ICP 5: Cooperación en Materia de Intercambio de Información

Módulo Nivel Básico

Copyright © 2006 International Association of Insurance Supervisors (IAIS). Todos los derechos reservados. El material en este módulo está protegido por derechos de autor. Puede ser utilizado para capacitación por organizaciones competentes que tengan autorización. Por favor contactar a IAIS para solicitar autorización. Este módulo fue preparado por Caroline Scott. La señora Scott es socia de de Gardere Wynne Sewell LLP, en Austin, Texas en asuntos legislativos y regulatorios. Su práctica se enfoca en asuntos de regulación de seguros en todos los 50 estados de los Estados Unidos y en asuntos bajo consideración de La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC). Además practica Derecho Administrativo y asesora clientes en litigios que tienen que ver con derecho administrativo y regulación de seguros. Sus trabajos anteriores incluyen asesoría general de la NAIC (1998–2000) y asesora general del Departamento de Seguros de Texas 1996–98). Este módulo fue revisado por Arup Chatterjee y Hauw-Quek Soo Hoon. Arup Chatterjee es Subdirector de la Autoridad de Desarrollo Regulatorio de Seguros , Hyderabad, India, y ha ocupado la posición durante seis años. Es miembro de la Asociación de Seguros y Riesgos de Asia Pacifico , Singapur, y de la Asociación Global de Riesgos Profesionales en los Estados Unidos. Actualmente trabaja en la secretaria de la IAIS. Hauw-Quek Soo Hoon se retiro hace poco como Directora Ejecutiva del Grupo de Seguros de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), donde representó al MAS en varios comités y subcomités IAIS, incluyendo el comité ejecutivo y trabajó durante un período como presidente del Subcomité de Educación Subcommittee.

Contenido Sobre el Currículo Básico....................................................................................................... 4 Nota al Estudiante.................................................................................................................. 4 A. Introducción....................................................................................................................... 6 Caso de Estudio 1 ................................................................................................................... 7 Caso de Estudio 2 ................................................................................................................... 7 Caso de Estudio 3 ................................................................................................................... 8 B. ¿Por qué los aseguradores buscan proteger la información? ........................................... 10 C. Estándares diferentes para diferentes tipos de información............................................. 12 D. La necesidad de la supervisión de mantener confidencialidad........................................ 13 E. Importancia del intercambio de información con otros supervisores .............................. 15 F. Acuerdos para garantizar un intercambio efectivo de información ................................ 18 G. ICP 5 y sus requerimientos .............................................................................................. 20 H. Referencias ...................................................................................................................... 21 Anexo I. ICP 5 ...................................................................................................................... 22 Anexo II. Clave de respuestas .............................................................................................. 24

Sobre el Currículo Básico Un sector de seguros financieramente fuerte contribuye al crecimiento económico y al bienestar dando soporte a la administración del riesgo, a la asignación de recursos, y a la movilización de ahorros a largo plazo. Los principios básicos de seguros (ICPs), desarrollados por la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), son estándares internacionales claves para tener sistemas financieros fuertes. La implementación efectiva de los ICPs requiere supervisores de seguros con habilidades y conocimientos. Concientes de esta necesidad, el Banco Mundial y la IAIS se asociaron en el año 2002 para desarrollar un “currículo básico” para supervisores de seguros. El Proyecto del Currículo Básico, financiado y apoyado por varias fuentes, acelera el proceso de aprendizaje tanto de los supervisores nuevos como de los que ya tienen experiencia. Los ICPs suministran la estructura para el currículo básico, que consiste en un conjunto de módulos que resumen los aspectos más relevantes de cada tema, enfocándose en la aplicación práctica de los conceptos de supervisión y en la correlación con la literatura existente. El currículo básico está diseñado para ayudar a los estudiantes a: • Reconocer los riesgos que surgen de las operaciones de seguros • Conocer las técnicas y las herramientas utilizadas por profesionales del sector público y privado • Identificar, medir y administrar esos riesgos • Operar efectivamente dentro de una organización de supervisión • Entender los ICPs y otros principios, estándares y guías de IAIS • Recomendar técnicas y herramientas para ayudar a una jurisdicción particular a observar los ICPs y otros principios, estándares y guías IAIS • Identificar las restricciones e identificar y priorizar las técnicas y las herramientas de supervisión para administrar mejor los riesgos existentes a la luz de esas restricciones

Nota al Estudiante Bienvenido al ICP 5: Cooperación en materia de supervisión e intercambio de información Este es un módulo de nivel básico sobre la cooperación en materia de supervisión e intercambio de información que no requiere conocimientos previos específicos sobre este tema. El módulo debe ser útil tanto para supervisores nuevos como para los supervisores con experiencia que no han tenido que manejar ampliamente este tema o que simplemente están buscando refrescar y actualizar sus conocimientos. Comience por revisar los objetivos, lo que le dará una idea de lo que aprenderá al estudiar este módulo. Luego, siga con el estudio del módulo bien sea en forma independiente, como auto estudio o en el contexto de un seminario o de un taller. El tiempo requerido para estudiar el módulo sobre la base de auto estudio puede variar, pero es mejor hacerlo en un período corto de tiempo, dividido en sesiones o en partes, si lo desea.

Para ayudarlo a entrar en el tema, hemos intercalado el módulo con varias actividades de práctica para que usted las complete. Estos ejercicios están orientados a darle de vez en cuando un control, de manera que usted pueda interiorizar y entender más fácilmente el material y aplicar el material a sus circunstancias locales. Usted debe realizar cada una de estas actividades antes de continuar con la siguiente sección del módulo. Si usted está trabajando con otras personas en este módulo, desarrolle las respuestas utilizando métodos de discusión y trabajo cooperativo. Una clave de respuestas en el Anexo II establece algunos de los puntos que usted podría considerar al tratar de resolver los ejercicios y sugiere dónde podría buscar las respuestas. Como resultado del estudio del material en este módulo, usted podrá hacer lo siguiente: 1. Describir las situaciones que requieren cooperación e intercambio de información con otros supervisores. 2. Identificar diferentes tipos de información que pueden ser útiles para compartir así como la naturaleza de los acuerdos de cooperación que estos tipos de información requieren. Note cualquier otra agencia que se puede involucrar. 3. Establecer los pasos que se deben tomar para proteger la confidencialidad de la información cuando se coopera con otros supervisores 4. Explicar el peligro potencial que podría surgir para los aseguradores, asegurados y otros de la divulgación de información confidencial. Ilustrar con ejemplos. 5. Describir los acuerdos que los supervisores han hecho para garantizar un intercambio efectivo de información en forma regular, así como para facilitar la administración de eventos específicos. 6. Explicar las responsabilidades que tiene una autoridad de control local con una autoridad de control anfitriona. 7. Explicar las responsabilidades que tiene una autoridad de control anfitriona con una autoridad de control local. 8. Resumir los requerimientos de ICP 5.

ICP 5: Cooperación en Materia de Supervisión e Intercambio de Información Módulo Nivel Básico A. Introducción Este módulo es sobre la necesidad crucial que tienen los supervisores de seguros de obtener y compartir información con los colegas en su jurisdicción. Una supervisión efectiva de seguros no puede existir sin buena información. En este módulo, cubrimos siete conceptos importantes: • Por qué los supervisores deben compartir y obtener información de otras autoridades de control • Por qué los aseguradores buscan proteger la información • Diferentes estándares de protección que se pueden aplicar a diferentes tipos de información • La necesidad de la supervisión de mantener confidencialidad • Las razones específicas por las cuales compartir la información es necesario para una buena supervisión • Acuerdos para garantizar un intercambio efectivo de información • ICP 5 y sus requerimientos ICP 5 dice “La autoridad de control coopera e intercambia información con otros supervisores relevantes sujeta a restricciones de confidencialidad” ¿Por qué los supervisores intercambian información? Volveremos a esta pregunta muchas veces a lo largo del módulo. ¿Qué tan importante es la información para su trabajo? ¿Es posible para usted obtener personalmente toda la información que necesita? Estas dos preguntas simples ilustran por qué el intercambio de información entre supervisores es crítico para el éxito. De hecho, la nota explicativa 5.1 de ICP 5 dice que el intercambio de información es crítico para la efectiva supervisión, particularmente en el caso de aseguradores activos internacionalmente, grupos de seguros y conglomerados financieros” ¿pero qué significa esto en la práctica? ¿Por qué es tan critico el intercambio? Piense en esta última pregunta a medida que usted lee los ejemplos en la introducción y a lo largo del módulo. A medida que exploramos la necesidad de intercambio de información, es útil considerar qué tipos de información obtienen los supervisores de las compañías reguladas. Los ejemplos típicos incluyen información sobre (1) funcionarios claves, directores, y accionistas; (2) planes de negocios; proyecciones financieras; informes anuales de desempeño financiero; (3) organizaciones de grupo; estructuras de accionistas y

propietarios, y transacciones intragrupo; (4) intermediarios; (5) respuestas a quejas; (6) reaseguros; y (7) nuevos productos presentados. Los supervisores no limitan el intercambio de información al material que obtienen de las compañías reguladas. Ejemplos típicos del material creado e intercambiado entre supervisores incluye examen de hallazgos, preocupaciones prudenciales, o resultados de investigación. En otras palabras, parte de la información más útil incluye las observaciones y análisis del supervisor. Los supervisores que viajan a los sitios de negocio del asegurador tienen acceso a mayor cantidad de material. En las secciones B, C, y D, discutimos en más detalle los diferentes tipos de información sensible. Por ahora, damos dos ejemplos breves para introducir el concepto.

Caso de Estudio 1 Una autoridad de control ha concluido que la condición financiera de una compañía se ha deteriorado más allá de la reparación. Por lo tanto ha desarrollado planes sensibles y confidenciales para intervenir la compañía en quiebra. Si esta información se divulga, el esfuerzo del supervisor para proteger a los consumidores se podría ver afectado. En el pasado, los empleados de la compañía en problemas han borrado archivos, dañado sistemas de computador y destruido documentos importantes. Además, los activos necesarios para pagar los siniestros han sido removidos de la compañía en forma inapropiada antes de la liquidación.

Caso de Estudio 2 Una autoridad de control ha recibido información que indica que un asegurador está siendo utilizado para lavar dinero. Si esta información se libera en forma inapropiada el esfuerzo para iniciar procesos penales contra la compañía podría verse afectado, y las investigaciones podrían estar en peligro. Además es posible que las acusaciones no sean ciertas; si es así, la reputación del asegurador podría sufrir injustamente.

Caso de Estudio 3 Suponga que la Blue Insurance Group (“BIG”) decide adquirir una compañía atractiva en crecimiento, Professional Liability Insurance Company (“PLIC”), que se especializa en seguros de responsabilidad profesional, un campo en el que BIG tiene muy poca experiencia. Además de los resultados operativos positivos, BIG quiere adquirir esta compañía porque ésta emplea algunos subscriptores y gerentes particularmente fuertes y también porque tiene un agente general clave que suministra contacto con muchos de sus mejores clientes. Estos clientes son contadores, médicos, y abogados que perderían mucho de su valor personal si incurren en un siniestro grande y no tienen cubrimiento por mala practica. Una vez se haga el anuncio de la propuesta de adquisición, se requiere una revisión detallada de supervisión. Mientras la autoridad de control considera la adquisición, aparece un asunto relacionado con la calidad del portafolio de bonos de BIG. BIG ha invertido en varias expediciones de bonos que han bajado de categoría desde la compra, de modo que el portafolio es más volátil de lo que la autoridad de control cree que es prudente. Tal como está, el portafolio no viola ninguna regla ni ley, pero podría violarlas si los bonos bajan más de categoría. En el contexto, los problemas afectaron solamente el 8% del portafolio, pero la autoridad de control cree que si aborda el tema ahora, se pueden prevenir problemas más grandes. BIG acepta reemplazar los bonos de menor categoría con bonos de más alto grado pero le tomará seis meses hacerlo asumiendo una pérdida significativa. Si las noticias de este acuerdo se filtran, los bonos podrían bajar más en valor porque BIG compró grandes porcentajes de los bonos expedidos. Esta noticia podría tener el resultado que BIG está tratando de evitar. Mientras tanto, la adquisición debe seguir adelante o el negocio colapsará. La autoridad de control decide que la adquisición es una buena jugada para ambas compañías y que se debe permitir a pesar del problema de los bonos. Además de un posible efecto sobre el precio de los bonos, si la información sobre el acuerdo con las autoridades se filtra, el precio de las acciones de BIG podría caer afectando potencialmente a sus inversionistas. La información también podría hacer que los dueños de PLIC reconsideraran seguir con la venta. Igualmente problemático es el hecho de que esta noticia podría darle a BIG una mala imagen de modo que los gerentes claves de PLIC podrían decidir considerar otras ofertas de trabajo. BIG no está escondiendo la calidad de su portafolio de bonos que se divulga en sus declaraciones públicas, simplemente no está discutiendo los detalles de sus planes para mejorar el portafolio. Finalmente, si las noticias sobre el acuerdo del portafolio de bonos de BIG se filtran, los médicos, los abogados y contadores que compraron el seguro de responsabilidad se pueden cuestionar si los nuevos propietarios serán buenos para PLIC. La preocupación es injustificada, pero la información deja una mala imagen de la compañía. Algunos

asegurados pueden decir irse con otros aseguradores de responsabilidad afectando con eso el valor de la adquisición si muchos de ellos no renuevan sus pólizas. Este caso ilustra el papel tan importante que juega la reputación en el posicionamiento de una compañía de seguros. Además enfatiza la importancia de tener una visión holística o integrada de la posición del asegurador. La divulgación de unos pocos hechos negativos fuera de contexto puede crear un peligro. Es relativamente fácil dañar la reputación, pero es muy difícil reconstruirla. Por lo tanto, los supervisores adhieren a los requerimientos de confidencialidad y ejercen discreción constantemente a medida que hacen su trabajo diario. Términos Usados Comúnmente Antes de ahondar en el tema de cooperación en materia de supervisión e intercambio de información, es importante definir algunos términos usados comúnmente. Las definiciones se dan únicamente como información general de referencia; el estudio detallado de estos temas, como derechos de autor pueden revelar más detalles y definiciones técnicas dependiendo del contexto. Intercambio Obligatorio de información: Es la información que una parte debe producir para otra (usualmente una autoridad de control, una entidad del gobierno, o un oponente en un litigio) por estatutos, regulación, orden judicial o tratado aplicable a ambas partes. Confidencial por ley: El material que está protegido de divulgación a terceros por un estatuto, una regulación, una orden judicial o un tratado. Derechos de Autor: Aplicados tradicionalmente a materiales publicados como libros y periódicos y artículos de revistas; dependiendo de la jurisdicción, se puede extender a otros tipos de materiales tales como compilaciones de datos. Los derechos internacionales de autor son los reconocidos por un tratado internacional. Propiedad Intelectual: Propiedad que se deriva del trabajo de la mente o el intelecto. Por ejemplo, una idea, un invento, un secreto comercial, un proceso, un programa, datos, una fórmula, una patente, un derecho de autor, una marca registrada, o una solicitud, derecho, o registro relacionado con ella. (Merriam Webster’s Dictionary of Law, 1996). Privilegiado: El material que está protegido contra divulgación bajo ciertas circunstancias; por ejemplo, una comunicación del cliente a su consejero legal antes o durante el curso de un litigio. Las normas de privilegio varían por jurisdicción. La parte que posee el privilegio puede renunciar a él – por ejemplo, un cliente puede renunciar al privilegio abogado-cliente – pero normalmente el abogado no puede renunciarlo sin el consentimiento del cliente. De Propiedad Exclusiva: Usado, hecho, o comercializado por alguien que tiene el derecho exclusivo de hacerlo. Ejemplo: un proceso de propiedad exclusiva (Merriam Webster’s Dictionary of Law, 1996).

Sensible: Un término general aplicado al material que un negocio o un individuo no desea divulgar debido a la competencia potencial o a un posible daño en la reputación. Secreto Comercial: Una formula, un proceso, un dispositivo, o un elemento de información utilizado por un negocio que tiene valor económico porque no es conocido generalmente ni se descubre fácilmente por observación o examen y para el cual se han hecho esfuerzos razonables por mantenerlo en secreto (Merriam Webster’s Dictionary of Law, 1996). Puede haber criterios adicionales para el estatus de “secreto comercial “dependiendo de la ley de la jurisdicción. Intercambio Voluntario de la Información: Compartir información que no es obligatorio compartir por estatuto, regulación, orden judicial, o tratado pero que se hace para cooperar con otro. Ejemplo: dos autoridades de control no tienen acuerdo formal, pero deciden intercambiar información confidencial clave que cada una tiene el poder de proteger de divulgación futura.

B. ¿Por qué los aseguradores buscan proteger la información? Existen muchas razones legítimas para que los aseguradores busquen la protección para la información confidencial.Varios ejemplos simples incluyen prevenir que los competidores se lleven el personal de una adquisición objetivo, evitar la manipulación prohibida de las acciones, evitar una preocupación innecesaria por parte de los asegurados. Por ejemplo, si un asegurador sabe que ha sufrido siniestros significativos debido a una catástrofe, éste puede no querer liberar la cantidad bruta de los siniestros hasta que halla tenido tiempo para calcular los resultados netos después de considerar los tratados aplicables de reaseguros. Algunas veces, una compañía regulada puede buscar proteger información disponible al público o simplemente información que es incómoda para la administración de la compañía, por lo tanto, los supervisores deben distinguir entre necesidades legítimas y legalmente reconocidas de confidencialidad y aquellas solicitudes que no tienen el estatus de protegidas. Otra razón importante para proteger información es cuando aplica la confidencialidad socialmente reconocida – por ejemplo –privilegio cliente-abogado. Muchos países reconocen alguna forma de privilegio cliente-abogado, aunque la autoridad de control de seguros puede exigir que una compañía le de la asesoría de la que depende. Las necesidades de la autoridad no deben divulgar la información que es confidencial. Los ejemplos incluyen información sensible sobre el valor asignado a un siniestro en litigio o la evaluación que hace el asegurador de las debilidades de su posición legal. Un asegurador también desea evitar que los competidores se aprovechen del tiempo y el esfuerzo que ha invertido en su negocio. Las compañías desarrollan productos de seguros complejos en algunos mercados. Eventualmente, una vez el producto está en el mercado, sus competidores pueden obtener una copia del formato de la póliza. Muchas compañías, sin embargo, desean mantener confidencial el diseño del producto mientras está pendiente

la aprobación; consideraciones similares pueden aplicar a un plan específico de mercadeo o a un tipo innovador de presentar las tasas. Una razón adicional para la confidencialidad, especialmente en las jurisdicciones con más litigios es la protección contra demandas oportunistas. Las compañías de seguros no quieren que los abogados externos tengan acceso a datos preliminares de quejas o a informes de investigación, al menos hasta que las autoridades de control terminen su investigación. Pueden existir varias razones para esto, incluyendo el deseo de evitar una imagen pública negativa, pero una razón comúnmente reconocida es evitar que los abogados creen una demanda contra el asegurador antes de que éste haya tenido la oportunidad de corregir el problema. Nos referimos anteriormente a la importancia de la reputación y a la necesidad de ver los hechos en un contexto holístico. Todos estos conceptos se relacionan con la necesidad crucial de la compañía de evitar la pérdida de confianza del asegurado. Muchos eventos rutinarios, si se comunican poco a poco podrían hacer que los asegurados pensaran que existe un problema relacionado con la solidez de su compañía de seguros. Por esta razón, tiene más sentido liberar informes periódicos que comunican muchos de esos eventos en contexto. Por lo tanto, la presentación periódica de los informes financieros por parte del asegurador y la inspección de esos informes por parte de la autoridad de control (en jurisdicciones donde cierto grado de resultados de inspección es divulgado) da una impresión más balanceada. Ejercicios 1. Una compañía de seguros de vida vende seguros en su jurisdicción orientados a dar un beneficio de muerte para las familias y al cónyuge superviviente si el principal proveedor muere. ¿Existen razones legítimas para que la compañía de seguros de vida no quiera que los asegurados sepan que ha despedido a un gerente local por apropiación indebida de primas de seguros? 2. Una de sus compañías domésticas tiene 10 agentes de seguros altamente productivos, ¿existen buenas razones para que la compañía no quiera que sus competidores o sus empleados conozcas la compensación recibida por estos buenos vendedores? 3. Una compañía de seguros tiene $150 millones en activos y acaba de saber que ha perdido $1.5 millones en su portafolio de bonos este semestre, la compañía ha ganado $7 millones en otras inversiones. ¿Es importante para los asegurados conocer la pérdida de los $1.5 millones en el momento en que es realizada? ¿Habría alguna diferencia si la pérdida es de $50 millones?

C. Estándares diferentes para diferentes tipos de información Para apreciar completamente el tema de intercambio de información, el supervisor debe al menos conocer los estándares legales que gobiernan la protección y el intercambio de información dentro de su propia jurisdicción. Varios tipos de estándares podrían aplicar a la información confidencial. Primero, es importante saber si alguna ley general en la jurisdicción establece que la información pública que una agencia posee se presume pública. Si esa ley existe, entonces los supervisores necesitan saber si existen tipos particulares de información cobijados bajo ciertas excepciones permitidas de esta ley. Segundo, las leyes de una jurisdicción pueden establecer la presunción de que toda la información es confidencial, a menos que esté específicamente eximida como información pública. Tercero, las leyes que rigen a los aseguradores o a la autoridad de control de seguros pueden describir los estándares de confidencialidad para tipos particulares de información. Estas aproximaciones diferentes pueden crear resultados muy diferentes Ejercicios 4. Describa brevemente los estándares de confidencialidad que aplican en su jurisdicción para cada uno de los siguientes tipos de información: a. Información que el asegurador pretender dar a los consumidores b. Información compartida por el asegurador con compañías de outsourcing c. Información financiera reportada presentada ante la autoridad de control d. Información recogida por la autoridad de control – verificaciones de antecedentes, investigaciones de fraude, análisis financiero interno e. Materiales de secreto comercial o de derechos de propiedad – tales como diseño de productos, estrategias de mercadeo f. Materiales temporalmente sensibles (datos sobre pérdidas antes de que se presente un informe períodico) g. Información financiera personal de clientes de compañías de seguros h. Información de derechos de autor i. Comunicaciones abogado-cliente

D. La necesidad de la supervisión de mantener confidencialidad Las autoridades de control no pueden funcionar sin información sensible de la industria regulatoria. Esta declaración parece simple, pero tiene efectos profundos sobre la capacidad para supervisar. Imagínese qué tan poco se podría hacer para regular la solvencia si una autoridad de control no pudiera obtener resultados financieros de las operaciones de la compañía. Aunque este principio está ahora bien establecido en muchos países, en otros todavía es un reto obtener datos oportunos y útiles. Mantener estricta confidencialidad sobre información sensible funciona en última instancia como una ventaja para la autoridad de control y la falta de esa confidencialidad reduce la capacidad para hacer el trabajo necesario. Las autoridades de supervisión deben evitar cualquier peligro innecesario para cualquier compañía licenciada. Por tanto, los supervisores deben garantizar la protección de los intereses legítimos de los aseguradores, debe estar claro en la regulación y supervisión de los seguros para todos los empleados que la primera máxima es “no hacer daño”. Las actividades de supervisión son necesarias para mantener un ambiente justo y para proteger al público de compañías de seguros inescrupulosas o insolventes. La autoridad de control también debe tener cuidado de garantizar que sus actividades no afectan involuntariamente a las compañías supervisadas. Las compañías de seguros tienen intereses legítimos en la información en la que ellas han invertido mucho tiempo y esfuerzo en desarrollar. Los consumidores de seguros tienen un interés razonable en mantener protegida su información financiera y de salud. Aún cuando existan preocupaciones de supervisión y se hagan solicitudes, las solicitudes y las repuestas generalmente se mantienen confidenciales. Una autoridad de control normalmente no libera esa información hasta que sea necesaria una acción publica, o hasta que se deba presentar un informe público requerido. En muchos casos ningún informe público se publica, porque la preocupación es manejada antes de que cualquier acción sea necesaria. También es importante mantener la confidencialidad para prevenir un “pánico bancario”. Algunos se podrían preguntar ¿existe en algún momento un pánico bancario con una compañía de seguros? La respuesta es si – especialmente en seguros de vida de valor en efectivo y productos de anualidad. Si los consumidores cuestionan seriamente la solidez financiera de la compañía, ellos pueden y empezarán a cancelar sus pólizas, buscar retiros parciales o tomar préstamos sobre las pólizas. Si el volumen de estas solicitudes se vuelve muy grande la compañía puede experimentar una crisis de liquidez – lo que significa que- aunque la compañía tenga suficientes activos, esos activos no se pueden convertir rápidamente en efectivo a tiempo para cumplir con todas las demandas. Para otros tipos de pólizas, la acción equivalente podría ser, cancelar y exigir la devolución de la prima. Cualquiera de estos tipos de pánico bancario puede conducir a resultados desastrosos empeorando la crisis. Cuando una compañía tiene problemas serios, hasta el punto que tiene que dejar de suscribir negocios, ponerse en las manos de la autoridad de control, o ser liquidada, se vuelve muy importante que esta acción no se divulgue en forma prematura o selectiva. Solo puede haber justicia con todos los afectados cuando todos reciben la misma información al mismo tiempo, y tienen el mismo tipo y grado de recuperación. Un embargo mal manejado afecta negativamente la confianza y causa dificultades para tratar con

cualquier otra situación en el futuro. Un embargo que es bien manejado y administrado estimula una mayor confianza en el público. Sin embargo, las restricciones de confidencialidad no deben ser tan estrictas que restrinjan la información que otros necesitan legítimamente, especialmente otros supervisores. Por ejemplo, las compañías que operan internacionalmente, con frecuencia necesitan suministrar a la autoridad de control extranjera información clave que ellas ya han presentado en su autoridad de control local. En la mayoría, sino en todas las jurisdicciones se requiere que alguna información sobre la industria del seguro sea informada públicamente en forma periódica. Generalmente, si los estados financieros y los materiales similares no están disponibles, es difícil para una compañía con base en esa jurisdicción extenderse a otros países, que esperarían informes de su jurisdicción local. Además, cuando ocurren violaciones significativas de los estándares de conducta del mercado, es tranquilizador para el público que se informe sobre las acciones que se tomaron para tratar con esos problemas. Esos informes también pueden servir como importantes disuasores para evitar que otros aseguradores o intermediarios cometan errores similares. Ejercicios 5. Usted está averiguando sobre la posibilidad de que una compañía de seguros ha ocultado varios siniestros grandes. La mejor forma para investigar es revisar los archivos de siniestros por un período de tiempo. Su asociado, un inspector joven habla de sus sospechas con un amigo en una compañía rival. El amigo le cuenta a su jefe, quien pasa la información a la compañía que usted está investigando. ¿Qué tan posible es que la compañía coopere con su asociado? ¿Es posible que la compañía, alertada por esta información oculte más lo que ha estado haciendo de modo que no se puedan encontrar rastros? 6. Usted y su equipo de inspectores están revisando las provisiones de siniestros de una compañía de seguros. Uno del grupo ve un archivo de siniestros para su tío y se da cuenta de que su tío ha sido tratado para una enfermedad que su tía no sabía. Él le cuenta a su tía, la tía se molesta y se pasa a vivir con su hermana. Otro colega se da cuenta de que un hombre de negocios local muy importante tiene una enfermedad grave, él le cuenta a otro amigo, quien le cuenta a un tercer amigo, el chisme vuelve a una compañía que está casi lista a cerrar un negocio con el hombre de negocios y la compañía se retracta del negocio. ¿Qué tan posible es que este asegurador de salud coopere totalmente con el equipo después de estos incidentes? ¿Qué otras consecuencias puede haber bajo las normas y leyes de su jurisdicción? 7. Su equipo de supervisión está asignado para preparar una intervención de una compañía en problemas. Su mejor amigo tiene una póliza con esa compañía que ha venido pagando durante los últimos seis años. El valor de la póliza será cubierto por un fondo del gobierno

pero no estará disponible durante un tiempo después de la intervención. Usted sabe que el amigo ha planeado pedir un préstamo sobre la póliza para iniciar un nuevo negocio. ¿Qué debe hacer usted?

E. Importancia del intercambio de información con otros supervisores EL intercambio de información estimula la reciprocidad. La supervisión de seguros al igual que muchas otras actividades funciona bien cuando usted puede recoger información de varias fuentes independientes. Cuando un supervisor en otra jurisdicción viene a usted por información y recibe una respuesta oportuna y detallada, muy probablemente ese supervisor le ayudará a usted de manera similar cuando usted lo necesite. Con el tiempo, cuando dos colegas se ayudan mutuamente en forma regular proporcionándose información útil, se establece una confianza que puede conducir a que se comparta información aún más detallada. Mantener estricta confidencialidad y secreto profesional sobre información sensible, es finalmente una ventaja para el supervisor y la falta de confidencialidad afecta negativamente la capacidad para hacer el trabajo necesario. Sin embargo, en el intercambio de información se deben considerar los siguientes aspectos. • Se debe obedecer el principio de materialidad • Debe existir una disposición general de que la información necesaria se debe entregar solamente si está disponible dentro del alcance de supervisión de la autoridad de control a la que se le solicita • Pueden haber limitaciones sobre la capacidad de una autoridad de control para compartir información sobre compañías y personas naturales, por ejemplo, para propósitos “adecuados y apropiados” Obtener una comprensión holística EL trabajo de supervisión alcanza su mayor valor cuando el supervisor obtiene una comprensión holística de la compañía y del grupo regulados. Por ejemplo, a un supervisor le inquieta que una compañía suscriba una línea de negocios particularmente volátil, y esa preocupación se ve afectada si esa compañía tiene una compañía matriz altamente capitalizada o si es parte de un grupo relativamente débil. Una autoridad de control puede obtener un conocimiento holístico del asegurador y sus entidades relacionadas, incluyendo el monitoreo de su concentraciones de riesgo, únicamente intercambiando información con otras entidades y estudiando otros materiales. Cada vez más las autoridades de control de seguros están adoptando una aproximación enfocada en riesgo para supervisión, la ventaja de esta aproximación es que hace un esfuerzo por evaluar la viabilidad futura del asegurador enfocándose en las directivas claves del asegurado y en qué tan bien administra sus riesgos. Las autoridades de control también evalúan si las compañías se están volviendo más fuertes o más débiles y monitorean la implementación de acciones remediales que reducirían sus áreas de alto riesgo. Al

compartir, esa información basada en riesgo sobre las compañías, las autoridades entienden mejor la posición financiera actual de las compañías. Además mejora su comprensión del perfil de riesgo de los aseguradores y entidades relacionadas de tal manera que puedan idear y hacer efectivas acciones anticipadas de supervisión. Tratar con un grupo en problemas Una autoridad de control con la responsabilidad de supervisar un grupo de compañías de seguros en problemas necesita buena información. Si las compañías afiliadas están localizadas en múltiples jurisdicciones, las autoridades en esas jurisdicciones probablemente tienen información más actualizada sobre buenos y malos desarrollos que afectarían al grupo. Imagínese tomar una decisión sobre el grupo sin el conocimiento de que una de las más grandes afiliadas está a punto de informar un retorno de inversión inusualmente bueno porque una inversión de capital se ha triplicado en valor. O, imagínese que considerara liberar a una compañía de supervisión cercana cuando otro supervisor sabe que un afiliado clave acaba de perder la mitad de su capital y excedentes debido a un huracán catastrófico. Con frecuencia, el proceso de supervisión no involucra estos desarrollos tan dramáticos, pero el cuadro completo se forma de cientos de bits de información que tienen que ser acumulados para entender apropiadamente la situación. Mantener una buena reputación de supervisión La industria doméstica de seguros necesita que su autoridad de control sea percibida como efectiva por las autoridades de control en otras jurisdicciones. En muchas partes del mundo, el seguro es una industria todavía relativamente nueva, la mayor parte del capital en la industria de seguros, está localizada en las regiones más industrializadas, como Europa Occidental y Norte América. Sin embargo, muchos mercados como China, India, Corea y otros están desarrollando mercados de seguros significativos y están atrayendo capital. Las compañías de todo el mundo están compitiendo agresivamente por los negocios internacionales, incluyendo en los países con mercados emergentes. La primera pregunta que se hace cuando una compañía busca entrar a un nuevo mercado es, si los estados financieros y los informes de supervisión de la compañía reflejan con justicia su condición. Entre más información tengan los otros sobre cada país y su esfuerzo de supervisión, hay mas posibilidad de que esas preguntas sean respondidas afirmativamente. La pregunta es no sólo si existe la norma de ley, pero también sobre la forma como los otros pueden juzgar si la norma de ley existe. La transparencia es una parte de la respuesta. Alertar a otras autoridades de control sobre inquietudes significativas Los supervisores deben reconocer la importancia de alertar a otras autoridades de control cuando existen inquietudes significativas. Ninguna autoridad de control será juzgada como efectiva por sus pares si todo lo que ella hace es supervisar su industria doméstica y proteger los asegurados en su propio país. Cada autoridad de control, debe pasar

información a otros supervisores sobre individuos en la industria que cometen fraude o engañan a los consumidores y sobre compañías y grupos que están fracasando, cometiendo prácticas abusivas o están involucradas en otras actividades ilegales. Este tipo de intercambio de información hace posible que los supervisores cumplan con sus obligaciones y protejan a los consumidores en sus jurisdicciones. Un intercambio oportuno de información puede evitar crímenes y pérdidas adicionales. Observar los ICPs Los elementos importantes de la necesidad de compartir información están incluidos también en otros ICPs, por ejemplo: • ICP 3 Autoridades de control, criterio esencial t establece, “la autoridad de control mantiene salvaguardas apropiadas para la protección de la información confidencial en su posesión. Aparte de cuando es requerida por la ley o cuando es requerida por otro supervisor que tiene un interés legítimo de supervisión y la capacidad de mantener la confidencialidad de la información solicitada, la autoridad de control niega las solicitudes de información confidencial en su posesión.” • ICP 7 Idoneidad de las personas, Criterio Esencial e establece, “La autoridad de control intercambia información con otras autoridades dentro y fuera de su jurisdicción cuando sea necesario verificar la idoneidad de las personas.” • ICP 27 Fraude, Criterio Esencial g establece, “La autoridad de control coopera con otras autoridades de control, según sea apropiado, en otras jurisdicciones para luchar contra el fraude.” • ICP 28, Lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. (AML/CFT), Criterio Esencial c establece, “La autoridad de control tiene autoridad apropiada para cooperar efectivamente con la Unidad de Inteligencia Financiera (FIU) y otras autoridades domésticas con poder de ejecutar la ley, así como con otros supervisores domésticos y extranjeros, para propósitos AML/CFT.” Intercambiar la información con otras autoridades de control El supervisor no debe negar el intercambio doméstico de información con otros funcionarios del gobierno en su jurisdicción. Con frecuencia, los problemas de una compañía de seguros también afectan las autoridades en otros sectores, bien sea con afiliados o con socios de negocios. Otras autoridades de control domésticas pueden ser una fuente clave de información y también necesitan estar informadas de los problemas para poder hacer sus trabajos apropiadamente. Las áreas que frecuentemente están interrelacionadas incluyen banca, seguros, y otros sectores financieros. Para un ejemplo de un Memorando Doméstico de Entendimiento (MOU) sobre compartir información, ver la Australian Prudential Regulatory Authority ’s MOU con la Australian Securities Investment Commission (disponible en www.apra.gov.au/Media-Releases/98_08.cfm). Éste requiere que ambas organizaciones se notifiquen entre sí de cualquier cambio

propuesto en las políticas que afectan el mercado o de cualquier decisión de supervisión que pueda tener un efecto en el área de responsabilidad del otro. Compartir información con autoridades que ejecutan la ley Aunque el seguro se usa con menos frecuencia para el lavado de dinero que la banca, cualquier industria que maneja grandes sumas de dinero es un vehículo potencial para los criminales. Es crítico para la seguridad pública que esa información sea compartida oportunamente cuando una autoridad de control sabe de posibles actividades criminales. Puede ser necesario para una autoridad de control tener un MOU con la fuerza de policía del país. Se puede necesitar cooperación en casos en que se pueden cometer crímenes bajo la ley y regulaciones de seguros, y la autoridad de control pretende ejecutar, sin embargo, muchas autoridades de control no tienen poderes de arresto. Para un ejemplo de un MOU en esta área, ver el MOU entre la Autoridad de Servicios Financieros (FSA UK) y la Asociación de Oficiales de Policia en el Reino Unido.

F. Acuerdos para garantizar un intercambio efectivo de información Afortunadamente, en los últimos años ha habido actividad significativa a través de IAIS, La Unión Europea, NAIC, y otros organismos de supervisión para estimular el desarrollo de MOUs para intercambiar formalmente la información entre supervisores. Cuando es posible, es deseable contar con un acuerdo formal para minimizar el esfuerzo de decidir cómo compartir la información caso por caso. El proceso de desarrollar un MOU también puede ser útil como una experiencia de aprendizaje. Sin embargo, el punto más importante para enfatizar es que los supervisores deben compartir información vital entre sí, bien sea formal o informalmente. El deseo de compartir información algunas veces está en conflicto con el reto de diferentes leyes en las jurisdicciones de origen y de recibo, con frecuencia, la información que los supervisores desean compartir puede estar sujeta a diferentes niveles de protección en la jurisdicción receptora. Si el nivel de protección del receptor es más alto, no hay problema, porque en este caso hay menos posibilidad de que la información sea liberada. Si el nivel de protección de la jurisdicción receptora es más bajo, entonces se debe evaluar el potencial de que esa información pueda ser liberada. La situación ideal es aquella en la que la jurisdicción receptora tiene un estatuto u otra autoridad que le permite proveer el mismo nivel de protección para la información compartida que se tiene en la jurisdicción original. Varios estados de los Estados Unidos han pasado esa ley. Si esta situación no existe, las autoridades deben considerar formas para discutir o compartir la información sin transferirla formalmente. Por ejemplo, ¿se podría revisar durante una visita en una jurisdicción diferente de la del receptor bien sea a la compañía de seguros o a la oficina del otro supervisor? ¿Se podría compartir en una llamada telefónica o describir en un email o fax de un supervisor a otro, si esa comunicación tiene un grado más alto de protección

que la información fuente? La autoridad de control podría revisar cualquiera de estas estrategias con el consejero legal para que el supervisor entienda los límites de esos métodos. Adherir a ICP 5 significa reconocer la importancia de compartir la información informal, con frecuencia toma meses, o aun años para tener un acuerdo formal. Muchas autoridades de control lo han hecho, lo que es encomiable. Sin embargo, si no existe un MOU formal con una contraparte, las autoridades deben todavía hacer su trabajo y están incapacitadas si no pueden recibir y compartir información importante. Con mucha frecuencia, las autoridades de control y otras agencias comparten información simplemente por carta o por email acordando la forma como se debe manejar la información. En algunas ocasiones, una autoridad de control comparte información sabiendo que podría ser liberada si se presenta una solicitud apropiada. La clave en estas situaciones es ser sincero con sus colegas supervisores, cuidadoso con lo que promete y cuidadoso de observar los términos del acuerdo informal. Si se presenta una situación no anticipada, donde la información debe ser liberada, es imperativo que usted informe a la autoridad de control fuente para que se pueda preparar contra cualquier consecuencia de esa liberación. La confianza entre supervisores depende de la forma en que se siguen esos pasos. Cuando se usa o desarrolla un MOU formal es útil estar conciente de las disposiciones típicas que incluyen las siguientes: • Las solicitudes bajo un MOU normalmente se hacer por escrito, pero en casos de urgencia se pueden hacer verbalmente al principio y luego se deben confirmar por escrito dentro de un período de tiempo (definido por el número de días hábiles) acordado mutuamente. • Cuando una solicitud es para propósitos de ejecución, es preferible definir claramente en la solicitud el tipo de información adicional que se requiere. • Los MOUs normalmente tienen una cláusula que establece la protección legal que la autoridad a la que se le solicita la información debe otorgar a la persona que está dando la información a la autoridad solicitante. Al hacerlo demuestra que la autoridad de control está siguiendo ICP 3, Criterio Esencial q. Esto es deseable para que la autoridad de control tenga la protección legal apropiada contra cualquier acción legal. • Para ciertas solicitudes, el supervisor puede pedir una contribución para costear, por ejemplo, el hecho de hacer investigaciones intensivas en los documentos. • Algunos MOUs pueden incluir un acuerdo para reunirse regularmente a discutir desarrollos generales de supervisión. Este tipo de disposición se inició con la supervisión en la banca pero está empezando a ser practicada por los supervisores de seguros. Ver el MOU entre FSA UK y la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras, Canada (disponible en www.fsa.gov.uk/pubs/mou/mou_canada.pdf). El Model Memorandum of Understanding (para facilitar el intercambio de información entre supervisores financieros), IAIS, Septiembre 1997 (disponible en www.iaisweb.

Org), lo pueden usar los supervisores para mejorar el intercambio de información. Éste ha sido preparado como una guía. La IAIS recomienda que los supervisores lo adopten para facilitar la cooperación. Un MOU que adopta ampliamente el modelo de IAIS es el que existe entre la FSA UK y la Autoridad Monetaria de Singapur. Este es un ejemplo de un MOU entre dos supervisores integrados de banca, valores y seguros (disponible en www.fsa. gov.uk/pubs/mou/mou_singapore.pdf). Existe un MOU entre NAIC y CEIOPS, que son dos organizaciones de supervisión de seguros (disponible en www.ceiops.org/media/files/publications/protocols/CEIOPS-SEC-13-06%20EU-USMoU-approvedbyEUandUS.pdf). Otro ejemplo es el NAIC Acuerdo de Confidencial e Intercambio de Información ; Ver anexo 2. Ejercicios 8. Usted es un supervisor en el país Delta, y desea compartir información sobre la compañía de seguros XYZ con el país Alpha, que es la autoridad de control local para XYZ. XYZ ha estado mercadeando agresivamente en su país y haciendo promesas que no son consistentes con los beneficios de sus pólizas. Usted ha expedido una carta de alerta confidencial a XYZ para corregir este comportamiento. El país Alpha no tiene una ley que proteja de divulgación las cartas de alerta si usted la envía a la autoridad en Alpha. ¿Cuáles son sus opciones? 9. Usted es un supervisor en el país Delta y ha sabido por el país Gamma, que XYZ ha contratado siete personas en posiciones claves en ese país. Dos de esas personas están siendo investigadas por desfalcos en el país Delta, pero la autoridad de control en Gamma no conoce estos hechos. La investigación es confidencial. ¿Qué información le entrega a Gamma? ¿Qué información le entrega a Alpha?

G. ICP 5 y sus requerimientos ICP 5, Cooperación en materia de supervisión e intercambio de información establece “La autoridad de control coopera y comparte información con otros supervisores relevantes sujeta a requerimientos de confidencialidad.” El texto completo de ICP 5, incluyendo las notas explicativas y los criterios esenciales se encuentra en el Anexo I.

Ejercicios 10. Explique cómo su acceso a la información como supervisor se ve afectada por las prácticas de intercambio de información que involucran otras autoridades de control dentro de su jurisdicción y en otros países. 11. ¿Se puede compartir información sin tener un acuerdo formal escrito? 12. ¿Qué tanto énfasis se debe poner en el intercambio de información con la autoridad de control del país de domicilio sobre una compañía extranjera que opera en su jurisdicción.

H. Referencias European Central Bank. 2003. MOU on High Level Principles of Cooperation Between the Banking Supervisors and Central Banks of the European Union in Crisis Situations. Disponible en www.bankofengland.co.uk/pressreleases/2003/ecb_mou030310.pdf. IAIS (International Association of Insurance Supervisors). 1997. Model Memorandum of Understanding (to Facilitate the Exchange of Information between Financial Supervisors). Basel, September. Available at www.iaisweb.org. ———. 1998. Supervisory Standard on Licensing. Basel, October. Available at www. iaisweb.org. ———. 2000a. “Guidance Paper on Fit and Proper Principles and Their Application.” Basel, October. Available at www.iaisweb.org. ———. 2000b. Supervisory Standard on Group Coordination. Basel, October. Available at www.iaisweb.org. ———. 2002a. “Guidance Paper on Public Disclosure.” Basel, January. Available at www. iaisweb.org. ———. 2002b. Supervisory Standard on the Exchange of Information. Basel, January. Available at www.iaisweb.org. ———. 2003. Insurance Core Principles and Methodology. Basel, October. Available at www.iaisweb.org. ———. 2005a. Compilation of Insurance Core Principles, Standards, and Guidance on Cross-Border and Cross-Sector Cooperation and Information Exchange. Basel, October. Available at www.iaisweb.org. ———. 2005b. “Issues Paper on Assessing the IAIS’s requirements on Cross-Border and Cross-Sector Cooperation and Information Exchange.” Basel, May. Available at www.iaisweb.org. ———. 2006. Glossary of Terms. Basel, March. Available at www.iaisweb.org. Joint Forum. 1999. Supervision of Financial Conglomerates. Basel. Available at www. iaisweb.org. NAIC (National Association of Insurance Commissioners). “Financial Regulation Standards and Accreditation Program.” Available at www.naic.org/financial_services/

accreditation/index.htm. ———. 2000. “Regulatory Access to Insurer Information: The Issues of Confidentiality and Privilege.” NAIC White Paper, Kansas City, Missouri. March

Anexo I. ICP 5 ICP 5 Cooperación en materia de supervisión e intercambio de información. La autoridad de control coopera y comparte información con otros supervisores relevantes sujeto a los requerimientos de confidencialidad. Notas explicativas 5.1. El eficiente y oportuno intercambio de información entre organismos supervisores, dentro del sector financiero y con todo el sector de servicios financieros, es crítico para una supervisión efectiva, particularmente en el caso de aseguradores activos internacionalmente, grupos de seguros y conglomerados financieros. Esto es también esencial en el contexto de la supervisión efectiva del sistema financiero como un todo. 5.2. Los acuerdos de intercambio de información deben facilitar una acción oportuna y apropiada en situaciones en las que se tienen que resolver asuntos materiales de supervisión. Cada vez más los supervisores necesitan compartir información en materias relacionadas con fraude, lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. 5.3. La autoridad de control mantiene la confidencialidad de la información de supervisión que recibe de otro supervisor. Sin seguros adecuados de confidencialidad, los supervisores encontrarán que su acceso a la información confidencial es negado o demorado y su capacidad para llevar a cabo sus responsabilidades de supervisión se ve seriamente disminuida. Criterios esenciales a. La existencia de un acuerdo formal con otro supervisor no es un prerrequisito para compartir información. b. La autoridad de control, a su discreción, puede firmar acuerdos o entendimientos con cualquier otro supervisor del sector financiero (“otro supervisor”) para compartir información de supervisión relevante o para trabajar juntos. c. Cuando es solicitada en forma razonable y con las seguridades apropiadas, la autoridad de control puede intercambiar información con otro supervisor (referirse al ICP 7, Criterio Esencial e) lo siguiente: • Información relevante de supervisión, que incluye, información específica solicitada y recogida de una entidad supervisada

• Datos financieros relevantes • Información objetiva sobre individuos que ocupan posiciones de responsabilidad en esas entidades. d. Compartir Información bien sea bajo un acuerdo formal o informal, permite el flujo de información en dos vías, sin requerir estricta reciprocidad en términos de nivel, formato, y características detalladas de la información intercambiada. e. La autoridad de control local entrega información relevante al supervisor anfitriona. f. La autoridad de control debe tomar medidas razonables para garantizar que cualquier información liberada a otro supervisor será tratada como confidencialidad por el supervisor receptor y será usada únicamente para propósitos de supervisión. g. La autoridad de control consulta con otro supervisor si éste se propone tomar acción sobre la evidencia de la información recibida de ese supervisor. h. La autoridad de control local informa a los supervisores anfitriones relevantes sobre cualquier cambio material en la supervisión que pueda tener un efecto significativo sobre las operaciones de establecimientos extranjeros que operan en sus jurisdicciones. i. Cuando sea posible, la autoridad de control local informa al supervisor anfitrión por adelantado que se está tomando cualquier acción que afectará el establecimiento extranjero en la jurisdicción del supervisor anfitrión. j. Cuando sea posible, la autoridad de control anfitriona informa al supervisor local por adelantado de una acción que va a tomar la compañía matriz o la oficina principal en la jurisdicción del supervisor local.