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RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS Capítulo 21-1

Hoja 12

Además del descuento individual, se requiere que la suma de los montos no descontados por las partidas específicas no sea superior al 15% del capital básico o capital ordinario nivel 1 una vez realizados todos los ajustes regulatorios, incluyendo las deducciones realizadas de las partidas específicas de forma individual, y considerando en el capital el monto no deducido. Este ajuste se realiza como sigue:

Los montos no descontados de las partidas específicas estarán sujetos a un ponderador de riesgo de crédito de 250%, salvo en los casos donde exista un crédito del Estado asociado al excedente en activos netos por impuestos diferidos por diferencias temporales, en cuyo caso, aplicará un ponderador de 100% para el cómputo de los APRC.

Considerando el ajuste regulatorio por umbral, se obtiene el monto

CET1_6, que se considera como capital ordinario nivel 1 del banco. Para el caso del capital adicional nivel 1, dado que no existen ajustes regulatorios en este paso, su valor corresponderá al que viene dado por AT1_5. Similar situación ocurre para el capital nivel 2, cuyo monto quedará determinado por T2_5.

IV. SOBRE LA MEDICIÓN DE LOS LÍMITES LEGALES Y APLICACIÓN DE ESTA NORMA

El capital básico y patrimonio efectivo, una vez efectuados los ajustes

regulatorios y exclusiones definidos en esta norma, aplicarán consolidadamente para el cálculo de todos los límites establecidos en la LGB que se refieran a

y , salvo que la LGB indique lo contrario. El límite del 6% sobre los APR netos de provisiones específicas exigidas, al que refiere el literal b) del artículo 66 de la LGB, deberá ser medido con el capital nivel 1. Para el caso particular de los límites establecidos en el artículo 66, 66 bis y 66 ter de la LGB, estos deberán medirse a nivel consolidado y consolidado local. La segunda medición corresponde a aquella en que el banco no considera en su consolidación a las filiales en el extranjero.

Cuando se trate de los límites señalados en el artículo 65, en el N° 1 del

artículo 80 y en el N° 5 del artículo 84, de la LGB, debe considerarse el patrimonio efectivo individual.

Cuando el banco mida el patrimonio efectivo a nivel individual o

consolidado local, deberá aplicar esta norma a los estados financieros que excluyen de la consolidación a las filiales, como se indica a continuación. Así, para el caso individual, se deberán excluir todas las filiales, mientras que para el caso del consolidado local, se deberán excluir solo las filiales en el extranjero. Una vez aplicada la presente norma sobre esta base, se deberá restar, tanto del CET1_6 y los APR, el valor de la inversión en filiales, por lo que estas no deben ser tratadas según el paso III. Esto dará como resultado el valor final del CET1, patrimonio efectivo y APR a utilizar en las mediciones necesarias.

Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Hoja 13

En el caso de la aplicación del límite del artículo 80 N° 1 de la LGB, el

cálculo del patrimonio efectivo individual se efectuará agregando todos los activos correspondientes a inversiones en sociedades y sucursales, según lo indicado en el N° 2.2 del Título II del Capítulo 11-7 de la RAN.

V. DISPOSICIONES TRANSITORIAS La presente norma regirá a partir del 1 de diciembre de 2020, debiendo

los bancos determinar el patrimonio efectivo y sus elementos, que resulten aplicables conforme a las disposiciones de este Capítulo, a contar de esa fecha, sin perjuicio de lo dispuesto a continuación.

La aplicación de los ajustes regulatorios y exclusiones a los componentes

de capital de los que se refiere este Capítulo será gradual, con dos años de desfase desde la entrada vigencia, comenzando con un 15% del descuento el 1 de diciembre de 2022, subiendo a 30% a partir del 1 de diciembre de 2023, a 65% a partir del 1 de diciembre de 2024, y llegando al 100% a partir del 1 de diciembre de 2025.

Durante el periodo de transición, los bancos deberán estimar la diferencia en CET1 y T2 entre la definición equivalente del Capítulo 12-1 y las normas dispuestas en este Capítulo. La definición equivalente del CET1 según el Capítulo 12-1 de la RAN será la suma del capital básico ahí definido y el interés no controlador (reconocido hasta por el 20% del capital básico). Se deberá deducir de este valor el goodwill, y cualquier exceso de inversiones minoritarias de acuerdo con lo estipulado en esa norma. En el caso de mediciones no consolidadas, se deberá restar el valor de las inversiones en filiales.

Para el caso del T2, la definición equivalente será la suma de los bonos

subordinados según lo dispuesto en el Capítulo de esta Recopilación que defina los requisitos y condiciones que deben reunir las emisiones de bonos subordinados (el límite de 50% del CET1 será estimado sobre la definición equivalente), y las provisiones adicionales de acuerdo con lo señalado en el Capítulo 12-1. La diferencia en ambos niveles de capital deberá ponderarse según lo descrito en el párrafo anterior, y deducirse si es positiva, o sumarse si es negativa, a la definición equivalente del Capítulo 12-1 para cada nivel de capital. Para el caso de la definición del AT1, se aplicarán las disposiciones de este Capítulo desde un inicio, sin perjuicio de las disposiciones transitorias que se establezca en el Capítulo de esta Recopilación que defina los requisitos y condiciones que deben reunir las emisiones de acciones preferentes y bonos sin plazo fijo de vencimiento para la constitución de patrimonio efectivo.

En caso de que, a la fecha de entrada en vigencia de esta normativa,

hubiere bancos que se encuentren reconociendo en el patrimonio efectivo bonos subordinados emitidos por filiales, o no sean admisibles de acuerdo a las disposiciones establecidas en el Capítulo de esta Recopilación que defina los requisitos y condiciones que deben reunir las emisiones de bonos subordinados, podrán seguir siendo computados desde el 1 de diciembre de 2020. Sin embargo, la razón de reconocimiento decrecerá en un 10% anual a partir del 1 de diciembre de 2022, hasta su exclusión total del capital regulatorio. Durante este periodo de exclusión, los bonos subordinados deberán considerarse en la definición de capital T2 según esta norma y su equivalente señalado arriba, ponderados por su razón de reconocimiento. Este valor deberá considerarse en la medición del límite del 50% del CET1 en ambos casos.



Hoja 14

En lo que respecta a la medición consolidada local, descrita en el N°1 del Título IV de esta norma, deberá realizarse y reportarse a esta Comisión a partir del 1 de diciembre de 2022. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838

RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS

Capítulo 21-6

Hoja 1

CAPÍTULO 21-6 DETERMINACIÓN DE LOS ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO DE CRÉDITO

1. Consideraciones generales

Conforme con lo dispuesto en el artículo 67 de la Ley General de Bancos (en adelante , LGB), el presente Capítulo establece los métodos que los bancos deben considerar para determinar sus activos ponderados por riesgo de crédito (en adelante, APRC).

Una alternativa es un método estándar, el que se describe en el numeral 3 de este Capítulo, o bien mediante metodologías propias o internas (en adelante, MI) que pueden disponer las empresas bancarias, de acuerdo con el procedimiento señalado en el numeral 4 y sujeto al cumplimiento de los límites y requisitos establecidos en el numeral 6 del presente Capítulo. El método que se utilice se aplicará a los tipos de activos definidos en el numeral 2 siguiente.

Cuando se utilicen metodologías internas, para la determinación de los activos

ponderados por riesgo, se debe considerar un piso mínimo de 72,5% del total que se hubiese obtenido con las metodologías estándar, de acuerdo con lo establecido en el numeral 7.

La adhesión a los lineamientos dispuestos en esta norma será parte de la evaluación

de gestión que realiza este Organismo a los bancos en el ámbito de los riesgos de crédito, el cual se aborda en la letra a) del numeral 3.2 del Título II del Capítulo 1-13 de la Recopilación Actualizada de Normas (en adelante RAN).

2. Exposición afecta a requerimientos de capital por riesgo de crédito

Las exposiciones afectas a requerimientos de capital por riesgo de crédito se

componen de: a) Activos en el libro de banca b) Fondos de inversión en el libro de banca c) Equivalentes de créditos d) Exposiciones contingentes

En concordancia con lo dispuesto en el Capítulo 21-7 de la RAN, sobre la

determinación de los activos ponderados por riesgo de mercado, las exposiciones afectas a requerimientos de capital por riesgo de crédito asociadas a los literales a y b, corresponderán a aquellas calificadas en el libro de banca. 2.1 Activos en el libro de banca

Para la valorización de exposiciones en activos diferentes a fondos de inversión, tales

como créditos, instrumentos financieros, activos fijos, inversiones en sociedades, entre otros, deberán considerarse los criterios establecidos en el Compendio de Normas Contables de esta Comisión (en adelante, CNC), deduciendo los importes de las provisiones específicas constituidas sobre esas operaciones.

Para la determinación de la contraparte en exposiciones con operaciones de factoraje, se deben considerar los criterios establecidos en el CNC. 2.2 Fondos de inversión en el libro de banca

Para calcular los APRC de los fondos de inversión en el libro de banca se puede

descomponer la exposición dependiendo de los diferentes subyacentes asociados. Para esto existen tres métodos, que el banco podrá utilizar dependiendo del cumplimiento de los requerimientos para su uso, según se describen a continuación.



Capítulo 21-6

Hoja 2

2.2.1 Método del constituyente

Bajo este método (LTA, por sus siglas en inglés), se descompone la exposición de acuerdo con el tipo y clasificación de los subyacentes, de manera análoga a como si hubiese invertido directamente en ellos. Para poder aplicar este método se deben cumplir dos requisitos, a saber: i) el banco tiene información a nivel de subyacente, que permite utilizar el método estándar descrito en el numeral 3 siguiente, en cada instrumento del portafolio, y con frecuencia al menos mensual y ii) la información del fondo y sus constituyentes es auditada por una empresa externa al menos anualmente.

En el caso en que el banco, no cumpla con alguno de los requerimientos antes

descrito, podrá utilizar el método del reglamento interno. 2.2.2 Método del reglamento interno

Bajo el método del reglamento interno (MBA, por sus siglas en inglés) se descompone

la exposición utilizando la información contenida en el reglamento del fondo de inversión. Para asegurarse de no subestimar los APRC, con requerimientos menores a los que se obtendrían con el método LTA, se deberán cumplir los siguientes requisitos:

a. Se debe considerar que el fondo invierte el máximo permitido por el reglamento

interno en los activos más riesgosos y, progresivamente, en los menos riesgosos.

b. Los APRC por exposiciones con derivados deben calcularse según la metodología de equivalente de crédito descrita en el numeral 2.3 de este Capítulo. Cuando el valor razonable de la cartera de derivados sea desconocido, el equivalente de crédito se computará de una manera conservadora considerando la suma de los nocionales como sustituto del valor razonable.

2.2.3 Método alternativo

En caso de incumplir las condiciones para el uso de los métodos LTA y MBA, el banco debe considerar para efectos de la determinación de la exposición, el valor del fondo de inversión. 2.3 Equivalentes de créditos

Para efectos de la determinación de los APRC, se debe considerar la exposición que

surge a partir de contratos derivados (equivalente de crédito) en la categoría de riesgo que corresponda según la contraparte.

El “equivalente de crédito” corresponderá al valor razonable del instrumento

derivado, más un monto adicional, que considera una variación potencial futura del precio del contrato. Para los instrumentos derivados con valor razonable negativo o cero, el “equivalente de crédito” corresponderá sólo al monto adicional.

El monto adicional referido en el párrafo anterior se calculará aplicando el factor que

corresponda sobre el nocional del contrato, según lo indicado en las tablas siguientes:

Contratos sobre tasas de interés o inflación

Vencimiento residual

Hasta un año 0.0% Más de un año hasta cinco años 0.5%

Más de cinco años 1.5%

Contratos sobre monedas extranjeras

Vencimiento residual Canasta 1 Canasta 2

Hasta un año 1.5% 4.5%

Más de un año hasta cinco años 7.0% 20.0%

Más de cinco años 13.0% 30.0%



Capítulo 21-6

Hoja 3

Contratos sobre acciones

Vencimiento residual

Hasta un año 6.0%

Más de un año hasta cinco años 8.0%

Más de cinco años 10.0%

Los contratos de derivados sobre tasas de interés o inflación incluyen swaps de tasas

de interés en una misma moneda, acuerdos de tasa forward, futuros sobre tasas de interés, opciones compradas sobre tasas de interés, seguros de inflación e instrumentos similares.

Los contratos sobre monedas extranjeras incluyen cross currency swaps, swaps sobre

monedas, futuros sobre monedas, forward sobre monedas, opciones compradas sobre monedas e instrumentos similares. Las canastas 1 y 2 son aquellas que se definen en el Capítulo 21-7 de la RAN, sobre la determinación de los activos ponderados por riesgo de mercado. En el caso de contratos sobre monedas en distintas canastas, se utilizará el factor asociado a la canasta de mayor riesgo. Los swaps sobre dos tasas de interés fluctuantes en una misma moneda tendrán un equivalente de crédito igual a su valor razonable (el monto adicional será igual a cero).

Los contratos sobre acciones que puedan pactar las filiales no bancarias incluyen

futuros, forward, opciones compradas e instrumentos similares que tengan como subyacente el precio de acciones individuales o índices de acciones.

En aquellos contratos derivados en que se establezca la obligación de liquidar o pagar

el valor razonable acumulado entre las fechas establecidas contractualmente, se deberá considerar un horizonte temporal de acuerdo con el periodo de liquidación contractual para la asignación del factor de conversión que corresponda al tipo de instrumento. No obstante, en el caso de contratos sobre tasas de interés o inflación con vencimientos residuales superiores a un año que satisfagan los criterios anteriores, el factor de conversión estará sujeto a un mínimo de 0,5%. Por su parte, las cláusulas que le den al banco el derecho de acelerar o terminar operaciones, por concepto de incumplimiento o deterioro crediticio, no serán consideradas en la determinación del equivalente de crédito.

Para aquellos contratos derivados que tengan múltiples intercambios del monto

nocional, los factores deberán ser multiplicados por el número de pagos que resten hasta su vencimiento. En tanto, para aquellos que contengan amortización de capital en determinados periodos, el monto adicional corresponderá a la suma de cada monto de amortización ponderado por el respectivo factor de conversión correspondiente al plazo residual de cada una de esas amortizaciones.

La eventual existencia de cláusulas no incluidas en los párrafos anteriores, obliga a

las entidades a aplicar criterios orientados a una correcta determinación del monto adicional, así como a mantener todos los respaldos e información pertinentes que permitan su posterior evaluación por parte de esta Comisión.

En el caso de instrumentos derivados compensados y liquidados a través de una

Entidad de Contraparte Central (en adelante, ECC), cuando medien garantías o cualquier otro tipo de caución equivalente, enteradas por las instituciones participantes, no corresponde utilizar el tratamiento indicado en el numeral 5 sobre mitigación de riesgo de crédito.

El equivalente de crédito de las exposiciones que resulten de las operaciones entre

un banco y sus clientes, que luego sean compensadas y liquidadas en una ECC, será determinado en los mismos términos que una operación bilateral y considerando lo indicado en el párrafo séptimo de este numeral para efectos de la determinación del factor de conversión. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 4

Las garantías otorgadas por el cliente que sean constituidas o transferidas a la ECC o al banco, podrán ser tratadas de acuerdo con lo indicado en el numeral 5 sobre mitigación de riesgo de crédito.

2.4 Exposiciones contingentes

Para efectos de este Capítulo se entiende por créditos contingentes aquellos que

satisfacen los criterios establecidos en el Anexo N°4 de este Capítulo. Para la determinación de los APRC, a dicha exposición se le deberá deducir los importes de provisiones por riesgo de crédito contingente constituidas sobre estas operaciones.

3. Método Estándar para el cómputo de los APRC

Los APRC se determinan como la suma ponderada de las exposiciones afectas a

requerimientos de capital, determinadas de acuerdo con el numeral 2 del presente Capítulo, y los ponderadores por riesgo de crédito (en adelante, PRC) aplicables a dichas exposiciones, de acuerdo con lo señalado en este numeral.

En caso de que las exposiciones tengan algún mitigador del riesgo de crédito, podría

corresponder ajustar los APRC con la utilización de alguna de las Técnicas de Mitigación del Riesgo de Crédito (en adelante, CRM por sus siglas en inglés), señaladas en el numeral 5 de este Capítulo.

El PRC aplicable a la exposición afecta a requerimientos de capital, se establecerá de

acuerdo con el tipo de contraparte. Cuando dicho PRC depende de la clasificación externa, se debe considerar lo dispuesto en el Anexo N°1 de este Capítulo. Para ello se utilizarán la clasificación en moneda local cuando la moneda de pago de la exposición se corresponda con la moneda funcional del banco, incluyendo unidades reajustables, y clasificación en moneda extranjera en otros casos.

3.1 Exposiciones Soberanas y Bancos Centrales

Para exposiciones soberanas y con bancos centrales se debe asignar el PRC de

acuerdo con la calificación externa internacional y, en caso de no contar con una, asignar al tramo “sin clasificacióN°, según se indica en la siguiente tabla:

Calificación PRC

AAA hasta AA- 0%

A+ hasta A- 20%

BBB+ hasta BBB- 50%

BB+ hasta B- 100%

Inferior a B- 150%

Sin clasificación 100%

Sin perjuicio de lo anterior, el PRC de las exposiciones en moneda local con el Estado

chileno o el Banco Central de Chile será igual a cero. Dicho PRC será aplicable también a las exposiciones con el soberano o banco central donde resida una filial bancaria en el exterior, siempre y cuando su respectiva regulación así lo establezca.

Se incluirán dentro de este numeral las exposiciones avaladas por CORFO o

FOGAPE, asignándole un PRC igual a cero. También se incluirán a las PSE donde resida una filial bancaria en el exterior, siempre y cuando su respectiva regulación lo asimile al tratamiento soberano y de bancos centrales. 3.2 Exposiciones con Entidades del Sector Público

Para exposiciones con entidades del sector público (PSE, por sus siglas en inglés) se

debe asignar el PRC que corresponda a la calificación externa de la PSE y, en caso de no contar con una, asignar al tramo “sin clasificacióN°, según se indica en la siguiente tabla:



Capítulo 21-6

Hoja 5

Calificación PRC con la calificación de la PSE

AAA hasta AA- 20%

A+ hasta A- 50%

BBB+ hasta BBB- 50%

BB+ hasta B- 100%

Inferior a B- 150%

Sin clasificación 100%

Las PSE locales comprenden organismos con autonomía de gestión y patrimonio

propio, y empresas estatales. En general, incluye todos los servicios públicos creados por ley y las empresas, sociedades o entidades públicas o privadas en que el Estado o sus empresas, sociedades o instituciones centralizadas o descentralizadas, tengan aporte de capital mayoritario o en igual proporción o, en las mismas condiciones, representación o participación.

Para la determinación de las PSE de otras jurisdicciones, se deberán considerar

criterios asimilables a los definidos en el párrafo anterior, teniendo en cuenta los criterios señalados por la autoridad competente. 3.3 Exposiciones con Instituciones Internacionales o Bancos Multilaterales

de Desarrollo

Se asignará un PRC de 0% cuando a exposiciones con las siguientes instituciones internacionales: el Grupo del Banco Mundial −compuesto por el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (BIRD), la Corporación Financiera Internacional (IFC), la Agencia Multilateral de Garantía de Inversión (MIGA) y la Asociación Internacional de Fomento (IDA)-, el Banco Asiático de Desarrollo (ADB), el Banco Africano de Desarrollo (AfDB), el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD), el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), el Banco Nórdico de Inversiones (NIB), el Banco de Desarrollo del Caribe (CDB), el Banco Islámico de Desarrollo (IDB), el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa (BDCE), la Facilidad Financiera Internacional para la Vacunación (IFFIm) y el Banco Asiático de Inversión en Infraestructuras (AIIB).

Además, las exposiciones frente al Banco de Pagos Internacionales, el Fondo

Monetario Internacional, el Banco Central Europeo, la Unión Europea, el Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) y la Facilidad de Estabilidad Financiera Europea (EFSF) podrán recibir una ponderación por riesgo del 0%.

Para los otros Bancos Multilaterales de desarrollo, se utilizará su clasificación

externa y, en caso de no contar con una, asignar al tramo “sin clasificacióN°, según se indica en la siguiente tabla:

Calificación PRC AAA hasta AA- 20%

A+ hasta A- 30%

BBB+ hasta BBB- 50% BB+ hasta B- 100%

Inferior a B- 150%

Sin clasificación 100% 3.4 Exposiciones Interbancarias y con Cooperativas de Ahorro y Crédito

supervisadas por esta Comisión

Para definir el PRC aplicable a exposiciones interbancarias o con Cooperativas de Ahorro y Crédito supervisadas por esta Comisión, se debe utilizar la clasificación externa de la contraparte, según se indica en la siguiente tabla: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 6

Rating de la Contraparte PRC base PRC corto plazo

AAA hasta AA- 20% 20%

A+ hasta A- 30% 20%

BBB+ hasta BBB- 50% 20%

BB+ hasta B- 100% 50%

Inferior a B- 150% 150%

Se deberá utilizar el PRC de corto plazo para exposiciones interbancarias y con

Cooperativas de Ahorro y Crédito supervisadas por esta Comisión, que tengan un vencimiento al origen igual o inferior a tres meses y para aquellas derivadas del comercio exterior, con un vencimiento al origen igual o inferior a seis meses.

Si el PRC interbancario fuese inferior al PRC del soberano donde reside el banco

contraparte, entonces se deberá aplicar el PRC del respectivo soberano. Además dichas calificaciones no deben incorporar supuestos de respaldo gubernamental implícito, a menos que la calificación se refiera a un banco estatal.

Este tratamiento será aplicable también a las exposiciones con instituciones

financieras donde resida una filial bancaria en el exterior, siempre y cuando la respectiva regulación las reconozca como exposiciones interbancarias.

Las exposiciones con Cooperativas de Ahorro y Crédito no supervisadas por esta

Comisión deberán tratarse como exposiciones con empresas, de acuerdo con el numeral 3.7 de este Capítulo.

3.5 Exposiciones con Entidades de Contraparte Central

Este literal incluye las operaciones sobre instrumentos derivados compensados y

liquidados a través de una ECC, cuando esta última se constituya irrevocablemente en acreedora y deudora de los derechos y obligaciones que deriven de dichas operaciones, siendo legalmente vinculantes para las partes las obligaciones que resulten de dichos actos.

Para efectos locales deberán incluirse las ECC que son reguladas y supervisadas por

esta Comisión, de acuerdo con la Ley N°20.345. Además, se incluyen en este tratamiento las ECC extranjeras reconocidas por otros reguladores, tales como la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) o la Comisión del Comercio en Futuros sobre materias primas de los Estados Unidos (CFTC, por sus siglas en inglés), que adhieran a los Principios aplicables a las Infraestructuras de los Mercados Financieros (PFMI, por sus siglas en inglés). Para estos efectos, será la entidad bancaria la que en todo momento deberá tener disponible los antecedentes que justifiquen la admisibilidad para tratar como ECC a una determinada entidad.

Además, se incluyen las líneas de créditos otorgadas a la ECC y los fondos de

garantías de carácter solidario, destinados a asegurar el cumplimiento de las obligaciones de los participantes cuando las garantías otorgadas individualmente resulten insuficientes.

El PRC asignable a este tipo de exposiciones es 2%, cuando la ECC sea una entidad

autorizada para funcionar por la autoridad respectiva. Las exposiciones con ECC que no hayan sido autorizadas para funcionar por la autoridad respectiva, se le aplicará un PRC de 1250%, debiendo considerarse los fondos de garantía de carácter solidario, desembolsados y/o comprometidos. 3.6 Exposiciones con bonos garantizados e hipotecarios

Los bonos garantizados son bonos emitidos por un banco o institución hipotecaria

que, por ley, están sometidos a una supervisión pública especial para proteger a sus tenedores. Los ingresos obtenidos con la emisión de estos bonos deben invertirse, con arreglo a la ley, en activos que, durante todo el periodo de validez de los bonos, sean capaces de cubrir los derechos inherentes a los bonos y que, en caso de impago del emisor, serían utilizados prioritariamente para el reembolso del principal y el pago de los intereses devengados. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 7

Por otro lado, los bonos hipotecarios son aquellos que los bancos regidos por Ley General de Bancos, en virtud del artículo 69 numeral 2, podrán emitir con el objeto de destinar los fondos recibidos al otorgamiento de mutuos amparados por garantía hipotecaria, ya sea para fines generales, o para el financiamiento o refinanciamiento de la adquisición, construcción, reparación o ampliación de viviendas.

Para exposiciones generadas por la tenencia de bonos garantizados e hipotecarios, se debe asignar el PRC considerando la calificación externa de la emisión o, en caso de no poseerla, se utilizará de manera subsidiaria el PRC asociado al emisor del instrumento, de acuerdo con el respectivo tratamiento del numeral 3 de este Capítulo, según se indica en las siguientes tablas:

Rating de la Emisión PRC

AAA hasta AA- 10%

A+ hasta A- 20%

BBB+ hasta BBB- 20%

BB+ hasta B- 50%

Inferior a B- 100%

PRC del emisor del instrumento PRC

20% 10%

30% 15%

40% 20%

50% 25%

75% 35%

100% 50%

150% 100%

Para poder acogerse a las ponderaciones por riesgo señaladas, los activos

subyacentes de los bonos garantizados e hipotecarios deberán cumplir con los siguientes requisitos:

(a) el tenedor del instrumento recibe información como mínimo sobre:

(i) el valor razonable de los activos en garantía y bonos garantizados; (ii) la distribución geográfica y el tipo de activos de garantía, monto del crédito y los riesgos de tasa de interés y de tipo de cambio; (iii) la estructura de vencimientos de los activos en garantía y los bonos garantizados; (iv) el porcentaje de préstamos con una mora superior a 90 días;

(b) el emisor pone a disposición del banco la información relativa al punto (a), como mínimo, con periodicidad semestral. También, debe incluir alguna de las siguientes condiciones:

• activos frente a soberanos o garantizados por ellos, sus bancos centrales, PSE o bancos multilaterales de desarrollo;

• activos garantizados con bienes raíces residenciales que tengan una relación LTV, de como máximo, el 80%;

• activos garantizados con bienes raíces comerciales que tengan una relación LTV, de

como máximo, el 60%;

• activos frente a bancos o garantizados por bancos que cumplan los requisitos para recibir una ponderación por riesgo del 30% o inferior. Sin embargo, tales activos no podrán superar el 15% de las emisiones de bonos garantizados. Para el caso de los bonos garantizados, el valor nominal de la canasta de activos que

respalda la emisión deberá ser al menos un 10% superior al monto de capital no amortizado. El banco emisor deberá divulgar públicamente que la canasta de garantías satisface en la práctica el requerimiento del 10%. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 8

Las condiciones especificadas en este literal deberán cumplirse en el momento de crearse el bono garantizado e hipotecario y durante toda la vida del instrumento. Será la entidad bancaria la que en todo momento deberá tener disponible los antecedentes que acrediten el cumplimiento de lo señalado en a) y b) y en las condiciones precedentes. En caso de que el bono no cumpla con los criterios anteriores, entonces el PRC asignable deberá determinarse de acuerdo con el numeral de la sección 3 que corresponda al emisor del instrumento.

3.7 Exposiciones con empresas

El PRC asignable a exposiciones con empresas analizadas individualmente, de

acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo B-1 del CNC, dependerá del tipo de contraparte, según se indica en la siguiente tabla:

Tipo de contraparte PRC

Grado de inversión 65%

Pymes 85% Otros 100%

También se incluirán dentro de esta categoría todas las exposiciones asociadas a

entidades, asociaciones, sociedades, propietarios, fideicomisos, fondos y otras entidades con característica similares, excepto aquellas contempladas explícitamente a través de otro tratamiento de este numeral 3.

Se considera una empresa con “Grado de inversióN°, si la contraparte tiene al menos

una clasificación externa, y ésta es al menos BBB- de acuerdo con los criterios establecidos en el Anexo N°1 de este Capítulo. En caso de que una empresa no cuente con una clasificación externa asignada, se asimilará a “Grado de inversióN° si su clasificación individual, asignada de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo B-1 del CNC, es superior o igual a A3.

Si una empresa no cumple con las condiciones para ser clasificada con “Grado de

inversióN° y su nivel de ventas anuales es inferior a 100.000 UF, entonces se considerará como Pyme, para efectos de la determinación de su PRC. El límite al nivel de ventas señalado está asociado a lo establecido en el artículo segundo de la ley 20.416, que “Fija Normas Especiales para las Empresas de Menor Tamaño”.

Por último, se asigna el PRC de “Otros” a todas las exposiciones frente a empresas

analizadas individualmente no consideradas en los casos anteriores.

3.8 Exposiciones en Préstamos Especializados

Para las exposiciones generadas por préstamos especializados, cuyas fuentes de pago sean los flujos de caja del proyecto o bienes financiados, se debe asignar el PRC que corresponda al tipo de préstamo, según se indica en la siguiente tabla: Tipo préstamo especializado PRC

Financiamiento de proyectos 130% en fase pre-operativa 100% en fase operativa 80% para proyectos de alta calidad

Financiamiento de bienes 100%

Financiamiento de productos básicos 100%

El financiamiento de proyectos corresponde al método en que la amortización de la deuda y pago de interés se obtiene principalmente de las rentas generadas por el proyecto. El financiamiento de proyectos puede consistir en la construcción de una nueva instalación productiva o en el refinanciamiento de una instalación ya existente, con o sin mejoras. Para estos efectos, la fase operativa se define como aquella en la que la personalidad jurídica, que se ha creado específicamente para desarrollar el proyecto, presenta un flujo de efectivo neto positivo suficiente para cubrir cualquier obligación contractual pendiente y una deuda a largo plazo decreciente. Consistentemente, la fase pre-operativa se establece antes del cumplimiento de estas condiciones. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 9

Un financiamiento de proyectos se considera de alta calidad cuando el proyecto puede cumplir con sus compromisos financieros oportunamente de acuerdo con lo planificado y su capacidad para hacerlo es sólida, aun cuando se produzcan cambios adversos de las condiciones económicas y empresariales. La entidad ejecutante del proyecto cuenta con fondos de reserva u otros arreglos financieros suficientes para cubrir contingencias y requisitos de capital de trabajo, de acuerdo con las políticas internas del banco. Adicionalmente, las disposiciones contractuales deberán establecer lo siguiente:

• Se prohíbe a la entidad ejecutante del proyecto actuar en perjuicio de los acreedores (por ejemplo, al no poder emitir deuda adicional sin el consentimiento de los acreedores existentes); • Están constituidos en garantía los ingresos mínimos que se generarán en la fase de explotación del proyecto de infraestructura y que se encuentran garantizados por el Estado o por un seguro de carácter privado; • Los ingresos de la entidad ejecutante del proyecto dependen de una contraparte principal, tal como un gobierno central, PSE o una entidad corporativa, con una ponderación de riesgo del 80% o inferior; • Las disposiciones contractuales que rigen la exposición hacia la entidad ejecutante del proyecto proporcionan un alto grado de protección para los acreedores en caso de incumplimiento de la entidad ejecutante del proyecto, de acuerdo con las políticas internas del banco; • La contraparte principal, u otras contrapartes que cumplan de manera similar con los criterios de elegibilidad para la contraparte principal, responderán ante los acreedores de las pérdidas resultantes de la cancelación del proyecto; • Todos los activos y contratos necesarios para operar el proyecto han sido vinculados contractualmente a los acreedores, en la medida en que lo permita la ley aplicable.

Será la entidad bancaria la que en todo momento deberá tener disponible los antecedentes que acrediten el cumplimiento de las condiciones precedentes. Si no se cumple alguna de las condiciones señaladas, entonces el PRC asignable a la exposición debe ser de 130% o 100%, dependiendo de si el proyecto se encuentra en fase preoperativa u operativa, respectivamente.

El financiamiento de bienes corresponde a préstamos para la adquisición de

equipamiento, en que el reembolso depende de los flujos de efectivo procedentes de los activos específicos financiados y que se han dejado en garantía al prestamista.

El financiamiento de productos básicos se refiere a operaciones estructuradas de

préstamo a corto plazo, dedicadas a financiar reservas, existencias o derechos de cobro de productos básicos negociados en mercados organizados, donde el reembolso del préstamo procede de los ingresos de la venta del producto y el prestatario no tiene capacidad independiente para su reembolso.

En caso de que la fuente de pago de la exposición no esté vinculada contractualmente

a los flujos de caja del proyecto o bienes financiados, entonces el PRC asignable deberá determinarse de acuerdo con el numeral 3.7 para exposiciones con Empresas. 3.9 Exposiciones Minoristas

Las exposiciones minoristas o de análisis grupal, de acuerdo con lo establecido en el

Capítulo B-1 del CNC, que no estén garantizadas por hipotecas tendrán un PRC de acuerdo con el tipo de crédito, según se indica en la siguiente tabla:

Tipo de Crédito PRC Comercial 75%

Estudiantil 100%

Medio de pago 45% Consumo a: personas naturales sin créditos hipotecarios y con RCI ≤ 25% y RDI ≤ 6,0

personas naturales con créditos hipotecarios (*) y con RCI ≤ 50% y RDI ≤ 70,0

75%

Otras exposiciones de consumo 100% (*) La persona natural posee un crédito hipotecario con otra institución, o bien su crédito de consumo no está caucionado por una garantía general, pues entonces tendría el tratamiento de los numerales siguientes.



Capítulo 21-6

Hoja 10

La categoría “Medio de pago” se refiere a las exposiciones con tarjetahabientes ya sea en débito o crédito, cuyo saldo pendiente se ha amortizado íntegramente en cada fecha de amortización programada para los 12 meses anteriores. También se considerarán “medio de pago” la exposición que tiene el banco a través de tarjetas que han permanecido inactivas durante al menos 12 meses.

Se define RDI como el cuociente entre las obligaciones de consumo del deudor y la renta mensual. Para su determinación se requiere considerar en su numerador la suma de los montos de las colocaciones de las siguientes operaciones: - Todas las operaciones de consumo con el banco, ya sea en cuotas o usos de líneas. - Las exposiciones contingentes que posee el deudor con el banco, de acuerdo con lo

definido en el numeral 2.4 de este mismo Capítulo, como son las asociadas a tarjetas de crédito o bien a líneas de la cuenta corriente.

- Los leasings contratados por el deudor, con el banco. - La información disponible más actualizada de las operaciones señaladas

anteriormente, en el resto de los oferentes de crédito. - Todas las operaciones de crédito hipotecario para la vivienda con el banco, que no

caucionen la exposición de consumo. - La información disponible más actualizada de las operaciones de crédito hipotecario

para la vivienda con el resto de los oferentes de crédito.

Por otro lado, el RCI se define como el cuociente entre las obligaciones financieras mensuales asociadas a consumo que posee el deudor, y la renta mensual. Para su determinación se requiere considerar en su numerador la suma de los montos de las siguientes operaciones:

- Todas las cuotas pagaderas en el mes, asociadas a operaciones de consumo con el

banco. - El uso de la línea de cuenta corriente que posee el deudor con el banco. - El monto facturado en el mes, que posee el deudor en tarjetas de crédito del banco. - El monto que resulte de la división entre las exposiciones contingentes que posee el

deudor con el banco, de acuerdo con lo definido en el numeral 2.4 de este mismo Capítulo y 12, de manera de estimar la carga mensual asociada.

- Las cuotas de operaciones de leasings, pagaderas en el mes, con el banco. - La información disponible más actualizada de las operaciones señaladas

anteriormente, en el resto de los oferentes de crédito. - Todas las cuotas pagaderas en el mes, asociadas a créditos hipotecarios para la

vivienda con el banco, que no caucionen la exposición de consumo. - La información disponible más actualizada de las cuotas pagaderas en el mes,

asociadas a créditos hipotecarios para la vivienda con el resto de los oferentes de crédito.

Para la determinación del denominador tanto del RDI como del RCI, se debe

considerar la renta mensual declarada por el cliente y acreditada por el banco. En caso de que no se cumpla lo anterior, se debe considerar un PRC de 100%.

Las políticas, supuestos y procedimientos de cálculo de los indicadores deberán estar bien documentados, y disponible para revisión por parte de esta Comisión.

En caso de que el deudor garantice el cumplimiento de sus operaciones con un bien raíz, debe tratarse de acuerdo con los numerales siguientes. 3.10 Exposiciones garantizadas por bien raíz residencial

El PRC asociado a exposiciones caucionadas por uno o más bienes raíces

residenciales, dependerá del número de viviendas pertenecientes a la contraparte deudora, del cumplimiento de criterios de perfeccionamiento de la garantía, y de la razón préstamo sobre valor comercial de la garantía (LTV).

Se considerará que la garantía cumple con los criterios de elegibilidad cuando:



Capítulo 21-6

Hoja 11

• El inmueble que respalde la exposición haya sido íntegramente construido. También se podrán considerar terrenos o viviendas en construcción, siempre que sea destinado para ser primera vivienda del deudor y no un proyecto inmobiliario.

• El derecho de garantía del acreedor sobre el bien raíz deberá ser jurídicamente exigible en todas las jurisdicciones pertinentes. El contrato de hipoteca y el proceso jurídico en que se sustenta deberán permitir al banco ejecutar dicha caución en un tiempo razonable.

• La hipoteca, de acuerdo con las cláusulas de cobertura de la garantía, sea constituida en primer grado de preferencia en favor del banco y ésta solo cauciona los créditos del deudor respecto al cual se imputa (no compartida con otros deudores).

• El banco establece políticas de concesión de créditos que incluyen la valorización de

la capacidad del deudor para devolver el préstamo (por ejemplo, modelos de scoring). Dichas políticas deben definir indicadores objetivos, consistentes con el comportamiento de pago del deudor.

• Toda la información requerida en el momento del origen del préstamo y con fines de seguimiento está adecuadamente documentada, incluida información sobre la capacidad del prestatario para amortizar su deuda y sobre la tasación del inmueble. En el caso de que el deudor posea hasta 2 créditos hipotecarios para la vivienda,

entonces el PRC se determinará por la siguiente tabla:

Cumple criterios

Tramo LTV PRC

Si LTV ≤ 50% 20% 50% < LTV ≤ 60% 25%

60% < LTV ≤ 80% 30%

80% < LTV ≤ 90% 50% 90% < LTV ≤ 100% 70%

LTV > 100% 80%

No

Depende de la contraparte a través de los otros numerales

Cuando el deudor posea 3 o más créditos hipotecarios para la vivienda, el PRC se

determinará por la siguiente tabla:

Cumple criterios

Tramo LTV PRC

Si LTV ≤ 50% 30%

50% < LTV ≤ 60% 35% 60% < LTV ≤ 80% 45%

80% < LTV ≤ 90% 60%

90% < LTV ≤ 100% 75% LTV > 100% 105%

No

150%

El LTV debe calcularse de manera prudencial, como la razón entre el valor residual

del préstamo, incluyendo todos los compromisos caucionados por la hipoteca, y el valor de tasación del inmueble al momento de origen del crédito, la cual debe realizarse de forma independiente, aplicando criterios de tasación conservadores.

Cuando existan más de una tasación, deberá utilizarse la menor de las tasaciones

vigentes. El valor de tasación sólo podrá ajustarse si se produce una pérdida de valor del inmueble o una eventual situación que pudiese estar originando un alza transitoria en el valor de la garantía, que justifique una reducción permanente del valor del inmueble.

3.11 Exposiciones garantizadas por bien raíz comercial

Para la asignación del PRC de las exposiciones caucionadas por una hipoteca sobre

un bien raíz comercial, se requiere determinar si el pago depende materialmente de los flujos de caja generados por el inmueble, verificar el cumplimiento de criterios asociados a la elegibilidad de la garantía y del LTV. En el caso de que el pago no dependa materialmente de los flujos de cajas generados por el inmueble, el PRC queda determinado por la siguiente tabla: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 12

Cumplimiento criterios

Tramo LTV PRC

Si LTV ≤ 60% 60%

60%< LTV Depende de la contraparte a través de los otros numerales

No

Depende de la contraparte a través de los otros numerales

Por otro lado, en el caso de que el pago depende materialmente de flujos de cajas

generados por el inmueble, el PRC queda determinado por la siguiente tabla:

Cumplimiento criterios Tramo LTV PRC

Si LTV ≤ 60% 70% 60%< LTV≤ 80% 90%

LTV > 80% 110%

No

150% Los criterios para la determinación del LTV y para que la garantía se considere

elegible son los mismos del numeral 3.10 anterior. No obstante, para garantías asociadas a tierras agrícolas y forestales no se deberá considerar la primera condición de elegibilidad.

Se entiende por flujos de cajas generados por el inmueble, cuando provienen de

pagos de arrendamiento, alquiler o venta de la propiedad. Por dependencia material se entiende cuando el flujo de caja necesario para pagar la deuda hipotecaria proviene en más de un 50% por flujos de cajas generados por el inmueble.

En el caso de que una exposición esté simultáneamente caucionada por bienes raíces

comercial y residencial, deberá considerarse el PRC resultante mayor.

3.12 Exposiciones a la adquisición de terrenos, promoción y construcción

Las exposiciones asociadas a la adquisición de terrenos y la promoción y construcción corresponden a préstamos a empresas o proyectos que financian la adquisición de terrenos con fines de construcción y promoción, o la promoción y construcción de cualquier inmueble residencial o comercial. Estas exposiciones se ponderarán por 150% como regla general.

No obstante, podrían tener un PRC de 100% las exposiciones asociadas a la

adquisición de terrenos y la promoción y construcción a bienes inmuebles residenciales, si se cumplen con los siguientes criterios:

• El derecho de garantía del acreedor sobre el bien raíz deberá ser jurídicamente

exigible en todas las jurisdicciones pertinentes. El contrato de hipoteca y el proceso jurídico en que se sustenta deberán permitir al banco ejecutar dicha caución en un tiempo razonable.

• La hipoteca, de acuerdo con las cláusulas de cobertura de la garantía, sea constituida

en primer grado de preferencia en favor del banco y ésta solo cauciona los créditos del deudor respecto al cual se imputa (no compartida con otros deudores).

• El banco establece políticas de concesión de créditos que incluyen la valorización de

la capacidad del deudor para devolver el préstamo (por ejemplo, modelos de scoring). Dichas políticas deben definir indicadores objetivos, consistentes con el comportamiento de pago del deudor.

• Toda la información requerida en el momento del origen del préstamo y con fines de

seguimiento está adecuadamente documentada, incluida información sobre la capacidad del prestatario para amortizar su deuda y sobre la tasación del terreno.

• Los contratos de promesa de compraventa o arrendamiento deben representar más

de un 50% del total de capital en riesgo. El capital en riesgo se determinará como el capital aportado por el gestor para desarrollar el proyecto. Los contratos de promesa de compraventa o arrendamiento deben haber sido legalmente celebrados cumpliendo con todas las solemnidades, requisitos y condiciones aplicables para su validez y eficacia, y el comprador o arrendatario debe haber formalizado un depósito en efectivo que perderá en caso de resolución del contrato.



Capítulo 21-6

Hoja 13

3.13 Exposiciones a instrumentos securitizados

Aquellos bancos que tengan exposiciones a instrumentos securitizados -definidos en la Ley N° 18.045, de Mercado de Valores- o que se estructuren en forma similar, deberán considerar un PRC que depende de la clasificación de riesgo, la madurez y del grado de preferencia de la serie o tramo y del cumplimiento de los criterios para la distinción de securitizaciones menos complejas, que hacen alusión a su simplicidad, transparencia y comparabilidad (en adelante, STC) del Anexo N°2 de este Capítulo, de acuerdo con las siguientes tablas:

Clasificación de largo plazo

Tramos Preferentes Tramos Subordinados Madurez 1 año Madurez de

5 años Madurez 1 año Madurez de

5 años Cumple

STC (*) No cumple STC (*)

Cumple STC (*)

No cumple STC (*)

Cumple STC (*)

No cumple STC (*)

Cumple STC (*)

No cumple STC (*)

AAA 10% 15% 10% 20% 15% 15% 40% 70%

AA+ 10% 15% 15% 30% 15% 15% 55% 90%

AA 15% 25% 20% 40% 15% 30% 70% 120% AA- 15% 30% 25% 45% 25% 40% 80% 140%

A+ 20% 40% 30% 50% 35% 60% 95% 160%

A 30% 50% 40% 65% 60% 80% 135% 180% A- 35% 60% 40% 70% 95% 120% 170% 210%

BBB+ 45% 75% 55% 90% 150% 170% 225% 260% BBB 55% 90% 65% 105% 180% 220% 255% 310%

BBB- 70% 120% 85% 140% 270% 330% 345% 420%

BB+ 120% 140% 135% 160% 405% 470% 500% 580% BB 135% 160% 155% 180% 535% 620% 655% 760%

BB- 170% 200% 195% 225% 645% 750% 740% 860%

B+ 225% 250% 250% 280% 810% 900% 855% 950% B 280% 310% 305% 340% 945% 1050% 945% 1050%

B- 340% 380% 380% 420% 1015% 1130% 1015% 1130%

CCC+/CCC/CCC- 415% 460% 455% 505% 1250% 1250% 1250% 1250% Inferior a CCC- 1250% 1250% 1250% 1250% 1250% 1250% 1250% 1250%

(*) Criterios para la distinción de securitizaciones menos complejas (Anexo N°2).

Clasificación de corto plazo Exposiciones a instrumentos securitizados Cumple STC (*) No cumple STC (*)

A-1/P-1 10% 15%

A-2/P-2 30% 50% A-3/P-3 60% 100%

Otra clasificación 1250% 1250% (*) Criterios para la distinción de securitizaciones menos complejas (Anexo N°2).

La madurez corresponde al vencimiento efectivo residual del tramo, en años, y se

debe calcular como la madurez promedio ponderada de los flujos de caja, en línea con la fórmula señalada en el numeral 4.2.1 de este Capítulo. El resultado de este cálculo a aplicar tendrá un piso de un año y un techo de cinco años.

En los casos en que un banco mantenga una línea de crédito con una securitización,

deberá calcular la madurez resultante de este compromiso como la suma del vencimiento contractual del compromiso y el vencimiento de la securitización. La clasificación de riesgo corresponde a la serie del tramo preferente.

Para el caso en que la madurez de las exposiciones no esté dentro de las tablas

anteriores, los ponderadores se deberán calcular de las siguientes formas:

• Para considerar la madurez de la exposición, los bancos deberán calcular el PRC haciendo uso de una interpolación lineal, con los valores de PRC para 1 y 5 años.



Capítulo 21-6

Hoja 14

• En el caso de los tramos subordinados, el PRC se ajustará por medio de la siguiente fórmula:

𝑃𝑅𝐶´ = 𝑃𝑅𝐶 ⋅ [1 − 𝑚𝑖𝑛{𝑇; 50%}] donde 𝑇 corresponde al ancho del tramo, calculado como la resta entre el punto de pérdidas completas menos el punto de entradas en pérdidas del tramo analizado. El punto de pérdidas completas se calcula como la razón entre la suma de los saldos de menor prelación a la exposición analizada, sobre el saldo total de los tramos de esta securitización. El punto de entradas en pérdidas se calcula como la razón entre los saldos de menor o igual prelación a la exposición analizada, sobre el saldo total de los tramos de esta securitización.

Bajo cumplimiento de los criterios STC, el PRC resultante estará sujeto a un piso de 10% para tramos preferentes, y 15% para tramos suborinados. Si no hay cumplimiento de los criterios STC, el PRC resultante está sujeto a un piso igual al máximo entre 15% y el PRC de un tramo preferente de un instrumento securitizado con la misma clasificación y vencimiento.

No obstante, para los instrumentos securitizados preferentes sobre activos

subyacentes provenientes del mismo banco, se les asigna un PRC de 1250%. 3.14 Exposiciones a fondos de inversión

Para las exposiciones a fondos de inversión, generadas a través de filiales no

bancarias, definidas en el numeral 2.2 de este Capítulo, se asignará el PRC que corresponda a la contraparte de cada subyacente, tanto para el método LTA como MBA.

Para el método MBA, cuando el banco pueda aplicar más de un PRC a un mismo

activo subyacente, deberá escoger el PRC más alto. Si el banco no aplica ninguno de estos dos métodos, deberá utilizar un PRC igual a

1250% para estas exposiciones.

3.15 Exposiciones a instrumentos de capital y subordinados

Sin perjuicio de lo previsto en el artículo 69 y el artículo 84 N°5 de la LGB, filiales del banco podrían tener exposiciones con instrumentos de capital y subordinados no considerados en el artículo 55 de la LGB. En particular, las exposiciones a instrumentos accionarios no cotizados especulativos tendrán un PRC de 400%. Estas exposiciones se definen como inversiones en renta variable en empresas no cotizadas cuya finalidad es la reventa a corto plazo o que se consideran capital de riesgo o inversiones similares sujetas a volatilidad de precios y adquiridas en previsión de plusvalías futuras significativas.

El resto de las exposiciones a instrumentos accionarios, que no hayan sido

descontado del capital regulatorio de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo 21-1 de la RAN, tendrán un PRC de 250%. Aquellas exposiciones descontadas, tendrán un PRC de 0%.

Las exposiciones a instrumentos subordinados, u otro instrumento de capital no

accionario, que no hayan sido descontado del capital regulatorio de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo 21-1 de la RAN, tendrán un PRC de 150%. Análogamente, aquellas exposiciones descontadas, tendrán un PRC de 0%. 3.16 Exposiciones con descalce de Monedas

Para las exposiciones minoristas no cubiertas y las exposiciones con particulares

garantizadas con bienes raíces residenciales no cubiertas, en las que la moneda del préstamo no coincida con la moneda de la fuente de ingresos del prestatario, los bancos deberán aplicar un multiplicador de 1,5 veces al PRC correspondiente en virtud de los literales anteriores, sujeto a una ponderación máxima del 150%. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 15

Para efectos del párrafo anterior, una exposición no cubierta se refiere a aquellas en

las que el prestatario no cuenta con ninguna cobertura natural o financiera frente al riesgo de tipo de cambio procedente del descalce de monedas entre la moneda en la que se denomina el préstamo y la de los ingresos del prestatario. Una cobertura natural existe cuando el prestatario, en el marco de su operativa habitual, recibe ingresos en la misma moneda extranjera en la que se concede un préstamo determinado (por ejemplo, remesas, ingresos por alquiler o salarios). Una cobertura financiera suele incluir un contrato con una institución financiera (por ejemplo, un contrato a plazo). A los efectos de la aplicación del multiplicador, estas coberturas naturales o financieras solo se consideran suficientes si cubren como mínimo el 90% del préstamo, con independencia del número de coberturas utilizadas.

Los bancos deben tener la documentación que justifique los criterios adoptados por

la institución para la clasificación del descalce de moneda de la contraparte.

3.17 Exposiciones en Incumplimiento

Para efectos de este numeral, se considera una exposición en incumplimiento aquella que satisface los criterios del Capítulo B-1 del CNC.

Cuando las provisiones específicas asignadas a una exposición en incumplimiento

sean inferiores al 20% de la exposición, la parte no garantizada, neta de provisiones específicas, tendrá un PRC de 150%. Solo se exceptuarán de esta regla las exposiciones garantizadas con bienes raíces residenciales cuyo deudor tenga 2 o menos créditos hipotecarios para la vivienda, las que se ponderarán al 100%.

En cualquier otro caso, el PRC de la parte no garantizada de una exposición en

incumplimiento, neta de provisiones específicas, será 100%.

3.18 Transferencia de fondos en curso

Para determinar el PRC aplicable a las transferencias de fondos en curso, se deben distinguir las operaciones DvP (Deliverable versus Payment, por sus siglas en inglés) y las no DvP.

En las operaciones DvP, o de pago contra entrega, debe existir certeza de la

efectividad del mecanismo DvP, y documentación que lo respalde. Para estos efectos se podrán considerar a las operaciones canalizadas a través de sistemas de pago locales o internacionales regulados o reconocidos por el Banco Central de Chile, de acuerdo al artículo 35 N°8 de su Ley Orgánica Constitucional. Además, se podrán considerar operaciones canalizadas a través de sistemas de compensación y liquidación de valores autorizados de acuerdo a la Ley N°20.345 e internacionales sujetos al cumplimiento de los principios aplicables a la infraestructura de mercado financiero de IOSCO, 2012. Será la entidad bancaria la que en todo momento deberá tener disponible los antecedentes que justifiquen la certeza de la efectividad del mecanismo.

Las operaciones PvP, o de pago contra pago, y que cumplan las mismas condiciones

de certeza de efectividad del mecanismo, se incluyen dentro de las operaciones DvP. En este caso el banco debe determinar diferencias del valor del bien entre la fecha de liquidación acordada y la fecha de reporte, para luego aplicar a dicho monto el PRC de la siguiente tabla:

Número de días hábiles desde la fecha de liquidación acordada PRC

Inferior a 5 0% Entre 5 y 15 8%

Entre 16 y 30 50%

Entre 31 y 45 75% 46 o más 100%



Capítulo 21-6

Hoja 16

Para las operaciones no DvP, es decir operaciones de pago que no son contra entrega, o que no cumplen con requisitos de efectividad del mecanismo DvP, se debe aplicar el PRC de la contraparte que haya transferido el valor/efectivo sin haber recibido de la otra contraparte el correspondiente valor/efectivo, a través de otro tratamiento de este numeral 3. Si han pasado más de 5 días hábiles desde la fecha de liquidación acordada, y la transacción aun no se ha llevado a cabo, el PRC aplicable es de 1250% sobre todo el valor del bien a la fecha de reporte.

3.19 Otros activos

Los impuestos diferidos activos netos y los servicios de crédito hipotecarios, que no

hayan sido descontados de acuerdo con lo señalado en el capítulo 21-1 de la RAN, para efectos de la determinación del capital regulatorio, deberá considerar un PRC de 250%. Análogamente, todos los activos que se descuenten producto de esta misma norma deberán considerar un PRC de 0%.

El PRC de cualquier otro activo, no considerado en los numerales anteriores,

dependerá del tipo de exposición, según se indica en la siguiente tabla:

Tipo de Exposición PRC (i) Efectivo en caja o en tránsito (ii) Lingotes de oro mantenidos en el banco o en otro banco en la

modalidad de allocated storage

0%

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 20% Otros 100%

4. MI para el cómputo de los APRC

Bajo el enfoque de MI, los bancos deben clasificar sus exposiciones señaladas en el

numeral 2 de este Capítulo, ya sea como minoristas, de manera consiste con aquellas analizadas de manera grupal según lo determinado en el Capítulo B-1 del CNC, o bien, exposiciones individuales como su complemento.

Los requerimientos mínimos para la aceptación del uso de los MI se establecen en el

número 6 siguiente. Para las exposiciones individuales, se deberá asignar una clasificación individual a

cada deudor, para determinar su probabilidad de incumplimiento de acuerdo con los criterios del número 4.1, considerando el piso mínimo allí definido. Para las exposiciones minoristas, se deberá estimar una probabilidad de incumplimiento consistente con las establecidas en los modelos internos de provisiones, de acuerdo con lo señalado en el Capítulo B-1 del CNC.

Los datos del vencimiento efectivo de las operaciones, y los parámetros establecidos

por el regulador para la pérdida dado el incumplimiento y la exposición al momento del incumplimiento, deberán utilizarse en las funciones de riesgo descritas en el numeral 4.4 para obtener los APRC de cada exposición.

No se permitirá la utilización de MI, para las exposiciones asociadas a instrumentos

de capital y subordinados, fondos de inversión, securitizaciones y con ECC, de acuerdo con las definiciones establecidas en el numeral 3 de este Capítulo.

4.1 Probabilidad de incumplimiento (PI)

Para determinar la PI de las exposiciones individuales, los bancos deberán clasificar

sus exposiciones de acuerdo con su capacidad de pago, siguiendo los requerimientos establecidos en el número 6. Para ello es importante que los bancos asignen sus exposiciones a las clasificaciones individuales, establecidas en el Capítulo B-1 del CNC, siguiendo criterios prudenciales y razonables. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 17

Para el encasillamiento de las exposiciones, el banco deberá considerar en sus

análisis los factores mínimos establecidos en el numeral 2.1.2 del Capítulo B-1 del CNC. Cuando un deudor ya haya sido clasificado para efectos de la determinación de provisiones, dicha asignación deberá guardar consistencia con la establecida para efectos de este Capítulo.

La PI de cada deudor que se utilice en las funciones de riesgo, determinadas de

acuerdo con el Capítulo B-1 del CNC, no podrá ser inferior a 0,05%. Por otro lado, para determinar la PI de las exposiciones minoristas el banco deberá

utilizar el segundo método establecido en el numeral 3 del Capítulo B-1 del CNC, y deberá cumplir con los requisitos aplicables del Anexo 1 del Capítulo B-1 del CNC, de acuerdo con lo señalado en el numeral 6 de este capítulo.

La PI determinada por los bancos, para las exposiciones minoristas no podrá ser

inferior a 0,05%. 4.2 Madurez efectiva (M)

La madurez efectiva se mide en años, está sujeta a un mínimo de un año y a un

máximo de cinco, y se define como:

𝑀 = ∑ 𝑡 ⋅ 𝐶𝐹𝑡

𝑡

/ ∑ 𝐶𝐹𝑡

𝑡

donde 𝐶𝐹𝑡 son los flujos de caja (capital, interés y comisiones) que el deudor está contractualmente obligado a pagar en el periodo t.

Si el banco no pudiese calcular el vencimiento efectivo de los pagos contractuales definidos más arriba, podrá utilizar el vencimiento residual de acuerdo con las disposiciones contractuales de la exposición.

En el caso de los derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación, según lo

señalado en el numeral 2.3 de este Capítulo, el vencimiento efectivo se define como el vencimiento promedio ponderado por el valor nocional de las operaciones incluidas en ese acuerdo de compensación.

Para transacciones repos el banco debe ocupar una madurez efectiva de 6 meses

(M=0.5). En caso de que el banco no pueda calcular la madurez efectiva, entonces deberá

considerar un valor M= 2.5. En este último caso el banco deberá acreditar ante el regulador la dificultad existente, demostrando que no obedece a un arbitraje regulatorio para la reducción de los requerimientos de capital. 4.3 Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) y Exposición al Incumplimiento

(EAI)

La PDI asignada a las exposiciones individuales debe calcularse de acuerdo con el Anexo N°5 del presente Capítulo, mientras que para las exposiciones minoristas debe calcularse siguiendo los criterios establecidos en el numeral 3 del Capítulo B-1 del CNC, para la determinación de provisiones mediante modelos estándar. Para las exposiciones minoristas asignadas a la cartera de consumo, se debe considerar una PDI de 61,3%.

Por otro lado, la EAI debe calcularse de acuerdo con el numeral 2 del presente

Capítulo. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 18

4.4 Funciones de riesgo

4.4.1 Enfoque general

Para calcular los cargos por riesgo de crédito (en adelante, 𝐾) de las exposiciones

individuales se utilizan las siguientes fórmulas:

𝐴𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒 𝑎 𝑙𝑎 𝑀𝑎𝑑𝑢𝑟𝑒𝑧 (𝑏) = (0.11852 − 0.05478 ⋅ ln(𝑃𝐼))2

𝐾 = 𝑃𝐷𝐼 ⋅ (𝑁 [(1

1 − 𝑅)

0.5

𝐺(𝑃𝐼) + (𝑅

1 − 𝑅)

0.5

𝐺(99.9%)] − 𝑃𝐼) ⋅ (1 + (𝑀 − 2.5) ⋅ 𝑏

1 − 1.5 ⋅ 𝑏)

donde 𝑁(𝑥) denota la función de distribución acumulada de una variable aleatoria normal estándar (es decir, la probabilidad de que una variable aleatoria normal con media 0 y varianza 1 sea inferior o igual a 𝑥), 𝐺(𝑧) denota la función de distribución acumulada inversa

de una variable aleatoria normal estándar (es decir, el valor de 𝑥 tal que 𝑁(𝑥) = 𝑧). Por otro lado, para calcular los 𝐾 de las exposiciones minoristas se utiliza la siguiente fórmula:

𝐾 = 𝑃𝐷𝐼 ⋅ (𝑁 [(1

1 − 𝑅)

0.5

𝐺(𝑃𝐼) + (𝑅

1 − 𝑅)

0.5

𝐺(99.9%)] − 𝑃𝐼)

Luego, para calcular los APRC de las exposiciones se debe aplicar la siguiente fórmula:

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑑𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑑𝑒 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 (𝐴𝑃𝑅𝐶) = 𝐾 ⋅ 12.5 ⋅ 𝐸𝐴𝐷 La correlación R se determina de acuerdo con los criterios establecidos en el siguiente numeral.

El 𝐾 para una exposición en incumplimiento, es igual al máximo entre cero y la diferencia entre la PDI y la mejor estimación de pérdida esperada del banco. El monto del activo ponderado por riesgo para la exposición en incumplimiento es el producto entre K, 12.5 y EAI, tal como se muestra en la fórmula anterior.

4.4.2 Cálculo de correlación

La fórmula que determina la correlación dependerá de la contraparte y de su PI. En el caso general para exposiciones individuales, se calcula mediante la siguiente fórmula:

𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 (𝑅) = 0.12 ⋅ (1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50) + 0.24 ⋅ (1 −

1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50)

La correlación para instituciones financieras no bancarias queda determinada por la

siguiente fórmula:

𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 (𝑅) = 1.25 ⋅ [ 0.12 ⋅ (1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50) + 0.24 ⋅ (1 −

1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50)]

Para las PYMES, definidas de acuerdo con los criterios establecidos en el numeral 3

del presente Capítulo, se utiliza la siguiente fórmula de correlación:


1 − 𝑒−50) + 0.20 ⋅ (1 −

1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50)

Para la determinación de los APRC, aplicables a las exposiciones a préstamos

especializados, definidos de acuerdo con los criterios establecidos en el numeral 3, los bancos deberán aplicar las funciones de riesgo corporativas, de manera de encontrar los PRC para cada tipo de préstamo especializado. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 19

Las exposiciones comerciales hipotecarias de alta volatilidad corresponden a las

exposiciones clasificadas en los numerales 3.12, 3.11 donde el pago depende materialmente de flujos de cajas generados por el inmueble, de acuerdo a los lineamientos establecidos en el método estándar, u otras exposiciones que el banco asi lo determinase. Los bancos deberán utilizar las fórmulas de riesgo asociadas a exposiciones corporativas, salvo por la estimación de la correlación, la cual debe obtenerse mediante la siguiente fórmula.


1 − 𝑒−50) + 0.30 ⋅ (1 −

1 − 𝑒−50⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−50)

Para las exposiciones minoristas, la correlación quedará determinada por la siguiente fórmula:


1 − 𝑒−35) + 0.16 ⋅ (1 −

1 − 𝑒−35⋅𝑃𝐼

1 − 𝑒−35)

No obstante, para las exposiciones minoristas que estén caucionadas por un bien raíz residencial, se le asignará una correlación de 15%. 5. Técnicas de mitigación del riesgo de crédito

Para utilizar técnicas que mitiguen el riesgo de crédito, los bancos deberán contar

con toda la documentación utilizada en operaciones garantizadas, acuerdos de compensación, garantías personales y reales, la que deberá ser vinculante para todas las partes y tener fuerza legal en todas las jurisdicciones pertinentes.

Los bancos deben corroborar lo anterior y contar con informes legales

fundamentados, emitidos por la fiscalía del banco, asesores externos o auditoras externas, así como llevar a cabo el seguimiento que sea necesario a objeto de garantizar su continuo cumplimiento. El marco establecido en este numeral es válido para las exposiciones mencionadas en el numeral 2 de este Capítulo, ya sea que se utilice el método estándar o metodologías internos.

5.1 Acuerdos de compensación bilateral

En caso de que un conjunto de contratos derivados haya sido celebrado con una

contraparte bajo el amparo de un convenio marco reconocido por el Banco Central de Chile, para efectos de aplicar sus acuerdos de compensación de obligaciones conexas, en caso de quiebra o liquidación forzosa de una de las partes, el efecto mitigador del riesgo de contraparte atribuible a la compensación podrá aplicarse en el cálculo del “equivalente de crédito” para ese conjunto de instrumentos derivados.

El “equivalente de crédito” con una misma contraparte corresponderá a lo siguiente:

- Si el valor razonable neto de las posiciones compensadas es positivo:

= =

=

=

++=n

i

n

in

I

i

n

i

i

iii

VR

VR

FcNocVREC1 1

1

1

)0,max(

)0,max(

6,04,0)0,max(

- Si el valor razonable neto de las posiciones compensadas es negativo o cero:

4,01

==

i

n

i

i FCNocEC



Capítulo 21-6

Hoja 20

Donde: EC : Equivalente de crédito de los instrumentos derivados incluidos en un acuerdo de

compensación. ∑ : Operador sumatoria. Max : Operador máximo valor. VR : Valor razonable de los instrumentos derivados incluidos en el acuerdo de com-

pensación. Corresponde al monto no liquidado que cada banco determine de acuerdo con sus propios modelos y metodologías, según lo establecido en el Capítulo 7-12 de esta Recopilación de Normas.

Noc : Monto Nocional de los instrumentos derivados incluidos en el acuerdo de com-pensación.

Fc : Factor de conversión aplicable a cada contrato incluido en el acuerdo de compen-sación.

El banco deberá mantener a disposición de esta Comisión toda la documentación

que respalde la determinación del “equivalente de crédito” al amparo de las presentes normas, incluyendo todos los antecedentes de los respectivos acuerdos de compensación y contratos de derivados. 5.2 Acuerdos de compensación mediante una ECC

Para la determinación del equivalente de crédito de instrumentos derivados

compensados y liquidados en una ECC se deben considerar las instrucciones que se indican a continuación, según el tipo de vínculo que exista entre el banco y dicha contraparte: 5.2.1 Banco como participante directo de una ECC

Se entiende que un banco es participante directo de una ECC cuando existe un

vínculo contractual que lo faculta y a la vez obliga a responsabilizarse de las operaciones realizadas tanto a nombre propio como por cuenta de un tercero.

En estos casos el cómputo del equivalente de crédito se debe determinar aplicando

la fórmula de compensación bilateral señalada en el numeral 5.1 anterior, considerando aquellas operaciones efectuadas que comparten las mismas garantías y resguardos, según las normas que rijan a cada sistema de compensación y liquidación en particular, por lo que su equivalente de crédito final será la suma de las exposiciones compensadas en cada categoría o grupo de derivados que administre dicha entidad. 5.2.2 Banco como cliente de un participante directo

Cuando un banco actúe como cliente de un participante directo de una ECC, también

podrá aplicar el PRC asociado al numeral 3.5 a sus exposiciones con la respectiva contraparte, cuando la ECC identifica las operaciones presentadas para su compensación y posterior liquidación como transacciones del banco que actúa como cliente, al igual que las garantías que la ECC o el participante directo mantienen para respaldar dichas operaciones.

Para el cómputo del equivalente de crédito de las operaciones que cumplan con las

condiciones antes señaladas, se considerará un horizonte temporal de acuerdo a lo indicado en el octavo párrafo del numeral 2.3. 5.3 Avales y fianzas

Para efectos del cálculo de los APRC, ciertos avales y fianzas, (en adelante, deudores

indirectos), podrán ser considerados en la medida que la documentación que da cuenta de la mitigación garantice créditos determinados, de modo que el alcance de la cobertura esté definido con claridad y que el derecho de crédito contra el garante sea incuestionable.

Las coberturas podrán ser consideradas sólo si están legalmente constituidas y

mientras se cumplan todas las condiciones que permiten su eventual ejecución o liquidación a favor del banco acreedor. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 21

Para efectos del cálculo de los APRC mediante el método estándar definido en el

numeral 3 de este Capítulo, podrá aplicarse el método de sustitución de PRC de los avales y fianzas calificados. Solo los deudores indirectos con una ponderación por riesgo inferior a la de la contraparte reducirán los requerimientos de capital, ya que a la parte cubierta se le asigna el PRC del garante, mientras que la parte no cubierta mantiene la ponderación por riesgo de la contraparte directa.

Para efectos del cálculo de los APRC mediante metodologías internas, definido en el

numeral 4 de este Capítulo, los bancos deberán calcular sus requerimientos de capital aplicables tanto al deudor indirecto como al directo, para la exposición cubierta y no cubierta, respectivamente. Los parámetros de riesgo PI y PDI del deudor directo y del proveedor de la mitigación de riesgo, deberán asignarse de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo B-1 del CNC y en el Anexo N°5, respectivamente. No podrán considerarse garantías reales para la determinación de la PDI del deudor indirecto.

En todos los casos, para los fines previstos en este Capítulo, el banco deberá poder

demostrar el efecto mitigador que tienen las garantías sobre el riesgo de crédito inherente de las exposiciones que se respalden.

Los requisitos operativos generales para sustituir el riesgo del deudor son:

i. Representa un derecho al deudor indirecto. ii. La exposición garantizada por el deudor indirecto esté claramente determinada,

de manera que no pueda ser cuestionada. iii. Ser irresoluble, excepto en el caso de incumplimiento del deudor directo. iv. No contener cláusulas que permitan al deudor indirecto cancelar unilateralmente

la cobertura. v. Ser incondicional.

vi. No contener cláusulas que escapen al control directo del banco y que eximan al deudor indirecto del pago puntual en el caso en que la contraparte original incumpla los pagos.

Los requisitos operativos específicos que deben satisfacer el aval o fianza para su uso son:

i. En caso de incumplimiento de la contraparte, el banco puede reclamar las

obligaciones al aval o fiador, solicitando los pagos pendientes conforme a la documentación que regula la operación. Estos garantes pueden abonar al banco un pago único, que cubra la totalidad del importe contemplado en la documentación del crédito, o bien puede asumir el pago de las futuras obligaciones de la contraparte cubiertas por la garantía. El banco debe tener derecho a recibir cualquiera de estos pagos de los garantes, sin tener primero que emprender acciones legales contra la contraparte para que esto suceda.

ii. La garantía es una obligación explícitamente documentada que asume el aval o fiador.

iii. El aval o fiador debe reponder al pago en los mismos términos a los que está obligado el deudor principal en virtud de la documentación que regula la operación. Los avales y fiadores admisibles son los siguientes:

(i) Entidades soberanas, PSE, Bancos Multilaterales de Desarrollo y bancos con un PRC inferior al de la contraparte.

(ii) Otras entidades definidas como de “grado de inversióN°. Además, deberán cumplirse las siguientes condiciones: a. en caso de entidades corporativas (o la sociedad matriz de la entidad), deben

contar con valores en circulación en un mercado reconocido; b. la solvencia de estas entidades no guarda una correlación positiva con el

riesgo de crédito de las exposiciones para las que aportaron garantías;

Cuando se trate de créditos hipotecarios para la vivienda vinculados a programas habitacionales y de subsidio del Estado de Chile, siempre que cuenten contractualmente con el seguro de remate provisto por este último, el monto avalado se debe determinar mediante la multiplicación de la exposición asegurada y el porcentaje establecido en la siguiente tabla: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 22

Tramo LTV Precio de la Vivienda en la

Escrituración en UF (P) P ≤ 1000 1000 < P ≤ 2000

LTV ≤ 50%

0% 50% < LTV ≤ 60% 60% < LTV ≤ 80%

80% < LTV ≤ 90% 5% 4%

90% < LTV ≤ 100% 13% 9% LTV > 100% 19% 10%

Las definiciones establecidas en la tabla deben ser consistentes con las señaladas en

la sección 3.10 y en el Capítulo B-1 del CNC.

Por último, en el caso de los créditos concedidos para el financiamiento de estudios superiores, otorgados de acuerdo con la Ley N° 20.027, podrá ser considerado el Estado como aval para el 90% de la exposición. 5.4 Garantías financieras

El efecto que tendrán las garantías financieras para la determinación de los APRC

podrá variar dependiendo de la metodología que se considera. En ningún caso las garantías reales podrán deducirse de la exposición.

Los siguientes instrumentos son admisibles como colateral:

• Efectivo, así como certificados de depósito en efectivo en moneda nacional, o

bien en una moneda de la Canasta 1, de acuerdo con lo definido en el Capítulo 21-7 de la RAN, emitidos por el banco prestamista, depositados en el banco que está asumiendo el riesgo de contraparte. Cuando el certificado de depósito es emitido por un tercer banco, se puede considerar admisible, siempre y cuando estén cedidos al banco prestamista de forma incondicional e irrevocable. El riesgo aplicable a la exposición garantizada deberá estar asociado al tercer banco.

• Oro

• Títulos de deuda con “grado de inversióN° de acuerdo con lo definido en los modelos estándar.

• Títulos de deuda emitidos por el Estado Chileno o por el Banco Central de Chile.

• Títulos de deuda emitidos por gobiernos extranjeros calificados en la más alta categoría por una agencia clasificadora internacional según lo indicado en el Capítulo 1-12 de la RAN.

Para determinar los APRC mediante el método estándar descrito en la sección 3 de este Capítulo, podrá sustituirse el PRC asignado a la exposición garantizada, de acuerdo con el tipo de emisor de la garantía, siempre que ésta haya sido constituida con el único fin de cautelar el cumplimiento de los créditos de que se trate. A la exposición no garantizada, se deberá asignar el PRC de la contraparte directa.

Para determinar el monto de la exposición garantizada deberá considerarse el valor

de las garantías actualizadas, siguiendo los criterios indicados en el Capítulo 7-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

Para que la garantía financiera sea admisible para este tratamiento, deberá estar otorgada por un periodo al menos igual al de la vigencia de la exposición, y deberá valorarse al menos con frecuencia semestral. La parte de la exposición que se encuentre respaldada por el valor razonable ajustado de las garantías financieras recibirá la ponderación por riesgo aplicable a dicho colateral. Dicha ponderación estará sujeta a un mínimo de 20%. Al resto de la exposición se le asignará la ponderación por riesgo correspondiente a la contraparte.

Se permitirá considerar un PRC de 10% para las operaciones repo garantizadas, que cumplan con las siguientes condiciones: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 23

i. el instrumento fue emitido por un soberano o PSE con un PRC de 0%;

ii. la exposición y el colateral están en la misma moneda; iii. la operación es a un día o bien la exposición y el colateral se valoran

diariamente a precios de mercado y están sujetos a reposición diaria de márgenes;

iv. cuando alguna de las partes incumpla la reposición de márgenes, el tiempo exigido entre la última valoración a precios de mercado previa al incumplimiento y la liquidación del colateral no se estima superior a cuatro días hábiles;

v. la operación se liquida a través de un sistema comprobado para este tipo de operaciones y, tras un evento de incumplimiento, el banco tiene el derecho irrestricto y legalmente exigible de tomar inmediatamente posesión del colateral y liquidarlo en beneficio propio.

El PRC correspondiente a las cauciones otorgadas respecto de operaciones repo garantizadas será igual a 0% si el título de crédito respecto del cual se otorga la caución corresponde a un emisor que sea el Estado de Chile, el Banco Central de Chile o un banco establecido en el país, o si la caución está denominada en la misma moneda y si cumple alguna de las siguientes condiciones: i) la caución es un depósito en efectivo, o ii) la caución consiste en valores de soberanos o PSE a los que les corresponde un PRC igual a 0% y cuyo valor de mercado ha sido descontado en un 20%.

Para la determinación de los APRC mediante metodologías internas, las garantías

financieras modificarán el cálculo de la PDI, de acuerdo con los criterios establecidos en el Anexo n°5 de este Capítulo.

5.5 Compensaciones en balance

Entidades que tengan exposiciones en instrumentos financieros por cuenta propia a

nombre de terceros, y que se encuentren dentro del perímetro de consolidación del banco, podrán compensar exposiciones activas y pasivas que deriven de esa actividad, siempre y cuando cumplan las siguientes condiciones:

(a) estén debidamente amparadas por un mandato legal para determinar que la compensación de balance es exigible en cada una de las jurisdicciones pertinentes; (b) sea capaz de determinar en todo momento aquellos activos y pasivos que están sujetos a la compensación.

5.6 Garantías constituidas a favor de terceros bajo el amparo de un contrato marco

Cuando se trate de operaciones con derivados celebrados bajo el amparo de un contrato marco de compensación bilateral, según lo indicado en el numeral 5.1 del presente Capítulo, en que el valor razonable neto de las posiciones compensadas es negativo, se podrá deducir de las garantías constituidas en virtud del contrato dicho monto, a fin de determinar el activo sujeto a ponderación por riesgo, si las garantías cumplen con las siguientes condiciones:

(a) Existe una base legal fundada para concluir que el marco de compensación es aplicable también a las garantías constituidas en cada una de las jurisdicciones respectivas, independientemente de si la contraparte es insolvente o ha sido declarada en liquidación o quiebra; (b) El banco es capaz de determinar en todo momento aquellos derechos y obligaciones que están sujetos a compensación; y (c) Que se trate de aquellos depósitos e instrumentos en garantía definidos en el numeral 3.5 del del Título II de este Capítulo. Los títulos de deuda constituidos en garantía deberán ser considerados a su valor razonable, según los criterios definidos en el Capítulo 7-12 de esta Recopilación Actualizada de Normas. Para estos efectos, será la entidad bancaria la que en todo momento deberá tener

disponible los antecedentes que justifiquen el cumplimiento de las condiciones anteriores. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 24

6. Requisitos para la utilización de metodologías internas para determinar

los APRC

I. Consideraciones generales De acuerdo con lo señalado en el inciso 2 del artículo 67 de la LGB, los bancos podrán

optar por determinar los APRC utilizando metodologías internas (MI). Para estos efectos, las entidades deberán efectuar una presentación previa ante este Organismo, con el fin de obtener una autorización para su uso. Es condición indispensable que las MI que sean presentadas a esta Comisión se ajusten a las condiciones mínimas establecidas en el presente numeral.

Para ser admisibles, un banco debe demostrar a esta Comisión que cumple con

ciertos requisitos mínimos desde la solicitud de uso de las metodologías y de manera continua. La atención se centra en la capacidad de los bancos para clasificar -de manera consistente, confiable y válida- sus deudores y exposiciones de acuerdo con lo señalado en el numeral 4 de este Capítulo, y en los cálculos de los parámetros de riesgo (PDI, EAI y M).

Los bancos deberán clasificar a sus deudores mediante una evaluación cualitativa de

las características de estos, así como de sus operaciones y una estimación cuantitativa del riesgo que sea razonable y coherente, de manera de determinar la probabilidad de incumplimiento. El resto de los parámetros de riesgo necesarios para determinar los APRC serán determinados de acuerdo con los criterios establecidos en el numeral 4 de este Capítulo.

II. Requisitos para la presentación de metodologías internas Para solicitar la evaluación de metodologías internas para efectos de determinación

de los APRC, el banco deberá satisfacer previamente lo siguiente:

a) Mantener un nivel de gestión de al menos categoría B en la última evaluación de la Comisión, de conformidad con el Capítulo 1-13 de la Recopilación Actualizada de Normas.

b) Mantener durante los últimos 2 años una calificación de al menos “Cumplimiento

Material”, en la materia “Administración del Riesgo de crédito y gestión global del proceso de crédito” a que se refiere el Capítulo 1-13 antes mencionado.

c) Las MI de riesgo de crédito presentadas para evaluación han sido revisadas y aprobadas

por el Directorio en una sesión especial para estos efectos, dejando evidencia en actas de su análisis y discusión para su aprobación.

d) Las MI para las que se solicita evaluación están integradas a la gestión diaria del riesgo

de crédito (test de uso) por al menos un año y forman parte de los procedimientos habituales de la institución. Es decir, que sus resultados hayan sido utilizados al menos en las etapas de otorgamiento, seguimiento y cobranza de las respectivas carteras, con fines tales como: admisión de créditos, fijación de precios, establecimiento de límites, priorización en la cobranza, entre otros.

e) La diferencia en la estimación de APRC entre las MI y el método estándar, se encuentran

debidamente justificadas por la entidad, en función de las características de sus exposiciones.

f) Durante los dos años previos a la presentación de una solicitud, las metodologías internas

cumplen y han cumplido con los siguientes aspectos:

i. Los procesos de seguimiento del desempeño de cada una de las segmentaciones definidas, de las asignaciones y de los resultados de las metodologías internas, son confiables y robustos, lo que se sustenta mediante pruebas empíricas y estadísticas.



Capítulo 21-6

Hoja 25

ii. Existen informes periódicos hacia los encargados de la gestión de riesgo, a las áreas

comerciales, a la alta administración y al Directorio. Los informes dan cuenta al menos de las pruebas definidas en los literales a y b precedentes, los resultados del test de uso y el impacto que resulta de aplicar las MI, frente a escenarios base y de tensión.

III. Requisitos para las MI

Para las exposiciones minoristas, el banco deberá utilizar el segundo método

establecido en el numeral 3 del Capítulo B-1 del CNC y deberán cumplir los requisitos específicos aplicables a PI, que son establecidos en el Anexo 1 del Capítulo B-1 del CNC, los cuales son los asociados a las secciones II.2.A, sólo excluyendo los numerales iv), v) y vi) del literal b).

Los siguientes requisitos mínimos se aplican a todas las exposiciones descritas en el

numeral 2, que son analizadas de manera individual, de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo B-1 del CNC.

El principio general detrás de estos requisitos es que los sistemas y procesos de

calificación proporcionan una evaluación significativa de las características del deudor y de la operación, y una diferenciación significativa y razonable del riesgo. Dichos criterios deben ajustarse a las características particulares de cada tipo de exposición.

Puede haber circunstancias en las que un banco no cumpla completamente con todos

los requisitos mínimos. Cuando este sea el caso, el banco deberá generar un plan para un retorno oportuno al cumplimiento y buscar la aprobación de la Comisión, o demostrar que el efecto de dicho incumplimiento es irrelevante en términos del riesgo que representa para la institución. Si no se produce un plan aceptable, no se implementa satisfactoriamente el plan o no se demuestra la inmaterialidad del incumplimiento, la Comisión podrá reconsiderar la admisibilidad del banco para el uso del enfoque de MI. Además, por el plazo de duración de cualquier incumplimiento, la Comisión evaluará la necesidad de que el banco constituya capital adicional bajo el pilar 2 o tome otras medidas supervisoras apropiadas.

Los bancos deben clasificar sus exposiciones a las clasificaciones individuales,

establecidas en el Capítulo B-1 del CNC, demostrando que su proceso de asignación sigue criterios prudenciales y razonables, de acuerdo con los siguientes requisitos.

i. A cada deudor y todos los garantes reconocidos, se les debe asignar una clasificación

individual de riesgo desde el proceso de aprobación del préstamo, tras una evaluación individual del deudor, mediante políticas que han sido revisadas por la Comisión. Las políticas deben contemplar con detalle, el proceso para asegurar la correcta identificación del riesgo de una entidad a la que el banco está expuesto.

ii. La definición de incumplimiento corresponde a la establecida en el Capítulo B-1 del CNC.

iii. Existe una estimación de riesgo coherente y adecuada para cada una de las

puntuaciones dentro de las escalas de riesgos. Las metodologías de calificación muestran confiabilidad y robustez en términos de discriminación de riesgo y son sometidos, al menos dos veces al año, a pruebas de validación, estabilidad, poder discriminante y backtesting.

iv. Los deudores y las operaciones deben tener sus clasificaciones actualizadas con una

periodicidad al menos anual. Ciertas exposiciones, especialmente los de mayor riesgo o las exposiciones problemáticas, deben estar sujetos a revisiones más frecuentes. Además, los bancos deben iniciar una nueva calificación si surge o conocen información importante sobre el deudor o la operación.

v. Se deben generar asignaciones de calificación de riesgo basadas en criterios

cuantitativos, razonables y verificables por la Comisión.



Capítulo 21-6

Hoja 26

vi. Se deben mantener procedimientos sistematizados para el cálculo de los parámetros M, PDI y EAI, de acuerdo con los criterios establecidos en este Capítulo. En el caso en que el banco haya adoptado algún criterio para su cálculo, deberá documentarlo.

IV. Requerimientos operativos de las MI Para la utilización de MI, los bancos deberán cumplir con las siguientes exigencias

operativas: a) Contar con áreas o funciones independientes y especializadas que permitan realizar las

actividades de desarrollo, validación y seguimiento de las MI, asegurando una adecuada segregación funcional y de responsabilidades. Asimismo, mantener comités que velen por el cumplimiento de los lineamientos aprobados por el Directorio, en todos los aspectos que conciernen a las metodologías. En términos específicos, deberá estar documentado el rol de las siguientes funciones, considerando aspectos como los siguientes: i. La función de diseño y desarrollo estará a cargo de confeccionar y recalibrar las

metodologías internas. La subcontratación de servicios externos para esta etapa no exime a la institución financiera de la total responsabilidad por las metodologías confeccionadas. Será el Directorio, en un acuerdo formal, quien deberá aprobar las definiciones de ámbito, perímetro y funciones, tanto de los prestadores de servicios como de la institución, asegurando la debida transferencia de conocimiento para una acabada comprensión de la estructura y funcionamiento de todos los aspectos técnicos que resulten de las prestaciones de servicios externalizadas.

ii. El ámbito de la función de seguimiento, como mínimo, abarca las siguientes actividades: (a) Evaluación periódica, y al menos trimestral, del desempeño de las metodologías internas y sus componentes. Esto implica a su vez el análisis detallado de las eventuales deficiencias que pudiesen presentar las MI. (b) Reportes periódicos de los resultados a las distintas instancias involucradas.

iii. La función de validación certifica la calidad de los datos, previo al desarrollo de las metodologías internas y en las etapas posteriores de implementación y seguimiento. Dicha certificación debe incluir al menos, para cada base de datos empleada, la existencia de un conjunto de procedimientos de control y de evaluación de la calidad de la información, conteniendo criterios y planes de acción para su rectificación en casos de deficiencias o ausencia de datos. Asimismo, es parte de sus responsabilidades, la certificación de las metodologías internas en las mencionadas etapas, velando por su confiabilidad, la observancia de las normas de este Capítulo y todas las condiciones que se establecen en el presente numeral.

b) La institución cuenta con un entorno tecnológico cuyas plataformas, interfaces, sistemas

y aplicaciones, disponen de adecuados controles que aseguran la continuidad y confiabilidad de los procesos que soportan las metodologías internas, encontrándose todo eso debidamente documentado y evaluado por un área independiente.

c) La entidad mantiene respaldo de la totalidad de la información histórica y de las variables

utilizadas en la construcción, validación y seguimiento del desempeño de sus metodologías internas de riesgo de crédito, de manera que sea posible para cualquier contraparte replicar íntegramente las metodologías desarrolladas.

d) Las metodologías cuentan con toda la documentación técnica de respaldo, debidamente

detallada e inteligible, que contiene la totalidad de los análisis realizados y las decisiones adoptadas. Adicionalmente, se dispone de manuales de usuario o de procedimientos para cada unidad organizacional que desempeña funciones relacionadas con las metodologías internas.



Capítulo 21-6

Hoja 27

e) Cuando el banco permita ajustar los resultados de los MI, excluir variables o alterar las

entradas, en adelante juicio experto, el banco deberá contar con un documento que establezca claramente las situaciones, procedimientos y responsabilidades. Adicionalmente, el banco deberá llevar un registro detallado de los casos en los que se ha aplicado el juicio experto, monitoreando por separado su desempeño respecto a los resultados entregados por el modelo.

f) Los bancos deben contar con procesos sólidos de pruebas de tensión para su uso en la

evaluación de la suficiencia de capital. Las pruebas de tensión deben incluir la identificación de posibles eventos o cambios futuros en las condiciones económicas que podrían tener efectos desfavorables en las exposiciones crediticias de un banco y la evaluación de la capacidad del banco para soportar dichos cambios, además de otros escenarios que esta Comisión podría señalar.

g) La auditoría interna o una función igualmente independiente debe revisar al menos una

vez al año el sistema de calificación interno del banco, para determinación de la PI y el cómputo de capital a través de MI. Las temáticas de revisión deben incluir el cumplimiento de todos los requisitos mínimos aplicables. Estas revisiones y sus hallazgos deberán encontrarse debidamente documentadas.

V. Presentación y contenido de solicitudes

La entidad podrá presentar a esta Comisión una solicitud de aprobación para algunas

o todos los tipos de exposiciones. Cuando el banco tenga filiales en el exterior, deberá solicitar inicialmente aprobación en el banco matriz. Posterior a la aprobación en el banco matriz, podrá solicitar a esta Comisión la utilización de MI para las exposiciones que enfrentan sus filiales en exterior.

El rechazo de una solicitud estará basado en incumplimientos de los requisitos

establecidos en la presente norma que la Comisión considere significativos. El banco deberá enviar la solicitud en una carta dirigida al presidente de la Comisión,

firmada por el Gerente General, además de un documento que contenga toda la información solicitada en Anexo N°3, a través de un dispositivo de almacenamiento masivo. La entidad deberá designar una contraparte técnica cuyos datos de contactos se incluirán en la carta antes mencionada.

La verificación de cumplimiento de los requisitos y documentación allí solicitada

deberá estar certificada por la función de validación y aprobada por el Directorio.

VI. Revisiones de la Comisión El uso de las MI que se presenten a esta Comisión dependerá del adecuado

cumplimiento de los requisitos referidos en los numerales II, III y IV del presente numeral. Por lo tanto, si este este Organismo no tiene objeciones que formular al respecto, la entidad podrá comenzar a utilizar las metodologías aprobadas desde el momento en que sea notificada formalmente de esa situación.

Este Organismo efectuará un seguimiento de las MI de riesgo de crédito, verificando

su alineación con los requisitos establecidos en los puntos II, III y IV del presente numeral. Junto con determinar los APRC mediante las MI, la entidad deberá efectuar, al

menos trimestralmente, los análisis indicados en la letra f) del punto II de este numeral. Adicionalmente, en caso de que durante las revisiones de seguimiento efectuadas por la propia institución se observe cualquier incumplimiento de los requisitos establecidos en estas normas, tendrá la obligación de informar oportunamente a la Comisión, mediante carta dirigida al presidente de la Comisión, detallando los hechos. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6

Hoja 28

En el caso de incumplimiento de cualquiera de los requisitos establecidos en las letras

a) y b) del punto II de este numeral, el banco deberá computar los APRC mediante los ME, teniendo en consideración lo establecido en el número 3 anterior y disponiendo de un plazo de hasta tres meses para estos efectos. Se procederá de igual forma, si los resultados de las evaluaciones efectuadas por la propia institución o la Comisión comprometen la confiabilidad de las MI y la suficiencia de los niveles de APRC. 7. Piso mínimo para la determinación de los activos ponderados por riesgo

Para la medición de los límites reglamentarios referidos en la LGB, los bancos

deberán determinar los activos ponderados por riesgo a nivel consolidado, a menos que la LGB indique lo contrario. Para el cumplimiento de los límites establecidos en el artículo 66, 66 bis y 66 ter, los APR deberán medirse a nivel consolidado y consolidado local, según lo dispuesto en el numeral anterior.

Para la determinación de los activos ponderados por riesgo, se debe considerar la

suma de los siguientes montos: i) Activos ponderados por riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido en este Capítulo. ii) Activos ponderados por riesgo de mercado, de acuerdo con lo establecido en el Capítulo 21-7 de esta Recopilación. iii) Activos ponderados por riesgo operacional, de acuerdo con lo establecido en el Capítulo 21-8 de esta Recopilación. Cuando en i) se utilicen metodologías internas, de acuerdo con las disposiciones

establecidas en el numeral 4 de este Capítulo, para la determinación de los activos ponderados por riesgo, se debe considerar un piso mínimo de 72,5% del total que se hubiese obtenido con las metodologías estándar definidas por esta Comisión.

En la determinación de los activos ponderados por riesgo, se excluirán todos aquellos

activos deducidos en los ajustes regulatorios indicados entre los numerales 2 y 5 del Título III del Capítulo 21-1 de esta Recopilación.

8. Disposiciones transitorias A partir del 1 de diciembre de 2021, los activos ponderados por riesgo de crédito

deberán ser calculados mediante los lineamientos establecidos en los numerales anteriores. Hasta esa fecha, el banco deberá calcularlos mediante las disposiciones establecidas en el título II del Capítulo 12-1 de esta Recopilación.

Sin perjuicio de lo anterior, hasta el 30 de noviembre de 2021, las compras con pacto

de retroventa de instrumentos emitidos por el Banco Central de Chile se incluirán en la categoría 1, las compras con pacto de retroventa de instrumentos emitidos por la Tesorería General de la República en categoría 2 y las compras con pacto de retroventa de instrumentos emitidos por las empresas bancarias establecidas en el país en categoría 3, en conformidad a las reglas señaladas en el título II del Capítulo 12-1 de esta Recopilación.



Capítulo 21-6

Anexo N°1

ANEXO N° 1

CLASIFICACIONES EXTERNAS

Para las contrapartes en que se requiera considerar la clasificación externa, y que estén en la cartera normal o subestándar, de acuerdo con los criterios establecidos en el Capítulo B-1 del CNC, deberá asignarse una clasificación de riesgo de acuerdo con la siguiente tabla de homologación:

Categoría Standard & Poor’s (S&P)

Fitch Rating

Moody’s Investors Service

Dominion Bond Rating Service (DBRS)

AAA AAA AAA Aaa AAA

AA+ AA+ AA+ Aa1 AA AA AA AA Aa2 AA

AA- AA- AA- Aa3 AA

A+ A+ A+ A1 A A A A A2 A

A- A- A- A3 A

BBB+ BBB+ BBB+ Baa1 BBB BBB BBB BBB Baa2 BBB

BBB- BBB- BBB- Baa3 BBB

BB+ BB+ BB+ Ba1 BB BB BB BB Ba2 BB

BB- BB- BB- Ba3 BB

B+ B+ B+ B1 B B B B B2 B

B- B- B- B3 B

CCC+ CCC+ CCC+ Caa1 CCC CCC CCC CCC Caa2 CC

CCC- CCC- CCC- Caa3 C

CC CC CC C D D D C, DD C D

Para exposiciones específicas de corto plazo, con exposiciones interbancarias, con

Cooperativas de Ahorro y Crédito supervisadas por esta Comisión (numeral 3.4 de este Capítulo) o exposiciones corporativas (numeral 3.7), se deberá asignar un PRC mediante la siguiente tabla de homologación:

Categoría Standard & Poor’s (S&P)

Fitch Rating

Moody’s Investors Service

Dominion Bond Rating Service (DBRS)

PRC

N-1+/N-1 A-1+/A-1 F1+/F1 P-1 R-1 (1) 20%

N-2 A-2 F2 P-2 R-2 (2) 50% N-3 A-3 F3 P-3 R-3 100%

Otros N, C y D B,C y D NP R-4, R-5 y D 150% Nota: (1) Incluye grados R-1 (high), R-1 (middle) y R-1 (low)

(2) Incluye grados R-2 (high), R-2 (middle) y R-2 (low)

No obstante, el banco podrá revisar la clasificación externa de la empresa calificadora

internacional que figure en la nómina incluida en el Capítulo 1-12 de esta Recopilación, de acuerdo con criterios conservadores establecidos en sus políticas internas, según los factores de revisión establecidos en el Capítulo B-1 del CNC.

Cuando haya dos o más calificaciones externas, y se encuentren asociadas a

categorías diferentes, se considerará la de menor clasificación. Deberá distinguirse entre la calificación en moneda extranjera o local,

consistentemente con la moneda de emisión. En caso de que la emisión asociada a la exposición no esté clasificada por alguna de las agencias mencionadas, se deberá considerar la vinculada a la solvencia de la contraparte.



Capítulo 21-6

Anexo N°2 – Hoja 1

ANEXO N° 2 CRITERIOS STC PARA SECURITIZACIONES

Uno de los riesgos de utilizar securitizaciones se relaciona con lo complejo y poco

transparente que pueden llegar a ser estas estructuras, lo que dificulta su valoración. Es dentro de este contexto que se han desarrollado criterios STC, lo que permite reconocer un menor riesgo de crédito y, por lo tanto, un menor PRC, siempre y cuando el banco pueda justificar el cumplimiento de dichos criterios ante la Comisión.

i. Criterio asociado al riesgo de los activos

Se relaciona con los riesgos asociados a los activos subyacentes, desde la morosidad

e incumplimiento del pago, hasta problemas que puedan existir en la exigibilidad legal. Este criterio se puede desagregar en los siguientes puntos:

• Naturaleza de los activos: los activos deben ser homogéneos en términos de su

tipo, jurisdicción, sistema legal vigente y moneda.

• Información histórica de los activos: La información de morosidad e incumplimiento de los activos subyacentes requiere de al menos 7 años de datos para exposiciones mayoristas, y 5 años para exposiciones minoristas.

• Estado de pagos: Al momento de la securitización, los activos subyacentes no pueden estar en mora ni existir un aumento sustancial de las pérdidas esperadas o acciones de ejecución.

• Consistencia en las emisiones: Las normas de emisión debiesen ser las mismas para distintos procesos de securitización a través del tiempo. Cuando dichas normas cambien, el originador debe revelar el momento y el propósito de dichos cambios. Las normas de suscripción no deben ser menos estrictas que las que se aplican a los créditos y las cuentas por cobrar retenidos en el balance. Estos criterios se establecen de manera de facilitar el análisis del inversionista.

• Selección de activos y transferencia: Los créditos o las cuentas por cobrar

transferidos a una securitización estarán sujetos a criterios definidos, como, por ejemplo, el tamaño de la obligación, la razón entre el préstamo y el valor de la garantía, el nivel de la deuda con respecto al nivel del ingreso del deudor, etc. El rendimiento de la securitización no deberá basarse en una selección continua de activos por medio de una gestión discrecional de las carteras de activos subyacentes de la securitización. Los inversionistas deben poder ser capaces de evaluar los riesgos de créditos del pool de activos antes de invertir. Además, las securitizaciones deberán cumplir con los siguientes criterios: (a) que sean exigibles frente al deudor incluyendo las representaciones y las garantías de la securitización, (b) que tras un incumplimiento del emisor, el tenedor del instrumento pueda recuperar parte de su exposición a través de la venta de los subyacentes, (c) que no se realicen por medio de derivados o garantías, sino que por medio de transferencias de los créditos o cuentas por cobrar a la securitización, y (d) deberán demostrar que los flujos de cajas de los activos subyacentes no corresponden a una securitización de una securitización.

• Datos: Para facilitar el análisis de los inversionistas, deben estar disponibles

suficientes datos a nivel de cada subyacente y datos resumidos sobre las características de riesgo relevantes. Además, se debe proporcionar información para que los inversionistas puedan realizar un monitoreo apropiado y continuo del desempeño de sus inversiones, en caso de que quieran adquirir estos instrumentos en el mercado secundario.

ii. Criterio asociado al riesgo estructural

Este criterio busca minimizar los riesgos que surgen del proceso de estructuración

de la securitización, asociado a la cobertura del riesgo de tasas de interés y crédito. Específicamente, se exige que exista plena transparencia sobre el orden de prelación de cada tramo de la securitización. Para ello se deberán cumplir los puntos que se detallan a continuación: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


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• Flujos de caja de rescate: Para garantizar que los créditos o cuentas por cobrar subyacentes no necesitan refinanciarse en un corto periodo de tiempo, su pago no deberá depender de la venta o refinanciamiento de los subyacentes, a menos que el banco pueda demostrar que el pool de créditos subyacentes esté lo suficientemente desagregado y que tenga perfiles de pago suficientemente diversificados.

• Descalces de tasas y monedas en activos y pasivos: Los descalces de tasas y de divisas deben ser mitigados de forma apropiada. Se deberá demostrar a los inversionistas, durante toda la vida del bono securitizado, la efectividad de las coberturas. Solo se permitirá el uso de derivados para coberturas de descalces de moneda y de tasas.

• Prioridades de pago y observabilidad: Para prevenir que los inversionistas no

estén sujetos a reembolsos inesperados, las prioridades de pago, para todas las obligaciones y en todas las circunstancias, deben estar definidas y tener el respaldo jurídico necesario con respecto a su exigibilidad.

• Derecho a voto y cumplimiento: Los derechos de los inversionistas en la

securitización deberán definirse claramente para todas las circunstancias, incluyendo los derechos de los titulares de los tramos senior versus los de los tramos junior.

• Divulgación de la documentación y revisión legal: La información deberá

estar a disposición de los inversionistas de forma continua dentro de un periodo de tiempo razonable y previo a la fijación del precio, o cuando sea legalmente permitido, de modo que el inversionista reciba la información completa, tanto legal y comercial, junto con la de los factores de riesgo necesarios para una toma de decisiones informada. Con la finalidad de asegurar que la documentación de la securitización haya sido sometida a una revisión legal adecuada antes de la publicación, esta deberá ser revisada por un tercero con la experiencia suficiente. Los inversionistas deberán ser informados de forma oportuna ante cualquier cambio de los documentos que tengan impacto en los riesgos estructurales de la securitización.

• Alineación de incentivos: Con la finalidad de alinear los incentivos, el originador

de los créditos, o cuentas por cobrar, deberá mantener una exposición económica neta significativa, para demostrar un incentivo financiero en el buen desempeño de los activos subyacentes.

iii. Criterio asociado al riesgo fiduciario y de administración

Este riesgo deberá ser minimizado a través de los siguientes puntos:

• Responsabilidades fiduciarias y contractuales: Los administradores a cargo

de la mantención de los créditos o cuentas por cobrar deberán ser capaces de demostrar que cuentan con una amplia experiencia. El administrador deberá actuar en todo momento con estándares razonables y prudentes. Las políticas, así como los procedimientos y los controles de gestión de riesgo deberán estar bien documentados y cumplir con las mejores prácticas de mercado junto con los reglamentos pertinentes. Deberán existir sistemas robustos y fuertes capacidades de reporte. Los agentes con responsabilidad fiduciaria deberán actuar velando por los intereses de los tenedores de la securitización, además estos deberán demostrar que tienen las habilidades y recursos suficientes para los cumplimientos de sus deberes. Por último, los incentivos económicos integrados en sus remuneraciones deben estar alineado con el cumplimiento de sus responsabilidades de forma oportuna y completa.

• Transparencia: Las obligaciones contractuales, deberes y responsabilidades de todas las partes claves de la securitización, deberán estar definidas de forma clara. En la búsqueda de transparencia, los informes de desempeño dirigidos a los inversionistas deberán distinguir entre ingresos y desembolsos de la securitización, como por ejemplo el capital programado, el capital de rescate, intereses programados, capital de prepago, intereses vencidos, cargos y honorarios, montos morosos, incumplidos y reestructurados, considerando una contabilidad precisa de los montos.



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iv. Criterios adicionales para propósitos de capital

• Riesgo de crédito de las exposiciones subyacentes: Las exposiciones subyacentes, siguiendo las condiciones establecidas en el método estándar de riesgo de crédito, deberán tener un PRC promedio ponderado menor o igual:

o 40% a nivel de pool de activos subyacentes, cuando correspondan a

préstamos garantizados con hipotecas residenciales o préstamos residenciales totalmente garantizados;

o 50% a nivel de activo subyacente individual, cuando la exposición corresponda a un préstamo garantizado por una hipoteca comercial.

o 75% a nivel de activo subyacente individual, cuando la exposición corresponda a minoristas.

o 100% a nivel de activo subyacente individual, para cualquier otro tipo de exposición.



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ANEXO N° 3 REQUERIMIENTOS DE INFORMACIÓN PARA LA SOLICITUD DE

EVALUACIÓN DE METODOLOGÍAS INTERNAS DE RIESGO DE CRÉDITO

1 Antecedentes Generales 1.1 Aspectos de governance de las metodologías internas. Esto considera lo siguiente:

a) Estatuto correspondiente a los comités relacionados con las metodologías

internas, sus integrantes y las actas que den cuenta de la toma de decisiones de todo el proceso respecto de los requerimientos del numeral 6.

b) Manual de políticas en el que se detallen los lineamientos mencionados de desarrollo, validación, implementación, seguimiento e integración a la gestión de las MI.

c) Actas de las sesiones de Directorio que den cuenta de la aprobación de los estatutos y lineamientos mencionados en los puntos a) y b) anteriores, incluyendo aquella referida en punto II letra c) del número 6.

1.2 Descripción detallada de la estructura organizacional, de las actividades y responsabilidades del Directorio, alta administración, comités y unidades funcionales que se encuentran relacionadas con las MI, incluyendo la cantidad de integrantes involucrados.

1.3 Descripción de las MI que son objeto de solicitud y los criterios utilizados para la segmentación. Incluir los montos de exposiciones, provisiones, cantidad de deudores y riesgo, asociados a cada metodología y segmento, para los 2 años en que estas han estado integradas a la gestión.

1.4 Documento que detalle la integración de las metodologías en la gestión de riesgo de

crédito de la entidad, considerando los objetivos, alcance, funciones, métodos y componentes implementados.

2 Antecedentes de las metodologías internas

2.1 Entorno tecnológico

a) Documento que describa el entorno tecnológico, sus sistemas fuentes (admisión,

gestión, seguimiento, etc.) y los procesos dedicados a extraer la información requerida desde dichos sistemas, junto con los controles asociados a este.

b) Informe de evaluación de un área técnica independiente, de los requerimientos descritos en el apartado IV letra b), del número 6.

2.2 Diseño de metodologías: Documento técnico que describa en forma detallada, todo el proceso de confección de las metodologías, incluyendo el sustento de cada criterio, procedimiento y decisiones adoptadas. Dicho documento al menos debe contener la siguiente información según sea aplicable:

i. Clasificación: Para cada asignación a clasificaciones individuales, se deben describir los criterios objetivos que la definen. Además, se debe mencionar los procedimientos que se utilizan para la asignación de las exposiciones, además de mostrar de forma detallada el cumplimiento de los requerimientos del número 6 punto III.

ii. Variables empleadas: De acuerdo con la clasificación individual que se utilice, detallar cada una de las variables consideradas para su asignación; los criterios utilizados para la elección de esas variables; su definición y nomenclatura; escala de medición; codificación y su estratificación; análisis descriptivo y exploratorio de datos realizado a dichas variables, sus resultados razonados y las acciones tomadas a partir de este análisis.



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iii. Sistema de información: Se debe describir los mecanismos tecnológicos

que apoyaran la adecuada gestión de los datos. iv. Determinación de otros parámetros: Se debe detallar el procedimiento

sistematizado por el cual el banco efectúa el cálculo de los parámetros M, PDI y EAI, de acuerdo con lo señalado por la Comisión.

Además, se deberán incluir los antecedentes del Anexo 2 del Capítulo B-1, numeral 2.2 asociados a exposiciones minoristas, excluyendo el literal v), y el segundo ítem asociado al literal vi).

2.3 Aplicación y seguimiento de metodologías

a) Manual en el que se detalle el procedimiento de cálculo y los criterios utilizados

en la aplicación mensual de la metodología interna. b) Manual en que se detalle el procedimiento de cálculo de los procesos de

seguimiento del desempeño de las metodologías internas, sus segmentaciones y componentes de riesgo; así como la suficiencia de capital.

c) Informes evolutivos de seguimiento para cada uno de los requerimientos descritos en el punto II letra f) del número 6.

2.4 Bases de Datos: Bases de datos y diccionario de variables que contengan, para cada

metodología la totalidad de información empleada, de manera que permita efectuar íntegramente la réplica de su construcción y funcionamiento. a) Asignación de PI: Base de datos con el detalle a nivel de RUT: sistema de

calificación interna y su calificación; totalidad de las variables objetivas consideradas en el análisis, tipo de deudor, tipo de exposición y la clasificación individual asignada.

b) Asignación de PDI: Base de datos con el detalle a nivel de RUT, garantía y exposiciones caucionadas por la garantía (se pueden repetir los registros si más de una garantía cauciona una misma exposición): exposición de acuerdo con el número 2 de este Capítulo; valor de la garantía y su tipo, haircut correspondiente y su tipo (moneda o asociado a la garantía), exposición garantizada, exposición no garantizada y valor resultante de PDI.

c) Asignación de M: Base de datos con el detalle a nivel de RUT y operación: exposición de acuerdo con el número 2 de este Capítulo; tipo de exposición, vencimiento residual, madurez efectiva de acuerdo con lo definido en el número 4.2.1 de este Capítulo, con y sin redondeo a 1 y 5 años.

d) Cálculo de Requerimiento de Capital: Base de datos con el detalle a nivel de RUT y operación: tipo de deudor, tipo de exposición, exposición total de acuerdo con el número 2 de este Capítulo; madurez efectiva de acuerdo con lo definido en el número 4.2 de este Capítulo, PDI asignada de acuerdo con el número 4.3, PI de acuerdo con el número 4.1, correlación y capital requerido de acuerdo con el número 3.

e) Diccionario de variables para las bases de datos solicitadas en los literales anteriores, en el que se describa la nomenclatura de los campos, junto con la codificación y definición de cada una de sus categorías.

Además, se deberán incluir los antecedentes del Anexo 2 del Capítulo B-1, numeral 2.5 asociados a exposiciones minoristas, aplicables a PI.

3 Informe emitido por la función de validación, que den cuenta de las revisiones efectuadas por esta a las metodologías internas presentadas a evaluación, de acuerdo con lo señalado en el punto IV letra a) del número 6.

4 Informe que se refiere a la integración de las metodologías internas en la gestión diaria de los riesgos (test de uso), conforme con lo señalado en el punto II letra d) del número 6.



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ANEXO N° 4 CRÉDITOS CONTINGENTES

1. Créditos contingentes Para efecto de la presente norma, se entenderán como créditos contingentes las operaciones o compromisos en que el banco asume un riesgo de crédito al obligarse ante terceros, frente a la ocurrencia de un hecho futuro, a efectuar un pago o desembolso que deberá ser recuperado de sus clientes. 2 Tipos de créditos contingentes

Según el tipo de compromiso que el banco asume, los distintos tipos de créditos contingentes que se consideran para estas normas son los siguientes:

1. Líneas de crédito de libre disposición

Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes

hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

2. Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata

Se considera aquellas líneas de crédito de libre disposición, definidas en el numeral

anterior, que el banco pueda cancelar incondicionalmente en cualquier momento y sin previo aviso, o para los que se contemple su cancelación automática en caso de deterioro de la solvencia del deudor, de acuerdo lo permita el marco jurídico vigente y las condiciones contractuales establecidas entre las partes.

3. Créditos contingentes vinculados al CAE.

Se considera aquellos compromisos crediticios otorgados de acuerdo con la Ley N°

20.027 (CAE). 4. Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías

Se consideran los compromisos que surgen, tanto al banco emisor como al banco

confirmante, de cartas de crédito comercial autoliquidables con un periodo de vencimiento inferior a 1 año, procedentes de operaciones de circulación de mercancías (por ejemplo, las cartas de crédito documentarias o del exterior confirmadas). Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el banco, que aún no han sido negociadas.

5. Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior

Se consideran las líneas de emisión de pagarés (NIF por sus siglas en inglés) y las

líneas autorrenovables de colocación de emisiones (RUF por sus siglas en inglés). 6. Transacciones relacionadas con eventos contingentes

Se consideran las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo

8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas. 7. Avales y fianzas

Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo

8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de esa Recopilación. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


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8. Otros compromisos de crédito

Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser

desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como ocurre en el caso de líneas de crédito irrevocables vinculadas al estado de avance de proyectos (en que para efectos de provisiones debe considerarse tanto la exposición bruta a que se refiere el N° 3 como los incrementos futuros del monto de las garantías asociadas a los desembolsos comprometidos).

9. Otros créditos contingentes

Incluye cualquier otro tipo de compromiso del banco que pudiere existir y que puede

dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos del banco para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

Para calcular las exposiciones contingentes, se debe considerar el equivalente al

porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:

Tipo de exposición contingente FCC

Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata 10% Créditos contingentes vinculados al CAE. 15%

Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 20%

Otras líneas de crédito de libre disposición 40% Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 50%

Transacciones relacionadas con eventos contingentes 50%

Avales y fianzas. 100% Otros compromisos de crédito 100%

Otros créditos contingentes 100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan cré-ditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


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ANEXO N° 5 ESTIMACIÓN DE PÉRDIDA DADO EL INCUMPLIMIENTO

Se asignará una pérdida dado el incumplimiento de 75% a los créditos que no estén

caucionados por una garantía real elegible. Para efectos de este Anexo, se considera una garantía real elegible como aquella que esté legalmente constituida y mientras se cumplan todas las condiciones que permitan su eventual ejecución o liquidación en favor del banco acreedor.

Cuando la exposición este caucionada por una garantía real elegible, la pérdida dado

el incumplimiento debe calcularse como el promedio ponderado por exposición aplicable a la parte no garantizada de una exposición (𝑃𝐷𝐼𝑁𝐺 ) y la que es aplicable a la parte garantizada

de una exposición (𝑃𝐷𝐼𝐺). En concreto:

𝑃𝐷𝐼 = 𝑃𝐷𝐼𝑁𝐺 ⋅𝐸𝑁𝐺

𝐸 ⋅ (1 + 𝐻𝐸)+ 𝑃𝐷𝐼𝐺 ⋅

𝐸𝐺

𝐸 ⋅ (1 + 𝐻𝐸)

donde 𝐸 es la exposición afecta a requerimientos de capital por riesgo de crédito, de acuerdo

con lo establecido en el numeral 3 de este Capítulo, y 𝐻𝐸 son los aumentos a la exposición que se establecen en las siguientes dos tablas:

Ponderación por riesgo del emisor (soberanos, PSE y bancos centrales)

Vencimiento residual 0% 20% o 50% 100%

Títulos de deuda ≤1 año 0.5% 1% 15%

>1 año, ≤3 año 2% 3% 15%

>3 años, ≤5 años

>5 años, ≤10 años 4% 6% 15%

>10 años

Títulos con grado de inversión

Vencimiento

residual

Exposiciones sin securitizaciones Exposiciones de securitizaciones con PRC<

100%

Títulos de deuda

≤1 año 2% 4%

>1 año, ≤3 año 4% 12%

>3 años, ≤5 años 6%

>5 años, ≤10 años 12% 24%

>10 años 20%

Acciones (y bonos convertibles) en índices bursátiles principales y oro

20%

Otras acciones y bonos convertibles cotizados en bolsas reconocidas

30%

Fondos de inversión El mayor descuento aplicable a los títulos o, si el banco puede aplicar el enfoque

más sensible al riesgo del marco de capital (“look-through approach”), el promedio de haircut del portfolio.

Efectivo en la misma moneda 0%

Otros tipos de exposiciones 30%

𝐸𝐺 es el valor comercial de la garantía, tras la aplicación del descuento aplicable para ese tipo de colateral y para cualquier descalce de monedas entre la exposición y el colateral, según lo previsto en los párrafos siguientes. Es importante mencionar que el valor de 𝐸𝐺 está

limitado al nivel del valor de 𝐸, definido anteriormente. En concreto: 𝐸𝐺 = min{(1 − 𝐻𝐺) ⋅𝑉𝐺; 𝐸 ⋅ (1 + 𝐻𝐸)}, donde 𝑉𝐺 es el valor de la garantía, definido como el menor valor de tasación del inmueble al momento de origen del crédito, cuando se refiere a garantías hipotecarias o prendas, o bien, como el valor razonable, de acuerdo con lo señalado en el Capítulo 7-12 de la RAN, cuando se refiere a garantías financieras. En cualquier caso, la valorización se debe realizar de forma independiente, aplicando criterios conservadores. El valor de la garantía sólo podrá ajustarse si se produce una pérdida de valor del inmueble o una eventual situación que pudiese estar originando un alza transitoria en el valor de la garantía, que justifique una reducción permanente del valor del inmueble. 𝐻𝐺 es el descuento correspondiente a la garantía. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo 21-6


Por otro lado, 𝐸𝑁𝐺 = 𝐸 ⋅ (1 + 𝐻𝐸) − 𝐸𝐺 . Los términos 𝐸𝑁𝐺 y 𝐸𝐺 se utilizan únicamente

para calcular la 𝑃𝐷𝐼 . 𝑃𝐷𝐼𝑁𝐺 es la pérdida dado el incumplimiento aplicable a una exposición

no garantizada, según lo previsto en el primer párrafo de este Anexo, y 𝑃𝐷𝐼𝐺 es la pérdida dado el incumplimiento aplicable a la exposición garantizada, la cual se determina por la siguiente tabla:

Tipo de garantía 𝑃𝐷𝐼𝐺 𝐻𝐺

Garantías financieras 0% Determinado de acuerdo con las dos tablas anteriores.

Bienes raíces 20% 40% Otras garantías reales 25% 40%

En caso en que la garantía admisible esté denominada en una moneda extranjera, se

le debe agregar a 𝐻𝐺 un descuento adicional de 8%. En el caso que una misma exposición esté caucionada por más de una garantía real

elegible, debe extenderse la misma fórmula de la 𝑃𝐷𝐼 , considerando las diferencias en la naturaleza de las garantías. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838

Compendio de Normas Contables

Capítulo B-1 Hoja 9

En que: E = Monto de la Exposición R = Monto Recuperable PP = Porcentaje de Provisión (según categoría en que deba encasillarse la Tasa de

Pérdida Esperada) Todos los créditos del deudor deberán mantenerse en la Cartera en Incumplimiento en tanto no se observe una normalización de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de cada crédito en particular que cumpla la condición señalada en el título II del Capítulo B-2 de este Compendio. Para remover a un deudor de la Cartera en Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta cartera según las presentes normas, deberán cumplirse al menos las siguientes condiciones copulativas:

i) Ninguna obligación del deudor con el banco presenta un atraso superior a 30 días corridos.

ii) No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones. iii) Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital. iv) Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en periodos inferiores a

seis meses, ya ha efectuado dos pagos. v) Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, ha pagado

cuatro cuotas consecutivas. vi) El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde

esta Comisión, salvo por montos insignificantes. 3 Modelos basados en análisis grupal Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para exposiciones de créditos hipotecarios para la vivienda, consumo y estudiantiles, además de aquellas exposiciones comerciales con deudores que cumplan simultáneamente las siguientes condiciones:

i) El banco tiene una exposición agregada frente a una misma contraparte inferior a 20.000 UF. La exposición agregada deberá considerarse bruta de provisiones u otros mitigadores. Además, para su cómputo deberán excluirse los créditos hipotecarios para la vivienda. En el caso de partidas fuera de balance, la cuantía bruta se calcula aplicando los factores de conversión del crédito, definidos en el capítulo B-denota una o varias entidades que pueden ser consideradas como un único beneficiario.

ii) Cada exposición agregada frente a una misma contraparte no supera el 0.2% de la cartera total asociada a este numeral. Para evitar el cómputo circular, el criterio se comprobará una sola vez.

Para las restantes exposiciones crediticias se debe aplicar el numeral 2 de este Capítulo. Circular N° 2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



Para determinar las provisiones, las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comporta-miento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos. Los bancos podrán utilizar dos métodos alternativos para determinar las provisiones de los créditos minoristas que se evalúen en forma grupal. Bajo el primer método, se recurrirá a la experiencia recogida que explica el comportamiento de pago de cada grupo homogéneo de deudores y de recuperación por la vía de ejecución de garantías y acciones de cobranza cuando corresponda, para estimar directamente un porcentaje de pérdidas esperadas que se aplicará al monto de los créditos del grupo respectivo. Bajo el segundo, los bancos segmentarán a los deudores en grupos homogéneos, según lo ya indicado, asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado. El monto de provisiones a constituir se obtendrá multiplicando el monto total de colocaciones del grupo respectivo por los porcentajes de incumplimiento estimado y de pérdida dado el incumplimiento. En ambos métodos, las pérdidas estimadas deben guardar relación con el tipo de cartera y el plazo de las operaciones. Cuando se trate de créditos de consumo, no se considerarán las garantías para efectos de estimar la pérdida esperada. Sin perjuicio de lo anterior, en la medida en que esta Comisión disponga de metodologías estándar, los bancos deberán reconocer provisiones mínimas de acuerdo con ellas. El uso de esta base mínima prudencial para las provisiones, en ningún caso exime a las instituciones financieras de su responsabilidad de contar con metodologías propias para determinar provisiones que sean suficientes para resguardar el riesgo crediticio de cada una de sus carteras, debiendo por tanto disponer de ambos métodos. La constitución de provisiones se efectuará considerando el mayor valor obtenido entre el respectivo método estándar y el método interno. En el caso de uso de los métodos internos evaluados y no objetados, según lo dispuesto en el Anexo N° 1 de este Capítulo, la constitución de provisiones se efectuará de acuerdo con los resultados de su aplicación. Los bancos deberán distinguir entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras. 3.1 Método estándar de provisiones para cartera grupal Las metodologías estándar que se presentan a continuación establecen las variables y parámetros que determinan el factor de provisión de cada tipo de cartera que esta Comisión ha definido como representativa, de acuerdo a las características comunes que comparten las operaciones que las conforman. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



En cada caso, el factor de provisión estará representado por la pérdida esperada (PE), que resulta de la multiplicación de la probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI). El concepto de Cartera en Incumplimiento, al cual se hace referencia en los métodos estándar, se define en el numeral 3.2 de este mismo Capítulo. 3.1.1 Cartera hipotecaria para la vivienda El factor de provisión aplicable, representado por la pérdida esperada (PE) sobre el monto de las colocaciones hipotecarias para la vivienda, dependerá de la morosidad de cada préstamo y de la relación, al cierre de cada mes, entre el monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la garantía hipotecaria (PVG) que lo ampara, según se indica en la tabla siguiente: En cada caso, el factor de provisión estará representado por la pérdida esperada (PE), que resulta de la multiplicación de la probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI). El concepto de Cartera en Incumplimiento, al cual se hace referencia en los métodos estándar, se define en el numeral 3.2 de este mismo Capítulo. 3.1.1 Cartera hipotecaria para la vivienda El factor de provisión aplicable, representado por la pérdida esperada (PE) sobre el monto de las colocaciones hipotecarias para la vivienda, dependerá de la morosidad de cada préstamo y de la relación, al cierre de cada mes, entre el monto del capital insoluto de cada préstamo y el valor de la garantía hipotecaria (PVG) que lo ampara, según se indica en la tabla siguiente:

Factor de provisión aplicable según morosidad y PVG

PVG = Capital Insoluto del Préstamo /Valor de la garantía hipotecaria

Tramo PVG

Días de mora al

cierre del mes

0 1-29 30-59 60-89 Cartera en incumplimiento

PI (%) 1,0916 21,3407 46,0536 75,1614 100

PDI (%) 0,0225 0,0441 0,0482 0,0482 0,0537

PE (%) 0,0002 0,0094 0,0222 0,0362 0,0537

PI (%) 1,9158 27,4332 52,0824 78,9511 100

PDI (%) 2,1955 2,8233 2,9192 2,9192 3,0413

PE (%) 0,0421 0,7745 1,5204 2,3047 3,0413

PI (%) 2,5150 27,9300 52,5800 79,6952 100

PDI (%) 21,5527 21,6600 21,9200 22,1331 22,2310

PE (%) 0,5421 6,0496 11,5255 17,6390 22,2310

PVG > 90%

PI (%) 2,7400 28,4300 53,0800 80,3677 100

PDI (%) 27,2000 29,0300 29,5900 30,1558 30,2436

PE (%) 0,7453 8,2532 15,7064 24,2355 30,2436 Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838°



También se aplicará este método estándar a las operaciones de leasing para la vivienda, siguiendo los mismos criterios aquí establecidos y considerando el valor del bien en leasing de manera equivalente al monto de la garantía hipotecaria. Los valores asignados a las garantías hipotecarias y bienes en leasing para la vivienda , deben ser obtenidos considerando la tasación expresada en UF registrada al momento del otorgamiento del respectivo crédito, teniendo en cuenta eventuales situaciones que en ese momento puedan estar originando alzas transitorias en los precios de las viviendas. Cuando se trate de créditos hipotecarios para la vivienda vinculados a programas habitacionales y de subsidio del Estado de Chile, siempre que cuenten contractualmente con el seguro de remate provisto por este último, el porcentaje de provisión podrá ser ponderado por un factor de mitigación de pérdidas (MP), que depende del porcentaje PVG y el precio de la vivienda en la escrituración de compraventa (V). Los factores MP a aplicar al porcentaje de provisión que corresponda, son los que se presentan en la tabla siguiente:

Factor MP de mitigación de pérdidas para créditos con seguro estatal de remate

Tramo PVG Tramo de V: Precio de la Vivienda

en la Escrituración (UF)

100

95 96

PVG > 90% 84 89 3.1.2 Cartera comercial Para determinar las provisiones de la cartera comercial, los bancos deberán considerar alguno de los tres métodos estándar que se presentan a continuación, según correspondan a operaciones de leasing comercial, préstamos estudiantiles u otro tipo de colocaciones comerciales. Luego, el factor de provisión aplicable se asignará considerando los parámetros definidos para cada método.

a) Operaciones de leasing comercial El factor de provisión se deberá aplicar sobre el valor actual de las operaciones de leasing comercial (incluida la opción de compra) y dependerá de la morosidad de cada operación, del tipo de bien en leasing y de la relación, al cierre de cada mes, entre el valor actual de cada operación y el valor del bien en leasing (PVB), según se indica en las siguientes tablas: Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



La determinación de la relación PVB, se efectuará considerando el valor de tasación, expresado en UF para bienes inmobiliarios y en pesos para no inmobiliarios, registrado al momento del otorgamiento del respectivo crédito, teniendo en cuenta eventuales situaciones que en ese momento puedan estar originando alzas transitorias en los precios del bien.

b) Préstamos estudiantiles El factor de provisión se deberá aplicar sobre la colocación del préstamo estudiantil y la exposición del crédito contingente (según lo señalado en el numeral 3 del Capítulo B-3 de este Compendio), cuando corresponda. La determinación de dicho factor depende del tipo de préstamo estudiantil y de la exigibilidad del pago de capital o interés, al cierre de cada mes. Cuando el pago sea exigible, el factor también dependerá de su morosidad. Para efectos de la clasificación del préstamo, se distingue entre aquellos concedidos para el financiamiento de estudios superiores otorgados de acuerdo con la Ley N° 20.027 (CAE) y, por otro lado, los créditos con garantía CORFO u otros préstamos estudiantiles. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838

Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según morosidad y tipo de bien (%)

Días de mora de la operación al cierre del

mes

Tipo de Bien

Inmobiliario No Inmobiliario

0 0,79 1,61

1-29 7,94 12,02

30-59 28,76 40,88

60-89 58,76 69,38 Cartera en

incumplimiento 100,00 100,00

Pérdida dado el Incumplimiento (PDI) aplicable según tramo PVB y tipo de bien (%)

PVB = Valor actual de la operación /Valor del bien en leasing

Tramo PVB Inmobiliario No Inmobiliario

0,05 18,2 0,05 57,00 5,10 68,40 23,20 75,10

PVB > 90% 36,20 78,90



Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según exigibilidad del pago, morosidad y tipo de préstamo (%)

Presenta exigibilidad del pago de

capital o interés al cierre del mes

Días de mora al cierre del mes

Tipo de Préstamo Estudiantil

CAE CORFO u otros

Si 0 5,2 2,9

1-29 37,2 15,0

30-59 59,0 43,4 60-89 72,8 71,9

Cartera en incumplimiento

100,0 100,0

No n/a 41,6 16,5

a) Colocaciones comerciales genéricas y factoraje

En el caso de operaciones de factoraje y de las demás colocaciones comerciales, distintas de aquellas indicadas en los literales previos, el factor de provisión, aplicable al monto de la colocación y a la exposición del crédito contingente (según lo señalado en el numeral 3 del Capítulo B-3 de este Compendio), dependerá de la morosidad de cada operación y de la relación que exista, al cierre de cada mes, entre las obligaciones que tenga el deudor con el banco y el valor de las garantías reales que las amparan (PTVG), según se indica en las siguientes tablas:

Probabilidad de Incumplimiento (PI) aplicable según morosidad y tramo PTVG (%)

Días de mora al cierre del mes

Con garantía

Sin garantía

PTVG PTVG>100%

0 1,86 2,68 4,91 1-29 11,60 13,45 22,93

30-59 25,33 26,92 45,30 60-89 41,31 41,31 61,63

Cartera en incumplimiento 100,00 100,00 100,00


Pérdida dado el Incumplimiento aplicable según exigibilidad del pago y tipo de préstamo (PDI) (%)

Presenta exigibilidad del pago de capital o interés al cierre del mes

Tipo de Préstamo Estudiantil

CAE CORFO u otros Si 70,9 No 50,3 45,8



Las garantías empleadas para efectos del cómputo de la relación PTVG de este método, pueden ser de carácter específicas o generales, incluyendo aquellas que simultáneamente sean específicas y generales. Una garantía solamente podrá ser considerada si, de acuerdo a las respectivas cláusulas de cobertura, fue constituida en primer grado de preferencia a favor del banco y solo cauciona los créditos del deudor respecto al cual se imputa (no compartida con otros deudores). No se considerarán para efectos del cálculo del PTVG, las facturas cedidas en las operaciones de factoraje. Podrán considerarse los excesos de garantía asociados a los créditos para la vivienda a que se refiere el numeral 3.1.1, computados como la resta entre el 80% del valor comercial de la vivienda, de acuerdo con las condiciones allí establecidas, y el crédito para la vivienda que cauciona. El cálculo del ratio PTVG, requiere considerar los siguientes casos: i) Operaciones con garantías específicas

Si el deudor otorgó garantías específicas, para las operaciones contempladas en el literal c), la relación PTVG deberá ser calculada de manera independiente para cada operación caucionada, como la división entre el monto de la colocación y la exposición de crédito contingente y el valor de la garantía real que la ampara.

ii) Operaciones con garantías generales

Si el deudor otorgó garantías generales o generales y específicas, el banco deberá calcular el PTVG respectivo, de manera conjunta para todas las operaciones del literal c) y no contempladas en el numeral i) precedente, como la división entre la suma de los montos de las colocaciones y exposiciones de créditos contingentes y la suma del exceso de garantía asociados a los créditos para la vivienda a que se refiere el numeral 3.1.1, las garantías generales, o generales y específicas que, de acuerdo al alcance de las restantes cláusulas de cobertura, resguarden los créditos considerados en el numerador del mencionado ratio.

Los montos de las garantías empleadas en el ratio PTVG de los numerales i) y ii), diferentes a las asociadas a excesos de garantía provenientes de créditos para la vivienda a que se refiere el numeral 3.1.1, deben ser determinados de acuerdo a: - La última valorización de la garantía, sea tasación o valor razonable, según el tipo de

garantía real de que se trate. Para la determinación del valor razonable se deben considerar los criterios indicados en el Capítulo 7-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.




- Eventuales situaciones que pudiesen estar originando alzas transitorias en los valores

de las garantías. - Las limitaciones al monto de la cobertura establecidas en sus respectivas cláusulas. 3.2 Cartera en incumplimiento La cartera en incumplimiento comprende todas las colocaciones y el 100% del monto de los créditos contingentes, de los deudores que al cierre de un mes presenten alguna de las siguientes condiciones:

i) Atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital de algún crédito. ii) Se les otorgue un crédito para dejar vigente una operación que presentaba más

de 60 días de atraso en su pago. iii) Hayan sido objeto de reestructuración forzosa o condonación parcial de una

deuda. No obstante lo anterior, podrán excluirse de la cartera en incumplimiento:

a) Los créditos hipotecarios para vivienda que no presenten las mencionadas condiciones, salvo que el deudor tenga otro crédito hipotecario que sí las ostente; y,

b) Los créditos para financiamiento de estudios superiores de la Ley N° 20.027, que no manifiesten los escenarios de incumplimiento señalados en la Circular N°3.454 de 10 de diciembre de 2008.

Todos los créditos del deudor deberán mantenerse en la Cartera en Incumplimiento hasta tanto no se observe una normalización de su capacidad o conducta de pago, sin perjuicio de proceder al castigo de cada crédito en particular que cumpla la condición señalada en el título II del Capítulo B-2 de este Compendio. Para remover a un deudor de la Cartera en Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta cartera según las presentes normas, deberán cumplirse al menos las siguientes condiciones copulativas:

i) Ninguna obligación del deudor presenta un atraso en su pago superior a 30 días corridos.

ii) No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones. iii) Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortización de capital. iv) Si el deudor tuviere algún crédito con pagos parciales en periodos inferiores a

seis meses, ya ha efectuado dos pagos. v) Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o más créditos, ha pagado

cuatro cuotas consecutivas. vi) El deudor no aparece con deudas directas impagas en la información que refunde

esta Comisión, salvo por montos insignificantes. La condición del numeral iii) no se aplica en el caso de deudores que solamente tienen créditos para financiamiento de estudios superiores de acuerdo con la Ley N° 20.027. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



4 Garantía, bienes entregados en leasing, operaciones de factoraje y

Fondo de Garantía de Infraestructura Escolar. 4.1 Garantías Las garantías podrán ser consideradas en el cálculo de provisiones, sólo si están legalmente constituidas y mientras se cumplan todas las condiciones que permiten su eventual ejecución o liquidación a favor del banco acreedor. En todos los casos, para los fines previstos en estas normas, el banco deberá poder demostrar el efecto mitigador que tienen las garantías sobre el riesgo de crédito inherente de las exposiciones que se respalden. Para el cálculo de las provisiones a que se refiere el Nº 2 y 3 de este Capítulo, las garantías se tratarán de la siguiente forma, según corresponda: a) Avales y fianzas Los avales y fianzas podrán ser considerados en la medida que la documentación que da cuenta de la caución haga referencia explícita a créditos determinados, de modo que el alcance de la cobertura esté definido con claridad y que el derecho de crédito contra el avalista o fiador sea incuestionable. La calidad crediticia del deudor o grupo de deudores directos, según sea el caso, podrá ser sustituida en la proporción que corresponda a la exposición respaldada, por la calidad crediticia del avalista o fiador. Se podrá aplicar el método de sustitución antes indicado, cuando el avalista o fiador, incluidas las Instituciones de Garantía Recíproca, sea una entidad calificada en alguna categoría asimilable a grado de inversión por una firma clasificadora local o internacional reconocida por esta Comisión, sustituyendo la calidad crediticia del deudor o grupo de deudores directos, según corresponda, por la calidad crediticia del avalista o fiador, asociando a cada categoría las siguientes equivalencias:

Categoría hasta

Equivalencia para Escala Internacional Equivalencia para Escala Nacional

Probabilidades de

Incumplimiento (%)

Pérdida dado el Incumplimiento

(%)

Probabilidades de

Incumplimiento (%)

Pérdida dado el Incumplimiento

(%)

AA/Aa2 0,04

90,0

0,04 90,0

A/A2 0,10 82,5 BBB-/Baa3 0,10 82,5 0,25 87,5

Cuando la entidad que avala sea una Institución de Garantía Recíproca, debe considerarse siempre la clasificación de la misma, y en ningún caso la de los fondos o la de los reafianzadores. Además, no podrá aplicarse la sustitución que aquí se trata si el banco mantiene exposiciones crediticias directas con la Institución que esté avalando créditos concedidos por el propio banco; a no ser que se trate de subrogaciones de créditos previamente avalados o de otras exposiciones directas cuyo monto no supere 0,1% del patrimonio efectivo del banco, ni 1,0% del monto total de créditos otorgados por el banco con el aval de la respectiva Institución de Garantía Recíproca. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



También se podrá aplicar el método de sustitución cuando el avalista o fiador sea:

i) el fisco, la CORFO o el FOGAPE, asignándoles para este efecto la categoría A1. En el caso de los créditos concedidos para el financiamiento de estudios superiores, otorgados de acuerdo con la Ley N° 20.027, podrá ser considerado el Estado como aval calificado para el 90% del préstamo; y

ii) deudores indirectos, distintos a los señalados en el número anterior, que cuenten con estados financieros auditados y que hayan sido clasificados por el banco, aplicando estrictamente lo dispuesto en el N° 2 de este Capítulo, en una categoría hasta A3 y superior a la del deudor directo.

Para proceder a realizar la sustitución que aquí se trata, el banco debe llevar a cabo el control y seguimiento y demás actos que sean necesarios a objeto de asegurar el continuo cumplimiento de todas las condiciones legales, reglamentarias y contractuales que aseguren el cobro contra el garante, conforme a la cobertura que se haya definido contractualmente para la operación. Por otra parte, el procedimiento para obtener el pago debe permitir el cobro sin que medien inconvenientes operativos, debiendo existir evidencia de que los rechazos son mínimos en relación con las solicitudes que se presenta y que no suelen presentarse demoras en los pagos. Para efectos de la sustitución en la cartera grupal, cuando se utilice el primer método indicado en el número 3 de este Capítulo, los montos avalados pueden ser utilizados para la determinación de las provisiones, teniendo en cuenta lo siguiente:

En que: EG = Monto de la exposición grupal. PEgrupo = Porcentaje de pérdida esperada asociada al segmento grupal, que debe ser

calculado excluyendo las recuperaciones provenientes de avales. EA = Porcentaje de exposición avalada, para el grupo de créditos. PEaval = Porcentaje de pérdida esperada asociada al aval, según tabla del numeral

2.1 de este Capítulo. En caso de que se utilice el segundo método del numeral 3, los montos avalados pueden ser utilizados para la determinación de las provisiones, de acuerdo a lo siguiente:

En que: EG = Monto de la exposición grupal. EA = Porcentaje de exposición avalada, para el grupo de créditos. PIgrupo = Probabilidad de incumplimiento del grupo. PDI grupo = Porcentaje de pérdida dado el incumplimiento esperada asociada al

segmento grupal, que debe ser calculado excluyendo las recuperaciones provenientes de avales.

PEaval = Porcentaje de pérdida esperada asociada al aval, según lo indicado en la tabla del numeral 2.1 de este Capítulo.




b) Garantías reales Para efectos de aplicar el método de deducción a que se refiere el número 2.1.3 precedente o de determinar tasas de recuperación, la valoración de garantías reales (hipotecas o prendas) debe reflejar el flujo neto que se obtendría en la venta de los bienes, instrumentos de deuda o de capital, en el evento que el deudor incumpla sus obligaciones y deba recurrirse a esa segunda fuente de pago. De acuerdo con eso, el monto de recuperación de un crédito por la vía de la ejecución de garantías, corresponderá al valor actual del importe que se obtendría en la venta bajo las condiciones en las que probablemente se realizará la misma, considerando el estado en el que se encontrarán los bienes al momento de su liquidación, y descontando los gastos estimados en que se incurriría para mantenerlos y enajenarlos, todo ello en concordancia con las políticas que al respecto tenga el banco y los plazos dispuestos en la ley para la liquidación de los bienes. El valor de las garantías correspondientes a prendas sobre instrumentos financieros de deuda o de capital, debe mantenerse actualizado siguiendo los criterios indicados en el Capítulo 7-12 de la Recopilación Actualizada de Normas. Para las hipotecas y prendas sobre otros bienes, el banco debe contar con estudios que sustenten los criterios utilizados para determinar los valores asignados a los bienes recibidos en garantía. Dichos estudios, además, deben dar cuenta de la relación entre los precios que efectivamente se obtendrían en una eventual liquidación y sus valores de tasación o adjudicación, considerando probables deterioros físicos y que la recuperación de créditos, mediante la venta de bienes recibidos en garantía, será más recurrente en períodos de contracción económica y bajo condiciones adversas en los mercados. En todo caso, las valoraciones de hipotecas y otros bienes deben considerar, a lo menos, tasaciones efectuadas por profesionales independientes; las estimaciones de los gastos de mantención y de transacción; y la experiencia histórica contenida en información para un período mínimo de tres años, que comprenda a lo menos un episodio de caída en la actividad económica. La revalorización de los bienes o el reexamen de sus condiciones físicas, deberá considerarse frente a la posibilidad de que variaciones adversas de precios o deterioros físicos de los bienes incidan en el monto de recuperación que se obtendría mediante la enajenación de los mismos. Al respecto, el banco debe mantener políticas documentadas de revaloración de las garantías. Para el cálculo de las provisiones sobre créditos contingentes que consideran garantías o incrementos de ellas como condición para los desembolsos comprometidos, deben seguirse criterios similares para estimar los valores de los bienes que cubrirán los créditos efectivos. Cuando se trate de financiamiento de proyectos inmobiliarios, la valoración de las garantías correspondientes a estados de avance de obras debe considerar los ajustes necesarios para reconocer el riesgo de una eventual interrupción del proyecto. Para determinar la relación PVG, el banco deberá considerar el valor de tasación expresado en UF registrado al momento del otorgamiento del respectivo crédito, teniendo en cuenta eventuales situaciones que en ese momento puedan estar originando alzas transitorias en los precios de las viviendas. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



Lo anterior es sin perjuicio de los criterios distintos de valoración de garantías que deben utilizarse para el solo efecto de la ampliación de los límites de crédito, tratados en el Capítulo 12-3 de la Recopilación Actualizada de Normas. c) Garantías financieras No obstante lo indicado en los literales precedentes, el valor razonable ajustado de las garantías que se señalan en esta letra c), podrá ser descontado del monto de la exposición al riesgo de crédito, siempre que la garantía haya sido constituida con el único fin de garantizar el cumplimiento de los créditos de que se trate. Las garantías financieras de que se trata son las siguientes:

(i) Depósitos en efectivo en moneda nacional o bien en la moneda de un país calificado en la más alta categoría por una agencia clasificadora internacional, según lo indicado en el Capítulo 1-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

(ii) Títulos de deuda emitidos por el Estado chileno o por el Banco Central de Chile. (iii) Títulos de depósitos a plazo en otros bancos establecidos en Chile. (iv) Títulos de deuda emitidos por gobiernos extranjeros calificados en la más alta

categoría por una agencia clasificadora internacional según lo indicado en el Capítulo 1-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

El valor razonable ajustado de los instrumentos financieros se obtendrá aplicando a su valor razonable obtenido siguiendo los criterios establecidos en el Capítulo 7-12 de la Recopilación Actualizada de Normas, los factores de descuento por volatilidad de tasas de interés y de monedas, según corresponda, que para ese fin fije esta Comisión; y restando el valor actual de los costos de liquidación. 4.2 Bienes entregados en leasing Las estimaciones de pérdida para efectos de determinar las provisiones según el método de evaluación que le corresponda al deudor, considerarán el valor que se obtendría en la enajenación de los bienes arrendados, tomando en cuenta el probable deterioro que presentarán los bienes en caso de incumplimiento del arrendatario y los gastos asociados a su rescate y liquidación o una eventual recolocación. 4.3 Factoring La determinación de provisiones para colocaciones de factoraje deberá considerar como contraparte al cedente de los documentos endosados al banco, cuando la cesión se efectúe con responsabilidad de este último, y al deudor de las facturas, cuando la cesión haya sido realizada sin responsabilidad del cedente. Excepcionalmente, en los casos de cesión con responsabilidad se podrá sustituir al cedente por el deudor de la factura, cuando el contrato de la operación cumpla copulativamente las siguientes condiciones:

Existe la obligación de poner en conocimiento o notificar al deudor de la factura, de un modo previsto por la ley, sobre la cesión de ésta al banco;

El deudor de la factura cumple con las condiciones establecidas en la letra a) del

número 4.1 de este Capítulo; y Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



El deudor de la factura se encuentra calificado en categoría A3 o superior, según lo indicado en el numeral 2.1.1.

La contraparte deberá ser evaluada grupal o individualmente, utilizando los métodos establecidos en los numerales 2 y 3 de este Capítulo, según corresponda. 4.4 Fondo de Garantía de Infraestructura Escolar Para efectos de la determinación de provisiones, en el caso de los créditos respaldados por el Fondo de Garantía de Infraestructura Escolar creado por la Ley N° 20.845, podrá aplicarse la sustitución del riesgo de crédito del deudor directo por la calidad crediticia del referido fondo, asignándole para este efecto la categoría A1. 5 Agrupaciones y segmentaciones para efectos de evaluación Los bancos deben segmentar las colocaciones y los créditos contingentes por tipos de deudores o de créditos, hasta los niveles que sean más apropiados o pertinentes para la aplicación de sus distintos modelos. En todo caso, para los efectos de información específica que puede solicitar esta Comisión más allá de la información general de que trata el Capítulo C-3 de este Compendio, los bancos deberán mantener sistemas que les permitan generar en forma expedita información de créditos agrupados bajo los siguientes conceptos: - Préstamos soberanos. - Préstamos transfronterizos no soberanos. - Créditos a empresas: - Préstamos a empresas en marcha, grandes y medianas, en que la principal fuente

de pago son los flujos de caja de esas empresas. - Préstamos especializados, en que la principal fuente de pago son los flujos de caja

de los proyectos, bienes o activos financiados. - Créditos interbancarios. - Créditos minoristas, que corresponden a un alto número de operaciones de bajo

monto con personas y micros o pequeñas empresas, abarcando: - créditos y líneas de crédito auto-renovables. - créditos de consumo. - créditos hipotecarios para vivienda. - leasing. - créditos comerciales a pequeñas o micro empresas. - factoring. - Créditos de financiamiento de estudios superiores. 6 Pruebas de la eficacia de los métodos de evaluación utilizados Como es natural, cualquier modelo conducente a estimar provisiones suficientes, debe ser objeto de pruebas retrospectivas para verificar su eficacia y efectuar oportunamente los ajustes que sean necesarios. Todos los modelos que se utilicen deben ser revisados anualmente con miras a asegurar la mejor cobertura de provisiones al cierre del ejercicio, debiendo comunicarse los resultados de esa evaluación al Directorio para los fines previstos en el numeral 7.1 siguiente. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



Capítulo B-3 CRÉDITOS CONTINGENTES 1. Créditos contingentes Para efecto de las presentes normas, se entienden como créditos contingentes las operaciones o compromisos en que el banco asume un riesgo de crédito al obligarse ante terceros, frente a la ocurrencia de un hecho futuro, a efectuar un pago o desembolso que deberá ser recuperado de sus clientes. 2 Tipos de créditos contingentes Según el tipo de compromiso que el banco asume, los distintos tipos de créditos contin-gentes que se consideran para estas normas son los siguientes: 2.1 Líneas de crédito de libre disposición

Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes

hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

2.2 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata

Se considera aquellas líneas de crédito de libre disposición, definidas en el

numeral anterior, que el banco pueda cancelar incondicionalmente en cualquier momento y sin previo aviso, o para los que se contemple su cancelación automática en caso de deterioro de la solvencia del deudor, de acuerdo lo permita el marco jurídico vigente y las condiciones contractuales establecidas entre las partes.

2.3 Créditos contingentes vinculados al CAE

Se considera aquellos compromisos crediticios otorgados de acuerdo con la Ley

N° 20.027 (CAE).

2.4 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías Se consideran los compromisos que surgen, tanto al banco emisor como al banco

confirmante, de cartas de crédito comercial auto-liquidables con un periodo de vencimiento inferior a 1 año, procedentes de operaciones de circulación de mercancías (por ejemplo, las cartas de crédito documentarias o del exterior confirmadas). Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el banco, que aún no han sido negociadas.

2.5 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior

Se consideran las líneas de emisión de pagarés (NIF por sus siglas en inglés) y las

líneas autorrenovables de colocación de emisiones (RUF por sus siglas en inglés). Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



2.6 Transacciones relacionadas con eventos contingentes

Se consideran las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el

Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.

2.7 Avales y fianzas Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el

Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de esa Recopilación.

2.8 Otros compromisos de crédito

Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser

desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como ocurre en el caso de líneas de crédito irrevocables vinculadas al estado de avance de proyectos (en que para efectos de provisiones debe considerarse tanto la exposición bruta a que se refiere el N° 3 como los incrementos futuros del monto de las garantías asociadas a los desembolsos comprometidos).

2.9 Otros créditos contingentes

Incluye cualquier otro tipo de compromiso del banco que pudiere existir y que

puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos del banco para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

3 Exposición al riesgo de crédito Para calcular las provisiones según lo indicado en el Capítulo B-1 de este Compendio, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación: Tipo de exposición contingente FCC Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata 10% Créditos contingentes vinculados al CAE 15% Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 20% Otras líneas de crédito de libre disposición 40% Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 50% Transacciones relacionadas con eventos contingentes 50% Avales y fianzas. 100% Otros compromisos de crédito 100% Otros créditos contingentes 100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-1, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838


Capítulo C-3 Hoja 19

26000 02 00 Provisiones para dividendos mínimos

26000 03 00 Provisiones por planes de reestructuración

26000 04 00 Provisiones por juicios y litigios

26000 05 00 Provisiones por obligaciones de programas de fidelización y méritos para clientes

26000 09 00 Otras provisiones por otras contingencias

27000 00 00 PROVISIONES ESPECIALES POR RIESGO DE CRÉDITO

27100 00 00 Provisiones por riesgo de crédito para créditos contingentes

27100 01 00 Avales y fianzas

27100 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías

27100 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes

27100 05 00 Líneas de crédito de libre disposición

27100 05 01 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial

27100 05 02 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial

27100 05 03 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo

27100 05 04 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo

27100 06 00 Otros compromisos de crédito

27100 06 01 Créditos para estudios superiores ley N° 20.027 (CAE)

27100 06 02 Otros compromisos de crédito irrevocables

27100 07 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata

27100 07 01 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial

27100 07 02 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial

27100 07 03 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo

27100 07 04 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo

27100 08 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior

27100 09 00 Otros créditos contingentes

27200 00 00 Provisiones por riesgo país para operaciones con deudores domiciliados en el exterior

27300 00 00 Provisiones especiales para créditos al exterior

27400 00 00 Provisiones adicionales para colocaciones

27400 01 00 Provisiones adicionales colocaciones comerciales

27400 02 00 Provisiones adicionales colocaciones para vivienda

27400 03 00 Provisiones adicionales colocaciones de consumo

27500 00 00 Provisiones por ajustes a provisión mínima exigida para cartera normal con evaluación individual

27500 01 00 Ajuste a provisión mínima adeudado por bancos en el país

27500 02 00 Ajuste a provisión mínima colocaciones comerciales en el país

27500 03 00 Ajuste a provisión mínima créditos contingentes en el país

27500 04 00 Ajuste a provisión mínima adeudado por bancos en el exterior

27500 05 00 Ajuste a provisión mínima colocaciones comerciales en el exterior

27500 06 00 Ajuste a provisión mínima créditos contingentes en el exterior

27900 00 00 Provisiones constituidas por riesgo de crédito a raíz de exigencias prudenciales complementarias

27900 01 00 Provisiones colocaciones comerciales

27900 02 00 Provisiones colocaciones para vivienda

27900 03 00 Provisiones colocaciones de consumo




28000 00 00 IMPUESTOS CORRIENTES

28500 00 00 IMPUESTOS DIFERIDOS

29000 00 00 OTROS PASIVOS

29000 01 00 Garantías en efectivo recibidas por operaciones financieras de derivados

29000 01 01 Garantías en efectivo recibidas por operaciones financieras de derivados con una entidad de contraparte central en el país

29000 01 02 Garantías en efectivo recibidas por operaciones financieras de derivados con una entidad de contraparte central en el exterior

29000 01 03 Garantías en efectivo recibidas por operaciones financieras de derivados con otras contrapartes en el país

29000 01 04 Garantías en efectivo recibidas por operaciones financieras de derivados con otras contrapartes en el exterior

29000 02 00 Acreedores por intermediación de instrumentos financieros

29000 02 01 Acreedores por intermediación de operaciones a término

29000 02 02 Acreedores por intermediación de operaciones a plazo (simultaneas)

29000 03 00 Cuentas por pagar a terceros

29000 03 01 Cuentas por pagar por obligaciones de beneficios a empleados

29000 03 02 Cuentas por pagar por cotizaciones previsionales e impuestos de los empleados.

29000 03 03 Cuentas por pagar a sociedades con influencia significativa o negocio conjunto por servicios recibidos

29000 03 04 Cuentas por pagar a otras sociedades con participación minoritaria por servicios recibidos

29000 03 05 Cuentas por pagar a Tesorería General de la República y otros organismos fiscales

29000 03 06 Cuentas por pagar relacionado con préstamos estudiantiles

29000 03 07 Cuentas por pagar relacionado con préstamos de leasing financiero

29000 03 08 Provisiones para gastos pendientes de pago

29000 03 09 Saldo de precio y otras obligaciones por pagar respecto de adquisición de bienes para ceder en leasing financiero como arrendador

29000 03 90 Otras cuentas y documentos por pagar a terceros

29000 04 00 Cuentas por pagar por parte de filiales bancarias (aplica solo a nivel individual de la filial bancaria)

29000 05 00 Dividendos acordados por pagar

29000 07 00 Ajustes de valorización por macrocoberturas

29000 08 00 Pasivo por ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes

29000 08 01 Ingresos diferidos por programas de fidelización y méritos para clientes

29000 08 02 Ingresos diferidos por comisiones de intermediación de seguros no devengadas

29000 08 03 Ingresos diferidos por comisiones de recaudación de primas de seguros no devengadas

29000 08 09 Otros ingresos diferidos por percibidos de adelantado

29000 09 00 IVA débito fiscal por pagar

29000 10 00 Otras garantías en efectivo recibidas

29000 11 00 Operaciones pendientes

29000 12 00 Otros Pasivos

29500 00 00 PASIVOS INCLUIDOS EN GRUPOS ENAJENABLES PARA LA VENTA




26000 02 00 Provisiones para dividendos mínimos Corresponde a los dividendos mínimos que se pagarían según el resultado acumulado en el período, según lo indicado en el Capítulo B-4 de este Compendio. Cuando el banco no esté constituido como sociedad anónima, lo que es el caso de las sucursales de bancos extranjeros en Chile, el saldo en esta cuenta

26000 03 00 Provisiones por planes de reestructuración Comprende las provisiones por planes de reestructuración según los párrafos 70-83 de la NIC37. 26000 04 00 Provisiones por juicios y litigios Incluye el monto estimado por pérdidas probables para juicios y litigios según lo establecido por la NIC37. 26000 05 00 Provisiones por obligaciones de programas de fidelización y méritos para clientes Incluye el monto estimado por obligaciones de programas de fidelización y méritos para clientes según lo establecido por la NIC37 y la NIIF15. 26000 09 00 Otras provisiones por otras contingencias Incluye el monto estimado por pérdidas probables para otras contingencias y no comprendidas en los ítems anteriores según lo establecido por la NIC37. 27000 00 00 PROVISIONES ESPECIALES POR RIESGO DE CRÉDITO Incluye estimaciones por pérdidas probables, que no corresponden o no se tratan como cuentas de valoración de activos. El detalle se demostrará en los siguientes ítems: 27100 00 00 Provisiones por riesgo de crédito para créditos contingentes En este rubro se presenta el monto de las provisiones por créditos contingentes de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 de este Compendio. La información se desglosará, en concordancia con los conceptos definidos en el Capítulo B-3 de este Compendio, en los siguientes ítems: 27100 01 00 Avales y fianzas 27100 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 27100 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 27100 05 00 Líneas de crédito de libre disposición 27100 05 01 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial 27100 05 02 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial 27100 05 03 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo 27100 05 04 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo 27100 06 00 Otros compromisos de crédito 27100 06 01 Créditos para estudios superiores ley N° 20.027 (CAE) 27100 06 02 Otros compromisos de crédito irrevocables 27100 07 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata 27100 07 01 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial 27100 07 02 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial 27100 07 03 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo 27100 07 04 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo 27100 08 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 27100 09 00 Otros créditos contingentes 27200 00 00 Provisiones por riesgo país para operaciones con deudores domiciliados en el exterior En este rubro se incluirá, cuando corresponda, el monto de las provisiones de que se trata el Capítulo B-6 de este Compendio. 27300 00 00 Provisiones especiales para créditos al exterior En este rubro se incluirá, cuando corresponda, el monto de las provisiones de que se trata el Capítulo B-7 de este Compendio. Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



82130 00 00 Colocaciones para vivienda 82130 01 00 Préstamos con letras de crédito 82130 02 00 Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 82130 03 00 Préstamos con mutuos f inanciados con bonos hipotecarios 82130 04 00 Otros créditos con mutuos para vivienda 82130 05 00 Operaciones de leasing para vivienda 82130 06 00 Otros créditos y cuentas por cobrar 82140 00 00 Colocaciones de consumo 82140 01 00 Créditos de consumo en cuotas 82140 02 00 Deudores en cuentas corrientes 82140 03 00 Deudores por tarjetas de crédito 82140 04 00 Operaciones de leasing de consumo 82140 05 00 Otros créditos y cuentas por cobrar INFORMACIÓN SOBRE CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES 83100 00 00 CRÉDITOS CONTINGENTES Comprende los montos de los créditos contingentes, desglosados según los tipos de operaciones a que se refiere el Capítulo B-3 de este Compendio. Deben informarse los valores totales de los créditos contingentes y no el monto de la exposición para efectos de provisiones que se indica en ese Capítulo. 83110 00 00 Avales y f ianzas 83110 01 00 Avales y f ianzas en moneda chilena 83110 02 00 Avales y f ianzas en moneda extranjera 83120 00 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 83130 00 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 83150 00 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 83150 01 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes en moneda chilena 83150 02 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes en moneda extranjera 83160 00 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata 83160 01 00 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial 83160 02 00 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial 83160 03 00 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo 83160 04 00 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo 83170 00 00 Líneas de crédito de libre disposición 83170 01 00 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera comercial 83170 02 00 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera comercial 83170 03 00 Saldo disponible de línea de crédito y de sobregiro pactado en cuenta corriente cartera consumo 83170 04 00 Saldo disponible de línea de crédito en tarjeta de crédito cartera consumo 83180 00 00 Otros compromisos de crédito 83180 01 00 Créditos para estudios superiores ley N° 20.027 (CAE) 83180 02 00 Otros compromisos de crédito irrevocables 83190 00 00 Otros créditos contingentes 83200 00 00 OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS Refleja el total de los montos por los conceptos que se indican a continuación: 83210 00 00 Cobranzas Corresponde al total de los importes recibidos en comisión de cobranza, con excepción de los documentos incluidos en el estado de situación financiera (canje de documentos depositados) y de las cobranzas que correspondan a las operaciones que tienen cabida en las líneas siguientes. La información se separará según se trate de cobranzas efectuadas para beneficiarios situados en el exterior o en el país. 83210 01 00 Cobranzas del exterior 83210 02 00 Cobranzas del país 83230 00 00 Colocación o venta de instrumentos financieros Incluye el valor facial de los instrumentos financieros por colocar o vender por cuenta de terceros, mantenidos a la fecha de la información. 83230 01 00 Colocación de emisiones de valores de oferta pública 83230 02 00 Venta de letras de crédito de operaciones del banco 83230 03 00 Venta de otros instrumentos f inancieros Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



85500 00 00 CARTERA EN INCUMPLIMIENTO EVALUACION GRUPAL 85520 00 00 Colocaciones comerciales 85530 00 00 Colocaciones para vivienda 85540 00 00 Colocaciones de consumo INFORMACIÓN RELATIVA A CARTERAS PARA PROVISIONES - CARTERAS CORRESPONDIENTES A CRÉDITOS CONTINGENTES POR PRODUCTOS Incluye los créditos contingentes separados por las carteras que se indican, según lo indicado en el Capítulo B-1 de este Compendio y se detallarán según los tipos de operaciones a que se refiere el Capítulo B-3. Deben informarse en todos los casos los valores totales de los créditos contingentes y no el monto de la exposición para efectos de provisiones que se indica en ese Capítulo. 85605 00 00 CARTERA NORMAL EVALUACION INDIVIDUAL CRÉDITOS CONTINGENTES COMERCIALES 85605 01 00 Avales y fianzas 85605 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 85605 03 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 85605 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 85605 05 00 Líneas de crédito de libre disposición comerciales 85605 06 00 Líneas de crédito comerciales de libre disposición de cancelación inmediata 85605 08 00 Otros compromisos de crédito 85605 09 00 Otros créditos contingentes 85615 00 00 CARTERA SUBESTANDAR EVALUACION INDIVIDUAL CRÉDITOS CONTINGENTES COMERCIALES 85615 01 00 Avales y fianzas 85615 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 85615 03 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 85615 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 85615 05 00 Líneas de crédito de libre disposición comerciales 85615 06 00 Líneas de crédito comerciales de libre disposición de cancelación inmediata 85615 08 00 Otros compromisos de crédito 85615 09 00 Otros créditos contingentes 85625 00 00 CARTERA EN INCUMPLIMIENTO EVALUACION INDIVIDUAL CRÉDITOS CONTINGENTES COMERCIALES 85625 01 00 Avales y fianzas 85625 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 85625 03 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 85625 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 85625 05 00 Líneas de crédito de libre disposición comerciales 85625 06 00 Líneas de crédito comerciales de libre disposición de cancelación inmediata 85625 08 00 Otros compromisos de crédito 85625 09 00 Otros créditos contingentes 85635 00 00 CARTERA NORMAL EVALUACION GRUPAL CRÉDITOS CONTINGENTES COMERCIALES 85635 01 00 Avales y fianzas 85635 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 85635 03 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 85635 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 85635 05 00 Líneas de crédito de libre disposición comerciales 85635 06 00 Líneas de crédito comerciales de libre disposición de cancelación inmediata 85635 07 00 Otros compromisos de crédito - Créditos para estudios superiores ley N° 20.027 (CAE) 85635 08 00 Otros compromisos de crédito - Otros 85635 09 00 Otros créditos contingentes Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



85645 00 00 CARTERA EN INCUMPLIMIENTO EVALUACION GRUPAL CRÉDITOS CONTINGENTES COMERCIALES 85645 01 00 Avales y fianzas 85645 02 00 Cartas de crédito de operaciones de circulación de mercancías 85645 03 00 Compromisos de compra de deuda en moneda local en el exterior 85645 04 00 Transacciones relacionadas con eventos contingentes 85645 05 00 Líneas de crédito de libre disposición comerciales 85645 06 00 Líneas de crédito comerciales de libre disposición de cancelación inmediata 85645 07 00 Otros compromisos de crédito - Créditos para estudios superiores ley N° 20.027 (CAE) 85645 08 00 Otros compromisos de crédito - Otros 85645 09 00 Otros créditos contingentes 85655 00 00 CARTERA NORMAL EVALUACION GRUPAL CRÉDITOS CONTINGENTES CONSUMO 85655 01 00 Líneas de crédito de libre disposición cuenta corriente 85655 02 00 Líneas de crédito de libre disposición tarjetas de crédito 85655 03 00 Líneas de crédito de libre disposición otras 85655 04 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata cuenta corriente 85655 05 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata tarjetas de crédito 85655 06 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata otras 85665 00 00 CARTERA EN INCUMPLIMIENTO EVALUACION GRUPAL CRÉDITOS CONTINGENTES CONSUMO 85665 01 00 Líneas de crédito de libre disposición cuenta corriente 85665 02 00 Líneas de crédito de libre disposición tarjetas de crédito 85665 03 00 Líneas de crédito de libre disposición otras 85665 04 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata cuenta corriente 85665 05 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata tarjetas de crédito 85665 06 00 Líneas de crédito de libre disposición de cancelación inmediata otras INFORMACIÓN SOBRE CARTERAS CON MOROSIDAD DE 90 DIAS O MÁS DE CRÉDITOS POR PRODUCTOS: Incluirá el monto de los créditos que correspondan a las operaciones que presentan una morosidad igual o superior a 90 días, sea en el pago de alguna cuota o parcialidad, aunque los importes no pagados correspondan sólo a intereses. Se debe informar el valor del crédito como se presentan en el Estado de Situación Financiera, sin considerar las provisiones constituidas, separados por las carteras que se indican. 85700 00 00 CRÉDITOS EN CARTERA CON MOROSIDAD DE 90 DÍAS O MÁS 85710 00 00 Adeudado por bancos 85710 01 00 Bancos del país 85710 02 00 Bancos del exterior 85720 00 00 Colocaciones comerciales 85720 01 00 Préstamos comerciales 85720 02 00 Préstamos comerciales en el país 85720 03 00 Préstamos comerciales en el exterior 85720 04 00 Préstamos hipotecarios para fines generales Se refiere a los préstamos con letras de crédito y préstamos con mutuos hipotecarios endosables, ambos para fines generales. 85720 05 00 Créditos para infraestructura escolar Ley N° 20.845 85720 06 00 Créditos de comercio exterior 85720 07 00 Deudores en cuentas corrientes 85720 08 00 Deudores por tarjetas de crédito 85720 09 00 Operaciones de factoraje 85720 10 00 Operaciones de leasing comerciales 85720 11 00 Préstamos estudiantiles 85720 12 00 Otros créditos y cuentas por cobrar Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838



85730 00 00 Colocaciones para vivienda 85730 01 00 Préstamos con letras de crédito 85730 02 00 Préstamos con mutuos hipotecarios endosables 85730 03 00 Préstamos con mutuos financiados con bonos hipotecarios 85730 04 00 Otros créditos con mutuos para vivienda 85730 05 00 Operaciones de leasing para vivienda 85730 06 00 Otros créditos y cuentas por cobrar 85740 00 00 Colocaciones de consumo 85740 01 00 Créditos de consumo en cuotas 85740 02 00 Deudores en cuentas corrientes 85740 03 00 Deudores por tarjetas de crédito 86740 04 00 Operaciones de leasing de consumo 85740 05 00 Otros créditos y cuentas por cobrar Circular N°2.281 /01.12.2020 por Resolución N°5838

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