GUIA SWAPS 2013

1) Usted cree que las tasas de interés nominales subirán más de lo que estima el mercado

para un plazo de dos años, Determine la estrategia a seguir y la primera compensación

trimestral a través de un Swaps para un valor de $ 1,000.000.000:

Nota :

ICP hoy :13.311,20

ICP 90 días mas :13.410,22

2) Usted tiene una cartera de UF 300.000 en Bonos y quiere nominalizar su portafolio para

el periodo de un año (fecha de vencimiento 09/09/2010). Cual seria su estrategia y el

resultado.

UF hoy : 21.860,25

UF día 09/09/2010 (estimado) : 22.520,15

3) La Empresa CC toma un crédito a 3 años por UF 1.000. La tasa de interés del crédito es

de Tab +1%, tasa que se ajusta anualmente. Para protegerse de aumentos futuros en la tasa,

la empresa contratara un swap a 3 años en donde anualmente recibe Tab +0.50% y paga

una tasa fija de 7.5%.

TAB año 1 : 5,9%

TAB año 2 : 6,85%

TAB año 3: 7,2%

Determine los flujos y el Pago neto de la Empresa

Nota : Suponga años de 360 días

4)Un Banco de le ofrece a usted un Swaps de libor contra UF + 3% con el objeto de

eliminar su descalce entre activos y pasivos ya que usted ha tomado la decisión de comprar

Bonos CAP a Libor + 3%, y los va a financiar con un crédito a UF +3.5%.

Determine el spread del Swaps .

5) Usted como estructurados Financiero de un Banco identifica la siguiente situación entre

dos empresas. La empresa A y la Empresa B van a solicitar un crédito por $ 1.000.000 La

empresa A quiere endeudarse a tasa flotante, mientras que B a tasa fija.

¿Qué beneficio podría tener la Empresa A y B de entrar en un Swaps si el Banco quiere

ganar una comisión de 0,20%, la empresa A quiere un ahorro en tasas de interés de 0,50% y

la empresa B un ahorro de 0,30% en sus tasas de interés?

TASA EMPRESA A EMPRESA B

FIJA VARIABLE

2% TAB + 1%

4% TAB + 2%

6) Usted tiene una deuda en CLP al 4% a 5 años y le gustaría pagar flotante en dólares cada

tres meses. Cual seria el precio de mercado de este Swaps?

7) Cual seria el precio de un swaps si usted quiere trasformar una inversión en bonos en

dólares al 5% a 5 años a tasa fija en UF y Nominal?

Precios de

Mercado

Swaps USD : FIX/libor 90 days