La dinámica fiscal internacional y su impacto en la competitividad … · 2017. 12. 7. · Colleen...

La dinámica fiscal internacional y su impacto en la competitividad de México

EY MéxicoDiciembre 5, 2017

Hora de inicio: 9.00 am.

Agenda


1

2

3

4

5

6

Temas relevantes en Argentina, Panamá y Brasil

Reforma fiscal EE.UU.

Centros de servicios compartidos y prestación de servicios transfronterizos

Temas relativos a adquisiciones y ventas de negocios

Actualizaciones sobre la renegociación del TLCAN

Instrumento Multilateral-BEPS

Reforma fiscal en Estados Unidos

Jesús Castilla

La dinámica fiscal internacional y su impacto en la competitividad de

México

Agenda

The “core” discussion behind the tax reform

Tax reform – status update

1

2


The Elements Behind the Discussion

US Tax Reform

Background & Components

► The timing and legislative process

► Economic Environment

► The context for change

The effort to remain competitive in a global environment

IP & value added activities

Manufacturing

► “The Code”

► “The proposal”


Legislative process and potential timeline

December/early 2018

► Congress sends President a unified bill after it has been passed by both chambers of Congress

► Goal to complete in 2017

► Tax Cuts and Jobs Act passed the full House Nov 16

► Senate Finance Committee passed its version of the Tax Cuts and Jobs Act Nov 16

► Full Senate consideration started week of Nov 27

► Reconciliation – pass by a simple majority rather than 60 votes

► Limit debate time

► Must follow certain budget rules

► Full Senate votes passed December 2nd

Two chambers reconcile differences and pass a final bill

US House of Representatives US SenateOffice of the President

of the United States

November/DecemberNovember December/early 2018

Next steps in tax reform


2017 2018

President Trump

Republican control of House and Senate

All House seats up for election

1/3 Senate seats up for election

House, 115th Congress House elections

240R/194D 40 Republicans are in districts where Trump got less

than 50% of the vote

23 Republicans are from districts Hillary Clinton won in

2016

Democrats need 24-seat gain for control of the House

Speaker: Paul Ryan (R-WI)

GOP Leader: Kevin McCarthy (R-CA)

Dem. Leader: Nancy Pelosi (D-CA)

1 vacancy:

- Tim Murphy (R-PA), election March 13

Senate, 115th Congress Senate elections

52R/46D with 2 independents 10 of the 25 seats Democrats

are defending are in states that Trump wonGOP Leader: Mitch McConnell (R-KY)

Majority Whip: John Cornyn (R-TX)

Dem. Leader: Chuck Schumer (D-NY)

The Timing and Political landscape (cont)


Members not running for re-election in 2018

House

► Pat Tiberi (R-OH) by January 31, 2018

► Dave Reichert (R-WA)

► Sam Johnson (R-TX)

► Lynn Jenkins (R-KS)

► Lamar Smith (R-TX)

► Ileana Ros-Lehtinen (R-FL)

► Charlie Dent (R-PA)

► Dave Trott (R-MI)

► John Duncan (R-TN)

► Niki Tsongas (D-MA)

► Tim Murphy (R-PA)

► Jeb Hensarling (R-TX)

► Ted Poe (R-TX)

► Frank LoBiondo (R-NJ)

► Bob Goodlatte (R-VA)

► Kristi Noem (R-SD), running for governor

► Jim Renacci (R-OH), running for governor

► Kyrsten Sinema (D-AZ), running for Senate

► Jacky Rosen (D-NV), running for Senate

► Evan Jenkins (R-WV), running for Senate

► M. Lujan Grisham (D-NM), running for governor

► Steve Pearce (R-NM), running for governor

► Beto O’Rourke (D-TX), running for Senate

► Lou Barletta (R-PA), running for Senate

► Diane Black (R-TN), running for governor

► Luke Messer (R-IN), running for Senate

► Todd Rokita (R-IN), running for Senate

► Raul Labrador (R-ID), running for governor

► Jared Polis (D-CO), running for governor

► Colleen Hanabusa (D-HI), running for governor

► Tim Walz (D-MN), running for governor

Retiring House members running for

other officeSenate

► Bob Corker (R-TN)

► Jeff Flake (R-AZ)


I. Legislative status update

Health care

► Administration to stop making cost-sharing reduction (CSR) payments

► Alexander-Murray legislation would ensure CSR payments through 2019; provide

states greater flexibility to meet ACA requirements; restore funding for ACA outreach,

enrollment assistance

► Individual mandate “repeal” added to tax reform; other reform could be part of year-end

discussions on government funding

Budget

► October 26: House approved Senate-passed budget resolution 216-212

► Approval by both chambers authorized reconciliation process, allowing tax bill to pass

Senate with the votes of as few as 50 senators (with the Vice President breaking tie)

► Reconciliation instructions provide for $1.5 trillion tax cut; other tax cuts must be offset

► Government funding expires December 8: negotiations will be bipartisan, failure could

mean government shutdown

Tax reform

► House passed its Tax Cuts and Jobs Act November 16

► Senate Finance Committee released summary text of its version of the Tax Cuts and

Jobs Act November 9, and passed a modified Chairman’s Mark November 16

► Full Senate passed its version on December 2nd


Timing …..Improved political environment for comprehensive tax reform in the US

► Both President Trump and Republican leaders in the House of Representatives have said tax reform is a priority

► Comprehensive tax reform possible via reconciliation rules:

► This allows the Senate to advance a bill without 60 votes

► House bill and Senate bill will go through a reconciliation procedure under the Conference Committee

► Trump, Senate and House GOP plans are not identical but have enough overlap for compromise:

► Similar interest in lowering the rates for individuals and corporations, including pass-through entities

► Territorial system

► Excise tax vs anti base erosion minimum tax


II. The Economic Environment and the Global Context

► The U.S. economy

► The Debt

► The U.S. Deficit

► The Global Trend….

► Complex US tax regime and business competitive environment

► Search for more competitive and attractive manufacturing locations

► Search for more competitive and attractive principal locations

► Fierce competition among jurisdictions in order to become attractive

► 3000 double tax treaties

► Global Economic crisis

► BEPS


III. Major drivers of US tax reformThe Code

► High corporate tax rate and complex system puts US companies at a

competitive disadvantage

► Patent box regimes in other countries lure intellectual property income and

research and development jobs from the US

► European Union State aid investigations have been criticized for appearing to

target US multinationals

High statutory

corporate tax

rate (35%)

Worldwide

system of

taxing foreign

earnings

Less

competitive US

tax system

relative to other

developed

nations


US Topics side to sideCurrent tax rules

Treaty

Eligible

HoldCo

Treaty Parent

USCo

1) reduced

Dividend

US WHT

Treaty HoldCo

ATB Test

Europe

Finco2) reduced

Interest US

WHT

US

USCoCFCs (Non

US subs)

Non-Treaty

Parent

USCo

USCoCFCs (Non

US subs)

-35% Federal Tax

rate

-Dividends

-Interest

-CFC rules

-FTC Mechanism

Interests &

dividends

(30%)

Dividends

FTC


Global snapshot: tax reform

► More than 40% of countries are engaged in significant tax reform activity

► Drivers include:

► Deficits

► Moves to increase competitiveness

► Responses to growing inequality

► Responses to changing capital flows

► Statutory corporate income tax rates are declining

► Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) average dropped from 32.6% in

2000 to 23.8% in 2016

► Many countries deriving more revenue from consumption taxes

► Many countries are moving to more territorial taxation systems

► One goal is to attract investment


US Tax Reform Key points for foreign investors

Corporate tax rates will decrease significantly1

2

3

4

CFC regime and complex additional anti deferral

mechanisms5

Move to an exemption system for repatriated

foreign earnings BUT with a current toll charge for

accumulated deferred earnings

Limitation of net interest expense deduction. \

Immediate expensing of capex

Excise tax/ Anti base erosion measure. Tax

measures could have significant cross border

impact


Highlight on Some Corporate and Business Provisions

Provision House Senate Finance

Corporate income tax rate 20% rate, beginning 2018; AMT repealed 20% rate, beginning in 2019; AMT remains

Export incentive No similar provision

New export incentive in the form of a deduction for US

corporations for “foreign-derived intangible income”

(FDII)Foreign-derived: Generally, product sales and services by

the taxpayer to non-US persons outside of the United States

Deduction equals 37.5% (for an ETR of 12.5%) of the lesser of

(i) the sum of FDII and GILTI inclusion, and (ii) taxable income

(as otherwise calculated); (reduced to 21.875% after 2025, for

an ETR of 15.625%

ExpensingImmediate write-off of qualified property placed in service after

September 27, 2017, and before January 1, 2023.

Immediate write-off of qualified property placed in service after

September 27, 2017, and before January 1, 2023.

Phases out after 2022

Foreign Profits 100% Participation Exemption (with exceptions and CFC rules)100% Participation Exemption (with exceptions and CFC

rules)


Highlight on Some Corporate and Business Provisions (cont’d)

Provision House Senate Finance

CFC rules

Current anti deferral rules with some structural modifications

New anti deferral provision:

A US shareholder must include in income 50% of any Foreign High

Return Amount. Resulting in a 10% effective tax rate

80% credit allowed

Current antifederal regime with some structural modifications

New subpart F category: Global intangible low taxed income (GILTI)

US shareholder entitled to a deduction equal to 50% of recognized GILTI

(reduced to 37.5% after 2025), resulting in a 10% effective tax rate on

GILTI (12.5% after 2025)

Interest expense limitation 163(j)

Limits deduction of net interest expense to 30% of the business’s

adjusted taxable income not taking into account interest, depreciation,

amortization, depletion, or net operating losses (NOLs), EBITDA

(disallowed amounts may be carried forward five tax years).

Limits deduction of net interest expense to 30% of the business’s

adjusted taxable income not taking into account interest, pass-

through deduction, or NOLs (disallowed amounts may be carried

forward indefinitely). EBIT. Higher limitation compared to House

Interest expense limitation 163(n)

New 163(n) limits deduction for net interest expense of a US corporation

that is member of an IFRG (see above) to 110% of the corporation’s

share of the group’s net interest expense, based on the ratio of the US

corporation’s EBITDA and the group’s EBITDA (as determined under

GAAP / IFRS)

US corporate members of worldwide affiliated groups: Disallowance of

deduction for a portion of net interest expense, calculated with reference

to “excess indebtedness” (generally, the excess of US debt over 110% of

proportionate worldwide group debt. (Phases out from 130% in 2018)

Net operating losses (NOLs)

Deduction limited to 90% of the taxpayer’s taxable income (determined

without regard to the NOL deduction). NOLs may be carried forward

indefinitely. Carrybacks repealed (limited small business/farm

exception).Generally effective for losses arising in tax years beginning

after 2017.

Deduction limited to 80% of the taxpayer’s taxable income (determined

without regard to the NOL deduction). NOLs may be carried forward

indefinitely. Repeals the two-year carryback and the special carryback

provisions, but provides a two-year carryback for certain farming losses.

Preserves current law for NOLs of property and casualty insurance

companies. Applies to tax years beginning after 2022


Highlight on Some Corporate and Business Provisions (cont)Provision House Senate Finance

Anti hybrid rules No similar provision

New hybrid mismatch rule: Deductions disallowed for certain

related party interest and royalties paid or accrued (i) pursuant

to a “hybrid transaction” or (ii) by/to a “hybrid entity”

Transition tax

Accumulated foreign earnings subject to a transition tax at two

rates (payable over eight years). 14% for earnings held in cash

and cash-equivalents; and 7% for the balance

Accumulated deferred foreign earnings subject to a transition

tax at two rates (payable over eight years):14.5% for earnings

held in cash and cash-equivalents; 7.5% for the balance

Anti base erosion measures

New excise tax: Nondeductible excise tax is imposed at a rate

of 20% on specified amounts paid by domestic corporations

after December 31, 2018, to foreign corporations that are

members of the same international financial reporting group

(“IFRG”)

Specified amount includes an amount that is deductible, or

includible as cost of goods sold, inventory, or the basis of

depreciable or amortizable asset Excludes interest, amounts

paid or incurred to acquire certain commodities, any amount

taxed under Section 881(a) (effectively connected income, or

“ECI”), and certain service fees

Foreign corporation can make an irrevocable election to

instead treat specified amounts as ECI and be subject to net-

basis taxation

New base erosion minimum tax: Tax imposed on an

“applicable taxpayer” equal to the excess of 10% of modified

taxable income over the regular tax liability for the year

(increased to 12.5% after 2025).

Modified adjusted taxable income is taxable income determined

without regard to any “base erosion tax benefit” from any “base

erosion payment” for the year

Base erosion payment is generally any amount paid or accrued

to a related foreign person with respect to which a deduction is

allowable, but does not include amounts included in cost of

goods sold

Increased rate for certain banks and security dealers


The Excise Tax (House)

The Excise tax

► Related party payments (with some exceptions) would be

subject to a 20% tax

► Not a VAT or an Import tax

► Not a withholding income tax

► Effects on global trade

► Effects on pricing

► Supply chain consideration

► Business impact

► Alternative to elect to be tax as ECI and be subject to net

taxation


Border tax (Blue Print 2016 vs Excise Tax 2017)Simplified example 1 Imports of finished product

Current US

Corporate Tax

Border Adjusted Cash Flow Tax – No

change in Sales Price

Border Adjusted Cash Flow Tax

– Adjusted Sales Price

Gross Revenue

COGS

Before Tax Profit Margin

Tax

After Tax Profit Margin

$ 120

$ 100

$ 20

35% of Profit

$ 7

$ 13

$ 120

Non Deductible $ 100

$ 20

20% of Revenue $ 24

$ (4)

$ 141

Non Deductible $ 100

$ 41

20% of Gross Revenue $ 28

$ 13

► Net importers under the proposed tax regime would need to either increase sales price or reduce

purchase price in order to achieve the same After Tax Profit Margin

► Would USD appreciate against foreign currencies?. Supply chain structures denominated in USD?

US Co

(US)

Purchases

Non deductibleNon US

Taxable Domestic

Sales

20%

Tax Rate

Note: The arrows below are cash flow directional.


House Bill “Excise tax” (gross basis) Practical applicationSimplified example 1 Imports

Current US

Corporate Tax

Income Tax (tax reform) – No

change in Sales Price

Excise tax

Gross Revenue

COGS

Before Tax Profit Margin

Tax

After Tax Profit Margin

$ 120

$ 100

$ 20

35% of Profit

$ 7

$ 13

$ 120

$ 100

Before tax profit margin $ 20

20% of profit $ 4

Excise tax 20% of COGS $20

Total tax $24

After tax profit margin $ (4)

$ 141

$ 100

40

20% of profit $ 8

Excise tax 20% of COGS $ 20

Total Tax $ 28

After tax profit margin $13

► Net importers under the proposed tax regime would need to either increase sales price or reduce

purchase price in order to achieve the same After Tax Profit Margin

► Discuss ECI Alternative

US Co

(US)

Purchases

Non deductibleNon US

Taxable Domestic

Sales

20%

Tax Rate

Note: The arrows below are cash flow directional.


The Base Erosion Minimum Tax (Senate)

Base Erosion minimum tax (Simplified example for illustration purposes only ) (Senate Bill)

Regular tax

calculation

Base Erosion Minimum tax

calculation

Gross Revenue $2,250 Gross revenue $2,250

Royalties $1,250 Royalties ($1,250) Excluded

from computation

Taxable Income $1,000 Modified taxable income $2,250

Regular tax rate 20% BEAT Rate 10%

Regular tax liability $200 BEAT minimum tax 225

Additional Base erosion

minimum tax

$25


Reforma fiscal en Argentina

Pablo Baroffio

Impuesto a la Renta Corporativa

► Alícuota del Impuesto

► Impuesto de Igualación (35%):

► Eliminación para ganancias devengadas a partir del 01/01/2018.

► Se incorporan las S.A.U. y S.A.S. como sociedades de capital.

HOY 2018 2019 2020+

Tasa corporativa 35% 30% 30% 25%

Dividendo/Utilidad 0% (*) 7% 7% 13%

Carga conjunta 35% 34,90% 34,90% 34,75%

(*) Más el “impuesto de igualación” de corresponder.


Ajuste por inflación y actualizaciones

► Opción de Revalúo Impositivo.

► Regla general a partir de 2018:

► Actualización de nuevas adquisiciones (amortización y costo computable).

► Ajuste por inflación integral: índice superior a 100% en 3 años (transición: 1er año 1/3;

2do año 2/3).

Beneficio

Amortización impositiva ajustada por inflación y actualización del costo computable

Impuesto especial

- Inmuebles: 8% (bienes de uso) / 15% (bienes de cambio)

- Acciones: 5%

- Otros bienes: 10% (excepto bienes de cambio y automotores).


Jurisdicciones no cooperantes y de baja o nula tributación

No cooperantes Baja o nula tributación

► Jurisdicciones que no tienen vigente unacuerdo de intercambio de información oun CDI o teniéndolo, no cumplan con elintercambio efectivo.

► Listado a elaborar y publicar por el PoderEjecutivo.

► Consecuencias:

► Precios de Transferencia

► Diferimiento deducción

► Limita exención ganancias de capital

► Impacto en renta financiera

► Transparencia fiscal

► Jurisdicciones o regímenes tributariosespeciales que establezcan una tributaciónmáxima a la renta empresaria inferior al 60%de la alícuota argentina (60% x 25% = 15%?).

► Consecuencias:

► Precios de Transferencia

► Diferimiento deducción

► Transparencia fiscal


Precios de Transferencia

Operaciones de importación y exportación a través de intermediarios (triangulaciones)

• Intermediario vinculado.

• Intermediario no vinculado pero exportador o importador vinculado.

• Obligación: acreditar sustancia (remuneración del intermediado acorde a riesgos, funciones y activos).

• Exportación de commodities: registro de contratos.

Otras cuestiones:

• Régimen de acuerdo anticipado de precios.

• Importe mínimo de las operaciones sometidas al análisis.

• Inspecciones simultáneas o conjuntas.

A

B

C


Ganancias de capital no residentesVenta directa

Determinación del impuesto

► Método presuntivo: 13,5% (15% x 90%)

► Ganancia neta real: 15%. Definición de costo de adquisición y actualización.

Vendedor en jurisdicción no cooperante o de baja o nula tributación

► ¿Alícuota 31,5%?

¿Cómo se paga el impuesto?

► Comprador argentino: retención

► Comprador del exterior: enajenante a través de su representante legal designado en Argentina.

► Operaciones entre Septiembre 2013 y reforma: a definir.

Exenciones

► Acciones y valores con cotización local

► Títulos públicos

► Obligaciones negociables

► ADRs


Ganancias de capital no residentesTransferencias indirectas

No residente

Vehículo en el exterior

Activos en Argentina

Vehículo en el exterior

Condiciones concurrentes

1) Valor de mercado de la participación >= 30% activos en Argentina

► Al momento de la venta o en 12 meses anteriores

► Activos: Acciones, derechos y otros títulos de participación; establecimientos permanentes; otros bienes de cualquier naturaleza

2) La participación enajenada sea >= 10% del vehículo del exterior

► Al momento de la venta o en 12 meses anteriores

Vigencia

► Se aplica a las participaciones que se adquieran a partir de la vigencia de la ley

► No se aplicaría a estructuras vigentes antes de la sanción de la ley


Capitalización exigua

► Intereses de deudas de carácter financiero (se excluyen intereses por deudas por bienes o prestaciones);

► Contraídas con sujetos vinculados (residentes o no);

► Se permite traslado;

► Intereses incluye diferencia de cambio y actualización.

Limitación de la deducción hasta el monto que fije reglamentación o el 30% EBITDA, el mayor

► Entidades financieras, fideicomisos financieros y empresas cuyo objeto principal sea el leasing;

► Por el monto de intereses que no exceda intereses activos;

► Cuando el ratio de la entidad local sea igual o inferior al ratio del grupo económico, en ese ejercicio;

► Cuando el beneficiario de intereses tributó conforme la LIG;

► Por el tipo de actividad (reglamentación).

Excepciones


Otros temas relevantes

Establecimiento Permanente

► Se incluye definición expresa.

► Mayor estrés en actividades directas / indirectas de no residentes en el país.

► Plazo de 6 meses para la prestación de servicios.

Transferencia de tecnología

► Se elimina el requisito de registro de los contratos (INPI) para deducir los pagos por transferencia de tecnología.

Impuesto al Valor Agregado

► Gravabilidad de servicios digitales.

► Inversiones en bienes de uso: devolución de créditos fiscales en 6 meses. IVA.


Acuerdo entre Argentina y México para evitar la doble imposición - A partir del 1 de enero de 2018.

► Alícuotas reducidas:

► Dividendos: 10% si posee al menos 25% del capital / 15% en los demás casos.

► Intereses: 12%

► Regalías:

► 10% derechos de autor, patentes, software, asistencia técnica, etc.

► 15% en los demás casos.

► Requisito: registro del contrato (INPI).

► Ganancias de capital – Acciones:

► 10% en el caso de participación directa de al menos 25%;

► 15% en los demás casos.

► IMPORTANTE: Argentina admite crédito de impuesto (sin limitación por fuente).

► Restricciones: Cláusula de limitación de beneficios (art. 28).


Panamá Post “The Papers”

Rafael Sayagues

¿Que se les viene a la mente?


Avances de Panamá en Agenda fiscalidad internacionalimpulsada por OCDE/ G20

• Modificaciones normativas y calificación positiva en revisión paritaria del Foro Global

• Miembro del marco inclusivo desde 31 octubre del 2016.

• Compromiso con CRS: primer intercambio 2018

• Firma el 27 octubre del 2016

• Vigente desde el 1 de julio 2017.

Convención Multilateral de

Asistencia Mutua

Transparencia e intercambio

automático

Transparencia e intercambio a requerimiento

BEPS


Avances en implementación “Common Reporting Standard”

Normativa completa

Modalidad bilateral (5 acuerdos firmados, México el Primero)

Recolección de la

información desde 1 de julio 2017

Primer intercambio

en septiembre 2018


Principales modificaciones normativas

Inmovilización acciones al

portador

Disponibilidad de información

contable (offshore)

Striking off de entidades

Sanciones más fuertes por no

entrega de información

Ratificación del MAC (amplia

red de acuerdos para EOIR)


Impacto BEPS en Panamá

Regímenes preferenciales revisados. A la fecha no han sido considerados nocivos; no obstante, se esperan ciertos cambios para adaptarlos a recomendaciones del FHTP

Comunicado sobre intención de firmar el MLI

Compromiso con estándares mínimos (ej.CbC report).


Oportunidad para Panamá

Mejora en la reputación del país

No inclusión en listas discriminatorias y por ende no aplicación de medidas “sancionatorias”

Estructuras de Supply Chain / Regional HQ / IP / Financing con sustancia real, muy eficientes en la “nueva Panamá”


Brasil

Gustavo Carmona

Adopción de los estándares mínimos

► Brasil ha participado activamente del Proyecto BEPS, pero ha decidido adherir solamente a los estándares mínimos

► El CBCR fue presentado por las empresas brasileñas en Julio/2017 – primero país a hacerlo

► En mayo, Brasil ha solicitado tornarse miembro de la OCDE.

Multilateral Instrument (‘MLI’)

► Brasil no ha firmado el Instrumento Multilateral y el gobierno ha dado señales de que no lo hará tan pronto

► Posibilidad de adoptar artículos del MLI de manera bilateral (ex. ADT con Argentina)

Mutual Agreement Procedures (‘MAP’)

► Aunque ya previsto en los convenios firmados por Brasil, el MAP sólo ha sido regulado por legislación interna en

fines de 2016

► Brasil no ha adoptado las reglas de arbitración – contrarias a las normas constitucionales del país.

Brasil - BEPS


Acuerdo con Argentina► El Acuerdo para evitar la Doble Imposición firmado entre Brasil y Argentina en 1980 ha sido alterado a través del protocolo

firmado en Mendoza en 21 de julio de 2017:

► Limitación del tipo del IRF en casos de royalties, intereses y dividendos;

► Ampliación del concepto de royalties: servicios técnicos y administrativos;

► Adopción de artículos del MLI:

► EP – seguradoras;

► EP – medios artificiales de evitar la caracterización;

► EP – listado de excepciones aplicable solamente a actividades complementares;

► EP – concepto de persona estrechamente relacionada

► LOB limitada

Ganancia de Capital

► Desde el 01 de enero de 2017 ganancia de capital de personas físicas residentes en Brasil y de personas físicas y

jurídicas no residentes en Brasil serán progresivas:

► 15% a 22.5%

► Documentación soporte del coste de adquisición para no residentes

► Exclusión a la mención al Registro en el Banco Central (RDE-IED)

► Utilización de documentación soporte adecuada

Brasil – Actualización Legislativa


Listado de Paraísos Fiscales y Regímenes Fiscales Privilegiados

► Inclusión de países en el listado de Paraísos Fiscales:

► Irlanda;

► Curaçao

► Sán Martin

► Cambios en el listado de Regímenes Fiscales Privilegiados:

► Inclusión de holdings austríacas sin substancia

► Re-inclusión de holdings holandesas sin substancia

► Presentación de una definición de “substancia económica”

Negocios Digitales

► Imposición de IVA Estadual (ICMS) en las transacciones con software, streaming, etc.

► Impuesto Municipal sobre Servicios (ISS) igualmente grabando operaciones con software, streaming, etc.

► Doble imposición potencial

► Coste de compliance

► Posibilidad de cuestionamiento judicial

Brasil – Actualización Legislativa


Pagos al extranjero – servicios

► Beneficios:

► Reducción de la tributación sobre los pagos;

► Aumento de las despesas deducibles en

Brasil.

► Evita ajustes de precios de transferencia en

Brasil;

Cost Sharing Arrangement

Brazilian

Co.

Foreign

Co.

Shared

Costs $

Extranjero

Brasil


Pagos al extranjero – servicios

► Descripción:

► El IRF cobrado sobre pagos al extranjero por

servicios puede ser reducido o eliminado a

depender de la residencia del proveedor de

servicios;

► Foreign Service Co. residente en países con los

cuales Brasil tiene un Acordo para Evitar la Doble

Imposición y que sea benéfico

► Austria, Finlandia, Francia, Suecia o Japón: Art. 7

► Otros países:

► tax sparing con reducción del tipo del IRF

► Decisiones recientes soportan a no aplicación en

algunos casos

Utilización de Acuerdos Internacionales

Servicios Foreign (*)

ServiceCo

Foreign

Co.

Brazilian

Co.

$

Extranjero

Brasil


Intereses sobre el Patrimonio Neto (JCP)

► Descripción:

► Empresas brasileñas pueden remunerar

accionistas a través de dividendos o Juros

sobre o Capital Proprio (JCP)

► JCP calculado a través da aplicación de la

TJLP sobre el patrimonio Neto

► Limitaciones relacionadas con beneficios netos

y acumulados

► JCP es deducible en Brasil (34%) pero

gravado al 15% por el IRF (o 25% en caso

de paraísos fiscales)

► JCP exento en el país del accionista, o

posibilidad de crédito de IRF?

Brazilian

Co.

Foreign

Co.

Dividendos- 0% IRF

- No deducible

$

Extranjero

Brasil

JCP- 15% IRF

- Deducible


Centros de servicios compartidos y prestación de servicios transfronterizos

Participantes

► Moderador-México-Koen van ´t Hek

► Costa Rica – Juan Carlos Chavarría

► Colombia – Luis Sánchez

► Perú- Roberto Cores

► Ecuador – Carlos Cazar


Centro de Servicios Compartidos


Latam Co Latam Co Latam Co

ServiciosPagos


Centro de servicios compartidos


MexCo

Sucursal Latam





Latam

MexCoSubcontrata

Latam Co Latam Co Latam Co

Servicios

País para el Centro de Servicios Compartidos

Temas a considerar Costa Rica Colombia México

Tasa del impuesto sobre la

renta para servicios

compartidos

• Tarifa general del 30% (tarifas

reducidas del 10% y 20% aplican

para contribuyentes con ingresos

brutos debajo de US$187,924

aprox.).

• 100% exoneración de 8 años si

aplica bajo Zona franca, y 50%

durante siguientes 4 años.

• Tarifa ordinaria y posibilidad de

usar algunos beneficios

tributarios.

• Tarifa reducida en Zona franca

(junto con otros beneficios de

zona franca).

30%

Red de Tratados

InternacionalesBajo Medio Alto

IVA en cargos a partes

relacionadas

• Exento en zona franca.

• Tarifa general del 13% en el caso

de algunos servicios.

• Requisitos formales y

sustanciales de exportación de

servicio para solicitar tarifa del

0%.

• Exportación de servicios sujeta a

un 0%, se debe de documentar

que el servicio es aprovechado en

el extranjero.

Posibilidad de acreditamiento

de pago de impuestos en el

extranjero.• N/A

• Dificultad de acreditamiento

cuando el servicio se prestan en

Colombia.

• Alta posibilidad para

acreditamiento de pago de

impuestos en el extranjero si

ciertos requisitos se cumplen.


Tasas de retención locales a servicios prestados fuera del país


País

Tratados internacionales

Argentina Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador México Perú

Argentina N/A Si Si No No No Si No

Brasil Si N/A Si No No Si Si Si

Chile Si Si N/A SI No Si Si Si

Colombia No No Sí N/A No Si Si Si

Costa Rica No No No No N/A No No No

EcuadorNo

Si Si Si No N/A Si Si

México Si Si Si Si No Si N/ASi

PerúNo

Si Si SiNo

Si SiN/A

Limitación en deducciones


País Limitación en deducciones

Argentina 1. Probar la efectiva recepción y utilidad del servicio para el receptor; documentación de precios de transferencia; límites de deducibilidad (ej. 3% sobre ventas para asistencia técnica)

Brasil1. Precio debe de ser documentado mediante estudio de precios de transferencia.

2. Servicio tiene que ser necesario para el negocio y soportado por documentación adecuada

Chile1. Precio debe de ser determinado de acuerdo a parámetros de mercado

2. Necesario documentar la prestación de servicios (entregables) y el beneficio para el receptor

3. Necesario documentar la existencia de la obligación a través de contrato

4. En operaciones con partes relacionadas la deducción solo procede al momento del pago

Colombia1. Precio debe de ser documentado mediante estudio de precios de transferencia.

2. Necesario documentar la prestación de servicios (entregables) y el beneficio para el receptor.

3. Registro de contratos para algunos servicios (por ejemplo, asistencia técnica, servicio técnico).

4. Limitación a la deducción cuando pagos no son objeto de retención en la fuente por ser de fuente extranjera.

Ecuador

1. Si el honorario es pagado como como una distribución costos el limete es del 5% sobre la base imponible mas el gasto

2. Si es un honorario fijo, aplica como limite de pagos al exterior por servicios admnistrativos o similares, tecnicos o regalia del 20% sobre la base imponible mas el total de gastos

3. Es necesario probar la sustancia econoimica de la transacción.

4. Debe ser documentar en el Estudio de Precio de Transferencia si sobre pasa los US$ 15m y/o en el anexo de TP si sobre pasa 3M.

5. Cumplir con la obligacion de retenrer el impuesto a la renta y el IVA

6. Importación de Servicios grava 12% de IVA se debe aumentar al valor del exterior y retener el 100%.

7. Grava 5% de impeusto de salida de divisas.

8. Aplica convenio hasta US$225800 luego de eso se retiene tarifa corporative 22% (2017) 25% (2018)

México 1. Precio debe de ser documentado mediante estudio de precios de transferencia.

2. Necesario documentar la prestación de servicios (entregables).

Perú1. Los desembolsos realizados por la empresa peruana deben estar destinados a la generación de rentas gravadas con el impuesto o al mantenimiento de la fuente productora de renta.

2. Debe acreditarse la efectiva prestación del servicio.

3. Precio debe de ser documentado mediante estudio de precios de transferencia.

Costa Rica

1. Deben estar debidamente soportados mediante documentos fehacientes.

2. No debe ser un gasto irracional o desproporcionado.

3. No debe corresponder a un periodo fiscal distinto a aquel en que se pretenda deducir el gasto.

4. Debe estar registrado adecuadamente en la contabilidad.

5. Se deben haber efectuado las retenciones correspondientes (cuando aplique).

6. No son deducibles los pagos o créditos a favor de casas matrices de filiales, sucursales, agencias o establecimientos permanentes ubicados en el país por concepto de asesoramiento técnico,

financiero o regalías que superen el 10% de las ventas brutas obtenidas durante el periodo fiscal correspondiente, los gastos e impuestos ocasionados en el exterior.

Temas relativos a adquisiciones y ventas de negocios

Participantes

► Moderador- Manuel Solano

► Chile-Osiel González

► Brasil- Gustavo Carmona

► Colombia- Jaime Vargas

► Perú- Roberto Cores


Introducción de deuda para adquirir negocios

Vendedor

Target

HoldCo

Target

Comprador

Adquisición

Posible fusión ascendente o descendente


Préstamo

Préstamo tercero

► ¿Deducción interés?

► ¿Deducción good will?

Adquisición por dilución


Vendedor

Target

Comprador

2.

Reducción de capital

1.

Aportación de capital

Ventas indirectas

HoldCo

Target

HoldCo

Latam

Extranjero

Enajenación


Ventas indirectas


País Particularidades significativas

Argentina Hoy no gravadas; la reforma propone introducir la gravabilidad de ventas indirectas.

Brasil No gravable — Podría cuestionarse si no se tiene razón de negocios

Chile Gravable, si se alcanzan límites de valor o entidad enajenada es residente en paraíso

Colombia No gravable

Costa Rica No gravable

República

Dominicana

Gravable, siempre y cuando no se lleve a cabo como parte de una reorganización

corporativa.

México Gravable cuando el valor de las acciones deriven en mas de un 50% de bienes inmuebles

ubicados en México.

Panamá Gravable, con excepción de que se lleve a cabo sin ninguna consideración

Perú Gravable, si el valor de las acciones de la empresa peruanas representan el 50% o más del

valor de la empresa no domiciliada; y se transfieren el 10% o más de las acciones de la

empresa no domiciliada.

Actualizaciones sobre la renegociación del TLCAN

Jorge Nacif

TLCAN - Antecedentes

► En vigor desde el 1 de enero de 1994

► Abarca una amplia gama de temas, servicios y comercio de bienes

transfronterizos

► Redujo progresivamente los derechos aduaneros sobre ciertas mercancías

importadas entre Canadá, México y EE.UU.

► Ha generado un elevado nivel de integración para las cadenas productivas y

redes de abastecimiento de artículos fabricados y vendidos dentro de los

países miembros del NAFTA


TLCAN - Objetivos de EE.UU.

► Cuestiones aduaneras y de facilitación del comercio

► Reglas y procedimientos de origen (mayor contenido de bienes estadounidenses)

► Soluciones comerciales

► Comercio digital

► Propiedad intelectual

► Anticorrupción

► Barreras al comercio de servicios

► Contratación pública

► Cláusula de revisión cada 5 años

► Medidas sanitarias y fitosanitarias injustificadas; barreras técnicas al comercio impuestas por

Canadá o México

► Asuntos ambientales


TLCAN - Impacto sin el tratado

► Bajo el régimen de NMF de la OMC, sólo el 35% de las exportaciones

mexicanas a EE.UU. son libres de aranceles

► Arancel promedio ponderado ante la OMC (2015)

► México 4.5 % / EE.UU. 2.4 % / Canadá 3.1 %

► Arancel promedio ponderado para productos agrícolas (2015)

► México 38.4 % / EE.UU. 6.4 %

► Arancel promedio ponderado para productos no agrícolas (2015)

► México 7.7 % / EE.UU. 1.9 %


TLCAN - Impacto sin el tratado

► Aunque el arancel promedio de EE. UU. ante la OMC es considerablemente

menor al de México, hay productos que se verían severamente afectados

► El sector agropecuario pagaría entre 5% y 29% en algunos productos

► Ajo 29.8%

► Brócoli y coliflor hasta 14%

► Espárragos hasta 20%

► El arancel para las Pickups sería del 25%

► Productos manufacturados pagarían el 2.5% (las televisiones podrían llegar a 5%)


TLCAN - ¿Qué hacer para prepararse?

► Reunir información de los tres países

► Identificar qué productos fabricados en EE.UU., son relevantes para la

empresa

► Información de aduanas (ej. ACE, Datastage) para determinar categorías / cantidades

► Información de ventas - para determinar los productos más relevantes por volumen o valor

► Lista de materiales – información específica por producto

► Identificar la regla de origen (Anexo 401 NAFTA) y cómo se cumple

actualmente

► Modelo del impacto por cambios potenciales (por producto)


TLCAN - ¿Qué hacer para prepararse?

► Evaluar el impacto de una reforma o eliminación del cambio arancelario y/o la

regla de VCR

► La empresa necesitará reemplazar bienes que no provengan del NAFTA para cumplir con:

► Una regla de cambio arancelario más estricta (ej. cambio de capítulo o cambio de título)

► ¿Incremento en los requisitos de VCR?

► ¿Qué tan cerca está su compañía de cumplir con los requisitos de VCR actuales?

► ¿La empresa requerirá disposiciones especiales del NAFTA para cumplir con los requisitos

de calificación (es decir, proveedores intermediarios de materiales)?

► Comprender el impacto de otros programas (por ejemplo PROSEC)

► Proporcionar información al proceso de renegociación


Instrumento Multilateral para la implementación de BEPS

Koen Van´t HekJorge LibrerosEnrique Ramírez

Antecedentes

Acción 15

Grupo Ad Hoc

Publicación 24.11.2016

Firma desde 01.01.2017

“Speed Matching”

01.03.2017

Primera ronda firmas 68 países* 07.06.2017

Entrada en vigor

*3 países más firmaron desde entonces

(Camerún, Mauricio y Nigeria)


Objetivos


Preguntas

¿Miembros de la OECD y Marco Inclusivo son obligados a

firmar el IML?

¿Hay otra forma de cumplir con los “estándares mínimos”?

¿Los países son obligados a listar todos los tratados bilaterales

bajo la cubertura del IML?

¿Qué pasa si un país lista un tratado bilateral con otro país pero

el otro país contratante no lo hace?


Caso de México

► 61 tratados listados por México

► 44 son Tratado Tributarios Cubiertos (TTC)

TTCs Listados por México pero no TTC

Argentina Japón Bahrein

Australia Corea Barbados

Austria Kuwait Brasil

Belgium Latvia Ecuador

Canadá Lituania Estonia

Chile Luxemburgo Filipinas

China Malta Guatemala

Colombia Nueva Zelanda Indonesia

Costa Rica Noruega Jamaica

República Checa Polonia Panamá

Dinamarca Portugal Perú

Finlandia Rumania Qatar

Francia Rusia Arabia Saudita

Alemania Singapur Suiza

Grecia Eslovaquia Ucrania

Hong Kong Sudáfrica Emiratos Árabes Unidos

Hungría España Estados Unidos de América

Islandia Suecia

India Holanda

Irlanda Turquía

Israel Reino Unido

Italia Uruguay


Preguntas

¿Qué quiere decir que el IML y los TTC “coexistirán”?

¿Aplicarán los principios de lex posterior y lex specialis?


• “1. Las disposiciones de un Convenio fiscal comprendido que eximan de imposición los dividendos pagados por una sociedad residente de una Jurisdicción contratante o que limiten el tipo impositivo al que pueden someterse, siempre que el beneficiario efectivo o el perceptor sean una sociedad residente de la otra Jurisdicción contratante que posea, tenga o controle más de un cierto volumen de capital, acciones (…), se aplicarán únicamente si las condiciones de propiedad descritas en dichas disposiciones se cumplen durante un período de 365 días que comprenda el día del pago de los dividendos (…)”

Artículo 8 IML (modificación al Art. 10

párrafo 2 de los tratados)

Estructura de disposiciones1. Norma sustancial


Estructura de disposiciones2. Cláusula de compatibilidad

► IML aplica “en lugar de “ una disposición del TTC (reemplazo)

► IML “aplica” o “modifica” una disposición del TTC (cambio de aplicación sin

reemplazo)

► IML aplica “en ausencia de” una disposición en el TTC (adición)

► IML aplica “en lugar de o en ausencia de” una disposición del TTC (reemplazo

o adición)


Estructura de disposiciones2. Cláusula de compatibilidad

• “2. El período mínimo de posesión al que se refiere el apartado 1 será aplicable en lugar o en ausencia de un período mínimo de posesión en las disposiciones de un Convenio fiscal comprendido descritas en el apartado 1.




Estructura de disposiciones3. Cláusula de reservas permitidas

► Bloquean la aplicación de la disposición del IML, aunque solo un país se

reserve

► En caso de un estándar mínimo, reserva limitada

► Ejemplo de reserva limitada: el caso en el cual un TTC ya incluye el estándar

mínimo


Estructura de disposiciones3. Cláusula de reservas permitidas

• 3. Toda parte puede reservarse el derecho: a) a no aplicar nada de lo dispuesto en este artículo a sus Convenios fiscales comprendidos; b) a no aplicar nada de lo dispuesto en este artículo a sus Convenios fiscales comprendidos en la medida en que las disposiciones descritas en el apartado 1 ya incluyan: i) un período mínimo de posesión; ii) un período mínimo de posesión inferior a 365 días; o iii) un período mínimo de posesión superior a 365 días.




Interpretación de tratados

► Preámbulo MLI

“Reconociendo la cuantiosa pérdida de recaudación en el impuesto sobre sociedades que sufren lasAdministraciones debido a la planificación fiscal agresiva que resulta en el traslado artificial de los beneficios alugares en los que están sujetos a una tributación reducida o nula;

Conscientes de que la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (en lo sucesivo “BEPS”, por sussiglas en inglés) es un problema acuciante no sólo para los países industrializados, sino también para laseconomías emergentes y los países en desarrollo;

Reconociendo la importancia de garantizar que los beneficios tributen allí donde se lleven a cabo lasactividades económicas sustanciales que generen los beneficios y donde se cree valor;

Acogiendo favorablemente el paquete de medidas desarrollado al amparo del proyecto conjunto de la OCDE y elG20 (en lo sucesivo, el “Paquete BEPS de la OCDE/G20”);”

Observando que el Paquete BEPS de la OCDE/G20 incluye medidas relacionadas con los tratados a fin deabordar ciertos mecanismos híbridos, impedir la utilización abusiva de los tratados fiscales, hacer frente a laelusión artificiosa del estatus de establecimiento permanente y mejorar la resolución de controversias;



► Preámbulo MLI (cont)

“Conscientes de la necesidad de asegurar la implementación rápida, coordinada y coherente delas medidas de BEPS relacionadas con los tratados en un contexto multilateral;

Observando la necesidad de garantizar que los convenios existentes para evitar la dobleimposición en materia de impuestos sobre la renta se interpreten en el sentido de eliminar ladoble imposición en relación con los impuestos comprendidos en esos convenios, sin generaroportunidades de no imposición o de imposición reducida a través de la elusión y la evasiónfiscales (comprendida la práctica de la búsqueda del convenio más favorable), con la intenciónde conseguir las desgravaciones previstas en los convenios para el beneficio indirecto deresidentes de terceras jurisdicciones);

Reconociendo la necesidad de contar con un instrumento eficaz para implementar los cambiosacordados sincronizada y eficientemente en toda la red de convenios para evitar la dobleimposición en materia de impuestos sobre la renta sin necesidad de renegociar bilateralmentecada uno de ellos”



Preámbulo

(Artículo 6 del Instrumento Multilateral)

“Con la intención de eliminar la doble imposición en relación con los impuestos

comprendidos en este convenio sin generar oportunidades para la no imposición

o para una imposición reducida mediante evasión o elusión fiscales (incluida la

práctica de la búsqueda del convenio más favorable que persigue la obtención

de los beneficios previstos en este Convenio para el beneficio indirecto de

residentes de terceras jurisdicciones)”.


Regla PPT (Artículo 7 del Instrumento Multilateral)

Principal Purpose Test (PPT)

► “No obstante las restantes disposiciones de este Convenio, no se concederá

un beneficio en virtud de este Convenio respecto de un elemento de renta o

patrimonio si resulta razonable concluir, a la vista de todos los hechos y

circunstancias pertinentes, que la obtención de ese beneficio era uno de los

propósitos principales de cualquier acuerdo u operación que tuviera

como resultado, directa o indirectamente, la obtención de ese beneficio, a

menos que se determine que la concesión de dicho beneficio en tales

circunstancias sería conforme con el objeto y finalidad de las disposiciones en

cuestión del presente Convenio”.


Elementos de la regla PPT

► “Beneficio”

► “Razonable concluir”

► “Uno de los propósitos principales”

► “Transacciones o arreglos”

► Resultando “directa o indirectamente”

► “Objeto y fin de la disposición”


HoldCo Europea con un tratado más favorable

0% RetenciónDividendo


HoldCo

Europea

MexCo

Casa Matriz


Beneficiario equivalente



HoldCo

Europea

MexCo

Casa Matriz

(USA)


Preguntas

► ¿Cómo se incorporará el IML en la legislación domestica mexicana?

► ¿Qué pasa si la “transacción” o el “arreglo” se implementó antes de entrar en

vigor el IML?

► ¿La regla PPT violaría garantías constitucionales de los contribuyentes?



“Contexto”► Notas Explicativas

► Reportes BEPS 2015

► Borradores BEPS

► Reportes BEPS 2013

► Doctrina

► Precedentes internacionales

► Legislación UE

► Etc.

“Objeto y fin”

► “sin crear oportunidades de imposición

reducida”

► “planeación fiscal agresiva”

“Sentido Ordinario”

► “Razonable”

► “Uno de los propósitos principales”

► “Papel principal” (Articulo 12 IML)

“Medios suplementarios de

interpretación”

“Buena fe”

IML } ► Terminología abstracta, subjetiva y ambigua

► Discreción amplia de las autoridades fiscales


Contactos

Argentina

Pablo Baroffio

[email protected]

+54 11 4510 2271

Colombia

Jaime Vargas

[email protected]

+57 1 608 6065

México

Manuel Solano

[email protected]

+525511016437

Brasil

Gustavo Carmona

[email protected]

+55 11 2573 5523

Luis Sanchez

[email protected]

+57 1 608 2112

Koen van ´t Hek

[email protected]

+525511016439

Centro América

Rafael Sayagues

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+12127734761

Ecuador

Carlos Cazar

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Jorge Libreros

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Juan Carlos Chavarría

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+50622089844

Estados Unidos

Jesus Castilla

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+1 (305) 415-1416

Enrique Ramirez

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+525552831300

Chile

Osiel Gonzalez

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+56 2 676 1141

Carmen L Encarnación

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+1 (901) 415-1644

Jorge Naciff

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+ 52 55 5283 1300

Perú

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La dinámica fiscal internacional y su impacto en la competitividad … · 2017. 12. 7. · Colleen...

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