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El plan Primavera Electoral diseñado por el Gobierno para contener la economía, al menos hasta octubre, parece no

estar dando buenos resultados. Más de 130.000 créditos ANSES han sido otorgados en Santa Fe con el objetivo de

reavivar el consumo. Sin embargo, han chocado con las caídas reales en los ingresos de los santafesinos, junto con un

desempleo creciente, frustrando los intentos de reactivar el Consumo en Santa Fe.

Lejos de la primavera electoral, nos encontramos en un invierno económico que forzó un paro general con un alto

nivel de acatamiento. De la reacción del gobierno depende la posibilidad de romper con la fase recesiva actual del

ciclo de consumo masivo.

El presente informe expone estadísticas sobre la evolución de los siguientes indicadores de consumo para la provincia

de Santa Fe:

Consumo en supermercados de Santa Fe.

Patentamientos de automóviles 0 km en Santa Fe.

Consumo de cemento portland en Santa Fe.

Demanda de energía eléctrica en Santa Fe.

Crédito para el consumo a nivel nacional.

Índice de confianza del consumidor (ICC) del interior del país.

INFORME MENSUAL| Mayo de 2019

En este informe:

Ventas de supermercados - Patentamientos de 0km - Consumo de cemento - Consumo de energía eléctrica - Créditos de consumo - Confianza del consumidor

En este informe:

Sistema Eléctrico Argentino – Pág.2

Subsidio - Pág. 3

¿Qué sucede en la Provincia de Santa Fe?- Pág.5

Tarifazo- Pág. 7

Aumento del Costo de Kw/h – Pág.8

¿Qué pagamos cuando abonamos la boleta de la luz? - Pág.8

Consumo masivo en Santa Fe

INFORME REGIONAL

SANTA FE

2

Consumo masivo en Santa Fe

Destacados Prensa

Cuadro resumen de Consumo en Santa Fe

Variaciones interanuales

Enero Febrero Marzo Abril

Ventas de supermercados 45,1% 46,4% 46,2%

Inflación Supermercados (IPS CESO) 72,5% 73,9% 76,8%

Caída real -15,9% -15,8% -17,3%

Cemento Portland -33,0% -10,1% -19,9% -10,9%

Patentamientos de autos 0km -50,2% -45,3% -56,6% -50,2%

Consumo eléctrico -7,0% -9,1% -12,8% -9,2%

Confianza del consumidor -20,0% -18,9% -18,0% -16,4%

El peor abril en venta de autos 0km en los últimos 11 años para la provincia de Santa Fe. Se vendieron 3.191

unidades, un 50% menos que el mismo mes del año anterior. Los altos precios alcanzados desde 2018 junto con

el crecimiento de las tasas de interés han restringido el mercado al nivel más bajo de la década.

Las ventas en supermercados continúan por el piso. En marzo se produjo el séptimo mes consecutivo de caídas

superiores al 10% en ventas reales en supermercados santafesinos. “Electrónicos y artículos para el hogar” es el

rubro más golpeado.

Abril fue el octavo mes de caída consecutiva del consumo de cemento portland en Santa Fe. En abril la demanda

de cemento cayó un 10,9% respecto al mismo mes del año 2018. La demanda de cemento portland es un

indicador fiel de la actividad de la Construcción que se encuentra en caída a nivel nacional desde septiembre de

2018.

Los tarifazos golpean el consumo de energía eléctrica. En abril de 2019 la demanda de energía eléctrica en la

provincia de Santa Fe fue 9% inferior al mismo mes del año anterior, y acumula 5 meses consecutivos de caídas

interanuales.

Comienza a caer el consumo mediante tarjetas de crédito, principal financiamiento utilizado para el Consumo,

en un contexto de aumento de tasa de interés y fuerte pérdida de poder adquisitivo de los ingresos. La caída

en el uso de tarjetas de crédito se suma a la de créditos prendarios y préstamos personales que se encuentran

en niveles bajos desde principios de 2018.

La desconfianza de los consumidores se mantiene alta. Los niveles de confianza del consumidor son similares a

los de 2014.

Síntesis

El plan Primavera Electoral diseñado por el Gobierno para contener la economía, al menos hasta octubre, parece no estar dando buenos resultados. Los incentivos para reactivar el Consumo a través de créditos a beneficiarios de ANSES chocaron con las caídas reales en remuneraciones al trabajo y jubilaciones, junto con un desempleo creciente, frustrando los intentos de reactivar el Consumo. Lejos de la primavera electoral, nos encontramos en un invierno económico que forzó un paro general con un alto nivel de acatamiento. De la reacción del gobierno depende la posibilidad de romper con la fase recesiva actual del ciclo de consumo masivo. El presente informe expone estadísticas sobre la evolución de los siguientes indicadores de consumo para la provincia de Santa Fe:

Consumo en supermercados de Santa Fe.

Patentamientos de automóviles 0 km en Santa Fe.

Consumo de cemento portland en Santa Fe.

Demanda de energía eléctrica en Santa Fe.

Crédito para el consumo a nivel nacional.

Índice de confianza del consumidor (ICC) del interior del país.

3

Consumo Masivo en la provincia de Santa Fe

La inflación interanual del mes de abril ha alcanzado su máximo nivel desde 1992 a nivel nacional según

datos del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). La estrategia monetarista de ajuste fiscal,

congelamiento de base monetaria y altas tasas de interés sigue mostrando pésimos resultados en

cuanto a la evolución inflacionaria, la cual corre por encima de los aumentos salariales. Las

consecuencias han sido negativas también para la actividad económica: el Estimador Mensual de

Actividad Económica (EMAE) elaborado por el INDEC en marzo registró el décimo primer mes

consecutivo de disminución interanual.

Estos factores han motivado un paro general con un alto nivel de acatamiento. Si bien algunos pocos

sindicatos han podido evitar caídas en su salario real, la mayoría de los trabajadores, jubilados y

perceptores de asignaciones han visto caer su ingreso fuertemente con la actual administración.

Empresas que quiebran, despidos generalizados y aumento del desempleo son el otro gran impulsor

del paro.

En el presente informe continuamos con el análisis mensual de indicadores de consumo santafesinos:

consumo en supermercados, patentamientos de automóviles 0km, consumo de cemento portland y

demanda de energía eléctrica en la provincia de Santa Fe, cambios en el Índice de Confianza del

Consumidor (ICC) del interior del país y evolución del crédito para el consumo a nivel nacional.

Encuesta de Supermercados

Los supermercados de la provincia de Santa Fe tienen una participación del 5% del total de ventas de

supermercados en argentina según la Encuesta de Supermercados de INDEC.

El Gráfico N°1 muestra la evolución del ritmo de aumento de ventas en supermercados y de los precios

en supermercados santafesinos (IPS-CESO) y la variación de las ventas a precios constantes de abril de

2016 para Santa Fe.

Entre agosto de 2018 y de 2019 las ventas crecieron apenas por debajo de los precios. Desde

septiembre de 2018 hasta la actualidad, la caída real en ventas ha superado en forma continua el 13%.

4

Elaboración propia en base a datos de INDEC y CESO.

Las ventas en Santa Fe medidas a precios corrientes para el mes de marzo de 2018 sumaron un total

de $2.497 millones, lo que representa un aumento de 46% respecto al mismo mes del año anterior.

Durante el mismo período, la inflación acumulada en los supermercados para la provincia de Santa Fe

ha alcanzado los 77% en base a la inflación supermercado “IPS-CESO Santa Fe” lo que evidencia una

disminución del consumo.

El Gráfico N°3 compara en su eje izquierdo el nivel de ventas de supermercados en la provincia de

Santa Fe de noviembre de 2017 y noviembre de 2018 en millones de pesos. A su vez, en el eje derecho

se establecen los porcentajes de variación de las ventas a precios corrientes de cada rubro en dichos

meses.

Elaboración propia en base a datos de INDEC.

-11%-12%-16%-13%-4% -3% -5% -4% -2% -5% -1%

5%

-4% -1%

7%

-2% -4%-14%-13%-16%-13%-16%-16%-17%-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Gráfico N°1. V.i. de ventas a precios corrientes y constantes en Santa Fe y v.i. de IPS-CESO Santa Fe

V.i. ventas a precios constantes de abril-2016 V.i. de Índice de Precios de Supermercados Ceso

V.i. de ventas en Santa Fe

38% 37% 44%63%

104%

50% 46% 44% 34%

-3%

46%

-20%0%20%40%60%80%100%120%

0,00

200.000,00

400.000,00

600.000,00

800.000,00

Gráfico N°2. Ventas por rubro a precios corrientes en Santa Fe (eje izq, en miles de $) y variación porcentual interanual de ventas por rubro (eje derecho, en %)

Ventas marzo 2018 Ventas marzo 2019 V.i. de ventas a precios corrientes por rubro

5

Los rubros con mayor crecimiento en las ventas a precios corrientes en la provincia fueron “Carnes”,

con un aumento del 104%, y “Panadería” con un crecimiento del 44%. Estos rubros representan en

conjunto un 16% de las ventas totales de los supermercados. El rubro “Electrónicos y artículos para el

hogar” presentó una caída en las ventas de 3% en términos nominales (4% del total de ventas).

Los rubros que representan una mayor proporción de ventas para los supermercados santafesinos son

almacén (27%) y artículos de limpieza y perfumería (15%). Estos rubros aumentaron sus ventas a

precios corrientes un 37% y 44% respectivamente interanual.

Patentamientos de automotores 0km

En el Gráfico N°3 podemos observar la cantidad acumulada de vehículos patentados en la provincia de

Santa Fe para cada mes graficados con barras y medidos en el eje izquierdo. Además, las líneas medidas

en el eje derecho muestran la variación porcentual contra el mismo mes del año anterior.

Elaboración propia en base a datos de Federación de Asociaciones y Cámaras del Comercio Automotor de la

República Argentina (FACCARA).

Las líneas reflejan la continua desaceleración de la variación interanual de patentamientos acumulados

de autos. A partir de septiembre, la desaceleración del crecimiento se convierte en caída interanual de

ventas.

Durante abril se patentaron 3.191 autos 0km en la provincia de Santa Fe, un nivel similar al de 10 años

atrás.

-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

0

20000

40000

60000

80000

Gráfico N°3. Patentamientos acumulados por año (eje izq.) y variación interanual acumulada (eje der.)

Patentamientos acumulados del año 2018 Patentamientos acumulados del año 2019

Variación Interanual acumulado anual (año 2018) Variación Interanual acumulado anual (año 2019)

6

Elaboración propia en base a datos de FACCARA.

Demanda de cemento portland en Santa Fe

La devaluación de mayo de 2018 rompió con un ciclo de 15 meses consecutivos de crecimiento

interanual en el despacho de cemento portland en la provincia. En abril se cumplieron 8 meses

consecutivos de caída interanual en ventas, con una caída interanual del 10,9%, tal como lo refleja el

siguiente gráfico. En promedio de los 8 meses de caída, la demanda de cemento cae un 18% interanual.

Elaboración propia en base a datos de Asociación de Fabricantes de Cemento Portland (AFCP)

Energía eléctrica

La provincia de Santa Fe tiene una participación del 9% en la demanda nacional de energía eléctrica.

Según la Asociación de Distribuidores de Energía Eléctrica de la República Argentina (ADEERA), en

enero de 2019 la demanda de energía eléctrica en la provincia de Santa Fe fue de 947.888 megavatios

49

45

32

76

37

88

57

42

49

00

67

85

42

21

42

34 48

69 54

94 6

40

5

31

91

A B R . - 0 8 A B R . - 0 9 A B R . - 1 0 A B R . - 1 1 A B R . - 1 2 A B R . - 1 3 A B R . - 1 4 A B R . - 1 5 A B R . - 1 6 A B R . - 1 7 A B R . - 1 8 A B R . - 1 9

Gráfico N°4. Patentamientos mes de abri l autos 0km santa fe

-60,0

-40,0

-20,0

0,0

20,0

40,0

60,0

ene.

-15

mar

.-15

may

.-15

jul.-

15

sep

.-15

no

v.-1

5

ene.

-16

mar

.-16

may

.-16

jul.-

16

sep

.-16

no

v.-1

6

ene.

-17

mar

.-17

may

.-17

jul.-

17

sep

.-17

no

v.-1

7

ene.

-18

mar

.-18

may

.-18

jul.-

18

sep

.-18

no

v.-1

8

ene.

-19

mar

.-19

Gráfico N°5. Variación interanual de Cemento Portland (en %) Totales

Variación interanual (en %) Totales

7

hora (MWh), 9% inferior al mismo mes del año anterior. El Gráfico N°6 muestra la composición de la

demanda provincial de energía eléctrica según categoría de consumidor.

Elaboración propia en base a datos de ADEERA

Financiamiento del consumo

El Gráfico N°8 muestra la evolución del monto de préstamos en pesos constantes de diciembre de 2016

tomados por personas físicas, distinguiendo los préstamos personales, los prendarios y aquellos

generados por el uso de tarjetas de crédito. Si bien las estadísticas existentes no están desagregadas a

nivel provincial, el análisis los datos nacionales sirve como indicador de la realidad del sector.

En el gráfico mencionado podemos observar que tanto los préstamos prendarios como los personales

vienen cayendo desde principios del 2018, y que el financiamiento al consumo era contenido

principalmente por las tarjetas de crédito. Desde marzo de este año, las tarjetas de crédito se suman a

la caída del uso de financiamiento para el consumo, cayendo un 10% nominal en abril respecto de abril

del 2018 y un 30% interanual a precios de 2016 (como se ve en el gráfico).

Residencial menor a 10kw; 285060; 30%

No residencial menor a 300kw ;

248.996 ; 26%

No residencial mayor o igual a

300kw ; 172.259 ; 18%

Grandes usuarios del Mercado

Eléctrico Mayorista (MEM); 241.573 ;

26%

Gráfico N° 6. Participación de la demanda por categoría en la provincia de Santa Fe

8

Elaboración propia en base a datos de Banco Central de la República Argentina (BCRA).

EXPECTATIVAS DEL CONSUMIDOR

El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) mide el grado de optimismo que los consumidores sienten

sobre su situación económica personal y sobre el estado general de la economía.

En el mes de mayo de 2019 la confianza del consumidor se encuentra en niveles de igual período de

2014.

Elaboración propia en base a datos de Universidad Torcuato Di Tella.

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr.

2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019

Gráfico N°7. Evolución del monto de préstamos tomados por personas físicas (en miles de pesos constantes de dic. 2016)

V.i Prendarios a p constantes de dic16

V.i Personales a p constantes de dic16

V.i Tarjetas de crédito a p constantes de dic16

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

mar

-01

oct

-01

may

-02

dic

-02

jul-

03

feb

-04

sep

-04

abr-

05

no

v-0

5

jun-

06

ene-

07

ago

-07

mar

-08

oct

.-08

may

.-09

dic

.-0

9

jul.-

10

feb

.-11

sep

.-11

abr.

-12

no

v.-1

2

jun.

-13

ene.

-14

ago

.-14

mar

.-1

5

oct

.-15

may

.-16

dic

.-1

6

jul.-

17

feb

.-18

sep

.-18

abr.

-19

Gráfico N° 8. Índice de Confianza del Consumidor del Interior

ICC Interior

9

INFORME MENSUAL SANTA FE

|Mayo de 2019

Centro de Estudios Económicos y

Sociales Scalabrini Ortiz Nacional

DIRECTOR

Andrés Asiaín

Vice-DIRECTOR Miguel Cichowolski

Centro de Estudios Económicos y

Sociales Scalabrini Ortiz Santa Fe

CONTENIDOS TÉCNICOS DEL INFORME

Gonzalo Brizuela

COORDINACIÓN Cristian Andrés Nieto

María Celina Calore

Integran el CESO:

Agustín Crivelli, Angel Sabatini, Ariel Cunioli, Alejandro Demel, Carina Fernández, Cecilia Maloberti, Cristian Nieto, Christian Busto, Diego Martín, Diego Caviglia,

Diego Urman, Ernesto Mattos, Estanislao Malic, Estefanía Manau, Federico Castelli, Gabriel Calvi,

Javier Lewkowicz, Jorge Zappino, Juan Cruz Contreras, Juan José Nardi, Laura Di Bella, Leonardo Llorente,

Lorena Paponet, Lorena Putero, Luciana Sañudo, Lucía Pereyra, Mahuén Gallo, María Laura Iribas, Mariela

Molina, Martin Burgos, Maximiliano Uller, Nicolás Hernán Zeolla, Norberto Crovetto, Pablo García,

Rodrigo López, Sabrina Iacobellis, Sebastián Demicheli, Valeria D’Angelo, Valeria Mutuberría, María Celina

Calore, Daniela Longas, Candelaria Ruano.

Integran el CESO Santa Fe:

Cristian Andrés Nieto, María Celina Calore, María

Belén Basile, Cristian Berardi, Mateo Bork,

Gonzalo Brizuela, Virginia Brunengo, Sol González de Cap, María Alejandra Martinez Fernández,

Augusto Prato.