Markets Daily Digest · 02.10.2019 aa Мировые рынки Значение Акции Изм....
7
1 Акции Значение Изм. 1д % Изм. 5д % Изм. 1м % Изм. с нач.года KASE (Алматы) 2 170,1 -0,04 -0,09 0,68 -5,85 MOEX (Москва) 2 747,2 0,42 0,16 -0,55 16,44 S&P 500 (Нью-Йорк) 2 940,2 -1,23 -0,89 1,17 17,29 NASDAQ (Нью-Йорк) 7 908,6 -1,13 -1,06 0,44 19,19 DOW JONES (Нью-Йорк) 26 573,0 -1,28 -0,88 1,74 13,91 FTSE 100 (Лондон) 7 408,2 -0,65 0,94 1,27 9,40 DAX (Франкфурт) 12 263,8 -1,32 -0,35 2,96 16,15 HANG SENG (Гонконг) 26 092,3 0,00 -0,72 2,21 0,95 SHANGHAI COMP (Шанхай) 2 905,1 0,00 -2,41 -0,65 16,49 NIKKEI 225 (Токио) 21 755,8 0,59 -0,97 6,11 9,35 ГЦБ развитых стран Доходность % Изм. 1д %.п. Изм. 5д %.п. Изм. 1м %.п. Изм. с нач.года %.п. США (10лет), $ 1,63 -0,03 -0,02 0,17 -1,72 США (2года), $ 1,54 -0,08 -0,08 0,12 -1,68 США (5лет), $ 1,49 -0,06 -0,04 0,16 -1,60 Германия (10лет), € -0,57 0,01 0,04 0,13 -0,58 Великобритания (10лет), £ 0,47 -0,02 -0,06 0,01 0,55 Япония (10лет), ¥ -0,15 0,07 0,09 0,06 -0,08 ГЦБ развивающ. стран ($) Доходность % Изм. 1д %.п. Изм. 5д %.п. Изм. 1м %.п. Изм. с нач.года %.п. KAZAKS 5 1/8 07/21/25 2,650 0,03 0,15 0,05 -1,48 RUSSIA 4 3/4 05/27/26 3,170 0,03 0,08 -0,06 -1,65 TURKEY 7 3/8 02/05/25 6,060 0,08 -0,01 -0,59 -0,27 BRAZIL 8 3/4 02/04/25 2,890 0,05 0,08 0,09 -1,66 SOAF 5 7/8 09/16/25 (ЮАР) 4,162 0,03 0,07 0,25 -1,68 Валюта Значение Изм. 1д % Изм. 5д % Изм. 1м % Изм. с нач.год USD/KZT 388,5 0,06 1,22 -0,82 0,70 USD/RUB 65,19 0,09 -6,03 -4,51 -7,21 EUR/USD 1,093 0,04 -4,66 -0,52 -3,54 RUB/KZT 5,959 -0,07 8,45 3,78 9,27 Сырье Значение Изм. 1д % Изм. 5д % Изм. 1м % Изм. с нач.год Нефть BRENT, $/барр. 58,9 -0,60 2,94 -5,08 12,32 Нефть WTI, $/барр. 53,62 -0,83 2,72 -1,49 21,33 Медь, $/фунт 2,55 0,23 0,01 -4,50 -4,80 Золото, $/тр.унц. 1 479,10 0,45 -0,78 -0,72 18,54 Markets Daily Digest 02 октября 2019 BCC Invest Мировые рынки Основные фондовые индексы США закрылись в минусе на фоне слабых статданных по активности в производственном секторе США. Согласно данным ISM индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США в сентябре рухнул до 47,8 пунктов с 49,1 пунктов в августе. Показатели оказались самыми низкими с июня 2009 года. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал увеличение показателя до 50,4 пунктов. Также в центре внимания была речь президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса. Он заявил, что последнее снижение ставок ЦБ помогло сохранить экономический рост 11-й год подряд. Рекордно длительный рост экономики США не прекращается, невзирая на большие потери, к которым привел затянувшийся торговый конфликт между Пекином и Вашингтоном. Европейские фондовые индексы продемонстрировали нисходящую динамику на фоне слабых статданных по экономике США и Еврозоны. Германский индекс DAX снизился на 1,32%, французский CAC 40 на 1,41% и британский индекс FTSE 100 снизился на 0,65%. Цены на нефть продолжили негативную динамику на фоне опасений снижения мирового спроса на сырье. Курс доллара немного ослаб, по отношению к корзине из шести основных валют, на фоне слабых статданных по экономике США. Цены на золото отыграли потери предыдущих сессий на фоне ослабления американского доллара и снижения доходностей гособлигаций США. Перейти в раздел → Казахстан Казахстанский фондовый рынок продемонстрировал нейтральную динамику. Индекс KASE снизился на 0,03% до 2 170,14 пунктов. Тенге по отношению к доллару ослаб на 0,12% до 388,49 тенге за $1. Объем торгов составил 51,5 млн. тенге. Перейти в раздел →
Transcript of Markets Daily Digest · 02.10.2019 aa Мировые рынки Значение Акции Изм....
1
Markets Daily Digest 02.10.2019
aa
Акции Значение Изм. 1д
% Изм. 5д
% Изм. 1м
% Изм. с
нач.года
KASE (Алматы) 2 170,1 -0,04 -0,09 0,68 -5,85
MOEX (Москва) 2 747,2 0,42 0,16 -0,55 16,44
S&P 500 (Нью-Йорк) 2 940,2 -1,23 -0,89 1,17 17,29
NASDAQ (Нью-Йорк) 7 908,6 -1,13 -1,06 0,44 19,19
DOW JONES (Нью-Йорк) 26 573,0 -1,28 -0,88 1,74 13,91
FTSE 100 (Лондон) 7 408,2 -0,65 0,94 1,27 9,40
DAX (Франкфурт) 12 263,8 -1,32 -0,35 2,96 16,15
HANG SENG (Гонконг) 26 092,3 0,00 -0,72 2,21 0,95
SHANGHAI COMP (Шанхай) 2 905,1 0,00 -2,41 -0,65 16,49
NIKKEI 225 (Токио) 21 755,8 0,59 -0,97 6,11 9,35
ГЦБ развитых стран Доходность
% Изм. 1д
%.п. Изм. 5д
%.п. Изм. 1м
%.п. Изм. с
нач.года %.п.
США (10лет), $ 1,63 -0,03 -0,02 0,17 -1,72
США (2года), $ 1,54 -0,08 -0,08 0,12 -1,68
США (5лет), $ 1,49 -0,06 -0,04 0,16 -1,60
Германия (10лет), € -0,57 0,01 0,04 0,13 -0,58
Великобритания (10лет), £ 0,47 -0,02 -0,06 0,01 0,55
Япония (10лет), ¥ -0,15 0,07 0,09 0,06 -0,08
ГЦБ развивающ. стран ($)
Доходность %
Изм. 1д %.п.
Изм. 5д %.п.
Изм. 1м %.п.
Изм. с нач.года
%.п.
KAZAKS 5 1/8 07/21/25 2,650 0,03 0,15 0,05 -1,48
RUSSIA 4 3/4 05/27/26 3,170 0,03 0,08 -0,06 -1,65
TURKEY 7 3/8 02/05/25 6,060 0,08 -0,01 -0,59 -0,27
BRAZIL 8 3/4 02/04/25 2,890 0,05 0,08 0,09 -1,66
SOAF 5 7/8 09/16/25 (ЮАР) 4,162 0,03 0,07 0,25 -1,68
Валюта Значение Изм. 1д
% Изм. 5д
% Изм. 1м
% Изм. с нач.год
USD/KZT 388,5 0,06 1,22 -0,82 0,70
USD/RUB 65,19 0,09 -6,03 -4,51 -7,21
EUR/USD 1,093 0,04 -4,66 -0,52 -3,54
RUB/KZT 5,959 -0,07 8,45 3,78 9,27
Сырье Значение Изм. 1д
% Изм. 5д
% Изм. 1м
% Изм. с нач.год
Нефть BRENT, $/барр. 58,9 -0,60 2,94 -5,08 12,32
Нефть WTI, $/барр. 53,62 -0,83 2,72 -1,49 21,33
Медь, $/фунт 2,55 0,23 0,01 -4,50 -4,80
Золото, $/тр.унц. 1 479,10 0,45 -0,78 -0,72 18,54
Markets Daily Digest 02 октября 2019
BCC Invest
Мировые рынки
Основные фондовые индексы США закрылись в минусе на
фоне слабых статданных по активности в производственном
секторе США. Согласно данным ISM индекс деловой активности
в производственном секторе (PMI) США в сентябре рухнул до
47,8 пунктов с 49,1 пунктов в августе. Показатели оказались
самыми низкими с июня 2009 года. Консенсус-прогноз
аналитиков предполагал увеличение показателя до 50,4
пунктов.
Также в центре внимания была речь президента Федерального
резервного банка Чикаго Чарльза Эванса. Он заявил, что
последнее снижение ставок ЦБ помогло сохранить
экономический рост 11-й год подряд. Рекордно длительный
рост экономики США не прекращается, невзирая на большие
потери, к которым привел затянувшийся торговый конфликт
между Пекином и Вашингтоном.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали
нисходящую динамику на фоне слабых статданных по
экономике США и Еврозоны. Германский индекс DAX снизился
на 1,32%, французский CAC 40 на 1,41% и британский индекс
FTSE 100 снизился на 0,65%.
Цены на нефть продолжили негативную динамику на фоне
опасений снижения мирового спроса на сырье.
Курс доллара немного ослаб, по отношению к корзине из шести
основных валют, на фоне слабых статданных по экономике
США.
Цены на золото отыграли потери предыдущих сессий на фоне
ослабления американского доллара и снижения доходностей
гособлигаций США.
Перейти в раздел →
Казахстан
Казахстанский фондовый рынок продемонстрировал
нейтральную динамику. Индекс KASE снизился на 0,03% до
2 170,14 пунктов.
Тенге по отношению к доллару ослаб на 0,12% до 388,49 тенге
за $1. Объем торгов составил 51,5 млн. тенге.
Перейти в раздел →
2
Markets Daily Digest 02.10.2019
Мировые рынки
Dow Jones Industrials (US) Основные фондовые индексы США закрылись в минусе на фоне слабых статданных по активности в производственном секторе США. Согласно данным ISM индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США в сентябре рухнул до 47,8 пунктов с 49,1 пунктов в августе. Показатели оказались самыми низкими с июня 2009 года. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал увеличение показателя до 50,4 пунктов.
Промышленный индекс Dow Jones снизился на 1,28% до 26 573,04 пунктов. Большинство компонентов DJIA завершили торги в минусе. Аутсайдером оказались акции 3M Company (-3,42%). Лидером роста оказались акции Visa (+1,3%).
Индекс «голубых фишек» S&P 500 снизился на 1,23% до 2 940,25 пунктов. Все секторы S&P 500 закрылись в минусе. Сильнее остальных ослабли секторы промышленности (-2,4%) и нефти и газа (-2,3%).
Высокотехнологичный индекс NASDAQ снизился на 1,13% до 7 908,6 пунктов.
Также в центре внимания была речь президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса. Он заявил, что последнее снижение ставок ЦБ помогло сохранить экономический рост 11-й год подряд. Рекордно длительный рост экономики США не прекращается, невзирая на большие потери, к которым привел затянувшийся торговый конфликт между Пекином и Вашингтоном.
Стоимость акций Philip Morris выросла на 2,5% до $77,83 после того, как аналитики Bank of America Merrill Lynch повысили их рейтинг с «держать» до «покупать».
Акции Amazon продемонстрировали умеренно-негативную динамику и завершили торги на уровне $1 735,65 (-0,01%). Согласно сообщениям CNBC компания ведет переговоры о внедрении своей бескассовой технологии (Just Walk Out) в аэропортах и кинотеатрах.
Европейские фондовые индексы продемонстрировали нисходящую динамику на фоне слабых статданных по экономике США и Еврозоны. Германский индекс DAX снизился на 1,32%, французский CAC 40 на 1,41% и британский индекс FTSE 100 снизился на 0,65%.
Инфляция в еврозоне в сентябре выросла на 0,9% в годовом выражении, что является минимальным темпом роста с ноября 2016 года. В августе инфляция составила 1%, и аналитики не ожидали изменения показателя.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) еврозоны, рассчитываемый IHS Markit, в сентябре 2019 года снизился до 45,7 пункта с августовских 47 пунктов. Тогда как средний прогноз аналитиков предполагал снижения показателя до 45,6 пунктов.
Негативное влияние на рынки оказало снижение производственного PMI Германии до минимальных значений с 2009 года – 41,7 пунктов. Во Франции производственный PMI в сентябре снизился до 50,1 пунктов с 51,1 пункта в августе. В то же время производственный PMI Великобритании в сентябре увеличился до 48,3 пункта - максимального за четыре месяца уровня.
Акции Credit Suisse Group упали на 2,86% на новостях о том, что главный операционный директор (COO) швейцарского банка Пьер-Оливье Буи уходит в отставку после крупного скандала, наделавшего много шума в финансовых кругах Швейцарии.
S&P 500 (US)
FTSE100 (UK)
DAX (Germany)
Shanghai Composite (China)
25 000
25 500
26 000
26 500
27 000
27 500
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
2 800
2 850
2 900
2 950
3 000
3 050
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
7 000
7 050
7 100
7 150
7 200
7 250
7 300
7 350
7 400
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
11 000
11 200
11 400
11 600
11 800
12 000
12 200
12 400
12 600
12 800
30.0
9.19
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
2 800
2 850
2 900
2 950
3 000
3 050
3 100
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
3
Markets Daily Digest 02.10.2019
Цены на нефть продолжили негативную динамику на фоне опасений снижения мирового спроса на сырье. Цена на нефть марки Brent снизилась еще на 0,6% до $58,9 за баррель. Цена на нефть марки WTI снизилась на 0,83% до $53,62.
Вчера были опубликованы данные по запасам сырой нефти от Американского института нефти (API), согласно которым, запасы на прошлой неделе сократились на 5,92 млн. баррелей.
Курс доллара немного ослаб, по отношению к корзине из шести основных валют, на фоне слабых статданных по экономике США. Индекс доллара снизился на 0,24% до 99,13 пунктов.
Цены на золото отыграли потери предыдущих сессий на фоне ослабления американского доллара и снижения доходностей гособлигаций США. Спот-цена выросла на 0,45% до $1 479,1 за тройскую унцию.
4
Markets Daily Digest 02.10.2019
Казахстан
Индекс KASE (акции) Казахстанский фондовый рынок продемонстрировал нейтральную динамику. Индекс KASE снизился на 0,03% до 2 170,14 пунктов.
Тенге по отношению к доллару ослаб на 0,12% до 388,49 тенге за $1. Объем торгов составил 51,5 млн. тенге.
Компания Тикер Ва-люта
Посл. цена
Изменение,% Капита-лизация, млрд.
1д 1нед 1мес
с нач.г
. 1г.
KASE
Казахтелеком KZTK KZT 23 278 0,45 -1,0 -4,3 -30,5 -21,2 253,3
Кселл KCEL KZT 2 170 0,00 9,6 8,0 17,3 31,3 434,6
Халык Банк HSBK KZT 122,0 0,42 -6,6 -3,6 21,5 24,5 1 436,0
БЦК CCBN KZT 229,0 -0,43 -1,3 -0,4 -2,2 -9,5 43,9
КазТрансОйл KZTO KZT 993,0 -0,10 -1,3 -1,0 -26,0 -25,1 382,4
KEGOC KEGC KZT 1 610,0 0,24 0,4 0,8 0,6 8,2 419,1
KAZ Minerals GB_KZMS KZT 2 010,0 -1,23 -2,0 5,8 -20,6 -24,5 944,4
КазАтомПром KZAP KZT 5 350,0 0,00 -5,3 -5,3 2,9 - 1 389,3
LSE
KAZ Minerals KAZ LN GBp 418,8 -3,3 -0,7 10,1 -21,3 -22,0 2,0
КазАтомПром ГДР KAP LI USD 13,25 0,4 -11,7 -11,7 -2,7 - 3,6
Кселл ГДР KCEL LI USD 5,56 1,8 13,7 23,8 17,1 26,1 1,1
Халык Банк ГДР HSBK LI USD 12,10 -0,4 -8,7 -9,7 16,9 13,1 3,7
AIX
КазАтомПром KAP KZT 5 285,0 0,37 -6,7 -4,8 5,7 - 1 370,7
КазАтомПром ГДР KAP.Y USD 13,09 0,0 0,0 -11,8 -5,1 - 3,4
Новости Инфляция в Казахстане в сентябре составила 0,3% / Интерфакс-Казахстан Инфляция в Казахстане в сентябре составила 0,3%, с начала года - 3,3%, сообщил статкомитет Миннацэкономики. Цены на продовольственные товары в январе-сентябре текущего года увеличились на 6,2%, непродовольственные - на 3,3%, а на платные услуги - снизились на 0,3%.
С начала текущего года (сентябрь 2019г к декабрю 2018г) повышение цен отмечено на пшено на 54,2%, рис - на 22,6%, картофель - на 19,6%, муку - на 16,5%, баранину - на 14,7%, рыбу мороженую - на 13,9%, говядину – на 13,1%, конину - на 12,1%, хлеб, мясо птицы - по 10%, свинину - на 9,4%, макаронные изделия - на 8,9%, кофе - на 8,2%, изделия из мяса - на 7,7%, сыр сычужный - на 7,3%, булочные и мучные изделия - на 6,3%, чай – на 5,7%, колбасные изделия - на 5,5%. Табачные изделия подорожали на 10,5%, прохладительные напитки - на 10,4%, алкогольные напитки - на 6,4%.
Снижение цен зафиксировано на овощи свежие - на 12,6%, сахар-песок – на 8,7%, молоко сырое - на 3,6%, яйца - на 1,6%, творог - на 1%. Прирост цен на учебно-справочную литературу составил 7,3%, канцелярские товары - 6,1%, фармацевтическую продукцию - 5,7%, строительные материалы - 5,3%, бытовые приборы, текстильные изделия - по 4,7%, одежду и обувь - 4,6%, мебель и предметы домашнего обихода - 4,5%, моющие и чистящие средства - 4,2%. Бензин подешевел на 4,6%, уголь каменный - на 1,3%, дизельное топливо, сжиженный газ в баллонах - по 0,9%. Уровень цен на услуги санаториев вырос на 8,3%, в области культурных мероприятий - на 6,1%, здравоохранения, правовые услуги, страхование личных транспортных средств - по 5%, путевки на экскурсии
Денежный рынок
Корп. облигации KASE (доходность, %)
USD-KZT
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2 130
2 140
2 150
2 160
2 170
2 180
2 190
2 200
29 а
вг
3 се
н
5 се
н
9 се
н
11 с
ен
13 с
ен
17 с
ен
19 с
ен
23 с
ен
25 с
ен
27 с
ен
1 о
кт
Объем торгов, млн.тг Индекс KASE
7,00
7,50
8,00
8,50
9,00
9,50
10,00
10,50
11,00
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
27 а
вг
29 а
вг
3 се
н
5 се
н
9 се
н
11 с
ен
13 с
ен
17 с
ен
19 с
ен
23 с
ен
25 с
ен
27 с
ен
1 о
кт
Об
ъе
м, м
лр
д. т
г
Объем SWAP-1D Объем РЕПО 1д
TONIA, % SWAP-1D, %
10,56
10,59
10,62
10,65
10,68
10,71
3 се
н
5 се
н
9 се
н
11 с
ен
13 с
ен
17 с
ен
19 с
ен
23 с
ен
25 с
ен
27 с
ен
1 о
кт
Индекс KASE_BMY
382
383
384
385
386
387
388
389
390
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
27.0
8.19
29.0
8.19
03.0
9.19
05.0
9.19
09.0
9.19
11.0
9.19
13.0
9.19
17.0
9.19
19.0
9.19
23.0
9.19
25.0
9.19
27.0
9.19
01.1
0.19
мл
н.
USD
Объем торгов, млн. USD Ср.взв. курс
5
Markets Daily Digest 02.10.2019
и дома отдыха - на 4,5%, общественного питания, парикмахерских и заведений личного обслуживания - по 4,3%. Инфляция в Казахстане в 2018 году составила 5,3%.
6
Markets Daily Digest 02.10.2019
Экономический календарь
Дата Страна Показатель
01.10-07.10 Вт Китай Китай - Национальный день
02.10.2019 Ср США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (сент)
02.10.2019 Ср США Запасы сырой нефти
03.10.2019 Чт Германия Германия - День объединения
03.10.2019 Чт Германия Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (сент)
03.10.2019 Чт США Число первичных заявок на получение пособий по безработице
03.10.2019 Чт США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM (сент)
04.10.2019 Пт США Уровень безработицы (сент)
04.10.2019 Пт США Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (сент)
04.10.2019 Пт США Сальдо торгового баланса (авг)
Корпоративный календарь
Компания Событие Дата
Казтрансойл Производственный отчет за 9 месяцев 2019 года 21 октября
KAZ Minerals Производственный отчет за 9 месяцев 2019 года 24 октября
Казатомпром Операционные результаты деятельности 31 октября - 04 ноября
Казатомпром Финансовая отчетность за 9 мес. 2019 г. 25 - 29 ноября
Kcell Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года ноябрь
Банк ЦентрКредит Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года ноябрь
KEGOC Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года ноябрь
Казахтелеком Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года ноябрь
КазТрансОйл Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года ноябрь
Народный Банк Финансовая отчетность 9 месяцев 2019 года декабрь
7
Markets Daily Digest 02.10.2019
Контактная информация
АО «BCC Invest» - ДО АО Банк ЦентрКредит
Казахстан, г. Алматы, ул. Панфилова, 98, блок А, 5 этаж, БЦ «Old Square»
Телефон: +7 (727) 244 32 32, факс: +7 (727) 244 32 31
www.bcc-invest.kz
Айдана Надирова
Директор департамента торговых операций
+7 (727) 244 32 32 (вн. 7291)
Айсулу Шахиева
Начальник управления маркетинга и продаж
+7 (727) 244 32 30 (вн. 7288)
Ерасыл Даулет
Менеджер по работе с клиентами
+7 (727) 244 32 30 (вн. 7232)
Аскар Ахметов
Начальник управления аналитики
+7 (727) 244 32 32 (вн. 7266)
Мадина Метеркулова
Ведущий аналитик
+7 (727) 244 32 32 (вн. 7267)
* Заявление об ограничении ответственности
Настоящий документ предоставлен исключительно в порядке информации и не является предложением о проведении операций на рынке ценных бумаг, и, в частности, предложением об их покупке или продаже. Настоящий документ содержит информацию, полученную из источников, которые АО BCC Invest рассматривает в качестве достоверных. Однако АО BCC Invest, его руководство и сотрудники не могут гарантировать абсолютные точность, полноту и достоверность такой информации и не несут ответственности за возможные потери клиента в связи с ее использованием. Оценки и мнения, представленные в настоящем документе, основаны исключительно на заключениях аналитиков Компании в отношении анализируемых ценных бумаг и эмитентов. Вознаграждение аналитиков не связано и не зависит от содержания аналитических обзоров, которые они готовят, или от существа даваемых ими рекомендаций.
© BCC Invest 2019.
