operar y controlar estas compañías en su totalidad debido a que la presencia del interés minoritario en estos negocios no permitía potenciar su crecimiento al máximo. Grupo Generali detenta en la actualidad un 49% del capital social de las empresas de Seguros Banorte Generali y de Pensiones Banorte Generali. Tanto GFNORTE como Grupo Generali, cuentan con las autorizaciones corporativas correspondientes para la celebración del acuerdo vinculante, el cual está sujeto a la obtención de las autorizaciones gubernamentales, contando con un periodo de 180 días a partir de la fecha de firma para ello.



El monto que pagará GFNORTE por la participación de Grupo Generali en Seguros Banorte Generali asciende a la cantidad de US 637 millones de dólares, mientras que el pago por la participación en Pensiones Banorte Generali asciende a la cantidad de US 220.5 millones de dólares. Derivado de lo anterior, el pago total asciende a la cantidad de US 857.5 millones de dólares, incluyendo el pago por el capital excedente que registraron ambas compañías al cierre de abril equivalente a US 48.4 millones de dólares y US 31.1 millones de dólares, respectivamente.

Firma de acuerdo entre Banco Mercantil del Norte y Western Union.

El 24 de Abril del 2013.- Banorte y la compañía Western Union, líder en servicios de pagos globales, anunciaron un acuerdo de cinco años que permitirá a Banorte ofrecer el servicio global de transferencia de dinero de Western Union®. En una primera etapa, los servicios de Western Union se ofrecerán en la mayoría de las sucursales de Banorte, seguido de un lanzamiento a nivel nacional.

Calificaciones Crediticias.

Standard & Poor’s confirmó las calificaciones de Banco Mercantil del Norte y Casa de Bolsa Banorte Ixe. El 26 de junio de 2013, S&P confirmó las calificaciones de largo y corto plazo en escala internacional de BBB-/A3, respectivamente, de Banco Mercantil del Norte; así como las calificaciones en escala nacional de largo y corto plazo de mxAA+/mxA-1+, respectivamente, del banco y de Casa de Bolsa Banorte Ixe. Asimismo la calificadora confirmó la calificación BBB- de la deuda senior de Banorte. Se mantuvo una perspectiva positiva en todas las calificaciones. Moody’s ratificó las calificaciones de Banorte y Arrendadora y Factor Banorte; la perspectiva se mantiene negativa. El 17 de junio, Moody’s de México ratificó todas las calificaciones de Banco Mercantil del Norte y mantuvo la perspectiva negativa. La calificación de fortaleza financiera de bancos fue ratificada en C- y la de depósitos de largo plazo en escala internacional, moneda local en A3. La calificación de fortaleza financiera de bancos sin apoyo de C- mapea a una evaluación del riesgo crediticio base sin apoyo de baa2. Moody’s también afirmó la calificación de deuda subordinada de largo plazo en Baa3 y la calificación de deuda subordinada junior de Ba1. La calificadora también ratificó las calificaciones de emisor en escala global, moneda local de A3 de Arrendadora y Factor Banorte. La perspectiva de estas calificaciones es negativa. Fitch afirma las calificaciones de Grupo Financiero Banorte, Banco Mercantil del Norte y Casa de Bolsa Banorte Ixe. El 18 de abril Fitch afirmó las calificaciones de Grupo Financiero Banorte (escala global, largo y corto plazo de deuda en moneda extranjera BBB/ F2, respectivamente), Banco Mercantil del Norte (escala global, largo y corto plazo de deuda en moneda extranjera BBB/F2, respectivamente y escala nacional AA+(mex)/F1+(mex)) y Casa de Bolsa Banorte Ixe (largo y corto plazo, escala nacional AA+(mex)/F1+(mex)). Todas con perspectiva estable. HR Ratings ratificó las calificaciones de Banco Mercantil del Norte y de su deuda subordinada. El 29 de mayo HR Ratings ratificó la calificación crediticia de largo plazo de “HR AAA” y de corto plazo de “HR+1” para Banco Mercantil del Norte. Asimismo, HR Ratings ratificó la calificación “HR AA+” a la emisión de obligaciones subordinadas preferentes y no susceptibles de convertirse en acciones con clave de pizarra BANORTE 12. La perspectiva de las calificaciones permaneció estable. Retiro calificaciones Ixe Banco, Fincasa Hipotecaria e Ixe Automotriz El pasado 7 de junio y 26 de junio, las calificadoras Fitch Ratings y S&P, respectivamente ratificaron e inmediatamente retiraron las calificaciones de Ixe Banco, dada su fusión con Banorte. La deuda subordinada de Ixe Banco fue asumida por Banorte y sus calificaciones permanecen sin cambio. Adicionalmente, el 7 de junio y 3 de mayo, Fitch y S&P, respectivamente ratificaron e inmediatamente retiraron las calificaciones de Fincasa Hipotecaria, dada su fusión con Banorte. Asimismo el 17 de abril y el 2 de marzo, S&P y Fitch, respectivamente, confirmaron e inmediatamente retiraron las calificaciones de Ixe Automotriz dada su fusión con Arrendadora y Factor Banorte.

The Banker – Top 1000 World Banks.

En julio, la prestigiada revista The Banker publicó el ranking Top 1000 World Banks del 2013, en el cual Banorte se posicionó en lugar 9 dentro del Top 10 de bancos latinoamericanos medido por su nivel de capital, siendo el mejor banco mexicano en esta categoría y en el lugar 242 del ranking mundial (previa posición 271).

Banorte encabeza el ranking de Netmedia Research “Las 50 empresas más innovadoras de México”.

Netmedia Research, empresa dedicada al análisis de la adopción de IT, dio a conocer en el mes de junio la lista de las empresas que ocuparon un lugar en el prestigiado ranking “Las 50 empresas más innovadoras” de Information Week México, las cuales fueron elegidas entre más de 90 proyectos de empresas del sector privado.



Banorte se hizo acreedor al primer lugar de la lista con el proyecto Pagomóvil Banorte que permite a los clientes del banco pagar con el celular por medio de tarjetas virtuales en comercios físicos y electrónicos sin la necesidad de tener el plástico.

II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION


La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Margen Financiero

Margen Financiero del Grupo Var. Vs.


Ingresos por Intereses 14,929 16,100 16,219 1% 9% 28,970 32,319 12%

Seguros y Pensiones-Ingresos por

Intereses 502 612 600 (2%) 20% 1,052 1,212 15%

Gastos por Intereses 7,757 8,045 7,897 (2%) 2% 14,432 15,942 10%

Seguros y Pensiones-Gastos por

Intereses(14) 27 (20) (173%) 38% 2 7 226%

Ingresos por Primas (Neto) 3,814 4,971 4,857 (2%) 27% 8,073 9,828 22%

Incremento neto de reservas técnicas 1,381 3,033 2,516 (17%) 82% 4,018 5,548 38%

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 2,068 2,235 2,376 6% 15% 3,901 4,611 18%

Comisiones Cobradas 252 328 495 51% 96% 536 823 53%

Comisiones Pagadas 60 83 125 51% 107% 110 207 89%

Margen Financiero 8,245 8,589 9,278 8% 13% 16,168 17,867 11%

Provisiones 1,186 2,073 3,132 51% 164% 2,653 5,205 96%

Margen Financiero Ajustado por

Riesgos Crediticios 7,059 6,516 6,146 (6%) (13%) 13,516 12,662 (6%)

Activos Productivos Promedio 776,383 853,303 864,573 1% 11% 769,480 856,131 11%

MIN (1) 4.2% 4.0% 4.3% 0.3 pp 0.0 pp 4.2% 4.2% (0.0 pp)

MIN ajustado por Riesgos Crediticios

(2)3.6% 3.1% 2.8% (0.2 pp) (0.8 pp) 3.5% 3.0% (0.6 pp)

1S132T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

A partir del 1T11, se sigue el nuevo Criterio Contable A-2 para la consolidación de las empresas de Seguros y de Pensiones. Derivado de lo anterior, a partir de ese trimestre se muestran en el Margen Financiero los siguientes resultados para esas empresas:

2T12 1T13 2T13 Var. Vs.

1S12 1S13 Var. Vs.

Millones de Pesos 1T13 2T12 1S12

Ingresos por Intereses 502 612 600 (2%) 20% 1,052 1,212 15%

Ingresos por primas (neto) 3,814 4,971 4,857 (2%) 27% 8,073 9,828 22%

- Gastos por Intereses (14) 27 (20) (173%) 38% 2 7 226%

- Incremento neto de reservas técnicas 1,381 3,033 2,516 (17%) 82% 4,018 5,548 38%

- Siniestros, reclamaciones y otras 2,068 2,235 2,376 6% 15% 3,901 4,611 18%

Resultado neto 881 289 585 102% (34%) 1,203 874 (27%)

Durante el 1S13, el Margen Financiero creció un 11% AoA al pasar de $16,168 a $17,867 millones de pesos derivado de un aumento del 17% en los Ingresos financieros netos y las comisiones por originación como resultado de un crecimiento en la cartera vigente del 9%, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como Crédito de nómina, Tarjeta de Crédito, PYMES y Vivienda, y a un costo de fondeo estable por la expansión del 10% anual en la Captación Ventanilla (tradicional). Lo anterior contrarrestó los siguientes efectos negativos en el margen financiero durante el semestre: i) la caída del (27%) en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones por un incremento en las reservas técnicas como consecuencia de un crecimiento significativo por las ventas, ii) el costo por servicio de la deuda del crédito sindicado por USD $800 millones de dólares contratado por Grupo Financiero en febrero del 2013, y iii) el impacto generado por la disminución de 50 puntos base en la tasa de referencia durante el mes de marzo.

GRUPO FINANCIERO BANORTE



Durante 2T13, el Margen Financiero creció un 13% AoA al ubicarse en $9,278 millones de pesos, impulsado principalmente por una mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes y a un costo de fondeo estable, lo cual contrarrestó la disminución del (34%) ToT vs. 2T12 en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones.

El Margen Financiero aumenta 8% respecto al 1T13 debido al crecimiento del 2% en la cartera de crédito vigente, especialmente en la cartera de Tarjeta de Crédito, Hipotecaria, PYMES y Crédito de nómina, a una disminución en el costo de fondeo derivado de un crecimiento en la captación vista y al impacto favorable en el fondeo por la disminución de 50 puntos base en la tasa de referencia, así como por el repunte en el margen que tuvieron las compañías de Seguros y Pensiones en este periodo.

Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero del 1S13 presentó un incremento anual del 17%; en el 2T13 aumenta 21% vs. 2T12 y 6% vs. 1T13. En todos los casos se debe a una mejor mezcla crediticia por los crecimientos registrados en los segmentos de nómina, tarjeta de crédito, PYMES e hipotecario, así como un costo de fondeo estable. Mientras que el Margen Financiero sin considerar las compañías de Seguros y Pensiones presentó un incremento semestral anual del 14% y trimestral del 18% y del 5% vs. 2T12 y 1T13, respectivamente. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% al 1S13, mismo nivel respecto al periodo del año anterior. El MIN del segundo trimestre se ubicó en 4.3%, superior en 4 puntos base y en 27 puntos base al registrado en 2T12 y 1T13, respectivamente, debido a que los Activos Productivos Promedio presentaron crecimientos inferiores al Margen Financiero. En el semestre el MIN de la actividad crediticia aumentó anualmente 33 puntos base para ubicarse en 7.6%, mientras que durante el trimestre se ubicó en 7.7%, un incremento de 65 puntos base respecto a 2T12 y de 33 puntos base vs. 1T13. El MIN del Sector Banca, que incluye la actividad crediticia e inversiones en valores del banco y la SOFOM de tarjeta de crédito alcanzó el 4.8% en 2T13, incrementándose en 35 puntos base sobre el 4.5% del 2T12 y 25 puntos base respecto a 1T13. Durante el semestre, el MIN de este sector se ubicó en 4.7%, aumentando 37 puntos base respecto al año anterior.

4.2%

4.0%

4.2%

4.0%

4.3%

4.5%

4.3%4.2%

4.0%

3.8%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

MIN VS CETES

MIN

CETES

Provisiones Preventivas

En el 1S13 las Provisiones con cargo a resultados creadas alcanzaron un monto de $5,205 millones de pesos, 96% mayor con respecto al 1S12 y de $3,132 millones en 2T13, un incremento del 164% vs. 2T12 y del 51% vs. 1T13. En todos los casos, el aumento se originó principalmente por las provisiones efectuadas por $984 millones de pesos en forma semestral y $724 millones de pesos en forma trimestral para las exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda a las empresas URBI, GEO y HOMEX. Adicionalmente, el incremento se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos, derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes y al aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo por la maduración de cosechas. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.0% en 1S13, un decremento de 55 puntos base respecto del 1S12 y se ubicó en 2.8% en el 2T13, disminuyendo 79 puntos base vs. 2T12 y 21 puntos base respecto a 1T13. La disminución en este indicador se debe al aumento en las provisiones registradas durante los últimos 3 trimestres por el deterioro en las exposiciones al sector de desarrollo de vivienda y la maduración de cosechas del segmento de consumo Las provisiones crediticias representaron el 29% del Margen Financiero en 1S13 y el 34% del Margen Financiero en el 2T13, comparándose desfavorablemente respecto al 16% del 1S12, al 24% del 1T13 y al 14% del 2T12.



Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas al 1S13 representaron 2.6% de la cartera crediticia promedio y en forma trimestral representaron el 3.1%, un incremento anual de 1.1 pp respecto del 1S12, del 1.8 pp vs. 2T12 y del 1.0 pp vs. 1T13. Lo anterior se debe principalmente al mayor requerimiento de provisiones derivado de las exposiciones al sector de desarrollo de vivienda.

Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros Var. Vs.


Servicios 1,796 1,730 1,875 8% 4% 3,346 3,605 8%

Recuperación 337 238 303 27% (10%) 696 540 (22%)

Intermediación 896 2,132 824 (61%) (8%) 2,078 2,956 42%

Otros Ingresos y Egresos de la

Operación 316 1,114 996 (11%) 216% 1,095 2,111 93%

Ingresos No Financieros 3,344 5,214 3,997 (23%) 20% 7,215 9,211 28%

2T13Var. Vs.

1S122T12 1S131T13



Comisiones por Servicios Cobrados 2,856 2,919 3,048 4% 7% 5,622 5,967 6%

Comisiones por créditos comerciales

y vivienda 12 2 2 (29%) (88%) 25 4 (85%)

Transferencia de fondos 124 119 128 8% 3% 235 247 5%

Manejo de cuenta 309 313 334 7% 8% 609 647 6%

Fiduciario 93 78 100 28% 7% 177 177 0%

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 337 238 303 27% (10%) 696 540 (22%)

Servicios de Banca Electrónica 807 885 961 9% 19% 1,588 1,847 16%

Por créditos de consumo y tarjeta de

crédito 534 510 574 13% 8% 1,003 1,084 8%

Comisiones IPAB (1) - - - - - - - -

Otras comisiones Cobradas (2) 639 774 646 (17%) 1% 1,289 1,421 10%

Comisiones por Servicios Pagados 723 951 871 (8%) 20% 1,580 1,822 15%

Transferencia de fondos 11 15 13 (17%) 18% 22 28 28%

Otras Comisiones Pagadas 712 935 858 (8%) 20% 1,557 1,793 15%

Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - -

Comisiones Netas 2,133 1,968 2,177 11% 2% 4,042 4,145 3%

Ingresos por Intermediación 896 2,132 824 (61%) (8%) 2,078 2,956 42%

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de

la Operación (3) 163 238 409 72% 151% 623 647 4%

Otros Productos (Gastos ) neto (4) (21) 704 391 (45%) (1999%) 174 1,095 528%

Otros Ingresos (egresos) derivados

de operaciones de Seguros y

Pensiones (5)

173 172 197 14% 14% 298 369 24%


Operación 316 1,114 996 (11%) 216% 1,095 2,111 93%

Ingresos No Financieros 3,344 5,214 3,997 (23%) 20% 7,215 9,211 28%

1S13Var. Vs.

1S122T12 1T13 2T13

1. Incluye Comisiones recibidas por servicios de recuperación de activos del IPAB. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta

de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No

Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y

Gastos, neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de

Pensiones (Criterio A-2).



En 1S13, los Ingresos No Financieros ascendieron a $9,211 millones, incrementándose 28% AoA debido a un aumento en todos los rubros ante una mayor dinámica de negocio. Los Ingresos no Financieros ascienden a $3,997 millones de pesos en forma trimestral, un incremento del 20% vs. 2T12 originado principalmente por un aumento en Otros Ingresos y Egresos de la Operación, mientras que respecto al 1T13, los ingresos no financieros disminuyeron un (23%) principalmente por menores ingresos en Intermediación.

Comisiones por Servicios

A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Durante el 1S13, las Comisiones por Servicios ascendieron a $3,605 millones, un crecimiento del 8% AoA como resultado de los siguientes incrementos anuales derivado de una mejor dinámica de negocios: i) 16% en comisiones generadas en banca electrónica por un crecimiento en el número de usuarios y a una mayor volumetría de negocios, ii) 10% en Otras Comisiones Cobradas que se generaron ante el mayor volumen de negocio de Banorte-Ixe, principalmente en el área de Banca Mayorista, iii) 8% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito debido a la expansión en la facturación por parte de la clientela y a un mayor número de tarjetahabientes, iv) 6% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas, y v) 5% de incremento en los ingresos por transferencia de fondos por mayor volumetría. Por la misma dinámica de negocio, las Comisiones Pagadas aumentan el 15% por un mayor desembolso de cuotas de intercambio derivado del mayor uso de las tarjetas de crédito y débito por parte de nuestra clientela, así como mayores comisiones pagadas para el uso de esquemas de garantías de la banca de desarrollo. Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,875 millones de pesos durante el 2T13, +4% vs. 2T12 y + 8% vs. 1T13. El crecimiento anual del 4% se da principalmente por un incremento en las Comisiones por: Servicios de Banca Electrónica (+19%), por créditos de consumo y tarjeta de crédito (+8%), Manejo de cuenta (+8%) y fiduciario (+7%). El crecimiento respecto al trimestre anterior se explica por un incremento del 9% en las Comisiones por Servicios de Banca Electrónica por mayor volumetría, un crecimiento del 13% en las comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito ante una mayor facturación y número de clientes, un aumento en los ingresos por comisiones del Fiduciario y por manejo de cuenta de 28% y 7%, respectivamente, por una mayor dinámica de negocio; estos incrementos compensaron la disminución del (17%) en Otras Comisiones Cobradas.

Intermediación

Los ingresos por intermediación en el semestre ascendieron a $2,956 millones de pesos, un crecimiento anual del 42%, debido al impacto positivo en la intermediación de valores y derivados de Banorte y en la compañía de Pensiones, así como en la valuación en inversiones de la compañía de Seguros y Pensiones, así como en Banorte. En el trimestre ascendieron a $824 millones de pesos, una reducción del (8%) y del (61%) respecto a 2T12 y a 1T13, respectivamente. El decremento vs. 2T12 se debe al resultado negativo en las operaciones cambiarias, lo cual no fue compensado por los incrementos en la intermediación de valores y derivados principalmente de la compañía de Pensiones. La disminución ToT vs. 1T13, se originó principalmente por pérdidas en la valuación de operaciones cambiarias y en el portafolio de inversiones de Banorte, y una menor ganancia en valuación de otras subsidiarias, principalmente la compañía de Pensiones.



Otros Ingresos y Egresos de la Operación


OperaciónVar. Vs.


Subtotal Otros Ingresos y Egresos

de la Operación 163 238 409 72% 151% 623 647 4%

Recuperación de cartera de crédito 326 276 488 76% 50% 614 764 24%

Resultado por bienes adjudicados (23) (50) (46) (7%) 103% (27) (96) 258%

Otros ingresos de la operación (100) 69 6 (91%) (106%) 93 75 (20%)

Otros (egresos) de la operación (40) (58) (39) (32%) (1%) (58) (97) 68%

Otros Productos (Gastos ) neto (21) 704 391 (45%) (1999%) 174 1,095 528%

Otros productos 413 445 719 62% 74% 728 1,164 60%

Otras recuperaciones (8) 812 201 (75%) (2561%) 166 1,013 511%

Otros (gastos) (426) (552) (530) (4%) 24% (719) (1,082) 50%

Otros ingresos (egresos) derivados


Pensiones

173 172 197 14% 14% 298 369 24%


Operación 316 1,114 996 (11%) 216% 1,095 2,111 93%

2T12 1S131T13 2T13Var. Vs.

1S12

Durante el 1S13, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $2,111 millones de pesos, 93% superiores AoA debido a: i) mayores recuperaciones de cartera, principalmente de un proyecto de infraestructura en Nuevo León que se dio durante el 1T13, ii) al incremento en Otros Productos originado por la cancelación de acreedores y provisiones, una mayor utilidad por valuación de beneficios por recibir en bursatilizaciones y la cancelación de otras cuentas de pasivo, y iii) al aumento del 24% en los ingresos derivados de las operaciones de las compañías de Seguros y Pensiones. Estos efectos compensaron: i) el aumento del 50% en Otros Gastos generados por mayores siniestros, quebrantos y fraudes, ii) la caída en Otros ingresos de la operación por menores cancelaciones de excedentes de estimaciones preventivas, y iii) la disminución en los ingresos conjuntos de la cartera previamente castigada y de venta de bienes adjudicados. En forma trimestral, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $996 millones de pesos, lo cual representa un aumento respecto al 2T12 y una disminución del (11%) vs. 1T13. El aumento respecto al 2T12 se debe a un incremento en: i) Otros Productos por la cancelación de acreedores y provisiones, una mayor utilidad por valuación de beneficios por recibir en bursatilizaciones y la cancelación de otras cuentas de pasivo; ii) mayor recuperación de cartera adquirida y mayor venta de bienes adjudicados; iii) al aumento en los Otros ingresos de la operación por mayores cancelaciones de excedentes de estimaciones preventivas y iv) al incremento del 14% en los ingresos derivados de las operaciones de Seguros y Pensiones. La disminución respecto al 1T13, se debió a que en ese periodo se realizó la recuperación extraordinaria de cartera del proyecto de infraestructura mencionado anteriormente.

Recuperaciones

Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) ascendieron a $2,222 millones de pesos durante el semestre, un incremento del 53% AoA vs. 1S12 debido principalmente a la recuperación ligada a un proyecto de infraestructura en Nuevo León que se originó en el 1T13, lo cual contrarrestó el decremento del (22%) en la recuperación de portafolios inmobiliarios que incluyen los ingresos relacionados con proyectos de inversión, principalmente con los desarrolladores de vivienda que enfrentan en la actualidad problemas de solvencia y liquidez. Las Recuperaciones aumentaron 50% ToT vs. 2T12 debido a que los ingresos por la cartera previamente castigada y los ingresos por bienes adjudicados aumentaron en su conjunto el 46%, así como un aumento en ingresos por cartera adquirida; estos efectos compensaron la disminución del (10%) en los ingresos de portafolios inmobiliarios por un menor ritmo de crecimiento en los ingresos ligados a proyectos de inversión con desarrolladores de vivienda. Las Recuperaciones disminuyen (26%) respecto al 1T13 por menores recuperaciones de cartera adquirida derivado de la recuperación extraordinaria en 1T13 del proyecto de infraestructura antes mencionado, disminución en ingresos que no fue contrarrestado por el aumento del 27% en la recuperación de portafolios inmobiliarios y del 95% en los ingresos, de manera conjunta, de la cartera previamente castigada y de la venta de bienes adjudicados. El monto invertido al cierre del 2T13 en los proyectos de inversión asciende a $6,840 millones de pesos.



Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,540 4,009 3,080 (23%) 21% 5,354 7,089 32%

Honorarios Pagados 713 616 678 10% (5%) 1,345 1,295 (4%)

Gastos de Administración y

Promoción 1,362 1,052 1,171 11% (14%) 2,533 2,223 (12%)

Rentas, Depreciaciones y

Amortizaciones 756 787 818 4% 8% 1,485 1,604 8%

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 377 443 431 (3%) 15% 903 874 (3%)

Aportaciones al IPAB 395 440 433 (2%) 10% 773 873 13%

PTU causado(1) 314 84 79 (6%) (75%) 621 163 (74%)

Gasto No Financiero 6,457 7,431 6,691 (10%) 4% 13,015 14,122 9%

2T13Var. Vs.

1S122T12 1T13 1S13

1. La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.

Los Gastos No Financieros durante el 1S13 ascendieron a $14,122 millones de pesos, 9% mayores AoA vs. 1S12 derivado principalmente del reforzamiento de las áreas de negocio y los costos ligados al programa de racionalización de personal concretado en 1T13, lo cual no fue compensado por la disminución en otros rubros. El aumento del gasto se dio en los siguientes rubros: i) $1,735 millones de pesos en Gastos de Personal (+32%) por los gastos relacionados a los esfuerzos de racionalización que se instrumentaron en el 1T13 y a mayores provisiones para el pago de bonos ligados a resultados, ii) $119 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+8%) debido a la amortización del Crédito Mercantil derivado de la adquisición de IXE Tarjetas y Afore XXI, la adquisición de equipo nuevo, la depreciación de gastos de instalación por el cierre de proyectos y gastos de penalización por la terminación anticipada de contratos de arrendamiento ambos debido a la fusión de sucursales Ixe con sucursales Banorte, la amortización de los proyectos capitalizables para la integración de Banorte-Ixe, el incremento en las rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios, así como por el crecimiento en la red comercial, iii) $99 millones de pesos en Aportaciones al IPAB (+13%) por el crecimiento anual en la captación. Cabe destacar que estos aumentos fueron contrarrestados por las siguientes reducciones: i) ($458) millones de pesos en PTU causado (-74%), ii) ($310) millones en los Gastos de Administración y Promoción (-12%) dado un mayor cobro de gastos prorrateados por parte del banco a las filiales, la regularización en el diferimiento de los gastos de originación generados por créditos de nómina, hipotecarios y automotriz, menor gasto en publicidad y artículos promocionales y menor gasto generado por un menor volumen de impresión de estados de cuenta, reducciones que compensaron mayores gastos de administración por el aumento en traslados de valores y el aumento en el pago de seguros ligados a la colocación de créditos hipotecarios y de nómina, iii) ($50) millones en Honorarios (-4%) por menores contrataciones de asesores, ajustes a los pagos y prestaciones de personal de outsourcing y menores gastos relacionados con los servicios de recuperación de cartera, iv) ($29) millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (-3%), principalmente en el IVA debido a que durante el 1S12 se llevó a cabo un mayor volumen de gastos e inversiones que en este semestre. Los Gastos No Financieros ascendieron a $6,691 millones de pesos en 2T13, un incremento del 4% vs. 2T12 debido principalmente a: i) $540 millones de pesos en Gastos de Personal (+21%) por el reforzamiento y crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones, ii) $62 millones en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+8%) originado por la amortización del Crédito Mercantil derivado de la adquisición de IXE Tarjetas y Afore XXI, la depreciación de equipo nuevo, la amortización de los proyectos capitalizables, la migración de sistemas debido a la integración y a capitalización de equipos y licencias de software y por la renovación de contratos de arrendamiento a mayor costo, iii) $55 millones en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+15%) debido a un mayor pago principalmente del impuesto sobre nómina, al reconocimiento de impuestos prediales y al mayor pago de IVA respecto a 2T12 por incrementos en gastos e inversiones, y iv) $38 millones en Aportaciones al IPAB (+10%). Estos incrementos fueron parcialmente compensados por disminuciones de: i) ($235) millones de pesos en PTU (-75%), ii) ($191) millones en Gastos de Administración y Promoción (-14%) por la regularización en el diferimiento de los gastos de originación generados por créditos de nómina, hipotecarios y automotriz, así como por la disminución de gastos en campañas y artículos promocionales, y iii) ($35) millones de pesos en Honorarios Pagados (-5%) por menores pagos de servicios de recuperación de cartera y gastos relacionados a auditorias. El Gasto No Financiero trimestral presenta una disminución respecto al 1T13 de ($740) millones de pesos, (-10%), debido principalmente a una reducción de ($929) millones de pesos en Gastos de Personal (-23%), originado por las eficiencias obtenidas derivado del programa de racionalización instrumentado a principios de año y otros esfuerzos de contención del gasto.



El Índice de Eficiencia al 1S13 se ubicó en 52.2% menor en (3.5 pp) vs. 1S12 y en 50.4% durante el 2T13, una reducción de (5.3 pp) vs. 2T12 y de (3.4 pp) respecto a 1T13 debido en todos los casos al apalancamiento operativo positivo alcanzado.

Impuestos

Los Impuestos a la utilidad en 1S13 ascendieron a $1,397 millones de pesos, (39%) inferiores AoA y ascendieron a $167 millones en 2T13, una reducción AoA vs. 2T12 y ToT vs. 1T13, en todos los casos debido a la deducción fiscal derivada de la constitución de reservas crediticias. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 2T13 fue del 7.0%, nivel inferior al 30% del 1T13 y al 34.4% del 2T12 por el uso de créditos fiscales derivado de la constitución de reservas crediticias. La tasa efectiva acumulada al 1S13 es del 19.7% inferior en (15.2 pp) respecto al 34.9% registrado durante el mismo periodo del 2012.

Subsidiarias e Interés Minoritario

Durante el primer semestre del 2013, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de $5 millones de pesos de utilidad, resultado favorable con respecto a los ($325) millones registrados en 1S12, esto se debió a la integración de los resultados de Afore Bancomer en Afore XXI Banorte, lo cuales se aplican por método de participación en Banco Mercantil del Norte. En forma trimestral, el resultado de ($64) millones de pesos es favorable respecto a los ($160) millones del 2T12, como resultado del impacto positivo de aplicar la utilidad por $201 millones de pesos de la Afore (vs. $149 millones del 2T12), así como un menor interés minoritario en las compañías de Seguros y Pensiones.

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $6,360 millones durante 1S13, superior en 25% respecto del 1S12 derivado de un apalancamiento operativo positivo por un crecimiento tanto en el margen financiero como en los ingresos no financieros, así como un menor crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias. Se ubica en $3,220 millones durante 2T13, 3% mayor vs. 1T13 y 22% superior vs. 2T12; en el caso del crecimiento anual se debe a un mayor apalancamiento operativo positivo, mientras que el crecimiento trimestral es resultado del crecimiento en el margen financiero, la disminución en el gasto operativo y una menor carga tributaria por el uso de créditos fiscales. Por su parte, la utilidad acumulada durante los últimos 12 meses asciende a $12,150 millones de pesos, 25% superior con respecto al mismo periodo del 2012 y 12% mayor con respecto a la utilidad acumulada durante 2012 de $10,888 millones de pesos, como resultado del apalancamiento operativo alcanzado por la institución. Durante el 2T13, el ROE se ubica en 15.3%, un incremento de 112 puntos base respecto a lo reportado en 2T12 y superior en 21 puntos base respecto al 1T13. El ROE durante el 1S13 fue del 15.3%, un aumento de130 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 19.6% durante 2T13, 101 puntos base superior al 2T12 y 30 puntos base mayor al 1T13. ROE sobre Capital Tangible

2T12 1T13 2T13

ROE Reportado 14.2% 15.1% 15.3%

Crédito Mercantil / Intangibles $21,075 $20,380 $21,198

Capital Tangible Promedio $52,417 $59,886 $61,940

ROTE 18.6% 19.3% 19.6%

Por su parte, el ROA trimestral se ubica en 1.4%, 12 puntos base superior respecto al 2T12; mientras que el ROA al 1S13 fue del 1.4%, un aumento por 15 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. El Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo se ubica en 3.0%, creciendo 38 puntos base respecto a 2T12 y 2 puntos base respecto a 1T13. Este indicador de rentabilidad de los activos refleja de manera más adecuada el desempeño del Grupo Financiero en función del perfil y estructura que muestra el balance, especialmente considerando el bajo nivel de riesgo del portafolio de inversiones.



Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo (RAPR)

2T12 1T13 2T13

ROA Reportado 1.2% 1.3% 1.4%

Activos Ponderados por Riesgo Promedio $377,699 $392,775 $410,557

RAPR 2.6% 2.9% 3.0%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas y Banorte USA) durante el 1S13 ascendió a $5,188 millones, contribuyendo con el 82% de las utilidades de GFNorte. El ROE acumulado al 1S13 de este sector fue de 16.3%, 40 puntos base inferior respecto al 1S12 debido principalmente al aumento en el capital de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA del sector banca se ubicó en 1.5%, subiendo anualmente 20 puntos base.



Capitalización

Banco Mercantil del Norte

Capitalización

(Millones de Pesos) 1T13 2T12

Capital Básico 43,975 45,823 46,696 53,723 55,092 3% 25%

Capital Complementario 11,544 11,393 11,496 10,898 11,477 5% (1%)

Capital Neto 55,519 57,216 58,192 64,621 66,570 3% 20%

Activos con Riesgo Crediticio 280,610 287,883 297,007 299,551 322,294 8% 15%

Capital Neto / Activos con Riesgo 19.8% 19.9% 19.6% 21.6% 20.7% (0.9 pp) 0.9 pp

Activos Riesgo Total (1) 378,332 385,749 394,529 412,488 449,460 9% 19%

Capital Básico 11.62% 11.88% 11.84% 13.02% 12.26% (0.8 pp) 0.6 pp

Capital Complementario 3.05% 2.95% 2.91% 2.64% 2.55% (0.1 pp) (0.5 pp)

Índice de Capitalización 14.67% 14.83% 14.75% 15.67% 14.81% (0.9 pp) 0.1 pp

2T13Var. Vs.

3T12 1T134T122T12

1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos hasta la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales. En referencia a Basilea III, la cual entró en vigor a partir de enero del 2013, en la tabla mostrada anteriormente previo a esa fecha, la metodología que se muestra es bajo las reglas de Basilea II. Al cierre del 2T13 el Índice de Capitalización (ICAP) estimado de Banorte fue de 14.81% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 20.7% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico 1 fue de 10.98%, el Básico Total fue de 12.26% y de 2.55% para el Capital Complementario. El Índice de Capitalización disminuyó (0.86) puntos porcentuales (pp) con respecto al 1T13, debido a los siguientes efectos:

1. Utilidades generadas en el 2T13: +0.76 pp

2. Efecto Fusión Ixe Banco - Fincasa +0.60 pp

3. Incremento Intangibles -0.10 pp

4. Crecimiento Inversiones Permanentes en Acciones -0.16 pp

5. Cambio de Reglas Reservas Generales -0.38 pp

6. Cambio Metodología Reservas -0.75 pp

7. Crecimiento de Activos en Riesgo en este período: -0.83 pp

En forma anual, el Índice de Capitalización del 2T13 es superior en 0.14 pp con respecto al 2T12 por:

1. Capitalización mediante crédito sindicado: +3.17 pp

2. Utilidades generadas del 2T12 al 2T13: +2.66 pp

3. Valuaciones que no consideran como Capital Basilea III: +0.84 pp

4. Efecto Fusión IXE Banco - Fincasa +0.75 pp 5. Crecimiento Inversiones Permanentes en Acciones: -0.11 pp

6. Cambio Reglas Reservas Generales -0.40 pp

7. Cómputo Obligaciones Subordinadas Basilea III: -0.40 pp

8. Incremento de Intangibles -0.50 pp 9. Cambio Metodología de Reservas -0.85 pp 10. Inversión Afore XXI Banorte en Afore Bancomer: -2.46 pp

11. Crecimiento de Activos en Riesgo en este período: -2.56 pp

11.62% 13.02%12.26%

3.05%2.64%

2.55%

14.67%15.67%

14.81%

2T12 1T13 2T13

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL



Captación


Captación


Depósitos a la Vista – Sin Intereses 93,324 95,648 103,326 8% 11%

Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 97,933 109,146 114,184 5% 17%

Depósitos a la Vista (2) 191,257 204,794 217,510 6% 14%

Depósitos a Plazo – Ventanilla 120,430 126,087 126,817 1% 5%

Captación Ventanilla 311,687 330,881 344,326 4% 10%

Mesa de Dinero (3) 82,759 83,986 79,840 (5%) (4%)

Captación Integral Sector Banca 394,446 414,867 424,166 2% 8%

Captación Integral GFNorte (4) 395,635 414,898 424,095 2% 7%

Depósitos por cuenta de terceros 128,995 125,004 158,227 27% 23%

Total de Recursos en Administración 523,441 539,871 582,393 8% 11%

Var. Vs.1T13 2T132T12

1. Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 2T12, al 1T13 y al 2T13 fueron de $0 millones, $0 millones y $0 millones, en todos los casos.

2. Incluye Tarjetas de Débito. 3. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias 2T12= $1,190 millones; 1T13 = $31 millones; 2T13 = ($71) millones

Captación Integral

Al cierre del 2T13, el saldo de Captación Integral ascendió a $424,095 millones de pesos, un aumento de $28,459 millones de pesos o 7% mayor AoA respecto al 2T12 impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte- Ixe. La Captación Vista presentó un incremento del 14% anual, Depósitos a Plazo en Ventanilla un incremento del 5%, mientras que Mesa de Dinero tuvo un decremento AoA del (4%). La Captación Integral aumentó $9,196 millones ó 2% ToT vs. 1T13 debido al crecimiento del 4% en Captación Ventanilla, lo cual compensó una disminución del (5%) en Mesa de Dinero. Depósitos a la Vista y Plazo

Al cierre del 2T13, la Captación Vista ascendió a $217,510 millones de pesos, un aumento de $26,252 millones, 14% AoA, impulsada por el crecimiento estacional del trimestre y las reclasificaciones de saldos derivado de la fusión de Ixe Banco con Banorte. El aumento en la Captación Vista es resultado de un incremento del 11% en los Depósitos a la Vista sin Intereses por el aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+19%) y para personas morales (+4%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA del 17% también fue impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+16%), así como para personas morales (+7%). La captación de las PYMES, Gobierno y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 6% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $12,715 millones o 6% vs. 1T13 impulsada por un incremento del 8% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 5% en los Depósitos a la Vista con Intereses; el crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales, los cuales muestran una mayor dinámica tras la disminución estacional que se registra normalmente a principios de año. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $126,817 millones de pesos, incrementando su saldo en $6,387 millones de pesos ó 5% AoA como resultado de las campañas para promover los pagarés a distintos plazos que se colocan en sucursales; ToT el saldo aumenta $730 millones de pesos ó 1%. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 11% para personas físicas al cierre del 2T13.



Depósitos en Mesa de Dinero

El saldo al cierre del 2T13 asciende a $79,840 millones de pesos, representando un decremento del (4%) AoA y del (5%) ToT. Estas disminuciones se explican principalmente por los menores saldos en pagarés emitidos a otros intermediarios.

Depósitos por Cuenta de Terceros

En 2T13, estos depósitos ascienden a $158,227 millones de pesos, un incremento del 23% AoA y del 27% ToT derivado de un aumento en los papeles de terceros en custodia externa y en papeles de terceros en banca patrimonial.

Recursos en Administración

Al cierre del primer semestre del 2013, los Recursos en Administración suman $582,393 millones de pesos, creciendo $58,951 millones o 11% AoA, y de forma trimestral presenta un crecimiento de $42,522 millones o 8% respecto al 1T13. Ambos crecimientos se explican por el aumento en la captación integral, así como en los depósitos por cuenta de terceros.

Cartera.

Cartera de Crédito Vigente


Comercial (1) 103,247 106,342 108,500 2% 5%

Consumo 108,626 122,445 128,978 5% 19%

Corporativo (1) 83,440 85,996 83,505 (3%) 0%

Gobierno 82,846 89,584 90,586 1% 9%

Sub Total 378,159 404,367 411,568 2% 9%

Banca de Recuperación 269 227 214 (6%) (21%)

Total 378,428 404,594 411,782 2% 9%

Var. Vs.2T131T132T12

1) Durante el 2T13 se llevó a cabo una reclasificación de la cartera Comercial de Ixe Banco, Arrendadora y Factor Banorte y Fincasa Hipotecaria para ser considerada como cartera Corporativa de acuerdo a los criterios de clasificación de Banco Mercantil del Norte para ambas carteras de crédito, reclasificación que se hizo de manera retroactiva.

Cartera de Consumo Vigente


Vivienda 67,662 74,129 77,135 4% 14%

Automotriz 9,975 10,572 10,870 3% 9%

Tarjeta de Crédito 15,144 17,723 18,674 5% 23%

Credito de Nómina 15,846 20,021 22,298 11% 41%

Total Consumo 108,626 122,445 128,978 5% 19%

2T13Var. Vs.

1T132T12


Cartera Vencida 7,089 8,631 9,075 5% 28%

Reservas Prev. para Riesgos

Crediticios 10,998 11,863 14,321 21% 30%

Derechos de Cobro Adquiridos 2,795 2,979 3,507 18% 25%

Var. Vs.2T12 1T13 2T13

Cartera Vigente Total

La Cartera Vigente Total aumenta 9% AoA, creciendo en $33,410 millones de pesos para ubicarse en $411,568 millones al cierre del 2T13, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. La cartera de crédito continúa mostrando una dinámica de crecimiento favorable como resultado de las estrategias del banco para impulsar la colocación del crédito, principalmente entre sus clientes existentes.



La Cartera Vigente Total aumenta 2% ToT con respecto al 1T13, creciendo en $7,202 millones de pesos, como resultado principalmente del crecimiento en la cartera de crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y Vivienda. El crecimiento de la cartera por rubros fue:

Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Aumenta $20,351 millones de pesos o 19% respecto al 2T12 y crece $6,533 millones de

pesos o 5% ToT vs 1T13 presentando un saldo al 2T13 por $128,978 millones como resultado de la dinámica favorable en todos los rubros.

Vivienda: Crece $9,474 millones de pesos o 14% AoA presentando un saldo por $77,135 millones de pesos,

impulsado por la dinámica favorable en la colocación del programa hipotecario con Pemex, así como la reactivación de los productos para la mejora de hipoteca, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $3,006 millones de pesos o un 4% ToT vs. 1T13, con una dinámica favorable en el programa hipotecario con PEMEX y en otros productos hipotecarios. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, en el semestre se colocaron 7,671 hipotecas con un valor por $8,481 millones de pesos (+12.0% AoA). Banorte muestra una participación de mercado en saldos del 16.4% a mayo del 2013, y del 22% en producción nueva a mayo 2013, ocupando el segundo lugar en ambos rubros con respecto al total del sistema.

Tarjeta de Crédito: Durante el 2012 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia

que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas y el otro 50% de la empresa que era propiedad de Ixe Banco, cambiando la denominación de la empresa a Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM e integrándose este negocio en una sola plataforma. Al cierre del 2T13 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $18,674 millones, un crecimiento del 23% AoA y del 5% ToT. Ambos crecimientos se deben a las estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos de Banorte – Ixe y una mayor venta cruzada a los clientes. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 243,942, un decremento anual del (7%), y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.82 millones de tarjetas, un incremento del 3% anual. La facturación alcanza un monto de $24.3 mil millones de pesos durante el semestre, creciendo 20%% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta. La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado considerablemente en los últimos meses, dado el crecimiento en la cartera de crédito y el adecuado manejo del portafolio. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a mayo del 2013 del 6.8% con respecto al total del sistema, ocupando el cuarto lugar.

Créditos de Nómina: Al cierre del 2T13, la cartera tuvo un incremento anual de $6,453 millones de pesos o del

41% AoA y de $2,277 millones de pesos trimestral o del 11% ToT para ubicarse en $22,298 millones de pesos, como resultado del crecimiento en el número de nomina-habientes de Banorte-Ixe para llegar a 4.11 millones, las campañas de promoción del producto, y una estrategia de venta cruzada con los clientes a través de canales diversos. La producción de créditos nuevos durante el 1S13 ascendió a $14,988 millones o un incremento del 40% contra 1S12. Asimismo, se han colocado 474,782 nuevos créditos durante el 1S13, 25% más que el 1S12. Crédito de Nómina continúa ubicándose como el producto más rentable del banco, mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con buena calidad de cartera. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a mayo del 2013 del 17.5% con respecto al total del sistema, ocupando el tercer lugar.

Automotriz: La cartera creció $895 millones de pesos anual o 9% AoA y $298 millones o 3% ToT en el 2T13

para ubicarse en $10,870 millones debido a una mayor colocación crediticia derivada de las campañas de promoción de este producto a través de diversos canales, la venta cruzada con los clientes y las alianzas con distribuidoras de autos. Durante 1S13; se colocaron 20,306 nuevos créditos. La rentabilidad de este producto ha aumentado por una mayor volumetría, la buena calidad de la cartera y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora Banorte Generali. A mayo de 2013, ocupamos el tercer lugar de participación en el mercado de créditos automotrices (17.5%) con respecto al total del sistema, excluyendo los financiamientos otorgados por las empresas automotrices manufactureras, nuestros principales competidores en este negocio.

II. Crédito a Instituciones

Comercial: Crece $5,253 millones de pesos o 5% AoA y aumenta $2,159 millones o 2% ToT para alcanzar los

$108,500 millones. El crecimiento anual se debe a un aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y factoraje y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales; y en forma trimestral es impulsada por crecimiento en créditos empresariales, de arrendamiento y factoraje y Crediactivo. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $31,719 millones de pesos, mostrando un crecimiento de $5,174 millones o del 19% AoA y $1,652 millones o 5% con respecto al 1T13. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 13.4% a mayo del 2013, ocupando el cuarto lugar con respecto al total del sistema.



Evolución Cartera PYMES

2T12 1T13 2T13

Cartera Vigente $26,545 $30,068 $31,719

% de Cartera Comercial 25.7% 28.3% 29.2%

% de Cartera Vigente Total 7.0% 7.4% 7.7%

Índice de Cartera Vencida 3.6% 4.2% 4.0%

Corporativa: Al cierre del 2T13, la cartera ascendió a $83,505 millones de pesos, un aumento de $65 millones

AoA y disminuyó ($2,491) millones de pesos o (3%) ToT vs. 1T13; la disminución trimestral es originada principalmente por la liquidación o la clasificación a cartera vencida de algunos créditos relacionados con desarrolladores de vivienda. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 11.3% de la cartera total del banco, disminuyendo (0.9 pp) con respecto al 1T13 y (1.3 pp) vs. 2T12. El crédito más grande a empresas representa el 1.5% de la cartera total y cuenta con calificación de A1, mientras que la empresa número 20 representa el 0.3% de la misma.

A través de las subsidiarias Banco Mercantil del Norte, Arrendadora y Factor Banorte y Sólida Administradora de Portafolios, GFNORTE ha otorgado créditos, y participado a través de operaciones estructuradas mediante fideicomisos especializados, en proyectos de desarrollo de vivienda. Algunas de las compañías más grandes en este sector han experimentado dificultades financieras recientemente, en donde tres de las más grandes se encuentran en proceso de reestructuración de su deuda y recientemente han incumplido con pagos de la misma. Esta situación ha causado que el perfil de riesgo de estos tres deudores se deteriore. Actualmente participamos junto con otros bancos en negociaciones de refinanciamiento. Al 31 de marzo de 2013, habíamos otorgado a Urbi Desarrollos Urbanos, S.A.B. de C.V., Corporación Geo, S.A.B. de C.V. y Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V. un total de créditos por $11,901 millones de pesos, representando 2.9% de nuestra cartera de crédito total, de los cuales $10,294 millones corresponden a Banco Mercantil del Norte y $1,608 millones a Arrendadora y Factor Banorte. Al 30 de junio de 2013, la exposición a dichas compañías había disminuido a $9,429 millones de pesos, representando 2.2% de nuestra cartera de crédito total, de los cuales $9,400 millones corresponden a Banco Mercantil del Norte y $29 millones corresponden a Arrendadora y Factor Banorte. De los créditos otorgados a estas empresas, $2,220 millones de pesos se encontraban vencidos al 30 de junio de 2013, que representa un incremento de $2,097 millones desde el 31 de marzo de 2013. De dichos créditos vencidos, $2,217 millones corresponden a Banco Mercantil del Norte y $3 millones corresponden a Arrendadora y Factor Banorte. De la exposición a estos clientes, 80.3% cuentan con garantías reales y personales. Al 31 de marzo de 2013, se tenían constituidos $349 millones de pesos en estimaciones preventivas para riesgos crediticios aplicables a los créditos de estos clientes, representando 25.9% del total de las reservas que tenemos constituidas para este sector. Del 31 de marzo de 2013 al 30 de junio de 2013 hemos constituido $3,659 millones de pesos en reservas adicionales para estos clientes con el fin de mitigar el impacto de un potencial aumento futuro en los créditos vencidos. De las reservas constituidas se cargaron contra el capital contable $2,935 millones de pesos, de los cuales fueron $2,378 millones en Banco Mercantil del Norte y $557 millones en Arrendadora y Factor Banorte, impactando el índice de capitalización de Banco Mercantil del Norte en 36 puntos base y el de Arrendadora y Factor Banorte en 166 puntos base sin afectar las utilidades del ejercicio, de conformidad con la legislación bancaria y normatividad aplicable al cierre de junio. Los $724 millones restantes se cargaron a utilidades del ejercicio, de los cuales fueron $614 millones en Banco Mercantil del Norte y $110 millones en Arrendadora y Factor Banorte. En Sólida contamos con $6,558 millones de pesos en inversiones en propiedades a través de fideicomisos especializados y $619 millones en derechos de cobro.

Gobierno: Al cierre del 2T13 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $90,586 millones de pesos,

representando un crecimiento de $7,740 millones de pesos o un 9% AoA y $1,002 millones de pesos o 1% ToT, como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento en todos los niveles de gobierno. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una concentración adecuada. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 18.8% de la cartera total del banco, un decremento de (2.0 pp) respecto a 1T13 y de (1.8 pp) respecto a 2T12. El crédito más grande a gobiernos representa el 2.5% de la cartera total y cuenta con calificación de A1, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.3% de la misma. La calificación crediticia interna más baja de estas exposiciones es de B2. Asimismo, el perfil de riesgo de la cartera es adecuado ya que más de un 95% del total de la cartera cuenta con garantía fiduciaria (participaciones federales e ingresos propios, como el impuesto sobre nómina), aunado a que menos de un 2% de la cartera es de corto plazo. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es alta, por lo cual Banorte continúa haciendo esfuerzos para convertirse en el banco líder en este segmento. La participación de mercado a mayo del 2013 es del 23.4% con respecto al total del sistema, ubicándose como el líder en este segmento en la industria.



Cartera Vencida

Al cierre del 2T13, la cartera vencida ascendió a $9,075 millones de pesos, 28% mayor respecto al 2T12 como resultado principalmente del aumento en la cartera vencida de créditos Corporativos, principalmente a desarrolladores de vivienda, de cartera Comercial por mayor cartera vencida en Fincasa, desarrollos turísticos del Noroeste del país y en el segmento PYMES y de créditos de Nómina por la maduración de cosechas. Crece 5% vs. 1T13 por un aumento en la cartera vencida de créditos Corporativos a desarrolladores de vivienda, de Tarjeta de Crédito y de créditos Hipotecarios derivado de la maduración de cosechas. La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es:

Millones de pesos 2T13 Var. Vs.

1T13 Var. Vs.

2T12

Tarjeta de Crédito 1,195 120 84

Nómina 541 88 256

Automotriz 154 41 6

Hipotecario 921 103 153

Comercial 3,992 (745) 556

Corporativo 2,217 827 914

Gobierno 53 12 17

Total 9,075 444 1,986

En el 2T13, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.2%, superior en 32 puntos base al nivel registrado en el 2T12 y superior en 7 puntos base respecto al trimestre anterior. El aumento anual se debe principalmente a mayor cartera vencida corporativa, de crédito de nómina y comercial, mientras que el crecimiento trimestral se debe a mayor cartera vencida corporativa, hipotecaria y en tarjeta de crédito. Al excluir la cartera vencida de las operaciones en los Estados Unidos, el ICV se ubica en el mismo nivel. La calidad de la cartera del banco en Estados Unidos (INB) ha mejorado notablemente, resultando en una disminución en su ICV del 11.4% a 1.2% entre 1T10 y 2T13. Los Índices de Cartera Vencida por segmento, en los cuales se incorporan los ICV de Ixe a partir del 2T11, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Tarjeta de Crédito 6.8% 5.3% 5.0% 5.7% 6.0%

Nómina 1.8% 1.9% 2.2% 2.2% 2.4%

Automotriz 1.5% 1.4% 1.3% 1.1% 1.4%

Hipotecario 1.1% 1.2% 1.1% 1.1% 1.2%

Comercial (1)

3.2% 3.7% 4.3% 4.3% 3.5%

Corporativo (1)

1.5% 1.5% 1.6% 1.6% 2.6%

Gobierno 0.0% 0.1% 0.1% 0.0% 0.1%

Total 1.8% 1.9% 2.1% 2.1% 2.2%

1) Durante el 2T13 se llevó a cabo una reclasificación de la cartera Comercial de Ixe Banco, Arrendadora y Factor Banorte y Fincasa Hipotecaria para ser considerada como cartera Corporativa de acuerdo a los criterios de clasificación de Banco Mercantil del Norte para ambas carteras de crédito, reclasificación que se hizo de manera retroactiva.

La pérdida esperada de Banco Mercantil del Norte, la principal subsidiaria del Grupo Financiero, representa 1.7% de la cartera de crédito al cierre del 2T13, y la pérdida no esperada representa 3.4%. Estos indicadores se ubicaban en 1.3% y 3.1%, respectivamente, durante 1T13, y en 1.3% y 3.0% hace 12 meses.



Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para Banco Mercantil del Norte (después de la fusión con Ixe Banco) y sin incluir las demás subsidiarias del Grupo Financiero fueron:

Saldo al 31 marzo 2013 7,643

Traspasos de cartera Vigente a Vencida 6,070

Compra de Cartera 1,597

Renovaciones (156)

Pago Efectivo (1,482)

Quitas (69)

Castigos (3,317)

Adjudicaciones (89)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente (581)

Ventas de Cartera (541)

Ajuste Cambiario 78

Saldo al 30 junio 2013 9,152

Variaciones de Cartera Vencida

(Millones de Pesos)

Del portafolio crediticio total, un 74% está calificado como Riesgo A, 18% como riesgo B, y 8% como riesgo C, D y E en su conjunto.

Categoría COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL

Riesgo A1 262,461 893 339 114 1,346

Riesgo A2 72,232 686 358 32 1,076

Riesgo B1 44,271 662 391 11 1,064

Riesgo B2 20,068 225 468 15 708

Riesgo B3 18,839 476 280 9 765

Riesgo C1 8,173 328 196 51 575

Riesgo C2 6,182 325 453 83 861

Riesgo D 16,369 4,579 1,420 241 6,240

Riesgo E 2,242 522 870 91 1,483

Total Calificada 450,837 - - - -

Sin Calificar (29) - - - -

Exceptuada 57 - - - -

Total 450,865 8,694 4,776 647 14,117

Reservas Constituidas - - - - 14,321

Reservas complementarias - - - - 205

Calificación de Cartera de Créditos al 2T13- GFNorte

(Millones de Pesos)

CARTERA

CREDITICIA

RESERVAS PREVENTIVAS

Notas:

1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de Junio de 2013. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo, hipotecaria de vivienda y comercial, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 24 de junio de 2013 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial de créditos otorgados a Entidades Financieras. 3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito.

Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:



(Millones de Pesos) Total

Cartera Emproblemada 18,611

Cartera Total 450,865

Cartera Emproblemada / Cartera Total 4.1%

Provisiones preventivas para

Riesgos Crediticios

(Millones de Pesos)

Provisiones Preventivas Iniciales 11,863

Cargos a resultados 3,125

Creadas con Margen de Utilidad 3,252

Reserva de Carteras Vendidas 0

Otros Conceptos 0

Castigos, condonaciones y quitas:

Créditos Comerciales -2,671

Créditos al Consumo -1,033

Créditos a la Vivienda -235

Por Bienes Adjudicados 0

-3,939

Costo de Programas de Apoyo a

Deudores-3

Valorización 23

Eliminaciones 0

Provisiones Preventivas Finales 14,321

2T13

Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios

El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $14,321 millones, 21% mayor al registrado al final del 1T13, creciendo principalmente por las reservas contra capital constituidas como parte de la nueva metodología conforme a pérdidas esperadas adoptada para la Cartera Comercial a partir de junio de 2013. Por su parte, un 26% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 6% a Hipotecario y 68% a Comercial, principalmente por el castigo del crédito a Mexicana de Aviación. El índice de cobertura de reservas se situó en 157.8% a finales del 2T13 (158.0% sin considerar a INB).



Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Banorte USA, Banorte- Ixe Tarjetas (a partir de 2T12) y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%.

Estado de Resultados y Balance

General-Sector BancarioVar. Vs.




Ingresos No Financieros 3,116 4,297 2,812 (35%) (10%) 6,317 7,108 13%

Ingreso Total 10,393 12,393 11,644 (6%) 12% 20,776 24,037 16%


Provisiones 1,237 2,026 3,005 48% 143% 2,422 5,031 108%

Resultado Neto de Operación 3,141 3,471 2,486 (28%) (21%) 6,421 5,957 (7%)

Impuestos 952 982 (90) (109%) (109%) 1,943 891 (54%)


controladora223 348 472 35% 112% 277 820 196%

Utilidad Neta 2,412 2,838 3,048 7% 26% 4,755 5,886 24%

Balance General

Activo Total 715,310 801,363 781,193 (3%) 9% 715,310 781,193 9%

Cartera Vigente (a) 362,744 391,664 405,317 3% 12% 362,744 405,317 12%

Cartera Vencida (b) 6,298 7,242 8,701 20% 38% 6,298 8,701 38%

Cartera de Crédito (a+b) 369,042 398,906 414,019 4% 12% 369,042 414,019 12%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 359,278 388,250 400,360 3% 11% 359,278 400,360 11%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,093 2,752 2,039 (26%) (3%) 2,093 2,039 (3%)

Cartera Total (d+e) 361,370 391,002 402,400 3% 11% 361,370 402,400 11%

Pasivo Total 655,693 723,205 708,425 (2%) 8% 655,693 708,425 8%

Depósitos Total 394,446 414,867 424,166 2% 8% 394,446 424,166 8%

Depósitos a la Vista 191,257 204,794 217,510 6% 14% 191,257 217,510 14%

Depósitos a Plazo 203,189 210,073 206,656 (2%) 2% 203,189 206,656 2%


2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12 1S13

Var. Vs.

1T13 2T12 1S12

Rentabilidad:

MIN (1) 4.5% 4.6% 4.8% 0.2 pp 0.4 pp 4.4% 4.7% 0.4 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.7% 3.4% 3.2% (0.2 pp) (0.5 pp) 3.6% 3.3% (0.3 pp)

ROE (4) 16.5% 15.7% 16.2% 0.4 pp (0.4 pp) 16.7% 16.3% (0.4 pp)

ROA (5) 1.4% 1.5% 1.5% 0.1 pp 0.2 pp 1.33% 1.5% 0.2 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 57.9% 55.6% 52.8% (2.8 pp) (5.0 pp) 57.4% 54.3% (3.1 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (7) 3.4% 3.6% 3.1% (0.5 pp) (0.3 pp) 3.3% 3.4% 0.0 pp

Índice de Liquidez (8) 90.0% 122.6% 115.5% (7.2 pp) 25.4 pp 90.0% 115.5% 25.4 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.7% 1.8% 2.1% 0.3 pp 0.4 pp 1.7% 2.1% 0.4 pp

Índice de Cobertura 155.0% 147.1% 157.0% 9.8 pp 1.9 pp 155.0% 157.0% 1.9 pp

Índice de Cartera Vencida sin Banorte

USA1.7% 1.8% 2.1% 0.3 pp 0.4 pp 1.7% 2.1% 0.4 pp

Índice de Cobertura sin Banorte USA 156.3% 147.0% 157.1% 10.1 pp 0.8 pp 156.3% 157.1% 0.8 pp

Crecimientos (8)

Cartera de Crédito Vigente (9) 22.6% 13.9% 11.8% (2.1 pp) (10.9 pp) 22.6% 11.8% (10.9 pp)

Captación Ventanilla 14.4% 9.6% 10.5% 0.9 pp (4.0 pp) 14.4% 10.5% (4.0 pp)

Captación Integral 18.3% 11.4% 7.5% (3.8 pp) (10.8 pp) 18.3% 7.5% (10.8 pp)

Capitalización

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de

Crédito19.8% 21.6% 20.7% (0.9 pp) 0.9 pp 19.8% 20.7% 0.9 pp

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de

Crédito y Mercado14.7% 15.7% 14.8% (0.9 pp) 0.1 pp 14.7% 14.8% 0.1 pp

1S13Indicadores Financieros Sector

Bancario2T12 1T13 2T13

Var. Vs.1S12

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y

de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.

SECTOR BANCARIO



Margen Financiero.

Margen Financiero del Sector

BancaVar. Vs.


Ingresos por Intereses 12,955 13,773 13,982 2% 8% 25,961 27,755 7%

Gastos por Intereses 5,860 5,913 5,528 (7%) (6%) 11,909 11,442 (4%)

Comisiones Cobradas 242 319 504 58% 109% 515 823 60%

Comisiones Pagadas 60 83 125 51% 107% 110 207 89%


Provisiones 1,237 2,026 3,005 48% 143% 2,422 5,031 108%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos

Crediticios 6,040 6,070 5,828 (4%) (4%) 12,036 11,898 (1%)

Activos Productivos Promedio 651,222 707,821 732,498 3% 12% 659,857 713,081 8%

MIN (1) 4.5% 4.6% 4.8% 0.2 pp 0.4 pp 4.4% 4.7% 0.4 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.7% 3.4% 3.2% (0.2 pp) (0.5 pp) 3.6% 3.3% (0.3 pp)

2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12 1S13

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante el 1S13, el Margen Financiero creció un 17% AoA al pasar de $14,458 a $16,929 millones de pesos y crece un 20% AoA considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia como resultado de un crecimiento en la cartera vigente del 12% con una mejor mezcla, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y vivienda, así como un costo de fondeo estable, dado el crecimiento en captación vista. Durante el 2T13 el Margen Financiero ascendió a $8,833 millones de pesos, un crecimiento del 21% AoA y del 9% ToT, ambos incrementos se explican por la expansión de la cartera con una mejor mezcla, así como al costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta 23% vs. 2T12 y 10% vs. 1T13. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.7% al 1S13, +0.37 pp vs. 1S12. En el 2T13, el MIN se ubicó en 4.8%, +0.35 pp vs. 2T12 y +0.25 pp vs 1T13; en todos los casos el incremento del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio derivado de una mejor mezcla crediticia y de fondeo.

Provisiones Crediticias

En el 1S13 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $5,031 millones de pesos y de $ 3,005 millones en 2T13, registrando incrementos del 108% vs. 1S12, 143% vs. 2T12 y 48% vs.1T13, respectivamente. En todos los casos, el aumento se originó principalmente por las provisiones que se llevaron a cabo por las exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda. Adicionalmente, el incremento se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos, derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes y al aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo por la maduración de cosechas. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.3% en 1S13, una reducción de (0.3 pp) respecto a 1S12, y en 3.2% en el 2T13, comparándose desfavorablemente respecto a 2T12 y 1T13. En todos los casos debido al aumento en las provisiones registradas por la exposición a desarrolladores de vivienda, así como por la maduración de cosechas del segmento de consumo.

Ingresos No Financieros



Servicios 1,743 1,806 1,860 3% 7% 3,396 3,666 8%

Recuperación 337 238 (190) (180%) (156%) 696 47 (93%)

Intermediación 877 1,310 613 (53%) (30%) 1,498 1,923 28%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación 159 943 529 (44%) 232% 727 1,472 103%

Ingresos No Financieros 3,116 4,297 2,812 (35%) (10%) 6,317 7,108 13%

2T13Var. Vs.

1S12 1S132T12 1T13



Durante el 1S13, los Ingresos No Financieros ascendieron a $7,108 millones de pesos, un incremento del 13% AoA; mientras que en el trimestre ascendieron a $2,812 millones, mostrando una disminución de (10%) vs. 2T12 y del (35%) vs. 1T13.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,380 3,900 2,924 (25%) 23% 4,986 6,823 37%

Honorarios Pagados 607 529 563 6% (7%) 1,100 1,092 (1%)

Gastos de Administración y Promoción 1,307 821 1,029 25% (21%) 2,338 1,850 (21%)

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 704 731 765 5% 9% 1,372 1,496 9%

Otros impuestos y Gastos No deducibles 319 392 360 (8%) 13% 759 753 (1%)

Aportaciones al IPAB 395 440 433 (2%) 10% 773 873 13%

PTU causado(1) 303 83 79 (4%) (74%) 605 162 (73%)


2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12 1S13

Los Gastos No Financieros durante el 1S13 ascendieron a $13,049 millones de pesos, 9% mayores AoA derivado principalmente de los costos ligados al programa de racionalización de personal concretado en 1T13, y al crecimiento y reforzamiento de las áreas de negocio, lo cual no fue compensado por las disminuciones en otros rubros. Los gastos no financieros en 2T13 ascendieron a $6,153 millones de pesos, mayor en 2% AoA e inferior en (11%) ToT. El Índice de Eficiencia al 1S13 se ubicó en 54.3% menor en (3.1 pp) vs. 1S12 y en 52.8% durante el 2T13, una reducción de (5.0 pp) vs. 2T12 y de (2.8 pp) respecto a 1T13, debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado.

Utilidad

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas, Banorte USA y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%) durante el 1S13 ascendió a $5,886 millones de pesos, superior en 24% respecto a la registrada en 1S12 derivado de la integración de los resultados de Ixe Tarjetas y de Afore XXI Banorte. La utilidad trimestral se ubica en $3,048 millones, superior en 26% vs. 2T12 y 7% respecto a 1T13. El ROE acumulado al 1S13 de este sector fue de 16.3%, 40 puntos base inferior respecto al 1S12 debido principalmente al aumento en el capital de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA durante el mismo periodo se ubicó en 1.5%, subiendo anualmente 20 puntos base.

16.7%

16.3%

16.5%

15.7%

16.2%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (SECTOR BANCA)

Índice de Cartera Vencida

El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 2T13 se ubica en un nivel de 2.1% (incluye la cartera vencida de INB), siendo superior en 0.4 pp vs. 2T12 y en 0.3 pp respecto a 1T13.



I. Banorte USA

Resumen de Resultados Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos) 2T12 1T13 2T13

Var. vs 1T13

Var. vs 2T12

1S12 1S13 Var. vs.

1S12


Margen Financiero 174 141 142 1% (18%) 341 283 (17%)

Ingresos no Financieros 121 127 97 (23%) (20%) 211 224 6%

Ingreso Total 295 267 239 (10%) (19%) 552 507 (8%)

Gastos no Financieros 199 193 179 (7%) (10%) 382 372 (3%)

Provisiones 52 15 2 (84%) (95%) 75 17 (77%)

Resultado de la Operación 45 59 58 (2%) 30% 95 118 23%

Impuestos 15 19 20 5% 33% 32 38 21%

Utilidad Neta 30 41 39 (6%) 28% 64 80 24%

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $80 millones de pesos durante el 1S13, aumentando en 24% AoA, esto derivado principalmente a un aumento en Ingresos no Financieros y a menores gastos y provisiones con respecto al año anterior. II. Inter National Bank (US GAAP)

Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

2T12 1T13 2T13 Var.

vs 1T13

Var. vs

2T12 1S12 1S13

Var. vs.

1S12


Margen Financiero 13 11 12 3% (11%) 27 23 (13%)

Ingresos no Financieros 7 7 5 (21%) (26%) 12 12 1%

Ingreso Total 20 18 17 (6%) (16%) 38 35 (9%)

Gastos no Financieros 13 13 12 (7%) (8%) 25 25 (1%)

Provisiones 4 0 0 203% (91%) 5 (1) (112%)

Resultado de la Operación 3 5 5 2% 106% 8 10 23%

Utilidad Neta 2 3 3 (1%) 101% 6 7 24%

Balance General

Inversiones en Valores 804 914 760 (17%) (5%) 804 760 (5%)

Cartera Vigente 712 696 714 3% 0% 712 714 0%

Cartera Vencida 10 6 9 60% (10%) 10 9 (10%)

Captación Vista 803 960 886 (8%) 10% 803 886 10%

Captación Plazo 864 739 710 (4%) (18%) 864 710 (18%)

Captación Total 1,667 1,699 1,596 (6%) (4%) 1,667 1,596 (4%)

Capital Contable 419 423 413 (2%) (2%) 419 413 (2%)

BANORTE USA



Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $7 millones de dólares durante el 1S13, 24% mayor AoA; esto se debe principalmente a menores provisiones crediticias. Con relación a los activos de INB, éste tiene un portafolio de inversiones por US $760 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual disminuyó US $44 millones o (5%) AoA y disminuyó US $154 millones o (17%) ToT, como parte de la estrategia del banco para disminuir el riesgo de liquidez dentro de su calificación CAMEL. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 2T13 el portafolio presenta una perdida no realizada por la valuación de estos títulos de US ($8) millones y la vida promedio ponderada es de 4.3 años. La Captación Total se ubica en US $1,596 millones, la cual disminuye US $71 millones o (4%) AoA, y disminuye US $103 millones (6%) ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubica en US $714 millones, aumentando US $2 millones o 0% AoA y aumentando US $18 millones o 3% ToT, registrando el primer aumento después de varios trimestres de contracción derivado del acuerdo formal que INB mantenía con el regulador; la Cartera Vencida se ubica en US $9 millones, registrando una disminución de US $1 millón o (10%) AoA y un aumento de US $3 millones o 60% ToT. Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al 1S13 se encuentra en 25.8% y el Índice de Apalancamiento en 11.0%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (0.1) pp AoA y aumentó 0.4 pp ToT para ubicarse en 1.2%, mientras que el Índice de Cobertura aumentó 15.1 pp AoA y disminuyó (99.3) pp ToT para ubicarse en 159.0% En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, al 1S13 el ROE aumenta 0.6 pp AoA para ubicarse en 3.3%, el ROA incrementa 0.1 pp AoA para ubicarse en 0.7%, el Índice de Eficiencia aumentó 6.0 pp AoA para ubicarse en 71.9%. Por su parte, el MIN baja (0.5) pp AoA para ubicarse en 2.7% El indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario de INB al cierre del 2T13 se encuentra en 20.7%. III. Sólida USA

Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del INB en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y Solida. Estos activos son administrados por “Sólida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos. Los Activos en Administración por Solida USA al 2T13 se componen de la siguiente manera:

Sólida México (Bienes Adjudicados): US $40 millones Banorte (Cartera y Bienes Adjudicados): US $86 millones INB (Activos Clasificados y Cartera Hipotecaria) US $75 millones Total: US$201 millones

Indicadores Financieros INB Cifras en US GAAP

2T12 1T13 2T13 Var. vs

1T13 Var. vs

2T12 1S12 1S13

Var. vs. 1S12

Rentabilidad:

MIN 3.0% 2.6% 2.8% 0.2 (0.3) 3.2% 2.7% (0.5)

ROE 1.6% 3.3% 3.3% 0.0 1.7 2.7% 3.3% 0.6

ROA 0.3% 0.7% 0.7% 0.0 0.3 0.5% 0.7% 0.1

Operación:

Índice de Eficiencia 65.2% 72.3% 71.6% (0.7) 6.3 66.0% 71.9% 6.0

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.3% 0.8% 1.2% 0.4 (0.1) 1.3% 1.2% (0.1)

Índice de Cobertura 144% 258.3% 159.0% (99.3) 15.1 144.0% 159.0% 15.1

Capitalización:

Índice de apalancamiento 10.1% 10.4% 11.0% 0.6 1.0 10.1% 11.0% 1.0

Índice de Capitalización 25.9% 25.1% 25.8% 0.7 (0.1) 25.9% 25.8% (0.1)



Estado de Resultados de Banca de

RecuperaciónVar. Vs.

(M illones de Pesos) 1S12

Margen Financiero 12 12 (6%)

Provisiones Crediticias (9) (1) -

Ingresos No Financieros 897 1,146 28%

Gasto No Financiero (482) (468) -3%

Utilidad antes de Impuestos y

Subsidiarias418 689 65%

Impuestos (127) (198) 55%

Utilidad Neta 291 491 69%

1S12 1S13

Activos Administrados

(Millones de Pesos)

Activos Propios Banorte: 44,338Cartera y Bienes Adjudicados de

Banorte

Margen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Portafolios Adquiridos y

Administrados:34,780

Sólida Administradora de Portafolios y

Banorte

Ingreso No Financiero / Otros Productos

y Gastos (Sólida / Banorte)

Proyectos de Inversión (1): 6,840Sólida Administradora de Portafolios y

BanorteIngreso No Financiero

Activos Propios Ixe: 3,561 Cartera y Bienes Adjudicados de IxeMargen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Total 89,519

2T13 REGISTRO EN BALANCEREGISTRO DE INGRESOS EN EL

ESTADO DE RESULTADOS

Utilidad Banca de Recuperación reportó una utilidad de $491 millones de pesos durante 1S13, un aumento de 69% respecto al mismo periodo del 2012, impulsada principalmente por mayores ingresos no financieros derivado de la recuperación extraordinaria de un proyecto de infraestructura lograda durante 1T13. La utilidad de Banca de Recuperación representa el 7.7% de la utilidad del Grupo Financiero.

Activos en Administración Del total de activos origen Banorte por $44.3 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T13, un 29% corresponde a crédito hipotecario, 14% a crediactivo, 10% a tarjeta de crédito, 11% a crédito de nómina, 8% a bienes adjudicados, 10% a empresarial, 7% a automotriz, 4% a corporativa, 3% a comercial, 2% a créditos personales, 1% a Pronegocio y 1% a filiales. Los ingresos brutos generados por esta cartera durante el 1S13 ascendieron a $487 millones de pesos, (10%) menores AoA. Al cierre del 2T13, del total de $34.8 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 33% corresponde a cartera hipotecaria, 28% a empresarial y comercial, 21% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 7% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos brutos generados por estos portafolios durante el 1S13 fueron de $762 millones de pesos, 53% mayores AoA. Del total de activos propios Ixe por $3.6 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 2T13, un 30% corresponde a empresarial, 19% a cartera hipotecaria, 7% a consumo, 38% a bienes adjudicados y 6% a comercial.

BANCA DE RECUPERACIÓN



Sector Bursátil Var. Vs.


Casa de Bolsa

Utilidad Neta 164 245 140 (43%) (14%) 275 385 40%

Capital Contable 2,325 3,005 2,221 (26%) (4%) 2,325 2,221 (4%)

Cartera en Custodia 627,187 702,808 690,858 (2%) 10% 627,187 690,858 10%

Activo Total Neto 87,629 63,249 79,480 26% (9%) 87,629 79,480 (9%)

ROE 29.3% 33.9% 21.4% (12.4 pp) (7.9 pp) 23.4% 28.9% 5.5 pp

Capital Neto

Capital Global 1,825 2,495 1,703 (32%) (7%) 1,825 1,703 (7%)

2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12 1S13

Utilidad

El Sector Bursátil (Casa de Bolsa Banorte Ixe y Operadora de Fondos Banorte-Ixe) acumuló utilidades por $385 millones durante el primer semestre del 2013, 40% superior con respecto al 1S12. Este crecimiento fue impulsado por el aumento en los recursos captados de clientes en sociedades de inversión que se traducen en mayores comisiones por servicios, así como mayores ingresos en la parte de mercados, banca patrimonial y privada, administración de activos y ventas institucionales.

En el 2T13 las utilidades ascendieron a $140 millones de pesos, un decremento del (43%) respecto al 1T13 y del (14%) vs. 2T12. Estos decrementos son originados por un efecto de valuación en las posiciones de mercado de dinero y capitales originado por los cambios en las condiciones del mercado bursátil en general, que se dieron durante el mismo periodo.

Sociedades de Inversión

Al cierre del 2T13, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $114 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 20% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 2T12. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $101.5 mil millones, un incremento combinado del 16% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $12.5 mil millones, un incremento del 67% anual. Al cierre del mes de junio, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 7.0%, del 7.8% en fondos de deuda y del 4.0% en fondos de renta variable.

Cartera en Custodia

Al cierre del 2T13, alcanzó un monto de $690.9 mil millones de pesos, un aumento del 10% AoA, debido al crecimiento en los fondos administrados por las sociedades de inversión y en los recursos de mercado de dinero. Presenta un decremento ToT del (2%) por las minusvalías registradas en el portafolio de inversión derivado de la volatilidad registrada en la curva de rendimientos durante el trimestre como consecuencia del entorno.

23.4%28.9% 29.3%

33.9%

21.4%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (SECTOR BURSÁTIL)

SECTOR BURSÁTIL



Sector Ahorro de Largo Plazo Var. Vs.


Afore (1)

Utilidad Neta (a) 298 703 403 (43%) 35% 547 1,106 102%

Capital Contable 2,202 22,777 23,179 2% 953% 2,202 23,179 953%

Activo Total 2,642 23,942 24,417 2% 824% 2,642 24,417 824%

Activos Administrados (SIEFORE)* 225,155 555,970 521,255 (6%) 132% 225,155 521,255 132%

ROE 52.7% 19.4% 7.0% (12.4 pp) (45.7 pp) 56.3% 12.7% (43.6 pp)

Seguros Banorte (2)

Ingreso Total de Operación 623 606 608 0% (2%) 1,138 1,214 7%

Gasto No Financiero 191 187 233 25% 22% 372 420 13%

Resultado Neto de Operación 432 420 374 (11%) (13%) 766 794 4%

Impuestos 142 135 97 (28%) (31%) 238 233 (2%)


controladora 3 (2) (1) (73%) (120%) 5 (2) (150%)

Utilidad Neta 293 282 277 (2%) (6%) 533 559 5%


Activo Total 18,354 17,835 18,434 3% 0% 18,354 18,434 0%

Reservas Técnicas 10,954 11,101 11,371 2% 4% 10,954 11,371 4%

Primas Emitidas 3,449 4,533 3,120 (31%) (10%) 6,952 7,653 10%

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.2 1.2 1.2 0.0 pp 0.0 pp 1.2 1.2 0.0 pp

Índice de cobertura de capital mínimo de

garantía1.7 1.6 1.7 0.1 pp (0.1 pp) 1.7 1.7 (0.1 pp)

Índice de cobertura de requerimiento

mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -

Índice de cobertura de capital mínimo

pagado34.5 39.9 39.9 0.0 pp 5.4 pp 34.5 39.9 5.4 pp

ROE 43.6% 36.2% 35.1% (1.1 pp) (8.5 pp) 39.6% 35.2% (4.4 pp)

Pensiones (2)

Ingreso Total de Operación 119 125 112 (11%) (6%) 188 237 26%

Gasto No Financiero 84 57 73 28% (13%) 105 130 24%

Resultado Neto de Operación 35 68 39 (43%) 10% 83 107 29%

Impuestos 8 22 12 (45%) 54% 21 34 59%


controladora 1 2 1 (70%) (58%) (1) 3 (464%)

Utilidad Neta 29 49 28 (43%) (5%) 61 76 25%


Activo Total 38,088 45,460 48,181 6% 26% 38,088 48,181 26%

Reservas Técnicas 36,650 43,995 46,646 6% 27% 36,650 46,646 27%

Primas Emitidas 1,916 2,146 2,797 30% 46% 3,805 4,944 30%

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.0 1.0 1.0 (0.0 pp) 0.0 pp 1.0 1.0 0.0 pp

Índice de cobertura de capital mínimo de

garantíaN/A N/A N/A - - N/A N/A -

Índice de cobertura de requerimiento

mínimo de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -

Índice de cobertura de capital mínimo

pagado8.5 8.2 8.2 0.0 pp (0.3 pp) 8.5 8.2 (0.3 pp)

ROE 9.7% 16.3% 8.9% (7.3 pp) (0.8 pp) 10.4% 12.6% 2.1 pp

2T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S131S12

1. En enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación. En enero del 2013, se concretó la adquisición de Afore Bancomer, reportándose sus resultados a partir de esa fecha.

a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este cuadro.

2. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.

Afore

A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI

AHORRO Y PREVISIÓN



Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación. El 9 de enero de 2013, se concretó la adquisición de Afore Bancomer por parte de Afore XXI Banorte, por lo cual sus operaciones fueron integradas a partir de esa fecha, convirtiéndose de esta forma en la principal administradora de fondos para el retiro en México. Los activos administrados de Afore XXI Banorte a junio del 2013 ascienden a $521 mil millones de pesos, un incremento del 132% respecto al 2T12 y un decremento el (6%) respecto a 1T13. La variación anual se explica por la adquisición de Afore Bancomer y el decremento trimestral se debe a las minusvalías registradas en el portafolio de inversión derivado la volatilidad registrada en la curva de rendimientos durante el trimestre como consecuencia del entorno internacional adverso.

Durante el 1S13, la AFORE registró una utilidad neta de $1,106 millones, 102% mayor AoA. Las utilidades trimestrales ascendieron a $403 millones de pesos, 35% mayores AoA vs. 2T12 como resultado del aumento en sus ingresos producto de un mayor monto de activos administrados derivado de la adquisición de Afore Bancomer, aunque disminuyen (43%) ToT vs. 1T13 por el impacto negativo en productos financieros de las minusvalías registradas en los portafolios de inversión. El ROE de Afore XXI Banorte al 1S13 se ubicó en 12.7% y en 58.2% sin incluir el crédito mercantil.

Al cierre de mayo del 2013, Afore XXI Banorte cuenta con un 27.2% de participación en fondos administrados, situándose en la 1ª posición del mercado; contando con más de 11.62 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 5.6 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 26.7% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 1ª posición del mercado.

Aseguradora

Durante el primer semestre del 2013 obtuvo una utilidad de $559 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), 5% superior AoA, por un crecimiento en los ingresos por primas y en los ingresos financieros, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. Las utilidades trimestrales ascendieron a $277 millones, un decremento del (2%) vs. 1T13 y del (6%) respecto a 2T12, estos decrementos se deben a un aumento del gasto no financiero y a mayores requerimientos de reservas técnicas. El ROE de la compañía de Seguros se ubicó en 35.2% al 1S13. Las primas emitidas aumentan 10% AoA alcanzando un monto acumulado al primer semestre de $7,653 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicaron en $11,371 millones, aumentando en 4% AoA y 2% ToT vs. 1T13.

Pensiones

En el 1S13 obtuvo un resultado de $76 millones de pesos (51% corresponden a GFNorte), creciendo $15 millones de pesos respecto del resultado del 1S12. En el trimestre las utilidades ascendieron a $28 millones, un decremento de ($1) millón de pesos respecto a la utilidad del 2T12 (-5%), y del (43%) ToT vs. 1T13. Estos decrementos de deben a un mayor requerimiento de reservas técnicas. El ROE de la compañía de Pensiones se ubicó en 12.6% al 1S13.

39.6% 35.2%43.6%

36.2% 35.1%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (ASEGURADORA)

56.3%

12.7%

52.7%

19.4%

7.0%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (AFORE)

10.4%

12.6%

9.7%

16.3%

8.9%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (PENSIONES)



Organizaciones Auxiliares del

CréditoVar. Vs.


Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 152 131 72 (45%) (52%) 278 204 (27%)


Cartera Total (1) 18,707 19,859 20,488 3% 10% 18,707 20,488 10%

Cartera Vencida 120 197 246 25% 105% 120 246 105%

Reservas Crediticias 257 294 399 36% 56% 257 399 56%

Activo Total 18,720 20,245 20,877 3% 12% 18,720 20,877 12%

ROE 23.5% 17.2% 11.8% (5.4 pp) (11.6 pp) 21.9% 14.8% (7.1 pp)

Almacenadora

Utilidad Neta 8 13 12 (9%) 45% 16 26 57%

Capital Contable 255 279 254 (9%) (0%) 255 254 (0%)

Inventarios 367 390 614 57% 67% 367 614 67%

Activo Total 568 632 856 36% 51% 568 856 51%

ROE 13.4% 19.6% 18.3% (1.3 pp) 4.8 pp 13.1% 19.2% 6.1 pp

Var. Vs.1S12 1S132T12 1T13 2T13

1. Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).


Durante el 1S13, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $204 millones de pesos y de $72 millones en 2T13, contrayéndose un (27%) AoA vs. 1S12 y (52%) AoA vs. 2T12 por menores ingresos derivado a la disminución del portafolio de desarrolladores. La utilidad del 2T13 decrece el (45%) respecto el 1T13 por mayores reservas derivado principalmente de las exposiciones a los desarrolladores de vivienda con problemas de liquidez y solvencia. El ROE de Arrendadora y Factor se ubicó en 14.8% al 1S13.

Al cierre del 2T13, el Índice de Cartera Vencida fue de 1.2%, un incremento de 20 puntos base respecto al 1T13 por el deterioro en la cartera a de varios clientes; mientras que el Índice de Capitalización terminó en 12.67% considerando activos ponderados en riesgo totales por $22,180 millones.

Arrendadora y Factor Banorte ocupa el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 40 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C.(AMSOFAC).

Almacenadora

Durante el 1S13, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $26 millones de pesos, mostrando un incremento anual del 57% por un mayor nivel de comercialización de inventarios. Durante el trimestre, las utilidades ascendieron a $12 millones, decreciendo el (9%) ToT vs. 1T13 e incrementando el 45% vs. 2T12. El ROE de Almacenadora se ubicó en 19.2% al 1S13. Al cierre del 2T13 el Índice de Capitalización fue de 7.5% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $2,531 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 3° lugar entre las 18 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.

21.9%

14.8%

23.5%

17.2%

11.8%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR)

13.1%

19.2%

13.4%

19.6% 18.3%

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

ROE (ALMACENADORA)

ORGANIZACIONES AUXILIARES DEL CRÉDITO



Otras Subsidiarias Var. Vs.


Ixe Servicios

Utilidad Neta (0) (0) 0 (433%) (154%) (2) 0 (108%)

Capital Contable 20 22 23 1% 11% 20 23 11%

Activo Total 29 32 32 3% 11% 29 32 11%

ROE -6.4% -1.0% 3.2% 4.1 pp 9.6 pp -14.6% 1.1% 15.8 pp

1S132T12 1T13 2T13Var. Vs.

1S12

OTRAS COMPAÑIAS



Entidad

Calificada

POSITIVA Perspectiva

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Extranjera - Largo Plazo

BBB- Crédito de Contraparte Moneda Nacional - Largo Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Extranjera - Corto Plazo

A-3 Crédito de Contraparte Moneda Nacional - Corto Plazo

BBB- Valores de Deuda Senior

BB Deuda Subordinada Junior (proveniente del fusionado Ixe Banco)

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera - Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Extranjera - Corto Plazo (IDR'S)

5 Calif icación Soporte-GFNorte

NF (Not Floor) Piso de la calif icación de soporte-GFNorte

BB- Deuda Subordinada Junior (proveniente del fusionado Ixe Banco)

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera - Corto Plazo

C Individual - Moneda Extranjera

2 Calif icación Soporte - Banco Mercantil del Norte

BBB- Piso de la calif icación de soporte - Banco Mercantil del Norte

NEGATIVA Perspectiva BFSR

C – Solidez Financiera de Bancos

NEGATIVA Perspectiva

A3 Depósitos Largo Plazo - Moneda Local

Baa1 Depósitos Largo Plazo - Moneda Extranjera


A3 Deuda Senior Largo Plazo - Moneda Extranjera


P-2 Depósitos Corto Plazo - Moneda Local

P-2 Depósitos Corto Plazo - Moneda Extranjera


Baa3 Deuda subordinada - Moneda local

Ba1 Deuda Subordinada Junior Acumulada - Moneda Local


Baa3Deuda subordinada asignada a la deuda subordinada acumulada

en moneda extranjera - Moneda Extranjera

Ba1 Deuda Subordinada no Acumulable - Moneda Extranjera

ESTABLE Perspectiva

Baa1 Emisor Largo Plazo - Moneda Local

P-2 Emisor Corto Plazo - Moneda Local


A3 Emisor Largo Plazo - Moneda Local

(P)A3 Deuda Senior Largo Plazo - Moneda Local

(P)P-2 Deuda Senior Corto Plazo - Moneda Local

P-2 Emisor Corto Plazo - Moneda Local

Diciembre, 2012

Marzo, 2013

Junio, 2013

Marzo, 2013

Junio, 2013Arrendadora y Factor

Banorte

Moody’s


Casa de Bolsa Banorte Ixe


Standard & Poor’s Junio, 2013



Junio, 2013

Diciembre, 2012

Calificaciones Internacionales - GFNorte

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha

Fitch Abril, 2013

CALIFICACIONES



ENTIDAD

Calificada


mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxAA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)


mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo)

mxAA+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

ESTABLE Perspectiva

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

A+ (mex) Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada

F1 + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo

AA + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

ESTABLE Perspectiva

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte- Largo Plazo



F1 + (mex) Escala Nacional - Deuda Quirografaria -Corto Plazo

AA + (mex) Escala Nacional - Deuda Quirografaria - Largo Plazo



Seguros Banorte Generali AA+ (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Enero, 2012

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo


Aa2.mx Deuda Subordinada -Largo Plazo

Aa3.mx Deuda Subordinada Junior - Largo Plazo

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Emisor Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Emisor Corto Plazo


Aaa.mx Escala Nacional-Emisor Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Emisor Corto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

HR AAA Obligaciones - largo plazo

HR+1 Obligaciones - corto plazo

HR AA+ Obligaciones Subordinadas Preferentes


Banorte

HR Ratings Banco Mercantil del Norte Mayo, 2013

Moody’s



Septiembre, 2012

Junio, 2013

Septiembre, 2012

Junio, 2013

Standard & Poor’s


Junio, 2013



Banorte

Almacenadora Banorte

Fitch



Abril, 2013

Marzo, 2013

Abril, 2013

Calificaciones Domésticas - GFNorte

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha



Personal (1) 25,589 27,078 26,849

Sucursales (2) 1,302 1,320 1,282

INB 21 20 20

Cajeros 6,637 6,696 6,657

TPV'S 102,204 120,464 125,696

2T131T13Infraestructura 2T12

1. Incluye a personal de planta y outsourcing de Sector Banca y de Afore. 2. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas

Cayman.

Al cierre del 2T13 se contaba con 1,282 sucursales, 38 menos en comparación con 1T13. Las sucursales

disminuyeron en 20 unidades durante los últimos 12 meses, un decremento del (2%) anual, debido al programa de eficiencia implementado recientemente. El total de sucursales considera a 167 sucursales de Ixe Banco.

Durante los últimos 12 meses se habilitaron 20 cajeros automáticos, casi al mismo nivel que el año pasado,

aumentando la red a 6,657 ATM’s a finales del 2T13, incluyendo 195 ATM’s de Ixe.

En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV’s) se dieron de alta 23,492 durante el año, un crecimiento anual del

23%, alcanzando 125,696 TPV’s instaladas al cierre de junio, de las cuales 22,853 pertenecen a Ixe.

Al cierre del 2T13, se tienen 4,165 puntos de contacto a través de Corresponsales Bancarios con 7-Eleven (1,508)

y Telecomm-Telégrafos (1,670) y Tiendas Extra (987).

Centros PyMEs. Al cierre de junio del 2013 se cuenta con 13 oficinas especializadas para este segmento, 11 más respecto al mismo periodo del año pasado.

INFRAESTRUCTURA



En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTEO

Scotiabank Claudia Benavente Compra 22-jul-13

Interacciones Enrique Mendoza Neutral 11-jul-13

Rafael Escobar Compra 13-jun-13

Goldman Sachs Carlos Macedo

COMPAÑÍA ANALISTA OPINION FECHA

Citi Daniel Abut Compra 19-jun-13

BTG Pactual Marcelo Henriques Compra 15-mar-13

BX+ Andrés Audiffred Compra 19-jun-13

Morgan Stanley Jorge Kuri Compra 24-abr-13

Itaú BBA Regina Longo

Nomura Daragh Quinn Compra 04-abr-13

Compra 17-jul-13

Vector

UBS Philip Finch Compra 14-jun-13

Actinver Martín Lara Neutral 11-jun-13

GBM Lilian Ochoa Compra 12-jun-13

Santander Boris Molina

Deutsche Bank Mario Pierry Neutral 07-jul-13

Nau Iñigo Vega Neutral 14-jun-13

BBVA Ernesto Gabilondo Compra 19-jun-13

JP Morgan Saul Martinez Neutral 12-jun-13

BOFA - Merill Lynch José Barria Neutral 24-abr-13

HSBC Mariel Santiago Neutral 05-dic-12

Neutral 03-jun-13

Credit Suisse Marcello Telles Compra 10-jul-13

Compra 11-jun-13

Invex Martín González Compra 03-jul-13

CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE

III.INFORMACION GENERAL


Participación Accionaria de GFNorte en

Subsidiarias2T13

Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1) 97.50%

Banorte USA (2) 100.00%

Afore (2) 50.00%

Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V.,

SOFOM99.99%

Almacenadora Banorte, S.A. de C.V. 99.99%

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 51.00%

Seguros Generali Mexico, S.A. de C.V. 51.00%

Casa De Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. 99.99%

Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V. 99.99%

Ixe Servicios, S.A. de C.V. 99.99%

Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.,

SOFOM96.76%

1. Considera a partir del 1T13 una participación de GFNorte del 97.2% y para el 2T13 del 97.50%. . Desde el 4T09 hasta este trimestre, la participación era de 92.72%, reflejando la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte.

2. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp.

SERIE O

Al 30 junio 2013

No. de Acciones en circulación 2,326.36

Acciones en la Tesorería de GFNorte 0

Estructura del Capital Social de la Holding

No. de Acciones (Millones)

El número de acciones en circulación no considera el aumento de capital realizado recientemente como parte de la oferta pública realizada en julio. Al sumar las nuevas acciones emitidas, el total de acciones en circulación de GFNORTE se ubica en 2,773.73 millones de acciones.

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL

III.INFORMACION GENERAL


Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 2T13

NOMBRE PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río Director General, Grupo Financiero Banorte - CEO

NEGOCIOS

Marcos Ramírez Miguel Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe

Gabriel Casillas Olvera Director General de Análisis Económico

Luis Ernesto Pietrini Sheridan Director General de Banca Patrimonial y Privada

Víctor Antonio Roldán Ferrer Director General Banca Corporativa Transaccional

José Armando Rodal Espinosa Director General Empresas y Corporativo

Carlos Eduardo Martínez González Director General Banca de Gobierno

Alejandro Eric Faesi Puente Director General de Mercados y Ventas Institucionales

Gerardo Zamora Nañez Director General de Almacenadora, Arrendadora y Factor Banorte

Ricardo Velázquez Rodríguez Director General de Banca Internacional, Instituciones Financieras y de Banorte USA

Carlos Alberto Arciniega Navarro Director General de Tesorería

René Gerardo Pimentel Ibarrola Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios

Jesús Garza Martínez Director General de Canales y Segmentos

Manuel Romo Villafuerte Director General Producto y Banorte Ixe Tarjetas

Fernando Solís Soberón Director General Ahorro y Previsión

Luis Fernando Orozco Director General de Recuperación de Activos

STAFF

Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos

Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría

Carla Juan Chelala Director General de Mercadotecnia

Héctor Martín Ávila Flores Director General Jurídico

David Aarón Margolín Schabes Director General Administración de Riesgos

Ignacio Aldonza Goicochea Director General Tecnología

Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas - CFO

Sergio García Robles Gil Director General Corporativo

Alejandro Vázquez Salido Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales

IV.ESTADOS FINANCIEROS


Estado de Resultados-Holding

(Millones de Pesos)

Ingreso por Participación en Subsidiarias y

Asociadas 2,430 2,519 2,757 1,593 3,248 3,409 - - 9,299 6,658

Ingresos por Intereses 7 11 8 6 16 34 - - 32 50

Gastos por Intereses - - - - 35 155 - - - 191

Comisiones y Tarifas - (0) (0) (0) (0) (0) - - (0) (0)

Ingresos por intermediación - - - 10 (29) - - - 10 (29)

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - - - 0 - - - - 0 -

Gasto No Financiero 25 25 25 26 49 25 - - 100 74

Resultado Antes de Impuestos a la Utilidad 2,412 2,505 2,741 1,583 3,151 3,263 - - 9,241 6,414

Impuestos a la utilidad causados - - - - - - - - - -

Impuesto al Activo - - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos (1) 1 2 1 (1) 1 - - 3 0

Impuestos (1) 1 2 1 (1) 1 - - 3 0

Resultados antes de operaciones

discontinuadas 2,414 2,504 2,739 1,582 3,152 3,262 - - 9,238 6,413

Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - -

Utilidad Neta 2,414 2,504 2,739 1,582 3,152 3,262 - - 9,238 6,413

3T13 4T13 2012 1S131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

HOLDING



Holding– Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 1,034 743 766 361 311 522

Cuentas de Margen - - - - - -

Inversiones en Valores 65 16 17 - - -

Valores no asignados por liquidar - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - -

Préstamo de Valores - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - 388

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - 388

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida - - - - - -

Cartera de Crédito Total - - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - - - - -

Cartera de Crédito Neto - - - - - -

Derechos de cobro adquiridos - - - - - -

Total de cartera de crédito (neto) - - - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 7 9 10 10 12 13

Inventario de Mercancías - - - - - -

Bienes Adjudicados - - - - - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - - - - - -

Inversiones permanentes 60,630 63,339 66,216 69,511 84,240 80,310

Activos de larga duración disponibles para la venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 7 6 4 3 3 2

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 11,394 11,069 11,045 11,021 10,999 10,980

Otros activos a corto y largo plazo - - - - - -

Otros activos - - - - - -

72,038 74,423 77,274 80,544 95,255 91,305

TOTAL ACTIVOS 73,137 75,181 78,057 80,905 95,566 92,216

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Holding – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Captación de Recursos - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - - - - 9,901 10,435

Total de Colaterales vendidos o dados en garantía - - - - - -

Derivados - - - - 125 -

Total de Op. con Valores y Derivados - - - - 125 -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 1 0 0 754 3,189 0

Otras cuentas por pagar 1 0 0 754 3,189 0

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - - - -

TOTAL PASIVOS 1 0 0 754 13,215 10,435

CAPITAL

Capital Social 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de

formalizar por su órgano de gobierno - - - - - -

Prima en venta de acciones 18,511 18,511 18,511 18,511 18,847 18,922


Capital contribuido 31,608 31,608 31,608 31,608 31,945 32,019

Reservas de capital 3,224 3,224 3,224 3,399 3,399 3,399

Resultado de ejercicios anteriores 38,258 37,837 37,827 37,032 45,852 41,554

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 570 737 959 1,914 1,881 745

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo(2,334) (2,821) (2,750) (2,493) (2,966) (1,554)

Efecto acumulado por conversión (603) (322) (467) (547) (912) (796)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - -

Resultado neto 2,414 4,917 7,656 9,238 3,152 6,413

Capital Ganado 41,527 43,573 46,449 48,543 50,406 49,761

Participación no controladora - - - - - -

Total Capital Contable 73,136 75,181 78,057 80,151 82,351 81,780

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 73,137 75,181 78,057 80,905 95,566 92,216

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Holding – Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS - - - - - -

Bienes en custodia o administración 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

Operaciones por Cuenta Propia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

TOTALES POR CUENTA PROPIA 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Estado de Resultados-GFNorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 14,591 15,431 16,180 16,806 16,712 16,819 63,008 33,531

Gastos por Intereses 6,691 7,743 8,027 8,127 8,072 7,877 30,588 15,949

Comisiones cobradas 284 252 285 297 328 495 1,118 823

Comisiones Pagadas 50 60 67 109 83 125 286 207

Margen Financiero de intereses y

comisiones 8,134 7,880 8,372 8,867 8,886 9,312 33,253 18,198

Ingresos por Primas (Neto) 4,258 3,814 3,823 4,426 4,971 4,857 16,321 9,828

Incremento neto de reservas técnicas 2,637 1,381 2,010 2,680 3,033 2,516 8,708 5,548

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,833 2,068 2,131 2,025 2,235 2,376 8,057 4,611

Margen Financiero antes de Estim.

Ptva. para Riesgos Cred. 7,923 8,245 8,054 8,588 8,589 9,278 32,810 17,867

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,467 1,186 1,524 1,996 2,073 3,132 6,172 5,205

Margen Financiero Ajustado por

Riesgos Crediticios 6,456 7,059 6,530 6,592 6,516 6,146 26,637 12,662

Comisiones por créditos comerciales

y vivienda 12 12 6 3 2 2 33 4

Transferencia de fondos 111 124 123 121 119 128 479 247

Manejo de cuenta 300 309 306 325 313 334 1,240 647

Fiduciario 84 93 86 121 78 100 384 177

Otras Comisiones 649 639 618 783 774 646 2,689 1,421

Recuperación del portafolio del

crédito inmobiliario 359 337 322 290 238 303 1,307 540

Servicios de Banca Electrónica 781 807 840 948 885 961 3,377 1,847


crédito 469 534 506 522 510 574 2,030 1,084

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,765 2,856 2,806 3,112 2,919 3,048 11,539 5,967 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - Transferencia de fondos 11 11 10 11 15 13 43 28


Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 857 723 954 947 951 871 3,480 1,822 Resultado por intermediación - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 229 653 187 322 451 (91) 1,391 360

Intermediación de valores y derivados 120 441 215 137 688 1,049 914 1,737

Valuación a valor razonable de títulos 833 (199) 621 591 993 (135) 1,847 859

Resultado por intermediación 1,182 896 1,024 1,050 2,132 824 4,152 2,956 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 289 326 278 342 276 488 1,234 764

Resultado por bienes adjudicados (4) (23) (18) (38) (50) (46) (83) (96)

Otros ingresos de la operación 194 (100) (16) (1) 69 6 76 75

Otros (egresos) de la operación (18) (40) (10) (102) (58) (39) (169) (97)

Otros productos 315 413 796 780 445 719 2,305 1,164

Otras recuperaciones 174 (8) 103 116 812 201 386 1,013

Otros (gastos) (293) (426) (741) (615) (552) (530) (2,075) (1,082)

Otros ingresos (egresos) derivados


Pensiones

125 173 169 159 172 197 626 369

Total Otros Ingresos (Egresos) de la

Operación 780 316 562 642 1,114 996 2,300 2,111

Total de Ingresos No Financieros 3,871 3,344 3,437 3,858 5,214 3,997 14,510 9,211 - - - - - - - -

Ingreso Total de Operación 10,327 10,404 9,967 10,449 11,731 10,143 41,148 21,873 Gasto No Financiero: - - - - - - - - Gasto de Personal 2,814 2,540 2,334 2,710 4,009 3,080 10,398 7,089

Participación de los Trabajadores en

las Utilidades (P.T.U.) causado 307 314 185 134 84 79 940 163

Honorarios Pagados 631 713 714 849 616 678 2,907 1,295

Gastos de Administración y

Promoción 1,171 1,362 1,462 904 1,052 1,171 4,899 2,223

Rentas, Depreciaciones y

Amortizaciones 730 756 774 695 787 818 2,954 1,604

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 527 377 354 569 443 431 1,826 874

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 379 395 409 428 440 433 1,610 873

Total Gasto No Financiero 6,558 6,457 6,232 6,288 7,431 6,691 25,535 14,122 - - - - - - - -

Resultado de la Operación 3,769 3,947 3,736 4,162 4,300 3,452 15,613 7,752 - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas 126 162 143 159 351 162 590 513

- - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 3,895 4,109 3,879 4,320 4,651 3,614 16,203 8,265

Impuestos a la utilidad causados 927 1,138 572 1,016 1,303 385 3,653 1,688

Impuesto al Activo - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos 213 14 234 14 (73) (218) 475 (291)

Impuestos 1,140 1,152 806 1,030 1,230 167 4,128 1,397 - - - - - - - -


discontinuadas 2,755 2,957 3,073 3,290 3,421 3,447 12,075 6,868

- - - - - - - - Operaciones discontinuadas - - - - - - - -

- - - - - - - - Participación no controladora (292) (322) (293) (280) (281) (227) (1,187) (508)

- - - - - - - - Utilidad Neta 2,463 2,635 2,780 3,010 3,140 3,220 10,888 6,360

1S1320121T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

GRUPO FINANCIERO BANORTE



GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 61,429 61,762 61,102 68,480 59,429 54,906

Cuentas de Margen 278 389 453 496 337 105

Títulos para negociar 107,223 141,675 117,047 123,233 191,562 168,398

Títulos Disponibles para la venta 60,116 59,924 94,549 115,291 78,888 114,380

Títulos Conservados a vencimiento 144,000 134,081 123,466 106,849 106,972 95,700

Inversiones en Valores 311,339 335,680 335,062 345,374 377,423 378,477


Deudores por reporto (saldo deudor) 7,126 336 8,757 5,694 5,008 62


Con fines de negociación 15,023 20,291 19,875 18,239 20,782 16,139

Con fines de cobertura 342 362 308 27 125 420

Operaciones con valores y derivadas - - - - - -

Operaciones con Derivados 15,365 20,653 20,182 18,266 20,906 16,559

Operaciones con Valores y Derivadas 22,491 20,990 28,940 23,960 25,915 16,620

Ajustes de valuación por cobertura de activos 132 175 175 174 170 166

Créditos Comerciales 173,258 178,293 184,448 186,061 183,509 186,320

Créditos a Entidades Financieras 7,559 8,384 9,045 8,435 8,830 5,575

Créditos al Consumo 38,608 40,977 44,002 46,036 48,317 51,843

Créditos a la Vivienda 66,027 67,930 69,933 72,608 74,355 77,348

Créditos a Entidades Gubernamentales 75,196 82,843 82,289 88,293 89,583 90,695

Créditos otorgados en calidad de Agente del

Gobierno Federal - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente 360,648 378,427 389,717 401,433 404,594 411,782


Créditos a Entidades Financieras 19 4 5 4 4 4


Créditos a la Vivienda 858 768 818 812 818 921

Créditos a Entidades Gubernamentales 0 36 44 60 41 53

Cartera de Crédito Vencida 6,588 7,089 7,591 8,481 8,631 9,075

Cartera de Crédito Total 367,236 385,516 397,307 409,914 413,224 420,857

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 10,415 10,998 11,178 11,734 11,863 14,321

Cartera de Crédito Neto 356,821 374,518 386,129 398,180 401,362 406,536

Derechos de cobro adquiridos 3,110 2,795 2,254 3,109 2,979 3,507

Total de cartera de crédito (neto) 359,931 377,313 388,383 401,289 404,341 410,043

Cuentas por cobrar de Instituciones de

Seguros y Pensiones 934 831 848 884 958 1,033

Deudores por Prima (Neto) 3,664 4,898 3,507 3,137 4,640 4,774

Ctas por cobrar a reaseguradores y

reafianzadores 3,092 3,637 3,552 2,715 3,058 3,411

Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 713 660 940 882 795 795

Otras Cuentas por cobrar, neto 25,309 41,221 31,244 23,097 25,265 36,000

Inventario de Mercancías 18 367 369 351 390 614

Bienes Adjudicados 2,115 2,735 2,974 2,939 2,704 2,573

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 11,878 12,018 11,896 11,986 11,568 11,707


Activos de larga duración disponibles para la

venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto - - - - - 49

Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 20,448 21,075 18,446 20,724 20,380 21,198

Otros activos a corto y largo plazo 3,661 4,343 4,700 4,908 4,623 4,194


73,842 93,728 83,046 76,794 87,828 99,914

TOTAL ACTIVOS 829,442 890,036 897,161 916,567 955,442 960,232

1T12 1T134T123T122T12 2T13



GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Depósitos exigibilidad inmediata 185,186 190,977 196,237 211,171 204,537 216,882

Depósitos a plazo-Del Público en General 175,495 176,729 177,795 187,055 182,128 189,071

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 6,237 21,324 15,098 21,533 23,490 12,752

Fondos especiales - - - - - -

Títulos de crédito emitidos 6,380 6,605 6,401 4,567 4,743 5,389

Captación de Recursos 373,297 395,635 395,531 424,325 414,898 424,095

De exigibilidad inmediata 4,315 5,549 2,278 295 1,460 0

De corto plazo 32,230 20,788 31,456 27,628 37,684 29,330

De largo plazo 7,176 7,724 6,856 7,982 7,134 8,005

Préstamos de Bancos y otros 43,721 34,062 40,590 35,904 46,278 37,336

Reservas Técnicas 45,675 47,604 49,324 51,722 55,096 58,017

Valores asignados por liquidar 1,281 - - - - -

Acreedores por reporto 223,794 242,015 238,585 244,030 277,118 279,734

Préstamos de Valores 1 - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 19 122 112 37 65 64

Préstamos de valores - - - - - -

Derivados - - - - - -

Otros colaterales vendidos - - - - - -

Total de Colaterales vendidos o dados en

garantía 19 122 112 37 65 64


Con fines de cobertura 4,174 5,098 4,610 4,461 4,371 3,625

Operaciones con valores y derivados - - - - - -

Derivados 18,999 25,554 24,003 22,238 24,298 19,051

Total de Op. con Valores y Derivados 244,094 267,690 262,699 266,305 301,481 298,849

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos

financieros(280) (224) (217) - - -

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - 0

Cuentas por pagar a Reaseguradores y

Reafianzadores (Neto) 1,027 2,054 1,448 805 1,315 1,223

Impuestos a la Utilidad por pagar 1,207 1,734 1,742 1,786 1,695 521

Participación de los trabajadores en la utili. 307 531 597 738 361 419

Aport. para futuros aumentos de capital

pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 7,794 21,715 22,253 8,413 6,792 15,762


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 15,631 15,049 15,436 15,027 16,366 14,069

Otras cuentas por pagar 24,939 39,029 40,027 25,965 25,215 30,771

Obligaciones subordinadas en circulación 16,218 19,571 19,425 19,455 19,258 19,510

Impuestos diferidos (Neto) 51 154 538 978 770 -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,959 2,975 3,085 2,597 2,579 2,473

TOTAL PASIVOS 750,701 808,551 812,449 828,057 866,890 872,274

CAPITAL

Capital Social 13,057 13,068 13,070 13,072 13,087 13,086



gobierno

- - - - - -






Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 417 504 706 1,598 1,824 754

Res. por valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo(2,334) (2,821) (2,750) (2,493) (2,966) (1,554)





Resultado neto 2,463 5,098 7,878 10,888 3,140 6,360

Capital Ganado 41,846 44,136 47,033 50,489 52,559 51,941

Participación no controladora 5,689 6,005 6,307 6,628 4,151 4,138



1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



GFNorte - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operaciones por Cuenta de Terceros

Bancos de clientes 63 64 41 20 101 205

Dividendos por cobrar de clientes - - - - - -

Intereses por cobrar de clientes - - - - - -

Liquidación de operaciones de clientes (21) (130) (58) 14 (53) (237)

Premios de clientes - - - - - -

Liquidación con divisas de clientes - - - - - -

Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - -

Otras cuentas corrientes - - - - - -

Clientes Cuentas Corrientes 42 (66) (18) 35 48 (32)

Valores de clientes recibidos en custodia 520,812 531,857 547,690 569,079 592,696 576,715

Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - -

Valores de clientes en el extranjero - - - - - -

Valores de Clientes 520,812 531,857 547,690 569,079 592,696 576,715

Operaciones de reporto de clientes 42,616 83,911 74,793 99,517 57,804 73,572

Operac. de préstamo de valores de clientes - - - - - -

Colaterales recibidos en garantía por cuentas

de clientes 30,169 71,886 63,322 89,673 48,913 71,996

Colaterales entregados en garantía por

cuentas de clientes - - - - - -

Compra de futs y cont. Adelan. (monto

nacional) - - - - - -

Venta de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - -

Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - -

Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - -

Operac. de Compra de paquetes de

instrumentos derivados - - - - - -

Operac. de Venta de paquetes de instrumentos

derivados de clientes - - - - - -

Fideicomisos administrados 3,548 2,750 2,272 435 403 361

Operaciones por Cuenta de Clientes 76,334 158,547 140,387 189,625 107,119 145,929

Op. de Bca de Inv Cta de Terceros (Neto) 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 660,263 765,519 762,452 817,436 767,026 793,835

Avales otorgados - - - - - -

Compromisos Crediticios 36,223 34,173 36,840 38,209 39,566 35,435

Fideicomisos 255,981 284,156 307,410 340,294 346,701 318,844

Mandatos 2,788 2,102 2,068 2,171 2,140 1,713

Bienes en Fideicomiso o Mandato 258,769 286,258 309,477 342,466 348,841 320,557


Colaterales recibidos por la Institución 164,387 109,863 146,606 113,138 136,279 92,754

Colaterales recibidos o vendidos o entregados

por la inst. 126,450 119,914 143,448 158,103 140,700 123,678

Giros en tránsito - - - - - -

Depósitos de bienes 3,062 3,343 3,042 2,860 2,630 2,531

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - -

Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - -

Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - -

Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - -

Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - -

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - -

Adeudo al fondo de contingencias - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 1,233 255 255 255 255 255

Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida 242 264 282 319 362 368

Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - -

Integración de la cartera crediticia - - - - - -

Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - -

Otras cuentas de registro - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 989,543 933,795 1,023,397 1,061,186 1,099,015 1,019,040

Títulos a recibir por reporto - - - - - -

(Menos) Acreedores por reporto - - - - - -

Títulos a recibir por reporto (Neto) - - - - - -

Deudores por reporto - - - - - -

(Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - -

Títulos a entregar por reporto (Neto) - - - - - -

TOTALES POR CUENTA PROPIA 989,543 933,795 1,023,397 1,061,186 1,099,015 1,019,040

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Resultado Neto 6,360

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 624

Reservas Técnicas 5,548

Provisiones (1,339)

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 1,397

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (5)

6,225

12,585

Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 391

Cambio en inversiones en valores (33,440)

Cambio en deudores por reporto 5,633

Cambio en derivados (activo) 2,108

Cambio en cartera de crédito (neto) (8,321)

Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) (398)

Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y f ianzas (neto) (148)

Cambio en deudores por primas (neto) (1,637)

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (695)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 87

Cambio en bienes adjudicados (neto) 364

Cambio en otros activos operativos (neto) (17,382)

Cambio en captación tradicional (288)

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 1,447

Cambio en acreedores por reporto 35,703

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía 27

Cambio en derivados (pasivo) (2,351)

Cambio en reservas técnicas (neto) 746

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) 418

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 54

Cambio en otros pasivos operativos 7,231

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con

actividades de operación)(1,229)

Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0

Pago de Impuestos a la utilidad (3,539)

Flujos de efectivo de actividades de operación (2,634)

Actividades de inversión:

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 480

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (822)

Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas 1,000

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (11,670)

Cobros por disposición de otras inversiones 0

Pagos por disposición de otras inversiones (1)

Cobros de dividendos en efectivo 495

Flujos de efectivo de actividades de inversión (10,518)

Actividades de financiamiento:

Pagos de dividendos en efectivo (852)

Cobros asociados a la recompra de acciones propias 363

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (489)

Incremento o disminución neta de efectivo (13,641)

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los niveles de

inflación67

Efectivo y equivalentes al inicio del período 68,480

Efectivo y equivalentes al final del período 54,906

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2013

(M illones de Pesos)



Saldo al 31 de diciembre de 2012 13,072 18,320 3,399 37,644 1,598 (2,493) (547) 10,888 6,628 88,509

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Recompra de acciones 14 63 0 (39) 325 0 0 0 0 363

Aplicación de utilidades 0 0 0 10,888 0 0 0 (10,888) 0 0

Creación de Reservas según Asamblea General Ordinaria

Anual de Accionistas del 27 de abril del 20120 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos Decretados por la Asamblea General de

Accionistas el día 22 de Enero de 203 y pagado en las

siguientes fechas:

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-El 31 de Enero de 2013 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426)

-El 23de Abril de 2013 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426)

Acuerdo de Intercambio de acciones 0 612 0 0 0 0 0 0 0 612

Total 14 675 0 9,997 325 0 0 (10,888) 0 123

Movimientos inherentes a la utilidad integral 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 6,360 0 6,360

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 (1,169) 0 0 0 0 (1,169)

Efecto de subsidiarias, asociadas y sociedades de inversión 0 (202) 0 8 0 0 (249) 0 0 (443)

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo0 0 0 0 0 939 0 0 0 939

Modificación en la normatividad de la calificacion de cartera comercial 0 0 0 (3,872) 0 0 0 0 0 (3,872)

Total 0 (202) 0 (3,864) (1,169) 939 (249) 6,360 0 1,815

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 (2,490) (2,490)

Saldo al 30 de junio de 2013 13,086 18,793 3,399 43,777 754 (1,554) (796) 6,360 4,138 87,957

Prima en

Venta de

Acciones

Reservas de

Capital

Resultado

de Ejercicio

Anterior

Resultado por

Valuación de

Títulos Disponibles

para la venta

Resultados por

valuación de Inst.

de Cob. De flujos

de Efvo

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2013

Efecto

Acumulado por

Conversión

Resultado

Neto

Participación no

Controladora

Total Capital

Contable

(Millones de Pesos)

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL GANADO

Capital Social



Estado de Resultados-Sector Banca

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 13,006 12,955 12,921 13,635 13,773 13,982 52,518 27,755

Gastos por Intereses 6,048 5,860 5,590 5,788 5,913 5,528 23,286 11,442

Comisiones cobradas 273 242 275 287 319 504 1,077 823

Comisiones Pagadas 49 60 66 108 83 125 284 207


comisiones 7,182 7,276 7,541 8,026 8,096 8,833 30,025 16,929

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,186 1,237 1,507 1,904 2,026 3,005 5,833 5,031


Crediticios 5,997 6,040 6,033 6,123 6,070 5,828 24,192 11,898

Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 4 3 3 3 2 2 12 4


Manejo de cuenta 300 310 306 325 313 334 1,240 647

Fiduciario 84 87 82 117 74 96 369 171


Recuperación del portafolio del crédito

inmobiliario 359 337 322 290 238 (190) 1,307 47

Servicios de Banca Electrónica 781 807 840 948 885 961 3,377 1,847


crédito 375 628 506 522 510 574 2,030 1,084

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,534 2,704 2,641 2,816 2,725 2,367 10,695 5,092 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - Transferencia de fondos 11 11 10 11 15 13 43 28



Comisiones y Tarifas Pagadas 521 624 700 791 681 697 2,637 1,379 Resultado por intermediación - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 228 654 187 322 451 (89) 1,391 362

Intermediación de valores y derivados 19 301 97 133 464 821 551 1,285

Valuación a valor razonable de títulos 374 (78) 217 (41) 395 (118) 472 276

Resultado por intermediación 621 877 501 414 1,310 613 2,414 1,923 Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 279 325 277 298 265 499 1,179 764

Resultado por bienes adjudicados (10) 13 (3) (23) (47) (73) (23) (120)

Otros ingresos de la operación 191 (101) (17) (2) 59 3 71 62

Otros (egresos) de la operación (16) (38) (31) (70) (51) (35) (156) (87)

Otros productos 115 142 490 403 136 448 1,151 584

Otras recuperaciones 173 (9) 94 113 811 (39) 371 772

Otros (gastos) (165) (172) (518) (176) (230) (274) (1,031) (504)

Total Otros Ingresos (Egresos) de la

Operación 567 159 293 543 943 529 1,562 1,472

Total de Ingresos No Financieros 3,201 3,116 2,735 2,982 4,297 2,812 12,034 7,108 - - - - - - - -

Ingreso Total de Operación 9,198 9,156 8,768 9,104 10,367 8,639 36,226 19,006 Gasto No Financiero: - - - - - - - - Gasto de Personal 2,606 2,380 2,211 2,751 3,900 2,924 9,948 6,823

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado 302 303 177 127 83 79 908 162

Honorarios Pagados 493 607 546 663 529 563 2,309 1,092

Gastos de Administración y Promoción 1,030 1,307 1,375 442 821 1,029 4,155 1,850

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 668 704 720 631 731 765 2,723 1,496

Otros impuestos y Gastos No deducibles 440 319 307 484 392 360 1,550 753

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 379 395 409 428 440 433 1,610 873

Total Gasto No Financiero 5,917 6,015 5,744 5,526 6,896 6,153 23,203 13,049 - - - - - - - -

Resultado de la Operación 3,280 3,141 3,024 3,578 3,471 2,486 13,023 5,957 - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y asociadas

no consolidadas 54 189 144 155 348 472 542 820

- - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 3,335 3,329 3,168 3,733 3,819 2,957 13,565 6,777

Impuestos a la utilidad causados 833 864 414 864 1,070 147 2,975 1,217


Impuestos a la utilidad diferidos 158 88 229 11 (89) (237) 485 (326)

Impuestos 991 952 643 875 982 (90) 3,460 891 - - - - - - - -


discontinuadas 2,343 2,377 2,525 2,859 2,838 3,048 10,105 5,886


- - - - - - - - Participación no controladora (0) 34 (0) 0 (0) (0) 34 (0)

- - - - - - - - Utilidad Neta 2,343 2,412 2,525 2,859 2,838 3,048 10,139 5,886

1S131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 2012

SECTOR BANCARIO



Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 61,461 61,800 61,361 68,940 59,583 54,921

Cuentas de Margen 278 389 453 496 337 105

Títulos para negociar 72,361 65,797 69,310 52,929 139,529 131,459


Títulos Conservados a vencimiento 90,717 79,619 66,729 49,358 47,080 40,340



Deudores por reporto (saldo deudor) 6,926 336 8,757 5,205 5,072 62



Con fines de cobertura 342 362 308 27 125 31

Operaciones con valores y derivadas - - - - - -

Operaciones con Derivados 15,365 20,653 20,182 18,266 20,906 16,170

Operaciones con Valores y Derivadas 22,291 20,990 28,940 23,471 25,978 16,232

Ajustes de valuación por cobertura de

activos 132 175 175 174 170 166


Créditos a Entidades Financieras 14,986 13,360 14,188 15,986 16,176 17,329



Créditos a Entidades Gubernamentales 72,473 80,357 80,476 86,378 87,583 88,824




- - - - - - -


Créditos a Entidades Financieras 1 0 1 0 - 0



Créditos a Entidades Gubernamentales - - 0 - - -

Cartera de Crédito Vencida 6,124 6,298 6,487 7,281 7,242 8,701


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 9,304 9,764 9,963 10,557 10,656 13,659


Derechos de cobro adquiridos 2,023 2,093 1,929 2,892 2,752 2,039


Beneficios por recibir en operaciones de

reporto 700 647 927 870 782 795

Otras Cuentas por cobrar, neto 23,905 39,078 29,658 22,223 23,143 23,032


Bienes Adjudicados 1,814 2,368 2,579 2,557 2,340 2,423

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 8,791 8,910 8,898 8,986 8,829 8,947



venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 210 228 - - - 566


intangibles 7,433 8,239 5,658 7,670 7,607 7,802

Otros activos a corto y largo plazo 3,520 3,695 3,934 4,304 4,047 3,518


49,197 64,956 56,068 51,708 60,123 60,239

TOTAL ACTIVOS 699,731 715,310 730,714 726,241 801,363 781,193

1T13 2T131T12 2T12 3T12 4T12



Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 7,352 22,067 15,888 21,900 23,809 13,465


Títulos de crédito emitidos 3,877 4,102 3,895 3,967 3,741 3,985


De exigibilidad inmediata 4,315 5,549 2,278 295 1,460 0

De corto plazo 22,717 11,773 21,887 18,272 19,326 9,099

De largo plazo 3,539 3,373 3,759 4,360 3,258 3,451

Préstamos de Bancos y otros 30,571 20,695 27,923 22,927 24,044 12,550

Valores asignados por liquidar 1,281 - - - - -

Acreedores por reporto 181,230 158,160 163,704 144,519 219,502 206,038

Préstamos de Valores - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 19 15 111 36 49 36





garantía 19 15 111 36 49 36


Con fines de cobertura 4,174 5,098 4,610 4,461 4,246 3,625

Operaciones con valores y derivados - - - - - -

Derivados 18,999 25,554 24,003 22,238 24,173 19,051

Total de Op. con Valores y Derivados 201,529 183,729 187,818 166,794 243,723 225,125


financieros(280) (224) (217) - - -

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - 0

Impuestos a la Utilidad por pagar 902 1,349 1,226 1,117 1,416 108

Participación de los trabajadores en la utili. 291 509 571 711 335 409


pendientes de formalizar por su órgano de - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 6,798 21,018 21,222 7,987 5,362 12,925


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,147 11,805 12,303 12,270 11,194 11,108

Otras cuentas por pagar 20,137 34,682 35,322 22,085 18,307 24,550

Obligaciones subordinadas en circulación 16,218 19,571 19,425 19,455 19,258 19,510

Impuestos diferidos (Neto) - - 140 596 372 -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,718 2,793 2,917 2,700 2,634 2,523

TOTAL PASIVOS 642,466 655,693 668,407 660,126 723,205 708,425

CAPITAL

Capital Social 14,727 14,727 14,727 14,727 15,067 15,577








Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 425 599 850 1,774 1,656 677


cobertura de flujos de efectivo(2,454) (2,980) (2,903) (2,626) (3,136) (1,688)





Resultado neto 2,343 4,755 7,280 10,139 2,838 5,886

Capital Ganado 39,234 41,586 44,275 48,084 49,927 46,792

Participación no controladora 10 10 10 10 10 10



1T12 3T122T12 4T12 1T13 2T13



Sector Bancario - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223

Operaciones por Cuenta Propia


Compromisos Crediticios 29,865 34,173 36,840 38,209 39,566 35,435

Fideicomisos 255,618 283,800 307,057 339,944 346,354 318,844

Mandatos 2,788 2,102 2,068 2,171 2,140 1,713

Bienes en Fideicomiso o Mandato 258,405 285,903 309,124 342,116 348,494 320,557


Colaterales recibidos por la Institución 104,582 92,225 116,650 99,340 74,654 74,953

Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad 36,677 30,391 50,170 55,121 30,208 33,881


Depósitos de bienes - - - - - -








Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 255 255

Intereses devengados no cobrados

derivados de cartera de crédito vencida 151 168 165 178 191 325





Operaciones por Cuenta Propia 744,633 723,322 797,509 838,180 809,573 790,647







TOTALES POR CUENTA PROPIA 744,633 723,322 797,509 838,180 809,573 790,647

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Estado de Resultados-Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 221 224 208 198 178 176 851 354

Gastos por Intereses 58 55 51 47 42 39 211 81

Comisiones cobradas 4 4 4 6 4 6 19 10

Comisiones Pagadas - - - - - - - -


comisiones 168 174 161 158 141 142 660 283

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios 23 52 5 6 15 2 85 17


Crediticios 145 122 156 152 126 140 574 266

- - - - - - - - INGRESOS NO FINANCIEROS - - - - - - - - Comisiones por Servicios cobradas: - - - - - - - - Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 4 3 3 3 2 2 12 4


Manejo de cuenta 20 20 21 19 16 15 81 31

Fiduciario - - - - - - - -

Otras Comisiones 4 4 3 2 4 4 13 8

Recuperación del portafolio del crédito

inmobiliario - - - - - - - -

Servicios de Banca Electrónica 5 6 5 5 5 5 22 10

Por créditos de consumo y tarjeta de crédito - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Cobradas 79 83 81 76 74 82 320 156 Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - Transferencia de fondos 1 1 1 1 1 1 5 2

Otras Comisiones 26 28 27 26 26 27 107 53


Comisiones y Tarifas Pagadas 28 29 28 27 27 29 112 56 Resultado por intermediación - - - - - - - -

Valuación y compra-venta de divisas y metales 14 15 14 13 13 17 56 30

Intermediación de valores y derivados 7 50 (2) 10 34 11 65 45

Valuación a valor razonable de títulos - - - - - - - -

Resultado por intermediación 21 66 11 23 47 28 121 75 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación: - - - - - - - - Recuperación de cartera de crédito 4 2 4 3 11 4 12 15

Resultado por bienes adjudicados 1 (19) (5) (10) 3 (9) (32) (5)

Otros ingresos de la operación - - - - - - - -

Otros (egresos) de la operación - - - - - 0 - 0

Otros productos 13 18 19 25 19 21 75 40

Otras recuperaciones - - - - - - - -

Otros (gastos) (1) (0) (3) (10) (1) (1) (14) (2)

Total de Ingresos No Financieros 89 121 80 81 127 97 371 224 - - - - - - - -

Ingreso Total de Operación 234 243 235 233 252 237 945 490 Gasto No Financiero: - - - - - - - - Gasto de Personal 77 88 82 77 87 77 323 163

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado - - - - - - - -

Honorarios Pagados 22 24 29 27 24 23 102 47

Gastos de Administración y Promoción 52 53 48 51 49 47 203 96

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 20 21 21 20 20 19 82 39

Otros impuestos y Gastos No deducibles 4 5 5 4 5 4 18 9

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 9 8 9 9 9 9 36 18

Total Gasto No Financiero 183 199 194 188 193 179 764 372 - - - - - - - -

Resultado de la Operación 51 45 41 45 59 58 181 118 - - - - - - - -

Participación en subsidiarias y asociadas no

consolidadas - - - - - - - -

- - - - - - - -

Resultados Antes de Impuestos a la Utilidad 51 45 41 45 59 58 181 118

Impuestos a la utilidad causados 17 15 13 13 19 20 58 38


Impuestos a la utilidad diferidos - - - - - - - -

Impuestos (17) (15) (13) (13) (19) (20) (58) (38) - - - - - - - -


discontinuadas 34 30 28 32 41 39 124 80


- - - - - - - - Participación no controladora - - - - - - - -

- - - - - - - - Utilidad Neta 34 30 28 32 41 39 124 80

2012 1S131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

BANORTE USA



Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 2,613 2,956 1,672 894 2,202 2,678

Cuentas de Margen - - - - - -

Títulos para negociar - - - - - -


Títulos Conservados a vencimiento 11 12 11 - - -



Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - -


Operaciones con Derivados - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de activos - - - - - -


Créditos a Entidades Financieras - - - - - -

Créditos al Consumo 205 199 186 178 163 172


Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - -




- - - - - - -

Créditos Comerciales 175 64 95 66 7 23

Créditos a Entidades Financieras - - - - - -

Créditos al Consumo - 0 0 0 - 0


Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 303 94 135 100 41 56


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 143 67 65 64 69 73


Derechos de cobro adquiridos - - - - - -

Derechos de cobro (neto) - - - - - -


Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 661 699 679 689 661 702


Bienes Adjudicados 455 461 430 403 317 290

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 594 617 583 592 560 582

Inversiones permanentes 148 155 149 150 143 142


venta - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 48 37 11 55 70 155


intangibles 3,172 3,328 3,175 3,188 3,028 3,141

Otros activos a corto y largo plazo 196 186 239 265 201 168


5,275 5,483 5,266 5,340 4,979 5,181

TOTAL ACTIVOS 28,443 28,952 28,947 28,493 27,181 27,213

1T12 2T12 3T12 4T12 2T131T13



Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - -


Títulos de crédito emitidos - - - - - -


De exigibilidad inmediata - - - - - -

De corto plazo 89 101 101 96 95 112

De largo plazo - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros 89 101 101 96 95 112

Valores asignados por liquidar - - - - - -

Acreedores por reporto 4 6 5 5 1 2

Préstamos de Valores - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) - - - - - -





garantía - - - - - -


Total de Op. con Valores y Derivados 4 6 5 5 1 2


financieros - - - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar - 28 40 41 43 30

Participación de los trabajadores en la utili. - - - - - -



Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - -


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 239 286 385 300 387 432

Otras cuentas por pagar 239 314 425 341 430 462

Obligaciones subordinadas en circulación 264 276 265 267 255 269

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 12 11 14 14 15 19

TOTAL PASIVOS 22,797 22,981 23,098 22,670 21,692 21,575

CAPITAL

Capital Social 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,690



gobierno

- - - - - -

Prima en venta de acciones - - - - - -



Reservas de capital - - - - - -

Resultado de ejercicios anteriores 478 478 478 478 601 586

Res. por valuación de títulos disponibles para la

venta 224 255 333 245 144 (20)


cobertura de flujos de efectivo - - - - - -

Efecto acumulado por conversión 242 506 278 309 34 301




Resultado neto 34 64 92 124 41 80

Capital Ganado 978 1,302 1,181 1,155 821 948

Participación no controladora - - - - - -



3T12 4T12 2T131T12 1T132T12



Banorte USA - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - -

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia


Compromisos Crediticios 12 14 14 12 11 5

Fideicomisos - - - - - -

Mandatos - - - - - -

Bienes en Fideicomiso o Mandato - - - - - -

Bienes en custodia o administración - - - - - -

Colaterales recibidos por la Institución - - - - - -

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad - - - - - -


Depósitos de bienes - - - - - -








Activos y Pasivos Contingentes - - - - - -

Intereses devengados no cobrados derivados

de cartera de crédito vencida - - - - - -





Operaciones por Cuenta Propia 12 14 14 12 11 5







TOTALES POR CUENTA PROPIA 12 14 14 12 11 5

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Ingresos por Intereses 50 28,578 1,160 1 231 981 4,536

Ingresos por Primas (Neto) - - - - 5,174 4,944 -

Gastos por Intereses 191 11,649 749 2 7 - 4,408

Incremento neto de reservas técnicas - - - - 460 5,088 -

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - - 3,371 1,241 -

Margen Financiero (141) 16,929 411 (0) 1,567 (404) 128

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 5,031 146 - - - -

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios (141) 11,898 265 (0) 1,567 (404) 128

Comisiones Cobradas - 5,092 34 41 - - 591

Comisiones Pagadas 0 1,379 55 0 717 - 36

Ingresos por Intermediación (29) 1,923 - 0 8 635 416

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - 1,472 63 6 356 7 (59)

Ingresos No Financieros (29) 7,108 42 48 (353) 641 912

Ingreso Total de Operación (170) 19,006 307 48 1,214 237 1,040

Gastos de Administración y Promoción 74 13,049 81 14 420 130 562

Resultado de la Operación (244) 5,957 226 34 794 107 477

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no

consolidadas6,658 820 - - 0 3 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 6,414 6,777 226 34 794 110 477

Impuestos a la utilidad causados - 1,217 2 10 197 0 133

Impuestos a la utilidad diferidos 0 (326) 4 (1) 36 34 (0)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 6,413 5,886 220 26 561 76 345

Partidas Discontinuas - - - - - - -

Participación no controladora - (0) (1) 0 (3) - -

Utilidad Neta 6,413 5,886 219 26 559 76 345

Almacenadora Seguros PensionesCasa de Bolsa

Banorte Ixe

GFNorte - Estado de Resultados al 30 de junio 2013(Millones de Pesos)

Holding BanorteArrendadora y

Factor

Ingresos por Intereses 0 0 13 35,551 1,205 9 34,354

Ingresos por Primas (Neto) - - - 10,117 289 - 9,828

Gastos por Intereses - - 230 17,235 - 1,079 16,156

Incremento neto de reservas técnicas - - - 5,548 - - 5,548

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - 4,611 - 1 4,611

Margen Financiero 0 0 (217) 18,273 - - 17,867

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 28 5,205 - - 5,205

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 0 0 (245) 13,068 - - 12,662

Comisiones Cobradas 471 11 522 6,762 795 - 5,967

Comisiones Pagadas 399 0 0 2,586 - 764 1,822

Ingresos por Intermediación 1 - (2) 2,952 (0) 4 2,956

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 1 0 264 2,110 21 22 2,111

Ingresos No Financieros 74 11 784 9,238 816 (738) 9,211

Ingreso Total de Operación 74 11 539 22,306 816 (738) 21,873

Gastos de Administración y Promoción 15 11 100 14,456 555 889 14,122

Resultado de la Operación 59 1 439 7,849 - - 7,752

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no

consolidadas(2) - (53) 7,425 6,912 - 513

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 57 1 386 15,275 - - 8,265

Impuestos a la utilidad causados 16 0 113 1,688 - - 1,688

Impuestos a la utilidad diferidos 0 0 6 (247) 6 51 (291)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 41 0 266 13,833 - - 6,868

Partidas Discontinuas - - - - - - -

Participación no controladora - - - (3) 505 - (508)

Utilidad Neta 41 0 266 13,830 10,283 2,758 6,360

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Portafolios

GFNorte - Estado de Resultados al 30 de junio 2013(Millones de Pesos)

Total Cargos Créditos Saldo Final

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS



GFNorte - Balance General al 30 de junio 2013

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 522 54,921 31 22 60 1 130

Cuentas de Margen - 105 - - - - -

Inversiones en Valores - 247,130 - 64 9,080 47,542 74,954

Títulos para negociar - 131,459 - 18 3,054 232 33,594

Títulos Disponibles para la venta - 75,331 - 46 - 29 39,240

Títulos Conservados a vencimiento - 40,340 - - 6,026 47,281 2,121

Deudores por reporto (saldo deudor) - 62 - - 0 0 -

Préstamo de Valores - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - 16,139 - - - - -

Derivados con fines de cobertura 388 31 - - - - -

Cartera de Crédito Total - 402,400 17,879 - - - -

Cartera de Crédito Neto - 400,360 17,879 - - - -

Cartera de Crédito Vigente - 405,317 18,033 - - - -

Créditos Comerciales - 170,052 15,880 - - - -

Créditos a Entidades Financieras - 17,329 269 - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 88,824 1,880 - - - -

Créditos al Consumo - 51,788 4 - - - -

Créditos a la Vivienda - 77,323 - - - - -

Cartera de Crédito Vencida - 8,701 246 - - - -

Créditos Comerciales - 5,833 190 - - - -

Créditos a Entidades Financieras - 0 4 - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 53 - - - -

Créditos al Consumo - 1,896 0 - - - -

Créditos a la Vivienda - 973 - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 13,659 399 - - - -

Derechos de cobro adquiridos - 2,039 - - - - -

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - - 495 537 -

Deudores por Prima (Neto) - - - - 4,702 71 -

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - 3,411 - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 795 - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 13 23,032 392 65 - - 3,717

Inventario de Mercancías - - - 614 - - -

Bienes Adjudicados - 2,423 - - 8 - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 8,947 2,209 74 251 2 60

Inversiones permanentes 80,310 13,156 - - 1 23 11

Impuestos diferidos, neto 2 566 84 - 66 0 -

Total Otros activos 10,980 11,320 282 17 360 3 367

Crédito Mercantil 9,705 4,087 - - - 1 -

Intangibles 1,275 3,715 282 8 - - 64

Otros activos - 3,518 - 8 360 2 303

TOTAL ACTIVOS 92,216 781,193 20,877 856 18,434 48,181 79,238

SegurosACTIVOS Holding BanorteArrendadora y

FactorAlmacenadora Pensiones

Casa de Bolsa

Banorte Ixe



GFNorte - Balance General al 30 de junio 2013

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 1 21 654 56,365 18 1,477 54,906

Cuentas de Margen - - - 105 - - 105

Inversiones en Valores 40 - - 378,811 170 503 378,477

Títulos para negociar 40 - - 168,398 - - 168,398

Títulos Disponibles para la venta - - - 114,645 - 266 114,380

Títulos Conservados a vencimiento - - - 95,767 170 237 95,700

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - 62 - - 62

Préstamo de Valores - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - - - 16,139 - - 16,139

Derivados con fines de cobertura - - - 420 - - 420

Cartera de Crédito Total - - 1,496 421,775 1,262 12,994 410,043

Cartera de Crédito Neto - - 28 418,268 883 12,615 406,536

Cartera de Crédito Vigente - - 87 423,437 857 12,511 411,782

Créditos Comerciales - - 87 186,019 759 458 186,320

Créditos a Entidades Financieras - - - 17,598 - 12,023 5,575

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 90,704 2 11 90,695

Créditos al Consumo - - - 51,792 68 17 51,843

Créditos a la Vivienda - - - 77,323 27 2 77,348

Cartera de Crédito Vencida - - 204 9,152 27 103 9,075

Créditos Comerciales - - 204 6,226 19 39 6,206

Créditos a Entidades Financieras - - - 4 - - 4

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 53 1 - 53

Créditos al Consumo - - - 1,896 3 9 1,890

Créditos a la Vivienda - - - 973 4 56 921

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 263 14,321 - - 14,321

Derechos de cobro adquiridos - - 1,467 3,507 379 379 3,507

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - 1,033 - - 1,033

Deudores por Prima (Neto) - - - 4,774 - - 4,774

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - 3,411 - - 3,411

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - 795 - - 795

Otras Cuentas por cobrar, neto 112 4 9,201 36,535 63 597 36,000

Inventario de Mercancías - - - 614 - - 614

Bienes Adjudicados - - 142 2,573 201 201 2,573

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 1 8 11,552 212 57 11,707

Inversiones permanentes 124 - 373 93,999 767 81,198 13,568

Impuestos diferidos, neto 0 1 - 720 192 862 49

Total Otros activos 3 4 731 24,066 2,696 1,371 25,392

Crédito Mercantil - - - 13,793 2,693 1,117 15,369

Intangibles 1 4 731 6,079 - 251 5,828

Otros activos 2 - - 4,194 3 3 4,194

TOTAL ACTIVOS 280 32 12,604 1,053,911 5,580 99,260 960,232

ACTIVOS

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Total Cargos Créditos Saldo Final



GFNorte - Balance General al 30 junio de 2013

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - 424,166 1,403 - - - -

Depósitos exigibilidad inmediata - 217,510 - - - - -

Depósitos a plazo - 202,671 - - - - -

Depósitos a plazo-Del Público en General - 189,206 - - - - -

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - 13,465 - - - - -

Títulos de crédito emitidos - 3,985 1,403 - - - -

Préstamos de Bancos y otros 10,435 12,550 15,963 591 - - -

De exigibilidad inmediata - 0 - - - - -

De corto plazo 10,435 9,099 11,409 591 - - -

De largo plazo - 3,451 4,554 - - - -

Reservas Técnicas - - - - 11,371 46,646 -

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto - 206,038 - - - - 73,696

Préstamos de Valores - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - 36 - - - - 28

Derivados con fines de negociación - 15,427 - - - - -

Derivados con fines de cobertura - 3,625 - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - - 1,223 - -

Otras Cuentas por pagar 0 24,550 500 10 2,528 105 3,449

Impuestos a la Utilidad por pagar - 108 0 1 220 - 30

Participación de los trabajadores en la utilidad - 409 - - - - 9


formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - 12,925 - - - - 3,181

Acreedores Por Colaterales Recibidos En Efectivo - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 0 11,108 500 9 2,308 105 229

Obligaciones subordinadas en circulación - 19,510 - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - 0 - 1 - 181 11

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 2,523 197 - - - -

TOTAL PASIVOS 10,435 708,425 18,064 602 15,121 46,932 77,184

CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0

Capital contribuido 32,019 25,966 526 87 709 325 1,429

Capital Social 13,098 15,577 526 87 709 325 1,354

Prima en venta de acciones 18,922 10,389 - - - - 75

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por

su órgano de gobierno - - - - - - -

Capital Ganado 49,761 46,792 2,283 167 2,581 924 625

Reservas de capital 3,399 7,761 367 35 376 121 54

Resultado de ejercicios anteriores 41,554 35,004 1,697 104 1,600 728 31

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 745 677 - 3 46 (2) 168

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo(1,554) (1,688) - - - - -

Efecto acumulado por conversión (796) (848) - - - - 27

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monetarios - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - -

Resultado neto 6,413 5,886 219 26 559 76 345

Capital Mayoritario 81,780 72,758 2,809 254 3,290 1,249 2,054

Participación no controladora - 10 3 0 23 - -

Total Capital Contable 81,780 72,768 2,813 254 3,313 1,249 2,054

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 92,216 781,193 20,877 856 18,434 48,181 79,238

PASIVOS Holding BanorteArrendadora y

FactorAlmacenadora Seguros Pensiones

Casa de Bolsa

Banorte Ixe



GFNorte - Balance General al 30 junio de 2013

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - - - 425,569 1,474 - 424,095

Depósitos exigibilidad inmediata - - - 217,510 627 - 216,882

Depósitos a plazo - - - 202,671 847 - 201,824

Depósitos a plazo-Del Público en General - - - 189,206 135 - 189,071

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - 13,465 712 - 12,752

Títulos de crédito emitidos - - - 5,389 - - 5,389

Préstamos de Bancos y otros - - 9,803 49,342 12,015 8 37,336

De exigibilidad inmediata - - - 0 - - 0

De corto plazo - - 9,803 41,337 12,007 - 29,330

De largo plazo - - - 8,005 8 8 8,005

Reservas Técnicas - - - 58,017 - - 58,017

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto - - - 279,734 - - 279,734

Préstamos de Valores - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - - - 64 - - 64

Derivados con fines de negociación - - - 15,427 - - 15,427

Derivados con fines de cobertura - - - 3,625 - - 3,625

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - 1,223 - - 1,223

Otras Cuentas por pagar 114 10 169 31,434 669 6 30,771

Impuestos a la Utilidad por pagar 11 0 151 521 - - 521

Participación de los trabajadores en la utilidad - 1 - 419 - - 419


formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - 16,107 345 - 15,762

Acreedores Por Colaterales Recibidos En Efectivo - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 103 9 18 14,387 325 6 14,069

Obligaciones subordinadas en circulación - - - 19,510 - - 19,510

Impuestos diferidos (Neto) - - 30 224 862 638 -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 4 2,724 251 - 2,473

TOTAL PASIVOS 114 10 10,006 886,893 15,271 652 872,274

CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0

Capital contribuido 112 24 1,127 62,326 30,649 203 31,879

Capital Social 112 24 1,127 32,940 19,855 - 13,086

Prima en venta de acciones - - - 29,385 10,794 203 18,793

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por

su órgano de gobierno - - - - - - -

Capital Ganado 54 (2) 1,470 104,656 55,787 3,072 51,941

Reservas de capital 6 2 117 12,239 8,840 - 3,399

Resultado de ejercicios anteriores 8 (4) 1,087 81,808 41,020 2,989 43,777

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta - - - 1,637 883 - 754

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo - - - (3,242) (1,688) - (1,554)

Efecto acumulado por conversión - - - (1,616) (820) - (796)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monetarios - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - -

Resultado neto 41 0 266 13,830 7,553 82 6,360

Capital Mayoritario 167 23 2,598 166,982 86,437 3,274 83,820

Participación no controladora 0 - - 36 23 4,124 4,138

Total Capital Contable 167 23 2,598 167,018 86,459 7,399 87,957

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 280 32 12,604 1,053,911 101,730 8,051 960,232

PASIVOS Saldo Final

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Total Cargos Créditos

V.CAMBIOS CONTABLES


Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial.

El 24 de junio de 2013, la Comisión publicó una resolución que modifica las Disposiciones en lo que corresponde a la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial. Esta resolución modifica el modelo vigente de reservas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente. La resolución entró en vigor el 25 de junio de 2013 y es aplicable opcionalmente desde esa fecha, debiéndose cumplir a más tardar al 31 de diciembre de 2013 para créditos otorgados a personas físicas con actividad empresarial, personas morales y organismos descentralizados, sin considerar créditos otorgados a entidades financieras para los cuales la nueva metodología no puede aplicarse sino hasta Enero del 2014. Atendiendo a dicha resolución, la Institución optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de junio de 2013, consecuentemente la Institución reconoció $3,953, en el rubro de resultado de ejercicios anteriores, dentro del capital contable, correspondientes al efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las nuevas metodologías de calificación para la cartera crediticia comercial sin incluir créditos otorgados a entidades financieras los cuales se adoptarán hasta Enero 2014 de acuerdo a la regulación. El importe de la reserva preventiva para riesgos crediticios para la cartera comercial de la Institución fue de $8,382, y el importe de la reserva para dicha cartera comercial considerando la metodología vigente con anterioridad a la entrada en vigor de esta resolución fue de $4,986, ambos con cifras al 30 de junio de 2013. El importe reconocido en el capital contable incluye $557 de reservas correspondiente a la cartera vendida por Arrendadora y Factor Banorte.

Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios.

El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

Modificación al criterio B-6 “Cartera de Crédito” aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito.

El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1° de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación: • Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito. • Para que sea considerado “Pago sostenido”, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. • Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados. • Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago. • Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original. • Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura.

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

V.CAMBIOS CONTABLES


Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios.

El 05 de octubre de 2011, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 06 de octubre de 2011.

Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras.

El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modifico mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado.

Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV.

El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones.

Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito.

El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011

Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda.

El 25 de octubre de 2010, la Comisión publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011.

Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito.

El 12 de Agosto de 2009 la Comisión emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito.

V.CAMBIOS CONTABLES


Cambios en materia de criterios contables de las sociedades financieras de objeto múltiple reguladas.

El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las organizaciones auxiliares de crédito, sociedades financieras de objeto limitado y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

NIF B-10 “Efectos de la Inflación”.

Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

Boletín D 8 Pagos basados en acciones.

Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente. En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $25 millones. De esta misma forma en el 1T12 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $10 millones, lo que resulta en un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones. En el 2T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $22 millones. En el 3T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $25 millones. En el 4T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $31 millones. En el 1T13 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $11 millones. En el 2T13 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $6 millones. Terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda

El 30 de junio de 2010, el Gobierno Federal a través de la SHCP y las Instituciones de Crédito celebraron un convenio mediante el cual se acordó la terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda (punto final y fideicomisos UDIS) (el Convenio), consecuentemente, a partir del 1º de enero de 2011 la Tenedora absorbió la parte que le corresponde del descuento otorgado en forma anticipada a los deudores de créditos de vivienda que participan en el programa. A continuación se muestran algunos de los efectos registrados en 2010 derivados de la aplicación de lo establecido en el Convenio, el cual surtió efectos desde la fecha de celebración. El importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal respecto de los créditos comerciales, determinado al 30 de junio 2013, ascendió a $56, el cual incluye $54 correspondientes a la porción de descuento condicionado,

V.CAMBIOS CONTABLES


provenientes de créditos denominados en moneda nacional y en UDIS, y $2 relativos al descuento aplicado a los que se refiere el numeral 3.1.2 de la Circular 1430. Las obligaciones a cargo del Gobierno Federal al 30 de junio de 2013 sujetas a lo establecido en el Convenio se describen a continuación:

Fecha de pago Monto

Cuarta amortización 1º de junio de 2014 28

Quinta amortización 1º de junio de 2015 28

$56

A cada amortización se le incorporará mensualmente un costo financiero desde el día inmediato siguiente a la fecha de corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la fecha de corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente. A continuación se muestra un análisis del movimiento en la estimación preventiva para riesgos crediticios relativa a los créditos a la vivienda adheridos al Convenio:

2010

Saldo inicial $19 Apoyos a cargo de la Tenedora 67 Quitas, descuentos y condonaciones 14 Reclasificación de reservas (9) Aportación para liquidar el pasivo fiduciario 1

Saldo final $92

Durante 2012 y 2013 se reconocieron en resultados $9 y $5 respectivamente por concepto de apoyos a punto final y GFNorte (esquema de salida del área de recuperación de activos) correspondiente a créditos que no entraron al programa. El monto máximo que absorbería la Tenedora por los créditos no susceptibles del programa de Terminación Anticipada y que llegasen a tener derecho de recibir los beneficios del programa de descuentos, asciende a $14. El importe correspondiente a la recompra de CETES ESPECIALES fue de $13, el saldo remanente de los CETES ESPECIALES que no han sido recomprados por el Gobierno Federal al 30 de junio del 2013 es de $818 y sus vencimientos están entre el 2017 y 2027. Derivado de la terminación de los Fideicomisos, durante el 2010 la Tenedora reconoció en su balance $330 por concepto de estimaciones preventivas para riesgos crediticios y $56 correspondientes a impuestos diferidos.

VI.VENTA A SOLIDA


En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma. Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

(M illones de Pesos Nominales) ago-02 mar-13 jun-13 ago-02 mar-13 jun-13 ago-02 mar-13 jun-13

Cartera Vigente

Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0

Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hipotecario 54 11 9 0 0 0 54 11 9

Total 59 11 9 5 0 0 64 11 9

Cartera Vencida

Comercial 405 300 300 293 104 109 698 404 409

Consumo 81 72 72 0 0 0 81 72 72

Hipotecario 1,112 276 268 0 0 0 1,112 276 268

Total 1,598 648 640 293 104 109 1,891 752 749

CARTERA TOTAL 1,657 659 649 298 104 109 1,955 763 758

Reservas Crediticias (1)

Comercial 326 300 300 246 104 109 572 404 409

Consumo 77 72 72 0 0 0 77 72 72

Hipotecario 669 281 268 0 0 0 669 281 268

Total 1,072 653 640 246 104 109 1,318 757 749

TotalMoneda Nacional Moneda Extranjera (USD)

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (*) Al mes de Junio de 2013 existe insuficiencia de reservas por $26 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tiene una participación de 99.99% del capital de Sólida.

En el 2T13 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.8 millones, adjudicaciones por un monto de $0.8 millones, $0 millones en reestructuras y $20.6 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $4.3 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.3 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $0.3 millones.

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS

VI.VENTA A SOLIDA


En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

(M illones de Pesos Nominales) mar-13 jun-13 mar-13 jun-13 mar-13 jun-13

Cartera Vigente


Créditos al Consumo 27,904 33,972 0 0 27,904 33,972

Créditos a la Vivienda 71,593 75,826 0 0 71,593 75,826

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Créditos al Fobaproa o al IPAB 0 0 0 0 0 0

Cartera Vigente 343,332 373,289 14,686 18,719 358,018 392,008

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 4,263 5,836 563 382 4,826 6,219

Créditos al Consumo 627 862 0 0 627 862

Créditos a la Vivienda 1,038 1,208 0 0 1,038 1,208

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Total Cartera Vencida 5,928 7,906 563 382 6,491 8,288

CARTERA TOTAL 349,260 381,195 15,249 19,101 364,509 400,296

Reservas Crediticias 7,777 11,403 451 382 8,228 11,786

Cartera Neta 341,483 369,792 14,798 18,719 356,281 388,511

Reservas a Cartera 127% 142%

% Cartera Vencida 1.78% 2.07%

Moneda Nacional (1)Moneda Extranjera (USD)

(2)Total

1. La moneda nacional incluye udis valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS


Títulos para NegociarValor en

LibrosIntereses Valuación

Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 138,359 636 75 139,070

Sin restricción 3,398 8 5 3,411

CETES Especial - - - -

CETES 535 3 0 538

BONDES 2,143 4 3 2,150

BPA 337 1 0 338

BREMS - - - -

Bonos 40 0 0 40

CBIC - - - -

Udibonos 252 0 1 254

UMS 9 0 (0) 9

Treasury Bonds - - - -

Treasury Notes - - - -

Otros valores gubernamentales extranjeros 82 - - 82

Restringidos 134,962 627 70 135,659

CETES Especial - - - -

CETES 359 - 0 360

BONDES 47,424 72 50 47,547

BPA 61,955 456 3 62,415

BREMS - - - -

Bonos 25,215 99 16 25,330

CBIC - - - -

Udibonos 8 0 0 8

UMS 0 - - 0


Treasury Notes 0 - - 0

Valores bancarios 21,266 45 20 21,331

Sin restricción 618 1 0 619

Pagarés 18 0 0 18

CEDES 9 0 (0) 9

Certif icados Bursátiles 576 1 0 578

Notas estructuradas - - - -

Otros títulos bancarios 14 0 0 14

Restringidos 20,648 43 20 20,711

Pagarés 50 - 0 50

CEDES 4,732 10 0 4,742

Certif icados Bursátiles 12,096 26 8 12,130


Otros títulos bancarios 3,770 7 12 3,788

Valores privados 8,085 15 (102) 7,998

Sin restricción 2,209 3 (116) 2,096

Certif icados Bursátiles 1,005 2 (8) 999

Bonos PEMEX 2 0 0 3

Papel Comercial - - - -

Bonos corporativos - - - -

Eurobonos 197 2 3 201

Acciones GFNORTE - - - -

Acciones BMV 248 - (18) 230

Acciones Soc. Inversión 689 - (90) 600

Certif icados de Participación Ordinaria - - - -


Otros títulos privados 67 - (3) 64

Restringidos 5,876 11 15 5,902


Bonos PEMEX - - - -


Bonos corporativos - - - -

Eurobonos - - - -


Acciones BMV - - - -

Acciones Soc. Inversión - - - -



Otros títulos privados 1,751 3 6 1,760

Total 167,709 695 (6) 168,398

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T13




Títulos Disponibles para la VentaValor en


Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 51,739 574 35,413 87,726

Sin restricción 11,595 33 (64) 11,564

CETE Especial - - - -

CETES - - - -

BONDES 99 0 0 99

BPA 129 1 (0) 130

BREMS - - - -

Bonos 257 0 (15) 242

CBIC - - - -

Udibonos 20 0 10 29

UMS 117 3 6 126


Treasury Notes 1,068 5 (65) 1,008

Otros valores gubernamentales extranjeros 9,905 23 0 9,929

Restringidos 40,144 541 35,477 76,161


CETES 97 - (0) 97

BONDES - 19 9,875 9,894

BPA 975 230 21,171 22,375

BREMS - - - -

Bonos 37,829 259 4,311 42,399

CBIC - - - -

Udibonos - - - -

UMS 1,243 33 120 1,396



Valores bancarios 4,868 10 (13) 4,865

Sin restricción 239 0 (19) 220

Pagarés - - - -

CEDES - - - -

Certif icados Bursátiles 16 - - 16

Notas estructuradas 223 0 (19) 204

Otros títulos bancarios - - - -

Restringidos 4,629 10 6 4,645

Pagarés - - - -

CEDES 0 (0) - 0



Otros títulos bancarios - - - -

Valores privados 20,829 193 768 21,789

Sin restricción 9,661 37 375 10,073

Certif icados Bursátiles 820 8 (92) 736

Bonos PEMEX 490 9 (40) 459


Bonos Corporativos - - - -

Eurobonos 1,129 20 (17) 1,132


Acciones BMV 234 - 222 456

Acciones Soc. Inversión 6,988 - 302 7,290



Otros títulos privados - - - -

Restringidos 11,168 156 392 11,717


Bonos PEMEX 7,180 137 286 7,604


Bonos Corporativos 97 4 (1) 100

Eurobonos 975 5 101 1,081






Otros títulos privados 46 - - 46

Total 77,435 776 36,168 114,380

INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T13




Títulos Conservados al

Vencimiento

Valor en


Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 66,904 194 - 67,098

Sin restricción 41,616 47 - 41,664

CETE Especial 844 0 - 844

CETES - - - -

BONDES 502 2 - 504

BPA - - - -

BREMS - - - -

Bonos 1,688 3 - 1,691

CBIC 545 3 - 547

Udibonos 38,038 39 - 38,077

UMS - (0) - (0)



Otros valores gubernamentales extranjeros - - - -

Restringidos 25,288 146 - 25,434


CETES - - - -

BONDES 0 - - 0

BPA 25,288 146 - 25,434

BREMS - - - -

Bonos 0 0 - 0

CBIC 0 0 - 0

Udibonos 0 0 - 0

UMS - - - -



Valores bancarios 4,183 869 - 5,052


Pagarés 545 0 - 545

CEDES 1,418 760 - 2,178

Certif icados Bursátiles 1,052 13 - 1,066

Notas estructuradas 409 0 - 409

Otros títulos bancarios 656 95 - 751

Restringidos 102 0 - 103

Pagarés - - - -

CEDES - - - -

Certif icados Bursátiles (0) - - (0)


Otros títulos bancarios 102 0 - 103

Valores privados 23,180 437 - 23,617



Bonos PEMEX 331 8 - 338



Eurobonos 440 8 - 448






Otros títulos privados - - - -

Restringidos 9,973 26 - 9,998


Bonos PEMEX - - - -



Eurobonos - - - -






Otros títulos privados 446 2 - 448

Ajuste valor razonable Adq Ixe Banco (68) - - (68)

Total 94,200 1,499 - 95,700

NVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 2T13




A creedo res

po r R epo rto

VM deudores por

reporto

VM Colaterales

recibidos

vendidos en

reporto

Diferencia deudoraDiferencia

acreedora

VM

acreedores

por reporto

Valores gubernamentales 23,892 23,857 35 0 235,480

Valores bancarios 81 85 0 4 25,441

Valores privados 9,947 9,951 27 31 18,813

Total 33,919 33,893 62 36 279,734

P OSIC ION ES P OR OP ER A C ION ES D E R EP OR T O 2T 13


D uudo res po r R epo rto



Instrumento Valor Razonable

Futuros

Futuros TIIE28 -

Forw ard -

Forw ard de divisa 288

Opciones

Opciones de tasas 542

Opciones de divisa 3

Swaps

Sw ap de tasas 13,970

Sw aps de divisas 1,336

Total negociación 16,139

Opciones

Opciones de tasas 4

Opciones de divisa -

Swaps

Sw ap de tasas 16

Sw aps de divisas 399

Total cobertura 420

Total posición 16,559

Instrumento Valor Razonable

Futuros

Futuros TIIE28 -

Forward

Forw ard de divisa 86

Opciones

Opciones de tasas 367

Opciones de divisa 13

Swaps



Total negociación 15,427

Swaps



Total cobertura 3,625

Total posición 19,051

Posición Activa

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS AL 2T13


Posición Pasiva



P R OD UC T O SUB YA C EN T E T IP O N OC ION A L

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (USD/MXN). 14,052

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (USD/MXN). 2,564

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (CAD/MXN). 51

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (CAD/MXN). 51

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (EUR/MXN). 0

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (EUR/MXN). 26

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 198

Opciones de Divisa Ventas Tipo de Cambio (Dólar). 482

Opciones de Tasa Compras TIIE 59,366

Opciones de Tasa Ventas TIIE 83,283

Opciones de Tasa Compras LIBOR 1,639

Opciones de Tasa Ventas LIBOR 1,698

Opciones de Tasa Sw aption - Ventas TIIE 2,000

Swaps de Tasa USD LIBOR S 3M LIBOR 123,402

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 924,760

Swaps de Tasa y Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 29,890

Swaps de Tasa y Divisa CS USDCETE CETE 1,142

Swaps de Tasa y Divisa CS EURMXN FIJO/VARIABLE 1,440

Swaps de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 507

Swaps de Divisa Ventas Tipo de Cambio (Dólar). 829

Swaps de Divisa Compras Tipo de Cambio (EUR). 27

Swaps de Divisa Ventas Tipo de Cambio (EUR). 1

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 2T13- Banorte

(Millones de Pesos)



2T12 2T13 2T12 2T13 2T12 2T13 2T12 2T13

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 146,903 157,267 - - 31,448 29,053 178,350 186,320

Créditos a Entidades Financieras 7,405 3,959 - - 979 1,616 8,384 5,575

Créditos al Consumo 40,765 51,671 - - 199 172 40,965 51,843

Créditos a la Vivienda 65,868 75,466 195 376 1,867 1,507 67,930 77,348

Créditos a Entidades Gubernamentales 82,544 90,591 - - 299 104 82,843 90,695

Derechos de cobro Fiduciario - - - - - - - -

Total 343,484 378,953 195 376 34,792 32,453 378,472 411,782

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 4,360 5,903 7 7 368 296 4,735 6,206

Créditos a Entidades Financieras 4 4 - - - - 4 4

Créditos al Consumo 1,545 1,890 - - - - 1,545 1,890

Créditos a la Vivienda 729 822 8 66 30 33 768 921

Créditos a Entidades Gubernamentales 36 53 - - - - 36 53

Total 6,675 8,672 15 73 399 329 7,089 9,075

Cartera de Crédito 350,159 387,626 210 449 35,191 32,782 385,561 420,857

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos)

Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA

FINAPE - -

FOPYME - -

Hipotecario UDIS 5.3 0.0

Hipotecario tipo FOVI - -

5.3 0.0

(Millones de Pesos)

TOTAL

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE,

FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 2T13- GFNorte

Se finalizó el trimestre con un saldo de $5.3 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo.



DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR IETU Neto

Exceso de reservas preventivas contables sobre el limite

fiscal 195 - 195

Cartera Ixe AAA - - -

Provisiones no deducibles 523 2 525

Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes

adjudicados y activo fijo 570 (0) 570

PTU disminuible 118 0 118

Comisiones cobrada por anticipado 812 - 812

Pérdidas fiscales por amortizar 128 - 128

Provisiones para posibles pérdidas de créditos 592 - 592

Pérdida funcionamiento uniteller y banorte USA Corp. 90 - 90

Impuesto estatal sobre activos diferidos 8 - 8

Pérdida en venta de creditos y bienes adjudicados 29 - 29

Disminución del valor de bienes inmuebles - - -

Intereses en préstamos 1 - 1

Reservas para obligaciones laborales al retiro 2 8 10

Agentes cuenta corriente 12 - 12

Reserva para compensaciones adicionales a agentes 5 - 5

Acreedores Diversos 109 0 109

Decremento por valuación de valores 21 - 21

Estimación para castigos 32 - 32

Pérdida fiscal en venta de acciones 1,044 - 1,044

Obligaciones adicionales por beneficios laborales 2 2 4

Otras partidas 64 1 65

Total Activo 4,358 13 4,372

Diferencias Temporales Pasivas

Aportación fondo de pensiones (933) - (933)

Adquisición de portafolios de cartera (320) - (320)

Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados (669) - (669)

Efecto por valuación de instrumentos financieros (1,316) - (1,316)

Dividendos Federal Home loon Bank (6) - (6)

Amortización intangible contabilización compra (26) - (26)

Pérdida no realizada en títulos disponibles para la Venta - - -

Reversión del costo de ventas - - -

Incremento por valuación de valores (72) - (72)

Deudores por intereses de valores (20) - (20)

Inversiones de las reservas para obligaciones (1) (4) (5)

Agentes cuenta corriente (15) - (15)

Inventario de salvamentos por realizar (13) - (13)

Crédito Mercantil (926) - (926)

Efecto por otras partidas (3) - (3)

Total Pasivo (4,319) (4) (4,322)

Activo (Pasivo) neto acumulado 40 9 49

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 2T13

(Millones de Pesos)



Obligaciones Dlls emisión 2006 USD 13-oct-06 200 2,188 2,606 15 años 6.862% 13-oct-21 C/180 días

Bono Senior Notes dlls emisión 2010 USD 19-jul-10 300 3,875 3,908 5 años 4.375% 19-jul-15 C/180 días

Obligaciones Q BANORTE 08 MXN 11-mar-08 3,000 3,000 3,000 10 años TIIE + 0.60% 27-feb-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2 MXN 27-jun-08 2,750 2,750 2,750 10 años TIIE + 0.77% 15-jun-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U UDIs 11-mar-08 447 1,749 2,214 20 años 4.950% 15-feb-28 C/182 días

Obligaciones Q BANORTE 09 MXN 30-mar-09 2,200 2,200 2,200 10 años TIIE + 2.00% 18-mar-19 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 12 MXN 08-jun-12 3,200 3,200 3,200 10 años TIIE + 1.50% 27-may-22 C/28 días

Obligación Perpetua Dlls emisión 2007 USD 26-feb-07 120 1,325 1,563 Perpetuo 9.75% 26-feb-49 C/90 días

Obligaciones Dlls emisión 2010 USD 14-oct-10 120 1,484 1,563 10 años 9.25% 14-oct-20 C/180 días

TIPO DE DEUDA

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 30 junio 2013 - BANCO MERCANTIL

MONTO

ACTUALPLAZO TASA

(Millones de Pesos)

FECHA DE

VENCIMIENTO

PAGO DE

INTERESESMONEDA

FECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

MONTO

ORIGINAL

(VALORIZADO)

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES 0 0

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS

DESDE EL PAÍS 10,435 10,435

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS

DESDE EL EXTRANJERO 112 112

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO 11,651 2,926 14,576

PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO 7,822 403 8,225

CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS 15,561 - 15,561

PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS 336 336

PROVISIONES DE INTERESES 97 97

35,370 13,972 49,342

ELIMINACIONES (12,007)

Total 37,335

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 2T13 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE


M ON ED A

N A C ION A L

T OT A LM ON ED A

EXT R A N JER A



Resultado por intermediación Consolidado

Resultado por valuación a valor razonable 860

Títulos para negociar 567

Derivados con fines de negociación 283

Derivados con fines de cobertura 11

Pérdida por deterioro o incremento por revaluación -1

Resultado por valuación de divisas 31

Resultado por valuación de metales preciosos amonedados -7

Resultado por compraventa de valores e instrumentos fin. Der. 1,738

Títulos para negociar 1,060

Títulos disponibles para la venta 546

Títulos conservados al vencimiento 1

Derivados con fines de negociación 0

Derivados con fines de cobertura 130

Resultado por compraventa de divisas 333

Resultado por compraventa de metales preciosos amonedados 3

Costos de transacción 0

Resultado por compraventa de colaterales recibidos 0

Incremento por actualización del resultado por intermediación 0

Total 2,956

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 2T13 (Millones de Pesos)



Administración de Riesgos

ÓRGANOS FACULTADOS Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

Los límites globales para exposición al riesgo.

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3. Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Tenedora pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos. 4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica

por el Consejo de Administración. 5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así

como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia. 6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas. UNIDAD PARA LA ADMINISTRACION INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio. La DGAR encamina los esfuerzos de la Administración Integral de Riesgos en seis direcciones:

Administración de Riesgo Crédito y Operacional;

Administración de Riesgo Mercado;



Administración de Crédito;

Administración de Políticas de Riesgo;

Calidad de Cartera de Consumo; y

Herramientas de Administración de Riesgos. Actualmente, la Tenedora cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez y operacional. Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Tenedora tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

Estandarizar la medición y control de riesgos.

Proteger el capital de la Tenedora contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. La Tenedora ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Tenedora, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Tenedora lleva a cabo. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son:

Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.

Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.



Riesgo de Crédito Individual

GFNorte segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para el banco otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. La CIR Banorte es una metodología de calificación del deudor que evalúa criterios cuantitativos y cualitativos para determinar su calidad crediticia y se aplica a cartera comercial igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio

GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera total de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con el banco de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”.



Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 30 de Junio de 2013, la cartera total de Banco Mercantil del Norte es de $399,538 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.7% y la pérdida no esperada el 3.4% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.6% durante el periodo Abril – Junio 2013. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición de crédito de las inversiones es de $73,884 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.01% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.01% durante el periodo Abril – Junio 2013. La cartera total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de $20,488 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.2% y la pérdida no esperada el 4.4% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.4% durante el periodo Abril – Junio 2013. La cartera total de Sólida Administradora de Portafolios es de $291 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 34.7% y la pérdida no esperada el 9.5% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 34.4% durante el periodo Mayo - Junio 2013. La cartera total de Banorte-IXE Tarjetas es de $18,808 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 11.1% y la pérdida no esperada el 10.3% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.2% durante el periodo Abril – Junio 2013. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros

Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos. En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o



emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas. La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento vs la de un bono gubernamental equivalente se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 30 de Junio de 2013, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 227,912 millones de pesos, de los cuales el 99.3% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 12% del Capital Básico a Marzo 2013. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Marzo 2013 tienen calificación mayor o igual a AAA(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 3 meses por $12,247 a 3.8%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Inbursa a 1 año y 1 mes por $6,672 a 4.4%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Santander Mexicano a 1 año y 1 mes por $4,000 a 2.6%; y certificados bursátiles de Bancomer a 9 meses por $3,816 a 2.5%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -2,792 millones de pesos, de los cuales el 96.1% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 2% del Capital Básico a Marzo 2013. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 73,883 millones de pesos, de los cuales el 100.0% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 18% del Capital Contable a Marzo 2013. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Marzo 2013 tienen calificación mayor o igual a A-(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Pemex a 2 años y 6 meses por $1,612 a 4.3%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 2 años y 5 meses por $1,514 a 4.5%; certificados bursátiles de Scotiabank Inverlat a 2 años y 3 meses por $935 a 4.5%; certificados de depósito de Banco del Bajío a 9 meses por $401 a 4.6%; bonos de Deutsche Bank a 9 años y 11 meses por $363 a 10.8%; certificados bursátiles de Banco Interacciones a 7 meses por $266 a 5.0%; y pagaré de Banco Azteca a 1 mes por $151 a 4.0%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Para Arrendadora y Factor Banorte no se tienen inversiones en valores ni derivados. En Sólida Administradora de Portafolios, la exposición en inversiones en valores es de 170 millones de pesos. El 100.0% del total se encuentra en instrumentos bancarios. No se tienen instrumentos derivados. Para Banorte-IXE Tarjetas no se tienen inversiones en valores ni derivados.



Diversificación de Riesgos

En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que los Bancos realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posea para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, los Bancos deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas. En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos):

Capital Básico al 31 de Marzo de 2013* 59,044

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 1 Monto de los financiamientos en su conjunto 7,006 % en relación al capital básico 12%

Operaciones en mercado de dinero

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

Operaciones overnight

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 31,597

*Capital Básico fusionado de Banorte por 53,723 + Ixe Banco por 5,883 + Fincasa por -562 En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos):

Capital Contable al 31 de Marzo de 2013* 3,433

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable:


Número de financiamientos 6 Monto de los financiamientos en su conjunto 4,352 % en relación al capital contable 127%


*Capital Contable fusionado de AyF Banorte por 3,115 + Ixe Automotriz por 318



En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Sólida Administradora de Portafolios (Millones de pesos):

Capital Contable al 31 de Marzo de 2013* 2,543

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 4

Monto de los financiamientos en su conjunto 1,866 % en relación al capital contable 73%


Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%




*Capital Contable fusionado de Sólida por 3,077 + Ixe Soluciones por -534 En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banorte-IXE Tarjetas (Millones de pesos):

Capital Contable al 31 de Marzo de 2013 3,172

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 0

Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%





II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 5

Riesgo de Mercado

La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el



portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el segundo trimestre del 2013 del portafolio, es de 3,732 millones de pesos. * Promedio Trimestral del Banco Banorte ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco Banorte

Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco Banorte, se comportó durante el segundo trimestre del 2013 de la siguiente manera: Millones de pesos

Factor de Riesgo VaR

Tasa de Interés doméstica 3,319

Tasa de Interés extranjera 399

Tipo de Cambio 750

VaR Total del Banco 3,732

El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide. Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas a bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición. Casa de Bolsa IXE

El VaR promedio de los portafolios de Casa de Bolsa Banorte Ixe para el segundo trimestre del 2013 es de $315.96 millones de pesos, lo que representa un 18.55% del Capital Neto de la institución a Junio del 2013.

M illo n es d e p es o s 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13V aR Total* 2,444 2,685 3,288 3,464 3,732

C apita l Neto ** 55,519 56,625 57,815 64,622 66,570V aR / Capita l Neto 4.40% 4.74% 5.69% 5.36% 5.61%



CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de PesosPromedio Cierre

Valor en Riesgo

Acciones 62.79 67.04

Mesa de Dinero 222.63 249.66

Tesorería 78.80 94.16

TOTAL 315.96 373.41

Efecto de Diversificación (48.25) (37.45)

Capital Neto a Junio del 2013 1,703

VAR / Capital Neto 18.55% 21.93%

Total

2o Trimestre

2013

IXE Tarjetas

El VaR promedio de los portafolios de Ixe Tarjetas para el segundo trimestre del 2013 es de $479.80 pesos, lo que representa un +0.0% del Capital Neto de la institución al cierre de Junio del 2013. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 500 días de historia, como política se realizan estimaciones con un 98% de nivel de confianza a dos colas con 1 día de horizonte de tiempo.

BANORTE - IXE TARJETAS Total

VaR de Balance 2do. Trimestre

Millones de Pesos 2013

Promedio Cierre

VaR Balance

0.00 0.00

Capital Neto*

2,654.29 2,571

VAR / Capital Neto 0.00% 0.00%

Nota

El Capital Neto previo al cierre de Junio'13

Riesgo de Liquidez y Balance

A fin de dar una medición global del riesgo liquidez, así como un seguimiento en forma consistente, la Tenedora se apoya en el uso de razones financieras, entre estas destaca la razón de liquidez (activos líquidos / pasivos líquidos). Estando considerados dentro de los activos líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los pasivos líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. La razón de liquidez para Banorte al final del segundo trimestre de 2013 es de 115.8%, mientras que el promedio durante el trimestre es de 115.8%.

Millones de Pesos (final trimestre) 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Activos Líquidos 142,019 141,625 150,115 234,779 249,189

Pasivos Líquidos 180,479 186,680 194,289 191,765 215,252

Índice de Liquidez 78.7% 75.9% 77.3% 122.4% 115.8%

Millones de Pesos (promedio) 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Activos Líquidos 136,390 150,655 164,011 205,270 228,551

Pasivos Líquidos 171,667 179,802 187,977 189,745 197,362

Índice de Liquidez 79.5% 83.8% 87.3% 108.2% 115.8%

Calculo promedio calculado usando las estimaciones semanales del Indice de Liquidez



Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez se utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia.

Riesgo Liquidez Ixe

La razón de liquidez vs Capital Neto para Casa de Bolsa al 30 de Junio del 2013 es de 73.34%.

IXE CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. USO

Riesgo de Liquidez

Millones de Pesos Jun-13

Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 1,658.00

Activos Líquidos 1,249.03

Capital Global 1,703.09

Liquidez vs. Capital 73.34% La razón de liquidez vs Capital Neto para Sólida Administradora de Portafolios al 30 de Junio del 2013 es 25.17%

Sólida Administradora de Portafolios USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) (8,146.53)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) (9,308.23)

Activos Líquidos * 653.93

Capital Neto 2,597.83

Capital Básico 2,597.83

Liquidez vs. Capital Neto 25.17%

Liquidez vs. Capital Básico 25.17%

*Saldo en Bancos

La razón de liquidez vs Capital Neto para Ixe Tarjetas al 30 de Junio del 2013 es 0.46%



BANORTE-IXE TARJETAS. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) 2,334.44

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) 2,826.60

Activos Líquidos * 11.82

Capital Neto 2,570.74

Capital Básico 2,550.40

Liquidez vs. Capital Neto 0.46%

Liquidez vs. Capital Básico 0.46%

*Saldo en Bancos

RIESGO OPERACIONAL

GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección General Adjunta de Administración de Riesgos”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional

I. Políticas, objetivos y lineamientos

Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional. La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías:



Fraude Interno.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa. Fraude Externo.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo.- Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles

con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación. Clientes, Productos y Prácticas Empresariales.- Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente

de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos.- Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales

como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas.- Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos

en los sistemas. Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos.- Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones

o en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.

Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

III. Cálculo de Requerimiento de Capital

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad.

IV. Información y Reporte

La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de



las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización. Riesgo Tecnológico

Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, GFNorte cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Riesgo Legal

Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto.



Control Interno

Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Consejo Asesor, el Comité de Dirección, del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS), del Comité de Recursos Humanos y del Comité de Nominaciones.

B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación.

C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GF BANORTE), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoría Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas.

D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General.

E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades.

F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos.

Durante el segundo trimestre de 2013, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.

B. El Consejo revisó y aprobó adiciones al Código de Conducta y a los documentos de Gobierno Corporativo relacionados con Control Interno.

C. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI.

D. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa.

E. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.

F. Con la fusión de las diferentes entidades del Grupo Financiero Banorte se unifica el proceso de monitoreo y actividades relacionadas al control interno, robusteciendo la seguridad y el control en los procesos.

Política de Tesorería

La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje. Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América y Euros.



Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital.

Política de Dividendos

El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan. El 17 de Octubre de 2011, en la Asamblea General Ordinaria se aprobó modificar la Política de Dividendos, con la finalidad de alinear el pago de dividendos al desempeño de los negocios del Grupo Financiero, por lo que a partir de este año se realizará de la siguiente manera:

i. Un 16% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 0% y 10% durante el año. ii. Un 18% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 11% y 20% durante el año. iii. Un 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca más del 21% durante el año.

Créditos Relacionados

En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 30 de junio del 2013 y al 31 de marzo de 2013, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de $6,667 y $10,767 y millones, respectivamente. Personas Responsables

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Ing. Rafael Arana de la Garza Director General de Planeación y Finanzas Lic. Benjamín Vidargas Rojas Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P. Nora Elia Cantú Suárez Directora General Adjunta Contabilidad y Fiscal



Bases de Formulación y Presentación de los Estados Financieros

Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias

conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (las Disposiciones) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de Seguros y Pensiones. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a

las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (las Disposiciones) publicadas el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011 y 19 de junio de 2012. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la

regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre si debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

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