NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS … · 2011-04-12 · de la relación laboral, a la...

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FIANZAS MONTERREY S.A. A continuación se presentan las Notas de Revelación consolidadas complementarias a los estados financieros de Fianzas Monterrey, S.A., al 31 de diciembre de 2010 en base a la circular F-11.1.3 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NOTA DE REVELACIÓN 4 INVERSIONES

NOVENA Durante el ejercicio 2010 la Compañía no tuvo operaciones con productos derivados. DÉCIMA Al cierre del ejercicio 2010 el monto de las disponibilidades de la compañía no fue relevante. DÉCIMA PRIMERA Al cierre del ejercicio 2010 no existe ninguna restricción a la disponibilidad o fin al que se destinan las inversiones de Fianzas Monterrey, S.A.

NOTA DE REVELACIÓN 7 VALUACIÓN DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL

DÉCIMA SÉPTIMA I. Características de las Metodologías.

La valuación de los estados financieros se adecuó en 2008 a la circular 19.1, publicada el 29 de mayo del 2008, para un entorno no inflacionario. Los activos inmobiliarios se valúan mediante avalúo practicado de conformidad con las circulares 5.2 Inversiones inmobiliarias y la 19.1 Efectos de la inflación en la información financiera de las instituciones de fianzas, mediante el método de actualización de costos específicos avalúo de una institución de crédito o corredor certificado, cuando menos una vez cada 2 años.

II. Integración del Capital Social Al 31 de diciembre de 2010 el capital social está integrado como se muestra a continuación: Acciones * Descripción Monto

2,000 Serie “F”, las cuales sólo podrán ser adquiridas por una institución financiera del exterior, directa o indirectamente, o por una sociedad controladora filial, en términos de lo dispuesto en la Ley Federal de Instituciones de Fianzas

$ 45,000,000.

2,000 Capital social histórico $ 45,000,000

Incremento por actualización $ 155,067,579

Capital social actualizado a pesos del 31 de diciembre de 2009 $ 200,067,579* Acciones ordinarias nominativas sin expresión de valor nominal.

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Integración de las utilidades Retenidas

Al 31 de diciembre de 2010 las utilidades retenidas se integran como se muestra a continuación:

Importe Histórico 237,987,340

Incremento por actualización 74,431,125

Utilidades Retenidas actualizadas al 31 de diciembre de 2010 $ 312,418,465

Las utilidades retenidas incluyen $ 18,188,147 por efecto de Impuestos Diferido Capitalización del Superávit Al 31 de diciembre de 2010 el monto originado por la capitalización parcial del superávit se

muestra a continuación: El 31 de marzo de 1991 se capitalizaron 1,273,000 III. Supuestos de inflación y tipo de cambio empleados en la valuación

La tasa de inflación fue de 4.40% en 2010 según INPC fijado por Banxico. Al 31 de diciembre de 2010 el tipo de cambio fijado por Banxico fue de $12.3496 por dólar. Al 31 de diciembre de 2010 el valor fijado por Banxico para UDIS fue de $ 4.526308

IV. Supuestos de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad empleados por ramos y subramos.

Ramos y Subramos Supuesto de reclamaciones pagadas esperadas FIDELIDAD N/A Individual 0.3871% Colectivo 1.7706% JUDICIALES 0.7687% Penales 0.7687% No penales 0.7687% Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.0000% ADMINISTRATIVAS 0.3130% Obra 0.3130% Proveeduría 0.3130% Fiscales 0.3130% De arrendamiento 0.3130% Otras Fianzas Administrativas 0.3130% CRÉDITO 2.6338% Suministro 2.6338% Compraventa 2.6338% Financieras 2.6338% Otras Fianzas de Crédito 2.6338% V. No hay correlación significativa entre los diferentes supuestos empleados en la valuación de activos, pasivos y capital. DÉCIMA OCTAVA Resumen de las características de las inversiones en valores de Fianzas Monterrey, S.A. al 31 de diciembre de 2010.

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Tipo Base de Valuación Sector Calificación Corto Plazo Largo Plazo TotalFinanciar la Operación Gubernamental Gobierno 295,587,699 411,910,710 707,498,409

Financiero Sobresaliente 29,995,827 30,267,686 60,263,513 No Financiero Sobresaliente 34,942,883 187,849,069 222,791,952

Alto - 11,983,890 11,983,890 Aceptable - 6,576,420 6,576,420 Otros - 68,923,346 68,923,346

Extranjeros Sobresaliente 29,950,682 50,006,189 79,956,870 Total Financiar la Operación 390,477,091 767,517,310 1,157,994,400 Conservar a Gubernamental Gobierno 31,455,569 440,062,153 471,517,722 Vencimiento Financiero Sobresaliente - 25,529,948 25,529,948

No Financiero Sobresaliente - 156,554,917 156,554,917 Alto - 30,670,360 30,670,360 Otros 6,703,962 - 6,703,962

Extranjeros Sobresaliente 15,000,000 24,120,780 39,120,780 Total Conservar a Vencimiento 53,159,532 676,938,158 730,097,690

Inversiones Permanentes Método de Participación. No Financiero Permanentes - 2,241,211 2,241,211 Total Inversiones Permanentes - 2,241,211 2,241,211 Total Inversiones 443,636,622 1,446,696,679 1,890,333,302

Plazo

La valuación está determinada conforme a los precios proporcionados por el Proveedor Integral de Precios.

La valuación está determinada conforme al Costo Amortizado de las inversiones.

Nota: Las inversiones de Fianzas Monterrey, S.A. se clasificaron conforme a las disposiciones vigentes y en atención en las necesidades de la operación de la compañía. Al cierre del ejercicio de 2010 la compañía no tuvo resultados no realizados por transferencias de títulos entre categorías, ni se realizaron ventas o traspasos de instrumentos clasificados como para Conservar a Vencimiento. Al 31 de diciembre de 2010 no existe ningún evento extraordinario que pudiera afectar la valuación de la cartera de instrumentos financieros de la compañía. DÉCIMA NOVENA Otras notas de revelación. Al 31 de diciembre de 2010 no existen otros temas o asuntos por revelar

NOTA DE REVELACIÓN 8 REAFIANZAMIENTO Y REASEGURO FINANCIERO

VIGÉSIMA TERCERA Fianzas Monterrey no opera Reaseguro Financiero.

NOTA DE REVELACIÓN 11 PASIVOS LABORALES

VIGÉSIMA SÉPTIMA La Institución tiene establecido un plan que cubre pensiones, prima de antigüedad y beneficios por terminación de la relación laboral, a la que sus empleados tiene derecho, estas se reconocen como costo de los años en que se prestan tales servicios, con base en estudios actuariales que utilizan la metodología de las Norma de información Financiera D3 Beneficios a los empleados.

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El estudio es realizado por el despacho especialista en la materia Tower Watson Consultores Mexico, S.A. de C.V. El monto de los fondos para el plan de pensiones de la compañía al 31 de Diciembre de 2010 asciende a $65,542,360 los cuales están invertidos 82% en instrumentos respaldados por el Gobierno Federal y 18% en instrumentos respaldados por el sector Privado.

NOTA DE REVELACIÓN 13

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO TRIGÉSIMA PRIMERA La Institución no tiene Contratos de Arrendamiento Financiero.

NOTA DE REVELACIÓN 14 EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO

TRIGÉSIMA SEGUNDA Al 31 de diciembre de 2010 la compañía no ha realizado ninguna emisión de obligaciones, ni de ningún otro tipo de título de crédito.

NOTA DE REVELACIÓN 15 OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN

TRIGÉSIMA CUARTA.-

En relación a esta fracción de las notas de revelación, informamos que no tenemos actividades interrumpidas que afecten el estado de resultados de Fianzas Monterrey, S.A.

TRIGÉSIMA SEXTA.- Informamos que no existen hechos ocurridos o situaciones relevantes a comentar con posterioridad al cierre del ejercicio que afecten las cuentas anuales. A partir del 2011 de acuerdo a lineamientos de la autoridad, las Instituciones de Fianzas observarán los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera, excepto en los casos específicos que la misma autoridad nos instruya para que se aplique una normatividad o un criterio distinto. Consideramos que no habría efectos relevantes.

Plan de Prima de Antigüedad Beneficios porPensiones Retiro Terminación Terminación Total

A. Valores Actuariales al 31 de diciembre de 20101 Obligación por beneficios adquiridos (OBA) 13,880,574- 407,517- 427,994- 3,328,614- 18,044,699- 2 Obligación por beneficios no adquiridos 12,830,698- 315,913- 286,742- - 13,433,353- 3 Obligación por beneficios definidos (OBD) 26,711,272- 723,430- 714,736- 3,328,614- 31,478,052-

B. Situación Financiera al 31 de diciembre de 20101 Obligación por beneficios definidos (OBD) 26,711,272- 723,430- 714,736- 3,328,614- 31,478,052- 2 Activos del Plan 23,789,716 723,430 714,736 - 25,227,882 3 Situación f inanciera 2,921,556- - - 3,328,614- 6,250,170- 4 (Activo) / pasivo de transición inicial 2,204,135 31,081 36,998 882,239 3,154,453 5 Modif icaciones al plan 202,736- 2,638 2,009 - 198,089- 6 (Ganancias) / pérdidas actuariales 370,687- 313,302- - - 683,989- 7 (Pasivo) / activo neto proyectado 1,290,844- 279,583- 39,007 2,446,375- 3,977,795-

C. Determinación del (Pasivo) / Activo Neto Proyectado al 31 de diciembre de 20101 (Pasivo) / activo neto proyectado al 01-01-2010 1,494,393- 279,583- 58,510 671,593- 2,387,059-

2.1 Subtotal (costo) / ingreso neto del periodo 1,557,278- 57,449- 85,350- 758,408- 2,458,485-

2.2 Efecto de reducción y/o liquidación anticipa - - - - -

2.3 (Costo) / ingreso por reconocimiento inmediato - - 19,503- 1,016,374- 1,035,877- 2 (Costo) / ingreso neto del periodo 1,557,278- 57,449- 104,853- 1,774,782- 3,494,362-

3 Aportaciones al fondo 1,760,827 57,449 85,350 - 1,903,626 4 Beneficios pagados (reserva en libros) - - - - - 5 (Pasivo) / activo neto proyectado al 31-12-201 1,290,844- 279,583- 39,007 2,446,375- 3,977,795-

*Nota: Pérdidas, un incremento al pasivo y Ganancias, una disminución al pasivo

Fianza Monterry, S.A. Valuación Actuarial de acuerdo con los Lineamientos de la NIF D-3

Información a Revelar al Cierre del Año Fiscal - 2010 (informacion consolidada)

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NOTAS DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS


RAMOS Y SUBRAMOS AUTORIZADOS TERCERA

RAMOS Y SUBRAMOS DE FIANZAS AUTORIZADOS

I.- Fianzas de fidelidad, en los subramos siguientes: a).- Individuales y b).- Colectivas II.- Fianzas judiciales, en los subramos siguientes: a).- Judiciales penales b).- Judiciales no penales y c).- Judiciales que amparen a los conductores de vehículos automotores III.- Fianzas administrativas, en los subramos siguientes: a).- De obra b).- De proveeduría c).- Fiscales d).- De arrendamiento y e).- Otras fianzas administrativas IV.- Fianzas de crédito, en los subramos siguientes: a).- De suministro b).- De compraventa c).- Financieras y d).- Otras fianzas de crédito V.- Fideicomisos de Garantía, en los subramos siguientes: a).- Relacionados con pólizas de fianza y b).- Sin relación con pólizas de fianza.


POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO CUARTA

ANEXO I Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital

Suscrito "Capital no Suscrito"

"Capital Pagado"

Inicial Aumentos Disminuciones Final

200,067,579--

200,067,579

246,666,077--

246,666,077

46,598,498--

46,598,498

200,067,579--

200,067,579En el ejercicio 2010 no hubo aumentos, ni disminuciones al Capital Social. Pago de dividendos: 1. Mediante consentimiento unánime de accionistas de fecha 6 de octubre del 2010, se aprobó un pago de

dividendos con cargo a utilidades realizadas disponibles de ejercicios anteriores por la cantidad de $302,100,000.

I. Fianzas Monterrey, está constituida como una Sociedad Anónima y es filial de New York Life

Insurance Company, de New York, de Estados Unidos de América, a través de New York Life Worldwide Capital, LLC, de Delaware, Estados Unidos de América, autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público para la realización de las operaciones de Fianzas, Reafianzamiento así como, otras operaciones de garantía que autorice la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Fianzas Monterrey participa de forma directa con el 99.99% del capital social de Operadora FMA, S.A. de C.V. la cual tiene por objeto la prestación de servicios corporativos de apoyo, tales como: asesoría profesional y técnica en materia de contabilidad, finanzas, impuestos, administración, comercialización, capacitación, representación jurídica, entre otras.

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Durante el primer trimestre de 2010 la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas emitió la circular F-11.1, la cual establece la obligación de presentar información financiera consolidada, por lo anterior, la información financiera presentada en estas notas para el año 2010 es consolidada.

II. La Asamblea de Accionistas es el órgano supremo de la Institución. La dirección y administración de la misma se encuentran confiadas a un Consejo de Administración integrado de conformidad con lo dispuesto en sus estatutos sociales y la Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Conforme a los estatutos sociales de la Institución, el Consejo de Administración tiene las obligaciones indelegables a que se refiere el Artículo 15 Bis de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, incluyendo la designación de comités de carácter consultivo, con objeto de auxiliar al propio Consejo en materia de inversiones, administración integral de riesgos, suscripción de fianzas, obtención de garantías y reafianzamiento. La Institución cuenta con un Contralor Normativo designado por el Consejo de Administración, órgano al cual reporta en forma exclusiva. De conformidad con las disposiciones legales aplicables, el programa de las actividades del Contralor Normativo se somete anualmente para aprobación del Consejo en su primera sesión del año, presentándose igualmente a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en forma anual el informe correspondiente de dichas actividades

IV. Miembros del Consejo de Administración.

Nombre Cargo Tipo Experiencia Profesional Experiencia Laboral

Agustín B. Prieto Consejero Independiente

Propietario Licenciatura En Derecho Universidad Iberoamericana Maestria En Derecho Universidad De Harvard

Berdeja Y Asociados, S.C. Socio Administrador

Antonio C. Toledo Consejero Propietario Economista ITAM Curso De Alta Dirección IPADE

Asesor de la Presidencia y de la Dirección General de Seguros Monterrey New York Life de abril del 2001 a la fecha

Richard L. Mucci * Consejero Propietario Licenciatura en matemáticas Boston College Posgrado en matemáticas Boston College Miembro de la Sociedad de Actuarios

Presidente y Director General de New York Life International de octubre de 2007 a la fecha

Francisco L. Morales Consejero y Secretario

Suplente Licenciado en Ciencias Jurídicas Universidad Regiomontana Programa en Alta Dirección de Empresas IPADE Diplomado en Derecho Fiscal ITESM Programa de Instrucción para Abogados HARVARD Law School

Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V. Director Jurídico de marzo del 2000 a la fecha

Juan S. Manuel Consejero Independiente

Propietario Contador Público UNAM Registro Como Auditor Externo CNSF

Salles, Sainz - Grant Thornton Socio Fundador, auditor y asesor financiero de 1979 a la fecha

Fernando V. Rodríguez Consejero Propietario Ingeniero Civil Universidad Anáhuac Maestría en Administración de Negocios Harvard Graduate School of Business Administration

Asesor independiente en temas de finanzas corporativas de septiembre del 2005 a la fecha

Alfred B.Bier Consejero Independiente

Suplente Higher School Certificate Oxford And Cambridge

Consejero de Seguros Monterrey New York LIfe y de Fianzas Monterrey de abril del 2001 a la fecha

George H. Oliver Consejero Independiente

Suplente American High School Consejero de Seguros Monterrey New York LIfe y de Fianzas Monterrey de abril del 2001 a la fecha

Carlin B. Whittaker Consejero y Presidente

Propietario BA – Psycologia, Baldwin Wallace College MBA Impuestos.- Golden Gate University Suscriptor de vida certificado y Consultor Financiero certificado

Vicepresidente de New York Life International y Director General de New York Life International para America Latina de octubre del 2007 a la fecha

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José G. Villarreal Consejero y Prosecretario

Suplente Licenciatura en Derecho ITESM Master Laws Universidad de Iilinois

Seguros Monterrey New York Life, S.A de C.V Subdirector Jurídico de julio del 2000 a la fecha

C. Alan Merdian Consejero Suplente Licenciatura en Ciencias en Administracion de Negocios Drake University Contador Publico Certificado Miembro de la Academia Americana de Actuarios

New York Life International Director de Finanzas de Junio de 2007 a la fecha

Antonio V. Berrondo Consejero Suplente Diplomado en 6 Sigma ITESM Master en Alta Dirección de Empresa IPADE Lic. Economía Texas A&M University. College Station, Texas

Seguros Monterrey New York Life, S.A de C.V Director General de Julio de 2008 a la fecha

* Richard L. Mucci fue designado Consejero propietario mediante Consentimiento Unánime de Accionistas tomado fuera de Asamblea General Ordinaria el 8 de Noviembre de 2010, con efectos a partir del 1 de enero de 2011.

III. Miembros de los Comités Institucionales

Nombre del Comité: COMUNICACION Y CONTROL

Nombre Cargo dentro de la institución

José Espinoza (Presidente) Director Jurídico

Juan T. González (Secretario) Subdirector Técnico

José López Subdirector Jurídico

Luis M. Amador Director de Administración y Finanzas

María P. González Subdirectora Nacional de Suscripción

José Valle Director de Sistemas

Nombre del Comité: INVERSIONES


Stan Tai (Presidente) Ninguno

Alejandro E. González Ninguno

Alfonso C. Toledo Ninguno

Juan C. Morales Director General

José C. Etchegaray Ninguno

Mauricio T. Gutiérrez (Secretario) Ninguno


María Huerta Ninguno

Amrita M. Thapa Ninguno

Nombre del Comité: AUDITORÍA


Antonio C. Toledo Ninguno

Richard L. Mucci * Ninguno

Craig A. Merdian * Ninguno

Juan S. Manuel Ninguno

Agustín B. Prieto Ninguno * Richard L. Mucci y Craig A. Merdian fueron designados como miembros del Comité de Auditoría mediante resolución tomada en la sesión del Consejo de Administración celebrada el 28 de Octubre de 2010, con efectos a partir del 1 de enero de 2011

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Nombre del Comité: REAFIANZAMIENTO


Fernando Martínez (Propietario y Presidente) Director General Adjunto

Juan C. Morales (Propietario) Director General

Juan C. Lugo (Propietario) Director de Corredores, Reafianzamiento e Internacional

Rubén H. García (Propietario y Secretario) Gerente de Reafianzamiento

María P. González (Suplente) Subdirector Nacional de Suscripción

Juan T. González (Suplente) Subdirector Técnico

David A. M. Ordóñez (Suplente) Gerente de Regulaciones

Oscar T. Flores (Suplente) Analista de Reafianzamiento

Nombre del Comité: RIESGOS


Juan C. Morales (Presidente) Director General

Fernando Martínez Director General Adjunto

José Espinoza Director Jurídico

José Valle Director de Sistemas


Gustavo R. Esparza Director de Recursos Humanos Violeta Gamboa (Secretario y Responsable del Área para la Administracion del Riesgo Financiero)

Gerente de Métodos, Procedimientos y Administración de Riesgos

Nombre del Comité: SUSCRIPCIÓN

(COMITÉ EVALUADOR DE RIESGOS Y GARANTIAS DE FIANZAS)

Nombre Cargo dentro de la institución Juan C. Morales Director General

Fernando Martínez Director General Adjunto

María P. González Subdirector Nacional de Suscripción

María B. García Director de Operaciones y Suscripción Zona Norte

José B. Diez Director de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Victor T. Bueno Director de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Juan C. Lugo Director de Corredores, Reafianzamiento e Internacional

Silvia R. Martínez Gerente de Suscripción Zona Norte

Alexandra A. Padilla Gerente de Suscripción Zona Occidente

María G. Sandoval Gerente de Suscripción Zona Sur

Patricia C. Sanchez Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Amira M. Abbud Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Aida J. Martínez Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Tomás O. Resendiz Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Evelina G. Espinosa Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Alejandro G. A. Ochoa Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Mónica G. Mendia Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Gabriel N. Arellano Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Arturo García B. Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Rafael S. Madrid Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

José E. Domínguez Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Julio C. M. López Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Ramón G. A. Guerra Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Pablo A. Levesque Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

René O. Pérez Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Jesús Barragán V. Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Veronica L. Carrisoza Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

María I. E. Barona Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

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Federico R. Ponce Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Fernando Rivera M. Subdirector Regional de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Jesús A. C. Flores Subdirector Regional de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Monserrat Reyes R. Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Alejandro L. García Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Patricia A. Zamora Gerente de Operaciones y Suscripción Internacional

Claudia B. Flores Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Sur

Pedro Ferreyra G. Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Occidente

Jose Juárez D. Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Nelida M. Zapata Gerente de Operaciones y Suscripción Zona Norte

Norma Pérez N. Gerente de Operaciones y Suscripción Corredores

V. Organigrama

Juan C. Morales Director General

Fernando Martinez. Director General Adjunto

Gustavo R. Esparza. Dir.

Recursos Humanos

Luis M Amador Director de Finanzas

Ricardo González Contralor Normativo

Juan Pablo T. González

Subdirector Area Técnica

Antonio E. Vazquez

Dir. Jurídico

Jose V. Lopez Dir. Sistemas

Omar Padilla Coordinador

R.H.

Agustin M. Ordóñez

Gte. Regulaciones

Ingeborg G. Maravilla

Gerente de Contraloría Normativa

Francisco B. Diez Dir.

Operación y Susc. Occ.

Alma H. Castellanos Desarrollo Humano

Leopoldo L. Ramos

Contralor

Yolanda B. Garcia

Dir.Operaciones y Susc. Nte.

Saul H Vazquez Gte Tesorería e Inf. Financiera

Víctor T. Bueno. Dir.

Operaciones y Susc. Sur

Juan L. Escoriza Dir. Corredores

Alberto G. Guzmán

Dir. Relaciones Institucionales

Maria P. Gonzalez

SubDir. Susc.

Marcela M. Calzada

Subdirector de Mercadotecnia

VI-VII. Monto total de compensaciones que percibieron de la institución en el año 2010 fue de $ 28,609,773 VIII. Al cierre del ejercicio la compañía no tiene nexos patrimoniales, ni alianzas estratégicas de ninguna índole con otras entidades.

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INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO QUINTA

I. A N E X O I I Último ejercicio n (2010)

Ramos y Subramos Número de Pólizas

Número de Fiados en

Vigor

Monto de Responsabilidades de

Fianzas en Vigor Retenidas

Fidelidad 674 630 892,616,498 Individual 145 129 690,663,505 Colectivo 529 501 201,952,993 Judiciales 1,771 724 1,326,331,082 Penales 54 36 4,814,690 No penales 1,717 698 1,321,516,392 Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0 - - Administrativas 254,904 62,909 103,961,663,235 Obra 167,466 44,977 63,885,477,672 Proveeduría 77,657 14,572 31,941,096,101 Fiscales 5,988 1,554 4,739,214,831 De Arrendamiento 1,358 439 318,719,082 Otras Fianzas Administrativas 2,435 1,367 3,077,155,549 Crédito 793 507 1,644,019,667 Suministro 733 465 1,569,600,656 Compraventa 31 17 23,355,483 Financieras - - - Otras Fianzas de Crédito 29 25 51,063,527

Ejercicio n-1 (2009)



Vigor



Fidelidad 708 625 769,281,189 Individual 158 106 504,520,627 Colectivo 550 519 264,760,562 Judiciales 1,791 730 1,542,095,328 Penales 69 36 3,383,897 No penales 1,722 694 1,538,711,432 Que amparen a los conductores de vehículos automotores - - - Administrativas 263,084 66,075 98,462,849,444 Obra 172,582 47,270 60,063,358,650 Proveeduría 80,739 15,420 31,195,593,103 Fiscales 6,059 1,684 4,438,949,215 De Arrendamiento 1,521 477 381,135,172 Otras Fianzas Administrativas 2,183 1,224 2,383,813,305 Crédito 1,026 678 1,887,388,074 Suministro 963 637 1,816,872,400 Compraventa 35 16 25,260,843 Financieras - - - Otras Fianzas de Crédito

28 25 45,254,830

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Ejercicio n-2 (2008) Ramos y Subramos Número de

Pólizas Número de Fiados en

Vigor



Fidelidad 723 647 757,715,808Individual 167 117 527,315,926Colectivo 556 530 230,399,882Judiciales 2,057 790 1,253,742,442Penales 105 56 4,747,289No penales 1,952 734 1,248,995,153Que amparen a los conductores de vehículos automotores

- - -

Administrativas 267,427 68,306 93,960,967,390Obra 171,814 48,320 58,048,990,882Proveeduría 86,030 16,423 29,763,734,290Fiscales 6,151 2,006 4,204,694,174De Arrendamiento 1,811 540 400,461,040Otras Fianzas Administrativas 1,621 1,017 1,543,087,003Crédito 1,485 905 2,179,062,581Suministro 1,423 861 2,106,796,471Compraventa 32 17 23,447,624Financieras 0 0 0Otras Fianzas de Crédito 30 27 48,818,486

Ejercicio n-3 (2007) Ramos y Subramos Número de

Pólizas Número de Fiados en

Vigor



Fidelidad 1,109 1,017 625,189,019 Individual 585 525 497,626,503 Colectivo 524 492 127,562,516 Judiciales 2,249 924 1,035,025,452 Penales 162 76 7,352,859 No penales 2,087 848 1,027,672,593 Que amparen a los conductores de vehículos automotores

- - -

Administrativas 269,262 73,378 76,736,254,346 Obra 171,192 51,821 46,855,326,130 Proveeduría 88,312 17,998 24,207,682,245 Fiscales 6,921 2,311 4,089,510,039 De Arrendamiento 1,703 544 375,438,293 Otras Fianzas Administrativas 1,134 704 1,208,297,639 Crédito 1,502 905 1,967,161,418 Suministro 1,451 867 1,919,932,593 Compraventa 26 16 12,451,304 Financieras 0 - - Otras Fianzas de Crédito 25 22 34,777,521

12

Ejercicio n-4 (2006)



Vigor



Fidelidad 1,214 1,091 519,993,951Individual 736 635 415,560,105Colectivo 478 456 104,433,846Judiciales 2,741 1,373 879,004,673Penales 262 168 8,673,320No penales 2,479 1,205 870,331,352Que amparen a los conductores de vehículos automotores

- - -

Administrativas 283,443 81,084 66,001,831,295Obra 179,597 55,905 40,085,798,564Proveeduría 93,315 20,996 20,340,453,164Fiscales 7,631 2,673 4,114,256,773De Arrendamiento 1,492 656 412,341,679Otras Fianzas Administrativas 1,408 854 1,048,981,115Crédito 1,437 897 1,728,252,470Suministro 1,388 863 1,657,577,888Compraventa 28 14 45,555,197Financieras - - -Otras Fianzas de Crédito 21 20 25,119,385

II. Anexo III

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de Reclamaciones Esperadas

Ejercicio n 2010 Ramos y Subramos

Índice de

reclamaciones pagadas esperadas

()*

Índice de severidad promedio

**

Monto de Reclamaciones

Pagadas esperadas ( RRFV)

FIDELIDAD 3.59% 2.66% 32,068,140 Individual 0.07% 0.04% 489,680 Colectivo 11.59% 9.18% 23,413,622 JUDICIALES 0.05% 0.03% 638,166 Penales 11.97% 4.39% 576,424 No penales 0.03% 0.02% 422,143 Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0% 0% - ADMINISTRATIVAS 0.07% 0.03% 72,256,472 Obra 0.08% 0.04% 53,744,411 Proveeduría 0.04% 0.02% 14,309,611 Fiscales 0.11% 0.06% 4,980,579 De arrendamiento 0.12% 0.05% 389,793 Otras Fianzas Administrativas 0.03% 0.01% 793,656 CRÉDITO 1.76% 0.72% 28,763,175 Suministro 1.77% 0.71% 27,714,906 Compraventa 9.75% 3.02% 2,276,389 Financieras 0.00% 0.00% - Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% -

13


Ejercicio n-1 (2009) Ramos y Subramos

Índice de


()*


**



FIDELIDAD 3.68% 2.78% 28,274,161 Individual 0.10% 0.05% 489,890 Colectivo 12.01% 9.30% 31,795,361 JUDICIALES 0.06% 0.03% 854,610 Penales 7.70% 1.55% 260,611 No penales 0.06% 0.03% 843,681 Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00% - ADMINISTRATIVAS 0.07% 0.04% 65,072,487 Obra 0.08% 0.05% 48,888,363 Proveeduría 0.04% 0.03% 13,850,843 Fiscales 0.11% 0.05% 4,944,634 De arrendamiento 0.04% 0.01% 142,163 Otras Fianzas Administrativas 0.02% 0.01% 564,237 CRÉDITO 1.58% 0.43% 29,706,143 Suministro 1.55% 0.40% 28,006,158 Compraventa 10.05% 3.30% 2,539,801 Financieras 0.00% 0.00% - Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% -

Índices de Reclamaciones Pagadas Esperadas y de Severidad Promedio, y Monto de Reclamaciones

Esperadas Ejercicio n-2 (2008)

Ramos y Subramos

Índice de reclamacione

s pagadas esperadas

()*


**



FIDELIDAD 3.34% 2.55% 25,284,977Individual 0.15% 0.09% 812,594Colectivo 12.77% 9.67% 29,422,065JUDICIALES 0.06% 0.03% 741,908Penales 0.91% 0.33% 43,300No penales 0.06% 0.03% 745,070Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00%

-

ADMINISTRATIVAS 0.05% 0.04% 48,986,346Obra 0.07% 0.05% 39,133,517Proveeduría 0.04% 0.03% 11,952,818Fiscales 0.03% 0.02% 1,227,677De arrendamiento 0.02% 0.01% 64,474Otras Fianzas Administrativas 0.01% 0.00% 152,978CRÉDITO 0.04% 0.01% 867,265Suministro 0.01% 0.00% 222,741Compraventa 3.00% 0.28% 702,936Financieras 0.00% 0.00% -Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% -

14


Ejercicio n-3 2007 Ramos y Subramos

Índice de


()*


**



FIDELIDAD 2.97% 2.47% 18,551,859Individual 0.18% 0.07% 907,173Colectivo 13.36% 10.12% 17,046,307JUDICIALES 0.04% 0.01% 422,290Penales 1.18% 0.71% 86,881No penales 0.04% 0.00% 390,516Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00%

-

ADMINISTRATIVAS 0.07% 0.05% 54,020,704Obra 0.08% 0.05% 35,880,947Proveeduría 0.07% 0.04% 16,178,884Fiscales 0.10% 0.03% 3,901,095De arrendamiento 0.02% 0.00% 90,481Otras Fianzas Administrativas 0.04% 0.01% 473,575CRÉDITO 0.41% 0.08% 7,995,871Suministro 0.50% 0.10% 9,476,611Compraventa 0.09% 0.01% 10,833Financieras 0.00% 0.00% -Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% -


Ejercicio n-4 2006 Ramos y Subramos

Índice de


()*


**



FIDELIDAD 3.02% 2.55% 15,693,417Individual 0.15% 0.06% 617,522Colectivo 16.36% 11.88% 17,084,020JUDICIALES 0.22% 0.07% 1,921,504Penales 1.84% 1.11% 159,390No penales 0.17% 0.04% 1,486,526Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00%

-

ADMINISTRATIVAS 0.14% 0.08% 91,684,303Obra 0.15% 0.09% 61,674,414Proveeduría 0.11% 0.07% 22,637,647Fiscales 0.17% 0.08% 6,960,795De arrendamiento 0.14% 0.03% 592,535Otras Fianzas Administrativas 0.21% 0.07% 2,112,769CRÉDITO 0.66% 0.24% 11,362,059Suministro 0.79% 0.28% 12,920,073Compraventa 1.57% 0.45% 716,082Financieras 0.00% 0.00% -Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% -

15

Para conocer la metodología para la estimación del índice de reclamaciones pagadas esperadas referirse a la metodología establecida en las Reglas para el Requerimiento mínimo de capital base de operaciones de las Instituciones de Fianzas y a través de las que se fijan los requisitos de las Sociedades Inmobiliarias de las propias Instituciones. * El índice de reclamaciones pagadas esperadas ω se estima como ω = ρ +2sρ ** El índice de severidad promedio ρ es el promedio de los índices de severidad ρi de los últimos 24 meses. Asimismo, el índice de severidad ρi es el cociente que resulta de dividir la suma de los montos de las reclamaciones pagadas totales, procedentes de las cuentas de orden, de los últimos doce meses trascurridos hasta el mes en el que se va a estimar dicho índice, entre el monto de responsabilidades por fianzas en vigor para el mes en el que se va a estimar el indicador El monto de las reclamaciones pagadas esperadas ha disminuido constantemente debido a las mejoras en los procesos de suscripción implementados en la empresa. Por otra parte se informa que las reclamaciones determinadas como improcedentes en el año 2010, fueron $ 593,136,637.68.

Fracción III. Anexo IV

Límites Máximos de Retención por Fiado y Grupo Económico

Último ejercicio

2010 Ejercicio

Anterior 2009 Ejercicio



Anterior 2006 Límite Máximo de Retención de Responsabilidades por un solo fiado F1(a+b) o Grupo económico

1,026,583,014

944,060,984

874,314,040

693,607,496

454,397,327

Límite Máximo de Retención de Responsabilidades por fianza F2(a+b)

219,470,744

202,158,908

185,522,353

152,609,083

108,325,671

Nota: Los Límites Máximos de Retención son los que estuvieron vigentes y aplicables a las operaciones a la fecha de cierre de cada ejercicio. Los límites máximos de retención han ido en ascenso en función al crecimiento de la compañía en términos de patrimonio (utilidades y reserva de contingencia).

16

SEXTA I Anexo V

Índice de Costo Medio de Reclamaciones*

Ramos y Subaramos Ultimo

Ejercicio Ejercicio

Anterior (1) Ejercicio

Anterior (2)

Fidelidad 12.77% 7.39% 12.97%

Individual 9.51% 3.49% 10.40%

Colectivo 13.08% 7.69% 13.23%

Judiciales -29.02% -1.68% -19.05%

Penales -1958.87% -115.28% -1447.16%

No Penales 4.11% -0.39% 0.52%

Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00% 0.00%

Administrativas 3.87% 6.45% 5.57%

De Obra 2.08% 2.15% 2.20%

De Proveeduría 0.56% 1.84% 2.14%

Fiscales -0.73% 3.85% -1.12%

De arrendamiento -4.75% 0.73% -1.88%

Otras Fianzas Administrativas 45.89% 112.24% 103.62%

Crédito 15.82% 7.38% 1.49%

De Suministro 17.32% 7.82% -0.09%

De Compraventa -19.71% -41.75% 91.64%

Financieras 0.00% 0.00% 0.00%

Otras Fianzas de Crédito 0.00% 0.00% 0.00%

Fideicomisos de Garantía

Relacionados con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00%

Sin relación con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% * El Índice de Costo Medio de Reclamaciones expresa el cociente del costo de reclamaciones y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente]

II Anexo VI

Índice de Costo Medio de Adquisición*

Ramos y Subramos Ultimo

Ejercicio Ejercicio


Anterior (2)

Fidelidad 17.37% 16.94% 20.99% Individual -12.54% -12.52% -17.27% Colectivo 20.87% 19.15% 24.68% Judiciales 10.04% 2.78% 12.60% Penales 2.11% 9.12% 14.18% No Penales 10.19% 2.72% 12.58% Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00% 0.00% Administrativas 13.82% 14.83% 16.60% De Obra 15.52% 16.20% 18.91% De Proveeduría 15.13% 15.28% 15.66% Fiscales 8.12% 6.91% 12.24%

17

De arrendamiento 16.61% 23.77% 22.68% Otras Fianzas Administrativas -2.26% 3.73% -8.99% Crédito 46.26% -29.86% -22.66% De Suministro 52.01% -30.93% -24.64% De Compraventa -30.15% 60.38% 2.66% Financieras 12.25% 0.00% 0.00% Otras Fianzas de Crédito 1.53% -21.11% 8.61% Fideicomisos de Garantía Relacionados con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% Sin relación con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00%* El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente]

III. Anexo VII

Índice de Costo Medio de Operación*

Ramos y Subramos Último

Ejercicio Ejercicio


Anterior (2)

Fidelidad 24.33% 25.10% 21.48% Individual 15.78% 11.53% 13.43% Colectivo 25.49% 26.32% 22.47% Judiciales 26.54% 27.16% 23.66% Penales 26.02% 161.08% 22.01% No Penales 26.55% 26.15% 23.68% Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00% 0.00% Administrativas 20.45% 19.82% 18.28% De Obra 19.72% 17.81% 17.65% De Proveeduría 19.64% 21.31% 18.14% Fiscales 26.65% 27.86% 21.95% De arrendamiento 21.36% 20.74% 19.35% Otras Fianzas Administrativas 22.64% 22.80% 22.38% Crédito 20.16% 20.63% 20.55% De Suministro 19.89% 20.34% 20.45% De Compraventa 26.22% 36.50% 32.88% Financieras -4.28% 0.00% 0.00% Otras Fianzas de Crédito 23.09% 22.72% 19.43% Fideicomisos de Garantía Relacionados con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% Sin relación con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% * El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente] Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con la circular F-11.1.2 vigente]

18

IV Anexo VIII

Índice Combinado*

Ramos y Subramos Último

Ejercicio Ejercicio


Anterior (2)

Fidelidad 54.47% 49.43% 55.45% Individual 12.75% 2.50% 6.57% Colectivo 59.45% 53.15% 60.38% Judiciales 7.55% 28.26% 17.22% Penales -1930.74% 54.92% -1410.98% No Penales 40.84% 28.49% 36.78% Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0.00% 0.00% 0.00% Administrativas 38.14% 41.09% 40.45% De Obra 37.31% 36.17% 38.76% De Proveeduría 35.33% 38.43% 35.94% Fiscales 34.04% 38.62% 33.07% De arrendamiento 33.22% 45.24% 40.15% Otras Fianzas Administrativas 66.27% 138.77% 117.02% Crédito 82.23% -1.85% -0.63% De Suministro 89.22% -2.77% -4.27% De Compraventa -23.64% 55.13% 127.18% Financieras 7.97% 0.00% 0.00% Otras Fianzas de Crédito 24.62% 1.61% 28.04%

* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Reclamaciones, Adquisición y Operación.

Individual. Incremento por más reclamaciones recibidas.Colectivo. Incremento por más reclamaciones recibidas. Penales. Indicador afectado por las bajas ventas de cada año con recuperaciones en el presente año y reclamaciones de periodos anteriores en los años previos. No Penales. Debido a incremento en costo de operación. Obra. Ligero incremento en el presente año principalmente por mayor costo de operación en el periodo. Proveeduría. Decremento principalmente por menor costo de operación en el periodo. Fiscales. Decremento por menos reclamaciones recibidas. Arrendamiento. Decremento principalmente por menor costo de adquisición en el periodo. Otras Administrativas. Indicador afectado por las bajas ventas de cada año y reclamaciones de periodos anteriores. Suministro. El comportamiento muestra más reclamaciones y mayor costo de adquisición. Compraventa. Indicador afectado por menores costos de adquisición y de operación. Financieras. Indicador afectado por mayor costo de adquisición. Otras Crédito. Indicador afectado por mayor costo de adquisición.

19

NOTA DE REVELACIÓN 4 INVERSIONES

SÉPTIMA

INVERSIONES ANEXO IX

Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto* % Participación con relación

al total


al total


al total


al total

Moneda Nacional

Gubernamentales

838,956,144 44.38% 768,294,302 41.95%

839,062,919 44.17% 765,655,815 41.52%

Privados de tasa conocida

523,325,199 27.68% 648,018,169 35.38% 532,067,459 28.01% 659,494,660 35.76%

Privados de renta variable

2,241,211 0.12% 23,559,334 1.29% 1,412,821 0.07% 21,820,417 1.18%

Extranjeros de tasa conocida

119,077,650 6.30% 72,028,479 3.93% 119,432,241 6.29%

74,740,416.24 4.05%

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

Moneda Extranjera

Gubernamentales 92,846,945 4.91%

81,573,203 4.45% 94,434,101 4.97% 87,260,328 4.73%

Privados de tasa conocida - -




Productos derivados

Moneda Indizada

Gubernamentales 247,213,042 13.08% 195,568,686 10.68% 247,351,507 13.02% 194,344,771 10.54%

Privados de tasa conocida 66,673,110 3.53% 42,603,644 2.33% 65,909,635 3.47% 40,687,718 2.21%




Productos derivados

*Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros.

20

ANEXO IX

Préstamos con Garantía

Préstamos Tipo de préstamo *

Fecha en que se

otorgó el préstamo

Monto original

del préstamo

Saldo insoluto ejercicio

actual

% Participación con relación

al total **

Saldo insoluto ejercicio anterior

Prestamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de

dicho rubro

Hipotecario Oct. 15 .10 8,000,000 7,790,328 59%

0

Hipotecario Jul. 20 .09 4,000,000 3,151,026 24% 3,783,219

Prestamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de

dicho rubro

Quirografario Jun. 30 .09 4,710,814 2,627,018 54% 4,331,353

* Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria. ** El porcentaje es sobre el rubro correspondiente en este caso son 2 cuentas hipotecario y quirografario.

Valor % ValorInmuebles Tipo de Uso del Valor de reexpresado Participación reexpresado

inmueble 1/ inmueble 2/ adquisición de ejercicio con relación de ejercicioactual al total anterior

Inmuebles cuyo valor representemás del 20% de dicho rubro

Rubén Darío # 38 Urbano Propio 39,308,500.00 39,308,500.00 67.34% 39,308,500.00 México, D.F.

Inmuebles

1/ Urbano, otros. 2/ Propio, arrendado, otros.

21

OCTAVA ANEXO X

A B A/Total**

BACMEXT Gobierno Federal BACMEXT 11011 31/12/2010 03/01/2011 142,336,000 142,337,166 7.5%

BONOS Gobierno Federal BONOS 131219 10/09/2009 19/12/2013 27,848,121 28,694,523 5.7%14/05/2008 19/12/2013 10,025,566 10,015,458 13/02/2009 19/12/2013 19,916,857 19,946,814 12/02/2009 19/12/2013 20,157,646 20,104,849 26/02/2009 19/12/2013 19,932,748 19,957,301 31/01/2007 19/12/2013 10,051,689 10,026,004

BONOS Gobierno Federal BONOS 141218 07/09/2010 18/12/2014 34,275,424 33,597,667 7.9%23/07/2010 18/12/2014 17,055,137 16,798,834 25/06/2010 18/12/2014 28,193,807 27,998,056 29/06/2009 18/12/2014 37,981,402 39,197,278 18/03/2009 18/12/2014 32,087,333 33,597,667

BONOS Gobierno Federal BONOS 150618 22/11/2010 18/06/2015 20,258,047 19,802,754 5.8%08/07/2010 18/06/2015 89,498,340 89,112,394

Total Portafolio** 1,899,670,683 1,890,333,302 *En moneda nacional**Monto total de las inversiones de la institución

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

Nombre completo del emisor

Nombre completo del tipo de valor

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición*

Valor de Cotización* %

ANEXO X (Cont.)

Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad A B A/Total**

Nombre completo del emisor

Nombre completo del tipo de

valor

Tipo de nexo

Fecha de Adquisición

Fecha de Venci-miento

Costo Histórico*

Valor de Mercado*

%

*En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución Las inversiones de partes relacionadas están consideradas en la información al ser consolidada.

22

NOTA DE REVELACIÓN 5 DEUDORES

DÉCIMA SEGUNDA

ANEXO XI-A

Primas por Cobrar

Monto % del Activo Monto

(Mayor a 30 días)

Ramos Moneda Nacional

Moneda Extranjera

MonedaIndizada

MonedaNacional

Moneda Extranjera

MonedaIndizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

MonedaIndizada

Fidelidad 4,373,066 - 0% - -

Individual 1,602,573 0% ‐ ‐

Colectivo 2,770,493 0% ‐ ‐

Judiciales 3,960,816 - 0% 0% 231,928 -

Penales 61,152 ‐ 0% ‐ ‐

No Penales 3,899,664 ‐ 0% 0% 231,928 ‐

Que amparen a los conductores de vehículos automotores

Administrativas 117,356,144 51,933,484 4% 2% 28,524,686 20,026,436

De Obra 66,622,569 21,204,013 2% 1% 17,451,136 10,493,806

De Proveeduría 33,895,556 23,741,838 1% 1% 6,222,377 9,532,630

Fiscales 13,323,862 580,434 0% 0% 3,975,685 ‐

De arrendamiento 1,143,224 ‐ 0% 445,359 ‐

Otras Fianzas Administrativas 2,370,933 6,407,199 0% 430,129 ‐

Crédito

De Suministro

De Compraventa

Financieras

Otras Fianzas de Crédito

Total 125,690,026 51,933,484 5% 2% 28,756,613 20,026,436 *Cifras expresadas en pesos

23

ANEXO XI-BDeudores por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Total

Factor medio de calificación de garantías de recuperación * 0.3805 Ramos Monto Total

(a) Monto menor a

un año (b) % DXR

del Activo

(c)

Montos Garantías de Recuperación Calificadas con el

factor * correspondiente

** (d)

DXR cubierto por Garantías

Calificadas (d/a)

Fidelidad - - - - - Individual - - 0.00% - - Colectivo - - 0.00% - - Judiciales - - 0.00% - - Penales - - 0.00% - - No Penales 1,190,274 963,588 0.04% 3,461,798 2.91 Que amparen a los conductores de vehículos automotores - -

0.00%

- - Administrativas - - 0.00% - - De Obra 1,245,609 760,655 0.05% 3,092,039 2.48 De Proveeduría 856,250 856,250 0.03% 1,233,666 1.44 Fiscales - - 0.00% - - De Arrendamiento - - 0.00% - - Otras Administrativas 37,500 37,500 0.00% 100,000 2.67 Crédito - - 0.00% - - De Suministro 21,445,866 11,000,000 0.79% 14,570,866 0.68 De Compraventa 264,174 - 0.01% 792,871 3.00 Financieras - - 0.00% - - Otras Fianzas de Crédito - - 0.00% - - Total 25,039,673 13,617,993 0.92% 23,251,240 0.93 *Dado a conocer por la CNSF mediante Oficio Circular F-05/10 el 26 de marzo de 2010

** Este campo contiene los montos de garantías de recuperación constituidos multiplicados por el factor de calificación de garantías de recuperación r dado a conocer mediante la Circular F-1.2.3 vigente.

24

ANEXO XI-B

No tenemos Deudores por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas en Moneda Extranjera.

ANEXO XI-B

No tenemos Deudores por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas en Moneda Indizada. DÉCIMA TERCERA Al cierre del 2010, nuestros deudores no sobrepasan el 5% del valor del activo ni consideramos que existan casos relevantes a mencionar.

NOTA DE REVELACIÓN 6 Reservas Técnicas y Garantías de Recuperación

DÉCIMA CUARTA

ANEXO XI-B Deudores por Responsabilidad de Fianzas por Reclamaciones Pagadas, Moneda Nacional

Factor medio de calificación de garantías de recuperación r * 0.3805 Ramos Monto Total

(a) Monto menor a

un año (b) % DXR

del Activo

(c)

Montos Garantías de Recuperación Calificadas con el

factor r correspondiente

** (d)

DXR cubierto por Garantías

Calificadas (d/a)

Fidelidad - - - - - Individual - - - - - Colectivo - - - - - Judiciales - - - - - Penales - - - - - No Penales 1,190,274 963,588 0.00 3,461,798 2.91 Que amparen a los conductores de vehículos automotores - - - - - Administrativas - - - - - De Obra 1,245,609 760,655 0.05% 3,092,039 2.48 De Proveeduría 856,250 856,250 0.03% 1,233,666 1.44 Fiscales - - 0.00% - - De arrendamiento - - 0.00% - - Otras Administrativas 37,500 37,500 0.00 100,000 2.67 crédito - - - - - De suministro 21,445,866 11,000,000 0.01 14,570,866 0.68 De Compraventa 264,174 - 0.01% 792,871 3.00 Financieras - - - - - Otras Fianzas de crédito - - - - - Total 25,039,673 13,617,993 0.92% 23,251,240 0.93 *Dado a conocer por la CNSF mediante Oficio Circular F-05/10 el 26 de marzo de 2010

** Este campo contiene los montos de garantías de recuperación constituidos multiplicados por el factor de calificación de garantías de recuperación r dado a conocer mediante la Circular F-1.2.3 vigente

25

A N E X O XII-A

Reservas Técnicas (A)Por Ramo Comportamiento de las primas devengadas retenidas entre las reservas de fianzas en vigor Análisis por Ramo %

Ramo Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior (1)




Fidelidad 648% 889% 718% 974% 1170%Judiciales 211% 155% 237% 185% 222%Administrativas 234% 239% 261% 286% 286%Crédito 59% 63% 57% 62% 76%TOTAL 221% 224% 237% 254% 256%

Reservas Técnicas (B)

Por Subramo Comportamiento de las primas devengadas retenidas entre las reservas de fianzas en vigor

Análisis por Ramos % FIDELIDAD Ejercicio

Actual Ejercicio




Anterior (4) Individual 256% 266% 522% 799% 769%Colectivo 759% 865% 746% 1015% 1433%

Reservas Técnicas (C)

JUDICIALES Ejercicio Actual



Ejercicio Anterior

(3)

Ejercicio Anterior

(4) Penales 919% 711% 781% 418% 759%No penales 208% 160% 235% 183% 216%Que amparen a los conductores de vehículos automotores 0% 0% 0% 0% 0%

Reservas Técnicas (D)

ADMINISTRATIVAS Ejercicio Actual



Ejercicio Anterior

(3)

Ejercicio Anterior

(4) Obra 220% 222% 251% 275% 260%Proveeduría 210% 226% 243% 273% 297%Fiscales 392% 370% 365% 354% 399%De arrendamiento 855% 793% 724% 770% 560%Otras Fianzas Administrativas 452% 412% 582% 534% 366%

Reservas Técnicas (E)

CRÉDITO Ejercicio Actual



Ejercicio Anterior

(3)

Ejercicio Anterior

(4) Suministro 57% 63% 55% 57% 63%Compraventa 44% 20% 90% 587% 19%Financieras 0% 0% 0% 0% 0%Otras Fianzas de Crédito 120% 71% 111% 132% 1085%

Reservas Técnicas (F)FIDEICOMISOS EN GARANTIA Ejercicio

Actual Ejercicio


Anterior (2) Ejercicio Anterior

(3)

Ejercicio Anterior

(4) Relacionados con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%Sin relación con pólizas de fianza 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

26

DÉCIMA QUINTA ANEXO XII-B

MONTOS GARANTIZADOS (FACTOR DE CALIFICACIÓN DE GARANTÍAS DE RECUPERACIÓN Y MONTOS DE

GARANTÍAS CONSTITUIDAS) Monto de Garantías de Recuperación constituidos para

responsabilidades de fianzas en vigor (por tipo de garantía)

Factor de Calificación de Garantías

de Recuperación

Montos de Garantías constituidos sobre

responsabilidades de fianzas en vigor,

multiplicados por su respectivo factor de

calificación de garantía de recuperación (MAG)

Prenda consistente en dinero en efectivo, valores emitidos o garantizados por el Gobierno Federal o valores emitidos por Instituciones de Crédito con calificación "Superior o Excelente"

1 480,168,388

Prenda consistente en valores emitidos por instituciones de crédito con calificación de "Bueno y Adecuado"

0.8 0

Prenda consistente en valores emitidos por instituciones de crédito con calificación de menor al "Adecuado"

0.5 0

Prenda consistente en depósitos en Instituciones de Crédito 1 10,421,938Prenda consistente en préstamos y créditos en Instituciones de Crédito.

1 0

Carta de Crédito de Instituciones de Crédito Mexicanas, Carta de Crédito “Stand By” o Carta de Crédito de Instituciones de Crédito Extranjeras con calificación "Superior o Excelente"

1 521,747,484

Carta de Crédito “Stand By” o Carta de Crédito de Instituciones de Crédito Extranjeras con calificación "Bueno o Adecuado"

0.8 0

Carta de Crédito “Stand By” o Carta de Crédito de Instituciones de Crédito Extranjeras con calificación menor al "Adecuado"

0.25 0

Contrafianza de Instituciones Afianzadoras Mexicanas o bien de Instituciones del Extranjero que estén inscritas ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en el “Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar Reaseguro y Reafianzamiento del País"

1 3,922,765,972

Manejo Mancomunado de Cuentas Bancarias 1 37,661,313Fideicomisos celebrados sobre valores aprobados por la CNByV como objeto de inversión.

0.75 0

Prenda consistente en valores aprobados como objeto de inversión por la CNByV

0.75 0

Hipoteca 0.75 13,230,927Afectación en Garantía 0.75 2,109,413,961Fideicomisos celebrados sobre inmuebles dados en garantía 0.75 0Contrato de Indemnidad de empresa del extranjero con calificación de "Bueno, Excelente o Superior"

0.75 581,668,002

Obligación solidaria de una empresa mexicana calificada por una agencia calificadora internacional

0.75 0

Fideicomisos celebrados sobre otros valores no aprobados por la CNByV

0.5 0

Prenda consistente en otros valores no aprobados por la CNByV 0.5 0Fideicomisos celebrados sobre bienes muebles 0.5 0Prenda consistente en bienes muebles 0.5 11,877,992Acreditada solvencia 0.4 52,555,346,999Ratificación de firmas 0.35 1,358,722,493Firma de obligado solidario persona física con una relación patrimonial verificada

0.25 11,960,863,407

Fianzas sin garantía de recuperación o que no se apeguen a los requisitos previstos por las presentes disposiciones

0 0

Total 73,563,888,878Factor Medio de Calificación de Garantías de Recuperación 0.3821

27

DÉCIMA SEXTA

ANEXO 13 I.- Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de reclamaciones

Reclamaciones

Año de suscripción

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior(1)

Ejercicio Anterior

(2)

Ejercicio Anterior

(3)

Ejercicio Anterior

(4) En el mismo año 22,160,029 24,627,370 17,753,428 13,178,180 13,330,712 Un año después 6,943,309 56,105,327 26,229,617 29,460,601 Dos años después 24,558,760 6,876,695 12,512,205 Tres años después 10,702,313 5,571,197

Cuatro años después 5,424,151

n

iiA

1 = Total pago de reclamaciones en el ejercicio i=1,2,………………., n=numero de años En este caso el resultado no será el total de cada año por que existen más pagos de más años atrás.

ANEXO XIV ll. Desarrollo de las reclamaciones pagadas en relación a las reclamaciones recibidas

Desarrollo de las reclamaciones (pagadas) en relación a su costo estimado como proporción de las Reclamaciones Recibidas Pendientes de Comprobación fin de año y a lo largo del tiempo

Desarrollo de las Reclamaciones

Monto

Ejercicio Actual 2010

Ejercicio Anterior (1)2009




Reclamaciones Pendientes de Comprobación *

124,977,654

205,667,572

118,092,114

168,135,622

210,962,286

Reclamaciones Pagadas 86,945,903

121,493,757

130,951,931

112,359,642

104,178,530

Índice

Reclamaciones Pagadas/ reclamaciones Pendientes de Comprobación. 70% 59% 111% 67% 49%

*El monto de las Reclamaciones Pendientes de Comprobación, considera el saldo acumulado de la cuenta 8501. El monto de las reclamaciones Pagadas se obtiene para cada año. (los datos a reportar deberán ser consistentes con el año de ocurrido o con el año de registro de la reclamación)

28


REAFIANZAMIENTO Y REASEGURO FINANCIERO VIGÉSIMA I Resumen de objetivos, políticas y prácticas.

Planeación estratégica Contar con la suficiente capacidad de retención dentro de nuestros Límites Máximos de Riesgos para lograr una mejor competitividad dentro del sector afianzador. Estrategias Fianzas Monterrey ha determinado: Captar negocios de los diferentes sectores económicos del país. Sujetarse a las políticas internas de suscripción. Vigilar y respetar el apego a la ley y reglamentación dictada por las autoridades oficiales. Fianzas Monterrey ha definido su estrategia de cesión a través de diversos contratos proporcionales automáticos, negociados con reafianzadoras. Política de distribución de Responsabilidades La política de distribución de responsabilidades se estima para todos los ramos operativos de acuerdo a los contratos de reafianzamiento negociados. Política de retención técnica En términos generales Fianzas Monterrey retendrá de las responsabilidades hasta el máximo permitido de acuerdo a sus políticas de suscripción, sin exceder los límites legales que se establecen a nivel fianza, fiado o grupo económico. Por otra parte, Fianzas monterrey ha establecido criterios para seleccionar a sus reafianzadores, principalmente entre aquellos que marcan un liderazgo mundial en operaciones de reaseguro, cuya estabilidad financiera y seriedad en los negocios repercuten en confianza a nuestra función operativa. Fianzas Monterrey no tiene actualmente contratos automáticos de reafianzamiento tomado; sin embargo, está afianzadora se encuentra abierta al mercado mexicano para tomar riesgos en reafianzamiento facultativo, siempre y cuando cumplan con nuestras sanas políticas de suscripción determinadas. II. El mecanismo empleado para reducir los riesgos derivados de las operaciones de reafianzamiento consiste en operar con compañías reaseguradoras que se encuentren calificadas con los primeros rangos de calificación y que dichas calificaciones sean otorgadas por Agencias Calificadoras autorizadas por la CNSF; además, las compañías reaseguradoras deben estar autorizadas por la SHCP y obtener la inscripción en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar reaseguro y reafianzamiento del País.

29

III. Nombre, calificación crediticia y % de cesión.

Anexo XV Número Nombre del reafianzador

(1) Registro en el RGRE* Calificación

de fortaleza Financiera

% cedido del total**

% de colocaciones no proporcionales

del total *** Hannover Ruck RGRE-043-85-299927 A 7.14% Swiss Re RGRE-003-85-221352 A 6.23% Everest RGRE-224-85-299918 A+ 4.61% Transatlantic RGRE-387-95-300478 A 4.59% Axis Re Limited RGRE-824-03-325878 A+ 3.49% The Insurance Company RGRE-220-85-300193 A 2.87% Liberty Mutual Insurance RGRE-210-85-300184 A- 2.25% Partner Re RGRE-955-07-327692 AA- 2.19% Western Surety Company RGRE-951-07-327669 A 1.94% Zurich Insurance RGRE-916-06-327358 AA- 1.67% Scor Re RGRE-501-98-320966 A 1.52% Lloyd´S RGRE-001-85-300001 A 0.64% Rli Insurance Company RGRE-556-99-322208 A+ 0.54% Cassiopea RGRE-822-03-325758 A- 0.30% Ariel Reinsurance RGRE-1037-09-328280 A- 0.25% Continental Casualty RGRE-382-95-316858 A 0.23% Ace Property RGRE-193-85-300168 A+ 0.19%

Export Development Canada RGRE-559-99-322268 Aaa 0.17%

Aspen Insurance RGRE-828-03-325968 A 0.07% Sefeco Insurance RGRE-517-98-320679 A 0.02% National Union Fire RGRE-829-03-326042 A 0.01% Zurich American RGRE-798-02-324881 AA- 0.01%

Travelers Indemnity Company RGRE-330-91-312311 AA 0.00%

N.V. Nationale Borj RGRE-538-99-300062 A- 0.00% Muenchener Ruck RGRE-002-85-166641 AA- -0.02% F0016 Af. Insurgentes, S.A. 0.44% F0006 Af. Sofimex, S.A. 0.11% F0004 Fianzas Atlas, S.A. 0.03%

Total 41.49% 0% *Registro General de Reaseguradoras Extranjeras. Señalar a aquellos reaseguradores que no se encuentren registrados como "N.A". **Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total. ***Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro/reafianzamiento no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro/reafianzamiento no proporcional total. Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente. 1) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

30

IV Nombre y porcentaje de participación de los intermediarios.

Anexo XVI Monto Prima Cedida más Costo de Reafianzamiento/Reaseguro No Proporcional Total 0 Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo 0 Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado intermediario 0

Número Nombre de Intermediario de Reafianzamiento % Participación*

0004 Aon Benfield México, Intermediario De Reaseguro, S.A. De C.V. 1.54% Total 1.54%

*Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente]

VIGÉSIMA PRIMERA I. Fianzas Monterrey no cuenta con contratos que bajo ciertas circunstancias o

supuestos busque reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial para las partes bajo el contrato de Reafianzamiento.

II. A la fecha no existen contratos verbales o escritos que no hayan sido reportados a esa Comisión.

III. Fianzas Monterrey elabora de manera trimestral para cada uno de nuestros reaseguradores con los cuales tenemos formalizado algún contrato de reafianzamiento, estados de cuenta y reportes en donde se muestran las transacciones realizadas en cada uno de los meses que integran la información, mismos que contienen el resumen de primas, comisiones responsabilidades y reclamaciones registradas en el período que se le informa.

31

VIGÉSIMA SEGUNDA

ANEXO XVII

Antigüe-dad

Nombre del Reafianzador Saldo de

cuentas por cobrar*

% Saldo/ Total

Saldo de cuentas por

pagar*

% Saldo/Total

Menor a 1 año

Kolnische 36,980 1.05% 97,874 0.09%Continental Casualty - 0.00% 2,360,020 2.11%Hannover Ruck 376,098 10.67% 18,202,097 16.26%Gerling Konz 1,552 0.04% 119,995 0.11%Swiss Re 894,871 25.40% 28,613,295 25.55%Travelers Casualty - 0.00% 41,282 0.04%Zurich Insurance - 0.00% 35,400 0.03%Everest Re 291,623 8.28% 12,189,720 10.89%Transatlantic 212,526 6.03% 11,034,394 9.85%Partner Reinsurance 145,883 4.14% 5,906,520 5.28%Converium Ltd 12,003 0.34% 143,099 0.13%Casiopea Reinsurance 20,621 0.59% 1,324,189 1.18%Lloyd's - 0.00% 1,296,803 1.16%

Liberty Mutual - 0.00% 4,969,635 4.44%Zurich Insurance Ireland - 0.00% 412,224 0.37%Safeco Insurance - 0.00% 56,395 0.05%Muenchener Ruck 527,851 14.98% 694,450 0.62%Rli Insurance - 0.00% 3,243,810 2.90%Ace Property 885,767 25.14% 2,920,024 2.61%National Union Fire Insurance - 0.00% 56,306 0.05%The Insurance Compañy Of State - 0.00% 2,484,539 2.22%Axis Re Limited 58,766 1.67% 6,078,502 5.43%Western Surety Company 29,383 0.83% 3,583,667 3.20%Scor Re 29,383 0.83% 3,032,858 2.71%

Mayor a 1 año y

Menor a 2 año

Kolnische 36,980 1.05% 97,874 0.09%Continental Casualty - 0.00% 2,360,020 2.11%Hannover Ruck 376,098 10.67% 18,202,097 16.26%Gerling Konz 1,551 0.04% 119,995 0.11%

Mayor a 2 año y

Menor a 3 año

Swiss Re 0 0.00% 1,227,633 1.10%La Kölnische Rück 0 0.00% 119,581 0.11%Hannover Rück 0 0.00% 411,799 0.37%Transatlantic Re 0 0.00% 370,026 0.33%Gerling Globale 0 0.00% 272,554 0.24%Everest Re 0 0.00% 97,472 0.09%Converium Ltd. 0 0.00% 34,811 0.03%Partner Re 0 0.00% 48,736 0.04%

Mayor a 3 años

Swiss Re 0 0.00% 253,416 0.23%La Kölnische Rück 0 0.00% 7,502 0.01%

Total

3,523,306 100.00% 111,968,934 100.00% *Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular F-11.2 vigente. Nota: las cantidades arriba anotadas con antigüedad mayor a un año, corresponden a provisiones de participaciones a reafianzadores en las garantías y bienes adjudicados, cuando éstas sean efectivamente realizadas, pasarán a formar parte de la cuenta corriente para su pago.

32


Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia VIGÉSIMA CUARTA

A N E X O XVIII Requerimiento Bruto de Solvencia

Monto Concepto Ejercicio

Actual Ejercicio


Anterior (2) R1: REQUERIMIENTO POR RECLAMACIONES RECIBIDAS CON EXPECTATIVA DE PAGO

46,609,670 57,316,300 30,121,743

R2: REQUERIMIENTO POR EXPOSICIÓN A PÉRDIDAS POR CALIDAD DE GARANTÍAS RECABADAS

62,153,693 63,314,431 31,984,271

R3: REQUERIMIENTO POR RIESGO DE SUSCRIPCIÓN RO: REQUERIMIENTO DE OPERACIÓN (R1 + R2 + R3) 108,763,363 120,630,731 62,106,014 RRT: REQUERIMIENTO POR FALTANTES EN LA COBERTURA DE LA INVERSIÓN DE LAS RESERVAS TÉCNICAS

- - -

RRC: REQUERIMIENTO POR RIESGO DE CRÉDITO FINANCIERO

10,501,777 12,624,530 18,555,291

RI : REQUERIMIENTO POR INVERSIONES ( RRT + RRC ) 10,501,777 12,624,530 18,555,291 RBS: REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA (RO + RI)

119,265,140 133,255,261 80,661,305

VIGÉSIMA QUINTA

A N E X O X I X Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones y Margen de Solvencia ( o Insuficiencia de

Capital) Monto

Concepto Ejercicio Actual



I.- REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA 119,265,140

133,255,261

80,661,305

SNDRC Saldo no dispuesto de la reserva de contingencia 533,928,955 499,774,981 466,461,419 CXL Cobertura en Exceso de Pérdida contratadas en reafianzamiento.

- - -

II.- Suma Deducciones.* 533,928,955 499,774,981 466,461,419 III.- Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones (RMCBO) = I – II

- - -

IV.- Activos Computables al RMCBO 1,020,921,577 987,039,195 1,036,016,051 V.- Margen de Solvencia (Faltante en cobertura) = IV - III 1,020,921,577 987,039,195 1,036,016,051

33

NOTA DE REVELACIÓN 10 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTORIOS

VIGÉSIMA SEXTA

Anexo XX

Cobertura de requerimientos estatutarios

Requerimiento Estatutario

Índice de Cobertura Sobrante (Faltante)

Ejercicio Actual

Ejercicio Anterior

(1)

Ejercicio Anterior

(2) Ejercicio Actual Ejercicio


Anterior (2) Reservas técnicas 1 1.78 1.78 1.89 895,100,565 856,864,229 911,072,573 Requerimiento Mínimo de Capital Base de Operaciones 2 - - - 1,020,921,577 987,039,195 1,036,016,051Capital mínimo pagado 3 19.31 4.93 5.18 968,041,663 786,971,617 835,948,472

1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el requerimiento de capital base de operaciones más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento mínimo de capital base de operaciones. 3 Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución.

NOTA DE REVELACIÓN 12 Administración de Riesgos

VIGÉSIMA OCTAVA Y VIGÉSIMA NOVENA Identificación y descripción de los riesgos derivados de las responsabilidades afianzadas y medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos. Fracción I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las responsabilidades afianzadas por la institución son monitoreados y controlados; 1. El proceso de control y monitoreo inicia desde la etapa de aprobación de riesgos por lo que se han establecido esquemas de facultades diferenciados por tipo y monto de responsabilidades. Asimismo existen procedimientos para monitoreo continuo de responsabilidades tales como:

Avance de obras Calidad en Suscripción Cancelación de responsabilidades

Adicionalmente contamos con un sistema que permite monitorear las responsabilidades afianzadas por unidad de negocio y tipo de obligación, destacando el seguimiento de:

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Riesgo acumulado Prima neta vendida Líneas de Afianzamiento Reclamaciones Vencimiento de obligaciones

2. Durante el ejercicio 2010, en materia de administración integral de riesgos, se practicó una auditoría sin tener observaciones relevantes por el transcurso de la misma. �Auditoría externa realizada por un experto independiente, para determinar el desarrollo de la administración integral de riesgos, de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos (Manual), así como para evaluar la organización, funcionamiento del área y controles internos señalados por el lineamiento Décimo Séptimo de la Circular F-7.5 de la CNSF y también para evaluar la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos, así como los supuestos, parámetros y metodologías utilizadas señalados por el lineamiento Décimo Octavo de la Circular F-7.5 de la CNSF. 3. La institución cuenta con un comité y subcomité de riesgos cuyo objetivo es supervisar la administración de riesgos a que se encuentra expuesta la institución, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El comité está presidido por el Director General de la institución. 4. La institución cuenta con el Manual de Administración Integral de Riesgos que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y la metodología para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal. Este Manual fue revisado y aprobado por el Consejo a propuesta del Comité de riesgos y se remitió una copia del mismo a la CNSF Dirección General de Supervisión Financiera el 24 de septiembre de 2010. En resumen, las metodologías son: Riesgo de mercado: se mide a través del cálculo de Value at Risk (VaR) dentro de un horizonte mensual y al 99% de confiabilidad, aplicable al portafolio de inversiones. El modelo desarrollado y aplicado es paramétrico. En adición, se consideran escenarios de estrés para evaluar el comportamiento del riesgo ante cambios extremos en los factores de riesgo, así como pruebas en el tiempo para estimar la recisión del modelo. Riesgo de crédito: se monitorea la evolución de las calificaciones de crédito otorgadas por Standard & Poor’s y Moody’s asignables a los activos del portafolio. En adición, se cumplen los lineamientos y análisis establecidos por la casa matriz (NYLI), para controlar este tipo de riesgo. Riesgo de liquidez: se utiliza un modelo de proyección de flujos ciertos y contingentes para determinar la cobertura y brechas de liquidez en moneda nacional y extranjera. Los flujos corresponden a los provenientes del portafolio de inversión y los contingentes se derivan de proyecciones estimadas para pasivos y primas de renovación. Riesgos legal: el control, estimación y monitoreo del riesgo reside en las funciones propias de la Dirección Jurídica, en las cuales se mide, controla y monitorea el cumplimiento a las disposiciones legales y administrativas aplicables a las resoluciones administrativas y judiciales desfavorables, así como de la aplicación de sanciones en relación al incumplimiento de regulaciones de las operaciones de la institución. La identificación y estimación del riesgo legal considera y evalúa la información existente de lo siguiente: • Juicios o procedimientos administrativos en curso. • Multas impuestas a nuestra institución. • Monto en riesgo.

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La calificación de la expectativa del abogado/consultor acerca de la posibilidad de una resolución desfavorable puede ser: Riesgo bajo, medio, alto. Riesgo operativo: para el control y monitoreo se utilizan las revisiones y los reportes de las auditorías efectuadas por la Gerencia de Auditoría interna y de la auditoria corporativa de NYL, que aplican metodologías específicas y acordes con los lineamientos establecidos por la casa matriz (NYLI), aplicando los estándares establecidos por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) en su documento Control Interno-Marco Integrado. Los conceptos clave del Manual establecen que el control interno es un proceso designado a proveer aseguramiento razonable en el logro de objetivos en las categorías siguientes: • Confiabilidad de la información financiera. • Efectividad y eficiencia de las operaciones. • Cumplimiento de leyes y regulaciones aplicables. El monitoreo de mejoras se realiza y reporta al Comité de Auditoría en forma trimestral. Por su parte, la Dirección General Adjunta, a través del área de Administración de Operaciones, realiza auditorías a las operaciones a nivel nacional. 5. Al 31 de diciembre de 2010 los niveles de riesgo identificados por el área de Administración de Riesgos Financieros son:

Tipo de Riesgo Moneda Exposición

Riesgo de Mercado $ 12.20 millones MXP

Riesgo de Crédito Financiero Corporativo Paraestatal Gubernamental

Local Extranjera Local Extranjera Local Extranjera Local Extranjera

Corto Plazo

- -

mxA-1+/A-1 - - -

mxA-1+/A-1 A-3

Largo Plazo

mxAAA/BBB+ -

mxAA+/BBB -

mxAAA/A -

mxAAA/A BBB

Riesgo de Liquidez Corto Plazo Total

2.13 veces

IV.- Riesgo operativo: Riesgo Bajo 11 auditorías Riesgo Medio bajo 0 auditorías Riesgo Medio alto 0 auditorías Riesgo Alto 0 auditorías V.- Riesgo legal: Riesgo bajo $2.8 millones MXP en 1 juicio Riesgo medio $ 2.3 millones MXP en 19 juicios. Riesgo alto $ 0.0 millones MXP en 0 juicio Riesgo total $5.1 millones MXP en 20 juicios Provisión total $2.3 millones MXP Riesgo neto $2.8 millones MXP

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Fracción II. “Los objetivos y políticas de suscripción de responsabilidades.” Existe un área llamada Administración de Operaciones” que se encarga de dar seguimiento al cumplimiento de la normatividad establecida por la institución, revisando, entre otros:

Las etapas del proceso para otorgar fianzas Las garantías de recuperación Cumplimiento de disposiciones legales y administrativas

Fracción III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear el grado de cumplimiento de las obligaciones garantizadas, así como las reclamaciones recibidas y el pago de las mismas. Como práctica interna y mejora continua en la calidad de riesgo se da seguimiento a obligaciones afianzadas a través de “supervisión y avances de obra”. También en el sistema se cuenta con validaciones que producen recordatorios para el cumplimiento de la integración y de la dictaminación de reclamaciones. Se cuenta también con un visualizador que monitorea las operaciones sobresalientes en línea y que accedan diariamente los responsables. Fracción IV. El proceso de administración de reclamaciones Fianzas Monterrey cuenta con un procedimiento de Reclamaciones el cual ésta formada de 7 procesos los cuales se enumeran a continuación: 1. Registro de Reclamación. 2. Dictamen de la reclamación. 3. Recuperación de Reclamos 4. Captura de ingresos por provisión o recuperación. 5. Contabilización de una Reclamación. 6. Contabilización del Dictamen. 7. Contabilidad de Recuperación. En estos procesos se establecen los lineamientos a seguir para llevar un trámite adecuado a la recepción de la reclamación; recabando la información general del Fiado, registrando la reclamación en el sistema y asignándola al abogado responsable de su seguimiento, recepción, aceptación de los documentos y la revisión de los mismos; se procede al análisis de la reclamación y su documentación soporte y en su caso la gestión de provisión de fondos, para llegar al dictamen de la reclamación. El dictamen puede ser que la reclamación se declare improcedente o bien se determine procedente, en este último caso, una vez obtenidas las autorizaciones correspondientes se procede al pago de la reclamación. Los procesos indican además, los pasos a seguir para obtener la recuperación de las reclamaciones. Los procesos incluyen el manejo contable de cada uno de los pasos en el proceso de la reclamación desde el inicio de su recepción hasta la recuperación de la misma, así como la administración del reafianzamiento, el cual es participado a las reafianzadores por cada uno de los movimientos relacionados con el proceso.

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Fracción V. Las políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarifas para cada fiado; En la institución se requiere contar con una certificación en materia de suscripción de fianzas donde se capacita al personal para que conozca y clasifique correctamente los riesgos. Por su parte, el sistema institucional para la emisión de fianzas cuenta con una herramienta para obtener la tarifa por tipo de producto sujeto a las reglas aplicables de la autoridad. Fracción VI. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de las inversiones Dentro del manual Integral de riesgos se describen las políticas para los riesgos de mercado, crédito y liquidez, además la institución se apega a la Ley federal para instituciones de Fianzas y a todos los ordenamientos adicionales emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y fianzas a través de circulares relativas a este tipo de riesgos financieros. Para el control de riesgos de establecen límites que se revisan periódicamente y son vigilados por el Comité de Inversiones, el Subcomité y Comité de Riesgos. Fracción VII. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos. La empresa cuenta con políticas y procedimientos que definen el control de los gastos, así mismo definen a los funcionarios que tienen el atributo de autorizarlos. Adicionalmente se cuenta con una estructura de centros de costos que nos permiten tener un control presupuestal sobre cada área de interés para nuestra empresa. Mensualmente se envía información de los gastos reales contra presupuesto a las direcciones de la empresa, a fin de mantenerlos actualizados y poder controlar en forma preventiva el mismo. Mensualmente se realizan reuniones con la Dirección General a fin de analizar posibles desviaciones al presupuesto y definir los controles necesarios en su caso.

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TRIGÉSIMA Concentraciones o Cúmulos de Responsabilidades Garantizadas I.a. Concentración de responsabilidades y primas de los principales Fiado y Grupos de Fiados

Fiados y Grupos de Fiados Primas

Responsabilidad Afianzada Retenida Cedida

Grupo N° 1 16,854,836 2,530,604,264 805,073,185 1,725,531,079 Grupo N° 2 16,595,641 1,850,000,278 792,549,536 1,057,450,743 Grupo N° 3 10,288,036 1,601,347,576 789,306,289 812,041,287 Grupo N° 4 15,326,180 1,827,955,184 773,785,861 1,054,169,323 Grupo N° 5 9,246,163 1,291,733,966 763,007,821 528,726,145 Grupo N° 6 6,721,535 1,776,799,945 744,028,240 1,032,771,705 Grupo N° 7 8,619,903 1,758,260,614 693,001,706 1,065,258,907 Grupo N° 8 4,475,886 1,007,012,851 632,670,379 374,342,471 Grupo N° 9 5,327,596 815,767,815 611,825,861 203,941,954 Grupo N° 10 5,848,693 1,291,070,306 598,719,346 692,350,959 Grupo N° 11 47,663,990 6,015,269,656 560,687,126 5,454,582,531 Grupo N° 12 3,094,834 769,525,300 547,207,309 222,317,991 Grupo N° 13 4,378,792 1,593,575,810 544,339,392 1,049,236,418 Grupo N° 14 982,889 1,038,439,848 543,305,831 495,134,018 Grupo N° 15 6,870,006 1,093,050,024 542,007,601 551,042,423 Grupo N° 16 18,065,293 1,961,859,300 540,889,681 1,420,969,619 Grupo N° 17 146,961 984,575,451 499,677,982 484,897,470 Grupo N° 18 21,780,895 3,533,939,954 497,451,171 3,036,488,783 Grupo N° 19 2,786,301 648,842,168 486,000,462 162,841,705 Grupo N° 20 5,162,956 959,090,379 481,935,568 477,154,811 TOTAL 210,237,384 34,348,720,687 12,447,470,348 21,901,250,339 Porcentaje respecto a la responsabilidad afianzada 100.0% 36.2% 63.8%

Estos 20 fiados y grupos económicos más importantes representan el 18% de las responsabilidades directas garantizadas, las responsabilidades retenidas corresponden al 12% del total retenido y las responsabilidades cedidas son el 26% del total cedido.

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I.b. Mayores fianzas en cuanto a montos de responsabilidad garantizados N° de Fianza Inclusión Responsabilidad Afianzada Retenida Cedida

1132935 0 1,189,242,418 - 1,189,242,418

1189046 0 1,136,412,915 160,000,000 976,412,915

1122337 0 789,870,315 160,000,000 629,870,315

1162076 0 733,925,004 160,000,000 573,925,004

1146835 0 698,258,418 - 698,258,418

1123704 0 695,848,855 152,676,248 543,172,607

1132014 0 686,666,471 160,000,000 526,666,471

1176490 0 640,072,949 80,000,000 560,072,949

1120423 0 453,021,211 160,000,000 293,021,211

1128826 0 400,000,000 160,000,000 240,000,000

28000001998 520015 380,041,168 160,000,000 220,041,168

1132937 0 358,148,751 147,286,609 210,862,142

1208313 0 355,716,395 179,771,457 175,944,937

1142845 0 346,682,249 160,000,000 186,682,249

1129847 0 290,116,295 160,000,000 130,116,295

1146786 0 280,400,000 160,000,000 120,400,000

1128867 0 276,002,509 37,565,691 238,436,817

1146843 0 274,877,475 57,231,621 217,645,854

1128844 0 252,873,729 50,574,746 202,298,983

1128844 0 252,873,729 50,574,746 202,298,983

Total 10,491,050,854 2,355,681,119 8,135,369,736

Participación 100.0% 22.5% 77.5%Las 20 principales fianzas suman el 5% del total de las responsabilidades directas, representan el 2% de las responsabilidades retenidas y sus responsabilidades cedidas son el 10% del total de la cesión. I.c. Porcentaje de responsabilidades retenidas y cedidas con relación al total de responsabilidades garantizadas

Responsabilidad Total Responsabilidad Retenida Responsabilidad Cedida 192,291,145,046 107,824,630,483 84,466,514,563

100.00% 56.1% 43.9% I.d. Las responsabilidades garantizadas se encuentran distribuidas en los Ramos I, II, III y IV correspondiéndoles el 0.6%, 1.1%, 96.5% y 1.8% respectivamente. La Afianzadora se ha preocupado por estar a la vanguardia en tecnología cibernética y de comunicaciones, con hardware y software de punta, desarrollando sistemas de cómputo para obtener información veraz, oportuna y confiable, con adecuados controles y procesos que agilizan la obtención de dicha información, proporcionando un mejor control de la operación y un servicio de calidad a los clientes. La Compañía cuenta con rigurosos procesos de análisis y selección de los negocios propuestos, determinando líneas de afianzamiento adecuadas para cada cliente, producto de los procesos de análisis financiero, económico, experiencia y cumplimiento de cada fiado; obteniendo además garantías de recuperación suficientes y necesarias para tener una rápida y efectiva recuperación, en caso de incumplimiento de los fiados.

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La Institución de acuerdo con la normatividad emitida por la CNSF determina los Límites Máximos de Retención por fianza y por fiado o grupo económico, para efectos de la acumulación o concentración máxima de responsabilidades por fiado o grupo económico. Para una efectiva y adecuada distribución del riesgo, dentro de las normas y reglamentación emitida para las afianzadoras, la Compañía tiene celebrados contratos de reafianzamiento automáticos y facultativos con Compañías Reaseguradoras Internacionales de primer nivel, autorizadas por la SHCP para operar el reafianzamiento en el País y que cuentan con una calificación superior otorgada por las compañías calificadoras autorizadas por la CNSF.

II. No es factible presentar información de primas emitidas y responsabilidades garantizadas por sector de actividad económica conforme a la clasificación de la Bolsa Mexicana de Valores.

NOTA DE REVELACIÓN 15 RECLAMACIONES CONTINGENTES DERIVADAS DE ADQUISICIONES,

ARRENDAMIENTOS O CONTRATOS DE OBRA PÚBLICA

TRIGÉSIMA TERCERA

Reclamaciones Contingentes Derivadas de Adquisiciones, Arrendamientos o Contratos de Obra Pública (Subjúdice)

Ramo Monto Total Administrativas DE OBRA - ANTICIPO DE OBRA 18,931,687 DE OBRA - CUMPLIMIENTO DE OBRA 24,677,829 DE OBRA - BUENA CALIDAD 285,724 PROVEEDURIA - CUMPLIMIENTO DE CONTRATO 43,475,149 PROVEEDURIA - ANTICIPO DE PEDIDO 21,297,566 TOTAL 108,667,955

TRIGÉSIMA QUINTA.-

A continuación informamos los auditores responsables de los dictámenes: Dictamen Financiero: Auditores Externos.- Pricewaterhouse Coopers, S.C. Responsable.- Adriana Fabiola Rubio Gutiérrez, Socio de la firma. Dictamen de Reservas Técnicas.- Auditores Externos.- Consultores y Asociados de México, S.A. Responsable Actuario Luis Hernández Fragoso, asociado. Dictamen de administración integral de riesgos.- Técnicas de Vanguardia en Administración Integral de Riesgos S.C. (TVAIR CONSULTORES) Responsable Ricardo Pizaña, Director de la Práctica de Riesgos.

TRIGÉSIMA SÉPTIMA.-

Al cierre de la operaciones del 2010 y al cierre del dictamen, Fianzas Monterrey, S.A., no considera que exista información adicional a revelar

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NOTA DE REVELACIÓN

COMISIONES CONTINGENTES

A continuación se presentan las Notas de Revelación complementarias a los estados financieros de Fianzas Monterrey, S.A., al 31 de diciembre de 2010 en base a la circular F-11.1.1 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

“En el ejercicio 2010, Fianzas Monterrey, S.A. mantuvo acuerdos para el pago de

comisiones contingentes con los intermediarios de nuestra fuerza de ventas a que se refiere la presente nota.

El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $ 26,767,217 representando el 2.0 % de la prima emitida por la institución en el mismo ejercicio.”

“Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a intermediarios

que participaron en la celebración de contratos de fianzas de Fianzas Monterrey, S.A., adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en su diseño.”

El tipo de intermediario utilizado por la institución de conformidad con la estrategia de

comercialización abarca: • Agente persona física independiente sin relación de trabajo con la institución y que

operen con base a contratos de intermediación mercantiles y,

• Agente persona moral igualmente amparados en contratos de intermediación.

Las características de los acuerdos mediante los cuales realiza el pago de comisiones contingentes se considera los siguientes:

a) En función al volumen y crecimiento de ventas, conservación, índice de reclamaciones por fianzas otorgadas y rentabilidad de la cartera, y;

b) Mecanismos de compensación relacionados con servicios de colocación de fianzas, mercadeo, suscripción de riesgos, administración y manejo de reclamaciones de fianzas, administración de primas y atención a clientes.

El beneficio consiste en otorgar a cada agente la posibilidad de asistir a sus

convenciones anuales; este beneficio está basado en la acumulación de puntos sobre primas netas pagadas, durante el período de un año. Así mismo

se ofrece la posibilidad de acumular puntos que pueden ser canjeados por artículos promocionales de nuestra institución u otros productos y/o servicios.

El presente Estado Financiero fue aprobado por el consejo de administración de Fianzas Monterrey, S.A. bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben Las notas aclaratorias que se acompañan forman parte integrante de este Estado Financiero.

42

Fecha de elaboración 15 de febrero de 2011 Adolfo Christlieb Morales Director General Luis Mote Amador Director de Administración y Finanzas Leopoldo López Ramos Contralor General Agustín Montiel Ordóñez Gerente de Regulaciones

NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS … · 2011-04-12 · de la relación laboral, a la...

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