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EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013

NOTA 01.- IDENTIFICACION DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA

La Empresa Agroindustrial Tumán S.A.A. es una persona jurídica de derecho privado de accionariado difundido conforme a lo establecido en la nueva Ley General de Sociedades, Ley N° 26887. Su estatuto adecuado a la Nueva Ley de Sociedades fue aprobado en Junta General de Accionistas con fecha 08.01.2000 y fue inscrito en el Registro Mercantil de la Región Lambayeque con el título N° 84/11040 de fecha 12.10.2000.

El domicilio de la empresa está ubicado en la Avenida El Trabajo s/n, Distrito Tumán, Provincia Chiclayo, Departamento de Lambayeque y es de duración indefinida.

Su inscripción como empresa emisora en el Mercado de Valores se efectuó el 20 de Febrero de 1997 en el Registro de la Comisión Nacional de Empresas y Valores bajo el número RPJ-B11078.

La actividad principal de la Compañía es la siembra, cultivo y procesamiento de la caña de azúcar y la transformación industrial en azúcar la realiza en su propia fábrica en sus variedades de azúcar rubia doméstica, azúcar rubia de exportación y azúcar refinada. Del proceso principal se derivan otros sub productos tales como melaza y bagazo.

El capital social suscrito y pagado está representado por 33’822,845 acciones de un valor nominal de diez nuevos soles cada una.

NOTA 02.- PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA

Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros al cierre del cuarto trimestre de 2014, han sido aplicadas uniformemente en los ejercicios precedentes.

2.1.) Bases de preparación y presentación

Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros contables de la compañía, los cuales, se llevan en términos monetarios nacionales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, según lo dispuesto por la Ley General de Sociedades N° 26887.

Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú comprenden fundamentalmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las

1

Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación y oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad.

Los estados financieros se preparan sobre las base de costos históricos, excepto por el valor de los activos biológicos, por la revaluación de activos fijos y valor de instrumentos financieros, reconocidos a su valor razonable.

2.2.) Cambios en políticas contables y revelaciones

Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF-

A través de la resolución N° 102-2010-EF/94.01.1. de fecha 14 de Octubre de 2010, la ex Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores – CONASEV- (hoy Superintendencia de Mercado y Valores – SMV-),dispone que las empresas bajo el ámbito de su supervisión deberán preparar sus estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente, precisando en las notas una declaración en forma explícita y sin reserva sobre el cumplimiento de dichas normas.

La preparación y presentación de los primeros estados financieros en los que se apliquen plenamente las NIIF, se efectuará de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de información Financiera”. De acuerdo con la mencionada resolución, se ha cumplido con aplicar las NIIF en los estados financieros cerrados al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, previa adecuación de los estados financieros del año 2010, que habían sido preparados y presentados de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados –PCGA-, para efectos comparativos

Adicionalmente la circular N° 298-2010-EF/94.06.3 de fecha 25 de Noviembre de 2010 de la ex CONASEV, establece que las empresas bajo su supervisión están obligadas a observar la comunicación emitida por el CIINIIF en la información financiera del ejercicio 2011, siendo su aplicación opcional en la presentación de la información que corresponde al ejercicio 2010, en la que se indica que la participación de los trabajadores debe registrarse de acuerdo con lo que prescribe la NIC 19 – Beneficios a los Empleados y no por analogía con la NIC 12 – Impuesto a las Ganancias o la NIC 37- Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. En tal sentido, a partir del ejercicio 2011, la participación de los trabajadores se presenta en los resultados operativos de los estados financieros, dentro de los Gastos de Personal.

1

- Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia efectúe

estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de los activos y

pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de ingresos y gastos.

Si estas estimaciones y supuestos variaran en el futuro como resultado de

cambios en las premisas que las sustentaron, los saldos de los estados

financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y

supuestos se produzca.

Las estimaciones más importantes en relación a los estados financieros adjuntos

están referidas a la determinación del valor razonable de los activos biológicos, la

estimación por deterioro de cuentas por cobrar, estimación para fluctuación de

valores y la vida útil y valor recuperable de las Propiedades, Planta y Equipo..

. Traducción en Moneda Extranjera

a.- ) Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se

expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la

entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en miles

de nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de la

presentación de la compañía.

b.- ) Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles

aplicando para la conversión los tipos de cambio emitidos por la

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del día de la transacción.

Los saldos al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, están valuados al tipo de

cierre de cada periodo. Las diferencias de cambio netas, que se generen

entre el tipo de cambio registrado al inicio de la operación y el tipo de

cambio de liquidación de la operación son contabilizados en el estado de

resultados formando parte de los ingresos o egresos financieros.

1

. Instrumentos Financieros

Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,

simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o

a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los

instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son las

cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.

- Cuentas por cobrar y estimación para cuentas de cobranza dudosa.

Los saldos de las cuentas por cobrar se reflejan a su valor nominal, neto de

la correspondiente estimación por deterioro para cuentas de cobranza

dudosa. Esta se establece cuando existe evidencia objetiva de que la

Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus

condiciones originales. Los criterios adoptados por la Gerencia se basan

fundamentalmente en la antigüedad de las partidas y en las dificultades

financieras de los deudores.

La estimación de las partidas de difícil recuperación se registra en el estado

de resultados.

Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se elimina de los

estados financieros contra la estimación reconocida. Las cuentas

incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

- Inventarios

Las existencias están valorizadas al costo de adquisición que es igual o

menor que su valor de mercado.

Los productos terminados están valuados a su costo de transformación,

el que es menor que su valor de realización.

Los suministros de almacén están valorizados a su costo de adquisición

por el método del costo promedio.

1

- Activos Biológicos

Los cultivos en proceso están valuados al costo según acumulaciones efectuadas

en cada campo de cultivo, en las fases de preparación de tierras, siembra y

labores culturales. Los costos incurridos en la preparación de tierras y sembríos se

amortizan en la forma siguiente:

1er. Corte 40 %

2do. Corte 30 %

3er. Corte 20 %

4to. Corte 10 %

Los costos acumulados durante el cultivo son amortizados íntegramente

al momento de cosechar cada campo.

Los activos biológicos (plantaciones de caña de azúcar en proceso) se

reconocen a su valor razonable menos los costos estimados que se

incurrirán hasta el punto de venta de acuerdo con la NIC 41-

Agricultura. El valor razonable es determinado usando el método del

valor presente de los flujos netos de efectivo esperados de las

plantaciones de caña de azúcar, descontado a una tasa corriente antes

de impuestos. Los cambios en el valor razonable son reconocidos en

resultados en el período en que se producen.

- Inversiones Financieras

Las Inversiones en Valores están registradas al valor de mercado, que

es igual al valor de cotización bursátil. El mayor valor atribuido se

registra en la cuenta patrimonial Reserva de Revaluaciones. Los

dividendos se registran como ingresos del ejercicio en que se toma el

acuerdo de distribución o capitalización.

1

- Propiedades, Planta y Equipo

Las Propiedades, Planta y Equipo están registrados al costo de

adquisición y/o de autoconstrucción, así como a valores razonables

determinados en base a las tasaciones realizadas por peritos

independientes y su presentación en los estados financieros es en

función al neto de las depreciaciones acumuladas.

En el caso de medición de los Terrenos Agrícolas, se considera diversos factores

que inciden en su calidad agrológica: en gran porcentaje los suelos son neutros y

carecen de problemas de salinidad. Son generalmente francos como resultado de

una mezcla homogénea de arena, limo y arcilla. Adicionalmente, la irrigación de

los suelos con agua superficial por gravedad del río Reque y el sistema Tinajones

y agua subterránea proveniente de pozos tubulares.

La metodología aplicada para la valuación de los terrenos agrícolas se realizó

mediante el método de la valorización proveniente del rendimiento potencial,

desde el punto de vista comercial. La calidad agrológica considera los siguientes

factores: profundidad del suelo, textura del suelo, pendiente dominante, drenaje,

salinidad, pedregosidad y erosión.

La tasación de las maquinarias y equipos industriales, tales como calderas,

trapiche, maestranza, refinería, planta eléctrica, elaboración así como unidades

de transportes de caña y maquinaria agrícola, se ha realizado utilizando la

metodología y fórmulas prevista en el Reglamento General de Valuaciones – R.M.

N° 126-2007-VIV.

En dicha metodología se considera el valor similar nuevo o valor de reposición, la

depreciación física del bien y el grado de operatividad para medir la vida útil

esperada de cada activo.

La depreciación anual se reconoce como costo o gasto y su cálculo se realiza

mediante el método de línea recta en base a la vida útil estimada de cada activo,

representadas por tasas de depreciación que se consideran suficientes para

absorber el valor al término de su vida útil.

1

La vida útil y método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar

que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón

previsto de beneficios económicos futuros.

El costo de mantenimiento y reparación es debitado a gastos del

ejercicio. Los desembolsos y renovaciones posteriores que varíen las

condiciones del bien y que resulten en beneficios económicos futuros se

reconocen como activos y su costo es valorado con fiabilidad. Los

bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la

utilidad o pérdida resultante se afectan a los resultados del Período en

que se producen.

- Beneficios a los trabajadores

La provisión para beneficios sociales (CTS) se contabiliza con cargo a

resultados a medida que se devengan, de acuerdo con los dispositivos

legales en vigencia. La empresa es depositaria de la compensación por

tiempo de servicios del personal, en virtud al acuerdo adoptado por la

Junta General de Accionistas, reconociendo los intereses a tasas

financieras que se abonan en el sistema bancario, para los trabajadores

en actividad y la tasa de interés legal para los trabajadores acogidos a la

jubilación..

- Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos por venta de productos son reconocidos en su totalidad

cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios que son

inherentes a la propiedad de los bienes. Comprende básicamente, el

valor razonable de la venta de bienes y servicios, neto de impuesto a las

ventas, rebajas y descuentos.

La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido

confiablemente, es probable que beneficios económicos futuros fluyan

hacia la Compañía y se cumpla con los criterios específicos para cada

tipo de ingreso.

1

Los ingresos por dividendos de acciones se registran a la fecha que es

reconocido el derecho a recibir el pago.

Reconocimiento de costos y gastos

El costo de los bienes vendidos se reconoce cuando se entregan a los

clientes y corresponde básicamente al costo de producción de cada

producto que comercializa la empresa. Los gastos se registran conforme

se van devengando.

- Diferencia de Cambio

La utilidad o pérdida en cambio se afecta a resultados sobre la base de

lo devengado.

Los saldos en moneda extranjera activos y pasivos son aplicados en

nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de cierre emitidos por la

Superintendencia de Banca y Seguros.

. Contingencias

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros.

Sólo se revelan en una nota a los estados financieros si es probable que

exista un flujo económico que pueda ser cuantificado y medido

razonablemente.

- Utilidad (Pérdida) por Acción:

La utilidad (pérdida) por acción es calculada dividiendo la utilidad (pérdida) del

ejercicio entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en

circulación

NOTA N° 03.- ESTIMADOS Y SUPUESTOS CONTABLES CRÍTICOS

La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere que la

Administración Judicial utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las

cifras que se informan en cuentas de activos y pasivos así como la exposición de

pasivos contingentes a la fecha de cierre de los estados financieros.

1

Las estimaciones y criterios adoptados son continuamente evaluados y se basan

en los antecedentes históricos y otros factores, incluyendo la expectativa de

ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las

circunstancias.

Las estimaciones contables, por definición, muy pocas veces serán iguales a los

resultados reales. En tal sentido, la Administración Judicial, considera que los

resultados finales podrán diferir de las estimaciones contables incorporadas en los

estados financieros, sin que tengan un efecto de importancia.

Las estimaciones y supuestos que pueden causar ajustes a los saldos de los

activos y pasivos reportados son los siguientes:

3.1.- Valor razonable de los activos biológicos

Las plantaciones de caña de azúcar son clasificadas como activos biológicos y

son valuados de acuerdo a lo establecido en la NIC 41- Agricultura. La política

contable en relación a los activos biológicos se detalla en la Nota 08 del presente

informe, y en su aplicación se han considerado varios supuestos de producción y

su valorización.

Dicha valuación es muy sensible al supuesto vinculado al precio de mercado del

azúcar, ya que las variaciones generan impacto también, a tales valuaciones.

3.2.- Vida útil y valor recuperable de las Propiedades, Planta y Equipo

Las Propiedades, Planta y Equipo se deprecian sistemáticamente a través de su

vida útil menos su valor residual, que debe ser revisada al término de cada

ejercicio financiero. Un cambio en la vida útil se contabiliza prospectivamente

como un cambio en el estimado contable.

3.3.- Revisión de valores en libros y estimación por deterioro

La Empresa evalúa de forma anual si un activo permanente requiere de una

estimación por deterioro. Esta determinación requiere de uso de juicio profesional

por parte de la Administración Judicial para analizar los indicadores de deterioro

así como en la determinación del valor de uso.

1

3.4.- Impuestos

La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de

interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría

profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisión sobre asuntos

tributarios. Aun cuando la Administración Judicial considera que sus estimaciones

son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la

administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el

futuro.

NOTA N° 04.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Está integrado por : 31.12.2014 31.12.2013

Efectivo en Caja y fondos fijos 2,963 102

Depósitos en el Banco de la Nación 29 91

Banco de Crédito 176 167

  3,168 360

Los saldos en Caja, representados por dinero en efectivo y equivalentes en

efectivo alcanzan a la suma de S/. 3,1 millones, monto que refleja un aumento

en la liquidez de la empresa de S/ 2,8 millones, respecto al cierre del ejercicio

2013.

NOTA N° 05.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Comprende a lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013

Facturas por cobrar 9,12

8 7,33

5

Anticipos a proveedores 2,28

4 3,08

1

  11,412 10,416

1

NOTA N° 06.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Integrado por los siguientes : 31.12.2014 31.12.2013

Cuentas por cobrar a accionistas y personal 39

5 7

01

Entregas a rendir cuenta 75

7 9

15

Cuentas por cobrar diversas 5,18

2 4,85

6

Cuentas por cobrar a sembradores 14,54

3 14,50

9

(-) Estimación cuentas de Cobranza Dudosa -

16,353 -

16,319

  4,52

4 4,66

2

NOTA N° 07.- INVENTARIOS

Comprende lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013

. PRODUCTOS TERMINADOS 8 727

Azúcar rubia de sembradores 8 710

Azúcar refinada doméstica   17

     

. SUB PRODUCTOS 10 22

Melaza Propia 10 22

. PRODUCTOS EN PROCESO 454 312

Azúcar rubia en Proceso 437 297

Melaza en proceso 17 15

     

. SUMINISTROS DIVERSOS 8,471 9,387

Suministros Y Repuestos en Almacenes 8,31

9 9,23

7

Envases 152 150

EXISTENCIAS EN TRÁNSITO 18 103

Existencias por recibir 18 103

PECUARIA    

Ganado equino y vacuno 32 29

TOTAL EXISTENCIAS 8,993 10,580

1

NOTA N° 08.- ACTIVOS BIOLÓGICOS

Comprende lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013

CULTIVOS EN PROCESO    

Parte Corriente 24,475 36,13

0

Porción No Corriente

6,538

2,622

  31,01

3 38,75

2

La empresa considera en este rubro a los cultivos de caña de azúcar en proceso,

a su valor razonable de mercado.

El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja

netos de efectivo esperado menos los costos calculados de los cultivos de caña de

azúcar. La Administración ha formulado proyecciones de ingresos y egresos en

función a la probable producción y precios de venta estimados del activo biológico

y ha establecido los valores de costo de manera razonable.

En opinión a la Administración Judicial, las proyecciones de ingresos y costos pre

determinados de acuerdo a las estimaciones de la producción y la tasa de

descuento utilizada en las proyecciones de los flujos netos de efectivo, reflejan

razonablemente las expectativas de las operaciones de la Empresa y la

económica en el sector que opera; en consecuencia, el avance en la siembra

presenta el valor de mercado de los activos biológicos a partir de la fecha del

cierre del balance.

1

A continuación se detalla a las variables relacionadas con los ingresos y costos de los

activos bilógicos:

31.12.2014 31.12.2013

Caña de azúcar:

Estimado del flujo de ventas 310,031

269,880

Estimado del flujo de costos -264,521

-219,584

Flujo neto estimado 45,510

50,296

Valor presente del flujo neto estimado

al final del ejercicio 31,013

38,752

Inversión en cultivos -41,325

-53,106

Costo de caña cosechada 51,366

57,629

Valor presente del flujo neto estimado

al inicio del ejercicio -38,752

-41,572

Variación en el valor razonable del activo

biológico 2,302

1,703

Caña de azúcar: 31.12.2014 31.12.2013

Existencia de caña - parte corriente t.m. 494,841

408,909

Caña cosechada en el periodo tm 432,668

602,564

Superficie cosechada en el periodo Has 6,714

6,388

Proyecciones:

Producción de caña t.m. 2,719,573

2,453,453

1

Cortes de la caña número 6

6

Vida de plantación de caña años 9

9

Existencia de hectáreas de caña Has 5,842

6,693

Precio de mercado por tm de caña s/ 114.00

110.00

Tasa de descuento % 13

8

El precio por tonelada de la caña de azúcar se ha determinado en función de los

vigentes en el mercado del valle del río Chancay y están en concordancia con el

análisis y evolución de los valores históricos.

La tasa de descuento utilizada al finalizar el ejercicio económico 2014, está en

correspondencia al costo promedio de capital y las tasas de inflación del país. .

El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es el siguiente: Unidad 31.12.2014 31.12.2013

Saldo inicial de áreas Has. 7,611 7,627

Valor razonable s/. 38,751 41,572

Adiciones y bajas:

Área Has. -199 -16

Valor razonable s/. -7.739 - 2,820

Saldo final de áreas Has. 7,412 7,611

Valor razonable s/. 31,013 38,752

1

NOTA N° 09.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Está integrado por las siguientes :

Costo Adquisición

más revaluación

Depreciación Acumulada

Valor Neto al 31.12.2014

Valor Neto al

31.12.2013

Terrenos agrícolas y urbanos 701,813   701,813 701,813

Edificios y construcciones 93,763 68,733 25,030 29,063

Maquinaria y equipo industrial 253,949 187,57

8 66,371 70,183

Unidades de transporte 26,499 22,664 3,835 4,603

Muebles y enseres 4,569 4,360 209 239

Unidades por recibir 1,014   1,014 1,014

Trabajos en curso 721   721 721

Ganado de Trabajo 2

5 23 2 4

  1,082,353 283,358 798,995 807,640

Al amparo de lo establecido en el art. 228° de la Ley N° 26887 – Nueva Ley

General de Sociedades-, en el año 2011, la empresa realizó la tasación de sus

activos fijos a través de profesionales independientes debidamente inscritos en la

Superintendencia de Banca y Seguros, quienes con absoluta independencia de

criterio han determinado los valores razonables en armonía con el contenido en la

NIC N° 16, - Propiedad, Planta y Equipo-.

La mayor inversión está concentrada en la valorización de los terrenos agrícolas,

ubicados a lo largo de los ríos Chancay y Reque. Los terrenos son irrigados con

agua superficial por gravedad del río Reque, por el canal Lambayeque, el sistema

Tinajones y agua subterránea proveniente de pozos tubulares.

Sobre el valor neto de los activos fijos, las tierras representan el 87.8 % del total.

La tasación de las maquinarias y equipos industriales, tales como calderas,

trapiche, maestranza, refinería, planta eléctrica, y elaboración, así como unidades

de transportes de caña y maquinaria agrícola, se ha realizado utilizando la

metodología y fórmulas prevista en el Reglamento General de Valuaciones – R.M.

N° 126-2007-VIV.

1

En dicha metodología se considera el valor similar nuevo o valor de reposición, la

depreciación física del bien, y el grado de operatividad para medir la vida útil

esperada de cada activo.

La vida útil y método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar

que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón

previsto de beneficios económicos futuros.

El costo de mantenimiento y reparación es debitado a gastos del ejercicio. Los

desembolsos y renovaciones posteriores que varíen las condiciones del bien y

que resulten en beneficios económicos futuros se reconocen como activos y su

costo es valorado con fiabilidad.

Los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad

o pérdida resultante se afectan al resultado del período ern que se producen.

NOTA N° 10.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

  31.12.2014 31.12.2013

Corto Plazo 6,133 26,084

Largo Plazo 18,922 -

  25,055 26,084

NOTA N° 11.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR

  31.12.2014 31.12.2013

Corto Plazo 16,18

8 30,04

4

Largo Plazo 126,65

4 154,75

9

  142,84

2 184,80

3

1

Los componentes de este rubro se muestran a continuación:

año 2013    

  Corto Plazo Largo Plazo

Tributos por pagar 21,87

1 153,36

8

Azúcar por entregar 3,25

8  

Coop. Ahorro y Crédito Tumán   1,17

4

Fondo de solidaridad 1,30

2  

Diversas cuentas por pagar 1,57

5  

Otras retenciones 2,03

7 21

7

  30,04

3 154,75

9

     

año 2014    

  Corto Plazo Largo Plazo

Tributos por pagar 7,36

1 121,56

3

Azúcar por entregar   3,57

1

Fondo de solidaridad 1,29

9  

Diversas cuentas por pagar 4,92

7  

Otras retenciones 2,60

2 1,51

9

  16,18

9 126,65

4

NOTA N° 12.- BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES

  31.12.2014 31.12.2013

Corto Plazo 5,38

8 12,85

3

Largo Plazo 69,27

7 58,56

5

  74,66

5 71,41

8

1

Los Beneficios Sociales de los Trabajadores por un total de s/ 74,6 millones (s/

71,4 mm al 31.12.2013) comprende fundamentalmente a la compensación por

tiempo de servicios a los trabajadores, devengada al 31.12.2014. La empresa es

depositaria de estos fondos y reconoce los intereses compensatorios de acuerdo a

la legislación vigente (D.S. 001-97-TR y Dec. Leg. 802) para los trabajadores en

actividad y los intereses legales laborales (Ley N° 25920 del 13.12.92) para los

cesantes, a quienes se cancela sus derechos indemnizatorios mediante armadas

mensuales de s/. 1,500., cada una.

La Empresa continúa con la ejecución del programa de jubilación al personal que

se encuentra en edad de acogerse a este derecho, consistente en anticipar a

cuenta de CTS, la suma de s/ 20,000 a cada trabajador que se jubile, y el saldo,

amortizar en armadas mensuales de s/ 1,500.00.

NOTA N° 13.- PROVISIONES

  31.12.2014 31.12.2013

Corto Plazo 94

0 8,39

8

Largo Plazo 13,23

1 92,88

0

  14,17

1 101,27

8

Considera un estimado de S/. 14,1 millones para los litigios judiciales que han resultado

adversos para la empresa y que son altamente improbables que sean revertidos a su

favor. Al cierre del 31 de Diciembre de 2014, el monto provisionado cubre probables

contingencias judiciales

1

NOTA N° 14.- PATRIMONIO

  31.12.2014 31.12.2013

Capital Social 361,89

8 361,89

8

Excedente de revaluación 333,49

5 333,49

5

Reserva Legal 63,17

6 63,17

6

Reserva Revaluación de Acciones 19

0

25

Reservas Facultativas 1,74

1 1,74

1

Pérdidas acumuladas -160,390

-274,676

Utilidad (Pérdida) del Ejercicio -

29,164 -26,556

Total Patrimonio 570,94

8 459,10

3

El Capital Social contabilizado de miles S/ 361,898, está conformado por lo

siguiente:

1.- Por 33,822,845 acciones a un valor nominal de S/ 10.00 cada una,

debidamente suscritas y pagadas. Se encuentran escrituradas e inscritas por un

total de miles de S/ 338,228. A este monto se deben añadir 2,366,923 acciones

( en miles de S/ 23,669.), que se encuentran pendientes de formalizar mediante la

emisión de acciones liberadas, correspondiente a la reexpresión por ajuste de

inflación de los años 2003 por miles S/ 6,764, y 2004 por miles s/ 16,905,

respectivamente. Los factores de reexpresión determinantes del incremento de

capital, son de 2.000 % para el 2003 y de 4.9000% para el ejercicio 2004.

En el mes de Mayo 2012, el Estado Peruano ha transferido su participación del

7.22 %, mediante venta directa a los trabajadores de 2,441,970 acciones a un

valor de mercado de S/ 2.68 cada una.

Formalizada la transferencia de acciones de titularidad de FONAFE a los

trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el Decreto de Urgencia N° 008-2011,

publicado el 22.02.2011, éstos han incrementado su participación en la

proporción mencionada.

1

La práctica de la revaluación voluntaria del activo fijo durante el ejercicio 2011, ha

robustecido al Patrimonio por el aumento del Excedente de Revaluación en S/.

160,6 millones.

Los Resultados Acumulados negativos de S/.160,3 mm., están cubiertos por el

Excedente de Revaluación de S/.333,4 millones y Reservas Legales por S/. 64,9

mm. , respectivamente.

NOTA N° 15.- INGRESOS

  31.12.2014 31.12.2013

VENTAS :    

Azúcar rubia 50,43

4 70,71

3

Azúcar refinada doméstica 2,63

7 4,22

1

Azúcar refinada industrial 1

5 60

0

Total ventas de azúcar 53,08

6 75,53

4

Venta de melaza 10,69

2 8,99

4

Venta de bagazo  

3

Ventas diversas 11

5

98

Total venta sub Productos 10,80

7 9,09

5

OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN    

Servicios de molienda y de cosecha 23,79

1 24,80

8

Total otros ingresos operacionales 23,79

1 24,80

8

TOTAL INGRESOS 87,68

4 109,43

7

Los ingresos brutos totales de S/. 87,7 millones obtenidos durante el año 2014

son inferiores en S/. 21,7 millones, respecto a lo registrado en similar periodo del

ejercicio 2013, que fue de S/. 109,4 mm., influenciado fundamentalmente por

menores precios registrados en el mercado de azúcar y subproductos y menor

volumen realizado.

1

En la línea de azúcar rubia, las ventas han caído en s/ 20,2 millones, como

consecuencia de un menor volumen vendido de 439,610 bolsas en el transcurso

del ejercicio bajo análisis, comparado con similar periodo del 2013 que fue de

1,289,818 unidades. La baja en los niveles de producción por efectos climáticos,

han generado este comportamiento.

El precio promedio del valor de venta de azúcar rubia fue de s/ 59.31 por

bolsa, y es ligeramente mayor a lo registrado en igual período de 2013 en s/ 4.25

por unidad ( s/ 55.06 en el 2013 ), equivalente a más 7.7 %.

Las ventas de melaza que ascienden a S/. 10,7 millones son superiores en s/.

1,7 mm respecto a lo registrado en el ejercicio anterior que fue de s/ 8,9 mm. El

valor de venta promedio del ejercicio bajo análisis fue de s/ 235.24 por t.m., el

mismo, que se muestra mayor en s/ 76.34, en relación a lo registrado en el

periodo cotejado que fue de s/ 158.90 por t.m. Sin embargo, el volumen realizado

fue inferior en 11,144 t.m., al caer de 56,596 en el 2013 á 45,452 t.m.en el 2014.

En el rubro de servicios de molienda a sembradores se observa que el ingreso es

menor en s/ 1,0 millones, comparado con lo registrado en el 2013, debido a la

menor captación de materia prima de los sembradores y acopiadores.

NOTA N° 16.- COSTO DE VENTAS OPERACIONALES

  31.12.2014 31.12.2013

Azúcar rubia 59,77

5 68,36

5

Azúcar refinada doméstica 3,45

9 4,89

1

Azúcar refinada industrial 1

7 42

7

Total costo de ventas de azúcares 63,25

1 73,68

3

Melaza 2,44

7 2,86

0

Ventas diversas 2

2

60

Servicio de Molienda 16,41

5 15,36

7

TOTAL COSTO DE VENTAS 82,13

5 91,97

0

1

El cuadro nos demuestra que el acumulado al término del ejercicio 2014, el costo

de ventas atribuido a los productos y servicios es de s/. 82,1 mm. equivalente a

93,7 % respecto a los ingresos brutos, porcentaje que se muestra inferior en

10,6 puntos porcentuales en relación al 2013, que fue de S/. 92,0 millones 6.33

Los márgenes brutos resultantes de comparar ingresos vs costos de ventas, son

positivos en 6.33 % durante el ejercicio 2014, y de 15.9 % en el 2013..

NOTA N° 17.- GASTOS OPERATIVOS

  31.12.2014 31.12.2013

Gastos de Dirección, Administración y Servicios

34,662

41,272

Gastos de ventas 18

7 17

0

Otros ingresos operativos 4,49

5 3,84

7

TOTAL GASTOS OPERATIVOS 30,37

4 37,59

5

El cuadro nos revela una estructura significativamente alta debido a la presencia

de costos fijos cimentados sobre todo en el área de Servicios que no es posible

extinguir en el corto plazo. En conjunto, el total de gastos operativos (gastos

administrativos más gastos de ventas) es de S/. 34,8 millones y su peso relativo,

respecto de los ingresos es del orden de 39,7 % para el año 2014 y de 38,0 %

para similar periodo del ejercicio 2013, que fue de S/.41,3 millones.

NOTA N° 18.- RESULTADO DEL EJERCICIO

  31.12.2014 31.12.2013

Pérdida del ejercicio -

29,164 -26,556

Como consecuencia de lo expresado, acerca del comportamiento de las variables

de producción, precios y costos, la Empresa arroja una pérdida financiera de s/.

29,1 mm en el 2014, monto que resulta mayor en s/. 2,6 millones, respecto del

ejercicio 2013 que fue de s/ 26,5 mm.

1

NOTA N° 19.- UTILIDAD (PÉRDIDA) BÁSICA POR ACCIÓN

La pérdida básica al término del cuarto trimestre 2014 por cada acción

común de s/ 10.00, es de 0.086225859 y la pérdida diluida es de 0.080586465.