Memoria Anual 2013 - Banco Popular

121314

informeanual

2013informeanual

12 13 14informe anual

Carta del Presidente 7

informacin general 9

Banco Popular en cifras 10

Informe de Gestin estructura organizativa 14

Grupo Banco Popular en 2013 28

entorno macroeconmico 32

el modelo Banco Popular 38

Principales resultados Consolidados 46

margen de intereses 46

margen bruto 54

margen tpico de explotacin 56

resultado consolidado del ejercicio 57

resultado atribuido 57

actividad por lneas de negocio 58

Solvencia 66

Gestin del riesgo 70

riesgo de crdito 71

riesgo exterior 91

riesgo estructural de balance 92

riesgo de mercado 95

riesgo de liquidez 98

riesgo regulatorio 103

riesgo operacional 104

riesgo reputacional 107

el rating de Banco Popular 108

accionistas 110

acciones propias 114

acontecimientos posteriores al cierre 115

medioambiente 116

Gestin de Personas 119

investigacin y desarrollo 124

Glosario de trminos 125

informe de Gobierno Corporativo 128

Cuentas Anuales informe de auditores independientes 192

responsabilidad de la informacin 193

estados consolidados 194

memoria 202

anexos a las Cuentas anuales 404

Declaracin de Responsabilidad 419Hoja de Formulacin de Cuentas 421Informe de revisin independiente del Informe Anual de Gobierno Corporativo 423Informe de Auditora sobre los Sistemas de Control Interno sobre la Informacin Financiera 425

ndice

12 13 14informe integrado

7 Carta del Presidente

el ao 2013 ha trado consigo el dato que ms esperaban todos los agentes econmicos internacionales: la salida oficial de la

recesin, tanto de europa como de espaa, al encadenarse dos trimestres de crecimiento econmico. adems, las condiciones

financieras han mejorado significativamente, contribuyendo a afianzar la recuperacin y mejorando las expectativas para 2014.

Sin embargo, la prudencia debe caracterizar todas las previsiones. el ao 2013 ha sido todava un ejercicio duro para espaa,

con gran inestabilidad regulatoria y con cambios normativos constantes, lo cual ha dificultado enormemente la actividad

bancaria. Por todo ello, Banco Popular ha cerrado un ao positivo y prudente, tratando de anticiparse a los cambios que van

a llegar.

la fortaleza, resistencia y recurrencia en los ingresos de Banco Popular le sitan, un ao ms, en posicin de liderazgo, al tener

el margen de explotacin ms alto del sector en trminos de rentabilidad por activos.

esta gestin prudente y anticipatoria, con el horizonte de las nuevas exigencias regulatorias cuyo detalle an est por definir,

nos ha permitido reforzar nuestro capital de mxima categora, en trminos eBa, en ms de 114 puntos bsicos en el ejercicio.

Podemos afirmar que nos encontramos en una situacin de solvencia lo suficientemente slida como para atender cualquier

tipo de requerimiento normativo sea cual sea el parmetro que utilicemos para medirlo.

esta forma de actuar equilibrada y previsora es consecuencia y est en consonancia con nuestro modelo de negocio, nico en

la banca europea, que se sustenta sobre tres pilares: eficiencia, rentabilidad y solvencia. unas seas de identidad que nos han

permitido, ao tras ao, mantener nuestra independencia como Grupo y sin recibir ningn tipo de ayuda pblica.

el ao 2013 ha sido el de la creacin del nuevo Banco Pastor: un banco con identidad propia, ms fuerte, con mayor potencial

y con gran implicacin con Galicia.

Tambin durante el ao pasado se hizo posible una nueva alianza estratgica para Banco Popular que nos permitir implementar

nuestro modelo de negocio en el rentable mercado mexicano. una operacin que, adems, fortalece nuestro accionariado, con

la entrada de un importante grupo financiero que est previsto que se incorpore al Consejo de administracin.

las decisiones adoptadas a lo largo del ejercicio han permitido a Banco Popular obtener el respaldo de los mercados,

especialmente el reconocimiento de los inversores internacionales, que ya suponen ms del 50 por ciento de su capital social.

Deseo expresar, por ello, nuestro ms profundo y sincero agradecimiento a todos y cada uno de nuestros accionistas, por el

apoyo que nos brindan y por su confianza en una forma de hacer banca que, en mi opinin, es un modelo que se ajusta a los

requerimientos del mercado.

esta forma de hacer banca se desarrolla a travs de un modelo de negocio, orientado al cliente, cercano, con especial enfoque

a pequeas y medianas empresas, profesionales y autnomos.

en mi opinin, este modelo permitir recoger a Banco Popular los beneficios de la recuperacin econmica. Como esta

recuperacin parece que ser lenta y moderada, no tendr efectos inmediatos sobre los bancos, en forma de grandes retornos.

estos deberan esperar, pero es evidente que el entorno en el que desarrollan la actividad ha mejorado aunque con retos

todava importantes.

afrontamos pues 2014 con moderado optimismo, un ao de transicin, con incertidumbres, pero con crecimiento econmico.

Carta del Presidente

ngel ron

Presidente

Por la aspereza, a las estrellas.

Per aspera ad astra

Sneca


9 informacin general

Banco Popular espaol S.a. (en adelante Banco Popular, Popular o Grupo) fue fundado el 14 de julio de 1926,

y est inscrito en el registro mercantil de madrid, tomo 174, folio 44, hoja 5.458, inscripcin 1. es miembro del

fondo de Garanta de entidades de Crdito. en 2013 ha cumplido su ejercicio social nmero 87. la sede social

se encuentra en Velzquez, 34. 28001 madrid.

la Junta General ordinaria est prevista para el 7 de abril de 2014.

la documentacin financiera contable y estadstica que aparece a continuacin ha sido elaborada con criterios

analticos de mxima objetividad, detalle, claridad informativa y homogeneidad en el tiempo, a partir de los

datos internos de la contabilidad del Grupo. Con fecha 1 de enero de 2005 entr en vigor la obligacin de

elaborar las cuentas consolidadas de conformidad con las normas internacionales de informacin financiera

adaptadas por la unin europea (niif-ue) para aquellas entidades que, a la fecha de cierre de su balance,

tuvieran sus valores admitidos a cotizacin en un mercado regulado en cualquier estado miembro, de acuerdo

a lo establecido por el reglamento 1606/2002 del Parlamento europeo y del Consejo de 19 de julio.

esta informacin financiera ha sido elaborada de acuerdo con la citada normativa y refleja toda la actividad

econmica del Grupo, tanto financiera como de seguros y no financiera, de forma que muestre la imagen fiel

del patrimonio neto, de la situacin financiera, de los riesgos, y de los resultados consolidados.

en el clculo de saldos medios se han utilizado datos diarios, mensuales o trimestrales, de acuerdo con la

informacin disponible en cada caso. las cifras entre parntesis indican que los correspondientes valores se

restan en los procesos de clculo, o que se trata de diferencias o tasas de variacin negativas.

adems del informe anual y de los documentos que le acompaan, Banco Popular publica trimestralmente

informacin financiera correspondiente a su actividad, en la que se recoge y analiza con detalle la evolucin

de sus activos, pasivos, resultados y rentabilidad en cada perodo. Toda la informacin est disponible en la

oficina del accionista (c/ Jos ortega y Gasset, 29. 28006 madrid. Tfnos.: 91-520.72.65. fax: 91-577.12.09.

e-mail: [email protected]). asimismo puede consultarse en la web de Banco Popular: http://www.

bancopopular.es

Informacin General

10 Banco Popular en cifras

Banco Popular en cifras

Activos Totales en Balance

Pasivos asociados a la clientela

Ratio de cobertura de morosos (*)

Crdito bruto (exrepos)

Margen tpico de explotacin (Resultado antes de prov.)

Core Capital EBA

147.851.693

84.908.447

40,16%

102.837.124

1.953.859

11,20%

miles de euros

miles de euros

(*) sin amortizados

miles de euros

miles de euros


1. ratio de apalancamiento Basilea iii, fully loaded segn Crr.2. ratio de cobertura sobre el riesgo incluyendo el valor de las garantas despus de aplicar los descuentos definidos en el anexo iX de la Circular

4/2004 de Banco de espaa.3. los datos anteriores al contrasplit de junio 2013 (1x5) se han ajustado para que la serie sea homognea.4. Se incluyen 35.515 miles de ttulos de obligaciones necesariamente convertibles en noviembre 2015, 158.767 convertibles en enero 2014, 17.788

convertibles en marzo 2014 y 11.403 convertibles en diciembre 2014.5. el clculo incluye los ttulos derivados de las obligaciones necesariamente convertibles.los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2013 estn elaborados siguiendo los principios y criterios contables establecidos por las normas internacionales de informacin financiera adoptadas por la unin europea (niif-ue), siendo uniformes con los empleados en la formulacin de los estados financieros auditados del informe anual del ejercicio 2012.

Datos en miles de euros 31.12.2013 31.12.2012 VAR. (%)Volumen De neGoCIoactivos totales gestionados 164.224.417 172.259.038 (4,7)activos totales en balance 147.851.693 157.618.118 (6,2)fondos propios 11.925.494 10.797.878 10,4 Pasivos asociados a la clientela 84.908.447 83.052.413 2,2 Crditos a la clientela (bruto) 109.939.270 117.298.902 (6,3)

SolVenCIACore capital eBa (%) 11,20 10,06 Tier 1 (%) 11,98 10,25 ratio BiS 12,26 11,03 apalancamiento 6,081

GeStIn Del RIeSGoriesgos totales 148.332.106 155.582.005 (4,7)

Deudores morosos 21.225.441 13.976.733 51,9 Provisiones para insolvencias 8.524.616 9.146.044 (6,8)ratio de morosidad (%) 14,31 8,98 ratio de cobertura de morosos y amortizados (%) 50,97 73,65 ratio de cobertura de morosos sin amortizados (%) 40,16 65,44 ratio de cobertura con garantas (%) 99,21 2 115,16

ReSultADoSmargen de intereses 2.447.083 2.718.756 (10,0)margen bruto 3.706.650 3.777.816 (1,9)margen tpico de explotacin (resultado antes de prov.) 1.953.859 2.016.374 (3,1)resultado antes de impuestos 459.471 (3.491.719) >resultado consolidado del periodo 328.149 (2.460.943) >resultado atribuido a la entidad dominante 325.299 (2.461.023) >

RentAbIlIDAD y eFICIenCIAactivos totales medios 153.830.234 151.151.473 1,8 act. totales medios ponderados por riesgo (rWa) 86.090.160 94.745.279 (9,1)recursos propios medios 10.933.749 10.694.997 2,2 roa (%) 0,21 (1,63)rorWa (%) 0,38 (2,60)roe (%) 2,98 (23,01)

eficiencia operativa (%) 43,18 42,48

DAtoS PoR ACCIn3

nmero final de acciones diluidas (miles) 2.120.0254 2.032.986 4,3

nmero medio de acciones (miles) 1.928.0324 1.825.105 5,6 ultima cotizacin (euros) 4,385 2,930 49,7Capitalizacin burstil (incluye BSoCs) 9.296.3105 5.956.649 56,1 Valor contable de la accin (euros) 6,01 5,86 2,5 Beneficio por accin (euros) 0,1754 (3,010) >Precio/Valor contable 0,73 0,50 Precio/Beneficio (anualizado) 25,06 (2,17)

otRoS DAtoSnmero de accionistas 265.060 316.050 (16,1)nmero de empleados: 16.027 16.501 (2,9) espaa: 14.179 14.680 (3,4) Hombres 8.939 9.371 (4,6) mujeres 5.240 5.309 (1,3) extranjero: 1.848 1.821 1,5 Hombres 1.122 1.121 0,1 mujeres 726 700 3,7 nmero de oficinas: 2.244 2.475 (9,3) espaa 2.045 2.267 (9,8) extranjero 199 208 (4,3)nmero de cajeros automticos 2.804 3.120 (10,1)

Cuadro 1: Datos significativos

12 informe de gestin



informeDe GeSTin


Estructura organizativa

eSTruCTura De DireCCin

figura 1: Consejo de administracin de Banco Popular 2013

Comisin Delegada Comisin de nombramientos Comisin de auditora Comisin de riesgos

ngel ron GimilPresidentefrancisco Gmez martn

Consejero Delegado

roberto Higuera montejoVicepresidente

francisco aparicio Valls Secretario Consejero

luis Herrando Prat de la ribaVicepresidente

Jos mara arias mosquera Vicepresidente

allianz Se (Jan-olof richard Carendi)Consejero

alain fradinConsejero

unin europea de inversiones, S.a. (Vicente Prez Jaime)Consejero

Vicente Tardo BarutelConsejero

Jos ramn rodrguez GarcaConsejero

Jorge oroviogoicoechea ortegaConsejero

Helena revoredo DelvecchioConsejero

ana mara molins lpez-rodConsejero

fundacin Pedro Barri de la maza (ana Jos Varela Gonzlez)Consejero

Sind. accionistas BPe (miguel ngel Sols martnez Campos) Consejero

maianca inversin, S.l., (Jos Gracia Barba)Consejero



Estructura organizativa

Cuadro 2: Comit de Direccin 2013

Cuadro 3: red Comercial 2013

Consejero Delegado: Francisco Gmez martn negocio y Clientes: Jos Ramn Alonso lobo Control y auditora: Jess Arellano escobar Comunicacin, marca y relaciones Corporativas: Carlos balado Garca Direccin de Participadas: Rafael de mena Arenas Secretara General Tcnica: miguel ngel moral Graci intervencin General: Javier moreno navarro Gabinete de Presidencia: Alberto muoz Fernndez Banca minorista: Antonio Pujol Gonzlez recursos Tcnicos: Fernando Rodrguez baquero Direccin de riesgos: Jos mara Sagardoy llonis Direccin financiera: Francisco Sancha bermejo

D.t. noroeste Antonio Prez martinezBurgos- Segovia-Soria Victoriano aparicio Prez de madridlen- Zamora Jos mara arce VallinaSalamanca - vila Joaqun Caamao SeoaneValladolid - Palencia ana Coral Gutirrezasturias Carlos Durn TejerinaGalicia - Banco Popular manuel Castillo Dengra

D.t. norte Pablo Fernando merino aragn - la rioja manuel Jos Snchez Bermdeznavarra Javier Barra CasedasVizcaya- Cantabria ngel escudero VaraGuipzcoa - lava- Vizcaya Jos luis Cabero Herreras

D.t. Centro Carlos Velzquez GabnCanarias Jos mara Torres PrezCastilla- la mancha Jos manuel martnez Periagomadrid Capital Centro manuel Quero Saladomadrid Comunidad este rafael muoz Bellidomadrid Capital norte Santiago martn Jurezmadrid Com. noroeste Javier Hernndez merchnmadrid Capital Sur armando martnez Briosomadrid Comunidad Sur Carlos marino Prez Garca

D.t. Catalua y baleares Juan Jos Rubio FernndezBarcelona Capital norte alberto de Blas GonzlezBarcelona Provincia norte (Granollers) luis ngel aldecoa marcoBarcelona Capital Sur Jos Prieto lpezBarcelona Provincia Sur (Terrassa) Carlos mario novellelleida - Tarragona (lleida) francisco Subirana BoadellaGirona Juan Domnech nogueramallorca - ibiza Celia Torrebadella Baratmallorca - menorca Berenguer Galin andorra

D. t. levante Alfonso Ruspira torralbaalicante norte Jos miguel regueira Sanchezalicante Sur luis miguel Pernas Hermidamurcia francisco Jos Baonza ramrezValencia norte - Castelln manuel molina olivaresValencia Sur francisco Velasco del Val

D. t. Andalucia oriental Antonio Ramrez Parrondomlaga oeste antonio Silva Prezmlaga este Jos antonio rego Galantealmera francisco Javier lumbrerasGranada - Jan Jaime lobo SnchezCrdoba - Jan manuel lavn Carracedo

D. t. Andalucia occidental luis marn AbrilCdiz alfonso marn PobladorHuelva - Badajoz - Cceres antonio Carlos Gonzlez GarcaSevilla Sur Vicente Glvez fernndezSevilla norte Jess mara Gonzlez Garca

banco Pastor Jos manuel Hevia lugo norte - Corua norte luis ortiz ortegaa Corua anbal Garca Garcaourense - lugo Sur Juan manuel naveiroVigo antonio Den PousoPontevedra Vicente rubio meredizSantiago luis lvarez lvarez

bancos en el extranjeroTotalbank Jorge rossell Granados Banco Popular Portugal rui manuel Semedo

bancos en espaabancopopular-e.com Joaqun ariza robles Popular Banca Privada Carmen ortiz Castao Targobank Juan Prez enrquez Javier Gefaell Camacho

otras unidadesDireccin Comercial Jos ngel amor atienza originacin y mercados Santiago armada martnez de Camposmodelos y Capital Jos mara arroyo reciorelaciones con inversores Diego Barrn arbeoBanca internacional Juan echanojuregui SoloagaBanca mayorista y Corporativa miguel angel franco Gmez Direccin financiera rafael Galn masresponsabilidad Corporativa ana Gascn ramosatencin a clientes antonio Gonzlez arnaldoConsejo asesor internacional Jacobo Gonzlez-robatto fernndezoficina del accionista Sara lpez fernndezBanca de Clientes miguel ngel luna mansillarecursos Humanos Jos luis manso Zorzoreestructuracin y morosidad alberto marchante Gimnezoficina del Consejero Delegado Susana de medrano BoixCumplimiento normativo Juan antonio montero martnresponsabilidad Socialy fundacin GBP ral moreno Guerra Servicios Jurdicosy Cumplimiento Toms Pereira PenaDesarrollo de negociointernacional Jos manuel Pieiro Becerraintervencin General mara raga Garca Jos manuel Senz GarcaTesorera General mnica Snchez Gandarias Desarrollo Corporativo Samuel Serrano Serrano Vicesecretara del Consejoy Cumplimiento normativo francisco Javier Zapata Cirugeda

Sociedades especializadasPopular de factoring Csar araujo lojoaliseda SGi Pedro Berlinches VizcanoPopular de mediacin ngel Blzquez Huertas Popular Bolsa Carlos ramos martn eurovida Portugal francisco Valrio


Grupo Banco Popular es el quinto grupo bancario espaol por capitalizacin burstil. Su modelo de negocio se

centra en el mercado minorista, donde la banca comercial y en especial la de empresas suponen un gran peso

en el margen de explotacin.

en este captulo se detallan los aspectos ms significativos del Grupo. en el captulo 1 del informe integrado

2013 se realiza una visin ms detallada de la estructura organizativa de la entidad.

el Grupo est formado por un banco matriz (Banco Popular espaol) y seis bancos, de los cuales cuatro operan

en espaa (Banco Pastor, Popular Banca Privada, Targobank participado al 50% y bancopopular-e), uno en

Portugal (Banco Popular Portugal) y otro en estados unidos (TotalBank). adems cuenta con dos compaas

de seguros (Pastor Vida y eurovida Portugal).

Como continuacin a esta actividad de diversificacin tanto de negocio como geogrfica en 2013, Banco

Popular y el Grupo financiero mexicano BX+ han concretado una alianza estratgica para ofrecer productos

y servicios bancarios en los segmentos de las PYme y familias en mxico, llegando a un acuerdo para adquirir

Banco Popular el 24,9% del Grupo mexicano, mientras que la familia del Valle (accionista mayoritario de BX+)

y otros empresarios han adquirido el 6% del capital social de Banco Popular.

a 31 de diciembre de 2013, Banco Popular cuenta con oficinas de representacin y despachos de colaboracin

en 13 pases y mantiene acuerdos con diferentes entidades financieras con el objetivo de fomentar el comercio

exterior.

asimismo, el Grupo cuenta con otras sociedades filiales y mantiene participaciones en otras entidades que

complementan el negocio bancario.

la bsqueda de socios estratgicos se ha materializado en 2013 a travs de los acuerdos suscritos con

distintas entidades para la explotacin conjunta de negocios, entre los que destacan los llevados a cabo con

Credit mutuel para la explotacin de cajeros y Vrde Partners - Kennedy Wilson para la gestin del negocio

inmobiliario. Por otra parte, se han intensificado los acuerdos ya existentes de negocio asegurador con allianz

Popular.

en 2013 Banco Popular puso las bases para ejecutar en enero de 2014 la opcin de compra que posea sobre

el 40% del capital de Popular Banca Privada, porcentaje que desde 2001 estaba en manos del grupo Dexia.

De esta forma, Popular Banca Privada se convierte en el nico banco independiente perteneciente a un gran

grupo financiero espaol, especializado en este segmento de clientes. igualmente, procedi a la segregacin

de Banco Pastor en Galicia, tras haber integrado la totalidad del negocio nacional.



GoBierno CorPoraTiVo

la cultura societaria de Banco Popular, fruto de una tradicin firmemente asentada en aos de experiencia,

ha conformado un modelo propio de gobierno corporativo que establece la correcta estructura y el buen

funcionamiento de los rganos de gobierno, salvaguardando los intereses de todos sus grupos de inters y

maximizando de forma sostenida el valor econmico de la entidad.

Se trata de un modelo de gobierno corporativo que integra las buenas prcticas adecundose constantemente

a las mejoras a travs de recomendaciones en la materia. Gracias a esta integracin de buenas prcticas en el

sistema de gobierno del Banco, se profundiza en un modelo de direccin, basado en la transparencia, la gestin

tica del negocio y la rendicin de cuentas mediante mecanismos de control y verificacin interna y externa.

rganos y mecanismos de gobierno corporativo

el Gobierno Corporativo del Banco se ejerce, adems de por la Junta General de accionistas, por el Consejo de

administracin y sus cuatro comisiones, cuyo reglamento establece que el criterio que ha de presidir en todo

momento su actuacin es la maximizacin del valor del Banco a largo plazo, asegurando su viabilidad futura y

la competitividad. Tanto el Consejo de administracin como sus cuatro comisiones desempean por tanto sus

funciones con total transparencia, unidad de propsito e independencia de criterio.

figura 2: estructura del Grupo Banco Popular por entidades 2013

bAnCoS

n Banco Popular espaoln Banco Pastorn Totalbankn Banco Popular Portugaln Popular Banca Privadan bancopopular-e

otRAS entIDADeS FInAnCIeRAS

n Popular de factoringn Popular factoring (Portugal)n Popular Gestin Privadan Popular Bolsa S.Vn Pastor Servicios financieros

otRAS SoCIeDADeS Del GRuPo (*)

n eurovida (Portugal)n Popular Segurosn Pastor Vidan Popular de renting n Grupo la Toja Hoteles

finisterre

otRAS SoCIeDADeS PARtICIPADAS (*)

n Targobank n allianz Popularn aliseda S.G.in universal Payn iberia Cards

(*) Principales sociedades


entre las funciones de la Junta General de accionistas se encuentra la aprobacin de las cuentas anuales

individuales y consolidadas, la gestin del Consejo de administracin y la propuesta de aplicacin del

resultado. adems, su aprobacin es necesaria para el nombramiento de Consejeros, as como para la poltica

de remuneracin de Consejeros y miembros de la alta Direccin. finalmente, la Junta de accionistas tambin

participa en el control de Banco Popular puesto que su apoyo es obligatorio para el nombramiento, reeleccin

y sustitucin de los auditores de Cuentas externos.

en 2013, se celebr una nica Junta General de accionistas, a la que pudieron asistir fsicamente los

accionistas titulares de un mnimo de 1.000 acciones. Para prximas Juntas podrn asistir fsicamente los

accionistas que dispongan al menos de 200 acciones. aqullos con un nmero inferior de ttulos pueden

delegar su representacin en otra persona, aunque no sea accionista, as como ejercitar sus derechos a voto y

representacin por medios de comunicacin a distancia.

figura 3: rganos de gobierno de Banco Popular - 2013

JuntA GeneRAl De ACCIonIStAS

ConSeJo De ADmInIStRACInComisin Delegada

Comisin de riesgos

Comisin de auditora y Control

Comisin de nombramientos y

retribuciones

Control y auditora

riesgos

Secretara General Tcnica

recursos Tcnicos

Gabinete de Presidencia

negocio y Clientes

Direccin financiera

Banca minorista

intervencin General

Direccin de Participadas

Comunicacin, marca y relaciones Corporativas

ngel Ron

Francisco Gmezn Preside el Comit de Direccinn impulsa la gestin diaria

PreSiDenTe

ComIt De DIReCCIn

ConSeJero DeleGaDo

n Preside el Consejo de administracinn impulsa la estrategia general del Bancon Coordina las polticas globales



el Consejo de administracin

el Consejo de administracin est compuesto por una amplia mayora de Consejeros externos, totalmente

ajenos al equipo directivo -14 miembros que representan el 82%- y por 3 Consejeros ejecutivos (18%). los

Consejeros externos se dividen en 8 Consejeros dominicales, 5 Consejeros independientes y un Consejero

incluido en la categora otros externos por haber sido Consejero ejecutivo hasta 2009.

las propuestas de nombramiento y reeleccin de Consejeros se realizan a propuesta de la Comisin de

nombramientos y son sometidas por el Consejo de administracin a la consideracin de la Junta General

de accionistas. los nombramientos de Consejeros recaen en personas que, adems de cumplir los requisitos

legales y estatutarios que el cargo exige, poseen los conocimientos y experiencia profesionales adecuados al

ejercicio de sus funciones y buen gobierno.

el Consejo de administracin est formado por 17 miembros, de los cuales el 41% tienen menos de 55 aos, el

47% entre 56 y 70 y el 12% restante ms de 71 aos. el 82% son hombres y un 18% son mujeres, mientras que el

35% personas jurdicas y el 65% personas fsicas. asimismo, el 12% son de nacionalidad extranjera.

Con la finalidad de garantizar el cumplimiento de las funciones del Consejo de administracin, se han

constituido cuatro comisiones a las que se confa el seguimiento permanente de reas de especial relevancia

para el buen gobierno del Banco. Se trata de las siguientes:

n Comisin Delegadan Comisin de auditora y Controln Comisin de nombramientos, retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de interesesn Comisin de riesgos

las disposiciones del reglamento relativas al funcionamiento del Consejo de administracin se aplican a las

Comisiones del Consejo para desarrollar sus funciones.


evaluacin

el Consejo de administracin tiene implantadas pautas de autocontrol y examina con periodicidad anual

la calidad y eficiencia de su propio funcionamiento y el de sus Comisiones, as como el desempeo de sus

funciones por el Presidente del Consejo y por el Consejero Delegado.

Con ocasin de la aprobacin del informe anual de Gobierno Corporativo, previo informe de la Comisin de

nombramientos, retribuciones, Gobierno Corporativo y Conflictos de intereses, el Consejo de administracin

examina el cumplimento de las recomendaciones de buen gobierno y la aplicacin por el Consejo y sus

Comisiones de las reglas contenidas en los estatutos Sociales, en su propio reglamento y en el reglamento

de la Junta General. asimismo, la citada Comisin evala anualmente el grado de aplicacin del reglamento

de la Junta y el adecuado funcionamiento de las Juntas Generales del Banco, de cuyos resultados informa al

Consejo de administracin.

figura 4: estructura de gobierno del Consejo de administracin - 2013

ConSeJo De ADmInIStRACIn

RGAno eJeCutIVo

PRInCIPAleS FunCIoneS:

n Tomar las decisiones relativas a la gestin diaria del Banco bajo la delegacin de funciones derivadas del Consejo de administracin, al que informa de sus decisiones.

RGAno ConSultIVo


n Velar por la integridad del proceso de seleccin de los Consejeros y altos ejecutivos del Grupo, evaluando la idoneidad de los candidatos.

n Proponer al Consejo de administracin la poltica de retribucin de los Consejeros y altos directivos velando por la observancia de la poltica retributiva aprobada por la Junta General de accionistas.

n Supervisar el cumplimiento de las reglas de buen gobierno y hacer propuestas para su mejora.

n Detectar y gestionar los posibles conflictos de intereses entre los Consejeros o altos directivos y el Banco.

RGAno eJeCutIVo

PRInCIPAleS FunCIoneS::

n Velar por el riesgo de crdito de mercado y operacional de la actividad del Grupo.

n evaluar el riesgo global asumido, su diversificacin y el grado de cobertura aconsejable para preservar el nivel de solvencia, proponiendo en cada momento las polticas ms adecuadas para obtener estos objetivos.

n evaluar las peticiones de crdito y avales que superen las atribuciones delegadas de otras unidades del Grupo.

RGAno ConSultIVo


n Supervisar el proceso de elaboracin de la informacin financiera.

n Proponer la designacin del auditor externo y supervisar los servicios de auditora interna.

n Supervisar la eficacia del control interno y los sistemas de gestin de riesgos del Banco.

n Vigilar el cumplimiento de los requerimientos legales y la correcta aplicacin de los principios de contabilidad en las cuentas anuales.

Comisin Delegada

Comisin de nombramientos, Retribuciones, Gobierno Corporativo y conflicto de intereses

Comisin de Riesgos

Comisin de Auditora y Control



en lnea con la evaluacin continua del Consejo y de la alta Direccin, en 2013, el Consejo de administracin

ha aprobado la Poltica de evaluacin de la idoneidad de Consejeros, Directores Generales o asimilados,

responsables de funciones de control interno y otros titulares de puestos clave para el desarrollo diario de la

actividad bancaria. esta poltica tiene como objeto establecer los procedimientos internos y criterios previstos

por Banco Popular para llevar a cabo la seleccin y evaluacin de los puestos que se consideran clave para el

desarrollo de su actividad.

en este sentido, durante 2013, Banco Popular ha llevado a cabo la evaluacin de la idoneidad del Consejo

de administracin y de sus miembros, cuyos resultados han sido comunicados al supervisor. Con el fin de

seguir profundizando en la formacin continua del Consejo, en la web del Consejero se han incluido cpsulas

formativas en diversas materias tales como Prevencin de Blanqueo de Capitales, loPD y Cumplimiento

normativo o formacin corporativa general para nuevos miembros del Consejo. asimismo, en el Plan

Transversal de formacin en responsabilidad Corporativa para el perodo 2014-2016, se han incluido acciones

formativas especficas para Consejeros en esta materia.

retribucin

la poltica de retribucin de los Consejeros ejecutivos, altos directivos y de aquellos empleados que realicen

actividades profesionales que puedan incidir de manera importante en el perfil del riesgo de la entidad, est

en lnea con los valores corporativos, la estrategia de negocio y los objetivos a largo plazo del Banco. la

aplicacin de estos criterios supone que las remuneraciones se establecen bajo principios de moderacin,

transparencia y proporcionalidad entre la remuneracin fija y variable.

Banco Popular tiene establecidos sistemas de retribucin variable a medio y largo plazo para su abono de

forma gradual a lo largo de varios aos, con el fin de adecuar la creacin de valor a largo plazo y adaptarla

al horizonte temporal del riesgo. en el clculo de la retribucin variable, se tiene en cuenta el desempeo

profesional de las personas, la consecucin de objetivos previamente establecidos y su alineamiento con una

gestin prudente de los riesgos, as como las oficinas en las que se integran y el conjunto del negocio del

Grupo.

el peso de los rendimientos del Banco en la fijacin de las retribuciones a los Consejeros ejecutivos tienen un

especial reflejo en la poltica de retribuciones de la entidad respecto de su alta direccin, sin perjuicio de los

criterios generales de retribucin del resto del personal del Banco y sus sociedades filiales. Dicha poltica tiene

en cuenta los criterios habituales de mercado y, en particular, del sector financiero. en caso de contribuciones

negativas de la entidad durante cualquier ao de los incluidos en el perodo de aplazamiento, las partes de la

remuneracin no sometidas a diferimiento estarn sujetas a clusulas de recuperacin.

finalmente, conviene sealar que el desempeo del cargo de Consejero no se retribuye directamente, ni a

travs de dietas especficas por participacin en el Consejo de administracin y sus Comisiones. Tan slo

los Consejeros ejecutivos se ven remunerados porque desempean otras funciones y servicios en la entidad.

en cuanto al procedimiento de aprobacin de la poltica de retribuciones de los Consejeros y de la alta

Direccin del Banco, es el Consejo de administracin, previa propuesta de la Comisin de nombramientos y

retribuciones, quien se encarga de su aprobacin anualmente. Cabe destacar que la poltica de retribucin se

somete a votacin de la Junta General de accionistas, como punto separado del orden del da y con carcter

consultivo.

De este modo, se establece el importe de los componentes fijos, junto con los conceptos retributivos de

carcter variable, las principales caractersticas de los sistemas de previsin aplicables y los condicionantes que

establecen la posibilidad de ocurrencia. este procedimiento de aprobacin garantiza una amplia transparencia

en la informacin de las retribuciones de los miembros del Consejo de administracin.


la Direccin ejecutiva

en enero de 2013, Banco Popular recuper la figura del Consejero Delegado nombrando a francisco Gmez

para desempear dicho cargo. as, existe una clara separacin de funciones entre el Presidente y el Consejero

Delegado, siendo el primero el Presidente del Consejo de administracin y el encargado de la estrategia global

del Banco, mientras que el segundo se focaliza principalmente en la operativa diaria de la gestin del negocio.

la existencia de los dos cargos y sus distintos cometidos estn en lnea con los mejores estndares de buen

gobierno corporativo y asegura el adecuado funcionamiento de la entidad, evitando la excesiva acumulacin

de funciones en una misma persona.

la labor del Consejero Delegado se apoya en Comit de Direccin, compuesto por 1 director general, 6

directores generales adjuntos y 4 subdirectores generales, correspondientes a las siguientes reas:

n negocio y Clientesn Control y auditoran Comunicacin, marca y relaciones Corporativasn Direccin de Participadasn Secretara General Tcnican intervencin General

Cada uno de los componentes del Comit de Direccin tiene delegadas amplias facultades a su favor en el

mbito de sus respectivas competencias. el Comit de Direccin analiza y decide sobre las propuestas de

las distintas reas de negocio dotando a la Direccin General de una visin ms rica y amplia de las mismas,

encargndose de la puesta en funcionamiento y de la aplicacin prctica de las polticas establecidas por el

Grupo.

n Gabinete de Presidencian Banca minoristan recursos Tcnicosn Direccin de riesgosn Direccin financiera

una DireCCin moDerna Para liDerar una nueVa eTaPa

Con el objetivo de reforzar su estructura organizativa, Banco Popular ha

implantado desde principios de 2013 un conjunto de cambios en la organizacin,

encabezados por la incorporacin de la figura del Consejo Delegado en el

organigrama en la persona de francisco Gmez.

una vez que el Banco ha consolidado su capacidad para sortear la crisis y sentar

las bases de su crecimiento futuro, el Presidente y el Consejo de administracin

consideraron adecuado recuperar la figura del Consejero Delegado cuya misin

principal es guiar el crecimiento orgnico de la entidad. Coordinar las lneas del

negocio en el da a da del Banco y continuar potenciando el modelo de banca

espaola de PYme y familias es parte fundamental de la labor del Consejero

Delegado.

en 2013, se ha ampliado adems el Comit de Direccin, de forma que todas

las reas que impactan de manera relevante en la cuenta de resultados estn

representadas en este rgano de gobierno. De este modo, se mantiene una

permanente visin global del Banco que favorece la toma de decisiones.



BanCo PoPular aDHeriDo al CDiGo De BuenaS PrCTiCaS TriBuTariaS

una correcta gestin tributaria por parte de las empresas y una mayor seguridad jurdica en materia fiscal conlleva una mayor

fortaleza en sus resultados econmicos, minorando sus riesgos, incluyendo los reputacionales. Por ello, desde 2011, Banco

Popular se adhiri al Cdigo de Buenas Prcticas Tributarias que contiene recomendaciones, voluntariamente asumidas por la

administracin Tributaria y las empresas.

el objetivo de este cdigo es mejorar la aplicacin del sistema tributario a travs del incremento de la seguridad jurdica,

la cooperacin recproca basada en la buena fe y confianza legtima entre la agencia Tributaria y las propias empresas. la

adhesin de Banco Popular, aprobada en el seno del Consejo de administracin, ha permitido llevar a cabo recomendaciones,

adaptndolas a las caractersticas propias de la entidad.

Principios de actuacin

el modelo de gobierno corporativo, basado en los valores de Banco Popular incluye los diversos capitales

(capital financiero, industrial e intelectual, humano, social y relacional y natural) y las relaciones con los grupos

de inters. la gestin de los capitales basada en valores de excelencia, eficiencia, transparencia y rigor tiene

como resultado un modelo de negocio sostenible y respetuoso con su entorno (para ms informacin ver el

apartado 2.2. Principios de actuacin del informe integrado).

Buenas prcticas de gobierno corporativo

en 2013, Banco Popular ha afianzado sus buenas prcticas en la materia de gobierno corporativo, de acuerdo

con su poltica de constante adaptacin a los ms altos estndares de buen gobierno. Durante este ejercicio,

se han adoptado los siguientes acuerdos en la materia:

n tamao del Consejo de Administracin. Se ha acordado llevar a cabo la reduccin a 15 del nmero mximo de miembros que compondrn el Consejo de administracin. esta disminucin del nmero de Consejeros

se efectuar de manera progresiva hasta la Junta General ordinaria de 2014.n limitacin de la edad al cargo de Consejero a 75 aos. Se ha limitado la edad mxima de permanencia en

el cargo de los Consejeros a dicha edad, salvo en el caso de Consejeros dominicales.n Separacin de funciones del Presidente del Consejo de Administracin y el Consejero Delegado de la

entidad. Se ha recuperado la figura del Consejero Delegado, designando a francisco Gmez con plenas funciones ejecutivas, establecindose as un mbito distinto de competencias y reparto de funciones, en el

que se ha considerado la naturaleza del negocio y la creciente complejidad y especializacin que exige la

actividad financiera y la presencia internacional del Grupo.n Consejero independiente coordinador. Para los supuestos de acumulacin en una misma persona de

los cargos de Presidente y Consejero Delegado, Banco Popular cuenta con la figura del Vicepresidente

independiente del Consejo de administracin. esta persona est facultada para solicitar la convocatoria

del Consejo o la inclusin de nuevos puntos en el orden del da, para coordinar y hacerse eco de las

preocupaciones de los Consejeros externos y para dirigir la evaluacin del Presidente por el Consejo.n Constitucin del Consejo Asesor Internacional. Se han sentado las bases para crear este rgano cuya funcin

es colaborar con el Consejo de administracin en el diseo, desarrollo y puesta en marcha de la estrategia

de negocio a nivel global, mediante la aportacin y sugerencia de ideas, contactos y oportunidades de

negocio.

estas mejoras introducidas en materia de gobierno corporativo han sido definidas y adaptadas al modelo de

Banco Popular durante el ejercicio 2013. la implantacin definitiva de alguna de ellas se producir de manera

progresiva.


Sistemas de cumplimiento y control

Control externo

la actividad del Grupo est sujeta a la supervisin de las instituciones competentes, entre otras, el Banco de

espaa, la Comisin nacional del mercado de Valores (CnmV) y la Direccin General de Seguros y fondos de

Pensiones dependiente del ministerio de economa, as como el Servicio ejecutivo de Prevencin y Blanqueo

de Capitales (SePBlaC). el cometido de estos organismos es proteger a los consumidores de los servicios

financieros, velando por la estabilidad del sistema financiero y por la transparencia y eficacia de los mercados.

Grupo Banco Popular colabora permanentemente con las autoridades supervisoras en el cumplimiento de

sus funciones, especialmente en lo que respecta a su compromiso por la transparencia en la informacin al

mercado.

en 2013, no se han recibido sanciones significativas derivadas del incumplimiento de la normativa reguladora

de la libre competencia y prcticas monopolsticas, ni derivadas del incumplimiento de la normativa vigente.

Control interno

Para garantizar que todas las actividades se ejercen dentro del estricto cumplimiento del ordenamiento

jurdico y de los criterios de negocio fijados por la Direccin, el Grupo dispone de diversos sistemas internos

de cumplimiento y control. las funciones de cada uno de ellos, se describen detalladamente en el informe

anual y el informe de Gobierno Corporativo.

RGAnoS De ContRol y tRAnSPARenCIA

n rgano de Vigilancia del Reglamento Interno de Conducta en el mbito de los Mercados de Valores

n rgano Interno de Control en el mbito de la Gestin de Activos

n Comisin de Comunicacin y Controln Comit de Proteccin de Datos de Carcter

Personaln Unidad de Vigilancia del Cdigo de Conducta

ComISIoneS Del ConSeJo

n Comisin Delegadan Comisin de Auditora y Controln Comisin de Riesgosn Comisin de Nombramientos y

Retribuciones

RGAno De DIReCCIn

n Comit de Direccin

JuntA GeneRAl De ACCIonIStAS

RGAnoS De GobIeRno y

ContRol

figura 5: Principales rganos de gobierno y control 2013

oFICInAS De ContRol

n Auditora Internan Cumplimiento Normativon Seguimiento del Riesgon Control Operativon Riesgo Operacionaln Seguridad Informtica



Auditora interna

el rea de auditora interna trabaja en base a los principios de independencia, objetividad e imparcialidad.

Su responsabilidad parte directamente de la alta Direccin del Grupo y est estratgicamente enfocada a la

deteccin, supervisin y control de los principales riesgos del Grupo, a travs de la auditora financiera, de

cumplimiento, operativa y de gestin. Sus principales objetivos son la contribucin al buen gobierno de la

entidad mediante la evaluacin y adecuacin de las actividades desarrolladas por las distintas unidades del

Grupo, asegurando la existencia de un sistema de deteccin del fraude y la confiabilidad de la informacin

financiera. Sus actividades comprenden, entre otras, la elaboracin de un plan de auditora basado en el riesgo,

examen y evaluacin de la informacin disponible, as como la comunicacin de los resultados y el seguimiento

de las recomendaciones.

en 2013, el 36,42% del total de sucursales y el 17,78% del total de sociedades han sido auditadas; 841 de un

total de 2.309 y 16 de un total de 90, respectivamente. adicionalmente, se han llevado a cabo 71 auditoras

de servicios centrales y 50 de informtica y riesgos, con las que el Banco ha supervisado el proceso del SCiif

(Sistema de Control interno de la informacin financiera), el proceso de prevencin y blanqueo de capitales, el

de digitalizacin de documentos, los modelos internos de riesgo de crdito y operacional, la gestin del ciclo de

vida de infraestructuras y sistemas informticos, as como la proteccin de los activos de informacin, entre otros.

Cumplimiento normativo

la funcin de Cumplimiento normativo se desempea con carcter transversal, al evaluar los mecanismos de

control sobre los riesgos normativos que afectan al conjunto de actividades y negocios desarrollados por el

Grupo. Se encarga de detectar cualquier riesgo de incumplimiento y formular, en su caso, propuestas de mejora

y de seguimiento sobre las posibles deficiencias. Para conseguir sus objetivos, Cumplimiento normativo elabora

informes de evaluacin sobre los distintos riesgos detectados e informa peridicamente de sus actividades a

la alta Direccin, a la Comisin de auditora y Control y al Consejo de administracin.

en el mbito de los mercados de valores, cobra especial inters el trabajo desarrollado con el rgano de

Vigilancia del reglamento interno de Conducta que evala el cumplimiento por parte de los empleados de

las normas internas de actuacin en los mercados de valores. asimismo, el rea de Cumplimiento normativo

identifica y evala los riesgos de incumplimiento asociados con las actividades de negocio del Banco, incluso

los relacionados con el desarrollo de nuevos productos y prcticas de negocio, velando por el respeto de la

normativa de transparencia y proteccin de la clientela.

en materia de prevencin del blanqueo de capitales, se trabaja con las autoridades competentes, analizando y

comunicando, si procede, las operaciones que pudieran presentar indicios de su relacin con dicha actividad

al SePBlaC. adems, Banco Popular se preocupa de difundir internamente las medidas establecidas contra el

blanqueo, entre las que destaca la seccin de intranet que recoge informacin y normativa sobre la materia. la

documentacin incluye el manual de Prevencin del Blanqueo de Capitales y financiacin del Terrorismo, que

detalla tanto las obligaciones como los procedimientos dirigidos a prevenir la utilizacin de las entidades del

Grupo y, en general, del sistema financiero para el blanqueo de capitales. Durante 2013, Banco Popular no ha

sido sancionado en materia de prevencin de blanqueo de capitales.

Seguimiento y control del riesgo

los diferentes riesgos implcitos en la actividad bancaria que desarrolla Grupo Banco Popular se gestionan

con criterios de prudencia, preservando permanentemente los objetivos bsicos de solvencia, rentabilidad,

eficiencia y adecuada liquidez. la poltica de riesgos constituye una sntesis de criterios estrictamente

profesionales en el estudio, valoracin, asuncin y seguimiento de riesgos por parte de todas las entidades

que componen el grupo financiero, conducentes tanto a optimizar el binomio riesgo/rentabilidad inherente al

riesgo crediticio y de mercado, como a minimizar el resto de riesgos financieros y operativos.

978 auditoras internas durante 2013


los procedimientos internos de seguimiento y control del riesgo, que son conocidos y aplicados por todas las

reas de negocio del Grupo para lograr una gestin y control integral de los riesgos, estn contenidas en el

manual de Polticas de inversin aprobado por la Direccin, quien vela por la efectividad de su cumplimiento.

entre las actividades desarrolladas durante 2013 destacan la implantacin de herramientas para responder a

las exigencias derivadas de la implantacin de Basilea iii, el incremento de la actividad de auditora interna y el

establecimiento de medidas para prevenir el fraude. no obstante, las polticas y procedimientos establecidos

por el Grupo para el seguimiento y control del riesgo tambin se recogen con detalle en el informe anual y el

informe de Gobierno Corporativo.

Proteccin de Datos de Carcter Personal y Seguridad de la Informacin

Para proteger eficientemente la informacin desde un enfoque preventivo, reactivo y dinmico, el Grupo ha

adoptado normas internas de actuacin bajo la denominacin de Poltica de Seguridad de los Sistemas de

informacin. Como culminacin de esta poltica, diseada para minimizar los riesgos de incumplimiento y

asegurar la coordinacin entre las distintas reas afectadas, se cre el Comit de Proteccin de Datos de

Carcter Personal. este Comit se rene peridicamente para analizar, asegurar y verificar que todas las

directrices establecidas en la ley orgnica de Proteccin de Datos se cumplen conforme a lo establecido.

en la intranet, los empleados disponen, adems, de un rea que presenta la normativa, tanto de carcter legal

como interna, que regula el tratamiento de la informacin que se recibe de los clientes en la prestacin de

servicios por parte del Grupo. este apartado contiene tambin una circular que incluye criterios prcticos para

adecuarse al cumplimiento de la loPD. Se asegura as que los empleados conozcan las medidas necesarias

para proteger correctamente los datos de carcter personal de los clientes.



un ProGrama GloBal De ConDuCTa CorPoraTiVa

Desde 2012, Banco Popular ha puesto en marcha un programa global de conducta corporativa para establecer el diagnstico

de riesgos en la materia, junto con el establecimiento de medidas y controles para la validacin de su cumplimiento. este

programa, recogido en el Cdigo de Conducta, establece los principios, normas generales y pautas de actuacin, as como su

aplicacin prctica.

Con el fin de garantizar el cumplimiento del Cdigo de Conducta, Banco Popular dispone de un rgano de Control que se

encarga de la supervisin y fijacin de lneas de actuacin en materia de corporate defense; en dependencia directa de ste se

encuentra la unidad de Vigilancia del Cdigo de Conducta que coordina el Canal de denuncias. este canal es el sistema a travs

del cual administradores, personal de alta Direccin y empleados en general, pueden poner en conocimiento de la unidad

de Vigilancia de manera confidencial las infracciones del Cdigo de Conducta, que hubieran sido cometidas por cualquier

empleado o entidad sujeta a su cumplimiento.

en 2013, las denuncias recogidas mediante el Canal de denuncias han sido 2, si bien tan slo una de ellas afectaba directamente

al objeto del Cdigo de Conducta, siendo resuelta en tiempo y forma segn lo establecido en la normativa del mismo.

asimismo, existe un Cdigo de Proveedores, que tiene por objeto garantizar que sus proveedores ejercen su actividad

empresarial respetando las estipulaciones del Pacto mundial. Desde 2005, a propuesta del Presidente, Banco Popular manifest

su compromiso con los principios contenidos en el Pacto mundial de las naciones unidas.


Banco Popular se mantiene en 2013 como un Banco lder en solvencia, eficiencia y rentabilidad. Se confirma que el modelo de negocio de Banco Popular, orientado a medianas y pequeas empresas, autnomos y familias, es el ms adecuado para el entorno actual.

el ejercicio 2013 ha sido un ao complejo y desafiante desde el punto de vista macroeconmico y regulatorio,

aunque con una apreciable mejora de la economa en el segundo semestre.

la mayor dureza de 2013 se ve reflejada en una cifra de paro del 26% y una cada del PiB del 1,2%, datos

muy alejados de las previsiones de un ao atrs y con un impacto relevante en la actividad de los bancos,

en trminos de menor demanda de crdito de la esperada y mayor morosidad. la situacin econmica ha

perjudicado directamente al negocio bancario como consecuencia de la reduccin del crdito y el incremento

de la morosidad hasta tasas nunca antes registradas, con la consiguiente reduccin de los ingresos de las

entidades bancarias.

a pesar del comienzo de la recuperacin en la segunda parte del ao -mejora en indicadores de exportaciones,

turismo, produccin de vehculos y PiB- el entorno es complejo y las economas de la Zona euro siguen siendo

vulnerables.

en un ao complejo, con gran inestabilidad regulatoria y cambios normativos constantes, Grupo Banco Popular

ha completado un ejercicio positivo y prudente, tratando de anticiparse a los cambios que pueden producirse

en el entorno econmico y regulatorio. Todo esto nos ha llevado a hacer un ejercicio de prudencia al cierre de

2013, ejercicio cuya gestin se puede resumir en los siguientes puntos:

n fortaleza de los ingresos. el Grupo es lder del sector en margen de explotacin, ingresos tpicos bancarios

as como en la ratio de eficiencia (lderes en el sector bancario europeo con un 43%, muy por debajo del

63%1 de media). Durante 2013 se ha mantenido el liderazgo en PYme (1 de cada 5 PYme es cliente de

Banco Popular), llevando al Grupo a ser la primera entidad en disposicin de lneas iCo por segundo ao

consecutivo. esta capacidad de generacin de ingresos del Grupo ha permitido la obtencin de un beneficio

de 325 millones de euros. en base a lo anterior, el Grupo ha decidido recuperar su poltica de reparto de

dividendos.

n Continuado saneamiento del balance, destinando 2.719 millones de euros a provisiones en 2013.

adicionalmente, el Grupo tiene registrados al cierre del ejercicio 4.127 millones de euros de dudosos

subjetivos (al corriente de pago) en anticipacin a un eventual pase a mora.

Grupo banco Popular en 2013

Lider en PYME

1 de cada 5 PYME es cliente de Banco Popular

1. fuente: Banco Central europeo Base de Datos estadstica a 1S2013. este dato es el resultado de calcular la media ponderada por activos del sector bancario de los 27 pases de ue.



n la mejora de la posicin de liquidez, apoyada tanto en una eficaz gestin comercial como en la confianza de

los mercados mayoristas. Por un lado, la mayor captacin de pasivos de la clientela ha permitido mejorar el

GaP comercial hasta 9.002 millones de euros, con una reduccin de 8.694 millones de euros en el ejercicio

(un 48% del total). Con esto, la ratio crditos/depsitos mejora hasta el 110% (vs. 121% en el ejercicio

anterior). la gestin y solvencia del Grupo ha merecido el respaldo de los inversores institucionales, y se han

colocado 4.404 millones de euros de nuevas emisiones. el Grupo ha continuado mejorando la estructura de

financiacin, y ha reducido voluntariamente la apelacin al BCe en 15.500 millones de euros en el ao, hasta

nicamente 3.500 millones de euros.

n reforzamiento de la base de capital, alcanzando una ratio de core capital eBa del 11,20%, con una mejora

de 114 puntos bsicos respecto al ejercicio anterior. esta mejora incluye, entre otras medidas, la entrada de

nuevos accionistas por 450 millones de euros en diciembre de 2013. adems, el Grupo ha realizado una

emisin de 500 millones de euros de bonos perpetuos contingentemente convertibles para reforzar el Tier i

y de cara a la aplicacin de las nuevas normas de solvencia (Basilea iii). Banco Popular ha logrado ser lder

en el sector alcanzando en 2013 una ratio de apalancamiento del 6,08%.

n mejora de la estructura comercial con el objetivo de mantener al cliente en el centro de nuestro negocio. en

este sentido, cabe destacar la culminacin de la integracin con el Banco Pastor que, en adelante, operar

en Galicia con esta marca; adems en 2013 se sientan las bases para la adquisicin de la participacin del

40% que posea Dexia en Popular Banca Privada convirtindose en el nico accionista, reforzando de esta

forma el negocio de la banca privada y creando a su vez un servicio de rentas altas. adicionalmente, se han

reforzado alianzas estratgicas con operadores especializados en diferentes sectores, como es el caso de

la joint venture con Vrde Partners - Kennedy Wilson para acelerar la disposicin de determinados activos

relacionados con el negocio inmobiliario.

el reconocimiento de los mercados a nuestra fortaleza en solvencia, rentabilidad y eficiencia y, especialmente,

el reconocimiento internacional al modelo del Banco han permitido terminar el ao con una participacin

de los inversores institucionales extranjeros del 53% en el capital del Grupo, junto con una clara mejora en

nuestra posicin de liquidez gracias al respaldo de los inversores institucionales, habiendo podido colocar

ms de 4.400 millones de euros de nuevas emisiones. Como reconocimiento a esta gestin, se ha observado

un mejor comportamiento de la accin gracias a la mejora de las perspectivas econmicas y el incremento

de la confianza de nuestros inversores, aprecindose en especial en el segundo semestre del ao, con una

recuperacin anual del 50%. 2014 se ha iniciado con senda alcista subiendo la cotizacin de Banco Popular

hasta en un 16% en el primer mes del ao, situndose la capitalizacin en 10.515 millones de euros a finales

de enero de 2014 (sin incluir los ttulos de obligaciones necesariamente convertibles), manteniendo la quinta

posicin en el selectivo de la banca espaola. adicionalmente, se han dado nuevos pasos en la diversificacin

internacional del negocio, llegando a un acuerdo para adquirir un 24,9% del grupo financiero Bx+ de la familia

Del Valle en mxico. esta toma de participacin se enmarca en una alianza por la que un grupo de inversores

mexicanos encabezado por los accionistas de control de Bx+ alcanza un 6% de Banco Popular.

es previsible que en 2014 los mrgenes sigan presionados en un entorno que presenta evidentes signos de

mejora, pero con una actividad todava dbil, con tipos de inters bajos y un proceso de despalancamiento

de la economa espaola que an no ha finalizado. Sin embargo, la mejora gradual de liquidez y la percepcin

ms favorable del mercado contribuirn progresivamente a normalizar la concesin de crdito. en este sentido,

Grupo Banco Popular ha tomado medidas para hacer de 2014 un ao de mejora y se centrar en potenciar el

crdito comercial a PYme, profesionales y autnomos y reforzar su rentabilidad.

11,2% ratio de core capital EBA

6,08% ratio de apalancamiento


Cuadro 4: Balance consolidado (datos en miles de euros)

31.12.2013 31.12.2012 VAR. (%)

A C t I V o

Caja y depsitos en bancos centrales 2.835.041 2.117.182 33,9%

Cartera de negociacin 1.510.517 2.096.851 (28,0%)

otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 363.680 493.623 (26,3%)

activos financieros disponibles para la venta 16.229.930 10.843.000 49,7%

inversiones crediticias 108.855.521 114.444.133 (4,9%)

Cartera de inversin a vencimiento - 11.014.472 >

ajustes a activos financieros por macro-coberturas 159.571 222.647 (28,3%)

Derivados de cobertura 578.761 678.357 (14,7%)

activos no corrientes en venta 6.300.549 4.896.644 28,7%

Participaciones 841.555 811.356 3,7%

Contratos de seguros vinculados a pensiones 142.948 144.530 (1,1%)

activos por reaseguros 14.462 4.878 >

activo material 1.879.085 1.892.725 (0,7%)

activo intangible 2.980.653 2.655.084 12,3%

activos fiscales 3.597.122 3.703.759 (2,9%)

resto de activos 1.562.298 1.598.877 (2,3%)

total Activo 147.851.693 157.618.118 (6,2%)

P A S I V o

Cartera de negociacin 954.284 1.491.141 (36,0%)

otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias 601.367 560.157 7,4%

Pasivos financieros a coste amortizado 131.320.889 141.726.166 (7,3%

ajustes a pasivos financieros por macro-coberturas - - -

Derivados de cobertura 1.473.749 2.048.864 (28,1%

Pasivos asociados con activos no corrientes en venta - - -

Pasivos por contratos de seguros 372.981 347.502 7,3%

Provisiones 533.456 508.047 5,0%

Pasivos fiscales 546.854 461.230 18,6%

resto de pasivos 421.311 519.590 (18,9%)

total Pasivo 136.224.891 147.662.697 (7,7%)

PAtRImonIo neto

fondos propios 11.925.494 10.797.878 10,4%

ajustes por valoracin (350.069) (886.614)

resultados de entidades valoradas por el mtodo de la participacin 33.955 23.070 47,2

Comisiones percibidas 915.355 964.890 (5,1)

Comisiones pagadas 145.434 171.220 (15,1)

resultado de operaciones financieras (neto) 462.106 304.837 >

Cartera de negociacin 24.558 153.457 >

otros inst. financ. a v.razonable con cambios en prdidas y ganancias (24.581) (19.603) 25,4

instrumentos finacieros no valorados a valor razonable con cambios en PyG 435.686 177.719 >

otros 26.443 (6.736) >

Diferencias de cambio (neto) 53.376 55.148 (3,2)

otros productos de explotacin 196.345 135.452 45,0

ingresos de contratos de seguros y reaseguros emitidos 93.884 23.206 >

Ventas e ingresos por prestacion de servicios no financieros 19.523 25.134 (22,3)

resto de productos de explotacin 82.938 87.112 (4,8)

otras cargas de explotacin 273.929 257.223 >

Gastos de contratos de seguros y reaseguros 58.417 15.260 >

Variacin de existencias 21.282 26.907 (20,9)

resto de cargas de explotacin 194.230 215.056 (9,7)

mARGen bRuto 3.706.650 3.777.816 (1,9)

Gastos de administracin 1.600.678 1.604.723 (0,3)

Gastos de personal 946.661 949.734 (0,3)

otros gastos generales de administracin 654.017 654.989 (0,1)

amortizacin 152.113 156.719 (2,9)

mARGen tPICo De eXPlotACIn 1.953.859 2.016.374 (3,1)

Dotaciones a provisiones (neto) 87.041 37.647 131,2

Prdidas por deterioro de activos financieros (neto) 1.187.719 4.310.073 (72,4)

inversiones crediticias 1.154.162 4.210.776 (72,6)

otros inst. financ. no valorados a valor razonable con cambios en PyG 33.557 99.297 (66,2)

Prdidas por deterioro del resto de activos (neto) 169.126 511.494 (66,9)

fondo de comercio y otros activos intangible 30.000 57.677 (48,0)

otros activos 139.126 453.817 (69,3)

Ganancias (prdidas) en la baja de activos no clasificados como nocorrientes en venta 948.945 150.134 532,1

Ganancias (prdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas (999.447) (799.013) 25,1

ReSultADo AnteS De ImPueStoS 459.471 (3.491.719) >

impuesto sobre beneficios 131.322 (1.030.776) >

ReSultADo Del eJeRCICIo PRoCeDente De oPeRACIoneS ContInuADAS 328.149 (2.460.943) >

resultado de operaciones interrumpidas (neto) - - -

ReSultADo ConSolIDADo Del eJeRCICIo 328.149 (2.460.943) >

resultado atribuido a la Sociedad Dominante 325.299 (2.461.023) >

resultado atribuido a intereses minoritarios 2.850 80 >

beneFICIo bSICo PoR ACCIn 0,191 (5,520)

beneFICIo DIluIDo PoR ACCIn 0,175 (3,010)


1. inTroDuCCin

el ao 2013 quedar marcado por la salida de la recesin tcnica iniciada en espaa en la segunda mitad del

2011. Tras nueve trimestres consecutivos de contraccin, el PiB volvi a la senda del crecimiento en el tercer

y cuarto trimestre (0,1% y 0,2%, respectivamente), poniendo fin al segundo periodo de recesin desde que se

inici la crisis financiera en 2008. esta mejora ha venido acompaada, adems, por una ligera reduccin de la

tasa de desempleo que, pese a mantenerse en niveles muy elevados, muestran desde el primer trimestre de

2013 un cambio en la tendencia de crecimiento que mostraba el indicador desde el ao 2007. De este modo,

en el cuarto trimestre la tasa se sita en un 26,03%, habindose reducido 1,13 puntos porcentuales desde el pico

alcanzado en el primer trimestre del ao (27,16%) y mantenindose prcticamente invariable con respecto al

26,02% de cierre del ejercicio 2012.

en la eurozona, la tendencia tambin vari positivamente. Tras la cada del PiB de un 0,2% en el primer trimestre,

el PiB encaden tres trimestres consecutivos en positivo, cerrando el ao con un crecimiento del 0,3%. (figura 6)

la evolucin de los precios ha centrado la atencin en la segunda mitad del 2013. el iPC, que en espaa se situ

en negativo en octubre, se mantuvo en niveles reducidos los ltimos meses del ao (0,8% en diciembre). en el

contexto europeo, la previsin de un periodo de baja inflacin fue determinante en las decisiones de poltica

monetaria tomadas por el Banco Central europeo.

Por su parte, durante la segunda mitad del ao los mercados financieros han experimentado una mejora

significativa, con la prima de riesgo retrocediendo al entorno de los 220 puntos desde los casi 400 puntos al

inicio del ao. (figura 6).

fuente: eurostatn eurozona n espaa

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

0,4

0,2

0,0

-0,2

-0,4

-0,6

-0,8

-1,0

Entorno macroeconmico

figura 6: evolucin trimestral del Producto interior Bruto real en espaa y eurozona



1. Segn avance de resultados Barmetro del CiS, diciembre 2013

2. ProDuCCin

en trminos interanuales, la evolucin del Producto interior Bruto muestra una mejora, retrocediendo un 0,1%

en diciembre, frente al 2% registrado en el primer trimestre del ao. Pese a la mejora, el PiB registr una

variacin negativa en el ao del 1,2%.

Con respecto a la demanda nacional, el ao comenzaba mostrando un retroceso de la inversin y del consumo

privado, con un crecimiento del gasto pblico. en trminos intertrimestrales el gasto pblico avanz un 1,3% en

el primer trimestre. Por su parte, durante el mismo periodo el consumo final retroceda un 0,1%. la contraccin

fue notablemente mayor en el caso de la formacin bruta de capital fijo (-1,6%), influida en gran parte por el

elevado retroceso del 3,7% que registr la construccin. Sin embargo, la evolucin en el ao ha sido positiva

para todos los componentes. el consumo final de los hogares registr en el tercer trimestre un avance del 0,4%,

mientras que el gasto pblico creci un 0,1%. la cada en construccin se modera, reducindose en un 1%.

en el conjunto de europa, la demanda domstica ha progresado durante 2013: si bien comenzaba el ao con un

retroceso del 0,3%, desde el segundo trimestre alcanza valores positivos de crecimiento que se consolidaron en

el tercer trimestre con un avance del 0,5%. el gasto pblico se mantuvo en niveles positivos durante el ejercicio,

mientras que el consumo de los hogares, que comenzaba el ao con un retroceso del 0,1%, invirti el signo

creciendo un 0,1% en el tercer trimestre.

Con respecto a la demanda exterior, el primer trimestre registr una mayor cada de las importaciones en

comparacin con la evolucin de las exportaciones. as, la aportacin al crecimiento fue del 1,2%. en trminos

intertrimestrales, el segundo trimestre registr un avance del 6,4% en la exportacin de bienes y servicios,

mientras que las importaciones aumentaron en un 5,2%. este comportamiento se mantuvo en el tercer trimestre,

si bien registraron un avance menos expansivo, con un incremento intertrimestral de las exportaciones de un

2,2% y de un 2,8% en el caso de las importaciones. Banco de espaa estima que la demanda externa aport al

PiB 1,6 puntos porcentuales.

en el contexto europeo, el elevado crecimiento de las exportaciones en el primer trimestre (2,1%) no se mantuvo

en el tercero (0,3%), mientras que por el lado de las importaciones el crecimiento fue ms estable en niveles

superiores al 1% (1,5% en 2T13 y 1,2% 2T13).

3. emPleo, SalarioS Y CoSTeS

Desde el inicio de la crisis, la evolucin de los datos de empleo y situacin laboral se sita en el epicentro de

la preocupacin ciudadana1. la tasa de desempleo rompe, por primera vez desde 2008, disminuyendo en el

cuarto trimestre de 2013 (26,03%) la cifra registrada en el primer trimestre del mismo ejercicio (27,16%), si bien

se mantiene en niveles superiores a los de la gran mayora de economas avanzadas y similar al de cierre de

2012 (26,02%) (figura 7).

la remuneracin por asalariado, que cerr 2012 con una reduccin de un 3%, -principalmente por la supresin

de la paga extraordinaria a los empleados del sector pblico-, ha mantenido una evolucin positiva durante

2013 moderando la contraccin y situndose en zona de crecimiento en la segunda mitad del ao (0,1% en el

tercer trimestre). este hecho ha dado lugar a una moderacin de la cada de los costes laborales unitarios, que,

en trminos interanuales, se reducan un 1,9% en el tramo final del ao (septiembre de 2013).


fuente: instituto nacional de estadstica y euroStat


figura 7: evolucin reciente de la tasa de desempleo en espaa y eurozona

figura 8: evolucin anual en 2013 del iPC en espaa y eurozona

en la eurozona la tasa de desempleo se ha mantenido alrededor del 12%, niveles superiores a los registrados en

periodos anteriores, si bien lejanos con respecto a la situacin laboral de espaa. (figura 7).

4. PreCioS

en lo que respecta a la evolucin de precios, el iPC se mantiene en positivo 0,3% en diciembre tras retroceder

en octubre un 0,1%. 2013 ha sido un ao marcado por una desaceleracin en el incremento de precios, que ha

cado desde niveles que superaban el 2,5% a principio de ao. este hecho se ha dejado notar tambin a nivel

europeo, donde la evolucin de precios ha sido similar (figura 8). as, el dato de diciembre de variacin anual

de la inflacin en la eurozona situaba sta en 0,8%, lastrado principalmente por la variacin de precios en

energa, que si bien mejora las cifras de retroceso registradas en octubre (-1,7%), cierra el ejercicio plano. este

hecho, junto con la previsin de baja inflacin en el prximo periodo, ha propiciado una rebaja por parte del

Banco Central europeo de los tipos de inters hasta alcanzar el 0,25%.

n eurozona n espaa

n eurozona n espaa

1T08 3T08 1T09 3T09 1T10 3T10 1T11 3T11 1T12 3T12 1T13 3T13

e f m a m J J a S o n D

30

25

20

15

10

5

0

3,00

2,25

1,50

0,75

0,00

-0,75




fuente: instituto nacional de estadstica


figura 9: evolucin de la necesidad (-) o capacidad (+) de financiacin de la economa espaola

5. CuenTaS PBliCaS Y CaPaCiDaD De finanCiaCin De la eConoma

en mayo de 2013 la Comisin europea estableci nuevos objetivos de dficit para espaa (sin tener en cuenta

las ayudas a la banca), situndolos en 6,5%, 5,8% y 4% para 2013, 2014 y 2015, respectivamente, con el objetivo

de alcanzar el 3% establecido en el Pacto de estabilidad y Crecimiento para 2016. Conforme al ltimo dato

disponible de noviembre, el dficit se situ en 5,44%.

en cuanto al endeudamiento de las administraciones Pblicas, el Plan Presupuestario de 2014 enviado a

Bruselas establece unos objetivos sobre PiB de 94,2% para 2013 y de 98,9% para 2014. el dato de diciembre

publicado por Banco de espaa situaba el endeudamiento en 94,0% y, pese a la creciente evolucin durante

el ao (cerr 2012 en 86%), el indicador se mantiene por debajo del objetivo fijado para final de ao, habiendo

contenido el crecimiento en los ltimos meses (92,2% en junio).

la necesidad de financiacin de la economa espaola en su conjunto se ha ido reduciendo a lo largo de los

ltimos aos. Ya en 2012 la economa mostr capacidad de financiacin, logrando mantener dicha tendencia

en 2013. a excepcin del primer trimestre, la economa espaola registra capacidad de financiacin, siendo

sta de 5.758 millones en el tercer trimestre, cifra similar a los 5.414 millones del segundo trimestre (figura 9).

6. eVoluCin finanCiera

Pese a la mejora apreciada en algunos indicadores econmicos, el ajuste sigue reflejndose en otros mbitos.

entre estos, el crdito privado, que mantiene la contraccin iniciada a finales de 2009 y que, prcticamente

desde entonces, muestra una evolucin negativa. en el conjunto del ao, la tasa interanual media ha sido de

-6,0% con respecto al crdito a empresas, mientras que en el caso de los hogares la reduccin ha sido de

4,3% en media. en conjunto, el crdito privado se ha visto reducido un 5,3% en 2013, frente al -3,1% de 2012.

Pese a ello, y como se aprecia en la figura 10, la reduccin del crdito se ha moderado desde mediados

de 2013, principalmente, en el caso de las empresas. en europa, por su parte, las sociedades no financieras

han mantenido el proceso de desapalancamiento iniciado a mediados de 2012 y que durante 2013 se agrav,

alcanzando en el ltimo trimestre del ao, una contraccin en el entorno del 3%. en el caso de los hogares, la

evolucin del crdito ha sido plana durante prcticamente todo el ejercicio 2013.

1T10 3T10 1T11 3T11 1T12 3T12 1T13 3T13

10.000

5.000

0.

-5.000

-10.000

-15.000

-20.000


Durante 2013 se ha registrado un aumento en el deterioro del crdito. De este modo, el ao comenzaba con

un repunte en la morosidad del sistema (10,78%) tras la disminucin generada por el efecto de traspasos

de activos a la SareB. esta tendencia alcista se ha mantenido durante el ejercicio, alcanzando un 13,6% en

diciembre.

fuente: Banco de espaa y Banco Central europeo

2. incluye el rendimiento de la deuda a 10 aos de alemania, austria, finlandia y Pases Bajos

figura 10: evolucin reciente del crdito privado

fuente: Bloomberg

figura 11: evolucin en 2013 del Bono espaol a 10 aos y la prima de riesgo

en los mercados de renta fija, el debate sobre el Quantitive easing de estados unidos ha marcado el segundo

semestre. 2013 comenzaba con incrementos en los rendimientos de la deuda triple a de la zona euro2 basados

en la mejora de la percepcin sobre los riesgos de esta zona. la devolucin anticipada de fondos lTro por

encima de lo esperado fue uno de los sntomas que ayudaron a la mejora de esta perspectiva. Durante el resto

del ejercicio, las dudas sobre el futuro de los programas de relajacin monetaria en estados unidos influyeron

notablemente en los aumentos de la rentabilidad tanto de la deuda de la eurozona como de la de estados

unidos. a mediados de ao, la rentabilidad se situaba alrededor de 1,8% y 2,2%, respectivamente. la mejora

de los datos econmicos, junto con la decisin de estados unidos de reducir su programa de ayudas, han sido

determinantes para comprender los incrementos de la rentabilidad que la deuda pblica de ambas economas

han experimentado en el tramo final del ao, situndose la rentabilidad de la eurozona en valores cercanos al

2,2%, mientras que la de estados unidos se eleva hasta rozar el 3,0%.

Por su parte, la evolucin del bono espaol a 10 aos refleja la percepcin de una mejora en la situacin

econmica espaola. De este modo, 2013 cerr con la prima de riesgo en el entorno de los 220 puntos bsicos

(figura 11), siendo ste el nivel ms bajo desde junio de 2011.


n Bono 10Y (eje izquierdo) n Prima de riesgo (eje derecho)

n espaa- Crdito a empresas n espaa - Crdito a hogares n europa- Crdito a empresas n europa - Crdito a hogares

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

4%

2%

0

-2%

-4%

-6%

-8%

5,50

5,25

5,00

4,75

4,50

4,25

4,00

3,75

3,50

400

375

350

325

300

275

250

225

200



fuente: Bloomberg

3. funcas Panel de previsiones de la economa espaola - enero 2014

figura 12: evolucin en 2013 de los ndices euroStoxx 50 e ibex 35 (base 100=1 enero 2013)

la evolucin de los mercados de renta variable ha sido positiva en el segundo semestre de 2013. Tanto el

ndice euroStoxx 50 como el ibex 35 consiguen terminar el ao en positivo, revalorizndose un 17,9% y un

21,4%, respectivamente.

Por su parte, el euro ha mantenido una tendencia positiva frente al dlar en el segundo trimestre de 2013,

cerrando el ao en niveles mximos (1,38 euros por dlar), impulsado en diciembre (ver figura 13) por la

ausencia de aplicacin de medidas de poltica monetaria expansiva en europa.

7. PreViSioneS

2014 se presenta, segn las estimaciones de las principales instituciones, como un ao de moderada

recuperacin econmica. Tras el punto de inflexin al que hemos asistido en 2013, el consenso de las principales

instituciones espaolas3 prev un crecimiento de 0,9% para 2014, impulsado principalmente por el consumo de

los hogares y la inversin, especialmente en bienes de equipo. la tasa de paro continuara el descenso iniciado

en 2013, retrocediendo segn las previsiones del consenso al 25,6% para final de 2014, si bien continuara

situndose en niveles muy superiores a los de la mayora de pases desarrollados. Con respecto a la inflacin, el

mismo panel estima un iPC para el conjunto del ao 2014 de 1,0%, dato inferior al 1,4% pronosticado para 2013.

fuente: reserva federal

figura 13: evolucin del tipo de cambio euro-Dlar americano


n eurostoxx 50 n ibex35

130

120

110

100

90

80

1,38

1,35

1,32

1,29

1,27


Banco Popular ha sido histricamente el paradigma de la banca tradicional espaola gracias a su reputacin

de elevada solvencia y rentabilidad y a un modelo de negocio conservador afianzado a lo largo de los ltimos

ochenta y cinco aos. el Banco se ha centrado siempre en mantener su posicin de independencia y los valores

y principios que rigen su modelo de negocio.

la firme defensa de su estrategia junto a la capacidad de adaptacin a los cambios en el entorno, ha situado

a Banco Popular entre los cuatro bancos ms antiguos de espaa y ha dotado a su modelo de negocio de

unas caractersticas diferenciadoras que hacen que sea imposible de replicar, y que se resumen en seis pilares:

1. BanCo PoPular eS un BanCo PuramenTe minoriSTa

el Banco se dedica de manera casi exclusiva a las actividades bancarias comerciales. Histricamente el Banco

centra su actividad en la financiacin, la gestin del ahorro y los servicios financieros a particulares, familias

y empresas. es una entidad lder en banca comercial en espaa, con el 74% del negocio representado por

inversiones crediticias, frente al 63% de media en entidades espaolas y 60% de media en las europeas.

El modelo banco Popular

figura 14. Banco Popular es una entidad puramente minorista

(inversiones crediticias sobre activos totales). Datos de Popular a dic-2013, resto a jun-2013

fuente: european Central Bank. Banking Structure report.

Banco Popular Bancos europeos domsticos Bancos espaoles

74% 60% 63%

74% del negocio representado por inversiones crediticias

6 pilaresn banco minoristan especialista

en PYMEn orientado

al clienten eficiencia y

control de costesn control del riesgon alianzas

estratgicas



2. BanCo PoPular eS el BanCo eSPaol eSPeCialiSTa en PYme

Histricamente, la entidad ha apostado por el desarrollo de los sistemas productivos de aquellas economas en

las que est presente a travs de la financiacin de su tejido industrial. en este sentido, la entidad est convencida

de que el futuro de la recuperacin econmica en espaa pasa, en una gran parte, por la financiacin a los

emprendedores, a los autnomos y a las pequeas y medianas empresas espaolas. Por ello, el crecimiento en

crdito a PYme y autnomos ha sido una de las prioridades en 2013 y lo continuar siendo en el futuro.

figura 15: especializacin en PYme y empresas de Banco Popular

eXPoSiCin a PYme eXPoSiCin a ToTal emPreSaS

(% de la eaD de PYme o total empresas s/ eaD de banca comercial). Datos a junio de 2013

fuente: autoridad Bancaria europea. ejercicio de transparencia de dic- 2013 sobre 64 grandes entidades europeas (cuatro de ellas espaolas)

Banco Popular Bancos europeos Bancos espaoles Banco Popular Bancos europeos Bancos espaoles

47% 15% 13% 66% 51% 43%

el modelo de gestin de autnomos y PYme de Banco Popular se sustenta en seis pilares fundamentales:

i. una estrategia de especializacin, proximidad y conocimiento basada en el acceso a los clientes actuales y potenciales a travs de una red comercial con elevada autonoma, que canaliza toda la operativa de las PYme

y autnomos y proporciona la oferta completa de productos y servicios para satisfacer sus necesidades

financieras.

ii. una relacin con sus clientes basada en una sistemtica comercial y en una gestin diferencial que permite mantener una visin integral de las PYme, de sus necesidades y de las mejores soluciones financieras. De esta

forma, la entidad consigue construir una relacin duradera y genera una mayor rentabilidad y vinculacin

con sus clientes.

iii. una gestin de productos orientada al cliente. el diseo de los productos financieros en Banco Popular, que cubre el 100% de las necesidades de las PYme y autnomos, se realiza pensando en todo momento

en satisfacer por completo sus demandas financieras. Banco Popular proporciona trajes a medida a

sus clientes, una de las caractersticas ms significativas de su modelo de negocio. esta personalizacin

en la oferta de productos y en la fijacin de precios, orientada siempre a maximizar la satisfaccin y la

rentabilidad global del cliente, se realiza tras analizar minuciosamente sus necesidades financieras, su riesgo

y las caractersticas especficas del sector en el que opera.


iv. una gestin de riesgos conservadora, gil y precisa. el proceso de anlisis del riesgo de PYme y autnomos en Banco Popular es uno de los ms eficientes del sector financiero espaol. Por un lado, gracias a que los

equipos comerciales de Banco Popular cuentan con amplios conocimientos y herramientas que permiten

analizar el riesgo de crdito de las PYme y por otro, a que existe un sistema de atribuciones diseado y

automatizado a nivel oficina, territorial y servicios centrales que permite agilizar un proceso apoyado en

canales internos muy sistematizados y especialistas de riesgos muy prximos al cliente. el perfil de riesgos

de las PYme y autnomos genera fuertes barreras de entrada al negocio y otorga una ventaja competitiva

a Banco Popular por su experiencia histrica.

v. una gestin de la operativa centralizada y eficiente. Para dar respuesta a la resolucin de los problemas que plantean las PYme y autnomos, Banco Popular cuenta con back-offices centralizados que descargan

de tareas administrativas a la red comercial y permiten gestionar las necesidades de los clientes de una

forma rpida y especializada.

vi. una gestin continua y cercana de las personas. Banco Popular cuenta con un plan de carrera y plan de formacin para los empleados enfocado en el largo plazo que garantiza el crecimiento, la motivacin, la

transmisin de valores y permite ser una herramienta clave en la gestin del talento dentro de la entidad.

figura 16: Componentes clave del modelo de gestin de PYme y autnomos

GeStIn ComeRCIAl

GeStIn De PeRSonAS

eStRAteGIA De PRoXImIDAD,

ConoCImIento y eSPeCIAlIzACIn

GeStIn oPeRAtIVA GeStIn De RIeSGoS

GeStIn De PRoDuCtoS

Como resultado, Banco Popular genera fuertes ventajas competitivas en el segmento de PYme y autnomos,

con una cuota de mercado lder, poniendo el foco en los productos transaccionales, la elevada vinculacin de

los clientes y la productividad de la red comercial.

el liderazgo en PYme se pone de manifiesto en las cifras de negocio.

n ms de 31.000 millones de euros de financiacin destinada a PYme en espaan ms de un milln de autnomos y PYme clientesn una de cada cinco PYme es cliente de Banco Popularn Ganando cuota de mercado en empresas (>11%)n Primera entidad en espaa en disposicin de lneas iCo n elevada especializacin, con ms de 700 gestores de empresas en toda espaa

31.000 millones de euros de financiacin destinada a PYME en Espaa



3. BanCo PoPular eS una enTiDaD orienTaDa al ClienTe

a lo largo de los aos, el banco ha puesto un gran empeo en adquirir un factor diferencial respecto a la

competencia mediante la bsqueda constante de la manera de mejorar la prestacin del servicio al cliente.

los productos bancarios se pueden copiar, bsicamente son todos iguales, pero es la calidad de servicio

lo que diferencia a unas entidades financieras de otras. Por ello, ya en 1977 Banco Popular cre una oficina

de atencin a clientes para atender las necesidades no satisfechas de sus clientes mucho antes de que lo

impusiera la norma, a travs de la cual, el personal dedicaba parte de su tiempo a repasar personalmente todas

las reclamaciones que reciba.

la priorizacin de la accin comercial para la captacin de clientes a travs de una amplia gama de productos,

permite iniciar la relacin con el cliente, aumentar el conocimiento y sentar las bases ptimas para desarrollar

la relacin comercial. la gestin de productos en Banco Popular est enfocada a la creacin de soluciones

personalizadas tanto en la variedad de oferta de productos como en precios, siempre en funcin de las

necesidades y riesgos del cliente.

en el caso del segmento de particulares, Banco Popular se ha enfocado en la creacin de nuevas soluciones y

canales financieros con los que competir en el mercado, proporcionando as un aumento de las oportunidades

de eleccin de los clientes. Para las PYme y los autnomos, el objetivo es conseguir que los clientes dispongan

siempre de todos los recursos necesarios para el desarrollo de su negocio. Para ello, se ponen a su alcance las

herramientas y productos ms avanzados para hacer que su negocio funcione.

en Banco Popular los clientes son la razn de ser de todas sus actividades y quienes imponen los cambios

en la organizacin. el banco siempre se ha esforzado en conseguir una estructura organizativa flexible,

descentralizada y horizontal que le permita estar prximo al cliente y c

Memoria Anual 2013 - Banco Popular

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