HOTEL SHERATON BUENOS AIRES

SEMINARIO

“FINANCIAMIENTO DE LAS PEQUEÑAS y MEDIANAS

EMPRESAS”

JUEVES 25 DE OCTUBRE/2007

Presentación del Gerente General Sr. Juan Carlos Fabrega

CARTERA DE RIESGOCARTERA DE RIESGO

SALDOS CONTABLES: EVOLUCION AL 31 DE AGOSTO DE 2007 SALDOS CONTABLES: EVOLUCION AL 31 DE AGOSTO DE 2007 (Miles de Pesos)(Miles de Pesos)

SEGMENTO DIC’03 DIC’06 AGO’07

VAR.

AGO’07

DIC’06

VAR.

AGO’07

DIC’03

GRANDES EMPRESAS

1.387.002 45% 2.530.940 3.077.883 24% 22% 122%

PYMES 248.305 8% 3.388.626 5.602.957 43% 65% 2156%

VINCULADAS 307.610 10% 792.196 781.798 6% -1% 154%

COOPERATIVAS 258.527 8% 337.158 461.647 4% 37% 79%

BANCA MINORISTA

876.177 29% 2.329.271 3.128.809 23% 34% 257%

TOTAL 3.077.621 100% 9.378.191 13.053.094 100% 39% 324%

PréstamPréstam

os:os:SECTOR PRIVADO NO FINANCIEROSECTOR PRIVADO NO FINANCIERO

CARTERA ACTIVA DE RIESGO SALDOS CARTERA ACTIVA DE RIESGO SALDOS

CONTABLESCONTABLES

GRANDES EMPRESAS$ 1.387.002

45%

PyMES$ 248.305

8%

EMPRESAS VINCULADAS

$ 307.610 10%

COOPERATIVAS$ 258.527

8%BANCA MINORISTA$ 876.177

29%

TOTAL DIC’03

$

3.077.621

GRANDES EMPRESAS$ 3.077.883

24%

PyMES$ 5.602.957

43%

EMPRESAS VINCULADAS

$ 781.798 6%

COOPERATIVAS$ 461.647

4%

BANCA MINORISTA$ 3.128.809

23%

TOTAL

AGOSTO’07

$ 13.053.094

SEGMENTOSEGMENTO DIC’03DIC’03 DIC’06DIC’06 AGO’07AGO’07AGO’07AGO’07

DIC’06DIC’06

AGO’07AGO’07

DIC’03DIC’03

GRANDES EMPRESAS

112 163 159 -2% 42%

PYMES 78.880 197.516 224.763 14% 185%

COOPERATIVAS 204 178 186 4% -9%

BCA. MINORISTA

123.254 285.075 311.217 9% 153%

TOTALESTOTALES 202.450202.450 482.932482.932 536.325536.325 11%11% 165%165%

Cartera Activa de Cartera Activa de

Riesgo:Riesgo:SECTOR PRIVADO NO SECTOR PRIVADO NO

FINANCIERO CANTIDAD DE FINANCIERO CANTIDAD DE

CLIENTESCLIENTES

Cartera de Préstamos Cartera de Préstamos

Sector Privado No Sector Privado No

Financiero:Financiero:

SALDOS CONTABLESSALDOS CONTABLES

CARTERA ACTIVA$2.415

43%

CARTERA MOROSA

$3.26157%

TOTAL DIC/2003$ 5.676

Cifras en millones de pesos

CARTERA ACTIVA$9.766

96%

CARTERA MOROSA

$409 4%

TOTALSEPT/2007

$ 10.175

Cifras en millones de pesos

CANTIDAD DE CANTIDAD DE

CLIENTESCLIENTES

Cifras en millones de pesos

CARTERA ACTIVA 202.450

69%

CARTERA MOROSA

91.942 31%

TOTAL DE CLIENTES A

DIC'03294.392

Cartera de Préstamos Cartera de Préstamos

Sector Privado No Sector Privado No

Financiero:Financiero:

CARTERA ACTIVA545.046

94%

CARTERA MOROSA

34.0186%

TOTAL DE CLIENTES A

SEPT'07579.064

Estado de Resultados:Estado de Resultados:EVOLUCIÓN EVOLUCIÓN

DIC’03/AGO’07DIC’03/AGO’07CONCEPTO DIC’03 DIC’04 DIC’05 DIC’06 SEP’07

INGRESOS FINANCIEROS 1.766 2.189 2.896 3.479 2.998

EGRESOS FINANCIEROS (2.251) (1.171) (1.353) (1.564) (1.298)

MARGEN FINANCIERO (485) 1.018 1.543 1.915 1.700

INGRESOS POR SERVICIOS 393 444 589 700 624

EGRESOS POR SERVICIOS (45) (55) (74) (96) (91)

MARGEN POR SERVICIOS 348 389 515 604 533

GASTOS DE ADMINISTRACION (878) (963) (1.101) (1.277) (1.133)

SUBSIDIARIAS (42) 38 60 59 24

FILIALES EN EL EXTERIOR 122 57 72 99 78

AMORTIZACION DE MANDAS (201) (335) (385) (442) (335)OTRAS (Cargo p/ Incob. Pérdidas y

Ut. Diversas)376 (120) (135) (123) 76

IMPUESTO A LAS GANANCIAS 0 (28) (270) (253) (430)

RESULTADO DEL PERIODO (760) 56 299 582 513

(*) Expresado en millones de Pesos

EMPRESAS PYMES

¿CÓMO SE FINANCIA A LAS PyMES?

EMPRESAS PYMES

PRÉSTAMOS PARA EVOLUCIÓN:DESTINADOS A CUBRIR LOS GASTOS

NECESARIOS PARA EL NORMAL DESENVOLVIMIENTO DE LA EMPRESA (EJ. : DESCUBIERTOS EN CUENTA CORRIENTE; DESCUENTO DE FACTURAS, VALORES; PAGARES HASTA 180 DÍAS, CAPITAL DE

TRABAJO HASTA 5 AÑOS DE PLAZO, PREFINANCIACIÓN Y FINANCIACIÓN DE

EXPORTACIONES; ETC.)

PRÉSTAMOS PARA INVERSIÓN: DESTINADOS A FINANCIAR ADQUISICIONES

DE BIENES DE USO O ACTIVOS FIJOS Y PROYECTOS DE INVERSIÓN HASTA 10 AÑOS

DE PLAZO.

EMPRESAS PYMES

CRÉDITOS A PyMES PARA CAPITAL DE TRABAJO (Regl. N°313)

USUARIOS: MICRO, PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS RADICADAS EN EL PAÍS DE

TODOS LOS SECTORES DE LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA.

DESTINO: FINANCIAMIENTO DE NECESIDADES DE CAPITAL DE TRABAJO

MONTO MÁXIMO POR USUARIO: $ 500.000

PLAZO: HASTA 180 DÍAS

EMPRESAS PYMES

CAPITAL A EMPRESAS PARA CAPITAL DE TRABAJO E INVERSIONES (Regl.

N°43 a)

USUARIOS: EMPRESA DE TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS.DESTINO: RECOMPOSICIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO Y/O INVERSIONES.PLAZO: HASTA 5 AÑOS

EMPRESAS PYMES

CAPITAL A EMPRESAS PARA CAPITAL DE TRABAJO E INVERSIONES –

AFIANZADOS POR GARANTIZAR S.G.R. (Regl. N°43 a)

USUARIOS: EMPRESA DE TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS, INDEPENDIENTEMENTE DE LA CLASIFICACIÓN SEGÚN BCRA.DESTINO: RECOMPOSICIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO Y/O INVERSIONES.PLAZO: HASTA 5 AÑOSTASA: PLAZO DE HASTA 12 MESES 12,5% TNA.

EMPRESAS PYMES

DESCUBIERTOS EN CUENTA CORRIENTE CON ACUERDO (Regl. N° 244)

USUARIOS: FIRMAS DE 1° LÍNEAPLAZO: HASTA 180 DÍAS

DESCUBIERTOS EN CUENTA CORRIENTE CON GARANTÍA HIPOTECARIA (Regl.

234)

USUARIOS: EMPRESAS BAJO CUALQUIER FORMA SOCIETARIA O UNIPERSONALPLAZO: LÍMITE POR 7 AÑOS A PARTIR DE LA CONSTITUCIÓN DE HIPOTECA

EMPRESAS PYMES

DESCUENTO DE FACTURAS DE CRÉDITO Y CHEQUES DE PAGO DIFERIDO (Regl. N°

245)

USUARIOS: PERSONAS FÍSICAS O JURÍDICASDESTINO: CAPITAL DE TRABAJO.PROPORCIÓN DE APOYO: FC. 100% DEL IMPORTE NETO Y CH. SIN AVAL 100% DEL MONTO PRESENTADOPLAZO: MÁXIMO 180 DÍAS.

EMPRESAS PYMES

PRESTAMOS CON CAUCIÓN DE CERTIFICADOS DE OBRAS PUBLICAS

(Regl. N° 280/289/310)

USUARIOS: CONTRATISTAS DE OBRAS PUBLICAS DE LA DIRECCIÓN NACIONAL DE VIALIDAD Y DE LA SUBSECRETARÍA DE RECURSOS HÍDRICOS.DESTINO: CAPITAL DE TRABAJO.PLAZO: HASTA 90 DÍAS.

EMPRESAS PYMESFINANCIAMIENTO DE TRANSPORTE DE CARGA

(Regl. N° 356)

USUARIOS: EMPRESAS BAJO CUALQUIER FORMA SOCIETARIA O UNIPERSONAL que realicen TRANSPORTE AUTOMOTOR DE CARGAS.DESTINO: ADQUISICIÓN UNIDADES DE TRANSPORTE NUEVAS O CON HASTA 10 AÑOS DE ANTIGÜEDADMONTO: HASTA $ 500.000PLAZO: HASTA 5 Y 3 AÑOS RESPECTIVAMENTE.TASA: TASA FIJA 12,50% HASTA 15/03/2009 Y LUEGO VARIABLE : * BAIBOR + MARGEN SEGÚN RIESGO, O * TASA ACTIVA DE CARTERA GENERAL MENOS 15% DE DESCUENTOS, LA MENOR. LA SECRETARIA DE TRANSPORTE BONIFICARÁ la tasa según destino, DESDE 6 PPA A 8,5 PPA. CON GARANTIZAR SGR 1 PPA. ADICIONAL DE BONIFICACIÓN.

EMPRESAS PYMES

FINANCIACIÓN A LOS SECTORES DE GANADO VACUNO / LECHERO/ (Regl. N°

339/340)

AVÍCOLA /PORCINO / (Regl. N° 341/342)

USUARIOS: PRODUCTORES (BAJO CUALQUIER FORMA SOCIETARIA O UNIPERSONAL)DESTINO: INVERSIONES Y CAPITAL DE TRABAJO.PLAZO: CAPITAL DE TRABAJO HASTA 12 MESES – INVERSIONES HASTA 5 / 6 AÑOSTASA: BAIBOR + 4.75 PUNTOS PORCENTUALES ANUALES. HASTA $ 300.000 CON SUBSIDIO de 6 PUNTOS PORCENTAJES ANUALES DE LA SAGPYA.

EMPRESAS PYMES

PROGRAMA DE ESTÍMULO AL CRECIMIENTO DE LAS MICRO,

PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (Regl. N°338/353/357/359/361)

USUARIOS: EMPRESA RADICADAS EN EL PAÍS, CLASIFICADAS EN SITUACIÓN 1 SEGÚN NORMAS DEL BCRA.DESTINO: ADQUISICIÓN DE BIENES DE CAPITAL, INVERSIONES Y CAPITAL DE TRABAJO.PLAZO: MÍNIMO 3 MESES MÁXIMO 5 AÑOSTASAS: LA TASA AL CLIENTE OSCILA DESDE EL 5,5% AL 9% TNA, CON SUBSIDIOS DE LA SEPyME SEGÚN CONVENIOS CON LAS PCIAS.

EMPRESAS PYMES

PRESTAMOS A EMPRESAS CONSTRUCTORAS PARA FINANCIAR OBRAS DESTINADAS A

VIVIENDA ÚNICA, FAMILIAR Y PERMANENTE(Regl. N° 352)

USUARIOS: EMPRESAS CONSTRUCTORAS, CUALQUIERA SEA LA FORMA JURÍDICA. QUE REALICEN LAS OBRAS MENCIONADAS EN EL ASUNTO. DESTINO: CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS NUEVAS Y TERMINACIÓN DE AQUELLAS QUE SE ENCUENTREN EN CONSTRUCCIÓN.PLAZO: HASTA 24 MESES A PARTIR DEL ÚLTIMO DESEMBOLSO.

EMPRESAS PYMES

BIENES DE CAPITAL (Regl. N° 303)

USUARIOS: EMPRESA DE TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS.DESTINO: ADQUISICIÓN DE BIENES DE CAPITAL.MONTO MÁXIMO: HASTA $ 1.000.000PROPORCIÓN DE APOYO: HASTA EL 70% DEL VALOR DEL BIEN INCLUIDO IVAPLAZO: HASTA 5 AÑOS.

EMPRESAS PYMES

FINANCIAMIENTO DE INVERSIONES PRODUCTIVAS (Regl. N° 336)

USUARIOS: EMPRESAS DE TODOS LOS SECTORES ECONÓMICOS CUYA PRODUCCIÓN ESTÉ DESTINADA AL MERCADO INTERNO O A LA EXPORTACIÓN.DESTINO: COMPRA DE BIENES DE CAPITAL DE ORIGEN NACIONAL Y EXTRANJERO, NUEVOS O USADOS, SU INSTALACIÓN; MONTAJE; ACCESORIOS O CUALQUIER TIPO DE ACTIVO FIJO, Y CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL DERIVADO DE LA INVERSIÓN QUE SE REALICE Y OTRAS INVERSIONES EN GENERAL.MODALIDAD: EN PESOS , EN DÓLARES O EN EUROS Y APLICABLES TANTO A CRÉDITOS COMO A LEASING O FIDEICOMISOS.PROPORCIÓN: HASTA EL 100% EN CASO DE BIENES NUEVOS, HASTA EL 70% SI SON USADOS, RESTO INVERSIONES 100% Y CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL 100%. PLAZO: CAPITAL DE TRABAJO HASTA 5 AÑOS – RESTANTES DESTINOS HASTA10 AÑOS.

EMPRESAS PYMES

EVOLUCIÓN AGROEXPORTADORA (Regl. N° 250)

USUARIOS: PERSONAS JURÍDICAS, EMPRESAS BAJO CUALQUIER FORMA SOCIETARIA O UNIPERSONAL DEL SECTOR AGROPECUARIO.DESTINO: GASTOS DE EVOLUCIÓN.PLAZO: LÍMITES PARA DESEMBOLSOS 7 AÑOS A PARTIR DE LA HIPOTECA. POR DESEMBOLSO 180 DÍAS.

EMPRESAS PYMES

TARJETA AGRONACIÓN

USUARIOS: PRODUCTORES AGROPECUARIOS.

DESTINO: COMPRA DE INSUMOS Y CONTRATACIÓN DE SERVICIOS (MAQUINARIAS ACRÍCOLAS Y REPUESTOS, CAMIONETAS Y UTILITARIOS, HACIENDA, CEREALES Y SEMILLAS, FERTILIZANTES Y AGROQUÍMICOS, COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES, SEGUROS EN GENERAL, ETC.).

PLAZO: HASTA 12 MESES.

TASA: 9% TNA.

EMPRESAS PYMES

FINANCIACIÓN DESTINADA AL TURISMO (Regl. N° 78)

USUARIOS: EMPRESAS (BAJO CUALQUIER FORMA JURÍDICA O UNIPERSONAL) RADICADAS EN EL PAÍS, QUE PRESTEN SERVICIOS DIRECTAMENTE VINCULADOS CON LA ACTIVIDAD.DESTINO: AMPLIACIÓN, REFACCIÓN, TERMINACIÓN DE HOTELES, CONSTRUCCIÓN DE INSTALACIONES, EQUIPAMIENTO, VEHÍCULOS NUEVOS NACIONALES, CAPITAL DE TRABAJO DE PRETEMPORADA Y CONSTRUCCIÓN DE NUEVOS HOTELES. MONTO: DESDE $ 50.000 HASTA $ 1.000.000.PLAZO: HASTA 10 AÑOS.

EMPRESAS PYMES

PREFINANCIACIÓN DE EXPORTACIONES:DESTINO: PRÉSTAMOS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES DESTINADO A EXPORTADORES FINALES. FINANCIA EL PROCESO PRODUCTIVO Y DE ACONDICIONAMIENTO DE LAS MERCADERÍAS A SER EXPORTADAS.MONTO: HASTA EL 80% DEL VALOR FOB.PLAZO: HASTA 180 DIAS

FINANCIACIÓN DE EXPORTACIONES:DESTINO: FINANCIACIÓN EN M.E. DESTINADA A EXPORTADORES FINALES. PERMITE VENDER A PLAZO EN LOS MERCADOS DEL EXTERIOR Y COBRAR A LA VISTA.MONTO: HASTA EL 100% DEL VALOR DE LOS DOCUMENTOS.PLAZO: HASTA 360 DIAS BIENES EN GENERAL Y HASTA 5 AÑOS BIENES DE CAPITAL.

EMPRESAS PYMES

FINANCIACIÓN DE IMPORTACIONES EN MONEDA EXTRANJERA O LOCAL:

DESTINO: FINANCIA LA COMPRA DE BIENES EN EL EXTERIOR INSTRUMENTADA MEDIANTE CRÉDITOS DOCUMENTARIOS O COBRANZAS DE IMPORTACIÓN.MONTO: HASTA EL 100% DEL VALOR FOB, CR O CIF O SUS EQUIVALENTES PARA OTROS MEDIOS DE TRANSPORTEPLAZO: EN u$s HASTA 180 DIAS BIENES EN GENERAL; HASTA 2 AÑOS BIENES DE CAPITAL.EN PESOS HASTA 180 DÍAS, BIENES EN GENERAL; HASTA 5 AÑOS BIENES DE CAPITAL.

FINANCIACIÓN DE EMPRESAS EXPORTADORAS:

DESTINO: PERMITE FINANCIAR EN u$s DESDE LA COMPRA DE INSUMOS HASTA BIENES DE CAPITAL VINCULADOS AL PROCESO PRODUCTIVO DE MERCADERÍAS PARA EXPORTACIÓN.MONTO: A DETERMINAR EN CADA CASO. PLAZO: DESDE 30 DÍAS HASTA 5 AÑOS

EMPRESAS PYMES

PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO DE $ 30 MILLONES PARA PyMES ENTRE:

BNA, GARANTIZAR SGR Y LA CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE INVERSIONES (CII) DEL BID.

DESTINO: CAPITAL DE TRABAJO, ADQUISICIÓN DE ACTIVOS FIJOS, PROYECTOS DE INVERSIÓN Y NECESIDADES OPERATIVAS GENERALES.

MODALIDAD: EN PESOS

PLAZO: ENTRE DOS Y OCHO AÑOS

TASA: TASA FIJA DEL 9,15% ANUAL, DURANTE EL PLAZO DE LA LÍNEA.

EMPRESAS PYMES

TASAS DE INTERÉS:

BANCA MINORISTA: arranca con el 8,40% anual (Línea para Inquilinos, Tasa Fija)

TASA PROMEDIO: por debajo del 15% anual, ponderando la totalidad de las líneas vigentes en el Banco.

DESCUENTO DE CHEQUES PAGO DIFERIDO: desde el 9% anual en adelante, en función del riesgo y plazo.

CAPITAL DE TRABAJO: se manejan líneas de préstamos que arrancan en el 9,6% anual en función del riesgo y plazo.

ALTAS DE ALTAS DE PRÉSTAMOS PRÉSTAMOS 2006/20072006/2007

20062006 AL 30/9/2007AL 30/9/2007 TOTALTOTAL

PRÉSTAMOS PARA PRÉSTAMOS PARA EVOLUCIÓNEVOLUCIÓN 1.993.2921.993.292 4.108.6154.108.615 6.101.9076.101.907

LÍNEAS B.N.A.LÍNEAS B.N.A. 1.758.6781.758.678 3.870.7333.870.733 5.629.4115.629.411

NACIÓN FACTORING S.A.NACIÓN FACTORING S.A. 234.614234.614 237.882237.882 472.496472.496

PRÉSTAMOS PARA PRÉSTAMOS PARA INVERSIÓNINVERSIÓN 2.451.8092.451.809 2.500.5832.500.583 4.952.3924.952.392

LÍNEAS B.N.ALÍNEAS B.N.A 2.197.7192.197.719 1.932.7731.932.773 4.130.4924.130.492

NACIÓN LEASING S.ANACIÓN LEASING S.A 107.716107.716 156.710156.710 264.426264.426

INVERSIONES INVERSIONES FIDUCIARIASFIDUCIARIAS 146.374146.374 411.100411.100 557.474557.474

PREF. Y FINAC. PARA PREF. Y FINAC. PARA EXPORT.EXPORT. 3.622.3433.622.343 2.837.9942.837.994 6.460.3376.460.337

TOTALESTOTALES 8.067.4448.067.444 9.447.1929.447.192 17.514.63617.514.636

En Miles de PesosEn Miles de Pesos