La importancia de la resiliencia · Presidente AEB Asamblea Anual 2020 Madrid, 11 de junio de 2020...
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José María Roldán Alegre
Presidente AEB
Asamblea Anual 2020
Madrid, 11 de junio de 2020
La importancia de la resiliencia
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Índice
I. Resultados consolidados del ejercicio 2019
II. Medidas adoptadas para afrontar la crisis
III. Posición de salida de los bancos españoles
2
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Índice
I. Resultados consolidados del ejercicio 2019
2
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4
Balance y resultados consolidados
2,538
2,633
0.1%
3.7%
-5%
0%
5%
10%
15%
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
dic
-14
dic
-15
dic
-16
dic
-17
dic
-18
dic
-19
% ∆mM€Balance consolidado
Total Activo % ∆ anual
16.9
14.4
0.67%
0.55%
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
0
3
6
9
12
15
18
21
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
% ATM mM€Resultados consolidados
Resultado del ejercicio ROA
Bancos AEBEstados consolidados
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5
Escenario prolongado de bajos tipos de interés
1 2
Fuente: ECB
Curva cupón cero €
2008
2013
2018
2019
-0.5
-0.4
-0.3
-0.2
-0.1
0.0
12.0
12.5
13.0
13.5
2016 2017 2018 2019
Euri
bo
r 1
2 m
Mar
gen
de
inte
rese
s
mM€
(*) Bancos AEB. Estados individuales ( ≈ negocios en España)
Margen de intereses vs. Euribor
Margen de intereses (*) Euribor 12 m.
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6
Indicadores básicos
Bancos AEBEstados consolidados
10.6 11.1 11.3 11.7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
WA
Solvencia
Totalcapital
CET1fullyloaded
5.7
4.6
4.1
3.7
65
62
67 68
50
55
60
65
70
3
4
5
6
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% C
ob
ertu
ra
% M
oro
sid
ad
Morosidad y coberturas
Índice de morosidad Ratio de cobertura
148
151
162
158110
108 108
109
106
107
108
109
110
111
140
145
150
155
160
165
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% L
tD
% L
CR
Liquidez
LCR LtD ratio
4.1%
6.1%
7.2%
5.8%
0.41%
0.59%
0.67%
0.55%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
0%
2%
4%
6%
8%
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
OE
Rentabilidad
ROE atribuido a la dominante ROA
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7
Tamaño del sistema bancario español
422%
318% 299%259%
233% 226% 224% 213%
0%
100%
200%
300%
400%
% G
DP
ECB. Aggregated balance sheet of euro area MFIs (excluding the Eurosystem): March 2020
Euro area. MFIs. Total assets / GDP
342% 323% 308%283%
211% 199%162% 142%
0%
100%
200%
300%
400%
% G
DP
ECB. Supervisory Banking Statistic Q4 2018
SSM. Credit institutions (SI + LSI + IPS)Total assets / GDP
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8
Resultado atribuido
12.0
14.6
11.9
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic
-13
dic
-14
dic
-15
dic
-16
dic
-17
dic
-18
dic
-19
mM€Resultado atribuido
Bancos AEBEstados consolidados
6.1%
7.2%
5.8%
0.59%
0.67%
0.55%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
RO
A
RO
E
Rentabilidad
ROE atribuido a la dominante ROA
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9
Rentabilidad: Bancos españoles vs Unión Europea
Bancos AEB consolidado. Significant institutions EU (*)
0.28%0.21%
0.40%0.44%
0.39%
0.50%0.41%
0.59%0.67%
0.55%
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
0.7%
0.8%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROA
EU Bancos AEB
4.5%
3.3%
6.0%6.5%
5.8%
6.7%
5.5%
7.8%8.4%
7.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROE
EU Bancos AEB (**)
(*) Fuente. EBA Risk dashboard; (**) ROE: Resultado consolidado / Fondos propios
0.52%
EU0.39%
-0.1%
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
BE ES NL IT FR DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Return on assets EU
7.0%
EU5.8%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
NL BE ES FR IT DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Return on equity EU
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10
Resultados consolidados
2.22.3 2.3 2.3
3.13.3 3.3 3.2
2.00
2.50
3.00
3.50
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Márgenes recurrentes
Margen de intereses Margen bruto
1.59
1.63 1.63
1.59
50.8
49.1
49.6 49.3
48
49
50
51
1.58
1.60
1.62
1.64
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Efic
ien
cia
% G
EX/A
TM
Gastos de explotación
GEX/ATM Eficiencia
0.85
0.78
0.68
0.73
0.70
0.62
0.57 0.570.50
0.60
0.70
0.80
0.90
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Dotaciones e insolvencias
Dotaciones y provisiones Deterioro activos financieros
0.69
0.91
0.97
0.90
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Margen neto
Resultado de la actividad de explotación
Bancos AEBEstados consolidados
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11
Rentabilidad y eficiencia
2.20%2.10% 2.10% 2.12% 2.12%
3.24%3.13%
3.31% 3.28% 3.23%
1.6%
2.1%
2.6%
3.1%
3.6%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Net operating profit / Assets
EU Bancos AEB
Bancos AEB consolidado. Significant institutions EU (*)
(*) Fuente. EBA Risk dashboard Q4 2019
63%65%
63% 64% 64%
49%51%
49% 50% 49%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Cost to income
EU Bancos AEB
2.88%
EU2.12%
0%
1%
2%
3%
4%
ES IT FR NL BE DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Net operating profit / Assets EU
53%EU
64%
0%
20%
40%
60%
80%
ES NL BE IT FR DE
EBA Risk Dashboard Q4 2019
Cost to income ratio EU
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Índice
II. Medidas adoptadas para afrontar la crisis
2
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Medidas de contención de la crisis
• Hogares• Mantenimientos de la renta de las familias
• Seguros de desempleo; Renta mínima• Moratoria de pagos.- préstamos, alquileres, suministros básicos, …
• Sociedades no financieras• Mantenimiento de la liquidez y la financiación de las empresas
• Ayudas directas• Avales públicos• Diferimiento de las obligaciones fiscales, mercantiles y administrativas
• Estado• Relajación de los compromisos de déficit • Relajación del régimen de ayudas públicas• Mantenimiento de la capacidad de emisión de Deuda. Contención de la prima de riesgo
• Entidades financieras• Mantenimiento de la capacidad de financiación de la economía
13
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• Mantenimiento del programa de compra de activos (ACC) en 20.000 millones de eurosmensuales, más 120.000 millones de euros adicionales hasta final de año
• Puesta en marcha nuevo programa de compras de emergencia frente a la pandemia(PEPP), con una dotación de 1.350.000 millones de euros (750 + 600 M€)
• Incremento de las facilidades de financiación de las entidades:
• Ampliación de los LTRO hasta junio; fijación nuevas condiciones para los TLTRO III yestablecimiento de un nuevo programa (hasta septiembre de 2021) denominado PLTRO
• Relajación las exigencias de los colaterales en cuanto a tipos de instrumentos, ratings yhaircuts aplicados
• Mantenimiento sin variación el tipo de interés de las operaciones principales definanciación (0%) y de las facilidades marginales de crédito (0,25%) y de depósito (-0,50 %) hasta que se observe una convergencia de las perspectivas de inflación a unnivel suficientemente próximo, aunque inferior, al 2 %
14
Banco Central EuropeoMedidas de política monetaria del Eurosistema
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Medidas adoptadas por las instituciones regulatorias y supervisoras en el ámbito prudencial y contable
• Posposición generalizada de las medidas supervisoras y de las propuestas regulatorias
• Reformas de Basilea III
• Stress test 2020 de la EBA; consultas abiertas y solicitudes de información
• BCE: visitas de inspección y plazos de implementación de las medidas supervisoras
• Flexibilización de las normas contables y prudenciales
• Mantenimiento de niveles de capital por debajo del Pilar 2G y colchones, y de liquidez por debajo del LCR
• Utilización de instrumentos AT1 y T2 para cumplir con el Pilar 2 R
• Reducción temporal de los requisitos de capital por riesgo de mercado
• Flexibilidad en las presunciones de unlike to pay, default y forbearance
• Mitigación en capital de los impactos iniciales
• Periodo transitorio previsto para pérdidas esperadas con IFRS 9
• Backstop prudencial
15
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La contraciclicidad de los requerimientos de solvencia
Ciclo económico
Pilar 1 Pilar 2 R Colchónconservación
de capital
Colchóncontracíclico
Colchonessistémicos
Pilar 2 G
Requerimientos mínimos
Capital disponible
Pilar 1 Pilar 2 R Colchónconservación
de capital
Colchóncontracíclico
Colchonessistémicos
Pilar 2 G
Requerimientos mínimos
Requerimientos totales
16
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Medidas adoptadas por los bancos españoles
• Red de oficinas bancarias, con miles de empleados, en pleno funcionamiento
• Flexibilidad en la utilización de cajeros de distintas redes
• Préstamos a empresas y autónomos con aval del ICO
• Moratoria legal de préstamos a colectivos desfavorecidos
• Moratoria voluntaria de préstamos, hipotecarios y personales, adicional y complementaria a la moratoria legislativa
• Anticipo de prestaciones sociales y pensiones
• Alivio de comisiones a colectivos vulnerables
• Moratoria en el pago de alquileres sociales
• Préstamos a arrendatarios desfavorecidos con aval público
• Web: www.labancafrentealcoronavirus.es
17
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Índice
III. Situación de partida de los bancos españoles
para afrontar la crisis
2
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19
Bancos con mayores niveles de solvencia y menor apalancamiento
6.98%
7.81%
5.6%
5.30%
5.35%
5.40%
5.45%
5.50%
5.55%
5.60%
6.8%
7.0%
7.2%
7.4%
7.6%
7.8%
8.0%
8.2%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Leve
rage
rati
o (
fully
load
ed
)
% e
n s
ald
os
med
ios
anu
ales
(*) Bancos AEB consolidado(**) Total entidades significativas. España
Fondos propios / Activos totales (*)
Leverage ratio (**)
10.3 10.611.1 11.3 11.7
14.4 14.615.2 15.2 15.4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% R
WA
(*) Bancos AEB consolidado
Solvencia (*)
CET1 fullyloaded
Totalcapital
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20
Balance más saneado y menores necesidades de provisiones
(*) Provisiones + Deterioro de activos financieros + Deterioro de otros activos(**) Coste del crédito: Pérdidas por deterioro / Saldo medio del crédito (e )
Bancos AEBEstados consolidados
44%
25%
32%
23%
1.48%
0.94%
0.8%
1.0%
1.2%
1.4%
1.6%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Provisiones y dotaciones
Deterioro activos financieros / Margen de intereses
Provisiones y dotaciones (*) / Margen bruto
Coste del crédito (**) (dcha.)8.6%
3.7%
55%
68%
50%
55%
60%
65%
70%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
dic
.-1
3
dic
.-1
4
dic
.-1
5
dic
.-1
6
dic
.-1
7
dic
.-1
8
dic
.-1
9
% C
ob
ertu
ra
% M
oro
sid
ad
Morosidad y coberturas
Índice de morosidad Ratio de cobertura
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21
Anticipando provisiones en el primer trimestre de 2020
Bancos AEBEstados consolidados
0.73
1.08
0.0
0.2
0.4
0.6
0.8
1.0
1.2
0.0
0.1
0.2
0.3
0.4
0.5
1T2019 1T2020
% A
TM a
nu
al
% A
TM t
rim
estr
al
Provisiones y dotaciones
Deteriorootros activos
Deterioroactivosfinancieros
Provisiones
Acumulado 4últimostrimestres
ES1ES2peer1peer2peer3peer4peer5ES3peer6peer7
.
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22
1.581.59
51
49
48
49
50
51
1.50
1.53
1.56
1.59
1.62
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
Efic
ien
cia
% G
EX/A
TM
Gastos de explotación
GEX/ATM Eficiencia
2.02.2 2.2 2.2
2.3 2.3 2.3
3.13.3 3.2
3.13.3 3.3 3.2
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Márgenes recurrentes
Margen de intereses Margen bruto
0.53
0.90
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
1.0
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% A
TM
Margen neto
Resultado de la actividad de explotación
0.40%
0.55%
0.39%
0.0%
0.2%
0.4%
0.6%
0.8%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
ROA
Bancos AEB SSM
Recurrencia de los márgenes; eficiencia y rentabilidad por encima de la media de la eurozona
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23
Cómoda situación de liquidez y elevada disponibilidad de colaterales
9.9%
3.9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19
% T
ota
l Act
ivo
(*) Bancos AEB consolidado.Activos prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración
Activos pignorados (*)
112%
109%
158%
145%
150%
155%
160%
165%
106%
108%
110%
112%
114%
dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19LC
R
LtD
(*) Bancos AEB consolidado(**) Total entidades significativas. España
Loan to Deposits (*) LCR (**)
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