Nancy Fonseca Evaluacion Final
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FINANZAS
EVALUACION FINAL
ACTIVIDAD INDIVIDUAL
Entrega a: RENE CARLOS PAREDES STAVE
Presentado por:
Nancy Amparo Fonseca
Cód. 52.069.609
Grupo: 102038A_220
Universidad Nacional Abierta y a Distancia – UNAD
Bogotá, D.C. 2015
INTRODUCCIÓN
Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio
contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en las
actividades de su empresa a lo largo de un período.
En el siguiente trabajo se examinara los diferentes estados financieros, sus aplicaciones y como dicha
información es útil para la toma de decisiones futuras.
En este proceso de aprendizaje de las finanzas hemos aprendido aspectos muy importantes ahora vamos
a tratar temas como son el punto de equilibrio, generación interna de fondos y otros que nos ayudan a
determinar lo que implica el manejo eficiente de los recursos de una empresa, y el conocimiento y la
administración de las relaciones entre el mercado de capitales y la empresa.
Las empresas deben caracterizarse por proporcionar datos claros y concisos cuando se trata de entregar
los reportes financieros, ya que de ellos se determinan como está la empresa financieramente y si es
rentable o requiere de ajustes internos para llegar al equilibrio; los estados financieros son el esqueleto
de las empresas para determinar opciones de decisión.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
BALANCE GENERAL
AÑO 1 AÑO 2 VARIACION
FUENTE O APLICACIÓN ACTIVO dic-31 dic-31
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 15.406 $ 24.201 $ 8.795 A
Prestamos y cuentas por cobrar $ 39.735 $ 44.748 $ 5.013 A
Inventarios $ 114.750 $ 116.480 $ 1.730 A
Activos intangibles $ 15.431 $ 26.685 $ 11.254 A
otros activos $ 64.700 $ 87.400 $ 22.700 A
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE $ 250.022 $ 299.514
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipos $ 551.682 $ 695.150 $ 143.468 A
Inversiones $ 45.900 $ 53.536 $ 7.636 A
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 597.582 $ 748.686
TOTAL DE ACTIVOS $ 847.604 $ 1.048.200
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar (proveedores) $ 117.648 $ 88.427 ($ 29.221) A
Beneficios a los empleados $ 20.423 $ 17.087 ($ 3.336) A
Prestamos y obligaciones $ 38.800 $ 29.200 ($ 9.600) A
Pasivos por impuestos $ 191.404 $ 165.956 ($ 25.448) A
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 368.275 $ 300.670
PASIVOS NO CORRIENTES
Otras cuentas por pagar $ 15.212 $ 10.847 ($ 4.365) A
Otros pasivos $ 32.300 $ 34.900 $ 2.600 F
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 47.512 $ 45.747
TOTAL DE PASIVOS $ 415.787 $ 346.417
PATRIMONIO
Capital $ 89.200 $ 89.200
Reservas $ 72.417 $ 77.133 $ 4.716 F
Utilidad del Ejercicio $ 270.200 $ 265.250 ($ 4.950) A
Ganancias acumuladas $ 270.200 $ 270.200 F
TOTAL DEL PATRIMONIO $ 431.817 $ 701.783
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 847.604 $ 1.048.200
Estado consolidados de resultados integrales
En miles de Pesos Año 2 Dic 31 Año 1 Dic 31
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad 2,152,500 2,289,000
Costos de venta y operación -1543500 |
Ganancia bruta 609,000 600,600
Gastos de Administración -194,508 -185,375
Otros Ingresos 56,951 48,072
Otros Gastos -64,320 -65,472
Resultados de Actividades de la operación -201,877 -202,775
Ingresos Financieros 38,137 41,824
Gastos Financieros -33,240 -24,365
Costo Financiero Neto 4,897 17,459
Resultado integral de todo el año 412,020 415,284
Impuesto de Renta -146,770 -145,084
UTILIDAD NETA 265,250 270,200
TECNICA DE PORCENTAJES INTEGRALES
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Año 2
Dic 31
Año 1 Dic
31
En miles de Pesos % Año 2 % Año 1
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo 695150 66% 551682 65%
Inversiones 53536 5% 45900 5%
Activos Intangibles 26685 3% 15431 2%
Otros Activos 87400 8% 64700 8%
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo 24201 2% 15406 2%
Inventarios 116480 11% 114750 14%
Préstamos y Cuentas por Cobrar 44748 4% 39735 5%
Total Activos 1048200 100,00% 847604 100,00%
PASIVOS
Pasivos por impuestos 165956 16% 191404 23%
Cuentas por pagar (proveedores) 88427 8% 117648 14%
Otras cuentas por pagar 10847 1% 15212 2%
Otros Pasivos 34900 3% 32300 4%
Préstamos y Obligaciones 29200 3% 38800 5%
Beneficios a los Empleados 17087 2% 20423 2%
Total Pasivos 346417 33,05% 415787 49,05%
PATRIMONIO
Capital 89200 9% 89200 11%
Reservas 77133 7% 72417 9%
Resultado integral de todo el
año 265250 25% 270200 32%
Ganancias acumuladas 270200 26%
Total Patrimonio 701783 66,95% 431817 50,95%
Total Pasivos + Patrimonio 1048200 100,00% 847604 100,00%
Análisis del porciento en el Activo
Para el año 1 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 65% corresponde a
Propiedad, Planta, y equipos, el 14% a inventarios, el 8% a otros activos, el 5% a inversiones,
5% a préstamos y cuentas por cobrar, el 2% a activos intangibles y otro 2% se encuentra en
circulante en efectivo.
Para el año 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 66% corresponde a
Propiedad, Planta, y equipos, el 11% a inventarios, el 8% a otros activos, el 5% a inversiones,
4% a préstamos y cuentas por cobrar, el 3% a activos intangibles y 2% encuentra en circulante
en efectivo.
Análisis del porciento en el Pasivo
Para el año 1 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, con el 23% se pagaron los
pasivos por impuestos, el 14% lo han aportado los proveedores, el 5% corresponde a préstamos
y obligaciones, , 4% otros pasivos, el 2% a otras cuentas por pagar y otro 2% aporte a beneficio
a los empleados.
Para el año 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, con el 16% se pagaron los
pasivos por impuestos, el 8% lo han aportado los proveedores, el 3% corresponde a préstamos y
obligaciones, , 3% otros pasivos, 2% aporte a beneficio a los empleados y el 1% a otras cuentas
por pagar, mostrando una disminución en los pasivos del año 2 con relación al año 1.
Análisis del porciento en el Capital
Para el año 1 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 11% lo han aportado los
socios, el 8% está contenido en reservas y el 32% es el resultado acumulado del año.
Para el año 2 por cada peso que se tiene invertido en activos totales, el 9% lo han aportado los
socios, el 7% está contenido en reservas, el 25% es el resultado acumulado del año y el 28%
corresponde a ganancias acumuladas con respecto al año 1.
TECNICA DE PORCENTAJES INTEGRALES
Estado de resultados comparativo Año 1 - 2
Año 2 Dic
31
Año 1 Dic
31
% Año 2 % Año 1
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad 2152500 100,00% 2289000 100,00%
Costos de venta y operación 1543500 71,71% 1688400 73,76%
Ganancia bruta 609000 28,29% 600600 26,24%
Gastos de Administración 194508 9,04% 185375 8,10%
Otros Ingresos 56951 2,65% 48072 2,10%
Otros Gastos 64320 2,99% 65472 2,86%
Resultados de Actividades de la
operación 201877 9,38% 202775 8,86%
Ingresos Financieros 38137 1,77% 41824 1,83%
Gastos Financieros 33240 1,54% 24365 1,06%
Costo Financiero Neto 4897 0,23% 17459 0,76%
Resultado integral de todo el año 412020 19,14% 415284 18,14%
Impuesto de Renta 146770 6,82% 145084 6,34%
UTILIDAD NETA 265250 12,32% 270200 11,80%
Análisis del porciento del Estado de Resultados
Para el año 1 por cada peso de ventas netas se tiene un costo del 73.76% y la ganancia bruta
equivale al 26,24%.
Para el año 2 por cada peso de ventas netas se tiene un costo del 71.71% y la ganancia bruta
equivale al 28,29%.
Por lo anterior se puede evidenciar que no obstante las ventas en el año 1 fueron superior es al
año 2, los costos disminuyeron en el año 2 por lo cual permitió generar más utilidades.
TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Año 2 Dic 31 Año 1 Dic 31
$ %
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo 695150 551682 -143468 -21%
Inversiones 53536 45900 -7636 -14%
Activos Intangibles 26685 15431 -11254 -42%
Otros Activos 87400 64700 -22700 -26%
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 24201 15406 -8795 -36%
Inventarios 116480 114750 -1730 -1%
Préstamos y Cuentas por Cobrar 44748 39735 -5013 -11%
Total Activos 1048200 847604 -200596 -19%
PASIVOS
Pasivos por impuestos 165956 191404 25448 15%
Cuentas por pagar (proveedores) 88427 117648 29221 33%
Otras cuentas por pagar 10847 15212 4365 40%
Otros Pasivos 34900 32300 -2600 -7%
Prestamos y Obligaciones 29200 38800 9600 33%
Beneficios a los Empleados 17087 20423 3336 20%
Total Pasivos 346417 415787 69370 20%
PATRIMONIO
Capital 89200 89200 0 0%
Reservas 77133 72417 -4716 -6%
Resultado integral de todo el año 265250 270200 4950 2%
Ganancias acumuladas 270200 -270200
-
100%
Total Patrimonio 701783 431817 -269966 -38%
Total Pasivos + Patrimonio 1048200 847604 -200596 -19%
Análisis del comparativo de los Activos entre los Años 1 y 2
El comparativo del Activo del año 2 y el año 1 es que en el total de los Activos aumentaron un 20% en
el año 2 con relación al año 1 correspondiente a $200.596 porque se incrementó los activos intangibles
un 42%, el Efectivo y Equivalentes de Efectivo en el 36%, otros activos en un 26%, la Propiedad,
Planta y Equipo un 21%, las inversiones un 14%, Prestamos y Cuentas por Cobrar 11% y un 1% en los
inventarios.
Análisis del comparativo de los Pasivos entre los Años 1 y 2
El comparativo del Activo del año 2 y el año 1 es que en el total de los Activos disminuyo en un 20%
en el año 2 con relación al año 1 en todos sus pasivos menos en otros pasivos que tuvo un incremento
del 7%. Los comparativos de los pasivos que disminuyeron entre el año 2 y el 1 correspondiente a
otras cuentas por pagar en un 40%, cuentas por pagar a proveedores 33%, préstamos y obligaciones
bajo también en un 33%, disminuyo en un 20% en beneficio a empleados y 15% pasivos por
impuestos.
TECNICA DE AUMENTOS Y DISMINUCIONES
Estado de resultados comparativo Año 1 - 2
Año 2 Dic
31
Año 1 Dic
31
$ %
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad 2152500 2289000 136500 6%
Costos de venta y operación 1543500 1688400 144900 9%
Ganancia bruta 609000 600600 -8400 -1%
Gastos de Administacion 194508 185375 -9133 -5%
Otros Ingresos 56951 48072 -8879 -16%
Otros Gastos 64320 65472 1152 2%
Resultados de Actividades de la operación 201877 202775 898 0.4%
Ingresos Financieros 38137 41824 3687 10%
Gastos Financieros 33240 24365 -8875 -27%
Costo Financiero Neto 4897 17459 12562 257%
Resultado integral de todo el año 412020 415284 3264 1%
Impuesto de Renta 146770 145084 -1686 -1%
UTILIDAD NETA 265250 270200 4950 2%
El comparativo del estado de resultados del año 2 con respecto al año 1 es que la utilidad neta
disminuyo en el segundo año un 2% en total. Sus ventas disminuyeron un 6% en el año 2, los costos
disminuyeron 9%por lo cual la ganancia bruta aumento en un 1%, aumentaron los gastos de
administración en un 5%, otros ingresos en un 16%, otros gastos disminuyeron un 2%, dando como
resultado de la operación un 0,4%. Los ingresos financieros disminuyeron en el año 2 en un 10 %, el
costo neto financiero neto tuvo un incremento del 257% dando como resultado integral de todo el año
en el comparativo el año 2, disminuyo en un 1%.
TECNICA DE TENDENCIAS
BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Año 1 Dic
31
Año 2 Dic
31
En miles de Pesos % Año 1 % Año 2
ACTIVOS
Propiedad, Planta y Equipo 551682 100% 695150 126%
Inversiones 45900 100% 53536 117%
Activos Intangibles 15431 100% 26685 173%
Otros Activos 64700 100% 87400 135%
Efectivo y Equivalentes de Efectivo 15406 100% 24201 157%
Inventarios 114750 100% 116480 102%
Prestamos y Cuentas por Cobrar 39735 100% 44748 113%
Total Activos 847604 100,00% 1048200 123,67%
PASIVOS
Pasivos por impuestos 191404 100% 165956 87%
Cuentas por pagar (proveedores) 117648 100% 88427 75%
Otras cuentas por pagar 15212 100% 10847 71%
Otros Pasivos 32300 100% 34900 108%
Préstamos y Obligaciones 38800 100% 29200 75%
Beneficios a los Empleados 20423 100% 17087 84%
Total Pasivos 415787 100,00% 346417 83,32%
PATRIMONIO
Capital 89200 100% 89200 100%
Reservas 72417 100% 77133 107%
Resultado integral de todo el año 270200 100% 265250 98%
Ganancias acumuladas 0 270200 100%
Total Patrimonio 431817 100,00% 701783 404,68%
Total Pasivos + Patrimonio 847604 100,00% 1048200 488,00%
TECNICA DE TENDENCIAS
Estado de resultados comparativo Año 1 - 2
Año 1 Dic
31
Año 2 Dic
31
% Año 1 % Año 2
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad 2289000 100% 2152500 94%
Costos de venta y operación 1688400 100% 1543500 91%
Ganancia bruta 600600 100% 609000 101%
Gastos de Administración 185375 100% 194508 105%
Otros Ingresos 48072 100% 56951 118%
Otros Gastos 65472 100% 64320 98%
Resultados de Actividades de la
operación 202775 100% 201877 100%
Ingresos Financieros 41824 100% 38137 91%
Gastos Financieros 24365 100% 33240 136%
Costo Financiero Neto 17459 100% 4897 28%
Resultado integral de todo el año 415284 100% 412020 99%
Impuesto de Renta 145084 100% 146770 101%
UTILIDAD NETA 270200 100,00% 265250 98,17%
RAZONES FINANCIERAS
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad= (Utilidad Neta)/Ventas
% Año 1 % Año 2
Ingresos de
Actividad 2289000 12% 2152500 12%
Utilidad Neta 270200 265250
En los dos años el Margen de utilidad neta, es el mismo sobre las ventas que es el 12%.
Rendimiento sobre los Activos= (Utilidad Neta)/Activos Totales
% Año 1 % Año 2
Utilidad Neta 270200 32%
265250 25%
Total Activos 847604 1048200
Aunque los activos totales incrementaron ene l año 2, el rendimiento de la utilidad Neta fue del 25%
mientras que en el año 1 fue del 32%.
Rendimiento sobre el capital= (Utilidad Neta)/Capital contable Total
% Año 1 % Año 2
Utilidad Neta 270200 303%
265250 297%
Capital 89200 89200
La utilidad neta ha tenido un rendimiento sobre la utilidad del 303% en el año 1 y 297% en el año 2.
Razones de Liquidez
Razón Circulante= (Activo Circulante)/(Pasivo circulante)
% Año 1 % Año 2
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo 15406 40% 24201 83%
Prestamos y Obligaciones 38800 29200
Prueba de ácido= (Activo Circulante - Inventarios)/(Pasivo circulante)
% Año 1 % Año 2
Efectivo y Equivalentes de
Efectivo 15406 24201
Inventarios 114750 116480
Activo circulante - Inventarios -99344 -92279
Préstamos y Obligaciones 38800 29200
Prueba de acido -256% -32%
Razones de Actividad
Rotación de Inventarios= (Costo de ventas)/Inventarios
% Año 1 % Año 2
Inventarios 114750
7%
116480
8% Costos de venta y
operación 1688400 1543500
Días de ventas en inventario= 365 / Rotación de Inventario
% Año 1 % Año 2
Inventarios 114750 116480
365 dias 314 319
Rotación de cuentas por cobrar= Ventas/ (Ventas por cobrar)
% Año 1 % Año 2
Prestamos y Cuentas por
Cobrar 39735 2% 44748 2%
Ingresos de Actividad 2289000 2152500
Días de ventas por cobrar= 365 / cuentas por cobrar
% Año 1 % Año 2
Ingresos de Actividad 2289000 2152500
365 dias 6271 5897
Rotacion de activos fijos=ventas /activos fijos netos
% Año 1 % Año 2
Propiedad, Planta y Equipo 551682 24%
695150 32%
Ingresos de Actividad 2289000 2152500
Rotacion de activos totales= Ventas/Activos Totales
% Año 1 % Año 2
Total Activos 2295271,23 100%
1048200 49%
Ingresos de Actividad 2289000 2152500
Razones de Solvencia
Razon de la deuda total= Pasivo Total / Activo Total
% Año 1 % Año 2
Total Activos 2295271,23 552%
1048200 303%
Total Pasivos 415787 346417
Multiplicador= Activo Total / Capital total
% Año 1 % Año 2
Total Activos 2295271,23 2573%
1048200 1175%
Capital 89200 89200
Razones de Valor de Mercado
Utilidades por accion= Utilidad Neta/acción en circulación
% Año 1 % Año 2
UTILIDAD NETA 270200 33%
265250 32%
Acciones comunes 820000 820000
GENERACION INTERNA DE FONDOS
Año 2 Dic 31 Año 1 Dic 31
UTILIDAD NETA 265250 270200
+ DEPRECIACIONES DEL PERIODO 83418 66202
+ AMORTIZACIONES DE DIFERIDOS EN EL PERIODO 4448 2,572
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS (GIF) 353116 338974
ESTADO DE FUENTES Y APLICACIONES
FUENTES APLICACIONES
Aumento Reservas 4716 Aumento Propiedad, Planta y Equipo 143468
Aumento Ganancias
acumuladas 270200 Aumento Inversiones 7636
Aumento Otros Pasivos 2600 Aumento Activos Intangibles 11254
Aumento Otros Activos 22700
Aumento Efectivo y Equivalentes de Efectivo 8795
Aumento Inventarios 1730
Aumento Prestamos y Cuentas por Cobrar 5013
Disminución Resultado integral de todo el año 4950
Disminución Pasivos por impuestos 25448
Disminución Cuentas por pagar (proveedores) 29221
Disminución Otras cuentas por pagar 4365
Disminución Prestamos y Obligaciones 9600
Disminución Beneficios a los Empleados 3336
Total FUENTES 277516 Total APLICACIONES 277516
FLUJO DE EFECTIVO
Ingresos
Ventas $1.829.625
Total Efectivo disponible antes de financiamiento $ 1,829,625
Egresos
Cuentas por pagar proveedores $ 81,352,84
Beneficio a los empleados $ 16,232,65
Impuesto de Renta $ 146,770,00
Inversión en maquinaria y equipo $ 229,400,00
Gastos de Administración $ 227,574,36
Gastos Financieros $ 32,242,80
Compras $ 663,705,00
Obligaciones Financieras $ 12,556,00
Total Egresos $ 1,409,833,65
$ 419,791,35
Efectivo esperado
Intereses Financieros $ 11,441,00
Saldo final de efectivo $ 431,232,35
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
BALANCE GENERAL
AÑO 1 AÑO 2 VARIACION
FUENTE O APLICACIÓN ACTIVO dic-31 dic-31
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 15.406 $ 24.201 $ 8.795 A
Prestamos y cuentas por cobrar $ 39.735 $ 44.748 $ 5.013 A
Inventarios $ 114.750 $ 116.480 $ 1.730 A
Activos intangibles $ 15.431 $ 26.685 $ 11.254 A
otros activos $ 64.700 $ 87.400 $ 22.700 A
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE $ 250.022 $ 299.514
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades, planta y equipos $ 551.682 $ 695.150 $ 143.468 A
Inversiones $ 45.900 $ 53.536 $ 7.636 A
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 597.582 $ 748.686
TOTAL DE ACTIVOS $ 847.604 $ 1.048.200
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar (proveedores) $ 117.648 $ 88.427 ($ 29.221) A
Beneficios a los empleados $ 20.423 $ 17.087 ($ 3.336) A
Prestamos y obligaciones $ 38.800 $ 29.200 ($ 9.600) A
Pasivos por impuestos $ 191.404 $ 165.956 ($ 25.448) A
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 368.275 $ 300.670
PASIVOS NO CORRIENTES
Otras cuentas por pagar $ 15.212 $ 10.847 ($ 4.365) A
Otros pasivos $ 32.300 $ 34.900 $ 2.600 F
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 47.512 $ 45.747
TOTAL DE PASIVOS $ 415.787 $ 346.417
PATRIMONIO
Capital $ 89.200 $ 89.200
Reservas $ 72.417 $ 77.133 $ 4.716 F
Utilidad del Ejercicio $ 270.200 $ 265.250 ($ 4.950) A
Ganancias acumuladas $ 270.200 $ 270.200 F
TOTAL DEL PATRIMONIO $ 431.817 $ 701.783
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 847.604 $ 1.048.200
Estado consolidados de resultados integrales
En miles de Pesos Año 3 Dic
31
Año 2 Dic
31
Año 1 Dic
31
Operaciones continuas
Ingresos de Actividad 1,829,625 2,152,500 2,289,000
Costos de venta y operación -663,705 -1,543,500 -1,688,400
Ganancia bruta 1,165,920 609,000 600,600
Gastos de Administración -227,574 -194,508 -185,375
Otros Ingresos 56,951 48,072
Otros Gastos -326985 -64,320 -65,472
Resultados de Actividades de la operación -554559 -201,877 -202,775
Ingresos Financieros 11,441 38,137 41,824
Gastos Financieros -44799 -33,240 -24,365
Costo Financiero Neto -33,358 4,897 17,459
Resultado integral de todo el año 578003 412,020 415,284
Impuesto de Renta -146,770 -146,770 -145,084
UTILIDAD NETA 431233 265,250 270,200
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costos fijos son de $ 2.380.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.700
El costo variables de este producto es de $ 1.200 c/u. Con esta información, se requiere:
¿A qué nivel de producción y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
¿Con un nivel de producción de 4.290 Unidades cuáles serán sus utilidades?
¿Con una producción de 2.600 Unidades obtendrá pérdida o utilidades?
Con la siguiente información establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para
varios productos:
PRODUCTO A PRODUCTO B
COSTO VARIABLE 950 1300
PRECIO DE VENTA 1.800 2250
PROPORCION EN MEXCLA 48% 52%
Pv= 1700
Pv: precio de venta unitario = 1700
Cv: costo variable unitario 1200
X: número de unidades 4290
F: costos fijos totales
En general, puede decirse que la función de costos está dada por:
Y = F + Cv por X
La función de ingresos esta dad por:
Y = PV por X
Ingresos = Costos Totales
Pv X = Cv X + F
Pv X - Cv X = F
X ( Pv - Cv) = F
X = _____F _______
( Pv - Cv )
Pv – Cv = MCU
X = F / MCU.
1) X = 2.380.000 / (1700 – 1200) = 4760 Número de Unidades a vender para lograr el equilibrio,
con un valor de venta de $8.092.000
Rta: El punto de equilibrio ocurre en la producción de 4760 unidades con un valor total de venta de
$8,092,000
2) ¿Con un nivel de producción de 4.290 Unidades cuáles serán sus utilidades?
U= (1700X4290) – (1200x4290) – 2380000
7293000 - 5148000 - 2380000
= - 235.000
Rta: Con 4290 unidades de producción, se genera pérdida, debido a que es inferior al punto de
equilibrio
3) Con una producción de 2600 unidades se obtendrá pérdida o utilidades?
U= (1700X2600) – (1200x2600) – 2380000
4420000 - 3120000 - 2380000
= -1.080.000
Rta: Con 2600 unidades de producción se genera pérdida de 1,080,000 debido a que la
cantidad de unidades producidas, es inferior a la del punto de equilibrio.
4) Con la siguiente información establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades para
varios productos:
PRODUCTO A PRODUCTO B
COSTO VARIABLE 950 1300
PRECIO DE VENTA 1.800 2250
PROPORCION EN MEXCLA 48% 52%
- PRODUCTO A
Precio ponderado de ventas
Pvp = (1.800 x 0.48) + (2.250 x 0.52) = 2,034,000
Costo de ventas ponderado
Cvup = (950 x 0,48) + ( 1300 x 0,52) = 1,132,000
PRODUCTO B
El valor de A ponderado:
A = CVUp / PVPp
A = 1132 / 2032 = 0,5571
Y = COSTOS FIJOS / 1-Ap
Y= 2.380.000 / (1 – 0,5571) = 5,373.511.111
PUNTOS DE EQUILIBRIO EN:
- CANTIDADES
CFA = 0,48 X 2,380,000 = 1,142.400
CF B = 0,52 X 2,380,000 = 1,237.600
Q A = 1,142,400 / (1800 – 950) = 1344 La cantidad
de PRODUCTO A qué se debe producir para
obtener el punto de equilibrio son 1344.
Q B = 1,237,600 / ( 2250 – 1300) = 1.303 La
cantidad de PRODUCTO B que se debe producir
para obtener el punto de equilibrio son 1303.
- PRECIO
Y = (1,344 X 1800) + ( 1,303 X 2250) = 5.350.950
El punto de equilibrio en precio son $ 5.350.950
ANALISIS
Deberá establecer las fortalezas y debilidades de la empresa orientada a examinar aspectos
como; la liquidez, la actividad, el endeudamiento y la rentabilidad, tomando como base el
análisis y la interpretación a los estados financieros realizado para los años 1 y 2, donde aplico
las técnicas de análisis vertical y horizontal.
El comportamiento financiero de la empresa entre el año 1 y 2 tuvo un incremento del 24% y fue
debido a un buen manejo administrativo porque gracias a su buen desempeño aumentaron algunos
activos tales como Propiedad Planta y equipo, inversiones, activos intangibles, otros activos, así como
también aumento su efectivo y sus cuentas por cobrar y disminuyeron otros pasivos los impuestos,
proveedores, cuentas por pagar, préstamos y obligaciones y se pudo pagar una parte del beneficio a los
empleados.
La fortaleza de la empresa radica en sus ventas que permitió que del año 1 al año 2 se incrementara su
Balance general en un 24% a favor.
Su debilidad fue los impuestos porque en el año 1 corresponden a un 46% del total de sus pasivos y en
el año 2 no obstante disminuyeron en un 13% sobre el pasivo pesa en un 48%.
Para el año 3, su ingreso de actividad bajo en un 13% y se espera que su Balance general disminuya en
un 17% toda vez que se pagara el impuesto de renta, se realizara nueva inversión para Planta y Equipo
y se espera disminuir el pasivo en un 74%.
La liquidez no está representada en su equivalente de efectivo porque se han realizado inversiones, y
un 66% concentrada en planta y equipo, otro porcentaje lo realiza cubriendo sus obligaciones y
ejecutando su producción.
Por ser una empresa es nueva y con un capital muy medido, hasta el momento su rentabilidad muestra
que se ha mantenido y que hasta el momento no ha podido ahorrar ni realizar otras inversiones que le
generen ingresos.
Analizar el estado de fuentes y aplicación de fondos (EFAF) realizado al estado de situación
financiera, evaluando la calidad de las decisiones gerenciales, desde el punto de vista del
Principio de conformidad financiera.
Los fondos en la empresa es de corto plazo y muestra un manejo normal de una empresa pequeña y
que sus ingresos de actividad ha podido incrementar sus activos y disminuir un poco sus pasivos. A la
empresa le hace falta obtener más impulso para generar más ingresos por lo cual le convendría buscar
financiamiento con una entidad financiera para que fortalezca un poco más su empresa porque en el
análisis del año 1 y 2 demuestra un comportamiento normal pero se ve muy apretada porque para el año
3 va comenzar necesitar que requiere de más efectivo y de más inversiones que le generen más ingreso.
Realizar una evaluación al flujo de efectivo desarrollado en la fase 2 del trabajo colaborativo, en
la que deberá:
Identificar los aumentos o disminuciones de efectivo para el año 3 proyectado.
En el análisis de flujo de efectivo para el año 3, se verifica que los ingresos son superiores a los egresos
en un 23%. El estudio muestra que el efectivo aumento con respecto al año 1 y 2, no obstante el
ingreso de las actividades solo corresponde al 85% del año 2 siendo inferior y así mismo este ingreso
fue del 94% en el año 2 con respecto al 1, se ha visto una disminución que hace que se estudie la
posibilidad de financiamiento financiero para dar apoyo a la entidad, invirtiendo para insumos porque
se invirtió en maquinaria y equipo pero no en más materia prima, para que haya más productividad y
sea posible obtener más ingresos por las ventas. Esta empresa se ha mantenido y ha cumplido con sus
obligaciones financieras, a sus empleados y esforzándose por motivarlos con beneficios adicionales,
con sus proveedores y con el estado pagando los impuestos.
CONCLUSIONES
Del anterior trabajo se puede concluir que no es suficiente para el análisis completo de la
situación financiera el Balance General y el Estado de resultados hay que examinar todos los
estados financieros con el fin de responder a todas las preguntas que surgen a fin de año al ver
las utilidades y como se utilizó el flujo de efectivo en lo corrido del ejercicio.
Es de vital importancia saber cómo la empresa utilizo sus bienes en lo corrido del año para
determinar si se está haciendo lo correcto.
Esta nueva metodología de aprendizaje nos ayuda a comprender mejor cada tema propuesto del
curso y buscar la manera de aplicar lo aprendido de una forma más autónoma ya que nos obliga
a investigar más sobre cada tema y por ello nos queda claro.
Nos enseña la importancia que tienen las finanzas en las empresas y las podemos aplicar a
nuestro diario vivir.
Por medio de este trabajo podemos concluir que tan vital es para las empresas el nivel de organización
en sus estados financieros, ya que de ellos se determinan las decisiones que llevan a la organización al
equilibrio sostenible en el tiempo
BIBLIOGRAFIA
Modulo del curso de Finanzas.
http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.
http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31712