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Inclusión financiera – Aspectos conceptuales y beneficios para la

población y el paísXavier Faz

Junio 2013

A quien estamos tratando de beneficiar?

2

Las familias más pobres tienen aspiraciones

3

Incrementar y proteger el ganado

Construir nuevo establo

Expandir casa

Educación para los niños

Source: Peru Graduation Pilot participant, photo by Plan Canada, December 2010; Pilot implemented by Asociacion Arariwa and Plan International Peru

Utilizan activamente múltiples servicios financieros

4

Informal Formal

Source: Collins, Daryl et. al.. 2009. Portfolios of the Poor: How the Worlds Poor Live on $2 a Day. New Jersey: Princeton University Press. Slide from Collins, et al. May 2010

• Familias pobres son productoras y consumidoras

• Necesidad de una gama de servicios

• Proceso complejo de decisiónPréstamos a otros

Avancede salario

Rentaatrasada

Ahorro del vecino

Préstamo s/ interesesdel vecino

Préstamo de la tiendita

Ahorro en la tanda

Efectivo en la cartera

Ahorroen casa

Envíos a familiares

Seguro de vida

Ahorro en la caja

Préstamo de microfinanciera

Son económicamente vulnerables

* Typical period for estimates is 2-10 year cycle.

Sources: IFAD Rural Poverty Report 2011; “Moving on, staying behind, getting lost” by Dercon/Shapiro (2007); “For Reducing Poverty Faster” Krishnan (2007); Analysis of FSP team at the Bill & Melinda Gates Foundation

~1,700 M de personas

10%-40%Salieron de la pobreza*

10%-30%Entraron en la pobreza*

~2,600 M personas

5

$2USD por día

Necesidad una gama amplia de servicios financieros

• Generación de ingresos

• Desarrollo de activos

• Capacidad de lidiar con variabilidad

del gasto

• Mover dinero de manera eficiente

• Afrontar y administrar riesgos

Productos y servicios financieros que contribuyan a….

Retos distintos

Crédito

Ahorro

Pagos, remesas

Seguros

• Evaluar riesgo sin colateral, con información limitada

• Red social como mecanismo para reducir riesgo

Reto

• Costo de transacción muy bajopara operar alto numero de transacciones de bajo monto

• Amplia red de distribución amplia y costo de transacción bajo

• Alta escala para consolidar riesgo con nivel de relevancia actuarial

Implicación en Política pública:

• Promover participación de diversos actores que en combinación puedan proveer estos servicios

• Apalancamiento de infrastructura

• Sinergia con otros negocios

“Ecosistemas”

Qué experiencia internacional ayuda

a ilustrar esto?

M-PESA

• 15 millones de clientes

• 35,000 agentes

• $5 Mil Millones USD/año

Transferencias persona-persona via celular

Capacidad de llegar a toda la población

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Amplia adopción en todos los niveles socioeconómicosSource: Jack & Suri, 2012;

http://www.slate.com/blogs/future_tense/2012/02/27/m_pesa_ict4d_and_mobile_banking_for_the_poor_.html

Plataforma de amplio alcance

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Amplia adopción de pagos móviles en mercados “maduros”

El uso de dinero electrónico en algunas de las plataformas móviles másmaduras sobrepasa significativamente el uso de otros medios

Mecanismo de pago, al hacer cualquier tipo de pago

Source: Data is from Godoy, Kendall, Sonnenschein, and Tortora, “Payments and Money Transfer Behavior of Sub-Saharan African Households” (forthcoming).

12

Evidencia preliminar de impacto en microempresas

Con dinero físico

Con dinero electrónico

Turnover= 2x Week

Turnover= 4x Week

Ejemplo microempresas: Pequeña tienda en TanzaniaTanzanian Shillings

Source: Bangens & Soderberg (2011), “Mobile Money Transfers and usage among micro- and small businesses in Tanzania”

Para algunos tipos de negocios, el dinero móvil puedeincrementar la eficiencia/rendimiento del capital de trabajo

Pagos como escalón para la inclusión

13

Modelo de Bajo costo:

3rd party agents enable

cash transactions at

<50% of ordinary cost

AmplioAlcance:

Leveraging merchants as cash points increases

footprint 10-20x

+

Ingresos porservicios:incremental

revenue from payments and

transfers

+ =Viabilidad

Cuentatransaccional

de bajo valor & y pagos

• Pagos no son inclusión, pero facilitan un primer paso…

• Cuenta electrónica reduce el costo de adquisición y operación de otros servicios

Desarrollo de “ecosistema”

Microfinanzas

Agua

Energía

Seguros

Agricultura

Transporte

Salud

Source: CGAP Teams

Dinero Móvil

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Diversificacionde productos

Otras aplicaciones

que impactan la vida de los

segmentos más pobres

Cómo se desarrollan estos

ecosistemas?

15

16

La penetración de servicios financieros esta relacionada a dos variables

125

1,000

Percentage of adults (15+ yrs and older) with a formal bank account Weighted average per group of countries

$4,000 $8,000 $15,000

Source: Demirguc-Kunt and Klapper (2012).

Densidad Poblacional

Hab/Km2

USD CorrientesPIB/Capita

17

Tres distintos arquetipos de mercado en los extremosPaises con población > 3 millones y PIB/capita < USD 15,000 anuales

* Minimum 100 million contiguous population at >1,000 pp/km2

Source: World Bank (2011).

125

1,000*

$4,000 $8,000 $15,000

Móvil como Oportunidad de

Ruptura


Hab/Km2


Bajo PIB, Baja Densidad

• Baja penetración banca

• Telcos en mejor posición de impulsar el acceso a servicios financieros

• Instituciones financieras se pueden beneficiar en diversificar la oferta

18




125

1,000*

$4,000 $8,000 $15,000

Batalla por Convergencia


Hab/Km2


Mayor PIB, Baja Densidad

• Alta penetración • Banca• Telco• Retailers

• Todos con sinergias potenciales en negocio principal

• Grandes organizaciones con intereses distintos

• Oportunidad en complementariedad

19




125

1,000*

$4,000 $8,000 $15,000

Dominio de Banca Social


Hab/Km2


Bajo PIB, Alta Densidad

• Desarrollo de banca social (históricamente)

• Modelos altamente exitosos

• Participación activa del gobierno

• Oportunidad en permitir nuevos modelos de negocio

20

Dónde esta El Salvador?

BoliviaHondurasNicaraguaParaguay

BeninBurkina FasoCameroonCentral Afr. RepChadCongo, Dem. Rep.Congo, Rep.Cote d'Ivoire

Egypt, Arab Rep.

EritreaEthiopiaGhanaGuineaKenyaLiberiaMadagascar

CambodiaLaosPapua N.G.

Mauritania

Morocco

MozambiqueNigerSenegalSierra Leone

SudanTanzaniaTogoZambia

BangladeshIndia*Indonesia*

ChinaThailandDominican Republic

El Salvador

Móvil como Oportunidad de Ruptura Batalla por convergencia

Dominio de Banca Social

AfghanistanGeorgia

Iraq

Kyrgyz RepublicMoldova

Syria

Tajikistan

Uzbekistan

YemenArmenia

AzerbaijanBelarus

Jordan TurkmenistanIran

Albania

Bosnia & Herz. BulgariaSerbia

Algeria

Angola

Tunisia

ColombiaEcuadorPeru

South AfricaMalaysiaArgentinaBrazilChile

Mexico

UruguayVenezuela,

BurundiRwandaMalawiNigeriaUganda

GuatemalaHaitiWest Bank & Gaza

East Asia, South Asia & PacificMiddle East & North Africa

Regions:Sub-Saharan Africa Latin America & Caribbean



125

1,000*

Densidad de población

$4,000 $8,000

USD corrientes

$15,000

Hab/Km2

PIB/Capita

NepalPakistanPhilippinesSri LankaVietnam

Europe and Central Asia

Kazakhstan

Russian F.Turkey

CroatiaHungary

LithuaniaPolandRomania

Costa Rica

Panama

Zimbabwe

Somalia

UkraineMali

El Salvador

21

Creciendo a razón de 30mil – 40mil por

mes

Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013; The World Bank Findex Survey 2012

La penetración de la telefonía móvil sobrepasa de manera significativa el Número de personas con acceso al sistema financiero formal

Oportunidad de acceder a 3.2 Millones de personas con celular

pero sin cuenta

Mercados comparables

22

MTN Uganda3.5 M

subscribers

VodaphoneTanzania

4.4 M subscribers

Mercados con estructura de mercado en telefonía celular muy similar a El Salvador

Promedio

El Salvador

23

Tigo

Claro

Movistar

Digicell

Participación de mercado

32%

29%

20%

19%

• Mercado de voz altamente competido

• Las cuatro telcos operan esquemas de pagos móviles en otros países de la región

Fuente: GSMA Wireless Intelligence, Q1 2013;

Qué esta pasando en la región?

24

Regulación basada en bancos

• Modelo basado en bancos• Regulacion emitida:

▫ Brazil (2002-2005)▫ Peru (2006)▫ Colombia (2006-2009)▫ Mexico (2008-2010)▫ Chile (2012- __)

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• Enfasis inicial en banca por corresponsales

• Resultados importantes en la expansión de bancos:▫ Descongestión de

sucursales▫ Negocio de pagos

• Apetito por integrar elemento móvil

Retos de la banca por telefono

• Brasil, México, Colombia, Perú▫ Alta presencia sistema bancario, telcos, retailers▫ Condiciones no homogeneas en el mercado

• Bancos acceso a switches y cuentas• Telcos acceso a celulares• Retailers con infrastructura de tarjetas cerradas• Agregadores sujetos a lidiar con los tres arriba

• Lento desarrollo y evolución de alianzas para banca móvil

• Revisión de las reglas para promover sano desarrollo del mercado

26

Nuevas reglas para emisión de dinero electrónico

27

PeruEnero 2013

BrazilMayo 2013

MexicoDic-2009

Figura regulada EEDE – “Entidades Emisoras de Dinero Electrónico”

“Instituição de pagamento”

“Banco de nicho” – Bancoespecializado en pagos

Capital Minimol(Million USD)

0.75 Not determined 14.6

El dinero electrónicoestá cubierto por el seguro de depósito?

No. No. Si.

El dinero electrónicopuede pagarinterés?

No. No. Si.

Se define requisitode acceso al medioen condiciones de equidad?

Si. Si. No lo define.

Incentivosespecíficos

Ingresos por comisionesexentos de impuesto portres años

Deja abierta la posibilidad de incentivosfuturos

Ninguno.

Referencia LEY Nº 29985 MEDIDA PROVISÓRIA Nº 615, DE 17 DE MAIO DE 2013

Capítulo II del Título Primero, Art. 2, LIC. as published DOF 24/12/2009

No es dinero electronico

Solo una entidad

autorizada –“PagaTodo”

Advancing financial access for the world’s poorwww.cgap.org

www.microfinancegateway.org

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