Material preparado por: Daniel Jiménez Cornejo · Daniel Jiménez Cornejo. Los inventarios son uno...

Daniel Jiménez Cornejo

Material preparado por:Daniel Jiménez Cornejo

24/06/2017

Daniel Jiménez Cornejo24/06/2017 2


Los inventarios son uno de los rubros más impactantes en el capital de trabajo.

Una empresa con elevados niveles de inventarios, puede incurrir en falta de liquidez.

El mantener inventarios excesivos tiene un costo para la organización: Mantenimiento, control, administración, aseguramiento, mermas y obsolescencia y costo financiero.

Debemos recordar que los inventarios son la razón de ser de la organización, razón por la cual no se deben escatimar recursos para que su administración y control esté en manos expertas, sería muy conveniente hacer una evaluación sobre su valor promedio y la ubicación dentro del organigrama del responsable de los almacenes.

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¿Sabe perfectamente que tiene en sus bodegas de almacenamiento?

¿Cuenta con un control lo suficientemente eficiente que le responda las siguientes preguntas?

1. ¿Cuantos productos tiene actualmente en existencia?

2. ¿ Sabe la fecha exacta de su adquisición?3. ¿ Conoce con precisión cual es la rotación

de cada producto o línea de producto?4. ¿ Están conciliadas exactamente sus

existencias físicas con los valores contables del inventario?

5. ¿ Tiene identificados los productos obsoletos y en mal estado?

6. ¿ Tiene cuantificados los faltantes de inventarios?

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Evaluación de control administrativo

¿Las siguientes áreas de su empresa están íntimamente ligadas por procedimientos y documentos de control?

1. Compras2. Inventarios de materia prima3. Inventarios de refacciones y auto partes4. Inventarios de artículos promocionales5. Inventarios de productos terminados6. Otros inventarios7. Contabilidad8. Cuentas por pagar9. Tesorería

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Son los bienes de una empresa destinados a la venta o

la producción para su posterior venta, tales como

materias primas, producción en proceso, artículos

terminados, automóviles, construcciones, maquinaria,

dinero y otros materiales que se utilicen en el

empaque, envases de mercancías o las refacciones para

el mantenimiento, que se consuman en el ciclo

normal de operaciones.

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Ser el motor de la venta, lo que producirá

la utilidad

a través de un precio superior al costo de

adquisición

y/o fabricación.

Esta utilidad permitirá a la empresa su

existencia a través del tiempo.

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• Materias primas y materiales auxiliares de

fabricación,

• Empaques y envases,

• Producción en proceso,

• Productos terminados.

• Otros (Mercancías en tránsito,Art. Reventa)

Generando la utilidad en el ciclo operativo a corto

plazo al convertir las ventas en cuentas por cobrar y

en efectivo al lograr su cobro.

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Compras

MateriaPrima

Mano de obra

Gastosindirectos

Productosen proceso

Productos terminados

Comercio

Industria

Costo de

ventas

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Junto con las cuentas por cobrar, constituyen laprincipal inversión dentro de los conceptos queconstituyen el capital de trabajo.

1) Por el monto de la inversión que se requiere,2) Por la complejidad y grado de dificultad queimplica una administración efectiva, cuyo fin esmantener y/o aumentar la productividad dela empresa.3) Son necesarios para la operación, sin ellos nohay ventas, no habiendo ventas no hay utilidad yesto llevara al cierre del negocio.

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Los responsables del manejo y monto de los inventariosrequiere tener por lo menos un conocimientocontinuo respecto a lo siguiente:

1. Estado actual de los inventarios2. Localización3. Antigüedad4. Existencias actuales5. Consumo o venta mensual y anual6. Lote óptimo de compra7. Máximo y mínimos8. Costos actuales de mantenimiento9. Precios de las materia primas principales10. Abastecimiento, etc.

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¿Que tan grande deben ser los inventariospara poder servir a la producción y almercado?La respuesta es obvia, deben ser losuficientemente grandes para poder servir ala producción y al mercado, pero sin excederel tiempo de su posesión y monto, que puedatraer consigo riesgos por obsolescencia oelevados costos de mantenimiento.

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Considerar:

Producción programada Respuesta de los proveedores Estacionalidad del producto Eficiencia en la función de comprasPosibles beneficios por niveles de compra.24/06/2017 13


La Producción en proceso será determinadapor los consumos que se requieren y laduración del periodo de producción, querepresenta el tiempo que transcurre entre lafecha en que se entrega la materia prima en lalínea de producción y la fecha en que sale elproducto terminado de producción.

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Los Productos terminados son elresultado de la coordinación entre laproducción y las ventas presupuestadas.

Al aumentar la rotación de losinventarios puede llegar a reducirse lainversión en los inventarios; usted debedeterminar las estrategias.

Regla de oro

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Las principales causas que son determinantesde la inversión de inventarios son:

A) El nivel de las ventas presupuestadas.B) La duración y la tecnología en el procesoproductivo.C) La durabilidad y la naturaleza de losproductos.D) La moda, estilo o temporalidad.E) El costo financiero de los inventarios.

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Deben de tener como objetivo elevar al máximo elrendimiento sobre la inversión en inventarios, sindescuidar las necesidades del mercado.

Las políticas deben pretender lograr lo siguiente:

1. Reducir al máximo la inversión de inventarios endías de inversión, sin afectar las ventas y laproducción.

2. Obtener el máximo financiamiento (sin costo) através de los proveedores.

3. Fijar el nivel aceptable de surtido de productos enlos pedidos de los clientes.

4. Mantener las existencias, mediante unaadministración y control eficientes.

5. Vigilar la exposición de los inventarios ante lainflación y la devaluación.

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El costo de mantenimiento del inventario incluyeprincipalmente el almacenamiento, el seguro, eldeterioro del producto y el costo de oportunidaddel dinero. Los costos de mantenimiento delinventario se pueden expresar como una tasaanual del valor del dinero del inventario.

La fórmula para calcular el costo demantenimiento del inventario (CMI) seria:

CMI = U x Cu x % Cm

Donde:U = unidadesCu = costo unitarioCm = costo de mantenimiento

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Supongamos que la empresa mantiene enpromedio 600 unidades a un costo unitario de$ 16.00 c/u. y se tienen los siguientes costosrelacionados con los inventarios:

Almacenaje 10%Seguros 2%Deterioro y obsolescencia 3%Costo de Admón. Y control 20%Total 35%

CMI = 600 x 16 x 35% = $ 3,360.00

En caso de requerir saber cuál es el costo demantenimiento unitario, se realiza el siguientecálculo: 16 x 35% = $ 5.60

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Costes de almacenamiento del inventario sugeridos. (Mínimo, medio y máximo financieramente)

Categoría

Costes de la infraestructura

Costes deAdministración de materiales

Costes de mano de obrapor manipulaciónadicional.

Costes de inversión.

Hurtos, desperdicioss y obsolencias.

Coste como porcentaje del

valor del inventario.

6%(3 - 10%)

3%(1 - 3,5%)

3%(3 - 5%)

11%(6 - 24%)

3%(2 - 5%)

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Los gastos de la gestión de compras representangeneralmente gastos fijos del departamento decompras y tal vez del control de calidad de materiasprimas y materiales. Los gastos se generan parapoder formular los pedidos con especificaciones,selección del proveedor, negociaciones en los precios,fechas de entrega, gastos de oficina, etc.

Los gastos anuales que se generan en la gestión decompras se dividen entre el número de pedidosemitidos y se obtiene el costo por pedido.

Ejemplo: si el importe anual de la gestión de comprases de $360,000.00 y se han formulado 1,500 pedidos,el costo promedio por pedido es de $ 240.00.

Otro ejemplo: el mismo importe anual de gestióndividido entre las operaciones totales de compra:$360,000.00/14,400,000.00 = 2.5%Es decir: el proceso de compra de los inventariostiene un costo adicional del 2.5% por cada pesocomprado.

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•En los negocios debe existir la práctica demantener un inventario de seguridad, con elobjeto de amortiguar los choques osituaciones que se crean por cambiosimpredecibles en las demandas de losartículos por parte de los consumidores.

•Es generalmente imposible poder anticipartodos los problemas y fluctuaciones quepueda tener la demanda, pero también escierto que los negocios deben tener ciertasexistencias de reserva si no quieren tenerclientes insatisfechos.

•La cantidad de seguridad no deberá ser losuficientemente onerosa como para quepueda considerarse como un alto costo deinventario.

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Es una práctica bastante extendida en lasempresas y básicamente consiste en laexistencia de una señal al departamentoencargado de colocar los pedidos indicandoque las existencias de determinado materialha llegado a cierto nivel y que debe hacerseun nuevo pedido.

El punto al que debe hacerse el nuevo pedidodebe ser aquel que permita, mientras llega elnuevo pedido, seguir produciendo ovendiendo las existencias.

Para determinar el punto de reorden debetomarse en cuenta el consumo diario, eltiempo de envío del pedido, el surtido delpedido, el tiempo de transportación y entrega,el tiempo de recepción y la política de comprade inventarios.

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Una valiosa herramienta práctica para el manejode los inventarios que da resultados magníficos,es el método ABC. Que consiste en efectuar unanálisis de los inventarios estableciendo capas deinversión o categorías con objeto de lograr unmayor control y atención sobre los inventarios,que por su número y monto merecen unavigilancia y atención permanente.

Los niveles se establecen así:

Nivel A artículos con mayor inversión, perorepresentan un número menor dentro delinventario. (Mayor control).Nivel B artículos con una inversión media, perorepresentan un número intermedio dentro delinventario.Nivel C artículos con una menor inversión, perorepresentan un número mayor dentro delinventario. (Menor control).

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0

20

40

60

80

100

0 50 100Porcentaje de artículos en inventario

Porcentaje de usoanual en dólares

AB

C

Clases Porcentaje delvolumen

monetario

Porcentaje delos artículos

A 80 15B 15 30C 5 55

Representación gráfica del análisis ABC

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Se cuenta físicamente una muestra del inventario total con la suficiente frecuencia.

Un adecuado control debe priorizar dichos conteos atendiendo a la clasificación señalada.

Los conteos deben ser al azar completamente, nunca se deben programar por el riesgo que implica que dicha información sea conocida por personas con intereses en contra de la organización.

Debe dejarse siempre evidencia escrita de las personas que intervinieron en el conteo;

– ¿Quién autorizo?, ¿Quién es el responsable?, ¿Quién ejecuto los conteos?, fecha y hora de inicio y termino del proceso.

Se suele utilizar con las clasificaciones ABC:– Los artículos de la clase A se cuentan con más

frecuencia.

Conteo cíclico

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Ventajas del conteo cíclico

Elimina el cierre y la interrupción de la producción necesaria para los inventarios físicos anuales.

Elimina los ajustes del inventario anual.

Puede Utilizar auditores profesionales para revisar el inventario con precisión.

Permite identificar la causa de los errores y tomar una decisión para remediarlos.

Mantiene los registros de inventarios exactos.24/06/2017 27


Demanda independiente vs. dependiente.

Resulta imprescindible que identifique los productos que son dependientes de otro (s) artículos de sus inventarios.

Demanda independiente: la demanda de un artículo es independiente de la demanda de cualquier otro artículo.

Demanda dependiente: la demanda de un artículo depende de la demanda de otro.

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Se utiliza para minimizar la inversión eninventarios. La filosofía es que los materialesdeben llegar exactamente en el momento en quese necesitan para la producción. Lo ideal es que laempresa sólo tenga inventario para trabajo enproceso.

Puesto que su objetivo es minimizar la inversiónen los inventarios, no se utiliza un inventario deseguridad.

Un sistema justo a tiempo exige partes de altacalidad a los proveedores, por eso cuando el JITfunciona adecuadamente, descubre lasineficiencias del proceso.

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Las principales son:

• La rotación de inventarios.

• Inventarios a capital neto de trabajo.

• Inventarios a activos circulantes.

• Inventarios de activos totales.

• Inventarios a capital contable.

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•Representan la velocidad con que se mueven losinventarios dentro de la empresa.

•Se calcula dividiendo el saldo del inventario entre elimporte de las ventas promedio diarias del producto aprecio de costo.

•Lo más recomendable es realizar este análisis porcada uno de los productos en inventario, o en sudefecto por cada una de las líneas de producto yconcluyendo en un resultado ponderado.

Saldo del Inventario 3,051,000 27 díasVentas diarias promedio del periodo: 113,026

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Representa la parte que constituyenlos inventarios de capital neto detrabajo.

Inventarios = 8,320 = 79%

Capital de trabajo 10,500

Si el resultado es superior al 50% del capital detrabajo NETO, puede generalmente indicar unasobre existencia en inventarios.

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Representa la parte que constituyelos inventarios del total de los activoscirculantes.


Activo circulante 20,000

Debe vigilarse su tendencia y en su caso reducirsu participación, dependiendo de la política deinversión que se quiera mantener.

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Representa la participación que losinventarios tienen en el total de losactivos.


Activo Total 62,000

Esta razón muchas veces nos da a conocer que tipo de negocio es, comercial o industrial, dependiendo del grado de inversión que se tenga.

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Representan la parte de lapropiedad de los accionistas que hasido invertida en inventarios.

Inventarios (netos) = 8,320 = 34%

Capital contable 24,800

Por lo tanto el porcentaje restante está siendofinanciado vía pasivos, es decir el 66%.

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El principal financiamiento de los inventarios:Se obtiene de los proveedores. No tienen costo y setiene la oportunidad de obtener descuentos porpronto pago.

• Préstamo de habilitación o avío se destina a laadquisición de materias primas, mano de obra ycostos relacionados con la producción en proceso.

• Programas para micro y pequeña empresa paraatender todas las necesidades de financiamiento.

• Programas de modernización que apoya al capitalde trabajo derivado del incremento de la capacidadde la producción.

Otros:

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En algunas empresas existen riesgos de:

•Obsolescencia

•Caducidad

•Tiempo de vida

(perecederos)

•Robo

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Los inventarios deben estarasegurados contra:

• Incendio• Terremoto• Huracán• Robo con violencia• Cualquier otro riesgo inherente a sucondición

Se debe implementar controles quesalvaguarden los activos y elpatrimonio de la empresa y susaccionistas

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Incrementar la inversión en inventarios es unaprotección desde el el punto de vista económico. Estosproducen una utilidad por exposición a la inflación.Sin embargo debe muy bien ser medido el efectonegativo que pueda generarse por una sobre inversión.

•La Comunicación y evaluación integral continuaentre los departamentos de producción, ventas yfinanzas podrá disminuir los riesgos de unadevaluación de los inventarios.

• Modificando los precios de venta por efectos de lainflación se puede lograr una recuperación quecontrarreste el efecto de una inversión excesiva deinventarios …

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¿Que sucede con los intereses ganados o pagados en épocas de inflación?

Inversión o deuda:350,000

Tasa nominal o tasa bruta: 12.0%42,000

I.S.R. (Aplicable a los intereses) 10.0% 4,200

Tasa neta. 10.8% 37,800

Inflación del periodo: 7.0% 24,500

Tasa real 3.8% 13,300

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La SOBRE INVERSIÓN es unaprotección económica, para minimizar elefecto de la inflación acelerada, pero tieneun costo de capital que debe sercuantificado.

Si la tasa de inflación supera al costo delcapital, podrá optarse por elevar lainversión en inventarios, hasta donde laliquidez de la empresa lo permita.

Se debe evitar la erosión del margen deutilidad bruta para conservar laproductividad de la empresa.

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Ser el motor de la venta, lo que producirá la

utilidad a través de un precio superior al costo de

adquisición y/o fabricación. Esta utilidad

permitirá a la empresa su existencia a través del

tiempo.

Precio

Costo

Margen

Riesgo

Recuperarel 100%

No sacrificar

Sacrificable

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El sistema del control debe incluir:

• Control Contable

• Control Físico

• Control de nivel de inversiónAlmacén y custodia

Kardex o software

Rotación

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Promedios ponderados

Primeras entradas, primeras salidas (PEPS)

Últimas entradas, primeras salidas (UEPS)

Identificados

Detallistas

Entenderemos por valuación deinventarios la forma en que sevalúan las salidas del almacén,afectando directamente el costo deventas identificándolo con elingreso obtenido, pudiendo ser:

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Se le conoce como sólo promedios y paradeterminar el costo a que se le da salidadel almacén, se divide el costo total delas existencias entre el número deunidades totales de las mismas.

Fecha Concepto Entrada Salida Existencia Unitario Promedio Debe Haber SaldoEne-10 compra 50 50 50.00 2,500.00 2,500.00Ene-12 venta 50 0 50.00 2,500.00 0.00Abr-20 compra 200 200 52.00 10,400.00 10,400.00Abr-25 venta 150 50 52.00 7,800.00 2,600.00Jul-15 compra 160 210 53.00 52.76 8,480.00 11,080.00Ago-19 venta 150 60 52.76 7,914.29 3,165.71Sep-05 compra 50 110 56.00 54.23 2,800.00 5,965.71Oct-27 venta 50 60 54.23 2,711.69 3,254.03

Unidades Costo Importe

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Este método consiste en valuar las salidas delalmacén a los primeros precios, es decir para poderaplicar esta técnica debemos identificar el costo aque se le dio entrada a los lotes de los productospara que al darles salida, los costos de los lotes enexistencia más antiguos sean los primeros a losque se les de salida.

El costo de venta en la empresa comercialqueda valuado a los precios más antiguos,mientras que los inventarios quedan a loscostos más actuales.

Fecha Concepto Unidades unitario Total Unidades unitario Total Unidades ImporteEne-10 compra 50 50.00 2,500.00 50 2,500.00Ene-12 venta 50 50.00 2,500.00 0 0.00Abr-20 compra 200 52.00 10,400.00 200 10,400.00Abr-25 venta 150 52.00 7,800.00 50 2,600.00Jul-15 compra 160 53.00 8,480.00 210 11,080.00Ago-19 venta 50 52.00 2,600.00Ago-19 venta 100 53.00 5,300.00 60 3,180.00Sep-05 compra 50 56.00 2,800.00 110 5,980.00Oct-27 venta 50 53.00 2,650.00 60 3,330.00

ExistenciasCosto Costo

Entradas Salidas

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Este método consiste en valuar las salidas delalmacén a los últimos precios, es decir para poderaplicar esta técnica debemos identificar el costo aque se le dio entrada a los lotes de los productospara que al darles salida, los costos de los lotes enexistencia más recientes sean los primeros a losque se les de salida.

El costo de venta en la empresa comercialqueda valuado a los precios más recientes,mientras que los inventarios quedan a loscostos más antiguos.

Fecha Concepto Unidades unitario Total Unidades unitario Total Unidades ImporteEne-10 compra 50 50.00 2,500.00 50 2,500.00Ene-12 venta 50 50.00 2,500.00 0 0.00Abr-20 compra 200 52.00 10,400.00 200 10,400.00Abr-25 venta 150 52.00 7,800.00 50 2,600.00Jul-15 compra 160 53.00 8,480.00 210 11,080.00Ago-19 venta 150 53.00 7,950.00 60 3,130.00Sep-05 compra 50 56.00 2,800.00 110 5,930.00Oct-27 venta 50 56.00 2,800.00 60 3,130.00

Entradas Salidas ExistenciasCosto Costo

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•En los métodos de valuación se destaca que elmanejo físico de los artículos no necesariamentetiene que coincidir con la forma en que se valúan.

•Otro aspecto muy importante, es que en el usode cada uno de ellos, su impacto en el costo esdiferente, por lo que se deberá elegir el queconvenga más a las políticas de la empresa.

•Independientemente de los métodos, lasempresas están obligadas a llevar un control deinventarios de mercancías, para conocer encualquier momento el valor de los artículos enexistencia, así como las unidades físicas, sinnecesidad de practicar un inventario físico.

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• Evaluar el impacto fiscal dela compra de inventarios, asícomo del uso de alguno delos métodos de control deinventarios.

• Determinar hasta que puntoes conveniente el pago delimpuesto sobre ventas y suposible deducción delimpuesto por pagar por esemismo concepto.

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Por lo que respecta a la adquisición, las reglas serefieren básicamente a los elementos que debende integrar el costo de la inversión efectuada eninventarios.

Por lo que se refiere a la enajenación, las reglascomprenden el modo de incluir el costo de losinventarios vendidos en los resultados deoperación (costo de ventas).

Es importante mencionar que las empresastienen derecho a seleccionar las reg las másconvenientes de acuerdo a sus característicaspeculiares, siempre y cuando se siga una políticaconsistente y proporcione información suficientea los usuarios en general.

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24/06/2017 Daniel Jiménez Cornejo

Daniel Jiménez CornejoAsesor de Tesis nivel

Postgrado y DoctoradoConsultor en Incidencia Política

Consultor de Negocios

Campus virtual: http://tesiseinvestigaciones.edu20.org/Página Web: http://www.tesiseinvestigaciones.com/

Perfil profesional: https://www.linkedin.com/profile/view?id=70151066&trk=nav_re

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http://tesiseinvestigaciones.edu20.org/

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