MERCADO DE CAPITALES PARA LA MINERIA
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MERCADO DE CAPITALES
PARA LA MINERIA
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SECTOR MINERIA Y
MERCADOD DE CAPITAL CANADIENSE
John McCoach Presidente TSX Venture Exchange •Situación actual del sector
minero en Canadá
•Experiencias de las cuales hemos aprendido
•Factores que contribuyen al éxito
3 *Foro Económico Mundial, 2011-2012, cuatro años consecutivos
TSX y TSXV
Un vistazo a los mercados de minería en 2011
4 Fuente: sitios web de las bolsas de valores, Federación Mundial de Bolsas de Valores, Capital IQ. Gamah International, todos los
datos son del año a la fecha (YTD) al 31 de diciembre de 2011
TSX TSXV TSX Y TSXV LSE AIM ASX JSE HKEx NYSE/NYSE
Amex
Número de emisores de
minería
que cotizan
371 1,275 1,646 44 147 700 56 69 141
Precio de cotización
(miles de millones de
dólares canadienses)
398.4 28.4 426.8 413.6 25.4 464.4 324.5 247.6 1,137.1
Nuevas empresas de
minería que cotizan 49 152 201
3 17 79 2 12 8
Capital accionario
recaudado
(miles de millones de
dólares canadienses)
2011
6.6 5.9 12.5
10.4 1.6 3.4 0 1.8 1.4
Número de
financiamientos
2011
218 1803 2021 5 137 63 0 7 3
¿Por qué las empresas mineras cotizan en TSX y TSXV?
1. ACCESO A CAPITAL
2. LIQUIDEZ
3. BASE DIVERSA DE EMISORES
4. SERVICIO EN TODAS LAS ETAPAS DEL
DESARROLLO
5
Acceso a capital
6
>80% de todos los financiamientos de capital
de minería del mundo
se hacen en TSX y TSXV
>1/3 del capital accionario recaudado
mundialmente para la minería Fuente: Gamah International, 1999-2011, compilado por Toronto Stock Exchange
Tendencia del financiamiento de capital mundial para minería 1999-2011 (miles de millones de dólares canadienses)
Liquidez en TSX y TSXV
~40% de las transacciones diarias provienen
de corredores internacionales
77.985.3
119.1
148.7152.9
164.8171.9
168.1
43.1
58.6
92.1
127.2
188.8196.6 198.3
223.2
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Volume (B) Number of Transactions (M)
Volume
CAGR 12% Transactions
CAGR 26%
TSX and TSXV Volume & Transactions (2004-
2011)
7
7
Diversidad de la base de emisores
8
Desglose de los proyectos de
minería de TSX y TSXV por
ubicación
Desglose de los emisores de
minería de TSX y TSXV por metales
primarios
Fuente: Infomine
9
Exploración
1235
Exploración
avanzada
833
Producción
223
Desarrollo
116
Número de empresas de minería por etapa del proyecto
Fuente: InfoMine al 20 de agosto de 2012
Diversidad de la base de emisores
Servicio en todas las etapas del desarrollo
Servimos a todas las
capitalizaciones bursátiles
Una estructura de mercado
única con un sólido sistema
de semillero
553 graduadas
+121 fusiones y
adquisiciones*
* Capitalización bursátil, 30 de junio de 2012 *Del 1 de enero de 2000 al 30 de junio de 2012 10
552
emisores 2108
emisores 501
emisores 151
527
emisores 19
Servicio en todas las etapas del desarrollo
24
Las empresas
reciben
cobertura de los
analistas sin
importar su
tamaño
11
Número promedio de analistas
por tamaño de empresa de
minería
Fuente: Capital IQ, 20 de agosto de 2012
Tendencias clave en la minería mundial en nuestros
mercados
12
Aumento en los financiamientos de oro Aumento en nuevas mercancías Aumento en nuevos participantes/Fus. y Adq.
Reino
Unido/Europa: Aumento en
cotizaciones duales
África: Aumento en capital
recaudado para proyectos
africanos
Australia: Aumento en cotizaciones
duales y capital recaudado
Aumento en el flujo de
transacciones
Estados Unidos: Aumento en el flujo de
transacciones
América Latina: 2010 fue un año récord por
el capital recaudado para
proyectos
Aumento en nuevas
empresas que cotizan
Asia: Aumento en el capital chino
El mercado accionario emergente...
...para las empresas de minería de Sudamérica
13
290 989 Número de empresas de minería de
TSX/TSXV en Sudamérica
Número de propiedades de
minería en Sudamérica
$1,200
millones Monto del capital accionario recaudado
en 2011 en TSX y TSXV
para proyectos de minería
sudamericanos
Salvo que se indique lo contrario, todos los números son al 30 de junio de 2012
26 Número de nuevas empresas que
cotizaron en 2011 con proyectos en
Sudamérica
50
17
3
4 67
55
89
17
39
8 21 5 3
Número de empresas de minería
que están explorando en
Sudamérica
Brasil
Bolivia
Paraguay
Uruguay Argentina
Chile
Perú
Ecuador
Colombia
Venezuela Guyana
Surinam
Guyana Francesa
12 Nuevas en el primer
semestre de 2012
TSX y TSXV
•Experiencias de las cuales hemos aprendido
•Factores que contribuyen al éxito
14
Muchas Gracias