Mcdo azucar entorno economico inter
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Entorno Económico Internacional
Angela GomezJhon Picón
Contenido
Introducción
I. Tendencias recientes de la producción
II. Tendencias del comercio internacional (X –M)
III. Tendencias del consumo mundial.
IV. Estructura del mercado internacional.
V. Tendencias de los precios.
Regulaciones internacional.
VI. Conclusiones
Bibliografía
3
Introducción
El tener un gran número de oferentes, los cuales compiten en un mercado
en el que también existen múltiples demandantes del azúcar (commodity),
es lo que caracteriza especialmente al Mercado Internacional del azúcar.
Sin embargo, existen varias
imperfecciones en el mercado del
azúcar que se reflejan en los
niveles de precios de los
productores que compiten a nivel
Internacional.
09/09/20124
Grado de Refinación
Azúcar Crudo Azúcar Blanco - Refinado de Baja CalidadAzúcar Refinado de Alta Calidad
Clasificación del Azúcar:
I. Tendencias recientes de la producción
Origen
Azúcar de Caña 70%Azúcar de Remolacha 30%
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I. Tendencias recientes de la producción
Mapa de Producción de Azúcar en el Mundo
Fuente: Médiathèque Caraïbe http://www.lameca.org/dossiers/canne/7_eng.htm
Remolacha Caña Remolacha y Caña
Algunos productores:
República DominicanaArgentinaColombiaMéxicoPanamáIndiaGuatemala Unión EuropeaChinaCubaEstados UnidosTailandiaBrasilAustralia Pakistán,Perú Rusia
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Fuente: Revista Virtual Pro Wirtschaftliche Vereinigung Zucker (www.zuckerverbaende.de)
I. Tendencias recientes de la producción
Producción Mundial de Azúcar 1997- 2011
RemolachaAzúcar Producción Total de Azúcar
Disminución de la producciónentre el año 2008 y2009 debido a los cambiosclimáticos.
Según ISO* destacan doselementos importantes para laúltima temporada de 2011-2012que consiste en que laproducción mundial prevista essuperior al consumo y que ladisponibilidadexportadora supera a lademanda de importación(50,080 y 48,081 millones detoneladas, respectivamente).
*(Organización Internacional del Azúcar)
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Fuente: USDA y FAS – Foreing Agricultural Service
REGIÓN 2008 2009 2010 2011
Asia 66.707,41 53.249,09 51.099,05 56.884,37
Suramérica 39.898,31 40.627,76 42.596,95 46.760,49
Europa 26.643,39 25.591,02 27.384,55 24.566,16
Norteamérica 14.727,00 11.909,73 11.857,87 13.495,65
África 5.089,99 3.768,59 4.220,30 4.884,48
Centroamérica 6.182,48 6.616,09 6.557,00 6.229,00
Oceanía 5.302,99 5.285,77 5.132,13 4.206,99
Oriente Medio 1.470,00 670,00 720,00 1.020,00
TOTAL 166.021,56 147.718,05 149.567,85 158.047,15
I. Tendencias recientes de la producción
Producción por Regiones 2008-2011
(Miles de Toneladas)
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I. Tendencias recientes de la producción
Principales Países Productores de Azúcar
Existen 11 principales productores de azúcar a nivel mundial, quienes producen el 80% del total.
Los últimos 10 años solamente Brasil y Tailandia presentaron incremento en su producción de un 20% y 5% respectivamente para el año 2011
Fuente: La Liga Agrícola Industrial de la Caña de Azúcar (LAICA) www.laica.co.cr/biblioteca
09/09/20129
Fuente: USDA (Sugar and Sweeteners Yearbook Tables) Grafico: Elaboración Propia
Participación Promedio:
Blanco y Refino: 41,3%
Azúcar Crudo: 58,7%
II. Tendencias del comercio internacional (Importaciones & Exportaciones)
Exportaciones Mundiales de Azúcar 2008-11. Proyección 2012
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Fuente: USDA (Sugar and Sweeteners Yearbook Tables) Grafico: Elaboración Propia
II. Tendencias del comercio internacional (Importaciones & Exportaciones)
Importaciones Mundiales de Azúcar 2008-11. Proyección 2012
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III. Tendencias del consumo mundial.
Fuente: USDA (Sugar and Sweeteners Yearbook Tables) Grafico: Elaboración Propia
09/09/201212
Fuente: F.O. Licht (www.zuckerverbaende.de)
III. Tendencias del consumo mundial.
09/09/201213
III. Tendencias del consumo mundial.
Un incremento en elconsumo de azúcar a nivelmundial.
La producción no fuesuficiente para abastecer lademanda de azúcar.
Se espera que el consumomundial para el año 2012se incremente en un 2.5%.
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Fundamentos:
Los precios del azúcar se ven influenciados por los participantes del mercado:
Los precios internacionalesdel azúcar se establecenmediante contratos a futuro.
Productores Compradores Especuladores
Otros factores que afectan el precio son: La producción de caña de azúcar (oferta) El consumo interno de cada país (demanda) Factores climáticos. Situaciones políticas y
económicas de cada país
Un contrato a futuro es un contrato
estandarizado para comprar/vender unactivo especifico en una fecha futura fija y aun precio acordado de antemano.
Un contrato de futuro (lote)equivale a 50.8 Toneladasmétricas o 112,000 libras.
Las transacciones de compra y ventapara fijar el precio se hacen dentro de lasBolsas de Futuros, para el caso del azúcar,existen 3:
– Bolsa de New York– Bolsa de Sao Paulo– Bolsa de Londres
IV. Estructura del mercado internacional.
Los especuladores, son actores del mercado que no compran ni venden azúcar. Son fondos que invierten en la Bolsa para
generar utilidad.
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La Oferta: Líderes del Mercado Mundial Azucarero
DISTRIBUIDORES INDUSTRIA ALIMENTOS & BEBIDASREFINERIAS
CASAS DE TRADING
IV. Estructura del mercado internacional.
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Venta CIF – Mkd Ref + Prima (Flete, Seguro y Margen)
Compra FOB – Mkd Ref +/- Prima/Descuento
Países de referencia:
Brasil: Peso mundial
Tailandia: Peso mundial y Relación con India.
Colombia: Suramérica y Caribe por arbitraje de fletes
Precios Internacionales del Azúcar
LDN05
• Refino Alta Calidad
• USD/TM
• Mar, Ago, Oct, Dec
NY11
• Refinados Blancos y Azúcar Crudo• c/lb (USD)• Ene, Mar, May, Jul, Oct
V. Tendencias de los precios
09/09/201217
150.00
250.00
350.00
450.00
550.00
650.00
750.00
850.00
ene-0
6
ma
y-0
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se
p-0
6
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7
sep
-07
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p-0
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y-0
9
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p-0
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ene-1
0
ma
y-1
0
se
p-1
0
ene-1
1
(US
$/t
m)
Precios Internacionales del Azúcar2006 – Enero 2011
NY11 LDN05
V. Tendencias de los precios
Con respecto a la elasticidad de la demanda, siel precio del azúcar se duplica seguramente sedisminuirá el consumo en algunos hogares perono en la misma proporción que el aumento delprecio, por lo que son mucho más inelásticos.
El alza del precio del azúcar responde a unareducción del 30% de los stocks internacionalesen los últimos dos años (2008-2009 y 2009-2010).
Por Cada 10% que aumente el precio delazúcar, la cantidad demandada disminuye en un5%, por tanto la demanda es Inelástica
Otros de los factores que han elevado losprecios del azúcar a los niveles actuales han sidolas políticas económicas de las grandes potenciasdel mundo.
Las fluctuaciones del dólar y la crisis económicaque afectó a los Estados Unidos en el año 2009tuvo sus repercusiones en la producción deazúcar de remolacha de ese país, así como a lasotras economías regidas por el dólar.
09/09/201218
Imperfecciones de MercadoPrincipales Productores y Consumidores Mundiales
Subsidios a la Producción
y a la Exportación
Unión Europea
Estados Unidos
India
Restricciones de Acceso al Mercado
Cuotas de Importación y Aranceles
Unión Europea
Estados Unidos
India
China
V. Tendencias de los precios (Regulaciones)
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MERCADO DEL AZUCAR EN COLOMBIA
14 Ingenios Azucareros
Mercado Externo
Cuota Americana
Mercado Doméstico
Menor $P
*FEPACultivadores de Caña de Azúcar
Import.
15% - 0% Arancel10% IVA
V. Tendencias de los precios
*Fondo de Estabilización de Precios del Azúcar -FEPA
En gran parte la producción mundial de azúcar es un determinante del consumo y de la capacidad
exportadora que, tengan los países. Por esta razón los mayores productores de azúcar buscan reducir sus
costos de producción para ser más competitivos.
Por otra parte se puede concluir que el consumo del azúcar, en los últimos años ha sido mayor a la
producción mundial, dado a los inventarios negativos y al aumento de la población mundial.
Las políticas arancelarias azucareras toman distintas formas, pues se puede observar una relación negativa
entre la protección arancelaria de un país y el precio internacional del azúcar.
Los precios del azúcar registran un constante crecimiento, y estos se determinan de acuerdo a la fijación de
cuotas, subsidios de los gobiernos, costos de producción, proteccionismo e interferencia directa de los
gobiernos, todo esto sucede con la finalidad de restringir la oferta y favorecer a empresarios e industrias
y otorgar privilegios a ciertos grupos con los que se tengan acuerdos, generalmente sucede con los países
con poco desarrollo, pues, por el contrario en el mercado mundial de países desarrollados la oferta y la
demanda hacen más competitivos los precios, aunque en estos últimos años presenta crecimiento debido al
daño en los cultivos por causas climatológicas y a que también la caña de azúcar está siendo utilizada para la
creación de Bio-Combustibles.
VI. Conclusiones
Bibliografía
• Informe Anual de Asocaña 2010 – 2011, Anexo Estadístico – www.asocana.org
• La Liga Agrícola Industrial de la Caña de Azúcar (LAICA) www.laica.co.cr/biblioteca
• USDA - U.S. Department of Agriculture. Economic Research Service. Commodites and Products, Sugar.
http://www.ers.usda.gov/Briefing/Sugar/data.htm
• USDA - U.S. Department of Agriculture. FAS – Foreign Agricultural Service. Brazilian Sugar, 2003.
http://www.fas.usda.gov/htp/sugar/2003/Brazilsugar03.pdf
• UNICA, Sugarcane Industry Association, Brasil. http://english.unica.com.br/
• Indian Sugar Mills Association. http://www.indiansugar.com/
• Reuters. http://www.reuters.com/finance/commodities
• Médiathèque Caraïbe http://www.lameca.org/dossiers/canne/7_eng.htm (es un sitio Web de labiblioteca de medios del Caribe)
• Revista Virtual Pro Wirtschaftliche Vereinigung Zucker www.zuckerverbaende.de