Inversion y Analisis de Sensibilidad Desarrollado
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7/23/2019 Inversion y Analisis de Sensibilidad Desarrollado
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Caso de Negocio
Maquinaria y Equipo S/. 6,000,000.00 Nueva
Vida til 5 aos
Depreciacion 4 aos
Cantidad a producir 5000 unidades/aos
Precio de Venta 850 Unidad
Incremento 15.00% anual
Costo Anual de produccion S/. 900,000.00 anual
Incremento en costo S/. 150,000.00 anual
Nominal anual 100000 primer ao
Incremento de nomina 12% anual
Gerente S/. 20,000.00 ao
Empleados produccion S/. 80,000.00 ao
Impuesto a pagar sobre utilidad 35% ao
Tasa de interes de oportunidad 38% ao
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Es iable
TI!
Variables sensibles
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Caso de Negocio
Maquinaria y Equipo S/. 6,000,000.00
Vida til 5Depreciacion 4
Cantidad a producir 5000
Precio de Venta 850
Incremento 15.00%
Costo Anual de produccion S/. 900,000.00
Incremento en costo S/. 150,000.00
Nominal anual 100000
Incremento de nomina 12%
Gerente S/. 20,000.00
Empleados produccion S/. 80,000.00Impuesto a pagar sobre utilidad 35%
Tasa de interes de oportunidad 38%
Es iable
TI!
Variables sensibles
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Nueva
Periodo Inersion
aos 0 S/. 6,000,000.00aos 1 !
unidades/aos 2 !
Unidad 3 !
anual 4 !
anual 5 !
anual
primer ao
anual
ao
aoao
ao
Veamos un analisis de sensibilida
#a Variable Nomina$
#a ariable Venta utilidad
"a# $asi 5 punos por$enuales es una
Variable Cantidad Producida
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15.00% 5000 S/. 150,000.00 12.00%
Ingreso Nomina
! ! ! !S/. 850.00 S/. 4,250,000.00 S/. 900,000.00 S/. 100,000.00
S/. 9''.50 S/. 4,88',500.00 S/. 1,050,000.00 S/. 112,000.00
S/. 1,124.13 S/. 5,620,625.00 S/. 1,200,000.00 S/. 125,440.00
S/. 1,292.'4 S/. 6,463,'18.'5 S/. 1,350,000.00 S/. 140,492.80
S/. 1,486.66 S/. ',433,2'6.56 S/. 1,500,000.00 S/. 15',351.94
TI%
TI!
VPN
para er el comportamiento de las di"erentes ariables
(a varia&le nomina $am&io a $asi 113% por lo ) esa varia&le no es sensi&
9.85%
varia&le medianamene sensi&le
Nos arro+a 4649 lo )ue nos indi$a )ue n
Venta&tilidad
CostoAnual de
%peraci'n
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pues esariamos ra&a+ando a perdida
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35.00%
Depreciacion (ase Impuesto
! ! S/. 6,000,000.00-S/. 1,500,000.00 S/. 1,'50,000.00 S/. 612,500.00 S/. 2,63',500.00
S/. 1,500,000.00 S/. 2,225,500.00 S/. ''8,925.00 S/. 2,946,5'5.00
S/. 1,500,000.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 9'8,314.'5 S/. 3,316,8'0.25
S/. 1,500,000.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 1,215,629.08 S/. 3,'5',596.8'
S/. 5,''5,924.63 S/. 2,021,5'3.62 S/. 3,'54,351.01
38.00%el inversionisa aspira a o&ner el 38% anual
42.49%el pro#e$o nos reorna
S/.506,'86.68
s via&le si
le # no a*e$aria asi do&lemos los salarios
podemos produ$ir menos de esa $anidad
)lu*oNeto de
Ca*a
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Estados dDescuento A+o , A+o -
Ingreso por entas . S/. 4,250,000.00
Costo de maquinaria S/. 6,000,000.00 /
Costo anual de produccion . S/. 900,000.00
Nomina de produccion . S/. 80,000.00
Depreciacion . S/. 1,500,000.00
T%TA# EG!E0%0 S/. 6,000,000.00 S/. 2,480,000.00
&tilidad (ruta S/. 1,''0,000.00
Gastos %peratios
Nomina S/. 20,000.00
&tilidad %peratia S/. 1,'50,000.00
&tilidad antes de los impuestos S/. 1,'50,000.00
Impuestos S/. 612,500.00
&tilidad despues de impuestos S/. 1,13',500.00
Depreciacion S/. 1,500,000.00
)lu*o Neto de Ca*a S/. 6,000,000.00- S/. 2,63',500.00
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!esultadosA+o 1 A+o 2 A+o 3 A+o 4
S/. 4,88',500.00 S/. 5,620,625.00 S/. 6,463,'18.'5 S/. ',433,2'6.56
/ / / /
S/. 1,050,000.00 S/. 1,200,000.00 S/. 1,350,000.00 S/. 1,500,000.00
S/. 89,600.00 S/. 100,352.00 S/. 112,394.24 S/. 125,881.55
S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00
S/. 2,639,600.00 S/. 2,800,352.00 S/. 2,962,394.24 S/. 1,625,881.55
S/. 2,24',900.00 S/. 2,820,2'3.00 S/. 3,501,324.51 S/. 5,80',395.01
S/. 22,400.00 S/. 25,088.00 S/. 28,098.56 S/. 31,4'0.39
S/. 2,225,500.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 5,''5,924.63
S/. 2,225,500.00 S/. 2,'95,185.00 S/. 3,4'3,225.95 S/. 5,''5,924.63
S/. ''8,925.00 S/. 9'8,314.'5 S/. 1,215,629.08 S/. 2,021,5'3.62
S/. 1,446,5'5.00 S/. 1,816,8'0.25 S/. 2,25',596.8' S/. 3,'54,351.01
S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. 1,500,000.00 S/. !
S/. 2,946,5'5.00 S/. 3,316,8'0.25 S/. 3,'5',596.8' S/. 3,'54,351.01
38%
i 42%
N S/. 506,'86.68