Grupo “la Caixa”
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Grupo “la Caixa”
Presentación InstitucionalEnero-Septiembre 2009
Datos a septiembre 092
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La presente información financiera del Grupo “la Caixa” correspondiente al periodo Enero-Septiembre de 2009 ha sido elaborada, en lo que se refiere a información de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones.
Datos a septiembre 093
Índice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Página
4
7
9
22
25
34
38
43
46
Datos a septiembre 09
Índice
4
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 095
1 (i) Resumen EjecutivoEl Grupo “la Caixa”
• Tercer grupo financiero español por negocio y resultados con más de 100 años de historia.• Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento. • Primera caja de ahorros española y europea. • Resultado atribuido al Grupo 9M 09: 1.410 millones de €.
Entidad de referencia
• Modelo de gestión especializado para dar servicio a los 10,6 millones de clientes.• Familias y empresas son la base del negocio.• Gran actividad comercial de los 27.637 empleados: Volumen de negocio de 421.734 millones de €, +1,8% en 2009 • Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.339), cajeros (7.923) y en banca on-line.• Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente.
Líder en banca retailen España con gran actividad comercial
Gestión activa de la cartera de participadas más grande de España
• Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35.• Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero.• Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez.• Valor de mercado de la cartera cotizada de 19.255 millones de €. Plusvalías latentes de 3.726 millones de €.
Elevada fortaleza financiera
• Excelentes niveles de liquidez, de 25.648 millones de euros (9,4% de los activos totales).• Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,9%) y muy buenos ratings (rango AA).
Compromiso social• 25% del beneficio recurrente del Grupo destinado a la Obra Social. Presupuesto 2009 de 500 millones de euros.• Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación.
Estrategia del Grupo “la Caixa
• Desarrollo del Triple Balance: Económico, Social y Sostenible.• Económico: crecimiento eficiente, rentable y solvente.• Social: generación de valor para la sociedad.• Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa.
Exigente gestión del riesgo
• Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas.• Ratio de morosidad: 3,53%. Ratio de cobertura: 60% (127% con garantías hipotecarias).
Datos a septiembre 096
1 (ii) Resumen EjecutivoConsolidación de las fortalezas financieras con gran actividad comercial
• Intensa actividad comercial y gran calidad de los resultados.• Gestión del riesgo y consolidación de las elevadas fortalezas financieras: liquidez y solvencia.
millones de eurosAbsoluta en %
Activo Total 271.620 10.793 4,1%Créditos sobre clientes brutos 179.303 2.880 1,6%Recursos totales de clientes 242.431 4.731 2,0%
Margen de intereses 3.004 10,2%
Margen bruto (ingresos totales) 5.523 8,1%
Margen de explotación 2.847 15,1%
Dotaciones para insolvencias y otros (1.037) 108,2%
Resultado atribuido al Grupo 1.410 (10,2%)
Ratio de eficiencia recurrente 42,9% (2,3)
ROE recurrente 12,8% (2,0)
Calidad del activoRatio de morosidad 3,53% 1,05Cobertura de la morosidad 60% (6)Cobertura con garantía real 127% (2)
Liquidez (disponibilidad inmediata) 25.648 3.386
Solvencia - BIS IICore Capital 8,9% 0,1Tier I 11,0% 0,9Tier Total 12,3% 1,3
Muy buenos ratings Confirmados en el rango AA para las tres agencias(*) Las variaciones a nivel de resultados son interanuales.
Sept 09
Exigente gestión del riesgo y seguimiento estricto de la morosidad
Consolidación de las fortalezas financieras
Crecimiento sostenido y equilibrado
Variación 2009 (*)
Gran calidad de los resultados: - Fuerte aumento de ingresos- Contención de gastos- Prudencia en dotaciones
Mejora de la eficiencia y elevada rentabilidad
Datos a septiembre 097
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 09
Vela por la adecuada gestión del Consejo de Administración.
9 miembros
Acuerda las actuaciones para el desarrollo de las finalidades y los objetivos
21 miembros
8
Entidad de carácter financiero, benéfico y social, de patronato privado, independiente de cualquier empresa o entidad.
Sin accionistas: El gobierno, administración, representación y control de la Entidad corresponden a la Asamblea General, al Consejo de Administración y a la Comisión de Control.
Los órganos de gobierno representan los Impositores, las Entidades fundadoras y de interés social, las Corporaciones locales y los Empleados.
El equipo directivo está formado, exclusivamente, por profesionales del sector financiero.
2 (i) Órganos de GobiernoÓrganos de Gobierno de “la Caixa”: funciones y composición
Órgano supremo de gobierno y decisión
160 miembros
Consejo de Administración:
Comisión de Control:
2
8
6
4
3
36%
30%
21%
13%
58
48
20
34
3
3
1
2
Impositores
Entidades Fundadoras y de interés Social
Corporaciones Locales
Empleados
Asamblea General:
• “la Caixa” • Órganos de gobierno: Funciones y composición
Datos a septiembre 099
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 0910
Organizativos
Dirección por retos Nuevas competencias y hábitos Descentralización y autonomía comercial Autoevaluación Gestión global
De actuación
Proactividad Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia
Confianza
Valores
Compromiso social
Principios
Modelo de gestión
Orientación al cliente Trato personalizado
Próxima al territorio Flexibilidad y adaptación
Gestión del riesgo Gestión multicanal
Excelencia en el servicio
Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados
3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercialUn modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Datos a septiembre 0911
3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único : Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Planes Comerciales
Proactividad y descentralización de las decisiones
Autoevaluación
Gestión Global: Unidad de Negocio
Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente
Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales
Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa”
Plan comercial anual elaborado por las oficinas
Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad
Mejora continua de las actuaciones profesionales
Liberación de los conocimientos, la experiencia y la acción
Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial
Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red
Datos a septiembre 0912
EFICIENCIASOLVENCIAOrientación alCLIENTE
CRECIMIENTO
EXCELENCIA Y CALIDAD
GESTIÓN DEL
RIESGO
MODELO DE GESTIÓN:
RETOS
INNOVACIÓN
RENTABILIDAD
3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente
Datos a septiembre 0913
3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial Modelo de negocio: crecimiento sostenido y de calidad
• La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza el crecimiento bancario en España• Banca de Familias y pymes Base del negocio
• 2008: Banca Empresas (despliegue de una red especializada) y Banca Privada (adquisición e integración de la división de Morgan Stanley en España)
• 2009: Banca de Negocios (pymes, autónomos y comercios) y Banca Personal
Banca de familias
Empresas Particulares
200 10
10 0,5
1 0,1
BancaCorporativa
GrandesPatrimonios
BancaPersonal
Bancade Negocios
Rangos de los segmentos en MM de €
902 gestores Banca personal
Lanzamiento “a medida”854 gestores de negocios 20092009
(*)
(*)
(*)
(*)
facturación recursos y valores
Datos a septiembre 0914
• Líder en gestión multicanal: Oferta de una gama completa y personalizada de productos y servicios de banca universal a través de los diferentes canales.
• La gran actividad comercial del Grupo: permite aumentos sostenidos de volumen de negocio y de la operativa bancaria
3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio Bancario: principales indicadores
179.303176.423
2008 sep-09
242.431237.700
2008 sep-09
Recursos de Clientes totalesInversión Crediticia Bruta
+1,6% +2,0%
+ 2.880 + 4.731
En los 9 primeros meses de 2009:
815.494 nuevas operaciones de crédito
68.768 millones de riesgo concedido
millones de euros
Clientes (millones)
Clientes L. Abierta (millones)
Tarjetas (millones)
Empleados
Oficinas
Cajeros
Datos Relevantes
10,6
6,0
10,4
27.637
5.339
7.923
Datos a septiembre 0915
Red universalCentros especializadosBanca corporativaBanca empresaBanca privada
Oficinas en EspañaOficinas internacionales
5.422962
66
285.51812
Total oficinas 5.530
Red universalCentros especializadosBanca corporativaBanca empresaBanca privada
Oficinas en EspañaOficinas internacionales
5.422962
66
285.51812
Total oficinas 5.530
Red universalCentros especializados
Banca corporativaBanca empresaBanca privada
Oficinas en EspañaOficinas internacionales
5.211114
79
315.325
14
Total oficinas 5.339
3 (vi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialDistribución geográfica de la red oficinas
• La gran capilaridad de la red: permite ofrecer un servicio próximo al cliente
• Centros especializados: focalizar la actividad comercial
4
Datos a septiembre 0916
• Impulso de la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio
Oficinas Internacionales
PoloniaPolonia
RumaniaRumania
Oficinas de representación
Sucursales operativas
MarruecosMarruecos
2009:
Nueva sucursal operativa en Casablanca
Nueva oficina de representación en Shangai y en Estambul (noviembre)
• Sucursales operativas:
• Varsovia, Bucarest y Casablanca.
• Oficinas de representación:
• Spanish Desks en Europa: París, Milán, Londres, Frankfurt, Stuttgart, Oporto, Lisboa y Bruselas
• Pequín, Casablanca, Shangai y Estambul
• Participaciones en entidades bancarias internacionales, con acuerdos estratégicos de colaboración comercial
• Corresponsales: acuerdos bilaterales con más de 2.500 entidades internacionales
3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialInternacionalización: Servicio a los clientes y diversificación
Datos a septiembre 0917
• Diversificación internacional, a través de Criteria CaixaCorp, en participaciones bancarias enfocadas a banca minorista y de empresas
(30,1%)
(20,9%)
(5,1%)
(9,9%)
(20,0%)
Participaciones bancarias
2009:
Acuerdo estratégico con BPI para dar servicio a las empresas que operan en España y Portugal
Acuerdos estratégicos de inversión y colaboración comercial en Erste GroupBank y The Bank of East Asia. Posibilidad de superar el 10% de participación
Acuerdo de accionistas con Boursorama para la creación de un banco on-line en España a partir de la filial de Boursorama, Self Trade Bank: Lanzamiento comercial en el tercer trimestre de 2009 de nuevos productos.
Cuarto grupo financiero universal, multiespecializado, de Portugal
Broker y distribuidor líder de productos de ahorro on-line en Europa
Segundo grupo bancario en Austria y uno de los principales de Europa Central y del Este.
Sexta entidad financiera de Méjico
Primer banco privado independiente de Hong Kong, con una excelente posición en China
(Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp)
3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialInternacionalización: Servicio a los clientes y diversificación
Datos a septiembre 0918
3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Negocio de Seguros y Tarjetas
• Líder en seguros ahorro • ... y en facturación de tarjetas bancarias
• 3,5 millones de clientes
• gestión de un patrimonio de 33.410 millones
• provisiones técnicas de 20.548 millones
• 10,4 millones de tarjetas emitidas
• 168.626 TPV’s.
Tarjetas emitidas (millones)Clientes totales (millones)
3,33,5
Sept 092008
10,310,4
Sept 092008
+ 0,2
+ 0,1
+6,1%
+1,0%168.626 TPV’s
Datos a septiembre 0919
3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación
• La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas.
• Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan: y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad e innovación tecnológica.
BANCA por INTERNET - Línea Abierta - CAJEROS AUTOMÁTICOS
BANCA MÓVIL
1,3 millones clientes
7.923 cajeros
Clientes (millones)
5,56,0
Sept 092008
+ 0,5+8,9%
• Red más extensa del sistema financiero español.
• Líder de mercado.
• Líder en banca on-line para particulares y empresas
Datos a septiembre 09
Var.
Facturación de tarjetas 17,7% +0,2
Domiciliación Nóminas 14,6% +0,2
Domiciliación pensiones 12,7% +0,1
Seguros ahorro 13,9% +0,1
Nº oficinas 12,0% -0,2
Hipotecas 10,7% -0,3
20
3 (xi) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialCuotas de mercado
1º
3º2º
• Fondos de inversión
• Cesiones Factoring y anticipos Confirming
• SNCE (compensación de cheques, efectos, recibos y transferencias)
• Nóminas domiciliadas
• Pensiones domiciliadas
• Aumento importante de cuota de mercado hasta el 7,8% (+0,8)
• +39%, con una cuota del 11,5% (+2,8)
• 12,6% del mercado (+0,9)
• 1.981.265, el 14,6% del mercado
• 989.201, el 12,7% del mercado
Algunos ejemplos de la gran actividad bancaria de “la Caixa”: banca de proximidad al cliente
Var.
Factoring i Confirming 11,5% +2,8
Fondos de Inversión 7,8% +0,8
Var.
Planes de pensiones 15,2% +1,3
Depósitos 10,3% =
Créditos 9,8% +0,5
Crédito comercial 8,8% +2,0
Datos a septiembre 0921
• Marca financiera con mejor reputación: ética, responsabilidad social corporativa e identificación
Monitor Empresarial de Reputación Corporativa
Excelente reputación de Marca Excelencia en el servicio
Clientes: Líder de mercado Mejor empresa donde trabajar
Particulares
Empresa
8,4 (131.465 encuestas)
7,9 (7.275 encuestas)
3 (xii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercialReconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio
• Entidad con mejor ratio de reclamaciones (por 1.000 millones de € de volumen de negocio). Banco de España 2008
• Alto nivel de satisfacción de los clientes:
Fuente: Encuestas propias de seguimiento de la Calidad (escala de 0 a 10)Resultados 3r Trimestre 09
FRS/INMARK
Ránquing Penetración
21%
Ránquing Penetración
1r. 1r. 23,7%
• “la Caixa” lidera el ránquing en número de clientes, aumentando cuota y distancia
Microempresas
2008
Particulares
2008
• “la Caixa” lidera el ránquing 2009 de las mejores empresas donde trabajar elaborado por Merco Personas
Datos a septiembre 0922
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 0923
4 (i) Cartera de participadas: Gestión activaCartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
Valor de mercado de la cartera cotizada 19.255 millones de €.
Plusvalías latentes 3.726 millones de €.
Gestión activa e internacionalización:
Gas Natural (ampliación capital – Unión Fenosa: 1.313 millones de €).
Telefónica: Venta de un 1% (249 millones de € de plusvalía neta).
The Bank of East Asia (BEA) y Erste Group Bank acuerdos
estratégicos de inversión.
Erste Group Bank: Acuerdo de incremento de participación, vía
suscripción de una ampliación de capital, hasta al 9,9%.
Acuerdo para la adquisición el 2010 del 100% de Adeslas (compañía
líder en el sector de seguros médicos en España) y reducción de la
inversión en Agbar manteniendo una participación significativa.
Port Aventura: Acuerdo con Investindustrial, grupo inversor con amplia
experiencia en el sector de ocio, para incorporarse como socio en la
compañía con un 50% de participación.(Participaciones directas e indirectas de Criteria CaixaCorp)
• Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria
• Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones
Gas NaturalAbertisAgbarRepsol TelefónicaBME
36,4%25,0%44,1%12,7%5,0%5,0%
Port AventuraHotel Caribe Resort
100,0%60,0%
Banco BPIBoursoramaGF InbursaThe Bank of East AsiaErste Group Bank
30,1%20,9%20,0%9,9%5,1%
SegurCaixa HoldingVidaCaixaSegurCaixaAgenCaixa
100%100%100%100%
CaixaRentingFinconsumInverCaixaGestiCaixa
100%100%100%100%
Sector Servicios Negocio Financiero
Cotizadas
No cotizadas
Cotizadas
No cotizadas
79,45%
Cotizada en el IBEX 35
Gas NaturalAbertisAgbarRepsol TelefónicaBME
36,4%25,0%44,1%12,7%5,0%5,0%
Port AventuraHotel Caribe Resort
100,0%60,0%
Banco BPIBoursoramaGF InbursaThe Bank of East AsiaErste Group Bank
30,1%20,9%20,0%9,9%5,1%
SegurCaixa HoldingVidaCaixaSegurCaixaAgenCaixa
100%100%100%100%
CaixaRentingFinconsumInverCaixaGestiCaixa
100%100%100%100%
Sector Servicios Negocio Financiero
Cotizadas
No cotizadas
Cotizadas
No cotizadas
79,45%
Cotizada en el IBEX 35
Datos a septiembre 0924
SENTIDO INVERSOR
EN ... ... CÓMO?
GESTIÓN
• Negocios comprensibles,
• bien dirigidos,
• con recorrido
• … y diversificación
• Prudentemente
• vigilando
• esperando oportunidades
• … con criterio y profesionalidad
• Presencia en los consejos
• Capturar sinergias en negocios financieros
• Gestión activa de la cartera
• Política de dividendos atractiva
+
• Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez.
4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activaCartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
Datos a septiembre 0925
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 09
5 (i) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado
• Excelente evolución del Margen de explotación: 2.847 millones de euros, +15,1%
• Fuerte aumento de los ingresos +8,1% y contención de los gastos +1,5%
• Prudencia en las dotaciones
• Resultado recurrente de 1.410 millones de euros con una elevada rentabilidad (ROE 12,8%)
26
Enero - Septiembre Variación %(millones de euros) 2009 2008
Ingresos financieros 7.235 9.216 (21,5)Gastos financieros (4.231) (6.490) (34,8)Marge d'intereses 3.004 2.726 10,2Dividendos y resultados por puesta en equivalencia 975 852 14,4Comisiones netas 980 948 3,4Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 100 85 18,1Otros productos y cargas de explotación 464 498 (6,8)Margen bruto 5.523 5.109 8,1
Gastos de personal (1.642) (1.582) 3,8Gastos generales (664) (703) (5,5)
Gastos de administración (2.306) (2.285) 1,0Amortizaciones (370) (352) 5,0
Total gastos de explotación (2.676) (2.637) 1,5Margen de explotación 2.847 2.472 15,1Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.037) (497) 108,2Resultados de la actividad de explotación 1.810 1.975 (8,3)Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (33) 23Resultado antes de impuestos 1.777 1.998 (11,1)Impuestos sobre beneficios (147) (225) (34,9)Resultado después de impuestos 1.630 1.773 (8,1)Resultado de minoritarios 220 202 8,7
RESULTADO RECURRENTE 1.410 1.571 (10,2)
Resultados extraordinarios 0 0Beneficios extraordinarios (2009: plusvalías por venta de cartera) 249 225Saneamientos extraordinarios (2009: dotaciones cautelares para insolvencias y otros) (249) (225)
Resultado atribuido al Grupo 1.410 1.571 (10,2)
Datos a septiembre 09
+10,2%
Dividendos309
326
P. Equivalencia543 649
9M099M08
975852
+ 14,4%
Positiva evolución de las participadas
+3,4%948
980
9M099M08
Intensa acción comercial con refuerzo de la operativa con clientes
2.7263.004
Buena gestión de los márgenes y precios de la actividad bancaria
5 (ii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente
millones de euros
9M099M08
27
Ingresos de participadas ComisionesMargen de intereses
• La gran actividad comercial permite un fuerte aumento de los ingresos: +8,1% de margen bruto
Datos a septiembre 0928
millones d’euros
+8,1%
9M099M08
2.6762.637
Contención y racionalización de los gastos, que sólo aumentan un
+1,5%
Gastos de explotación
5.5235.109
Margen bruto
Fuerte aumento de los ingresos por gran gestión comercial: +8,1%
9M099M08
+1,5%
9M099M08
2.847
2.472
Margen de explotación
+15,1%
Excelente evolución del margen de explotación que permite mejorar la
eficiencia
• Excelente evolución del margen de explotación: 2.847 millones de euros, 15,1%
5 (iii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente
Datos a septiembre 09
9,8%7,5%
9,3% 8,1%
2,0% 1,5%
8,9%
2,5%
2008 1T09 1S09 9M09
46,1%
45,2%44,6%
43,5%42,9%
2007 2008 1T09 1S09 9M09
29
Mejorando la eficiencia de forma sostenidaLos ingresos crecen mucho más que los gastos...
Ingresos totales (margen bruto)
Gastos de explotación
5 (iv) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente
Gastos de personal y generales / Margen bruto
(últimos 12 meses)
(*)
(*) con dividendos comparables
(*)
• Fuerte crecimiento de los ingresos y contención de gastos: la eficiencia continua mejorando aceleradamente
Datos a septiembre 09
1.571
30
millones de euros
9M09
- 10,2%1.410
2007
108,2%
9M09
1.037
497
9M08 9M08
Resultado Recurrente AtribuidoDotaciones para insolvencias
y otros
ROE: 12,8%
ROA: 0,9%
RORWA: 1,8%
Rentabilidad
... manteniendo un Fondo genéricopara insolvencias de 2.067 millones de €
5 (v) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadGran calidad del Resultado recurrente
• El elevado resultado recurrente de 1.410 millones de €, con una buena rentabilidad (ROE 12,8%): muestra la gran capacidad de generación de beneficios del Grupo
El gran crecimiento del margen de explotación permite absorber mayores
dotaciones llegando el resultado recurrente a los 1.410 millones de €
...manteniendo elevados niveles de
rentabilidad
Criterios conservadores en dotaciones
Datos a septiembre 0931
• Los resultados extraordinarios permiten aumentar la fortaleza del balance con provisiones cautelares para insolvencias:
• Rotación de cartera de participadas: capacidad de generar elevadas plusvalías
• Fortaleza del balance con provisiones para riesgos
5 (vi) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadResultados extraordinarios
millones de euros, importes netos de impuestos y minoritarios 9M09
Resultado Recurrente 1.410
Beneficios extraordinarios 249
Plusvalías por la venta del 1% Telefónica
Saneamientos extraordinarios (249)
Dotaciones cautelares para insolvencias (314 brutos) (210)Dotaciones cautelares de participadas (70 brutos) (39)
Resultados extraordinarios 0
Resultado atribuido al Grupo 1.410
Datos a septiembre 0932
Dotaciones para Insolvencias:Recurrentes 1.037
Extraordinarias 3141.351
Dotaciones extraordinarias cartera de participadas: 70
Dotaciones totales 9M09: 1.421
Prudencia y Fortaleza del Balance
millones de euros (antes de impuestos)
Dotaciones extraordinarias colectivas: 384
5 (vii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadFuertes dotaciones para aumentar la fortaleza del balance
• Los elevados resultados generados permiten registrar importantes dotaciones para aumentar la fortaleza del balance
Datos a septiembre 0933
5 (viii) Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidadBalance de Gestión
Septiembre Diciembre(Importes en millones de euros) 2009 2008 Absoluta en %
Caja, B.centrales, E.crédito y Renta fija 32.652 30.203 2.449 8,1Créditos sobre clientes netos 175.289 175.471 (182) (0,1)Activos por contractos de seguros 20.607 19.829 778 3,9Renta variable 18.580 15.624 2.956 18,9Activo material e intangible y Existencias 10.502 7.722 2.780 36,0Resto activos 13.990 11.978 2.012 16,8
Total activo 271.620 260.827 10.793 4,1Passivo 250.802 241.906 8.896 3,2
Entidades de crédito 18.017 13.290 4.727 35,6Recursos de clientes en balance 211.486 209.376 2.110 1,0Provisiones 2.693 3.195 (502) (15,7)Resto pasivos 18.606 16.045 2.561 16,0
Patrimonio neto 20.818 18.921 1.897 10,0
Fondos propios 16.576 15.619 957 6,1 De los cuales: Resultado atribuido al Grupo 1.410 1.802Ajustes por valoración 1.236 649 587 90,4Intereses minoritarios 3.006 2.653 353 13,3
Total pasivo y patrimonio neto 271.620 260.827 10.793 4,1
Variación anual
Datos a septiembre 0934
Índice
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 09
• 90% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80%
• 83% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda
35
6 (i) Gestión del riesgoCalidad de la cartera de créditos
65%
35%
52%
44%4%
Personas físicas
Empresas
Sector Público
Garantía real
Otras garantías LTV medio 48%
Diversificación de la cartera Con buenas garantías
• La especial dedicación a familias y pymes permite disponer de una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías
Datos a septiembre 0936
Ratio de Morosidad del Sector: 4,93 (agosto 09)
5,34 Cajas de Ahorros
4,41 Bancos
6 (ii) Gestión del riesgoCriterios de elevada prudencia en clasificación y coberturas
Ratio de morosidad
66% 60%
con garantía hipotecaria 129% 127%
Ratio de cobertura
Morosidad gestionada y con elevadas coberturas
51%
117%
60%
127%
(Fuente: Banco de España)
2,48%
3,40% 3,53%3,38%
2008 31/03/09 30/06/09 30/09/09Fondo genérico para insolvencias
de 2.067 millones de €
• La excelente gestión y seguimiento estricto del riesgo sitúa la morosidad en el 3,53%
• La prudencia en dotaciones: aumenta la cobertura hasta el 60%, 127% con garantías hipotecarias
Datos a septiembre 0937
Garantías colaterales(LTV< 60% valor del
activo)
Fondo específico: 1.850+
Fondo genérico: 2.067 Ratio de cobertura
hipotecaria 127%
millones de euros
Ratio de cobertura 60%
6 (iii) Gestión del riesgo Criterios de elevada prudencia en clasificación y coberturas
• Elevadas provisiones y calidad de la cartera con buenas coberturas
3.917
4.4164.416
2.161
Dudosos Coberturas
6.577
8.333
No hipotecarias
Hipotecarias
Dudosos no hipotecarios: 2.161 cubiertos con provisiones de 3.917 cobertura del 181%
Datos a septiembre 0938
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 0939
millones de euros
30/09/2009
Liquidez Total 25.648
9,4%Activo del
Grupo
Disponibilidad inmediata
Emisiones institucionales(19%)
Pasivos clientela(73%) Depósitos
bancarios(8%)
… que proporciona estabilidad
Enero-Sept. 2009: 6.725
Deuda avaladaCédulas HipotecariasSubasta a 1 año BCEFAAF
Vencimientos pendientes 09: 1.000
2.0002.1752.000
550
7 (i) Fortalezas financieras Crecimiento Seguro: Liquidez
• El crecimiento equilibrado del balance y la activa gestión de las fuentes de financiación permiten mantener excelentes niveles de liquidez: 25.648 millones de €
• Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes
Excelente posicionamiento de liquidez …
Con buena estructura de financiación
Actuaciones mercado institucional
Datos a septiembre 0940
Core Capital
Tier 1
Ratio BIS
Requerimiento mínimo
Excedente de Recursos Propios
Activos Ponderados por Riesgo (RWA)
8,9%
11,0%
12,3%
8%
14.032
17.199
19.325
12.564
6.761
157.045
Ratio Millones €
Septiembre 2009
Var. 2009
+0,1
+0,9
+1,3
Ratios de Solvencia – Basilea II
• La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,9%:
• El mejor entre los competidores directos
• Autofinanciación del crecimiento con resultados recurrentes
• Excedente de recursos computables 6.761 millones de euros
7 (ii) Fortalezas financieras Solvencia: Seguridad y garantía de futuro
Core Capital del Grupo “la Caixa” vs. competidores españoles
(*) Refuerzo con emisiones de Participaciones Preferentes (1.898 millones de €) y Deuda Subordinada (2.500 millones de €)
(*)8,0 7,9 7,7 7,7 7,5
6,9
8,9%
5 14 62 7
Datos a septiembre 09
7 (iii) Fortalezas financierasMuy buenos ratings
41
• Muy buenos ratings de “la Caixa” en el rango AA confirmados por las agencias en 2009
• Gran posicionamiento bancario en España
• Excelente nivel de liquidez y solvencia
• Buena gestión y éxito de la estrategia
• Perfil de riesgo de crédito contenido
• Buena evolución del negocio bancario con expectativas de refuerzo del dinamismo comercial y contención del gasto
• Las agencias destacan la fortaleza comercial y financiera de “la Caixa”
LARGO PLAZO CORTO PLAZO Perspectiva
Confirmado septiembre 2009 AA- A-1+ negativa
Confirmado abril 2009 AA- F1+ negativa
Confirmado junio 2009 Aa2 P1 negativa
Datos a septiembre 0942
Situación a 30/09/09
Ratings de las principales entidades del sistema financiero español
Muy elevada calidad crediticia
Aa1 AA+ AA+
Aa2 AA AA
Aa3 AA- AA-
A1 A+ A+
A2 A A
A3 A- A-
Baa1 BBB+ BBB+
1 12 2
24 4
5
5
5
6
6 6
7 7
7
8 89
9
10 104
1
• “la Caixa” es una de las cuatro entidades ( 3 grupos financieros) con ratings de las tres agencias de calificación en el rango AA
7 (iv) Fortalezas financierasMuy buenos ratings
Muy buenos ratings
de “la Caixa”en el rango AA
Datos a septiembre 0943
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 09
(en millones d’euros)
256
297 310
61 6481
5971 79
23 33 30
2007 2008 2009
399465
500
Presupuesto44
SocialesMedioambiente y CienciaCulturalesEducativos e Investigación
Programas:
LiquidaciónLiquidación
8 (i) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social
• Distribución a la Obra Social del 25% del Beneficio Recurrente del Grupo “la Caixa”.
• Presupuesto de la Obra Social en 2009 de 500 millones de euros (+7,5%).
Datos a septiembre 0945
Pobreza. CaixaProinfancia
Inserción laboral. Incorpora
ayuda al final de la vida (enfermos terminales)
Conservación de Espacios Naturales
CaixaForum
Becas (estudios postgrado, biomedicina.)
310
79
81
30
Sociales
Medioambientey Ciencia
Culturales
Educativos e Investigación
Principales novedades
Presupuesto2009
(en millones de euros)Programas
500
8 (ii) Obra SocialGestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social
Datos a septiembre 0946
ÍndiceÍndice 1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Evolución financiera: Crecimiento, eficiencia y rentabilidad
6. Gestión del riesgo
7. Fortalezas financieras
8. Obra Social
9. Aspectos a destacar – sumario
Datos a septiembre 09
Sólido perfil de riesgo
47
9. Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario
Una institución de referencia
Liderazgo en banca minorista en España
La mejor cartera de participadas
Compromiso social
El Grupo “la Caixa
Solidez, Confianza y Gestión
para afrontar con éxito el futuro
Datos a septiembre 09484848