IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

BREVE NOTA METODOLOacuteGICA Y COMPARACIOacuteN INTERNACIONAL

Autores Desiderio Romero Jordaacuten (a)

Joseacute Feacutelix Sanz Sanz (b)

P T No 901

(a) Instituto de Estudios Fiscales y Universidad Rey Juan Carlos

(b) Instituto de Estudios Fiscales y Universidad Complutense de Madrid

NB Las opiniones expresadas en este trabajo son de la exlusiva responsabilidad de los autoshyres pudiendo no coincidir con las del Instituto de Estudios Fiscales

Desde el antildeo 1998 la coleccioacuten de Papeles de Trabajo del Instituto de Estudios Fiscales estaacute disponible en versioacuten electroacutenica en la direccioacuten gthttpwwwminhacesiefprincipalhtm

xxxxx

II

III

III

I III

III

III

III

III

III

III

IacuteNDICE

INTRODUCCIOacuteN

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

I2 La eleccioacuten de supuestos

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

II2 El tipo marginal en el IRPF

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

II4 El Impuesto de Sociedades

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

IV CONCLUSIONES FINALES

mdash 3 mdash

Xxxxx

RESUMEN

El objetivo del presente estudio es efectuar una comparacioacuten internacional de los niveles de imposicioacuten que recaen sobre el uso del factor trabajo en un conjunto de paiacuteses de la OCDE empleando la metodologiacutea de tipos marginales efectivos Se ofrecen resultados para Reino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildea para el periacuteodo 1981-1998

mdash 5 mdash

XXXXX

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

II

III

III

I III

III

III

III

III

III

III

IacuteNDICE

INTRODUCCIOacuteN

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

I2 La eleccioacuten de supuestos

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

II2 El tipo marginal en el IRPF

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

II4 El Impuesto de Sociedades

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

IV CONCLUSIONES FINALES

mdash 3 mdash

Xxxxx

RESUMEN

El objetivo del presente estudio es efectuar una comparacioacuten internacional de los niveles de imposicioacuten que recaen sobre el uso del factor trabajo en un conjunto de paiacuteses de la OCDE empleando la metodologiacutea de tipos marginales efectivos Se ofrecen resultados para Reino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildea para el periacuteodo 1981-1998

mdash 5 mdash

XXXXX

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

Xxxxx

RESUMEN

El objetivo del presente estudio es efectuar una comparacioacuten internacional de los niveles de imposicioacuten que recaen sobre el uso del factor trabajo en un conjunto de paiacuteses de la OCDE empleando la metodologiacutea de tipos marginales efectivos Se ofrecen resultados para Reino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildea para el periacuteodo 1981-1998

mdash 5 mdash

XXXXX

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

RESUMEN

El objetivo del presente estudio es efectuar una comparacioacuten internacional de los niveles de imposicioacuten que recaen sobre el uso del factor trabajo en un conjunto de paiacuteses de la OCDE empleando la metodologiacutea de tipos marginales efectivos Se ofrecen resultados para Reino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildea para el periacuteodo 1981-1998

mdash 5 mdash

XXXXX

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

XXXXX

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

INTRODUCCIOacuteN

El desempleo en los paiacuteses desarrollados asiacute como sus diferencias en cuantiacutea y distribucioacuten (sexo edad grado de cualificacioacuten etc) ha recibido tradicionalshymente una gran atencioacuten de los economistas Sobre este particular existe una amplia literatura dedicada a analizar los efectos que la fiscalidad como coste no laboral genera sobre el empleo tanto en lo que respecta a las decisiones margishynales de oferta como de demanda de trabajo Conceptualmente una de las aproximaciones metodoloacutegicas que nos permite analizar esta cuestioacuten es la noshycioacuten de imposicioacuten efectiva Sin embargo a pesar de que esta metodologiacutea ha sido profusamente utilizada para analizar la incidencia de la variable fiscal sobre el capital fiacutesico o financiero1 su aplicacioacuten al uso del trabajo como factor proshyductivo ha sido maacutes bien limitada Entre las escasas citas en las que se pueden encontrar aplicaciones del concepto de tipo marginal efectivo al uso del trabajo destacan Mckee y otros (1986) que realizan una comparacioacuten entre los paiacuteses de la OCDE durante los antildeos 1981 a 1983 y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) que lo extienden hasta el ejercicio 1992 haciendo un especial hincapieacute en nuesshytro paiacutes Por otro lado Martiacutenez-Mongay (2000) en un reciente trabajo de la Comisioacuten Europea computa tipos medios efectivos para un amplio nuacutemero de paiacuteses tanto de la Unioacuten Europea como de fuera de ella

Nuestro objetivo en esta nota no es otro que el de actualizar estos estushydios realizando al tiempo algunas modificaciones en la metodologiacutea La elecshycioacuten de paiacuteses ndashReino Unido Suecia Francia Alemania Italia Portugal Japoacuten Estados Unidos y Espantildeandash se ha realizado con el propoacutesito de incluir tanto paiacuteshyses europeos como no europeos En el primer grupo se ha considerado una representacioacuten de paiacuteses mediterraacuteneos centroeuropeos y noacuterdicos mientras que en el segundo se ha elegido a las dos economiacuteas maacutes desarrolladas Japoacuten y Estados Unidos El periodo de coacutemputo abarca de 1981 a 1998

La informacioacuten utilizada se ha obtenido de las cuentas nacionales y de las publicaciones de la OCDE The tax benefit position of production workers The tax benefit position of employees y Taxing wages En estas tres publicaciones se suministra informacioacuten detallada sobre el sistema impositivo y de transferenshycias que recae sobre un trabajador medio de referencia en los distintos paiacuteses de la OCDE computaacutendose los niveles de imposicioacuten media efectiva Aun cuando la informacioacuten de partida es la misma en este trabajo calculamos la imposicioacuten efectiva que en teacuterminos marginales (y no medios) soporta el factor trabajo

Para una revisioacuten geneacuterica de la literatura sobre imposicioacuten marginal efectiva ver Paredes (1992) Sanz (1994) y Romero (1999) Para aplicaciones del concepto de tipo marginal efectishyvo sobre activos financieros Gonzaacutelez-Paacuteramo y Badenes (2000) Para aplicaciones a invershysiones en activos inmobiliarios ver Sanz (2000)

mdash 7 mdash

1

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

El artiacuteculo se desarrolla como sigue en el epiacutegrafe I se sintetiza la metodologiacutea del tipo marginal efectivo y se enumeran los supuestos empleados en su caacutelculo En el apartado II se describe la informacioacuten utilizada y se computan y analizan los distintos componentes del tipo marginal efectivo En el epiacutegrafe III se resumen y comentan los resultados del trabajo y finalmente el apartado IV concluye

I IMPUESTOS Y USO DEL FACTOR TRABAJO

I1 El tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo

En ausencia de impuestos el nuacutemero de horas que permite maximizar el beshyneficio empresarial es aquel que iguala el salario real (bruto) a la productividad marginal de la uacuteltima hora de trabajo contratada Sea P el beneficio empresashyrial definido como

P = pF (KL) -cK -wL (1)

donde p es el precio del ouput y K L c y w son respectivamente las dotashyciones y costes de los factores capital y trabajo La cantidad de este uacuteltimo facshytor productivo que maximiza (1) se determina por la solucioacuten de la siguiente condicioacuten de primer orden

paraF w = (2)paraL p

De modo que en ausencia de impuestos la demanda de trabajo LD depende del salario real (bruto) siendo la relacioacuten entre ambas variables de signo negativo

w L = L l L D lt 0 (3)D D (( lŁ p ł

Si consideramos la influencia del papel de la fiscalidad sobre la citada funcioacuten de demanda y tenemos en cuenta que los empresarios soportan un tipo imposishytivo por cotizaciones sociales tWE que incrementa el coste del factor trabajo el salario bruto nominal se transforma en (w (1 + tWE (1 - DIS ))) de modo que la deshymanda de trabajo en presencia de impuestos pasa a ser

w (1 + t (1 - t D )) T T WE IS ISL = LD (4)D (( llŁ p ł

donde t IS yDIS representan respectivamente el tipo impositivo del Impuesto de Sociedades (IS) y el porcentaje de deduccioacuten de las cotizaciones sociales en dicho impuesto

A diferencia de Mckee y otros (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) en la demanda de trabajo tenemos en cuenta el salario neto de cotizaciones a cargo

mdash 8 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

del empresario El objetivo es recoger la cuntildea fiscal total existente entre el coste total neto que para el empleador representa el factor trabajo y el salario neto que finalmente recibe el empleado

En un contexto estaacutetico y asumiendo una serie de hipoacutetesis simplificadoras ndashque seraacuten expuestas posteriormentendash la cuantiacutea de bienes y servicios co n-sumidos por los asalariados depende de la renta obtenida del trabajo pC = wLS siendo C el nivel de consumo y LS la oferta de horas de trabajo En presencia de impuestos la restriccioacuten presupuestaria del consumidor por unishydad marginal de consumo es

p(1 + t ) = [w(1 -T )]LT (5)C L S

siendo TL el porcentaje de impuestos que de diferente naturaleza recaen sobre la oferta de trabajo Bajo este esquema el salario neto de impuestos seraacute el reshylevante a la hora de determinar dicha oferta

Oslashw(1 -TL )oslash LS = LS Œ ) œ (6)ordm p(1 + tC szlig

La diferencia entre el coste salarial neto soportado por el demandante de trabajo y el salario neto efectivamente recibido por el oferente se le denomina cuntildea impositiva global del factor trabajo siendo su expresioacuten

w Oslash tC TL oslash CL = Œt (1 - tISDIS ) + + (7)

p WE 1 + t 1 + t œ ordm C C szlig

La cuntildea impositiva recogida en (7) estaacute compuesta de tres sumandos el coste neto de las cotizaciones sociales para el empleador los impuestos sobre el conshysumo que soporta el consumidor y el coste fiscal neto que recae sobre el trashybajador

El tipo marginal efectivo se construye como el cociente entre la cuntildea imposhysitiva y el salario real (Mckee Visser y Saunders 1986)

C Oslasht (1 - t D )(1 + t ) + t +T oslashWE IS IS C C Lt = = Œ œ (8) L w p 1 + tordm C szlig

El porcentaje de impuestos que recaen sobre el factor trabajo TL viene deshyterminado por las cotizaciones sociales a cargo del trabajador y el impuesto personal sobre la renta

TL = tWA + tIRPF - tIRPF DIRPF tWA (9)

donde tWA son las cotizaciones sociales a cargo de los asalariados DIRPF el porshycentaje de reduccioacuten permitida en el IRPF en concepto de cotizaciones sociales del trabajador y finalmente tIRPF es el tipo marginal que nominalmente se reshycoge en la tarifa del IRPF Como puede verse el tipo marginal efectivo es una

mdash 9 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

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1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

mdash 10 mdash

medida sinteacutetica que nos permite cuantificar bajo ciertas hipoacutetesis cuaacutel es la fiscalidad que soporta la incorporacioacuten de una unidad adicional de factor trabajo al proceso productivo La metodologiacutea referida goza de algunos aspectos de inshytereacutes que merecen ser destacados

1ordm Cuando los trabajadores evaluacutean la posibilidad de ofertar una hora adishycional de trabajo tienen en cuenta el salario marginal neto que reciben y por extensioacuten los impuestos que soportan en el margen2

2ordm Es una medida sinteacutetica que incorpora los diferentes impuestos que reshycaen sobre el factor trabajo desde aqueacutellos que como el IRPF gravan la obtencioacuten de rentas por el trabajador y sin olvidar otros impuestos coshymo los indirectos que gravan el gasto como destino final de las citadas rentas

El tipo marginal efectivo es una herramienta uacutetil para calibrar dos aspectos de gran trascendencia para la poliacutetica fiscal

1ordm Los efectos incentivodesincentivo del sistema fiscal en las decisiones marginales de empleo

2ordm El grado de neutralidad potencial del disentildeo del sistema fiscal respecto al gravamen de los distintos factores productivos Debe resaltarse que la neutralidad econoacutemica dependeraacute en uacuteltima instancia de las elasticidades de oferta y demanda de trabajo y de la elasticidad de sustitucioacuten entre capital y trabajo sin embargo la metodologiacutea king-fullertoniana no recoshyge en su coacutemputo estos aspectos

I2 La eleccioacuten de supuestos

La correcta utilizacioacuten e interpretacioacuten de los tipos marginales efectivos soshybre el factor trabajo exige conocer los supuestos simplificadores utilizados en su construccioacuten

mdash Como se expone en la seccioacuten siguiente los caacutelculos estaacuten referidos a un individuo medio representativo que trabaja en la industria manufacturera y que soacutelo obtiene rentas del trabajo Por tanto los resultados deben interpretarse en teacuterminos del citado individuo representativo3

2 A pesar de que eacutesta es la intuicioacuten geneacuterica existen trabajos que ponen de manifiesto que los tipos marginales no son los tipos impositivos relevantes en la toma de decisiones futuras Asiacute por ejemplo Bartolome (1995) concluye que una proporcioacuten importante de la poblacioacuten toma decisiones econoacutemicas futuras guiada maacutes por el tipo medio que por el marginal Asishymismo en Arrazola y otros (2000) se contrasta empiacutericamente la existencia de divergencias entre los tipos legales y los tipos impositivos realmente percibidos 3 Un anaacutelisis con microdatos permitiriacutea estudiar la distribucioacuten del tipo marginal efectivo atendiendo a caracteriacutesticas individuales en relacioacuten a la poblacioacuten [veacutease por ejemplo Hanshysen (2000)]

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

II

mdash El enfoque utilizado es estaacutetico y de anaacutelisis parcial Esto supone que ante un cambio impositivo ndashpor ejemplo un aumento en los tipos marginales de la tarifa de IRPFndash lo que estamos midiendo es el tipo marginal efectivo en el instante despueacutes de aplicar la medida sin que tengamos en cuenta los posibles efectos finales sobre la oferta y la demanda de trabajo que a su vez vendraacuten determinados por la elasticidad de dichas funciones de oferta y demanda laboral Por otra parte tampoco se tienen en cuenta las posibles interacciones con otros mercados como por ejemplo el mercado del factor capital ndashrelevante para las decisiones de demanda de trabajondash

mdash La especificacioacuten utilizada no tiene en cuenta quieacuten paga en uacuteltima insshytancia los impuestos en otras palabras no incorpora los aspectos relacionados con la incidencia impositiva Ello por ejemplo nos lleva a suponer que las cotishyzaciones sociales sobre el empleador no son trasladadas viacutea precios o salarios a consumidores y trabajadores sino que por el contrario las soporta iacutentegrashymente el empleador

mdash No se tiene en cuenta el papel de las transferencias recibidas por los trashybajadores lo que podriacutea tener diferentes efectos sobre los tipos marginales efectivos (para una discusioacuten veacutease Mckee y otros (1986))

mdash En (4) suponemos que las empresas tienen beneficios suficientes para hacer uso de las cotizaciones sociales como gasto deducible ndashreduciendo los costes empresariales- De igual modo suponemos que los individuos estaacuten oblishygados a liquidar el IRPF reduciendo a traveacutes de los gastos deducibles que opeshyran en la base el coste de las cotizaciones sociales a su cargo

mdash Finalmente por razones de operatividad la comparacioacuten internacional nos obliga a no profundizar en aspectos institucionales tales como la existencia de regiacutemenes especiales de la seguridad social o de la imposicioacuten societaria

II LAS FUENTES DE INFORMACIOacuteN Y LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

II1 La unidad de referencia

La principal dificultad para efectuar comparaciones internacionales con un cierto grado de homogeneidad es la definicioacuten de una unidad estaacutendar de refeshyrencia Este problema ha sido superado parcialmente en la literatura (Mckee y otros 1996 Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz 1994) mediante la utilizacioacuten de lo que la OCDE denomina trabajador industrial medio (TIM)

En realidad el TIM hace referencia a un hogar en el que convive un matrishymonio con dos hijos menores de edad en el que solamente uno de los coacutenyuges

mdash 11 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

mdash 12 mdash

estaacute empleado y trabaja en el sector manufacturero siendo los ingresos del trashybajo la uacutenica fuente de renta Desgraciadamente hasta fechas muy recientes en particular hasta la publicacioacuten de ldquoThe taxbenefit position of employees 1995shy1996rdquo no existiacutean datos con distintas combinaciones en el nivel de ingresos para los coacutenyuges Como consecuencia a efectos de comparabilidad y auacuten siendo conscientes de sus limitaciones hemos hecho uso de la misma tipologiacutea de TIM para todos los antildeos del estudio

La informacioacuten fiscal procedente de las fuentes de informacioacuten comentashydas al principio se recoge de forma resumida en los cuadros 1 a 17 del Apeacute n-dice

II2 El tipo marginal en el IRPF

La asignacioacuten de los tipos marginales que el TIM soporta formalmente en concepto de IRPF en cada paiacutes se ha realizado tomando como referencia la inshyformacioacuten citada anteriormente La OCDE calcula la base de gravamen compushytando los ingresos brutos con origen en rentas del trabajo asalariado4 asiacute como los gastos deducibles ligados a dichos ingresos que operan en la base del imshypuesto ndashcomo por ejemplo para el caso espantildeol las cotizaciones del empleado y los gastos de difiacutecil justificacioacuten5ndash Noacutetese que la base utilizada en los caacutelculos al menos tomando como referencia el IRPF espantildeol no es la base liquidable sino una mera aproximacioacuten a la base imponible ndashla referida exclusivamente a las rentas del trabajo dependientendash

Aparte de los supuestos explicitados anteriormente el caacutelculo de los tipos marginales efectivos se ha realizado teniendo en cuenta los siguientes aspecshytos

1ordm Los institucionales relativos a las diferencias en la definicioacuten de la unidad contribuyente asiacute como la existencia de tarifas distintas para solteros y casados En Alemania Francia y Portugal (desde 1989) la legislacioacuten de IRPF contempla diferentes sistemas de promediacioacuten de rentas ndashquotient en Francia6 y splitting

4 Los seguros de enfermedad ndashsean puacuteblicos o privadosndash y los de desempleo pagados por el empleador se incluyen dentro de los ingresos brutos del trabajador 5 Aparte de estos gastos se contemplan las reducciones generales las reducciones por esposhysa y descendientes 6 La normativa existente en Francia establece que la renta familiar YF (la unida fiscal) se dishyvide por el cociente familiar (formado por la suma de una parte para cada uno de los coacutenyuges y media para cada uno de los hijos incluidos en la unidad familiar) Se comprueba que el tipo

marginal de la unidad familiar tF coincide con el que soporta cada una de las partes tP

dT DT OslashYF +1 oslash OslashYF oslash t = = = t 3 - t 3 = tF Œ P œ Œ P œ PdY 1 ordm 3 szlig ordm 3 szlig

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

mdash 13 mdash

en los otros dos paiacuteses7ndash En Estados Unidos Espantildea (entre 1992 y 1998) y Portugal (hasta 1988) existe una tarifa especiacutefica para matrimonios8 Finalshymente los coacutenyuges se gravan separadamente en el resto de los paiacuteses estushydiados

2ordm En Suecia9 Japoacuten10 y Estados Unidos11ndash la renta de los individuos se grava con un impuesto estatal (federal para Estados Unidos) y con otro loshycal En los dos primeros paiacuteses el tipo de gravamen de IRPF utilizado es la suma del tipo impositivo de ambos impuestos Para Estados Unidos debe tenerse en cuenta que los impuestos no federales sobre la renta son ded ushycibles en la determinacioacuten de la renta sometida a gravamen en el impuesto federal

En el graacutefico 1 se presenta la evolucioacuten del tipo marginal recogido en la tarifa de IRPF al que se enfrenta el TIM en los diferentes paiacuteses estudiados Se obsershyvan tres niveles formales de imposicioacuten en el extremo superior se encuentra Suecia que llega a superar ampliamente el 50 (no obstante a partir de 1990 los tipos se aproximan raacutepidamente al del resto de paiacuteses) en el extremo infeshyrior se situacutea Francia Japoacuten y Portugal en el resto se concentra en una banda comprendida aproximadamente entre el 20 y el 30

7 Para el caso alemaacuten el caacutelculo del tipo marginal que soporta la unidad familiar se obtiene mediante la aplicacioacuten directa de la expresioacuten algebraica contenida en la normativa del IRPF Aun cuando la normativa alemana permite la opcioacuten de tributacioacuten separada a los matrim oshynios se ha comprobado que el tipo marginal (y la cuantiacutea de impuesto) de IRPF al que se enshyfrenta la unidad familiar es inferior al que resultariacutea de la tributacioacuten individual (el segundo perceptor no tributa en renta) En Portugal desde 1989 se contempla un sistema de splitting en el que la renta se divide

por 2 Como en el caso franceacutes el tipo marginal en renta de la unidad familiar coincide con el aplicable a cada una de las partes 8 En todos ellos se ha optado por la tributacioacuten conjunta debido a que es la opcioacuten fiscal maacutes favorable 9 En Suecia existe un impuesto de la renta del gobierno central y otro de los gobiernos locashyles Dadas las dificultades para obtener el tipo marginal de la imposicioacuten local hemos optado por emplear el tipo medio que se encuentra disponible en las referidas estadiacutesticas de la OCDE y en el International Tax Summaries 10 El sistema fiscal japoneacutes contempla adicionalmente la existencia de impuestos sobre la renta establecidos por las prefecturas y los municipios (la base es la utilizada en el impuesto central) En ambos casos utilizamos los tipos marginales 11 Aparte del impuesto federal sobre la renta el distrito de Columbia y 43 de los 50 estados incorporan alguacuten tipo de impuesto sobre la renta en su estructura fiscal Para estos uacuteltimos se ha utilizado el tipo medio efectivo calculado a partir de la informacioacuten suministrada en las estadiacutesticas citadas anteriormente de la OCDE

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

1981-1998

Graacutefico 1 EL TIPO MARGINAL EN LA TARIFA DEL TIM

1981-1998

000

010

020

030

040

050

060

070

1981 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998

antildeo

Tip

o m

arg

inal

en

IRP

F

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea

Suecia RU EEUU

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II3 Las cotizaciones a la Seguridad Social

Las contribuciones a la seguridad social se establecen sobre los empleados y empleadores en la totalidad de los paiacuteses a excepcioacuten de Suecia en el que la cotizacioacuten corre iacutentegramente a cargo de estos uacuteltimos hasta 1992 No obstanshyte la distribucioacuten difiere por paiacuteses en Francia Italia Portugal y Espantildea son los empresarios lo que soportan mayoritariamente la carga mientras que Alemania Japoacuten Reino Unido y Estados Unidos la distribucioacuten estaacute maacutes equilibrada

A efectos del caacutelculo del tipo marginal efectivo las cotizaciones sociales soshyportadas por los empleadores se consideran gasto deducible en el Impuesto de Sociedades Las establecidas sobre el empleado se tienen generalmente en cuenta en el caacutelculo de la base imponible del IRPF como gasto deducible ndashel Reino Unido es una excepcioacuten para algunos antildeos12ndash aunque existen discrepanshycias entre paiacuteses13

12 Para el ejercicio 1998 las citadas cotizaciones no son deducibles mientras que para otros antildeos el porcentaje de deduccioacuten depende del nivel de renta 13 Por ejemplo en paiacuteses como Alemania e Italia la deducibilidad se limita por un umbral maacuteximo

mdash 14 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

- - -

-

Las diferencias medias en los tipos soportados por empleador y empleado en los ejercicios 1981 y 1998 se recogen en el cuadro I Los mayores crecimientos en las cotizaciones totales que recaen sobre el factor trabajo han sido las expeshyrimentadas en Alemania Japoacuten y Suecia mientras que en Italia se han visto reshyducidas como consecuencia de la reduccioacuten de las contribuciones de los empleadores Como se observa en el cuadro los cambios para el caso espantildeol han sido praacutecticamente inapreciables

Cuadro I

LA EVOLUCIOacuteN DE LAS COTIZACIONES QUE RECAEN SOBRE EL SALARIO DEL

TRABAJADOR INDUSTRIAL MEDIO

(Diferencia de valores absolutos)

Francia Al emania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU Media

Empleado 81-98

001 004 001 004 001 001 007 001 001 002

Empleador 81-98

-005 003 -008 003 003 001 003 000 -001 000

Total 81-98

-004 007 -007 007 004 002 010 001 000 002

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

II4 El Impuesto de Sociedades

El tipo de IS entra en la expresioacuten del tipo marginal efectivo a traveacutes del ahoshyrro fiscal asociado a la deduccioacuten de las cotizaciones sociales a cargo del empreshysario El coste efectivo por unidad monetaria de cotizacioacuten empresarial es (tWE (1 - tISDIS )) siendo tWEtISDIS el ahorro fiscal generado La relacioacuten entre el tipo marginal efectivo y el tipo de IS es

paratL = [- t D ] lt 0 (11)WE ISparatIS

lo que indica que ceteris paribus cuanto mayor sea el tipo impositivo de IS mashyyor seraacute el ahorro fiscal y maacutes reducido seraacute el tipo marginal efectivo Respecto de la informacioacuten del tipo de IS empleado para cada paiacutes debe tenerse en cuenta lo siguiente

mdash El tipo de gravamen de IS es distinto para beneficios distribuidos y no distribuidos en Alemania Francia (hasta 1992) y Japoacuten (hasta 1989) siendo el tipo de gravamen utilizado en este trabajo el resultado de calshycular la media aritmeacutetica de ambos

mdash 15 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

mdash En Portugal se aplica entre 1981 y 1988 un impuesto que complementa el impuesto estatal baacutesico14 (Basic Company Tax) por los beneficios no distribuidos (surtax) El tipo de gravamen de IS utilizado en este trabajo es la suma de ambos

mdash En Suecia (hasta 1984) Italia y Japoacuten existe un impuesto estatal y otro local15 sobre los beneficios empresariales siendo este uacuteltimo considerashydo como gasto deducible en la base sometida a gravamen del primero En Estados Unidos coexiste el IS federal16 junto a varios impuestos estashytales y locales siendo el tipo medio de estos uacuteltimos del 6517 shydeducibles de la base imponible gravada en el IS federal- La normativa de Portugal contempla desde 1989 un impuesto local que incrementa en un 10 el tipo de gravamen del impuesto estatal sin que sea considerashydo gasto deducible en la determinacioacuten de la base imponible de este uacutelshytimo

mdash Finalmente los aspectos institucionales relativos al tratamiento diferenshycial que reciben determinadas sociedades por caracteriacutesticas como su actividad o dimensioacuten no han sido tenidas en cuenta

Los tipos impositivos del IS variacutean ampliamente entre paiacuteses La dispershysioacuten es especialmente acusada en la deacutecada de los ochenta Sin embargo presentan una tendencia comuacuten claramente descendente en los antildeos noshyventa ndashfruto de las reformas fiscales que han afectado a dicha figura trib ushytariandash

Con la excepcioacuten de los paiacuteses con tipos estables -Espantildea y Japoacuten- e Italia que ha experimentado aumentos el tipo ha disminuido entre 1981 y 1998 en el resto (especialmente en Suecia y Reino Unido con rebajas superiores a los 20 puntos) favoreciendo en estos uacuteltimos el crecimiento de los tipos marginales efectivos sobre el uso del factor trabajo

II5 La imposicioacuten sobre el consumo

La relacioacuten del tipo impositivo sobre consumo y tipo marginal efectivo es

paratL Oslash 1 -TL

oslash = Œ œ gt 0 (12)

2paratC Œordm (1 + tC ) œszlig

14 Por simplicidad hemos utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 15 Aproximadamente un 28 16 A efectos de simplificacioacuten se ha utilizado el tipo marginal maacuteximo de la tarifa del IS 17 Veacutease Messere (1993)

mdash 16 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

III

La expresioacuten anterior es positiva siempre que como parece razonable se verifique que TL lt1 En cuyo caso ceteris paribus en aquellos paiacuteses donde el gravamen sobre el consumo de bienes y servicios es reducido se estaraacute favoreshyciendo la existencia de una menor imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo

En el presente estudio utilizamos el tipo medio calculado a partir de los datos de Contabilidad Nacional y tomando como referencia la expresioacuten utilizada en Mckee (1986) y Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994)

tC = IIBS (13)

C +C -SS -IIBSP PB

donde IIBS recoge la recaudacioacuten por impuestos indirectos que recaen sobre el consumo de bienes y servicios Cp es el consumo privado total CPB es el consumo puacuteblico total y SS son los sueldos y salarios pagados por el sector puacuteblico

Los tipos medios sobre el consumo estaacuten situados entre el 20 y el 25 en los paiacuteses europeos para la media del periacuteodo analizado En el extremo inferior se encuentran Estados Unidos y Japoacuten con un 7 de imposicioacuten media sobre el consumo

III LA IMPOSICIOacuteN MARGINAL EFECTIVA SOBRE EL FACTOR TRABAJO

El cuadro II resume el coacutemputo de tipos marginales efectivos obtenidos a partir de la expresioacuten (8) En los cuadros 1 a 17 del Apeacutendice se presenta esta informacioacuten desagregada Las conclusiones son las siguientes

mdash En promedio para el periacuteodo analizado los tipos marginales efectivos obtenidos son inferiores en los paiacuteses no europeos La media de los paiacuteshyses europeos es 06 frente al 04 aproximadamente de Japoacuten y Estados Unidos No obstante dentro de los primeros resulta interesante difeshyrenciar entre aqueacutellos situados en la franja del 05 y el 06 ndashReino Unido Portugal Espantildea y Alemaniandash de aquellos otros con tipos superiores al 06 ndashItalia Francia y Sueciandash

mdash La fiscalidad marginal efectivo del 58 que soporta el TIM espantildeol es muy similar a la media observada para la totalidad de los paiacuteses estudiashydos

mdash 17 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

Cuadro II LOS TIPOS MARGINALES EFECTIVOS SOBRE EL FACTOR TRABAJO

1981-1998

Francia Alemania Italia Japoacuten Portugal Espantildea Suecia RU EEUU

1981 066 055 070 039 039 049 078 052 043

1983 069 056 073 034 041 051 077 053 046

1984 062 055 066 034 044 051 083 053 038

1985 063 054 058 034 042 055 076 054 038

1986 064 054 066 038 047 058 076 054 037

1987 065 054 067 035 047 058 079 051 042

1988 065 055 066 037 046 059 090 051 044

1989 068 055 061 037 066 061 089 049 044

1990 064 056 070 040 054 061 071 049 044

1991 063 057 071 040 053 061 074 049 044

1992 067 057 072 038 055 060 072 049 045

1993 067 056 072 037 053 059 068 049 043

1994 068 060 073 040 054 060 068 054 045

1995 067 059 077 039 054 060 070 052 044

1996 066 064 077 041 054 056 072 049 044

1997 068 065 077 040 054 060 072 048 043

1998 069 065 071 041 054 054 072 048 043

Valores promedio

Promedio 81-85

065 055 067 036 041 051 079 053 040

Promedio 85-90

065 055 065 037 050 058 080 051 040

Promedio 90-95

066 058 072 039 054 060 071 050 042

Promedio 95-98

067 060 075 040 054 059 069 051 042

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

mdash En el graacutefico II se puede comprobar que la evolucioacuten de los tipos margishynales efectivos sobre el factor trabajo ofrece una tendencia creciente en la mayoriacutea de los paiacuteses estudiados con la excepcioacuten de Suecia y Reino Unido (veacutease el cuadro II) A partir de 1988 en los paiacuteses de la UE la fisshycalidad marginal efectiva parece consolidarse en un nivel superior al 06

mdash 18 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

mientras que en ideacutentico periacuteodo se situacutea por encima del 04 en Estados Unidos y Japoacuten Para el caso espantildeol el nivel de imposicioacuten marginal efectiva fluctuacutea a lo largo del periacuteodo entre el 05 y el 06

Graacutefico II

EL TIPO MARGINAL EFECTIVO EN EL PERIacuteODO 1981-1998

0700

0600

0500

0400

0300

0200

0100

0000

Espantildea Media UE Japoacuten-EEUU

Tip

o m

arg

inal

efe

ctiv

o

81 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

Antildeo

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Para profundizar en las causas que explican los citados cambios el graacutefico III presenta de acuerdo con (14) el peso de los diferentes componentes del tipo marginal efectivo durante el periacuteodo analizado

Oslash tC TL oslash tL = ŒtWE (1 - tISDIS ) + + œ (14)

1 + t 1 + tordm C C szlig

El coste neto de las cotizaciones empresariales es el primer sumando del lashydo derecho de (14) Como se observa en el graacutefico el peso de este composhynente es de gran importancia para Espantildea ndashsuperior al 30ndash situaacutendose por encima de la media de la UE y especialmente de Japoacuten y Estados Unidos ndashdonshyde no alcanza el 20 a pesar de su tendencia crecientendash

La imposicioacuten sobre el consumo como segundo de los componentes del tipo marginal efectivo difiere notablemente entre los paiacuteses Europeos y el grupo formado por Japoacuten y Estados Unidos En el primero representa aproshyximadamente el 30 frente al 15 del segundo En Espantildea se elevoacute desde el 10 en 1985 hasta el 15 en el que aproximadamente se ha mantenido desde 1986

mdash 19 mdash

Finalmente el tercero de los componentes es el coste neto de los impuestos que recaen sobre las rentas del asalariado Como se observa es el maacutes imporshytante de los analizados representando cerca del 70 en Japoacuten y Estados Unidos mientras que en los paiacuteses europeos ndashincluida Espantildeandash es aproximadamente de un 40

Graacutefico III EL PESO DE LOS COMPONENTES DEL TIPO MARGINAL EFECTIVO

Espantilde

a (a

)

Med

ia U

E (a)

Japoacuten-E

EUU(a

)

Espantilde

a (b

)

Med

ia U

E (b)

Japoacuten-E

EUU(b

)

Espantilde

a (c

)

Med

ia U

E (c)

Japoacuten-E

EUU(c

) 0000

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

81 87 92 95 98

Fuente Cuadros 1 a 17 del Apeacutendice

Notas (a) Coste neto de las cotizaciones sociales del empleador (b) Impuesto sobre el conshysumo (c) Coste neto de impuestos del factor trabajo en porcentaje del tipo marginal efectishyvo respectivamente

En resumen para la Unioacuten Europea el peso de los tres componentes es aproshyximadamente de 30 30 40 respectivamente por el contrario en Estados Unidos y Japoacuten es de 15 15 70 Es decir mientras que en la UE puede hablarse de una distribucioacuten aproximadamente equilibrada entre los diferentes componentes aunque destacando el coste fiscal neto que recae sobre las rentas laborales en Estados Unidos y Japoacuten existe un claro predominio de estos uacuteltimos ya que representan cerca de las frac34 partes del valor del tipo marginal efectivo

El caso espantildeol se encuentra muy proacuteximo al existente en la UE con la partishycularidad de que el coste neto de las cotizaciones sociales que soporta el emshypresario tiene maacutes peso que en el resto de paiacuteses europeos

La tendencia creciente en la imposicioacuten marginal efectiva aludida anteriorshymente parece venir explicada tanto para los paiacuteses europeos como para Estados Unidos y Japoacuten por el crecimiento del peso de las cotizaciones del empresario

mdash 20 mdash

IV CONCLUSIONES FINALES

En este trabajo se han computado los tipos marginales efectivos para un conjunto de paiacuteses de la OCDE Entre los rasgos maacutes relevantes de la estructura y evolucioacuten de la imposicioacuten marginal efectiva cabe destacar los siguientes

mdash En el periacuteodo analizado el tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo se ha mantenido en Espantildea entre el 05 y el 06 Estos niveles de imposishycioacuten marginal efectiva se encuentran proacuteximos a la media del total de paiacuteses considerados en el estudio (58) Sin embargo el tipo marginal efectivo del TIM espantildeol es inferior al de sus homoacutelogos europeos

mdash Por lo que se refiere a la composicioacuten de los elementos del tipo marginal efectivo los resultados reflejan lo siguiente en teacuterminos relativos las coshytizaciones sociales del empleador en Espantildea tienen un peso relativo sushyperior tanto a la media de los paiacuteses europeos contemplados en el estudio como de Japoacuten y Estados Unidos Por el contrario el peso de la imposicioacuten sobre el consumo que recae sobre las rentas del factor trashybajo es inferior a la media de los citados paiacuteses europeos Finalmente la importancia relativa de la imposicioacuten que recae sobre las rentas laborales es similar a la media europea y muy inferior a la de Japoacuten y Estados Unidos

mdash 21 mdash

Xxxxx

4

4

4

4

4 4

4

4 0

4 0

4 0

0

4 0

4 10

0

4 10

APEacuteNDICE

Cuadro 1 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1981

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 012 044 023 0421 021 0612 Alemania 022 017 018 019 0462 035 0552 Italia 027 008 043 016 0363 033 0696 Japoacuten 0204 010 011 008 0455 028 0396 Portugal 002 011 021 023 0526 012 0385 Espantildea 019 006 030 008 033 023 0491 Suecia 0547 000 030 026 0578 054 0764 Reino Unido 030 008 010 018 052 035 0503 EEUU 0279 007 008 008 05010 032 0410

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 25 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 15 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 28 en el local (8) 40 en el estatal y 28 en el local (9) 13 en el federal y 16 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 2 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1983

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 014 046 024 0421 022 0640 Alemania 022 017 019 019 0462 035 0555 Italia 029 010 046 019 0413 036 0733 Japoacuten 0154 009 011 008 0455 023 0344 Portugal 004 011 022 023 0526 015 0408 Espantildea 020 006 031 009 033 025 0512 Suecia 0527 000 031 027 0578 052 0753 Reino Unido 030 009 010 020 050 036 0521 EEUU 0319 007 009 008 05010 035 0441

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 30 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los dividendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 23 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 40 en el estatal y 29 en el local (9) 1905 en el federal y 1430 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 23 mdash

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Cuadro 3 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1984

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 015 040 026 0421 024 0621 Alemania 4022 017 018 018 0462 035 0547

Italia 4027 010 041 016 0463 034 0655 Japoacuten 0164 010 011 007 0455 024 0350 Portugal 4004 012 025 025 0526 015 0438 Espantildea 4022 006 031 006 4035 027 0510

Suecia 0567 000 036 027 0528 056 0829 Reino Unido 4030 009 010 021 4045 036 0530 EEUU 0239 007 007 007 05010 028 0366

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 32 en el estatal y 29 en el local (9) 1099 en el federal y 1369 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 4 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1985

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 015 040 026 0421 024 0627 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0540 Italia 027 009 029 015 0463 033 0578 Japoacuten 0164 009 011 007 0455 023 0343 Portugal 004 012 022 024 0526 015 0418

Espantildea 022 006 031 012 035 027 0545 Suecia 0507 000 031 029 052 050 0763 Reino Unido 030 009 010 021 040 036 0538 EEUU 0238 007 006 007 0509 029 0367

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 1116 en el federal y 1367 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 24 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

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GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

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MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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1

1

1

1

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1

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1

UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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1

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

IV CONCLUSIONES FINALES

En este trabajo se han computado los tipos marginales efectivos para un conjunto de paiacuteses de la OCDE Entre los rasgos maacutes relevantes de la estructura y evolucioacuten de la imposicioacuten marginal efectiva cabe destacar los siguientes

mdash En el periacuteodo analizado el tipo marginal efectivo sobre el factor trabajo se ha mantenido en Espantildea entre el 05 y el 06 Estos niveles de imposishycioacuten marginal efectiva se encuentran proacuteximos a la media del total de paiacuteses considerados en el estudio (58) Sin embargo el tipo marginal efectivo del TIM espantildeol es inferior al de sus homoacutelogos europeos

mdash Por lo que se refiere a la composicioacuten de los elementos del tipo marginal efectivo los resultados reflejan lo siguiente en teacuterminos relativos las coshytizaciones sociales del empleador en Espantildea tienen un peso relativo sushyperior tanto a la media de los paiacuteses europeos contemplados en el estudio como de Japoacuten y Estados Unidos Por el contrario el peso de la imposicioacuten sobre el consumo que recae sobre las rentas del factor trashybajo es inferior a la media de los citados paiacuteses europeos Finalmente la importancia relativa de la imposicioacuten que recae sobre las rentas laborales es similar a la media europea y muy inferior a la de Japoacuten y Estados Unidos

mdash 21 mdash

Xxxxx

4

4

4

4

4 4

4

4 0

4 0

4 0

0

4 0

4 10

0

4 10

APEacuteNDICE

Cuadro 1 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1981

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 012 044 023 0421 021 0612 Alemania 022 017 018 019 0462 035 0552 Italia 027 008 043 016 0363 033 0696 Japoacuten 0204 010 011 008 0455 028 0396 Portugal 002 011 021 023 0526 012 0385 Espantildea 019 006 030 008 033 023 0491 Suecia 0547 000 030 026 0578 054 0764 Reino Unido 030 008 010 018 052 035 0503 EEUU 0279 007 008 008 05010 032 0410

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 25 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 15 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 28 en el local (8) 40 en el estatal y 28 en el local (9) 13 en el federal y 16 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 2 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1983

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 014 046 024 0421 022 0640 Alemania 022 017 019 019 0462 035 0555 Italia 029 010 046 019 0413 036 0733 Japoacuten 0154 009 011 008 0455 023 0344 Portugal 004 011 022 023 0526 015 0408 Espantildea 020 006 031 009 033 025 0512 Suecia 0527 000 031 027 0578 052 0753 Reino Unido 030 009 010 020 050 036 0521 EEUU 0319 007 009 008 05010 035 0441

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 30 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los dividendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 23 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 40 en el estatal y 29 en el local (9) 1905 en el federal y 1430 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 23 mdash

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Cuadro 3 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1984

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 015 040 026 0421 024 0621 Alemania 4022 017 018 018 0462 035 0547

Italia 4027 010 041 016 0463 034 0655 Japoacuten 0164 010 011 007 0455 024 0350 Portugal 4004 012 025 025 0526 015 0438 Espantildea 4022 006 031 006 4035 027 0510

Suecia 0567 000 036 027 0528 056 0829 Reino Unido 4030 009 010 021 4045 036 0530 EEUU 0239 007 007 007 05010 028 0366

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 32 en el estatal y 29 en el local (9) 1099 en el federal y 1369 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 4 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1985

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 015 040 026 0421 024 0627 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0540 Italia 027 009 029 015 0463 033 0578 Japoacuten 0164 009 011 007 0455 023 0343 Portugal 004 012 022 024 0526 015 0418

Espantildea 022 006 031 012 035 027 0545 Suecia 0507 000 031 029 052 050 0763 Reino Unido 030 009 010 021 040 036 0538 EEUU 0238 007 006 007 0509 029 0367

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 1116 en el federal y 1367 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 24 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

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COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

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MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

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APEacuteNDICE

Cuadro 1 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1981

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 012 044 023 0421 021 0612 Alemania 022 017 018 019 0462 035 0552 Italia 027 008 043 016 0363 033 0696 Japoacuten 0204 010 011 008 0455 028 0396 Portugal 002 011 021 023 0526 012 0385 Espantildea 019 006 030 008 033 023 0491 Suecia 0547 000 030 026 0578 054 0764 Reino Unido 030 008 010 018 052 035 0503 EEUU 0279 007 008 008 05010 032 0410

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 25 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 15 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 28 en el local (8) 40 en el estatal y 28 en el local (9) 13 en el federal y 16 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 2 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1983

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 014 046 024 0421 022 0640 Alemania 022 017 019 019 0462 035 0555 Italia 029 010 046 019 0413 036 0733 Japoacuten 0154 009 011 008 0455 023 0344 Portugal 004 011 022 023 0526 015 0408 Espantildea 020 006 031 009 033 025 0512 Suecia 0527 000 031 027 0578 052 0753 Reino Unido 030 009 010 020 050 036 0521 EEUU 0319 007 009 008 05010 035 0441

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 30 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los dividendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 23 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 40 en el estatal y 29 en el local (9) 1905 en el federal y 1430 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 23 mdash

4

4

4

4

4 4

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4 4

Cuadro 3 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1984

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 015 040 026 0421 024 0621 Alemania 4022 017 018 018 0462 035 0547

Italia 4027 010 041 016 0463 034 0655 Japoacuten 0164 010 011 007 0455 024 0350 Portugal 4004 012 025 025 0526 015 0438 Espantildea 4022 006 031 006 4035 027 0510

Suecia 0567 000 036 027 0528 056 0829 Reino Unido 4030 009 010 021 4045 036 0530 EEUU 0239 007 007 007 05010 028 0366

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 32 en el estatal y 29 en el local (9) 1099 en el federal y 1369 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 4 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1985

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 015 040 026 0421 024 0627 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0540 Italia 027 009 029 015 0463 033 0578 Japoacuten 0164 009 011 007 0455 023 0343 Portugal 004 012 022 024 0526 015 0418

Espantildea 022 006 031 012 035 027 0545 Suecia 0507 000 031 029 052 050 0763 Reino Unido 030 009 010 021 040 036 0538 EEUU 0238 007 006 007 0509 029 0367

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 1116 en el federal y 1367 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 24 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

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KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

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OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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APEacuteNDICE

Cuadro 1 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1981

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 012 044 023 0421 021 0612 Alemania 022 017 018 019 0462 035 0552 Italia 027 008 043 016 0363 033 0696 Japoacuten 0204 010 011 008 0455 028 0396 Portugal 002 011 021 023 0526 012 0385 Espantildea 019 006 030 008 033 023 0491 Suecia 0547 000 030 026 0578 054 0764 Reino Unido 030 008 010 018 052 035 0503 EEUU 0279 007 008 008 05010 032 0410

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 25 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 15 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 28 en el local (8) 40 en el estatal y 28 en el local (9) 13 en el federal y 16 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 2 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1983

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 014 046 024 0421 022 0640 Alemania 022 017 019 019 0462 035 0555 Italia 029 010 046 019 0413 036 0733 Japoacuten 0154 009 011 008 0455 023 0344 Portugal 004 011 022 023 0526 015 0408 Espantildea 020 006 031 009 033 025 0512 Suecia 0527 000 031 027 0578 052 0753 Reino Unido 030 009 010 020 050 036 0521 EEUU 0319 007 009 008 05010 035 0441

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 30 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los dividendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 23 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 40 en el estatal y 29 en el local (9) 1905 en el federal y 1430 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

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Cuadro 3 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1984

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 015 040 026 0421 024 0621 Alemania 4022 017 018 018 0462 035 0547

Italia 4027 010 041 016 0463 034 0655 Japoacuten 0164 010 011 007 0455 024 0350 Portugal 4004 012 025 025 0526 015 0438 Espantildea 4022 006 031 006 4035 027 0510

Suecia 0567 000 036 027 0528 056 0829 Reino Unido 4030 009 010 021 4045 036 0530 EEUU 0239 007 007 007 05010 028 0366

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 32 en el estatal y 29 en el local (9) 1099 en el federal y 1369 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 4 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1985

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 015 040 026 0421 024 0627 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0540 Italia 027 009 029 015 0463 033 0578 Japoacuten 0164 009 011 007 0455 023 0343 Portugal 004 012 022 024 0526 015 0418

Espantildea 022 006 031 012 035 027 0545 Suecia 0507 000 031 029 052 050 0763 Reino Unido 030 009 010 021 040 036 0538 EEUU 0238 007 006 007 0509 029 0367

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 1116 en el federal y 1367 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 24 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

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4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

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COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

and Comparisons with other tax indicatorsrdquo Economic Papers 146 European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs

McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

xxxxx

PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

4

4

4

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4 4

Cuadro 3 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1984

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 015 040 026 0421 024 0621 Alemania 4022 017 018 018 0462 035 0547

Italia 4027 010 041 016 0463 034 0655 Japoacuten 0164 010 011 007 0455 024 0350 Portugal 4004 012 025 025 0526 015 0438 Espantildea 4022 006 031 006 4035 027 0510

Suecia 0567 000 036 027 0528 056 0829 Reino Unido 4030 009 010 021 4045 036 0530 EEUU 0239 007 007 007 05010 028 0366

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 26 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 32 en el estatal y 29 en el local (9) 1099 en el federal y 1369 en los locales (10) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 4 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1985

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 015 040 026 0421 024 0627 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0540 Italia 027 009 029 015 0463 033 0578 Japoacuten 0164 009 011 007 0455 023 0343 Portugal 004 012 022 024 0526 015 0418

Espantildea 022 006 031 012 035 027 0545 Suecia 0507 000 031 029 052 050 0763 Reino Unido 030 009 010 021 040 036 0538 EEUU 0238 007 006 007 0509 029 0367

Notas (1) 34 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 15 en el local (4) 105 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 40 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3030 en el local (8) 1116 en el federal y 1367 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 24 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

4

4

4

4

4 4

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4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

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4

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4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

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McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

xxxxx

PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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1

1

1

1

1

1

1

1

1

UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

mdash 39 mdash

1

1

1

1

1

1

1

1

1

2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 5 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1986

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 016 040 026 0401 024 0640 Alemania 4022 017 017 017 0462 035 0542

Italia 4027 009 043 016 0463 033 0656 Japoacuten 0184 011 012 007 0455 027 0383 Portugal 4004 011 022 033 0476 015 0475 Espantildea 4022 006 031 018 4035 027 0580

Suecia 0507 000 031 028 4052 050 0761 Reino Unido 4030 009 010 020 4035 036 0539 EEUU 0238 007 006 007 0509 028 0361

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 12 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 9 en los locales (9) 46 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 6 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1987

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 037 025 0381 025 0625 Alemania 022 017 017 017 0462 035 0541 Italia 027 009 044 017 0463 033 0664 Japoacuten 0164 011 012 007 0455 025 0359 Portugal 004 011 025 029 0476 015 0469

Espantildea 022 006 031 017 035 027 0576 Suecia 0507 000 031 028 052 050 0763 Reino Unido 027 009 010 019 035 034 0512 EEUU 0278 007 007 007 0449 032 0405

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 1050 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 20 en el impuesto estatal y 3034 en el local (8) 15 en el federal y 1377 en los locales (9) 40 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 25 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

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mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 7 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1988

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 017 040 026 0381 025 0654 Alemania 4022 017 018 017 0462 036 0550

Italia 4027 009 043 018 0463 033 0665 Japoacuten 0154 012 014 007 0455 025 0374 Portugal 4006 011 025 025 0476 016 0462 Espantildea 4022 006 032 018 4035 027 0587

Suecia 0637 000 038 029 4052 063 0896 Reino Unido 4027 009 010 020 4035 034 0515 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 32 sobre los divdendos y 42 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 35 en dividendos y un 12 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 34 en el impuesto estatal y 29 en el local (8) 15 en el federal y 1497 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 8 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1989

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 018 042 026 0371 026 0680 Alemania 022 017 018 017 0462 036 0548 Italia 026 009 034 018 0463 032 0610 Japoacuten 0154 012 014 007 0465 025 0374 Portugal 032 011 025 025 0406 039 0663

Espantildea 026 006 030 018 035 030 0605 Suecia 0627 000 038 029 052 062 0886 Reino Unido 025 008 009 020 035 031 0486 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

Notas (1) 34 para dividendos y 39 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 56 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 35 sobre los divdendos y 40 sobre los beneficios retenidos adicionalmente existe un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 31 en el impuesto estatal y 3080 en el local (8) 15 en el federal y 1503 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 26 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

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McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

xxxxx

PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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1

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1

UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

mdash 39 mdash

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 9 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1990

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 4010 018 038 025 0401 026 0635 Alemania 4021 019 019 018 0432 036 0563

Italia 4026 009 050 020 0463 032 0704 Japoacuten 0164 014 015 007 0465 028 0409 Portugal 4016 011 025 023 0406 025 0541 Espantildea 4026 006 031 017 4035 030 0606

Suecia 0317 000 039 031 4040 031 0707 Reino Unido 4025 008 010 019 4034 031 0487 EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0421

4

4

4

4

4 4

4

4 4

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 35 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 10 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1991

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 010 017 038 024 0381 025 0628 Alemania 021 019 020 018 0432 036 0568 Italia 026 009 050 020 0463 033 0707 Japoacuten 0154 014 015 008 0445 027 0404

Portugal 015 011 025 023 0406 024 0530 Espantildea 026 006 031 017 035 030 0607 Suecia 0317 000 038 030 030 031 0736 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488

EEUU 0288 008 008 007 0389 033 0423

Notas (1) 37 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 6 en el local (5) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un impuesto local del 132 (6) 365 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 27 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

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3

3

3

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3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

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McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

xxxxx

PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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1

1

1

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1

UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

mdash 39 mdash

1

1

1

1

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 11 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1992

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 038 023 038 028 0646 Alemania 021 018 018 022 043 035 0574

Italia 027 009 050 020 046 034 0717 Japoacuten 015 012 013 008 038 025 0385 Portugal 015 011 025 027 040 024 0554 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0597

Suecia 031 000 035 030 030 031 0714 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0488 EEUU 028 008 008 007 034 033 0428

3

3

3

3

3 3

3

3 3

Notas (1) 34 para dividendos y 42 para beneficios retenidos (2) 36 para dividendos y 50 para benefishycios retenidos (3) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (4) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (5) Se aplica un 36 en el impuesto estatal y un impuesto local del 11 (6) 36 en dividendos y un 365 adicional sobre los beneficios retenidos (7) 0 en el impuesto estatal y 3104 en el local (8) 15 en el federal y 15 en los locales (9) 34 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 12 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1993

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 018 037 024 033 028 0667 Alemania 021 018 018 019 0431 035 0560 Italia 027 010 050 020 0462 034 0721 Japoacuten 0153 012 013 007 0444 025 0373

Portugal 015 011 025 023 0405 024 0533 Espantildea 025 006 032 016 035 029 0594 Suecia 0316 001 031 027 030 032 0680 Reino Unido 025 008 010 019 033 031 0487

EEUU 0287 008 006 007 0398 033 0414

Notas (1) 36 para dividendos y 50 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonz aacute-lez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 28 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 31 mdash

Xxxxx

REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

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MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

mdash 39 mdash

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 13 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1994

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6012 019 038 025 6033 028 0677 Alemania 6022 019 019 020 0381 037 0595

Italia 6027 010 050 021 0462 034 0725 Japoacuten 0153 014 014 007 0384 027 0404 Portugal 6015 011 025 025 0405 024 0544 Espantildea 6025 007 032 017 6035 029 0603

Suecia 0316 002 030 026 6028 032 0682 Reino Unido 6025 008 010 029 6033 031 0537 EEUU 0287 008 008 007 0348 033 0428

6 6

6

6

6

6 6

6

6 6

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 31 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of production workers (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Go nzaacuteshylez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 14 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1995

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 012 019 036 025 033 028 0666 Alemania 022 019 019 019 0381 037 0593 Italia 034 009 050 020 0462 040 0766 Japoacuten 0153 014 014 008 0444 026 0395

Portugal 015 011 024 026 0405 024 0541 Espantildea 025 006 031 017 035 029 0598 Suecia 0326 004 031 025 028 034 0700 Reino Unido 025 012 010 020 033 034 0518

EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0424

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 29 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

mdash 30 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

and Comparisons with other tax indicatorsrdquo Economic Papers 146 European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs

McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 15 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1996

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 019 038 026 6037 027 0664 Alemania 6028 020 020 018 0381 043 0640

Italia 6034 010 050 020 0472 041 0769 Japoacuten 0153 017 014 008 0444 029 0419 Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0536 Espantildea 6020 006 031 017 6035 025 0563

Suecia 0326 005 033 025 6028 035 0716 Reino Unido 6024 008 010 020 6033 030 0486 EEUU 0287 008 008 007 0398 033 0423

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

Cuadro 16 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1997

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 018 040 026 6033 026 0682 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650 Italia 6034 010 050 021 0472 041 0774 Japoacuten 0153 014 015 008 0444 027 0405

Portugal 6015 011 024 025 0405 024 0538 Espantildea 6025 006 031 018 6035 029 0602 Suecia 0326 006 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481

EEUU 0277 008 008 007 0398 032 0413

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 36 en el impuesto federal y 1620 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 375 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 36 en dividendos y un 360 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3165 en el local (7) 15 en el federal y 15 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales

Fuente ldquoThe taxbenefit position of employees (varios antildeos)rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

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Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

and Comparisons with other tax indicatorsrdquo Economic Papers 146 European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs

McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

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PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

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NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

mdash 40 mdash

Cuadro 17 TIPOS MARGINALES EFECTIVOS TOTALES SOBRE EL FACTOR TRABAJO Y SUS

COMPONENTES Ejercicio 1998

Paiacutes Tipo

marginal Renta

Tipo cotizacioacuten

SS empleado

Tipo cotizacioacuten

SS empresa

Tipo impositi vo sconsumo de

bienes y servicios

Tipo Impositivo

IS TL

Tipo marginal efectivo

sobre el factor trabajo

Francia 6011 013 039 026 6033 022 0644 Alemania 6028 021 021 018 0381 043 0650

Italia 6034 009 035 020 0402 040 0707 Japoacuten 0153 014 015 009 0424 027 0418 Portugal 6015 011 024 025 6037 024 0543 Espantildea 6020 006 031 014 0355 025 0544

Suecia 0316 007 033 025 6028 036 0721 Reino Unido 6023 009 010 020 6031 030 0481 EEUU 0267 008 008 007 0358 032 0411

Notas (1) 30 para dividendos y 45 para beneficios retenidos (2) 37 en el impuesto federal y 425 en el local (3) 10 en el impuesto estatal y 5 en el local (4) Se aplica un 345 en el impuesto estatal y un i m-puesto local del 11 (5) 34 en dividendos y un 340 adicional sobre los beneficios retenidos (6) el 0 en el impuesto estatal y 3076 en el local (7) 15 en el federal y 1308 en los locales (8) 35 en el federal y 65 en los locales Fuente ldquoTax wages 1998rdquo ldquoInternational tax summariesrdquo Gonzaacutelez-Paacuteramo y Sanz (1994) ldquoRevenue Statiscsrdquo (varios antildeos) ldquoEuropean Tax handbookrdquo

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

and Comparisons with other tax indicatorsrdquo Economic Papers 146 European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs

McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

mdash 33 mdash

PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

mdash 34 mdash

NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

mdash 37 mdash

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

ARRAZOLA M HEVIA J y SANZ J F (2000) ldquoMore on tax perception and lashybour supply the Spanish caserdquo Economics Letteres (67) paacutegs 15-21

BARTOLOME C A M (1995) ldquoWhich tax rate do people use average or marshyginalrdquo Journal of Public Economics 56 paacutegs 79-96

BRADFORD D F y FULLERTON D (1992) ldquoImpuesto sobre sociedades Proshyblemas en la elaboracioacuten y utilizacioacuten de tipos impositivos efectivosrdquo Hacie n-da puacuteblica espantildeola monografiacutea 21992 paacutegs 291-307

COOPERS amp LYBRAND (varios antildeos) International Tax Summaries ESPITIA E HUERTA E LECHA G y SALAS Vicente (1987) ldquoImpuestos inshy

versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

INTERNATIONAL BUREAU OF FISCAL DOCUMENTATION (varios antildeos) European Tax Handbook Amsterdan

KING M A (1977) Public Policy and the Corporation Chapman and Hall London MARTIacuteNEZ-MONGAY Carlos (2000) ldquoECFINacutes Effective tax rates Properties

and Comparisons with other tax indicatorsrdquo Economic Papers 146 European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs

McKEE M J VISSER J y SAUNDERS P (1986) ldquoMarginal tax rates on the use of labour and capital in OECD countriesrdquo OECD Economic Studies 7 paacutegs 45-101

MESSERE K C (1993) Tax policy in OECD countries choices and conflicts Amsshyterdam IBFD Publications BV

OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

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PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

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NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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REFERENCIAS BIBLIOGRAacuteFICAS

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versioacuten y estructura financiera de la empresardquo Revista espantildeola de economiacutea 2ordf eacutepoca vol 4 nuacutem 2 paacutegs 227-269

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y SANZ J F (1994) ldquoLa fiscalidad sobre el factor trabajordquo Economiacutea y Sociologiacutea del Trabajo nuacutem 25-26 paacutegs 144-161

GONZAacuteLEZ-PAacuteRAMO J M y BADENES N (2000) Los impuestos y las decisiones de ahorro e inversioacuten de las familias un anaacutelisis comparado de la fiscalidad efecshytiva sobre los activos financieros y reales en Espantildea Estudios nuacutem 8 FIES

HANSEN F (2000) ldquoMarginal effective tax rates and expected gains from emshyployment in Denmarkrdquo En Gupta A y Kapur V (edit) (2000) Microsimulashytion in government policy and forecasting paacutegs 95-113

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OCDE (varios antildeos) The tax benefit position of production workers Pariacutes ndash (varios antildeos) The tax benefit position of employees Pariacutes ndash (varios antildeos) Revenue Statistics Pariacutes ndash (varios antildeos) National Accounts Pariacutes ndash (2000) Taxing wages 1998-1999 Pariacutes ndash (2000) ldquoPerspectives eacuteconomiques de lrsquoOCDErdquo Nuacutem 67 junio de 2000 Pariacutes

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PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

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NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

mdash 35 mdash

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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PAREDES R (1992) Criterios para la reforma del Impuesto de Sociedades en Espashyntildea aspectos teacutecnicos y condicionantes comunitarios Tesis Doctoral

ROMERO D (1999) El creacutedito fiscal a la inversioacuten en presencia de restricciones financieras anaacutelisis de su impacto a partir de microdatos tributarios Tesis Doctoral

SANZ J F (1994) Un anaacutelisis de la distorsiones impositivas sobre las rentas del cashypital en Espantildea a traveacutes del concepto de tipo impositivo efectivo Tesis Doctoral

ndash (2000) ldquoLas ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de usordquo Instituto de Estudios Fiscales Documento de Trabajo 500

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NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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NORMAS DE PUBLICACIOacuteN DE PAPELES DE TRABAJO DEL INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

Esta coleccioacuten de Papeles de Trabajo tiene como objetivo ofrecer un vehiacuteculo de expresioacuten a todas aquellas personas interasadas en los temas de Economiacutea Puacuteblica Las normas para la presentacioacuten y seleccioacuten de originales son las siguientes

1 Todos los originales que se presenten estaraacuten sometidos a evaluacioacuten y podraacuten ser directamente aceptados para su publicacioacuten aceptados sujetos a revisioacuten o rechazados

2 Los trabajos deberaacuten enviarse por duplicado a la Subdireccioacuten de Estudios Tributarios Instituto de Estudios Fiscales Avda Cardenal Herrera Oria 378 28035 Madrid

3 La extensioacuten maacutexima de texto escrito incluidos apeacutendices y referencias bibliograacutefiacutecas seraacute de 7000 palabras

4 Los originales deberaacuten presentarse mecanografiados a doble espacio En la primera paacutegina deberaacute aparecer el tiacutetulo del trabajo el nombre del autor(es) y la institucioacuten a la que pertenece asiacute como su direccioacuten postal y electroacutenica Ademaacutes en la primera paacutegina apareceraacute tambieacuten un abstract de no maacutes de 125 palabras los coacutedigos JEL y las palabras clave

5 Los epiacutegrafes iraacuten numerados secuencialmente siguiendo la numeracioacuten araacutebiga Las notas al texto iraacuten numeradas correlativamente y apareceraacuten al pie de la correspondiente paacutegina Las foacutermulas matemaacuteticas se numeraraacuten secuencialmente ajustadas al margen derecho de las mismas La bibliografiacutea apareceraacute al final del trabajo bajo la inscripcioacuten ldquoReferenciasrdquo por orden alfabeacutetico de autores y en cada una ajustaacutendose al siguiente orden autor(es) antildeo de publicacioacuten (distinguiendo a b c si hay varias correspondientes al mismo autor(es) y antildeo) tiacutetulo del artiacuteculo o libro tiacutetulo de la revista en cursiva nuacutemero de la r evista y paacuteginas

6 En caso de que aparezcan tablas y graacuteficos eacutestos podraacuten incorporarse directamente al texto o alternativamente presentarse todos juntos y debidamente numerados al final del trabajo antes de la bibliografiacutea

7 En cualquier caso se deberaacute adjuntar un disquete con el trabajo en formato word Siempre que el documento presente tablas yo graacuteficos eacutestos deberaacuten aparecer en ficheros independientes Asimismo en caso de que los graacuteficos procedan de tablas creadas en excel estas deberaacuten incorporarse en el disquete debidamente identificadas

Junto al original del Papel de Trabajo se entregaraacute tambieacuten un resumen de un maacuteximo de dos folios que contenga las principales implicaciones de poliacutetica econoacutemica que se deriven de la investig acioacuten realizada

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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2001

101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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PUBLISHING GUIDELINES OF WORKING PAPERS AT THE INSTITUTE FOR FISCAL STUDIES

This serie of Papeles de Trabajo (working papers) aims to provide those having an interest in Public Economics with a vehicle to publicize their ideas The rules governshying submission and selection of papers are the following

1 The manuscripts submitted will all be assessed and may be directly accepted for publication accepted with subjections for revision or rejected

2 The papers shall be sent in duplicate to Subdireccioacuten General de Estudios Tribushytarios (The Deputy Direction of Tax Studies) Instituto de Estudios Fiscales (Institute for Fiscal Studies) Avenida del Cardenal Herrera Oria nordm 378 Madrid 28035

3 The maximum length of the text including appendices and bibliography will be no more than 7000 words

4 The originals should be double spaced The first page of the manuscript should contain the following information (1) the title (2) the name and the institutional afshyfiliation of the author(s) (3) an abstract of no more than 125 words (4) JEL codes and keywords (5) the postal and e-mail address of the corresponding author

5 Sections will be numbered in sequence with arabic numerals Footnotes will be numbered correlatively and will appear at the foot of the corresponding page Mathematical formulae will be numbered on the right margin of the page in sequence Bibliographical references will appear at the end of the paper under the heading ldquoRefshyerencesrdquo in alphabetical order of authors Each reference will have to include in this order the following terms of references author(s) publishing date ( with an a b or c in case there are several references to the same author(s) and year) title of the article or book name of the journal in italics number of the issue and pages

6 If tables and graphs are necessary they may be included directly in the text or alshyternatively presented altogether and duly numbered at the end of the paper before the bibliography

7 In any case a floppy disk will be enclosed in Word format Whenever the doc ushyment provides tables andor graphs they must be contained in separate files Furshythermore if graphs are drawn from tables within the Excell package these must be included in the floppy disk and duly identi fied

Together with the original copy of the working paper a brief two-page summary highlighting the main policy implications derived from the research is also requested

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UacuteLTIMOS PAPELES DE TRABAJO EDITADOS POR EL

INSTITUTO DE ESTUDIOS FISCALES

2000

100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

1000 Aspectos teoacutericos de la convergencia real integracioacuten y poliacutetica fiscal Autores Lorenzo Escot y Miguel-Aacutengel Galindo Paacuteginas 28

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101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

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100 Creacutedito fiscal a la inversioacuten en el impuesto de sociedades y neutralidad impositiva Maacutes evidencia para un viejo debate Autor Desiderio Romero Jordaacuten Paacuteginas 40

200 Estudio del consumo familiar de bienes y servicios puacuteblicos a partir de la encuesta de presupuestos familiares Autores Ernesto Carrilllo y Manuel Tamayo Paacuteginas 40

300 Evidencia empiacuterica de la convergencia real Autores Lorenzo Escot y Miguel Aacutengel Galindo Paacuteginas 58

Nueva Eacutepoca

400 The effects of human capital depreciation on experience-earnings profiles Evidence salaried spanish men Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo y J F Sanz Paacuteginas 24

500 Las ayudas fiscales a la adquisicioacuten de inmuebles residenciales en la nueva Ley del IRPF Un anaacutelisis comparado a traveacutes del concepto de coste de uso Autor Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 44

600 Las medidas fiscales de estiacutemulo del ahorro contenidas en el Real Decreto-Ley 32000 anaacutelisis de sus efectos a traveacutes del tipo marginal efectivo Autores Joseacute Manuel Gonzaacutelez Paacuteramo y Nuria Badenes Pla Paacuteginas 28

700 Anaacutelisis de las ganancias de bienestar asociadas a los efectos de la Reforma del IRPF sobre la oferta laboral de la familia espantildeola Autores Juan Prieto Rodriacuteguez y Santiago Aacutelvarez Garciacutea Paacuteginas 32

800 Un marco para la discusioacuten de los efectos de la poliacutetica impositiva sobre los precios y el stock de vivienda Autor Miguel-Aacutengel Loacutepez Garciacutea Paacuteginas 36

900 Descomposicioacuten de los efectos redistributivos de la Reforma del IRPF Autores Jorge Onrubia Fernaacutendez y Mariacutea del Carmen Rodado Ruiz Paacuteginas 24

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101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

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701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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101 Notas sobre desagregacioacuten temporal de series econoacutemicas Autor Enrique M Quilis Paacuteginas 38

201 Estimacioacuten y comparacioacuten de tasas de rendimiento de la educacioacuten en Espantildea Autores M Arrazola J de Hevia M Risuentildeo JF Sanz Paacuteginas 28

301 Doble imposicioacuten ldquoefecto clientelardquo y aversioacuten al riesgo Autores Antonio Bustos Gisbert y Francisco Pedraja Chaparro Paacuteginas 34

401 Non-Institutional Federalism in Spain Autor Joan Rosselloacute Villalonga Paacuteginas 32

501 Estimating utilisation of Health care A groupe data regression approach Autor Mabel Amaya Amaya Paacuteginas 30

601 Shapley inequality descomposition by factor components Autores Mercedes Sastre y Alain Trannoy Paacuteginas 40

701 An empirical analysis of the demand for physician services across the European Union Autores Sergi Jimeacutenez Martiacuten Joseacute M Labeaga y Maite Martiacutenez-Granado Paacuteginas 40

801 Demand childbirth and the costs of babies evidence from spanish panel data Autores Joseacute Mordf Labeaga Ian Preston y Juan A Sanchis-Llopis Paacuteginas 56

901 Imposicioacuten marginal efectiva sobre el factor trabajo Breve nota metodoloacutegica y comparacioacuten internacional Autores Desiderio Romero Jordaacuten y Joseacute Feacutelix Sanz Sanz Paacuteginas 40

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