Informe de Expectativas Empresariales Hoteleras

Observatorio Económico Hotelero

Departamento de Investigación & Desarrollo de la AHTRA

044º TRIMESTRE 2010

Este informe se encuentra disponible en www.ahtra.com.ar

Índice

1 Resumen ejecutivo .................................................................................. 3

2 Perspectivas del contexto económico internacional .................................. 5

3 Perspectiva macroeconómica de Argentina .............................................. 8

4 Perspectivas turísticas ............................................................................ 10

5 Resultados Encuesta de Expectativas ..................................................... 11

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• Losúltimosindicadoresmuestranunadisminu-ciónenelritmodelarecuperacióneconómicadelospaísesdesarrollados.Estenuevopuntodein-flexióngeneraciertaincertidumbrerespectodelaperspectivadecrecimientoamedianoplazodelaspotenciasindustrialeseuropeasyEstadosUnidos.

• El desempleo en los países desarrollados semantieneestableenunnivelhistóricamentealtoylaspolíticasdeausteridadfiscalenEuropareper-cutennegativamenteenleconsumoprivado.

• Entanto,lospaísesenvíasdedesarrolloobten-dránmayoresnivelesdecrecimientoeconómico(latasadecrecimientodelPBI realproyectadapara2010esde6,8%paralaseconomíasemergentesvs.el2,6%paralaseconomíasdesarrolladas).

• Elimpulsodelcrecimientodelaeconomíamun-dialestáencabezadoporChina,Indiaylasprinci-paleseconomíasdeAméricaLatina.

• Para los principales países de Latinoaméricase espera un importante crecimiento económico,lideradoporBrasilyArgentinaparaloscualesseprevéntasasdecrecimientocercanasal9%.

• México presenta una recuperación significati-vaduranteel2010yelconsumoprivadovolvióarepuntar,retroalimentándoseconunadisminuciónenlatasadedesempleo.

• LaeconomíadePerúpermaneceenunasoste-nida tendencia de crecimiento y se prevé que alfinalizarelañollegueal7,5%.

Perspectiva de Argentina

• Duranteel4°trimestresehare-estimadohaciaarriba el crecimiento económico para Argentinapasandodeun6,3%aun8,9%.

• Alvalordecierredeladivisaestadounidenseseesperaqueladevaluaciónobservadallegueal4%queconunahipotéticainflaciónquesupereel20%acarreaunaapreciaciónreal.

• Podríapreocuparafuturoquedisminuyaelsu-perávitcomercial.

• Seproyectaparaelcierredelejerciciounsupe-rávitprimarioentornoal2%delPBIyunresultadofinancierodel1,1%.

1 Resumen Ejecutivo

Previsiones 2010

Tasa de crecimiento PBI 8,9%

In�ación 22,0%

Desocupación 8,7%

Dólar (en pesos a Diciembre de 2010) $ 4,00

Resultado Financiero 1,1%

Balanza Comercial (en millones de dólares) 12.700

Perspectivas internacionales

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Perspectiva del Turismo

• Seesperaqueenelúltimotrimestredel2010elturismomundialconsolidelarecuperaciónexperi-mentadaenloquevadelaño,alaluzdel7%deincrementomundialenlosarribosinternacionalesobservadoenel1ºsemestredelaño.

• Seevidencianalgunastendenciasquecaracte-rizanalosnuevosflujosturísticosmundiales:des-igualcrecimientode las regiones, incrementodelosviajesintrarregionales,viajesmáscortosperomás frecuentesyaumentode lacontratacióndeserviciosturísticosaúltimomomento.

• En Argentina, se estima que este año cerraráconcercade5millonesdeturistasextranjeros.

• Entrelosfactoresquesustentanestaperspec-tiva, se destacan el incremento de la oferta de

transporteaéreo internacionalydecabotajey lacrecienteapuestaenelpaísaldesarrollodelturis-modenichoodeinteresesespeciales.

• El turismodecrucerosdeparapara lapróximatemporada una leve disminución del 4,2% en lacantidad de recaladas en el Puerto de BuenosAires, comparada con la temporada anterior. Seesperaquelacaídadelosflujosdecruceristasex-tranjerosqueseacompensadoporunincrementodelademandadelmercadonacional.

• LafirmadelacuerdoentrelaCámaraArgentinadeTurismoyelBancoNaciónparalanzarunanue-valíneadepréstamosestádestinadoafomentarelturismointerno.Enestamismaperspectivaseenmarcaelproyectodeleydeferiadosnacionales.

Principales resultados de la Encuesta de Expectativas

Sobre la demanda

Pernoctaciones nacionales

Pernoctaciones extranjeros

Pernoctaciones Brasil

Pernoctaciones Chile

Pernoctaciones Resto de América

Pernoctaciones Europa

Pernoctaciones EE.UU.

Estadía mediaSobre el producto hotelero

Precio medio de habitación (TDP)

Costos

Ventas

RentabilidadSobre comercialización y promoción

Contratación por canales directos

Contratación por Internet

Contratación por Ag. de Viajes y TTOO

Gastos en publicidadSobre el entorno

Oferta hotelera

Promoción turística o�cial

Situación económica del país

EN RELACIÓN AL MES ANTERIOR

Disminuyó

Aumentó

No varió

(menos del 10%)

(menos del 10%)

(menos del 10%)

(menos del 10%)

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Los últimos indicadores muestran una disminución en el ritmo de la recuperación económica de los paí-ses desarrollados, lo que se ve reflejado en las úl-timas proyecciones de crecimiento anualizado para 2010. Tal como se había anticipado en el Informe de Expectativas correspondiente al tercer trimestre, desde los organismos internacionales se espera una revisión a la baja de las proyecciones de crecimiento económico mundial.

Este nuevo punto de inflexión genera cierta incerti-dumbre respecto de la perspectiva de crecimiento a mediano plazo de las potencias industriales eu-ropeas y Estados Unidos. Si bien el nivel de inver-sión privada habría alcanzado su piso y tendería a recuperarse en los próximos meses, el desempleo en los países desarrollados se mantiene estable en un nivel históricamente alto y las políticas de aus-teridad fiscal llevadas a cabo en Europa repercuten negativamente en el nivel de consumo privado. Por ello la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico) señala que aún no está claro si la desaceleración es momentánea o nos encon-tramos frente a una tendencia de mediano plazo, lo cual amenazaría la incipiente recuperación.

Según el FMI la desocupación en las economías avanzadas aumentó, en promedio, 3 puntos por-centuales desde el 2007, mientras que en las eco-nomías emergentes el incremento fue sólo de un cuarto de punto.

España y Estados Unidos fueron particularmente afectados en este sentido. El desempleo en estos países se encuentra en torno al 10% para EE.UU. y ha superado el 20% en España, con una mayor inci-dencia en la población joven. Se prevé que la situa-ción no se revierta, más aún luego de las medidas de flexibilización laboral recientemente aprobadas, dando mayores fundamentos a la predicción de que el consumo no se recuperará pudiendo provocar nuevamente estancamiento económico.

En el siguiente cuadro se ven las previsiones del PBI para el 2010 y el 2011 para las economías emergen-tes y los países industrializados, donde se aprecia que los países en vías de desarrollo obtendrán ma-yores niveles de crecimiento económico.

Perspectivas del contexto económico internacional

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Cuadro 1. Tasa de crecimiento interanual real proyectada – En %Fuente: Observatorio

Económico Hotelero (Dto. de I&D – AHT) sobre la base WEO

IMF y OCDE.

Economías avanzadas 2,6% 2,4%

Estados Unidos 1,2% 2,9%

Alemania 1,1% 1,6%

Francia 0,3% 1,6%

Italia 0,1% 1,1%

Reino Unido 1,5% 2,1%

España -0,4% 0,6%

Economías emergentes 6,8% 6,4%

China 10,5% 9,6%

India 9,4% 8,4%

Sudeste Asiático 6,7% 4,7%

Brasil 7,1% 4,2%

México 4,5% 4,4%

2010 2011AÑOS

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ElimpulsodelcrecimientodelaeconomíamundialestáencabezadoporChina, India y las principaleseconomíasdeAméricaLatina(BrasilyMéxico).Enestesentido,seconfirmanlasprevisionesvolcadaseninformesanteriores.

Las estimaciones de crecimiento anual de India yChinadurante2010alcanzanun9,4%y10,5%res-pectivamente.MientrasqueChinacerróelsegundotrimestredeesteañoconunavariaciónpositivain-teranualdelPIBdel11,9%yseproyectaqueenel2011 alcanzaría un nivel de crecimiento del 9,6%,Indiapodríaalcanzarel8,4%.

LademandademateriasprimasporpartedeChinaincidióenlarecuperacióndelcomerciomundial.Enparticular,elaumentoenlademandadeproductosbásicosrepercutepositivamenteenlasexportacio-nesdenuestropaís,tantoporgenerarunaumentoenlascantidadescomoportraccionarelaumentoenelpreciodeloscommodities.Sinembargo,seprevéqueesterepunteenelpreciodelosproductospri-mariosserámoderadodebidoaqueaúnseacumulastock provocando un exceso de oferta que generapresionesalabajasobreelprecio.

Otro aspecto relevante a considerar es el empeo-ramientode las condicionesfiscales de los paísescentralesprovocadoporlacrisiseconómica.Enestesentido,seobservauncrecimientogeneralizadoenelniveldeendeudamientodelospaísesdesarrolla-dos, siguiendo una tendencia opuesta a la de laseconomías latinoamericanas. Sin embargo, el altoniveldelasdeudaspúblicasnoimplicaríaunares-

tricción al crecimiento en el mediano plazo -comoocurre en las economías subdesarrolladas- debidoaqueestospaíses (exceptuandoaquellosconunaposiciónmássubordinadacomoGrecia,Portugal yen menor medida España) cuentan con una matrizproductivaquelespermitetenerunampliomargenpararefinanciarsusdeudas.

Gráfico 1.Evolucióndelpreciogeneraldecommoditiesendólares.Base2005=100

Fuente:EconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT)sobrelabasedeINDECyFMI.

Precio general de commodities

JUL-

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AG

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SEP-

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OCT

-09

NO

V-09

DIC

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ABR

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MAY

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JUN

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ParalosprincipalespaísesdeLatinoaméricasees-peraunimportantecrecimientoeconómicoalcerrarelaño,lideradoporBrasilyArgentina,paraloscua-lesseprevéntasasdecrecimientocercanasal9%anual.

Dichasituaciónsedanosóloporelaumentoenlacomercializacióninternacionaldemateriasprimas,sinotambiénporlaaplicacióndepolíticascontrací-clicasquemantuvieronrobustasupropiamacroeco-nomía,atravésdelsostenimientodelgastopúblico,estimulandoeldesarrollodelmercadointerno.

Yasemencionóeninformesanterioresqueexistendivergencias al interior de la Cumbre del G-20, yaquemientraslospaíseseuropeosyJapónsostienenlanecesidaddereducirlosdéficitspúblicos,EstadosUnidosproponesostener losnivelesdegastoparaapuntalar la demanda. Las cifras correspondientesa2009confirmanqueEE.UU.ylaseconomíasemer-gentesqueaplicaronmedidasanticíclicasa travésdeimpulsosfiscalesseestánrecuperandodemane-ramásacelerada.

ElcrecimientodelaeconomíadeBrasilseencuentraincentivadoprincipalmenteporelconsumoprivado,locualesbuenoentérminosgenerales,peropodríarepresentar unpeligroen términosde competitivi-

dadparaArgentinasinuestramonedasigueapre-ciándoseen términos reales,dadoque la inflaciónenBrasilsemantienebaja.

EnMéxico la recuperaciónessignificativaduranteel2010yelconsumoprivadoalsegundotrimestrevolvióarepuntar,retroalimentándoseconunadismi-nuciónenlatasadedesempleo.Sibienlabalanzacomercialsemantienedeficitaria,lasexportacionesestáncreciendo,aunqueaunmenor ritmoque lasimportaciones.Enestesentido, la recuperacióndeEEUUincidepositivamente(absorbeel79%delasexportacionesnopetrolerasajuliodel2010).Noseprevénfuertescambiosenlaparidadcambiariaconeldólarnorteamericano,aunquepodríaobservarseunaleveapreciaciónduranteelúltimomes.

LaeconomíadePerúpermaneceenunasostenidatendenciadecrecimientoyseprevéquealfinalizarelañollegueal7,5%(adiferenciadel6%quepre-veíaaprincipiodeañoelBancoCentraldeReservadelPerú).Estedesempeñoseapoyaenlarecupera-ciónde lademanda internaen lacualel consumoprivadotendráunimportantepapelyalrepuntedelas inversiones. Perú también aplicó políticas con-tracíclicasdadoelbuendesempeñofiscalprecrisis,aunqueprevéirretirandopaulatinamenteelestímu-lofiscalamedidaquelaeconomíaserestablezca.

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JAPÓN ITALIA GRECIA FRANCIA PORTUGAL ESTADOSUNIDOS

GRANBRETAÑA

ESPAÑA

2007

2009

Gráfico 2.DeudaPúblicaenporcentajedelProductoInternoBruto

Fuente:ObservatorioEconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT)sobrelabasedeOCDE.

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Las expectativas de crecimiento económico anual en 2010 se han revisado a la suba nuevamente a me-dida que se consolida la recuperación luego de un 2009 signado por el estancamiento. En comparación con las expectativas que se sostenían durante el se-gundo trimestre, durante el cuarto trimestre del año se ha reestimado hacia arriba el crecimiento eco-nómico, habiendo mantenido la inflación esperada, disminuido la expectativa de devaluación del tipo de cambio y manteniendo el Superávit Fiscal.

La última información disponible da cuenta de una aceleración en el ritmo de crecimiento, impulsado del lado de la demanda por una fuerte recuperación del consumo privado y aún más dinámico consumo públicos, mientras que por el lado de la oferta se destaca el crecimiento del sector industrial (prin-cipalmente el automotriz) y las exportaciones de productos primarios. De esta forma, el PIB corres-pondiente al segundo trimestre de 2010 resultó un 11,8% superior a igual período de 2009. En función de esto, la tasa esperada de crecimiento del produc-to pasó de una estimación del 6,3% a una del 8,9%.

Sin embargo, esta aceleración del crecimiento impli-ca también un recalentamiento de la economía, es decir, un repunte inflacionario empujado por el dina-mismo de la demanda. Hasta el momento el gobier-no intentó enfrentar el problema de la inflación sin realizar políticas contractivas, es decir, sin ajustar el gasto público ni disminuir el ritmo de la emisión monetaria.

Por el contrario, se mantuvo un impulso expansivo desde el Estado y la política anti-inflacionaria se

concentró en cuatro pilares: las retenciones a las exportaciones de productos primarios para desaco-plar los precios internos de los alimentos de los altos precios externos en dólares; los subsidios a las tarifas de servicios públicos (gas, luz, transpor-te) y algunos productos alimenticios (papa, aceites, lácteos); la aplicación de políticas de esterilización para neutralizar el efecto monetario expansivo que produce la compra de dólares por parte del BCRA ingresados al país a través de las exportaciones; y finalmente durante el último año se sumó la apre-ciación real del tipo de cambio. Con ello se busca disminuir los costos de los insumos industriales im-portados e incentivar la oferta de alimentos dirigida al mercado interno. Sin embargo, esta apreciación implica también una amenaza a uno de las bases del actual modelo económico: la competitividad lo-grada a través de un tipo de cambio sostenidamente depreciado.

En cambio, Brasil siguió otra estrategia, apuntando a tasas de crecimiento menores pero a la vez evi-tando caer en espirales inflacionarias. Cabe citar la comparación con el vecino país ya que este camino sería el adoptado por Argentina si nos guiásemos por una primera lectura del Proyecto de Presupues-to 2011. Allí se estima un crecimiento del PIB del 4,3% para el año que viene y un aumento del Gasto Público de la Administración Nacional en un 18,3%, implicando una desaceleración en el ritmo de creci-miento de ambas variables. Sin embargo, resulta poco probable que dichas proyecciones se cumplan, teniendo en cuenta las elecciones presidenciales de 2011.

Perspectiva macroeconómica de Argentina

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Cuadro 2.Principalesvariable.Previsiones2010.

Fuente:ObservatorioEconómicoHotelero(Dto.deI&D–AHT).Estimaciónpropia.

PBI 8,9%

En Porcentaje tasa esperada  

In�ación 22,0%

En Porcentaje  

Desocupación 8,7%

En Porcentaje  

Dólar $ 4,00

En pesos por dólares a Diciembre de 2010  

Resultado Financiero 1,1%

Como porcentaje del PIB  

Balanza Comercial 12.700

En millones de dólares

Conrespectoalvalordecierredeladivisaestado-unidenseesperamosqueladevaluaciónobservadarondeel4%,queenconvivenciaconunahipotéticainflaciónaproximadadel20%,acarreaunaaprecia-ciónreal.Estasituaciónsólopodríasercontrarresta-da,entérminosdeltipodecambiorealmultilateral,porunadevaluacióndeldólarconrespectoaleuro,alapardeunaapreciacióndelreal.Entendemosqueentérminosdepolíticamonetaria,elrégimendein-tervenciónadministradaimplementadaporelBCRAsesostendrá,yaque,comomencionamosanterior-mente,eltipodecambioconstituyeuninstrumentodepolíticaanti-inflacionaria.

Enestemarcodereferenciaconapreciacióncambia-riarealyunadinamizacióndelPIBsehaobservadouncrecimientodelasimportacionesque,contasasde incrementoacumulado interanualesdemásdel40%(explicadasporlamismadinamizaciónyelcre-cimientoeconómico),podríanpreocupara futuroe

irdisminuyendolafortalezadelsuperávitcomercial(aunquelasexportacionessiguensubiendososteni-damenteyelriesgonoesdecortoplazo),esporelloqueseharevisadonuevamentealabajalaestima-cióndelsaldopositivodelbalancecomercialparaelcorrienteañocerrandoeldatoentornodelos12.700millonesdeldólares(caídadel25%interanual).

Porúltimo,nohahabidounleveincrementoalmo-mento de estimar el superávit del sector públicocomo porcentaje del PIB. En este sentido se pro-yectaparael2010,unsuperávitprimarioen tornoal 2% del PIB y un resultado financiero del 1,1%.Parael2011laProyecciónOficialestimaunbalanceequivalentealcorrespondientea2010,sinembargoestasproyeccionesincluyenlasgananciasdelBCRAtransferidasalTesoroNacionalylosinteresesper-cibidosporelFondodeGarantíadeSustentabilidaddelaANSES.

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Esdeesperarque,enelúltimotrimestrede2010,elturismomundialconsolidelarecuperaciónexpe-rimentadaenloquevadelaño.Alaluzdel7%deincremento mundial en los arribos internacionalesobservadoenel1ºsemestredelaño,laOMTprevérevisarlaestimación2010,queestabaenelordendel3%yel4%decrecimiento.

De todos modos, se evidencian algunas tenden-ciasquecaracterizana losnuevosflujos turísticosmundiales: desigual crecimiento de las regiones–destacándose Asia/Pacífico, Medio Oriente y lasAméricas–; incrementode losviajes intrarregiona-les(4decada5llegadasinternacionalesprocedendelamismaregión);viajesmáscortosperomásfre-cuentes;yaumentodelacontratacióndeserviciosturísticosaúltimomomento.

EnArgentina,segúndatosoficiales,seestimaqueesteañocerraráconcercade5millonesdeturistasextranjeros,cifra récordparaelpaís.UnodecadacincoturistasqueviajanaSudaméricapasaporAr-gentina. Se proyecta que el turismo internacionalhaciaelpaíscreceráaunatasadel10%anualhastael2020.1

Uno de los factores clave que deberán sustentarestecrecimientoeselreferidoalaofertadetrans-porte aéreo. En la actualidad 25 aerolíneas inter-nacionalesviajanalaArgentina.Apartirdel1ºdeoctubreIberiapondráenmarchalanuevarutaqueunirá Córdoba-Madrid, con una frecuencia de tresvuelossemanalesconavionesconcapacidadpara260 pasajeros. British Airways anunció que a par-tirdemarzode2011comenzaráaoperarunvuelodirectodiarioparaunirBuenosAiresyLondres.EntantoKLMestáevaluandolaposibilidaddevolveraoperarlarutaBuenosAires-Amsterdamapartirdecomienzosde2011.

Además,coneliniciodel“CorredorFederal”deAe-rolíneasArgentinas,queune lasciudadesdeBue-

nosAiresconBariloche,Mendoza,Saltae Iguazú,sepretendemejorarlaconectividaddentrodelpaís.Elincrementodelasfrecuenciasyrutasdecompa-ñíascomoLanArgentinayAndesvanenelmismosentido.

Seobserva,porotraparte,unacrecienteapuestaenelpaísaldesarrollodelturismodenichoodeinte-reses especiales. Entre las iniciativas se destacanlarealizacióndelCampeonatoMundialdeGolfparaAficionados(WATC)amediadosdeoctubre;laFeriaChicTravelMarket,endiciembrepróximo,dedicadaalturismodelujo;ylaFeriaInternacionaldeAves,arealizarseenSanMartíndelosAndesennoviembre,comounaacciónqueapuntalalosesfuerzosquesevienen realizandoporatraera turistas interesadosenactividadesdeecoturismotalescomoelavistajedeaves (birdwatching).Porúltimo,valemencionarlainiciativaquelosministeriosdeTurismoydeSa-luddelaNaciónacordaronparaimpulsarelturismodesaludapartirdelaofertadeserviciosmédicosycirugíasestéticasconlasquecuentaelpaís.

Elturismodecruceros,unsegmentoturísticoquehacrecidoenelpaísdurantelosúltimosaños,deparaparalapróximatemporadaquecomienzaennoviem-breunalevedisminucióndel4,2%enlacantidadderecaladasenel PuertodeBuenosAires, compara-dacon la temporadaanterior.Sibienseprevé,enconsecuencia,unacaídadelosflujosdecruceristasextranjeros,seesperaqueseacompensadoporunincrementodelademandadelmercadonacional.

Entantoque,lafirmadelacuerdoentrelaCámaraArgentina de Turismo y el Banco Nación para lan-zarunanuevalíneadepréstamosestádestinadoafomentar el turismo interno. En esta misma pers-pectiva seenmarcael proyectode leyde feriadosnacionales que elevara el Poder Ejecutivo para suaprobaciónalCongresoNacional.

Perspectivas turísticas4

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Expectativas sobre la demanda1. Evolución del número de pernoctaciones:

5 Resultados Encuesta de Expectativas

El61%de losencuestadoscreequeelnúmerodepernoctacionesdeextranjerosaumentaránduranteelcuartotrimestrede2010enrelaciónalmismope-ríododelaño2009.El30%noprevécambios.

Analizadas las respuestaspor región,setienequemientraslamayoríadelosencuestadosdelaCiudaddeBuenosAiresyLitoralestimanquelaspernocta-cionesde losextranjerosse incrementarán, losdeBuenosAiresyPatagoniasedistribuyenentreaque-llosquecreenquenovariaráoaumentará.Porúlti-mo,losdelasregionesNorteyCentrosonaúnmásconservadores (el 27% y el 17% respectivamentecreenquedisminuirá).

Enrelaciónalaspernoctacionesnacionales,el66%deloscasospiensaqueaumentará,aunqueun28%noprevéningúncambio.

LamayoríadelosencuestadosdelasregionesBue-nosAires,Centro,CiudaddeBuenosAiresyLitoralestima que se incrementará el número de pernoc-taciones nacionales. En tanto que los del Norte yPatagonia se reparten entre los que creen que novariaráoaumentará.

Disminuirá 6%

No variará 28%

Aumentará 66%

Disminuirá 9%

Aumentará 61%

No variará 30%

EXTRANJEROSNACIONALES

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2. Evolución del número de pernoctaciones de los huéspedes extranjeros según su procedencia:

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Resto del mundo

EE.UU

Europa

Resto de América

Chile

Brasil

63%

61%

44%

23%

28%

39%

14%

11%

17%

69% 31%

67% 31%

45% 55%

2%

AumentaráNo variará

Disminuirá

Lasexpectativasestánpuestaseneldesempeñodelmercadobrasileño.El55%delosencuestadoscreequeaumentaránlaspernoctacionesprocedentesdeBrasil;mientrasqueparael45%novariará.

Conelmercadochilenoseevidenciamayorcautela:el67%creequenoseregistraráncambiosyel31%prevé incrementos. Algo parecido ocurre con lasprevisiones respecto al Resto de América (el 69%creequenoseregistraráncambiosyel31%prevéaumentos).

Enrelaciónalosmercadoslejanos,apesardequeunaporciónsuperioral10%delosencuestadoses-timaquedisminuirán,elmejorresultadolodaEuro-paendóndeel39%creequeaumentará.

Si se analizan los resultados por regiones sobrelasperspectivasdelmercadobrasileño,seapreciaqueel88%delosestablecimientosdelaCiudaddeBuenosAirescreequelaspernoctacionesdeestosaumentarán.Mientrasque,engeneral,enel restodelasregionessedistribuyemáshomogéneamenteentrelosquecreenquenovariaráoseincrementará.

3. Evolución de la estadía media:

Lamayoríadelosestablecimientosencuestadosnoprevéuncambiodetendenciaenrelaciónalaesta-díamediadeloshuéspedes.El56%estimaquenovariaráyun35%estimaunaumentóenlasestadías.

Para la mitad de los encuestados de las regionesBuenosAires,CentroyCiudaddeBuenosAires laestadíamedíaaumentará.Entantoqueparalama-yoríadelosencuestadosdeLitoral,NorteyPatago-niaestanovariará.

Disminuirá 9%

No variará 56%

Aumentará 35%

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4. Evolución del booking de reservas:

El78%creequeaumentaráelbookingdereservas.Deestos,el42%creequeseráentreel10yel20%mayorqueeligualperíodoqueelaño2009.El20%estimaqueserámenoral10%yel15%prevéquesupereel20%.

Anivel regional,seobservaque lamayoríade losencuestados de Buenos Aires, Centro, Ciudad deBuenos Aires, Litoral y Norte estima que el boo-kingaumentarámásdel10%.MientrasqueparalamayoríadelaPatagoniaelbookingsóloaumentarámenosdel10%.

Aumentará menos del 10%20%

Disminuirá menos de 10%

Aumentará entreel 10% y el 20%

No variará

5%

16%

15%Aumentará más del 20%

Disminuirá entre el 10% y el 20%2%

42%

Disminuirá 4%

No variará 44%

Aumentará 52%

Disminuirá 3%

No eventos20%Aumentará

33%

No variará 44%

EN SU HOTELEN EL DESTINO

5. Evolución en el número de Eventos y Congresos:

Encuantoaloseventosycongresosenlosdestinos,el51%creequeaumentarán,el44%piensaquenovariaráysóloel5%prevéquedisminuirán.

En relación a los eventos y congresos en hoteles,el44%piensaquenohabrácambios,peroun33%prevé incrementos,mientrasqueun20%creequenoserealizaraneventos.

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Expectativas sobre el producto hotelero

6. Estimación del incremento en el precio medio de la habitación (TDP):

El80%prevéqueaumentaráelpreciomediodelahabitación (TDP).Deestosel 53%estimaqueau-mentarámenosdeun10%encomparaciónconel

mismoperíododelañoanterior.Entantoqueel20%prevéqueelincrementoserámayoral20%.

7. Evolución en los costos:

Aumentará menos del 10%53%

Aumentará entreel 10% y el 20%

No variará 19%

20%Aumentarámás del 20%

Disminuirá entre el 10% y el 20%2%

6%

Aumentará menos del 10%53%

Aumentará entreel 10% y el 20%

No variará

4%

39%

Aumentarámás del 20%

Disminuirá entre el 10% y el 20%2%2%

Aumentará menos del 10%44%

Aumentarámás del 20%

No variará

17%

20%

Aumentará entre el 10% y el 20%

Disminuirá menos del 10%5%14%

El 96% prevé que aumentarán los costos. El 53%creeque losaumentosseránmenoresal10%yel

39%creequeestaránentreel10%yel20%.

8. Evolución en las ventas:

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Aumentará menos del 10%34%Aumentará entre

el 10% y el 20% 44%

Aumentará más del 20%22%

No variará 63%

Aumentará28%

Disminuirá 9%

Aumentará menos del 10%38%

Aumentará entreel 10% y el 20% 53%

Aumentará más del 20%9%

El81%creequeaumentaránlasventas.El44%pre-véquelasventasdesuhotelseincrementaránme-nosdel10%.El20%creequeseincrementarámás

del20%yun17%creequeelaumentoseráentreun10%yun20%.Porotrolado,un14%piensaquenovariará.

9. Evolución de la rentabilidad:

Teniendoencuentalasexpectativasenrelaciónalaevolucióndelpreciomedioporhabitación(TDP)yloscostos,laperspectivaderentabilidaddelamayoría

delosestablecimientos(44%)esqueestaráentreel10yel20%.Un34%creenquelarentabilidadserádemenoral10%.

10. Evolución de la dotación de Recursos Humanos:

Enrelaciónaladotaciónderecursohumano,el63%noprevécambios,el28%estimaqueaumentarásu

dotaciónyel9%queladisminuirá,encomparaciónalmismoperíododel2009.

11. Evolución en los costos de los Recursos Humanos:

El53%delosestablecimientostienenprevistoqueloscostosdelosrecursoshumanosaumentenentreun10yun20%.

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El91%delamuestraprevéqueelaumentosalarialqueseacuerdeesteañoserámayoralacordadoen2009.

Expectativas sobre necesidades crediticias e inversiones13. Inversiones productivas:

El58%deloshotelerosnoestimahacerinversionesproductivas.Un26%delosestablecimientosreali-

zaráalgunainversiónyun16%tieneinversionesenejecución.

12. Estimación del aumento salarial que se acordará en la negociación con el sindicato:

Mayor91%

Menor1%

Igual8%

No58%

Sí26%

En ejecución16%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80% 74%

26%

63%

4%

22%

41%

INSTALACIONES INSUMOS CALIDAD RR.HH OTROS COSTOS OTROS

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14. Necesidades de financiamiento:

No83%

Sí17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%55%

45%

0%

18%

0%

18%

LOCALES FONDOS PROPIOS INTERNACIONALES MATRIZ MERCADO OTROS

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

27%

18%

36%

9%

64%

NUEVAS INVERSIONES INV. EN EJECUCIÓN COMPRA PUBLICIDAD OTROS

El83%de losencuestadoresnotieneprevistone-cesitarningún tipodefinanciamientopara llevara

cabolasinversionesplanificadas.

Del74%deaquellosquerealizaráninversionesoseencuentran en ejecución las llevarán a cabo en el

sectordeinstalaciones,un63%encalidad,41%loimplementaránen“otros”

De aquellos que manifiestan intensiones de finan-ciamiento creenque seránecesarioacudir a insti-tuciones financieras locales (55%), fondos propios

(45%),otrosrecursosycasamatrizconun18%cadauno.

En caso de obtener los fondos, se destinarán a lafinanciaciónenotrosgastos(64%),compras(36%),

nuevasinversiones(27%),inversionesenejecución(18%)ypublicidad(9%).

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Expectativas sobre comercialización y promoción

15. Canales de contratación

Teniendoencuentaloscanalesdirectosdecontra-taciónparalaofertadealojamientoenArgentinaun55% de los encuestados cree que aumentará. Porotroladoun42%novariaráysóloun3%disminuirá.

En el caso de la contratación directa del exterior,proyectanqueaumentaránun47%yun48%mani-fiestaquenovariaráestetipodecontratación.

En relacióna Internet seespera que en Argentinaseincrementeun70%.Mayoreselporcentajeque

se reflejaparaelexterior: 75%creequese incre-mentará.

Enelcasodelascontratacionesdirectasporagenciadeviajes,Touroperadores,GDSsemanifiestaunaparidadentre losquecreenqueaumentará (40%),novariará(52%)ydisminuirá(8%),estasituaciónsereflejatantoenelmercadointernocomoelexterior.

CANALES DIRECTOS INTERNET AGENCIAS DE VIAJES TOUR OPERADORES GDS

Argentina Exterior Argentina Exterior Argentina Exterior Argentina Exterior Argentina Exterior0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

DisminuiráNo Variará

Aumentará

No variará52%

Aumentará40%

Disminuirá8%

16. Evolución de los gastos en publicidad:

Enmateriadegastosdepublicidadparapromoción,un52%notieneexpectativasdequevaríen.Encam-

bioel40%creequeseincrementará.

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No variará52%

Aumentará40%

Disminuirá8%

No variará52%

Aumentará40%

Disminuirá8%

Sin cambios52%

Optimista40%

Pesimista8%

Expectativas sobre el entorno17. Evolución de la oferta hotelera de la localidad en la que se encuentra su hotel:

Enrelaciónalaofertahoteleradelalocalidaddondeseencuentrasuhotel,un52%piensaquenovaria-

rá,aumentaráun40%yun8%disminuirá.

18. Evolución en el esfuerzo de promoción de las administraciones públicas y organismo mixtos para promover el destino Argentina:

El 52% de los encuestados piensa que no habrácambiosenlosesfuerzosdepromocióndelosorga-nismospúblicosparapromocionareldestinoArgen-

tinaenrelaciónalcuartotrimestrede2009yel40%creequese incrementarán lasaccionesdepromo-ción.Sóloel8%estimaquedisminuirá.

19. Expectativas en relación a la economía argentina:

Encuantoalasensacióndeexpectativassobrelaeconomíaargentinaun52%nocreequehabrácam-biosenelcuartotrimestredelaño.Un40%mani-fiestaunoptimistayun8%espesimista.

LasregionesconmayorperfilpesimistaenrelaciónalaeconomíaargentinasonlaPatagonia(27%)yelCentro(17%).

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Notas y fuentes

1Fuente:MINTUR.