PANORAMA E EXPECTATIVAS PARA O MERCADO DE ARROZ Cleiton Evandro dos Santos Analista de mercado de...

PANORAMA E EXPECTATIVAS PANORAMA E EXPECTATIVAS

PARA O MERCADO DE ARROZ PARA O MERCADO DE ARROZ

Cleiton Evandro dos SantosAnalista de mercado de arroz

10 de fevereiro de 2015Araranguá/SC

Agrotendências Consultoria em Agronegócios

?


Limites de alta e de baixa bem consolidados: R$ 39,00 ou US$ 17 R$ 34,00 ou US$ 13.50


R$ 1,60

R$ 1,80

R$ 2,00

R$ 2,20

R$ 2,40

R$ 2,60

R$ 2,80

Câmbio (R$/US$)


-100.000

-50.000

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

mar

-09

abr-

09m

ai-0

9ju

n-0

9ju

l-09

ago

-09

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t-10

out-

10no

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1ab

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mai

-11

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-12

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2ju

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2ju

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-12

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nov-

12de

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v-13

mar

-13

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13m

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3ju

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fev-

14m

ar-1

4ab

r-14

mai

-14

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-14

jul-

14ag

o-1

4se

t-14

out-

14no

v-14

dez-

14ja

n-15

Sald

o co

mer

cial

(t, b

ase

casc

a)

US$

/sc

Preços da saca de arroz em casca em dólar X saldo comercial no Brasil

Saldo comercial US$/sc

Importação Exportação Saldomar/09-jan/10 823.756 820.564 -3.192 mar/10-jan/11 1.002.128 564.037 -438.091 mar/11-jan/12 769.383 1.995.734 1.226.351mar/12-jan/13 987.371 1.368.142 380.772mar/13-jan/14 915.295 1.139.853 224.558mar/14-jan/15 759.414 1.138.474 379.061

Balança comercial brasileira de arroz (t, base casca)

86,3

45,5

57,3

62,5

64,7

64,9

52,1

85,3

85,5

98,7

74,6

60,1

87,7

93,6

54,7

36,2

31,0

103,

7

134,

7

139,

3

149,

2

110,

5

63,2

133,

7

129,

5

120,

1

120,

1

83,5

79,7

62,1

83,2

80,0

176,

7

69,8

set/1

3

out/1

3

nov/

13

dez/

13

jan/

14

fev/

14

mar

/14

abr/1

4

mai

/14

jun/

14

jul/1

4

ago/

14

set/1

4

out/1

4

nov/

14

dez/

14

jan/

15

Evolução das importações e exportações brasileiras de arroz (1.000 t, base casca)Fonte: MDIC

importação exportação

PRODUTO DESTINO 2012/13 2013/14 2014/15* jan/15Cuba 183.078 119.461 152.824 36.967 Bolívia 10.380 42.140 65.839 7.469 Peru 34.869 23.162 45.130 956

Iraque - - 44.118 - Benin 111.264 115.225 39.392 -

Angola 25.035 24.112 29.906 663 Estados Unidos 9.156 14.656 17.866 1.381 Arábia Saudita 16.372 13.215 12.010 1.836 Trin e Tobago 2.189 7.204 11.743 364

Panamá 19.216 37.175 10.100 480 Demais 432.695 42.824 40.266 1.632

844.255 439.173 469.195 51.748 Venezuela 84.400 172.532 117.061 - Nicarágua 47.032 120.429 50.739 -

Turquia - - 31.500 - Costa Rica - 33.200 11.128 -

Uruguai 3 36 277 118 Angola - - 157 157 Demais 451 7.452 321 98

131.886 333.649 211.183 373 Trin. e Tobago 289 705 1.731 -

Estados Unidos 10 258 1.400 - Reino Unido 3.400 3.311 1.126 -

Benin - - 321 - Bolívia 22 - 197 -

Demais 46.434 37.699 550 - 50.154 41.972 5.324 -

Senegal 153.340 126.399 136.914 - Gâmbia 88.082 85.324 114.282 -

Serra Leoa 111.835 110.420 98.016 - Suíça 44.093 29.667 62.466 16.471

Países Baixos 27.097 28.590 32.823 - Demais 22.140 8.233 8.549 1.220

446.588 388.633 453.050 17.690 1.472.884 1.203.428 1.138.753 69.811

Caracterização das exportações brasileiras de arroz

casc

ade

scas

cado

bene

ficia

dobeneficiado Total

casca Total

Total geral

queb

rado

, fa

rinha

e fa

relo

descascado Total

(em mil t, base casca, ano comercial)

quebrado, farinha e farelo

Qual é o perfil das

exportações brasileiras de

arroz?

Destinos das exportações


2003/2004 152004/2005 242005/2006 352006/2007 412007/2008 362008/2009 572009/2010 742010/2011 682011/2012 792012/2013 552013/2014 532014/2015 54

Mercados atendidos pelos exportadores brasileiros de arroz

Perfil das exportações


10,8% 12,0%

18,9%

41,7%

60,8%57,7%

31,3%

60,6%57,3%

36,5%41,2%

0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 2,2% 3,4%0,0%

6,6% 9,0%

27,7%

18,5%

1,7% 0,9% 0,7% 0,3% 2,4% 2,7% 3,4%8,3%

3,4% 3,5%0,5%

87,5% 87,1%

80,4%

57,9%

34,6% 36,2%

65,3%

24,5%30,3% 32,3%

39,8%

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

beneficiado casca descascado quebrado, farinha e farelo


PRODUTO DESTINO 2012/13 2013/14 2014/15* jan/15Paraguai 131.417 198.174 176.132 6.256 Uruguai 266.721 166.543 131.561 6.272

Tailândia 770 520 89.453 90 Argentina 236.852 230.842 40.659 1.035 Guiana - - 7.279 - Chile - - 7.165 606 Itália 4.934 5.028 2.862 282

Demais 64.434 437 1.744 830 705.128 601.544 456.855 15.371

Paraguai 34.580 40.271 30.733 2.050 Argentina 3.884 4.045 4.117 - Uruguai 11.030 4.508 583 -

Itália - 1 1 - Demais 353 461 - -

49.847 49.286 35.434 2.050 Paraguai 110.450 185.955 199.842 9.808 Argentina 169.752 96.080 37.760 2.269 Uruguai 56.564 31.043 26.193 1.013 Guiana - - 2.546 482 Demais 214 108 174 1

336.980 313.187 266.514 13.573 Argentina - - 588 - Uruguai - 14.874 336 -

Paraguai 1.639 2.066 228 - Tailândia - - 10 10

1.639 16.940 1.163 10 1.093.593 980.956 759.966 31.004

quebrado, farinha e farelo

casc

abe

nefic

iado

Caracterização das importações brasileiras de arroz (em mil t, base casca)

Total geralquebr., farinha e farelo Total

descascado Total

casca Total

beneficiado Total

desc

asca

do


410

331

83

334

217

159

278

426 407

1 1

89 70

6 22

2012/2013 2013/2014 2014/2015

Argentina Uruguai Paraguai Tailândia Outros

IMPORTAÇÕES POR DESTINO (em mil t, base casca)

Ano comercial

2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015

mar 431.540 466.885 547.876 487.136 599.684 594.271 587.815 627.427 abr 576.760 613.621 638.424 533.357 654.785 733.152 654.817 617.247 mai 504.538 665.589 555.791 548.330 689.555 684.126 632.334 611.155 jun 480.071 646.515 555.746 498.189 690.965 682.881 661.662 610.339 jul 481.493 574.509 626.922 491.080 661.287 631.738 586.801 515.546 ago 534.550 617.042 629.934 540.394 677.675 691.939 629.568 578.363 set 536.846 607.029 539.677 538.618 673.235 677.940 629.060 591.628 out 484.872 621.519 570.361 491.980 617.075 630.799 600.837 593.269 nov 473.768 557.810 495.594 523.195 683.486 612.187 605.521 597.024 dez 593.019 551.209 626.518 708.233 618.878 546.585 610.511 582.427 jan 352.729 411.688 400.478 392.116 556.640 507.071 535.591 fev 415.086 509.434 469.132 499.957 598.705 585.988 590.300

Total 5.865.272 6.842.850 6.656.453 6.252.585 7.721.970 7.578.677 7.324.817 5.924.425 mar-dez 5.097.457 5.921.728 5.786.843 5.360.512 6.566.625 6.485.618 6.198.926 5.924.425 média mensal

488.773 570.238 554.704 521.049 643.497 631.556 610.401 592.442

safra RS (b) 6.493.634 7.535.219 8.047.897 6.798.591 8.953.598 7.672.809 8.069.903 8.112.813 CDO/safra

RS (a/b)78,5% 78,6% 71,9% 78,8% 73,3% 84,5% 76,8% 73,0%

saldo (b-a) 1.396.177 1.613.491 2.261.054 1.438.079 2.386.973 1.187.191 1.870.977 2.188.388 disp./mês (jan a fev) 698.088 806.746 1.130.527 719.040 1.193.487 593.596 935.489 1.094.194

capac.abastec (meses) 2,9 2,8 4,1 2,8 3,7 1,9 3,1 3,7

Fonte: IRGA Elaboração: Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Acompanhamento do beneficiamento e saídas de arroz em casca do RS - CDO (em toneladas)



Datavolume

ofertado (t)volume

negociado (t)% negociado

preço abertura (R$/sc)

preço fechamento

(R$/sc)ágio (%)

29/01/2015 60.000,02 44.166,31 73,6% 34,06 34,77 2,1%15/01/2015 75.071,04 70.671,04 94,1% 34,30 36,89 7,6%11/12/2014 74.988,07 66.830,46 89,1% 33,77 35,50 5,1%27/11/2014 75.033,50 72.626,40 96,8% 32,67 35,02 7,2%13/11/2014 39.231,36 39.231,36 100,0% 33,98 36,64 7,8%30/10/2014 36.611,79 35.760,79 97,7% 32,42 35,21 8,6%09/10/2014 40.177,00 37.583,00 93,5% 33,27 35,23 5,9%25/09/2014 30.145,00 25.011,00 83,0% 32,63 33,80 3,6%

Total 431.257,78 391.880,35 90,9% 33,47 35,53 6,2%

Resultados dos leilões de venda de arroz do estoque público no ano 2014/2015


Governo passa a ter capacidade de intervenção extremamente limitada.Redução da TEC é possível.

Argentina:

Minagri indica ligeira queda da área para 240 mil hectares (-1,2%, ou 3 mil hectares), mas clima favorável. Safra similar à anterior (1,35 a 1,4 MT).

Preços firmes e atenções voltadas ao atendimento das demandas iraquianas. Vem sendo opção de origem de arroz em casca para a Venezuela e Peru. Brasil e Chile ficam como opções.

Aumento dos custos de produção (energia, combustíveis, etc...).

Uruguai:

Redução da área em 7,5% (12 mil/ha) para 160 mil hectares;

Média 8 t/ha;

Custo de produção em alta (7% a.a.);

Queda da rentabilidade (preço 4% a.a.);

Produção de 1,23 milhão de t (-5,4%);

Foco no Peru (melhor preço), Iraque e Venezuela;

Crise na integração produtor/indústria.

Paraguai:

Cresce a produção verticalmente (até 20%), com baixo custo e oferta quase que exclusiva ao Brasil;

121 mil hectares cultivados (oficialmente);

850 mil a 900 mil toneladas produzidas;

7 t/ha

Produtor vai precisar superar as limitações impostas pelos órgãos ambientais para manter a área.

Panorama globalCotações


467

472

476 477

460

469

476

482

445

450

455

460

465

470

475

480

485

94

96

98

100

102

104

106

108

110

112

2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016

Prod

ução

e co

nsum

o

Est.

Inic

ial

Evolução da produção e consumo mundial de arroz (base benef., em milhões de t)

Produção Consumo Est Inicial

Panorama global


Panorama de produção e mercado mundial

BALANÇO DE OFERTA E DEMANDA MUNDIALEm Milhões de toneladas

ProduçãoPaís Beneficiado Exportações Estoques

2013 2014p 2013 2014p 2014p

•Mundo 497,5 496,3 37,3 40,2 181,2•China 140,7 141,7 0,5 0,3 99,9•Índia 106,5 103,5 10,5 9,5 23,5•Indonésia 44,9 44,0 - - 6,4•Vietnã 29,3 29,7 6,7 6,2 5,2•Tailândia 25,2 24,8 6,6 10,5 17,0•Brasil 7,9 8,1 0,8 0,9 1,0•EUA 6,8 6,7 3,6 3,5 0,7•Paquistão6,1 7,0 3,5 3,3 1,0

• Fonte: FAO, Dezembro 2014


Observações importantes - 2014

• Produção mundial caiu 0,3%, de 747 para 744 milhões de toneladas (casca).

• É a primeira queda desde 2009 (clima).• O comércio mundial cresceu 7% para 40,2

milhões de toneladas (beneficiado).• África Subsaariana, Oriente Médio e Sudeste

Asiático (preços baixos*) são os motores.• Deve crescer mais 0,8% em 2015, para

40,52Mt.


Estoques mundiais

• Aumentaram 3% em 2014;

• Recorde em 181,2 milhões de toneladas (b.);

• 36% das necessidades mundiais;

• 2015, queda de 2% para 177,7Mt.


Vetores internacionais

• África Subsaariana aumentou 1,5% a produção, para 14,2 milhões de toneladas (b.);

• Importou 14Mt (b.) em 2014, 300 mil toneladas a mais;

• Em 2015 deve importar 14,5Mt (3%).



• China era exportador líquido há seis anos (250 mil t) e tornou-se o maior importador;

• Chineses importaram 2,58 milhões de toneladas de arroz (casca) em 2014;

• Previsão de chegar a 2,9Mt em 2015;• Formação de estoques e busca de produtos

alternativos;• Vietnã e Tailândia são fornecedores.



• Tailândia política equivocada de valorização• Caiu governo em fevereiro de 2013.• 17,8 milhões de toneladas (casca) para exportar,

sendo 1/3 de baixa qualidade.• 2 milhões de toneladas de aromático.• Leilões mensais de 1 milhão de toneladas.• Produção afetada pelo clima.• Exportou 10,5 milhões (casca) em 2014 (64% t

22% em US$).


Estados Unidos

• Safra de 6,7 milhões de toneladas (b.);• Retomada das exportações para o América;• Disputa pelo Oriente Médio;• Ações políticas;• Perdas de qualidade por sistema de logística e

transporte (hidrovia) + híbridos.• Disputa mais acirrada em 2015 com previsão

de área estável.


França: R$8,50/kg

UKR$7,50/kg

EUA: R$4,60/kg China

R$5,74/kg


Obrigado!

Cleiton Evandro dos [email protected]

(51) 9972-7249

www.agrotendencias.com.br

Agrotendencias_


mailto:[email protected]

PANORAMA E EXPECTATIVAS PARA O MERCADO DE ARROZ Cleiton Evandro dos Santos Analista de mercado de...

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