PARTE II PLAN DE NEGOCIOS PARA OPTAR AL GRADO DE …

1

ldquofastrdquo PARTE II

PLAN DE NEGOCIOS PARA OPTAR AL GRADO DE

MAGIacuteSTER EN ADMINISTRACIOacuteN

Alumno Mohammad Ayaz Alam

Profesor Guiacutea Javier Achondo B

Santiago Septiembre 2016

i

Tabla de Contenidos

Resumen Ejecutivo

1 Oportunidad de Negocio 1

11 Idea de Negocio 1

12 La(s) Necesidad(es) a Solucionar 1

13 El Mercado(s) a Penetrar 1

2 Anaacutelisis de la Industria Competidores Clientes 2

211 Anaacutelisis del Entorno - PESTEL 2

212 Anaacutelisis Competitivo - Las Cinco Fuerzas Competitivas de Michael Porter 2

213 Anaacutelisis de los Stakeholders (Interesados) 2

22 Competidores 2

23 Clientes-Usuarios 2

3 Descripcioacuten de la Empresa y Propuesta de Valor 3

31 Modelo de negocio 3

32 Misioacuten 3

33 Visioacuten 3

34 Propuesta de Valor 3

4 Plan de Marketing 4

41 Objetivos de marketing 4

42 Estrategia de segmentacioacuten 4

5 Plan de Operaciones 5

51 Estrategia alcance y tamantildeo de las operaciones 5

511 Estrategia de la franquicia (Oficina Central) 5

512 Estrategia del Centro fast 6

513 Alcance de las operaciones 7

52 Flujo de operaciones 7

53 Plan de desarrollo e implementacioacuten 8

531 Estrategia de desarrollo 8

532 Avances y requerimientos de recursos 9

ii

533 Carta Gantt 9

54 Dotacioacuten 9

541 Dotacioacuten Oficina Central 9

542 Dotacioacuten Centro fast 9

6 Equipo del Proyecto 10

61 Estructura organizacional 10

62 Incentivos y compensaciones 12

7 Plan Financiero 13

71 Supuestos 13

72 Cuentas de Ingresos y Gastos 13

73 Estimacioacuten y origen de los ingresos 13

74 Estado de resultado 13

75 Flujo de caja 14

76 Balance Proyectado 14

77 Requerimientos de capital 15

7711 Inversioacuten en activo fijo 15

7712 Capital de trabajo 15

78 Evaluacioacuten financiera 15

781 Tasa de descuento 15

782 Valor residual o terminal 15

783 VAN TIR ROI PAYBACK 16

784 Punto de equilibrio 16

785 Ratios financieras relevantes 16

786 Estructura de financiamiento 16

787 Anaacutelisis de sensibilidad 17

788 Aumento de capital 17

789 Estructura societaria 17

7810 VAN y TIR para la Casa Matriz 17

79 fast sin Oficina Central en Chile 18

iii

8 Riesgos Criacuteticos 19

81 Riesgos internos 19

82 Riesgos externos 19

83 Plan de mitigacioacuten 20

9 Propuesta Inversionista 21

91 Proyecto Nuevo Centro fast 21







92 Resumen de la oferta al inversionista 23

10 Conclusiones 24

Bibliografiacutea

Anexos

iv

Listado de Tablas

Tabla 1 Alcance de las operaciones 7

Tabla 2 Estado de resultado de la Oficina Central 13

Tabla 3 Flujo de Caja proyectado de la Oficina Central 14

Tabla 4 Proyeccioacuten de balance de la Oficina Central 14

Tabla 5 Ratios financieros relevantes para la Oficina Central 16

Tabla 6 Flujo de dividendos proyectados para la Casa Matriz de fast 17

Tabla 7 Flujo de Caja de un nuevo centro fast en ausencia de la Oficina Central 18

Tabla 8 Ratios financieros relevantes para el nuevo centro fast 22

Tabla 9 Resumen de la propuesta inversionista de la franquicia fast (en pesos chilenos) 23

Tabla 10 Flujo de caja proyectado del proyecto de nuevo centro fast 23

Tabla 11 Flujo de caja proyectado de los dividendos del proyecto de nuevo centro fast 23

Tabla 12 Planes y tarifa del servicio fast xxvii

Tabla 13 Estructura de Costos para la Oficina Central y Centro fast xxviii

Tabla 14 Los medidores de los resultados de la afiliacioacuten xl

Tabla 15 Incentivos y compensaciones para personal del centro fast l

Tabla 16 Incentivos y compensaciones para personal de la Oficina Central (Corta Plazo) l

Tabla 17 Incentivos y compensaciones para personal de la Oficina Central (Mediano-Largo Plazo) li

Tabla 18 Ingresos mensuales del centro fast seguacuten la ocupacioacuten lvii

Tabla 19 Componentes de los ingresos de la Oficina Central lviii

Tabla 20 Los ahorros para cada centro con formacioacuten de la Oficina Central lix

Tabla 21 Los indicadores financieros para la Oficina Central en diferentes escenarios lxxix

Tabla 22 Los indicadores financieros para nuevo centro fast en diferentes escenarios lxxx

v

Listado de Ilustraciones

Ilustracioacuten 1 Estructura organizacional inicial de la franquicia fast en Chile 10

Ilustracioacuten 2 Estructura organizacional de fast en mediano-largo plazo 11

Ilustracioacuten 3 Perspectiva econoacutemica para Chile x

Ilustracioacuten 4 Una sesioacuten de entrenamiento con el ldquomeacutetodo fastrdquo xxx

Ilustracioacuten 5 El ldquoconcepto fastrdquo ldquoLo que importa no es la tecnologiacutea iexcles coacutemo se utilizardquo xxxi

Ilustracioacuten 6 Disentildeo del local de fast ndash ldquocentro fastrdquo - en un expo en Espantildea xxxii

Ilustracioacuten 7 Zona de entrenamiento xxxiii


Ilustracioacuten 9 Zona de entrenamiento xxxiv


Ilustracioacuten 11 Zona de descanso xxxv

Ilustracioacuten 12 Zona de vestuarios individuales xxxv

Ilustracioacuten 13 Aacuterea de aseo xxxvi

Ilustracioacuten 14 Local listo para servir como un centro fast xxxvi

Ilustracioacuten 15 Marketing de afiliados xxxix

Ilustracioacuten 16 Involucrando los clientesseguidores en las redes sociales xlii

Ilustracioacuten 17 Carta Gantt Oficina Central xlix

Ilustracioacuten 18 Carta Gantt para apertura del centro fast xlix

vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i

Anexo II Electroestimulacioacuten Integral Activa iv

Anexo III ldquoMeacutetodo fastrdquo versus entrenamiento convencional v

Anexo IV Los programas del entrenamiento fast vi

Anexo V 4deg Encuesta Nacional de haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes Resumen viii

Anexo VI Anaacutelisis del Entorno - PESTEL ix

Anexo VII Anaacutelisis de los Stakeholders (Interesados) xv

Anexo VIII Las principales empresas en negocio de electrofitness en Chile xvii

Anexo IX Fortalezas y debilidades de los competidores xix

Anexo X Industria de fitness en Chile xx

Anexo XI Modelo Canvas para la Oficina Central xxii

Anexo XII Modelo Canvas para Centro fast xxiii

Anexo XIII Modelo de negocio xxiv

Anexo XIV Los estimuladores de la marca XBody distribuidos por fast xxviii

Anexo XV El ldquomeacutetodo fastrdquo xxix

Anexo XVI El ldquoconcepto fastrdquo xxxi

Anexo XVII El ldquocentro fastrdquo xxxii

Anexo XVIII Acondicionamiento de local para un centro fast en Elda (Espantildea) xxxiii

Anexo XIX Las herramientas del marketing digital para fast xxxvii

Anexo XX Principales consultores y abogados en el sector de la franquicia xlv

Anexo XXI Franquicias espantildeolas en Chile xlv

Anexo XXII Flujo de operacioacuten de la Oficina Central xlvii

Anexo XXIII Flujo de operacioacuten del centro fast xlviii

Anexo XXIV Carta Gantt xlix

Anexo XXV Incentivos y Compensaciones l

Anexo XXVI Supuestos para el Anaacutelisis Financiero lii

Anexo XXVII Caacutelculo del techo de sesiones de entrenamiento en el centro fast liv

Anexo XXVIII Cuentas de Ingresos y Gastos del Centro fast lv

Anexo XXIX Cuenta de Ingresos y Gastos Oficina Central lvi

Anexo XXX Estimacioacuten y origen de los ingresos lvii

Anexo XXXI Ingresos mensuales para el primer antildeo del centro fast lx

Anexo XXXII Gastos y deacuteficit o superaacutevit mensuales del primer antildeo del centro fast lxi

Anexo XXXIII Ingresos anuales para los primeros 10 antildeos del centro fast lxii

Anexo XXXIV Gastos y deacuteficit o superaacutevit durante los primeros 10 antildeos del centro fast lxiii

Anexo XXXV Ingresos y gastos de la Oficina Central con deacuteficit o superaacutevit en el primer antildeo lxiv

Anexo XXXVI Ingresos y gastos de la Oficina Central con deacuteficit o superaacutevit durante los 10 antildeos lxv

vii

Anexo XXXVII Estado de Resultado Oficina Central lxvi

Anexo XXXVIII Estado de Resultado del Centro fast lxvii

Anexo XXXIX Flujo de caja proyectado de la Oficina Central lxviii

Anexo XL Flujo de caja proyectado del nuevo centro fast lxviii

Anexo XLI Balance proyectado fast Oficina Central lxix

Anexo XLII Balance proyectado nuevo centro fast lxx

Anexo XLIII Activos Fijos de la Oficina Central y Centro fast lxxi

Anexo XLIV Base para caacutelculo de amortizacioacuten y depreciacioacuten lxxii

Anexo XLV Calculo del Capital de Trabajo lxxiii

Anexo XLVI Tasa de descuento lxxiv

Anexo XLVII VAN TIR ROI PAYBACK para la Oficina Central lxxvi

Anexo XLVIII VAN TIR ROI PAYBACK para el centro fast lxxvi

Anexo XLIX Caacutelculo del punto de equilibrio de la Oficina Central lxxvii

Anexo L Caacutelculo del punto de equilibrio del centro fast lxxviii

Anexo LI Anaacutelisis de sensibilidad lxxix

Anexo LII Sensibilidad escenario desfavorable lxxxi

Anexo LIII Sensibilidad escenario favorable lxxxi

Anexo LIV Flujo de dividendos a fast Casa Matriz desde fast Chile lxxxiii

Anexo LV Flujo de dividendos a los socios inversionistas para apertura del centro fast lxxxiii

Anexo LVI Estado de Resultados de un centro fast en ausencia de la Oficina Central lxxxiv

Resumen Ejecutivo

Este plan de negocio apunta a evaluar la necesidad de una Oficina Central de la franquicia

espantildeola fast en Chile y su desarrollo de crecimiento sostenible junto con la evaluacioacuten

de continuar sus operaciones en Chile sin contar con una Oficina Central

La industria del fitness en Chile ha logrado un raacutepido crecido en los uacuteltimos antildeos debido a la

tendencia hacia una vida saludable y realizar actividad fiacutesica para estar en forma entre los

chilenos Tal como la industria del fitness fast ha logrado un crecimiento en cuanto al

nuacutemero de centros desde su llegada a Chile en el antildeo 2014 y estaacute arriesgando su

reputacioacuten y existencia en ausencia de un mecanismo para asegurar la consistencia y

calidad en la prestacioacuten de sus servicios a lo largo de su red de centros

Desde el antildeo 2009 la falta de tiempo se mantiene estable en torno al 50 como la principal

razoacuten para no practicar actividad fiacutesica yo deportes El entorno es favorable para fast que

ofrece un servicio de entrenamiento que necesita solo 20 minutos a la semana Con el fin de

poder aumentar la captacioacuten de nuevos usuarios para los centros fast enfocaraacute sus

servicios a los niveles socioeconoacutemicos ABC1-C2-C3 quienes poseen los recursos

necesarios para contratar sus servicios

La Oficina Central centralizara los servicios administrativos y financieros generando

economiacuteas de escala supervisioacuten de los centros en la prestacioacuten del servicio capacitacioacuten

de los entrenadores y un monitoreo continuo de las tendencias del mercado para abordar

oportunamente los cambios del entorno y ajustar la estrategia de crecimiento de la franquicia

con el fin de asegurar la sostenibilidad del negocio

En relacioacuten a la evaluacioacuten financiera para la implementacioacuten de la Oficina Central en un

horizonte a 10 antildeos este anaacutelisis entrega un VAN positivo de $523656732 una TIR de

108 un ROI de 46 y un PAYBACK de 18 antildeos lo que ratifica que la implementacioacuten de

la Oficina Central es viable vale decir se recupera la inversioacuten se obtiene lo exigido y

genera un excedente adicional Se requiere de un capital inicial de aproximadamente

$30000000

Se realizoacute un anaacutelisis financiero para la apertura del centro fast con el fin de evaluar el

retorno de la inversioacuten inicial de $63000000 para un inversionista en donde se obtiene un

VAN de $145967174 una TIR de 46 un ROI de 56 y un PAYBACK de 27 antildeos

1

1 Oportunidad de Negocio

11 Idea de Negocio

Este plan de negocio apunta a desarrollar un plan estrateacutegico para fast en Chile (Anexo I)

con evaluacioacuten de factibilidad de su Oficina Central en Santiago responsable de su

crecimiento consistencia en presentacioacuten del servicio y cumplimiento de los objetivos de los

usuarios de todos los centros a traveacutes de administracioacuten y gestioacuten de la franquicia con

supervisioacuten continua de los centros Ademaacutes la Oficina Central centralizaraacute los servicios

administrativos y financieros generando economiacutea de escala

12 La(s) Necesidad(es) a Solucionar

Debido a la creciente demanda por mejorar el estado fiacutesico y la carencia de tiempo de la

sociedad moderna nace la necesidad de una alternativa a los meacutetodos convencionales de

entrenamiento El ldquomeacutetodo fastrdquo presenta una alternativa garantizando el logro de los

distintos objetivos en tan soacutelo 20 minutos a la semana (Anexos II III y IV)

13 El Mercado(s) a Penetrar

Seguacuten la IV Encuesta de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes1 (Anexo V) desde 2009 la

falta de tiempo se mantiene estable en torno al 50 como la principal razoacuten para no practicar

actividad fiacutesica yo deporte lo que es el corazoacuten del ldquoconcepto fastrdquo

ldquo20 minutos de fast 1 o 2 veces por semana son suficientes para cumplir con las expectativas de

nuestros clientes y conseguir sus objetivos deseados ya sea a nivel deportivo esteacutetico o wellnessrdquo

El puacuteblico objetivo de los centros fast alcanza el 100 de la poblacioacuten activa porque

Para el 8 que son usuarios de centros fitness fast no soacutelo es el complemento

perfecto sino que es una opcioacuten 100 sustitutiva seguacuten el perfil del usuario

Para el 15 que practica alguacuten deporte fast es el complemento ideal tanto para

mejorar su praacutectica deportiva como su condicioacuten fiacutesica

Para el 85 restante es decir todo aquel que no realiza ninguacuten tipo de actividad fiacutesica

fast es la mejor opcioacuten para combatir sedentarismo y los problemas que este genera

Nota El detalle de este capiacutetulo se encuentra en la Parte-I de este Plan de Negocio

1 IV Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten de 18 antildeos y maacutes Ministerio del Deporte e Instituto Nacional de Deportes 2015 wwwmindepclencuestahabitos

2

2 Anaacutelisis de la Industria Competidores Clientes

211 Anaacutelisis del Entorno - PESTEL

De acuerdo al anaacutelisis PESTEL (ver Anexo VI) se puede apreciar y concluir que el entorno

es favorable para el negocio de fast y la industria del fitness en general dado que existe

una preocupacioacuten poliacutetica y social para el desarrollo de la actividad fiacutesica en el paiacutes

212 Anaacutelisis Competitivo - Las Cinco Fuerzas Competitivas de Michael Porter

Las cinco fuerzas competitivas de Porter para el segmento del electrofitness

I Rivalidad y Competencia del Mercado Alta

II Amenaza de Nuevos Competidores Media

III Poder de Negociacioacuten de los Clientes Medio

IV Amenaza de Nuevos Productos o Servicios Sustitutos Alta

V Poder de Negociacioacuten de los Proveedores Bajo

213 Anaacutelisis de los Stakeholders (Interesados)

Se puede concluir desde el anaacutelisis (Anexo VII) que el stakeholder que podriacutea afectar

principalmente el negocio de fast es el Sernac ya que todo tipo de reclamo de un servicio

insatisfecho de un usuario podriacutea dantildear la imagen de fast

22 Competidores

En el segmento de mercado chileno de fitness las empresas que ocupan la tecnologiacutea EMS

para entrenamiento ndash electrofitness son los competidores directos de fast (Anexo VIII)

23 Clientes-Usuarios

Se definen dos puacuteblicos objetivos diferentes

Aquellos interesados en invertir y apostar por el modelo de negocio de alguna

franquicia que corresponden a los operadores potenciales de los centros fast y los

interesados en invertir en el negocio de fast aportando en apertura de nuevos

centros para crecimiento de la franquicia (clientes potenciales de la Oficina Central)

Aquellos con carencia de tiempo para realizar las actividades fiacutesicas en buacutesqueda de

diferentesnuevos servicios del fitness (usuarios potenciales de los centros fast)


3

3 Descripcioacuten de la Empresa y Propuesta de Valor

31 Modelo de negocio

El modelo de negocios fast ha sido modelado mediante la metodologiacutea del ldquoBusiness

Model Canvasrdquo2 (Anexos XI y XII para la Oficina Central y el centro fast respectivamente)

32 Misioacuten

Crecer y consolidar la marca fast en los mercados del fitness rehabilitacioacuten y esteacutetica

convirtieacutendola en un referente en la aplicacioacuten de nuevas tecnologiacuteas en beneficio de las

personas apoyaacutendose en la excelencia de su equipo formacioacuten continua de sus

profesionales implementacioacuten de los sistemas de I+D+I y programas exclusivos de

entrenamiento y rehabilitacioacuten

33 Visioacuten

Convertir en realidad de forma raacutepida profesional efectiva y divertida los objetivos de salud

esteacutetica deportivos y de bienestar que las personas depositan en nosotros utilizando la

tecnologiacutea y los sistemas de entrenamiento maacutes innovadores del mercado

34 Propuesta de Valor

Oficina Central

Para los inversionistas fast ofrece alta probabilidad de rentabilidad y cierta seguridad

debido a su crecimiento raacutepido en los uacuteltimos 3 antildeos

Centro fast

Se presenta una alternativa a los meacutetodos convencionales de entrenamiento garantizando el

logro de los distintos objetivos del fitness la bellezaesteacutetica yo el wellness en tan soacutelo 20

minutos a la semana para aquellos que quieren mejorar su estado fiacutesico pero no hacen las

actividades fiacutesicas yo deporte por carencia de tiempo Se utilizan los sistemas de

entrenamiento propios personalizados y exclusivos ndash ldquomeacutetodo fastrdquo ndash adaptados a las

necesidades de cada usuario y estaacuten implementados por los entrenadores ndash kinesioacutelogos

que han realizado y superado la capacitacioacuten teoacuterico-praacutectico del ldquomeacutetodo fastrdquo


2 Osterwalder A amp Pigneur Y (2010) Business Model Generation Hoboken NJ John Wiley amp Sons Inc

4

4 Plan de Marketing

41 Objetivos de marketing

Basado en la segmentacioacuten los elementos diferenciadores y la propuesta de valor se

plantearon los objetivos SMART3 de marketing bajo el concepto ldquoSAPrdquo4 - Segmentar

Apuntar Posicionar ndash por medio del cual se aumenta la probabilidad del eacutexito

Aumentar nuacutemero de los centros fast a una tasa anual de 30-40 en los primeros

5 antildeos y mantener esta tasa a un 10 en el deacutecimo antildeo de la operacioacuten en Chile

Asegurar al menos un 40 de ocupacioacuten en los centros fast en el primer antildeo

Fidelizar los usuarios de los centros con una tasa de retencioacuten de al menos un 70

Tener evaluacioacuten positiva por sobre el 90 de los usuarios del centro ldquofastrdquo

Estar entre las primeras diez franquicias maacutes exitosas en los proacuteximos 5 antildeos

42 Estrategia de segmentacioacuten

fast busca su expansioacuten a nivel regional con los fondos de inversioacuten ldquofamily officesrdquo e

inversionistas con pasioacuten yo intereacutes en el negocio del fitness y ofrece una oportunidad de

ser parte del crecimiento de fast con sus inversiones en apertura de los nuevos centros

Para los centros fast se ha identificado un microsegmento de la poblacioacuten con la

necesidad de una alternativa a los meacutetodos convencionales de entrenamiento debido a la

carencia de tiempo Para esto se utiliza entrenamiento con el ldquomeacutetodo fastrdquo que requiere

tan soacutelo 20 minutos a la semana para realizar la actividad fiacutesica para lograr distintos objetivos

del rendimiento deportivo salud bellezaesteacutetica o wellness El perfil de los usuarios ndash los

consumidores finales ndash de este microsegmento de la poblacioacuten es como los siguientes

Oficinistas yo personas ocupadas de estrato social medio-alto

Personas que disponen de poco tiempo para asistir a un gimnasio tradicional y que

preferentemente les acomoda pasar a entrenar antes entre o despueacutes del trabajo

Personas preocupadas por el estado fiacutesico la salud y servicio personalizado


3 ldquoSMARTrdquo por las siglas en ingleacutes de ldquoSpecificrdquo (Especiacutefico) ldquoMeasurablerdquo (Medible) ldquoAchievablerdquo

(Alcanzable) ldquoResult-orientedrdquo (Orientado a resultados) ldquoTime-boundrdquo (Fecha liacutemite de ejecucioacuten) Fuente Apuntes Curso de la Direccioacuten Estrateacutegica de Marketing Leslier Valenzuela 4 Weinreich R (2007) SAP Segmentar Apuntar Posicionar ndash La nueva toacutenica del Marketing de hoy Trend Management Edicioacuten Especial mayo de 2007 pp 56-62

5

5 Plan de Operaciones

51 Estrategia alcance y tamantildeo de las operaciones

511 Estrategia de la franquicia (Oficina Central)

La estrategia operacional de fast estaacute orientada en centralizar la operacioacuten de la franquicia

para no solo administrar-gestionar su crecimiento sino que tambieacuten asegurar los elementos

claves y diferenciadores de la marca

Todos los centros fast deben prestar el mismo servicio en cuanto a

Consistencia en la entrega del servicio ndash ldquoconcepto fastrdquo ndash bajo supervisioacuten ldquoMaster

fastrdquo a lo largo de la red de los centros fast

Statetement es decir cumplir siempre ldquoLo que importa no es la tecnologiacutea iexcles como

se utilizardquo la experiencia de los usuarios de los centros con un servicio de calidad

Promesa que los usuarios de los centros reciban el servicio solicitado en cuanto a

calidad del servicio y expectativas es decir 1 o 2 sesiones a la semana es suficiente

para lograr sus objetivos (Ver diferentes programas de fast en Anexo IV)

Compartir entre todos los centros fast

Demanda facilitando movilidad de usuarios de los centros para aplanar la demanda y

los recursos disponibles y llenar spots de tiempos vaciacuteos en centros que no operan a

su capacidad oacuteptima

Recursos con gestioacuten coordinada de los recursos estrateacutegicos marketing y

comunicacioacuten

Compartir los recursos financieros como costo de financiacioacuten pago a los

proveedores administracioacuten de acumulacioacuten yo desfases de caja etc Bajar costo

medio de operacioacuten de los centros compartiendo los costos de administracioacuten

Los personales claves (entrenadores fast) son especializados e iguales a lo

largo de los centros la Oficina Central capacitaraacute aquellos en el ldquomeacutetodo fastrdquo

Supervisioacuten de la calidad del servicio y del ldquoconcepto fastrdquo en su totalidad

Rentabilidad para la franquicia en Chile y distribucioacuten de los ingresos y costos entre la

Oficina Central y los centros fast

Al administrar los centros de forma centralizada fast busca economiacuteas de escala

maximizando los ingresos y minimizar los costos fijos operativos administrativos y variables

6

Mientras se cumpla los antes mencionados fast buscara nuevos inversionistas con el fin

de aumentar la participacioacuten de mercado con apertura de nuevos centros seguido por

localizacioacuten estrateacutegica de los nuevos centros acondicionamiento de los centros a las

exigencias de la franquicia seleccioacuten contratacioacuten y formacioacuten de los entrenadores en el

ldquomeacutetodo fastrdquo Presenta tambieacuten un soporte continuo con una sencilla gestioacuten del negocio

a traveacutes de su plataforma web y protocolos para los centros

La franquicia ha optado por considerar fundamentalmente dos frentes de operaciones por un

lado pensando en la administracioacuten operacioacuten y control de la franquicia y por otro en el

control y la gestioacuten de los centros para asegurar el cumplimiento del ldquomeacutetodo fastrdquo la

calidad del servicio y las instalaciones que caracteriza a la franquicia En todos los casos se

debe tomar en cuenta la capacidad operativa la tecnologiacutea el capital humano y los recursos

financieros siempre considerando la optimizacioacuten en costo calidad del servicio y flexibilidad

de la solucioacuten para satisfacer las crecientes necesidades de los usuarios Para lograr el

objetivo es necesario entender los requerimientos y evaluar la satisfaccioacuten de los usuarios

con el propoacutesito de determinar el mejor meacutetodo para alcanzar los resultados esperados

Para optimizar la gestioacuten de la franquicia la profundidad de la solucioacuten ndash mejoramiento de la

oferta a los inversionistas ndash se basaraacute en un levantamiento de los centros actuales en Chile

todo lo anterior con el objeto de entender adecuadamente la situacioacuten de la empresa

recursos destinados a la gestioacuten de la franquicia calidad del servicio seguacuten sus usuarios y

las exigencias del ldquoconcepto fastrdquo De esta forma se podraacute determinar si las actividades a

realizar requieren de una asesoriacutea y la definicioacuten de un proyecto de implementacioacuten o

solamente una gestioacuten de mejora inmediata requiriendo una coordinacioacuten operativa

adicional una evaluacioacuten de los centros en operacioacuten o una mejorara en los procesos

Inicialmente fast utilizaraacute herramientas informaacuteticas que se encuentran al alcance en el

mercado para la gestioacuten y administracioacuten pero ademaacutes se desarrollaraacuten softwares propios

que optimicen el control de los centros el seguimiento de los avances de los usuarios por

cada centro y la comunicacioacuten a traveacutes de Internet

512 Estrategia del Centro fast

Los centros deben operar en teacuterminos oacuteptimos ndash cuidando el servicio y calidad que

caracterizan a la franquicia El plan de operaciones considera el funcionamiento de los

centros con el fin de dar cumplimiento a las necesidades de los usuarios y al mismo tiempo

7

fidelizarlos ndash captacioacuten y fidelizacioacuten ndash lo que depende de la habilidad comercial dedicacioacuten

y capacidad de gestioacuten de los franquiciados y su personal lo que se veraacute reflejado en el

crecimiento desarrollo y rentabilidad de los respectivos centros Es clave generar un

ambiente de compromiso y confianza entre la Oficina Central de fast como en los centros

para alcanzar los objetivos propuestos por la franquicia los operadores y usuarios de los

centros y asiacute crecer sustentablemente

513 Alcance de las operaciones

Marco geograacutefico del alcance de las operaciones en Chile incluye la Regioacuten Metropolitana

tanto las otras regiones del paiacutes Por otro lado el alcance de las actividades de la franquicia

se caracteriacutestica por lo siguiente (Tabla 1)

Tabla 1 Alcance de las operaciones

Franquicia fast (Oficina Central)

Consistencia en la entrega del servicio a lo largo de la red de centros fast

Cumplir siempre ldquoLo que importa no es la tecnologiacutea iexcles como se utilizardquo

Promesa a los usuarios de los centros reciban lo que se les prometioacute fast

Supervisioacuten continuacutea de los centros fast en operacioacuten mediante un ldquoMaster fastrdquo

Apertura de los centros en comunas con maacutes de 30000 habitantes

Sectores de alto plusvaliacutea

Sectores con segmentos ABC1-C2-C3

Ubicaciones estrateacutegicas con alto flujo de personas

Habilitacioacuten de los centros fast

Seleccioacuten y capacitacioacuten de los entrenadores

Marketing y publicidad

Paacutegina web

Personal de reemplazo

Crecimiento de la franquicia

Centro fast

Entrega del servicio ndash entrenamiento con el ldquomeacutetodo fastrdquo ndash bajo el ldquoconcepto fastrdquo

Atencioacuten a los usuarios

Tamantildeo de las operaciones se busca economiacutea de escala con apertura de maacutes centros

52 Flujo de operaciones

El diagrama de flujo de operaciones de la Oficina Central (Anexo XXII) presenta los procesos

relevantes no solo para administrar-gestionar crecimiento de la franquicia de las actividades

enumeradas en la seccioacuten 513 (Alcances de las operaciones) para un negocio sostenible

8

Por otro lado el diagrama de flujo de operaciones del centro fast (Anexo XXIII) presenta

los procesos relevantes para un funcionamiento del local Se comienza con la recepcioacuten y

admisioacuten que se orienta en el control registro de nuevos usuarios control de entrada al

centro la reserva de horario de evaluacioacuten y contratacioacuten o renovacioacuten de los planes Luego

estaacuten los procesos de evaluacioacuten y entrega del plan enfocada a la meta de cada usuario

53 Plan de desarrollo e implementacioacuten

531 Estrategia de desarrollo

Durante el primer antildeo de funcionamiento la Oficina Central pondraacute foco en realizar un

crecimiento estrateacutegico en las zonas urbanas con poblaciones de maacutes de 30000 habitantes

con alta afluencia de puacuteblico en su mayoriacutea del segmento ABC1-C2-C3 asiacute como tambieacuten

se gestionaraacuten alianzas con empresas del mismo sector Estas alianzas seraacuten en forma de

convenios en la prestacioacuten de los servicios a un precio rebajado sujeto a una cantidad

miacutenima de contratos por empresa Ademaacutes realizaraacute un levantamiento de todas las

empresas en las comunas con mayor concentracioacuten de empresas con alto flujo de personas

con el fin de elegir nuevas ubicaciones para futuros centros y asiacute tener nuevas alternativas

para invertir en la franquicia Dentro de este periacuteodo se consideran 7 etapas claves

1 Supervisioacuten de los centros por un ldquoMaster fastrdquo para asegurar consistencia y calidad de

servicio exigido por fast

2 Operacioacuten Se llevaraacuten a cabo las actividades indicadas en el flujo de las operaciones

3 Reclutamiento y seleccioacuten del equipo Se consideraraacute una empresa consultora para la

definicioacuten de perfiles ademaacutes de las buacutesquedas reclutamientos y contratacioacuten de ellos

4 Programa de induccioacuten del staff a modo de generar compromiso con la franquicia tener

una aceptacioacuten del desafiacuteo y retener al personal

5 Habilitacioacuten de infraestructura Se realizaraacute la identificacioacuten de oficinas sitio operativo y

la implementacioacuten de eacuteste Se realizaraacuten las habilitaciones de TI para comenzar a

levantar las aacutereas que soportan el resto de las actividades de fast

6 Ejecucioacuten del plan de marketing Seraacute clave en el proceso inicial de desarrollo captacioacuten

de nuevos inversionistas y usuarios de los centros Se trabajaraacute en la construccioacuten de la

imagen con un servicio de calidad abordando los beneficios del ldquomeacutetodo fastrdquo

7 Comercializacioacuten Se generaraacuten alianzas con partners estrateacutegicos se realizaraacuten anaacutelisis

en detalle de las tendencias del mercado y su relacioacuten con los Stakeholders

9

532 Avances y requerimientos de recursos

Una vez iniciado el proceso de implementacioacuten en forma semanal se realizaraacute un

seguimiento de las actividades requiriendo seguacuten las etapas descritas y plazos definidos

incorporacioacuten de capital para realizar las inversiones iniciales aumento de capital para las

actividades de desarrollo y posteriormente capital de trabajo para contratacioacuten

comercializacioacuten y operacioacuten de los servicios

533 Carta Gantt

Como plazos para la habilitacioacuten de la Oficina Central se considera una duracioacuten de 8

semanas y 9 semanas para centro fast (ver XXIV)

54 Dotacioacuten

541 Dotacioacuten Oficina Central

Para su Oficina Central fast requiere personal altamente calificado en cuanto a la gestioacuten

y administracioacuten para el desarrollo de la franquicia apoyado por un equipo en el aacuterea de

marketing y ventas desarrollo de tecnologiacutea de la informacioacuten e inicialmente externalizando

las labores de RRHH y Contabilidad por lo que la dotacioacuten inicial estaacute dada por 1

administrador 2 profesionales en el aacuterea de marketing y ventas 2 profesionales de

Informaacutetica (TI) 1 administrativo y 1 ldquoMaster fastrdquo responsable para supervisioacuten de los

centros fast

542 Dotacioacuten Centro fast

Los centros fast se da importancia tanto a la formacioacuten inicial y continua como a la

especializacioacuten de sus profesionales El equipo teacutecnico de fast estaraacute formado por

kinesioacutelogos capacitados en el ndash ldquomeacutetodo fastrdquo ndash para formar los mejores entrenadores del

sector en todos los aspectos teacutecnico comercial administrativo y humano

La dotacioacuten para un centro al momento de entrar en operacioacuten contara con un

administrador mientras que en la operacioacuten del local con 2 equipos EMS requiere a 4

Kinesioacutelogos y 1 auxiliar mientras que las labores de marketing e informaacutetica (TI) seraacuten

apoyados por la Oficina Central

10

6 Equipo del Proyecto

El equipo gestor de la Oficina Central estaraacute compuesto por un Administrador y cuatro

profesionales de las aacutereas de marketing ventas informaacutetica capacitacioacuten y control de

calidad de servicio entregado a los usuarios de la red de centros los cuales mensualmente

tendraacuten reuniones de resultados y reuniones perioacutedicas para tratar temas operacionales En

ellos se definiraacuten objetivos de corto plazo planes de accioacuten y necesidades de soporte

externo El servicio de contabilidad inicialmente seraacute externo sin embargo fast tendraacute un

contador de planta el segundo o tercer antildeo de la implementacioacuten de este plan

Para el caso del centro funciona con entrenadores por sistema de turnos por lo que se

contaraacute con 2 entrenadores por turno Los mismos entrenadores realizaran los trabajos

administrativos los que seraacuten automatizados y no afectaran sus trabajos como

entrenadores Cada centro contara con personal auxiliar para aseo contratado o

externalizado lo que depende de cada centro

61 Estructura organizacional

La franquicia fast (Oficina Central) se define una estructura organizacional (Ilustracioacuten 1)

del tipo funcional cuyos pilares estaacuten representados por las aacutereas de operaciones

(Administrador) comercial (Profesionales de Marketing y Venta) informaacutetica (2 Profesionales

TI) administracioacuten y finanzas (Asistente Oficina) capacitacioacuten y control de servicio entregado

(Master fast)

Ilustracioacuten 1 Estructura organizacional inicial de la franquicia fast en Chile

(Fuente Elaboracioacuten Propia)

ADMINISTRADOR FRANQUICIA

MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE

TECNOLOGIacuteA INFORMACION (TI)

MASTER FAST

11

Los aspectos importantes al considerar este tipo de estructura se encuentran los siguientes

Proporcionar especializacioacuten a los diversos cargos de la Oficina Central permitiendo

la concentracioacuten y responsabilidad exclusiva de funciones en los trabajos ejecutados

Desarrollar la comunicacioacuten directa sin intermediarios maacutes raacutepida y menos sujeta a

interferencias No existe la necesidad de seguir estrictamente los canales formales

Mejorar la supervisioacuten en todos los niveles pues cada cargo reporta ante expertos

funcionales en su campo de especializacioacuten

En la medida que fast desarrolla este plan y crece no solo aumenta la necesidad de

contar con una estructura funcional altamente especializada sino que tambieacuten surge la

necesidad de profundizar y brindar soporte a cada una de las unidades de negocio Para

responder al desarrollo y crecimiento fast propone una estructura (Ilustracioacuten 2) de

caraacutecter matricial ndash la cual seraacute aplicable en el mediano-largo plazo En ese momento el

cargo del administrador cambiaraacute por un director apoyado de un aacuterea legal inmobiliario

finanzas y tecnologiacutea de informacioacuten (TI) y la gerencia comercial recursos humanos y

operaciones La gerencia comercial tendraacute un aacuterea de marketing y otra aacuterea ventas

Recursos humanos tendraacute las aacutereas de seleccioacuten de personal y formacioacuten de los

entrenadores en el ldquomeacutetodo fastrdquo Para el caso de la Gerencia de operaciones seraacuten los

responsables del funcionamiento operacional de los centros propios y franquiciados

Ilustracioacuten 2 Estructura organizacional de fast en mediano-largo plazo


El aacuterea comercial (marketing y ventas) tendraacute como responsabilidad principal atraer

inversionistas para los nuevos centros fast y convertir aquellos como socios

DIRECCIOacuteN DE LA CENTRAL

MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS

VENTAS SELECCIOacuteN

RECURSOS HUMANOS

FORMACIOacuteNCENTROS

FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12

Complementariamente tendraacute la responsabilidad de ejecutar el plan de marketing propuesto

identificar buenas praacutecticas tecnologiacuteas o nuevas metodologiacuteas para la generacioacuten de valor

en los usuarios ademaacutes de monitorear el mercado en el cual se desarrolla la franquicia

En el caso del aacuterea de informaacutetica eacutesta contaraacute con un experto en las herramientas del

marketing digital ademaacutes de la mantencioacuten y correcto funcionamiento del sitio web

analizando el traacutefico y el agendamiento de sesiones por medio de la plataforma web de los

centros fast En esta aacuterea se controlaraacute el desempentildeo de los centros fast mediante el

control de gestioacuten de los KPI designados por la direccioacuten

Externalizaraacute los servicios de contabilidad y auditoriacutea inicialmente

El modelo se focalizaraacute en las competencias centrales de la organizacioacuten con la finalidad de

reducir al maacuteximo el costo fijo de la estructura corporativa que administraraacute el negocio

62 Incentivos y compensaciones

fast considera un factor importante y criacutetico a los colaboradores ya que representan la

imagen corporativa de la marca fast y el proceso de reclutamiento y seleccioacuten enfocaraacute en

la buacutesqueda de los mejores candidatos para cada aacuterea de la franquicia

La poliacutetica de incentivos y compensaciones es muy importante para fast y en lo primordial

en lograr tener un personal motivado en su trabajo para esto se enfatiza a la equidad de los

resultados y esfuerzos de las personas mediante un bono de desempentildeo que represente el

esfuerzo y compromiso hacia las metas de fast

Los colaboradores de fast recibiraacuten una remuneracioacuten promedio del mercado a cambio de

su labor la administracioacuten de personal a traveacutes de esta actividad vital garantizara la

satisfaccioacuten de los empleados lo que a su vez ayudara a fast a obtener mantener y

retener la fuerza de trabajo productiva

Los incentivos seraacuten impulsados a los logros y estiacutemulos del desempentildeo reconocido para

retener y motivar talentos Estos seraacuten en el aspecto monetario y capacitaciones

considerando un factor importante para el grupo de colaboradores

Los incentivos y compensaciones son como los indicados en el Anexo XXV

13

7 Plan Financiero

71 Supuestos

A modo de sensibilizar las cifras y resultados explicando el proyecto bajo nuacutemeros y una

loacutegica coherente con la propuesta conceptual valor potencial de este plan de negocio ha

sido probado mediante modelos financiero con los supuestos en el Anexo XXVI

72 Cuentas de Ingresos y Gastos

Las cuentas de ingresos y gastos estaacuten presentadas en Anexo XXVIII y Anexo XXIX

73 Estimacioacuten y origen de los ingresos

Las estimaciones de los ingresos del centro fast y la Oficina Central estaacuten explicados en el

Anexo XXX y las proyecciones del ingresos y gastos con superaacutevit o deacuteficit operacional en

los Anexos XXXI XXXII XXXIII XXXIV XXXV y XXXVI

74 Estado de resultado

La proyeccioacuten del estado de resultados de la Oficina Central (Tabla 2 Anexo XXXVII)

considera ingresos por venta de los equipos a los centros aporte para marketing y royalty

mensual y gastos de administracioacuten y marketing

Tabla 2 Estado de resultado de la Oficina Central

Con respecto a la depreciacioacuten se incluyeron los activos fijos (Anexo XLIII) ndash activos de la

tecnologiacutea de informacioacuten y muebles con vida uacutetil de 5 y 7 antildeos respectivamente5 En cuanto

5 Nueva Tabla de Vida Uacutetil Servicio de Impuestos Internos para bienes fiacutesicos del activo inmovilizado Resolucioacuten Ndeg43 26-12-2002 en vigencia a partir del 01-01-2003 wwwsiiclpaginavaloresbienestabla_vida_enerohtm

Antildeo 0 Antildeo 1 Antildeo 2 Antildeo 3 Antildeo 4 Antildeo 5 Antildeo 6 Antildeo 7 Antildeo 8 Antildeo 9 Antildeo 10

Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000

Margen de Contribucioacuten 116800000 160112020 236748837 324621362 395125673 434023849 487182551 541031454 595600577 650921118 707025502

Administracioacuten 47180000 141484000 199064000 217352000 269668000 269668000 274453360 279334427 284313116 289391378 294571206

Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786

Depreciacioacuten 0 785714 785714 785714 1571429 1571429 1571429 1071429 785714 785714 285714

Amortizacioacuten 0 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado antes de impuesto 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133

Determinacioacuten de Impuesto


Perdida tributaria acumulada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Tributario 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14

a la amortizacioacuten solo fue considerado acondicionamiento de la Oficina Central con vida uacutetil

de 10 antildeos5 Ver Anexo XLIV para la base del caacutelculo de amortizacioacuten y depreciacioacuten

75 Flujo de caja

El flujo de caja proyectado de la Oficina Central (Tabla 3 Anexo XXXIX) muestra un flujo

negativo del Antildeo 0 corresponde a la parte de la inversioacuten no activable por establecer la

oficina y en consecuencia se reconoce como peacuterdida de forma inmediata Durante el primer

antildeo se produce un superaacutevit de $10833043 lo que aumenta en los antildeos posteriores

Tabla 3 Flujo de Caja proyectado de la Oficina Central

Valor de reventa (25 del valor original de los activos fijos (activos TI y muebles)

76 Balance Proyectado

La proyeccioacuten del balance de la Oficina Central (Tabla 4 Anexo XLI) presenta una

aproximacioacuten de la situacioacuten financiera de fast al teacutermino de cada periacuteodo

Tabla 4 Proyeccioacuten de balance de la Oficina Central


Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133

Depreciacioacuten 785714 785714 785714 1571429 1571429 1571429 1071429 785714 785714 285714

Amortizacioacuten 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

Inversioacuten -29940801 -5000000

Deuda neta (preacutestamo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Valor Residual de los Activos 2500000

Recuperacioacuten del Capital de Trabajo 12540801

Flujo de Caja Libre -29940801 10833043 23071161 72510465 78531152 112277247 146739210 181490076 216742781 252537505 303724648


ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442

Cuentas por cobrar 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Total Activos Circulantes 224540801 247452821 360422682 476466367 718081144 772610472 943146421 1148834534 1389993733 1667157056 1980898944

Activo Fijo

Acondicionamiento de la oficina 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000

Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000

Amortizacioacuten 0 -1000000 -2000000 -3000000 -4000000 -5000000 -6000000 -7000000 -8000000 -9000000 -10000000

Depreciacioacuten 0 -785714 -1571429 -2357143 -3928571 -5500000 -7071429 -8142857 -8928571 -9714286 -10000000

Total Activo Fijo 17400000 15614286 13828571 12042857 9471429 11900000 9328571 7257143 5471429 3685714 2400000

ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes

Cuentas por pagar 125680000 220982240 306104977 331352427 485650513 422270477 433321011 444481056 455753127 467139800 478643716

Impuesto renta por pagar 20716800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Total Pasivos Circulantes 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

Pasivo Largo Plazao

Prestamos Bancarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801

Resultado Acumulado 0 0 9047329 30332776 101057527 182017250 291723069 435890851 615309498 830266565 1081018355

Resultado del Ejercicio 65603200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133

TOTAL PATRIMONIO 95544001 38988130 60273577 130998328 211958052 321663870 465831652 645250299 860207366 1110959156 1398357289

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

15

77 Requerimientos de capital

Establecimiento de la Oficina Central necesita una inversioacuten inicial de $29940801 que se

desglosa en los activos fijo necesarios para implementacioacuten y puesta en marcha de la

Oficina Central maacutes un capital de trabajo para responder a los desfases de las cuentas por

cobrar ndash ingresos facturados por periacuteodos Con el objeto de complementar el anaacutelisis y

explicar el comportamiento de los flujos mensuales para el antildeo 1 se construyoacute un detalle de

los egresos en dicho periacuteodo (Anexo XXXV)

7711 Inversioacuten en activo fijo

La inversioacuten requerida en los activos fijos (Anexo XLIII) para la implementacioacuten y puesta en

marcha de la Oficina Central asciende a $17400000 Para efectos de depreciacioacuten y

amortizacioacuten (Anexo XLIV) se definioacute lo siguiente amortizacioacuten de acondicionamiento de la

oficina en un plazo de 10 antildeos depreciacioacuten de Activos TI 6 antildeos y muebles 5 antildeos lo cual

corresponde a su vida uacutetil5

7712 Capital de trabajo

El capital de trabajo operacional se obtuvo con meacutetodo de deacuteficit acumulado maacuteximo del

primer antildeo (Anexo XLV) El capital de trabajo requerido asciende a $12540801

78 Evaluacioacuten financiera

Este apartado expone en detalle los caacutelculos previos a la evaluacioacuten financiera y determina

bajo indicadores que tan viable podriacutea ser el proyecto si entra en operacioacuten

Complementariamente se exponen aspectos asociados a la oferta para el inversionista

781 Tasa de descuento

Para la evaluacioacuten financiera del proyecto de la Oficina Central preliminarmente se

determinoacute la tasa de descuento de 1407 con la cual fueron descontados los flujos de caja

proyectados utilizando el modelo CAPM (Ver Anexo XLVI para el caacutelculo)

782 Valor residual o terminal

El caacutelculo del Valor Residual considera flujos de caja a perpetuidad utilizando la siguiente

metodologiacutea flujo de caja obtenido el antildeo 10 dividido por la tasa de descuento exigida al

proyecto menos su tasa de crecimiento Para el caso en cuestioacuten se considera una tasa de

16

crecimiento constante expresada en la formula como cero Valor residual para el proyecto

de la Oficina Central $303724648(1407 - 0) = $2158238929

783 VAN TIR ROI PAYBACK

Para el caacutelculo de los indicadores de VAN TIR ROI y PAYBACK se utilizoacute el flujo de caja

proyectado referido anteriormente (Anexos XXXIX y XL) Es importante sentildealar que en el

caacutelculo de estos indicadores NO se considera el Valor Residual en el uacuteltimo flujo (Antildeo 10)

En un escenario neutral se obtiene un VAN de $523656732 una TIR de 108 un ROI de

46 y un PAYBACK de 18 antildeos para el proyecto de la Oficina Central (Anexo XLVII) Las

cifras expuestas ratifican que el proyecto Oficina Central es viable y altamente rentable

784 Punto de equilibrio

Punto de equilibrio para la Oficina Central es 13 es decir abrir 13 nuevos centros fast

durante los proacuteximos 10 antildeos con un promedio de un centro al antildeo (Ver Anexo XLIX)

785 Ratios financieras relevantes

Con el objetivo de conocer el potencial desempentildeo de fast fueron proyectados las

siguientes ratios financieros relevantes para el negocio EBITDAVentas Utilidad sobre

Venta Margen Bruto ROE Liquidacioacuten Corriente Apalancamiento Financiero y Rendimiento

de los Activos para la Oficina Central (Tabla 5)

Tabla 5 Ratios financieros relevantes para la Oficina Central

Antildeo 1 Antildeo 2 Antildeo 3 Antildeo 4 Antildeo 5 Antildeo 6 Antildeo 7 Antildeo 8 Antildeo 9 Antildeo 10

EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45

Utilidad sobre las ventas 5 9 23 19 26 31 36 39 42 45

Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21

Liquidez corriente 11 11 13 14 17 19 22 26 30 34

Apalancamiento financiero 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10

Rendimiento de los activos 3 6 14 11 14 15 16 15 15 14

786 Estructura de financiamiento

La estructura de financiamiento contempla 100 patrimonio descartando deuda externa

Para poder realizar la implementacioacuten y puesta en marcha del negocio los socios deberaacuten

constituir un capital total de $29940801 Una parte de estos recursos se destinaraacute a

financiar la inversioacuten de activos fijos y la otra parte a financiar el capital de trabajo

17

787 Anaacutelisis de sensibilidad

La variacioacuten en escenario favorable (optimista) y desfavorable (pesimista) de las variables

relevantes del negocio de fast estaacuten realizadas mediante el anaacutelisis de sensibilidad en el

Anexo LI El proyecto de la Oficina Central se mantiene viable en un escenario desfavorable

pero con un menor retorno de la inversioacuten y mayor plazo de recuperacioacuten

788 Aumento de capital

fast podraacute generar los recursos necesarios para su operatividad y continuidad junto con

los excedentes para retribuir a sus inversionistas inclusive incluyendo la reinversioacuten en

activo fijo Por todo lo anterior no se considera necesario realizar aumentos de capital con

nuevos aportes

789 Estructura societaria

fast seraacute constituida como una sociedad por acciones (SpA) conformada por los socios

inversionistas que cubriraacuten el monto requerido para abrir nuevos centros fast con un

capital de aproximadamente $63000000 donde los inversionistas participaraacuten en

proporcioacuten de sus inversiones Por otro lado fast administraraacute la Oficina Central con su

propio capital porque su rol y mayor control es clave para asegurar sostenibilidad del

negocio e invertiraacute $30000000 en este proyecto

7810 VAN y TIR para la Casa Matriz

Estos indicadores estaraacuten dados por el pago de dividendos que consiste en su distribucioacuten a

partir del antildeo en el cual quedaraacuten absorbidas las peacuterdidas acumuladas Dicho dividendo

corresponderaacute como miacutenimo al 75 del resultado del ejercicio anterior con un maacuteximo cuyo

liacutemite se condicionaraacute a no afectar la operatividad y planes de inversioacuten de fast en Chile

El flujo de dividendos proyectados para la Casa Matriz de fast (fast Espantildea) como

inversor de la Oficina Central en Chile son como los siguientes (Tabla 6 Anexo LIV)

Tabla 6 Flujo de dividendos proyectados para la Casa Matriz de fast


Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133


UtilidadPeacuterdida Acumulada -29940801 -19107758 3963403 76473868 155005021 267282268 414021478 595511554 812254335 1064791840 1353475687

Aporte Inversionista -29940801 0 0 -5000000 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843

Flujo de Caja Inversionista -29940801 0 6785497 10964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843

VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18

79 fast sin Oficina Central en Chile

En este plan de negocio se ha demostrado la necesidad de la implementacioacuten de una Oficina

Central para fasten Chile pero surge la necesidad de saber iquestqueacute ocurre si la Oficina

Central no es implementad para esto se realiza un anaacutelisis financiero de la operacioacuten de

un centro fast como un negocio independiente de la red de la franquicia el cual no estaacute

supervisado para asegurar la consistencia y la calidad del servicio que busca y asegura la

Oficina Central El anaacutelisis se basa en un estudio de los centros electrofitness en Espantildea

que concluye ldquohellip los centros de electroestimulacioacuten integral deberaacuten cumplir las altas

expectativas creadas con promocioacuten de sus beneficios aun sin demostrar si no desean ver

coacutemo los usuarios abandonan sus centros por no ver cumplidos sus objetivos o satisfechas

sus expectativasrdquo6

Tabla 7 Flujo de Caja de un nuevo centro fast en ausencia de la Oficina Central

Se puede observar desde el flujo proyectado (Tabla 7 ver Anexo LVI para el Estado de

Resultados)7 que producto de entregar un servicio que no cumple con las expectativas de los

usuarios sumado al mal uso de la tecnologiacutea EMS por entrenadores no calificados se

presenta una baja en la ocupacioacuten del centro lo que se refleja en los resultados financieros

del centro no logrando rentabilizar la inversioacuten al quinto antildeo por lo que el entregar un

servicio que no cumple el estaacutendar del meacutetodo fast deteriora la imagen de la marca al no

cumplir con sus expectativas y solo se aprecia por los usuarios como una moda del fitness y

como resultado de un mal negocio para el inversionista

6 de la Caacutemara Serrano M Aacute (2015) El sector de fitness en Espantildea anaacutelisis del gimnasio low-cost y los centros de electroestimulacioacuten integral SporTK Revista Euroamericana de Ciencias del Deporte vol 4 nordm 2 47-54 7 Se realiza el anaacutelisis soacutelo hasta el antildeo 5 considerando los malos resultados a partir del antildeo 4

Antildeo 0 Antildeo 1 Antildeo 2 Antildeo 3 Antildeo 4 Antildeo 5

Ocupacioacuten 25 34 41 36 29

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Depreciacioacuten 9500000 9500000 9500000 6166667 5333333

Amortizacioacuten 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 0 0

Deuda neta (preacutestamo) 0 0 0 0 0



Flujo de Caja Libre -63082765 -399522 13365992 19456365 10548782 7416889

25 del valor original de los activos fijos (electroestimuladores y biotrajes) VAN -30786889

TIR -7

ROI -6

19

8 Riesgos Criacuteticos

81 Riesgos internos

Baja ocupacioacuten del centro(s) (bajo el punto de equilibrio ver Anexo L)

Actualmente la capacitacioacuten de los entrenadores no es tan exigente como en Espantildea

Retraso en pago del royalty mensual por los centros a la oficina

Precios de los planes son maacutes altos del mercado

Centros no cumplen con las exigencias de fast amenazando prestigio de la marca

Reclamo en prensa Sernac por un usuario con motivo de dantildear la marca

Ademaacutes los siguientes riesgos internos tambieacuten deben ser considerados

Rotacioacuten de personal La alta rotacioacuten del personal podriacutea impactar directamente en el

servicio prestado puntualmente por la peacuterdida del know how logrado por fast en Chile

Formacioacuten de sindicato Con crecimiento del tamantildeo de fast en Chile la formacioacuten de

un sindicato es imposible de restringir desde un punto de vista legal lo cual seriacutea un

riesgo importante si no es administrado adecuadamente

Falta de capital de trabajo y la falta de capital de trabajo para la expansioacuten de fast

podriacutean transformarse en un problema grave Mantener estable econoacutemicamente a la

empresa en lo que respecta un flujo de caja sano es un elemento que siempre deberiacutea

tenerse en cuenta es por ello que el manejar bien esta variable determinaraacute la

sostenibilidad y el crecimiento de la empresa

82 Riesgos externos

Los equipos de la marca XBody estaacuten en uso por otros centros de electrofitness

Existen competidores en el mercado con la misma tecnologiacutea

Cambio de la taacutectica de marketing de la competencia

Nueva teacutecnicamoda del fitness maacutes popular

Una campantildea maliciosa contra fast


Desaceleracioacuten de la economiacutea La economiacutea presenta ciclos cada vez maacutes cortos lo

que afectan los haacutebitos y preferencias y podriacutea reflejarse en bajas de la demanda

Cambios tecnoloacutegicos Todos los cambios tecnoloacutegicos podriacutean modificar los

paradigmas de coacutemo ejecutar un negocio orientado al servicio de fast

20

83 Plan de mitigacioacuten

Para minimizar los riesgos criacuteticos asociados al desarrollo y crecimiento de la franquicia en

Chile se ha realizado un plan con las siguientes medidas de mitigacioacuten

Control de calidad Asegurar cumplimiento de las exigencias de fast en todos los

centros fast con control perioacutedicos y apoyo continuo

Imitacioacuten de la competencia Monitoreo constante a la competencia de sus planes

Inscribir y potenciar maacutes planes a un antildeo Potenciar maacutes el servicio personalizado a los

usuarios y su calidad

Campantildea maliciosa contra fast Crear un ambiente acogedor dentro del recinto con

trato personalizado de los usuarios del centro Mantener la excelencia en calidad de

servicio Contra campantildea positiva de fast sin perjudicar o nombrar alguien

Cambios tecnoloacutegicos Investigacioacuten continua e identificacioacuten de tecnologiacuteas y tendencias

del mercado con el fin de estar a la vanguardia de los cambios y mover con ellos

Desaceleracioacuten de la economiacutea Atraer la gente de nuevos segmentos con ofertas

temporales y constar con nivel de caja

Bajas en la demanda Monitorear constantemente la cantidad de los usuarios mediante

una planificacioacuten y control de sus planes y promociones Aumentar la comunicacioacuten de

promociones Incrementar los planes anuales para asegurar nuacutemero de inscrito dentro

del antildeo Monitorear y revisar en forma constante el flujo de caja para tener una provisioacuten

necesaria en caso de cambios estacionales climaacuteticos estado financiero de los usuarios

etc Reforzar e innovar el plan de marketing

Falta de capital de trabajo Cuenta con varias fuentes de financiamiento

complementarias

Formacioacuten de sindicato Mantener un contacto muy cercano con el personal sobre todo

desde el aacuterea de RRHH incorporaacutendolos a la toma de decisiones y en las propuestas

de iniciativas de diferente iacutendole Considerarlos un socio estrateacutegico maacutes

Rotacioacuten de personal Mantener una estructura de bonos variables y complementarios a

la remuneracioacuten Monitoreo constante de las conductas de los colaboradores y su

satisfaccioacuten hacia el trabajo mediante encuestas de satisfaccioacuten Mantener un clima

laboral positivo y en base confianza Escuchar su intereacutes y formas de hacer maacutes grato su

diacutea a diacutea Capacitacioacuten y recibir alumnos en praacutecticas para pertenecer a fast y

especializarlo bajo las conductas y poliacuteticas de fast

21

9 Propuesta Inversionista

La franquicia fast reuacutene profesionales (kinesioacutelogos) capacitados en el ldquomeacutetodo fastrdquo

basado a la tecnologiacutea EMS (siglas en ingleacutes para Electroestimulacioacuten Muscular o

Estimulacioacuten Eleacutectrica Muscular) lo que necesita soacutelo 20 minutos de entrenamiento una vez

o dos veces a la semana para lograr los distintos objetivos del fitness la bellezaesteacutetica yo

el wellness fast busca expandirse mediante nuevos centros a lo largo del paiacutes y la regioacuten

debido a la creciente demanda por mejorar el estado fiacutesico de la poblacioacuten y la carencia de

tiempo de la sociedad moderna Para los inversionistas fast ofrece una alta probabilidad

de rentabilidad y cierta seguridad debido a su raacutepido crecimiento en los uacuteltimos 3 antildeos

desde la apertura de su primer local en el antildeo 2014 y con 8 locales a agosto de 2016 con

una buena trayectoria y proyeccioacuten de crecimiento para esperar alta rentabilidad

Para los inversionistas fast ofrece una rentabilidad que permite un retorno de la inversioacuten

en 3 antildeos con una inversioacuten inicial de aproximadamente 63 millones para apertura de un

nuevo centro que incorpora la capacitacioacuten de los entrenadores en el ldquomeacutetodo fastrdquo y

acondicionamiento del local seguacuten las exigencias de la franquicia y un soporte continuacuteo

91 Proyecto Nuevo Centro fast

Necesita una inversioacuten inicial de $63082765 que se desglosa en activos fijo para la

implementacioacuten y puesta en marcha nuevo centro maacutes un capital de trabajo para responder

a los desfases de las cuentas por cobrar ndash ingresos facturados por periacuteodos Con el objeto

de complementar el anaacutelisis y explicar el comportamiento de los flujos mensuales para el

antildeo 1 presenta un detalle de los egresos en dicho periacuteodo (XXXII) El estado de resultado

flujo de caja y balance proyectado se encuentran en los Anexos XXXVIII XL y XLII

respectivamente

Nota Es importante a mencionar que el anaacutelisis financiero de la apertura de un nuevo centro

fast es en base a una mayor demanda del servicio del ldquomeacutetodo fastrdquo gracias a la

implementacioacuten del marketing corporativo del ldquoconcepto fastrdquo por la Oficina Central

aumentado el nuacutemero de usuarios satisfechos con el servicio y una alta fidelizacioacuten


La inversioacuten requerida en activo fijo (Anexo XLIII) para la implementacioacuten y puesta en

marcha del cetro fast asciende a $54500000 Para efectos de depreciacioacuten y

22

amortizacioacuten (Anexo XLIV) se definioacute lo siguiente amortizacioacuten de acondicionamiento del

centro fast y canon de entrada a la franquicia en un plazo de 5 antildeos depreciacioacuten de los

muebles disentildeo fast electroestimuladores y sus actualizaciones 3 antildeos y biotrajes 1 antildeo

lo cual corresponde a su vida uacutetil seguacuten la norma y estaacutendares de fast



primer antildeo (Anexo XLV) El capital de trabajo requerido de operaciones asciende a

$8582765


Se obtiene un VAN de $167547961 una TIR de 46 un ROI de 56 y un PAYBACK de

27 antildeos (Anexo XLVIII) Las cifras expuestas ratifican que el proyecto del nuevo centro

fast se genera un excedente adicional a la red de la franquicia fast





de los Activos para nuevo centro (Tabla 8)

Tabla 8 Ratios financieros relevantes para el nuevo centro fast


EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44

Utilidad sobre las ventas -22 10 30 36 36 37 37 37 38 39

Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13



Rendimiento de los activos -13 7 19 18 15 13 12 11 10 10


La estructura de financiamiento para un nuevo centro contempla 100 patrimonio

descartando deuda externa Para poder realizar la implementacioacuten y puesta en marcha del

negocio los socios deberaacuten constituir un capital total de $63082765 Una parte de estos

recursos se destinaraacute a financiar la inversioacuten de activos fijos y la otra parte a financiar el

capital de trabajo requerido el primer antildeo

23


De acuerdo al escenario analizado como desfavorable (Anexo LII) da como resultado VAN

de $15158126 TIR de 19 ROI de 17 con PAYBACK de 5 antildeos por lo que resulta una

propuesta muy interesante para invertir en la franquicia fast

92 Resumen de la oferta al inversionista

La rentabilidad que ofrece el modelo de negocio de fast permite un retorno de la inversioacuten

en 3 antildeos al inversionista la que se describe en la siguiente forma con Capex inicial de

$63MM (Tabla 9) y flujo proyectado del proyecto (Tabla 10) y los dividendos (Tabla 11)

Tabla 9 Resumen de la propuesta inversionista de la franquicia fast (en pesos chilenos)

Inversioacuten inicial de $63MM (aprox) lo que cubre los siguientes

bull Canon de entrada $6MM

bull Acondicionamiento del local $20MM (en funcioacuten del estado del local)

bull Dos equipos de Electroestimulacioacuten Integral Activa con biotrajes $24MM

bull Promocioacuten y Marketing iniciales $1MM

bull Muebles disentildeo fast $2500000

bull Capital de Trabajo $9000000

Operacioacuten

bull Techo maacuteximo de las sesiones mensuales 1240 (100 Ocupacioacuten)

bull Royalty mensual Maacuteximo $15MMmes con 100 ocupacioacuten

bull Recursos humanos 4 entrenadores personales

bull Horario de la actividad lunes a viernes de 0800 a 21 h y saacutebado de 0900 a 1300 h

Resultados esperados

bull Facturacioacuten anual Entre $100MM y $200MM

bull EBITDA Entre $60MM y $90MM anuales

bull Break even del modelo 30 de ocupacioacuten

bull Retorno de la inversioacuten 3 antildeos aprox

Tabla 10 Flujo de caja proyectado del proyecto de nuevo centro fast

Tabla 11 Flujo de caja proyectado de los dividendos del proyecto de nuevo centro fast


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600


UtilidadPeacuterdida Acumulada -63082765 -62845843 -38139902 14993516 60920221 115930075 172869460 232003746 283188588 346506486 411810419

Aporte Inversionista -63082765 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones

Desde 2009 la falta de tiempo se mantiene estable en torno al 50 como la principal razoacuten

para no practicar actividad fiacutesica yo deportes El entorno es favorable para fast que

ofrece servicio de entrenamiento que necesita solo 20 minutos a la semana para aquellas

personas La Oficina Central con el fin de poder aumentar la captacioacuten de nuevos

inversionista y usuarios para los centros debe enfocar el servicio a toda la poblacioacuten activa

que posean los recursos necesarios para contratar los servicios en los centros fast por lo

que se debe enfocar en los niveles socioeconoacutemicos ABC1-C2-C3

La Oficina Central aseguraraacute mantener el estaacutendar y la calidad del servicio del meacutetodo fast

en todos sus locales operativos monitoreando las sesiones de entrenamiento el estado de

los equipos y la satisfaccioacuten de los usuarios para poder fidelizarlos y puedan recomendar el

servicio haciendo alusioacuten de que lo importante no es la tecnologiacutea sino el coacutemo se utiliza La

Oficina Central focalizaraacute sus esfuerzos en el desarrollo de un marketing digital orientado a

la captacioacuten de nuevos usuarios y fidelizar a los existentes

El proyecto de la Oficina Central es consistentemente viable con un mercado en crecimiento

en nuacutemero de los usuarios de los centros de fitness y respaldado ademaacutes por una

evaluacioacuten econoacutemica positiva gracias a la implementacioacuten del marketing corporativo por la

Oficina Central aumentado el nuacutemero de los usuarios satisfechos y una alta fidelizacioacuten

De acuerdo al anaacutelisis realizado considerando la no implementacioacuten de una Oficina Central y

debido al aumento de los centros fast en operacioacuten en los proacuteximos antildeos se identifica que

existe una alta probabilidad que muchos de los centros en operacioacuten funcionen de forma

aislada y no como parte de una cadena por lo tanto no presten el servicio de acuerdo a las

exigencias de la franquicia fast sumado al mal uso de la tecnologiacutea por entrenadores no

calificados por la falta de supervisioacuten y una buena administracioacuten centralizada lo que se

veraacute reflejado en un deterioro de la imagen de la marca una baja tasa de ocupacioacuten y una

salida sin retorno de los usuarios de los centros por lo que la implementacioacuten de una

Oficina Central es fundamental para supervisar administrar y garantizar que los centros

funcionan de acuerdo a las exigencias de la franquicia enfocados en la satisfaccioacuten de sus

usuarios con el fin de aumentar la demanda por el servicio de fast asegurando la

sostenibilidad del negocio para que sea rentable en los proacuteximos 10 antildeos y no sea visto solo

como una moda del fitness

a

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DocumentosInformesReportajes

III Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten Chilena de 18 antildeos

maacutes Informe Final Universidad de Concepcioacuten 2012

IV Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten de 18 antildeos y maacutes

Ministerio del Deporte e Instituto Nacional de Deportes 2015

Betas by Sector (US) uacuteltima actualizacioacuten en enero de 2016 por Aswath Damodaran NYU Stern

Casi tres millones de chilenos nunca ha hecho deporte y no les interesa hacerlo Son los llamados

sedentarios inactivos el grupo que maacutes preocupa a la autoridad La Tercera 10 de julio del 2016

b

Chile Saludable Oportunidades y Desafiacuteos de Innovacioacuten Fundacioacuten Chile en conjunto con Collect

GFK Elige Vivir Sano y Fundacioacuten de la Familia 2012

Country Default Spreads and Risk Premiums Uacuteltima actualizacioacuten en julio de 2016 por Aswath

Damodaran NYU Stern

Estudio del Mercado El Mercado de Franquicias en Chile Andrea Alonzo Loacutepez Oficina Econoacutemica

y Comercial de la Embajada de Espantildea en Santiago de Chile 2015

Estudio Mercado de las Franquicias en Chile 20062007 Principales Resultados Nicole Pinaud

Universidad de Chile 2008

Global Economic Prospects January 2016 Spillovers amid Weak Growth World Bank Group 2016

Global Economic Prospects June 2016 Divergences and Risks World Bank Group 2016

Impuesto a la Renta de Primera Categoriacutea (Artiacuteculo 20 Ley de Impuesto a la Renta)

Indicadores de praacutectica deportiva en Chile muestran mejoriacutea elEconomistaAmericacom 7 de Julio

de 2016

Iacutendice de Precios del Consumidor (IPC) Edicioacuten Nordm 212 8 de Julio de 2016 Departamento de

Comunicaciones e Imagen Corporativa Instituto Nacional de Estadiacutesticas

Industria de los gimnasios en Chile factura US$ 157 millones al antildeo Economiacutea y Negocios El

Mercurio martes 22 de septiembre de 2015

Informativo diario de operaciones financieras nacionales Banco Central de Chile

La relacioacuten de los chilenos y las marcas 2016 el antildeo del respeto por los consumidores GFK

Adimark

Ley del Deporte (Ley 19712 de 2001 Uacuteltima Versioacuten 25 de marzo del 2014)

Marketing Los grandes segmentos a observar el 2016 GFK Adimark

Nueva Tabla de Vida Uacutetil fijada por el Servicio de Impuestos Internos para bienes fiacutesicos del activo

inmovilizado seguacuten Resolucioacuten Ndeg43 de 26-12-2002 con vigencia a partir del 01-01-2003

Transbank Servicios Y Tarifas Servicios para el Hogar y Membresiacuteas

Consultas

American College of Sports Medicine (AFSM) wwwacsmorg

Banco Central de Chile wwwbcentralcl

Consulta Session Consultores de Franquicias wwwconsultasessioncom

Fast Fitness Chile SpA wwwfastfitnesscl

Instituto Nacional de Deportes wwwindcl

International Health Racquet amp SportsClub Association wwwihrsaorg

Ministerio de Salud wwwminsalcl

Ministerio del Deporte wwwmindepcl

Ministerio del Interior wwwinteriorgobcl

Organizacioacuten de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacioacuten (FAO) wwwfaoorg

Organizacioacuten Mundial de la Salud (OMS) wwwwhoint

Documentos y Guiacuteas

Plan de negocios como actividad formativa equivalente (AFE) para la titulacioacuten de alumnos de

magister (actualizacioacuten 2016) Facultad de Economiacutea y Negocios Universidad de Chile

Apuntes Taller AFE Arturo Toutin

Apuntes de los cursos del programa de MBA Weekend 2014-16

b

Anexos

i

Anexo I fast

fast es la empresa liacuteder en Espantildea en el desarrollo de entrenamientos personales

focalizados en la mejora de la salud y la rehabilitacioacuten de lesiones y el acondicionamiento

deportivo en general utilizando ldquoelectroestimulacioacuten muscular integral activardquo (Anexo II) con

una red de centros propios y franquiciados Este meacutetodo de entrenamiento que necesita

soacutelo una o dos sesiones de 20 minutos a la semana es basado a la tecnologiacutea EMS

(Electrical Muscular Stimulation) fast es pionera en la gestioacuten y asesoramiento de los

estudios de entrenamiento personal y rehabilitacioacuten utilizando esta tecnologiacutea y ha

disentildeado los sistemas de entrenamiento maacutes vanguardistas del mercado y respaldados por

un meacutetodo homologado y mundialmente contrastado ndash ldquomeacutetodo fastrdquo ndash con el fin de

posicionarse como la insignia liacuteder en el mercado de ldquoelectrofitnessrdquo8 en los sectores del

fitness esteacutetica y wellness

Identificacioacuten de la Empresa

Razoacuten Social Fast Chile SPA

RUT 76311865-7

Domicilio Avenida Del Valle Sur 570 Ciudad Empresarial Huechuraba

Giro

Entrenamiento salud rehabilitacioacuten y electroestimulacioacuten de cualquier tipo

mediante una red de tiendas propias y en reacutegimen de franquicia que operan bajo la

marca fast

La Marca El nombre comercial fast asiacute como su logotipo son marca registrada

Trayectoria en Chile

fast abrioacute su primer local en Chile en 2014 en Ciudad Empresarial (Comuna de

Huechuraba Santiago RM) y luego otro en Comuna de La Reina En 2015 abrioacute 2 locales

en la Comuna de Las Condes y este antildeo (a agosto de 2016) abrioacute 4 locales en las Comunas

de Las Condes (3 maacutes) y Vitacura (1) junto con apertura programada de su primer local

afuera de la Regioacuten Metropolitana de Santiago en La Serena A pesar de su raacutepido

crecimiento el ldquoconcepto fastrdquo no ha sido implementado en su totalidad sin ninguacuten

mecanismo para asegurar la consistencia y calidad del servicio en todos los locales en Chile

arriesgando sostenibilidad de su negocio (ver el cuadro siguiente)

8 Electrofitness 20 minutos a la semana para ponerse en forma El Femenino martes 25 de agosto de 2015 wwwenfemeninocomejercicioselectrofitness-20-minutos-a-la-semana-para-ponerse-en-forma-s1528559html

ii

Comparacioacuten de fast en Espantildea y Chile

ComponentesFactores fast Espantildea fast Chile

Disentildeo del Local Centro fast Centro fast

Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten

Licenciatura en Ciencias de la

Actividad Fiacutesica del Deporte o

Diplomatura en Fisioterapia

Kinesioacutelogo(a)

Capacitacioacuten Curso teoacuterico-praacutectico del ldquomeacutetodo

fastrdquo de fast EMS Academy

Entrenamiento por profesionales

capacitados en el ldquomeacutetodo fastrdquo

Modelo de Negocio

Maacutes de 50 centros propios y

franquiciados con una Oficina

Central que exige la

implementacioacuten y continuacioacuten del

en los centros fast

8 centros franquiciados sin una

Oficina Central con una sola

persona responsable de la

implementacioacuten del concept fast y

expansioacuten de fast

Los Centros fast en Operacioacuten

Centro fast Ciudad Empresarial

Direccioacuten Del Valle 570 Ciudad Empresarial Huechuraba

Teleacutefono +56 9 6735 5586

Correo electroacutenico cempresarialfastfitnesscl

Centro fast La Reina

Direccioacuten Aguas Claras 1700 Local 5 La Reina


Correo electroacutenico lareinafastfitnesscl

Centro fast Presidente Riesco

Direccioacuten Presidente Riesco 3154 Las Condes


Correo electroacutenico riescofastfitnesscl

Centro fast Manquehue Sur

Direccioacuten Manquehue Sur 897 local 2 Las Condes


Correo electroacutenico manquehuesurfastfitnesscl

Centro fast Escuela Militar

Direccioacuten Apoquindo 4501 Las Condes


Correo electroacutenico emilitarfastfitnesscl

Centro fast La Serena

Direccioacuten Alberto Arenas 3986 La Serena


Correo electroacutenico laserenafastfitnesscl

iii

Centro fast Parque Oriente

Direccioacuten Alonso de Coacuterdoba 5320 Primer Subterraacuteneo Local 5 Las Condes


Correo electroacutenico porientefastfitnesscl

Centro fast San Carlos de Apoquindo

Direccioacuten Las Flores 12654 Local 15 San Carlos de Apoquindo Las Condes


Correo electroacutenico sancarlosdeapoquindofastfitnesscl

Centro fast Vitacura

Direccioacuten Vitacura 3661 Vitacura


Correo electroacutenico vitacurafastfitnesscl

iv

Anexo II Electroestimulacioacuten Integral Activa

Electrical Muscle Stimulation (EMS) o Estimulacioacuten Eleacutectrica Muscular o electroestimulacioacuten

muscular es la respuesta a la contraccioacuten muscular utilizando impulsos eleacutectricos de baja y

media frecuencia Dichos impulsos son generados por un electroestimulador y se transmiten

a los muacutesculos mediante electrodos situados estrateacutegicamente para generar una contraccioacuten

muscular natural

La electroestimulacioacuten ha sido utilizada desde hace siglos pero no es hasta mediados del

siglo XX cuando comienza a utilizarse con eacutexito en el mundo del deporte y la rehabilitacioacuten

Gracias a los uacuteltimos avances en los campos de la electroestimulacioacuten y la neurociencia se

ha desarrollado un nuevo y revolucionario concepto La electroestimulacioacuten integral activa

Con ella no solo puede estimular un grupo muscular de manera aislada y pasiva sino que a

traveacutes de un ldquobiotrajerdquo conectado a un ldquoelectroestimuladorrdquo y una serie de ejercicios

especiacuteficos puede estimular maacutes de 300 muacutesculos simultaacuteneamente de manera activa

dentro de un trabajo biomecaacutenico funcional global

Fuente fast

v

Anexo III ldquoMeacutetodo fastrdquo versus entrenamiento convencional

Fuente fast

vi

Anexo IV Los programas del entrenamiento fast

Fuente fast

Fitness ndash Belleza

fast Tonic Programa dedicado a conseguir una excelente tonificacioacuten muscular

gracias a la estimulacioacuten simultaacutenea de todo el cuerpo logrando a conseguir

aproximadamente 30000 contracciones musculares en tan solo 15 minutos

fast Reduce Programa dedicado a mejor la composicioacuten corporal eliminando los

signos de la celulitis y el exceso de grasa localizada consiguiendo aumentar el

metabolismo basal equilibrar el IMC (iacutendice de masa corporal) una mejor circulacioacuten

sanguiacutenea y vascularizacioacuten capilar

fast Anti-aging Programa de activacioacuten metaboacutelica disentildeado para combatir el efecto

del paso del tiempo y la celulitis logrando piel maacutes radiante y cuerpo maacutes joven y

tonificado Este programa se activar el tejido muscular y conectivo por completo

consiguiendo de esta manera mejorar la tonicidad de la piel y eliminar todos los

subproductos metaboacutelicos y toxinas procedentes de las glaacutendulas linfaacuteticas

Wellness ndash Salud

fast Rehability Programa especializado en la recuperacioacuten funcional de patologiacuteas

relacionadas con el aparato locomotor u otras patologiacuteas que impidan realizar ejercicio

fiacutesico convencional con normalidad Gracias a la activacioacuten muscular directa sin

sobrecargas articulares es el entrenamiento indicado para personas con hernias y

protrusiones discales osteoporosis alteraciones musculares u oacuteseas recuperacioacuten de

lesiones o intervenciones recuperacioacuten postparto etc

vii

fast Equilibrium Programa disentildeado para equilibrar las descompensaciones

musculares desencadenantes de dolor y diversas patologiacuteas Este programa estimulara

los diferentes grupos musculares a distintos niveles de intensidad con el fin de

compensar los desequilibrios existentes y asiacute suprimir el dolor que ocasiona esa

descompensacioacuten ademaacutes activa la musculatura profunda responsable del sustento de

los segmentos oacuteseos y difiacutecilmente estimulable con ejercicios convencionales

fast Vitality Programa de activacioacuten metaboacutelica enfocado a solventar unos de los

mayores problemas actuales de la sociedad el siacutendrome metaboacutelico Este programa

aumenta el metabolismo basal equilibra el IMC (iacutendice de masa corporal) y combata

trastornos metaboacutelicos como hipertensioacuten sobrepeso y obesidad problemas asociados a

la diabetes ansiedad etc

Sport ndash Rendimiento Deportivo

fast Strength Programa disentildeado para conseguir un mayor desarrollo muscular a

todos los niveles Gracias a la estimulacioacuten simultaacutenea de todos los grupos musculares

que conforman el cuerpo en combinacioacuten con ejercicios funcionales y analiacuteticos

especiacuteficos este programa consigue un increiacuteble desarrollo muscular en un tiempo

record y mejora de manera asombrosa todos los paraacutemetros relacionados con la fuerza

hipertrofia velocidad de contraccioacuten muscular etc

fast Performance Programa enfocado a mejorar funcionalmente los patrones motores

de movimiento especiacuteficos de la praacutectica deportiva En combinacioacuten con ejercicios

desarrollados especiacuteficamente para las diversas praacutecticas deportivas este programa

consigue una mejor conciencia corporal y mejora notoriamente aspectos como la

velocidad de contraccioacuten muscular control del equilibrio velocidad de reaccioacuten o

aspectos especiacuteficos de las distintas disciplinas deportivas

fast Elite Programa que toma la base del programa performance implementando el

trabajo de propiocepcioacuten coordinacioacuten y potenciacioacuten de todos los grupos musculares

implicados en la praacutectica deportiva de alto nivel simulando de manera pormenorizada

todos los aspectos especiacuteficos y teacutecnicos de la alta competicioacuten (sea cual sea el deporte)

viii

Anexo V 4deg Encuesta Nacional de haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes Resumen

Aquiacute presenta un resumen de la encuesta nacional9 de los haacutebitos de actividad fiacutesica y

deportes realizado por el Ministerio del Deporte e Instituto Nacional de Deportes

Ficha teacutecnica de la encuesta

Universo Hombres y mujeres

18 antildeos y maacutes

Hogares de sectores urbanos y rurales de Chile continental

Todos los grupos socioeconoacutemicos

Equivalen al 7531 de la poblacioacuten del paiacutes13560981(INE2014)

Disentildeo de la Muestra Muestreo estratificado

Por conglomerados

Polietaacutepico

Seleccioacuten aleatoria en todas sus etapas

Tamantildeo de la Muestra 5511casos

Error muestral plusmn132 a nivel paiacutes

Error muestral plusmn517 a nivel regional

Supuesto de varianza maacutexima

Nivel de confianza=95

Trabajo de Campo 15 al 19 de noviembre de 2015 Pre-test y ajustes al instrumento

25 al 29 de noviembre Capacitacioacuten de encuestadores

9 de diciembre de 2015 al 15 de enero de 2016 Aplicacioacuten del

cuestionario en hogares de comunas seleccionadas

Razones para no practicar ejercicio fiacutesico yo deportes

Por queacute no practica 2006 2009 2012 2015

Porque no tiene tiempo 428 523 499 507

Por enfermedad problemas de salud 128 80 128 137

Por la edad 96 91 78 127

Porque no le gusta 105 86 96 74

Por flojera y aburrimiento 48 52 52 49

Disposicioacuten para pagar pos hacer actividades fiacutesicas o deporte

Coacutemo practica 2006 2009 2012 2015

Por su cuenta 610 711 688 744

Como actividad de un club asociacioacuten organizacioacuten 286 196 172 192

Como actividad del lugar de estudio 21 31 50 34

Como actividad del lugar de trabajo 63 61 44 23

En un servicio de salud --- --- --- 03

Otra 17 --- 32 04

9 4deg Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten de 18 antildeos y maacutes 2015 Ministerio del Deporte e Instituto Nacional de Deportes julio de 2016 wwwmindepclencuestahabitos

ix

Anexo VI Anaacutelisis del Entorno - PESTEL

Poliacutetico

Una de las principales preocupaciones del Estado es la calidad de vida de los ciudadanos lo

que debe concretar las medidas y acciones que generen oportunidades que faciliten sus

incorporaciones reales El compromiso del Gobierno de Chile se refleja en los primeros tres

artiacuteculos de la Ley de Deporte10

Artiacuteculo 1deg Se entiende por deporte aquella forma de actividad fiacutesica que utiliza la motricidad

humana como medio de desarrollo integral de las personas y cualquier manifestacioacuten educativo-

fiacutesica general o especial realizada a traveacutes de la participacioacuten masiva orientada a la integracioacuten

social al desarrollo comunitario al cuidado o recuperacioacuten de su salud y a la recreacioacuten como

asimismo aquella praacutectica de las formas de actividad deportiva o recreacional que utilizan la

competicioacuten o espectaacuteculo como su medio fundamental de expresioacuten social y que se organiza

bajo condiciones reglamentadas buscando los maacuteximos estaacutendares de rendimiento

Artiacuteculo 2deg El Estado debe crear las condiciones necesarias para el ejercicio fomento proteccioacuten

y desarrollo de las actividades fiacutesicas y deportivas estableciendo al efecto una poliacutetica nacional

del deporte orientada a la consecucioacuten de tales objetivos El Estado promoveraacute las actividades

anteriores a traveacutes de la prestacioacuten de servicios de fomento deportivo y de la asignacioacuten de

recursos presupuestarios distribuidos con criterios regionales y de equidad de beneficio e

impacto social directo que faciliten el acceso de la poblacioacuten especialmente nintildeos adultos

mayores discapacitados y joacutevenes en edad escolar a un mejor desarrollo fiacutesico y espiritual

Artiacuteculo 3deg La poliacutetica nacional del deporte deberaacute ajustarse a las disposiciones de la presente

ley reconociendo y fomentando el ejercicio del derecho de las personas a organizar aprender

practicar presenciar y difundir actividades fiacutesicas y deportivas Asimismo contemplaraacute acciones

coordinadas de la Administracioacuten del Estado y de los grupos intermedios destinadas a impulsar

facilitar apoyar y fomentar tales actividades fiacutesicas y deportivas en los habitantes del territorio

nacional en comunidades urbanas y rurales como tambieacuten a promover una adecuada ocupacioacuten

de los lugares puacuteblicos y privados especialmente acondicionados para estos fines La poliacutetica

nacional del deporte deberaacute velar por la autonomiacutea de las organizaciones deportivas y la libertad

de asociacioacuten fundada en los principios de descentralizacioacuten y de accioacuten subsidiaria del Estado

Efectivamente no se observan ninguacuten riesgo poliacutetico inherente que puede dificultar el

crecimiento del negocio de fast Por el lado Poliacutetico se puede apreciar un incentivo y una

preocupacioacuten a la conducta de la poblacioacuten a una vida maacutes saludable

Econoacutemico

Seguacuten los uacuteltimos datos publicados por el Banco Mundial11 Chile ha sido una de las

10 Ley del Deporte (Ley 19712 de 2001 Uacuteltima Versioacuten 25 de marzo del 2014) httpswwwleychileclNavegaridNorma=181636ampidParte=ampidVersion=2014-03-25 11 Chile Banco Mundial wwwbancomundialorgescountrychile

x

economiacuteas de maacutes raacutepido crecimiento en Latinoameacuterica en la uacuteltima deacutecada Sin embargo

despueacutes del auge observado entre 2010 y 2012 la economiacutea registroacute una desaceleracioacuten en

el 2014 con un crecimiento del 19 y del 21 en 2015 afectada por un retroceso en el

sector minero debido al fin del ciclo de inversioacuten la caiacuteda de los precios del cobre y el declive

en el consumo privado En paralelo el desempleo ha subido levemente desde el 57 en

julio de 2013 al 58 en enero de 2016 El balance fiscal del gobierno central pasoacute de un

superaacutevit del 05 del PIB en 2013 a un deacuteficit del 21 en 2015 debido a la menor

recaudacioacuten resultante de la deacutebil demanda interna a pesar de la reforma tributaria

introducida en 2015 y la caiacuteda del precio del cobre

La reforma tributaria tiene como objetivo aumentar los ingresos fiscales en 3 puntos

porcentuales del PIB para financiar el gasto adicional en educacioacuten y reducir la brecha fiscal

El elemento principal de la reforma es eliminacioacuten del Fondo de Utilidades Tributarias (FUT)

que estaacute utilizado por las empresas para aplazar pago de impuestos sobre los beneficios que

se retienen para las inversiones

Se espera que el crecimiento se recupere gradualmente a medida que las expectativas

privadas mejoren En principio se preveacute una desaceleracioacuten para 2016 con un avance del

PIB del 19 dado el bajo precio de cobre y la falta de recuperacioacuten de la demanda interna y

una recuperacioacuten lenta en 2017-2018 como resultado de la recuperacioacuten del precio del cobre

y la inversioacuten privada Para 2018 se pronostica un crecimiento del 31 (Ilustracioacuten 3)

Ilustracioacuten 3 Perspectiva econoacutemica para Chile

(Fuente Banco Mundial)

Chile se ha citado como un ejemplo de un eacutexito en aislar los ingresos materia de

xi

consideraciones poliacuteticas en sus praacutecticas relacionadas con la mineriacutea del cobre Reglas

fiscales maacutes fuertes y rigen procedimientos sobre los ingresos y gastos en un horizonte de

varios antildeos ayudariacutean a establecer la sostenibilidad fiscal en materia de exportacioacuten12

Como resultado no se observan riesgos inherentes econoacutemicos que dificulten el negocio de

fast especiacuteficamente por los pronoacutesticos de la situacioacuten econoacutemica maacutes favorable en los

proacuteximos antildeos

Social

Seguacuten el Banco Mundial Chile ahora pertenece a paiacuteses de altos ingresos despueacutes de ser

graduado a este grupo junto con Argentina Hungriacutea la Federacioacuten de Rusia y la Repuacuteblica

Bolivariana de Venezuela13 Chile ha logrado reducciones importantes en los niveles de

pobreza y en el aumento de la prosperidad compartida en los uacuteltimos antildeos mejorando la

condicioacuten socioeconoacutemica del paiacutes Seguacuten los uacuteltimos datos del Banco Mundial11 a

proporcioacuten de la poblacioacuten considerada pobre (US$ 25 por diacutea) se redujo del 77 en 2003

al 20 en 2014 y la pobreza moderada (US$ 4 por diacutea) se redujo del 206 al 68

durante el mismo periodo Ademaacutes entre 2003 y 2014 el ingreso promedio del 40 maacutes

pobre se expandioacute en un 49 considerablemente maacutes alto que el crecimiento promedio de

la poblacioacuten total (33) Sin embargo el paiacutes auacuten enfrenta importantes desafiacuteos El manejo

macroeconoacutemico y fiscal responsable proporciona una base soacutelida para sostener y aumentar

su tasa de expansioacuten en el mediano y largo plazo y lograr un crecimiento maacutes inclusivo

Pero a pesar del fuerte crecimiento durante los uacuteltimos 20 antildeos el ingreso per caacutepita del

paiacutes todaviacutea tiene que converger con el de las naciones de altos ingresos (en 2014 el ingreso

per caacutepita de US$ 21980 estaba todaviacutea muy por debajo del promedio de US$ 41035 de los

paiacuteses de la OCDE)

Por otra parte los desafiacuteos estructurales para impulsar la productividad y mejorar el acceso y

calidad de los servicios sociales deben ser abordados para un crecimiento maacutes inclusivo La

deficiencia energeacutetica y la dependencia de las exportaciones del cobre siguen siendo fuente

de vulnerabilidad Gracias a sus reformas estructurales ambiciosas Chile sigue siendo un

referente latinoamericano de progreso desarrollando poliacuteticas puacuteblicas creativas que

regularmente son analizadas y estudiadas y que se convierten en modelos de buen

12 World Bank Group (2016) Global Economic Prospects June 2016 Divergences and Risks Washington DC World Bank Group DOI 101596978-1-4648-0777-0 13 World Bank Group (2016) Global Economic Prospects January 2016 Spillovers amid Weak Growth Washington DC World Bank Group DOI 101596978-1-4648-0675-9

xii

Gobierno

En el aspecto social el aacuterea de Salud en Chile en los uacuteltimos antildeos ha tenido una

preocupacioacuten relevante con respecto a la actividad fiacutesica de las personas por altas tasas de

obesidad sedentarismo y tabaquismo de la poblacioacuten esto alude que a medida que

aumenta la poblacioacuten de los asentamientos urbanos disminuye las instalaciones donde

realizar actividad fiacutesica por lo que hay menos espacios libres para llevarlas a cabo Por otro

lado de acuerdo al uacuteltimo estudio del Ministerio de Salud registra que un 63 de los

chilenos es totalmente sedentario declarando no practicar ninguacuten tipo de actividad fiacutesica ni

siquiera una vez a la semana y un 406 de la poblacioacuten chilena es fumadora No obstante

las tendencias socioculturales se puede decir que hay un cambio en el estilo de vida de una

parte de la poblacioacuten que buscan una vida maacutes natural y se expande con rapidez la llamada

ldquoCultura Lightrdquo que favorecen un crecimiento de mercado

De acuerdo a las uacuteltimas dos encuestas nacionales de haacutebitos de actividad fiacutesica y

deportes1415 el sedentarismo de los chilenos estaacute disminuyendo (872 en 2006 864 en

2009 827 en 2012 y 801 en 2015) Se trata de la baja maacutes importante del sedentarismo

desde el 2006 y significa que Chile cuenta ahora con cerca de 500 mil nuevos deportistas

Todo ello bajo la exigente norma internacional que considera como sujetos activos aquellos

que practican deporte o actividad fiacutesica al menos 3 veces por semana en sesiones de 30

minutos

No se observan riesgos sociales inherentes que puedan afectar la factibilidad de crecimiento

de fast porque las tendencias a la baja del sedentarismo junto con el aumento del nivel

econoacutemico del paiacutes favorecen el crecimiento de la industria de fitness

Tecnoloacutegico

La innovacioacuten tecnoloacutegica en los uacuteltimos decenios ha avanzado pero no ha grandes pasos

no superando el ciclo de vida del producto para los gimnasios tradicionales Sin embargo la

tendencia ha incrementado la biomecaacutenica y cineacutetica deportiva en los elementos

cardiovasculares (bicicletas cintas de correr etc) esfuerzos (entrenamiento duro)

electroestimulacioacuten muscular (EMS) han garantizado el uso de implementacioacuten de

14 III Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten Chilena de 18 antildeos y maacutes

Informe Final septiembre 2012 Universidad de Concepcioacuten p 233 15 IV Encuesta Nacional de Haacutebitos de Actividad Fiacutesica y Deportes en la Poblacioacuten de 18 antildeos y maacutes Ministerio

del Deporte e Instituto Nacional de Deportes 2015 wwwmindepclencuestahabitos

xiii

maquinarias nuevas para una mejor actividad fiacutesica

Como resultado no se observan riesgos tecnoloacutegicos que dificulten el crecimiento de fast

Ecoloacutegico

En el aspecto ecoloacutegico el Ministerio del Medio Ambiente busca fomentar el uso de la

bicicleta como medio de transporte no contaminante silencioso que no genera congestioacuten y

que trae beneficios a la salud (tanto fiacutesica como psicoloacutegica) de quien la usa

Por otro lado el gobierno y el Ministerio de Salud fomentan los haacutebitos de vida maacutes

saludable en la poblacioacuten en este sentido las autoridades de la comuna tienen como objetivo

que la gente ocupe y aproveche los espacios puacuteblicos para realizar actividades fiacutesicas al aire

libre y en forma gratuita Sin embargo lo anterior no presenta una amenaza para la industria

de fitness Dentro de una deacutecada de su llegada a Chile en 2006 la poliacutetica de las plazas

saludables tiene que decidirse entre mantener su explosiva expansioacuten o apostar por maacutes

planificacioacuten y calidad16 Aunque son gratis la gente no los usa porque algunos no tienen

mantencioacuten (aparatos rayados descompuestos y sin almohadones de proteccioacuten ni eliacuteptica

etc) o por problemas de acceso Los expertos dicen que un problema importante es que no

siempre los municipios planifican la ubicacioacuten de los gimnasios y por eso terminan

emplazados lejos de zonas residenciales o en lugares de difiacutecil acceso entre autopistas o en

sitios eriazos Aun cuando estos aparatos estaacuten calificados para ejercicios baacutesicos muchas

veces son mal utilizadas por quienes los usan incurriendo asiacute en diversas lesiones

musculares17

Como resultado se observa que no hay riesgo inherente del uso de las plazas saludables

como gimnasios gratis aunque conceptualmente apuntan a utilizar los espacios puacuteblicos

para el desarrollo de la actividad fiacutesica al aire libre en forma gratuita

Legal

En Chile existen las comisiones permanentes que estiman y que informan proyectos que se

sometan a consideracioacuten y se dividen por materias de las comisiones permanentes En la

Caacutemara de Diputados existen 19 comisiones permanentes compuestas por 13 miembros

16 El dilema de los gimnasios al aire libre La Tercera saacutebado 17 de enero de 2015 papeldigitalinfotendencias2015011701paginas010pdf 17 Gimnasios al aire libre y la necesidad de monitores para aminorar los riesgos fiacutesicos Emolcom wwwemolcomnoticiasnacional20130131581988deportistas-de-veranohtml

xiv

cada una elegida por la Caacutemara a propuesta de la Mesa (autoridades elegidas por los

propios parlamentarios para dirigir la Corporacioacuten) La Comisioacuten de Reacutegimen Interno la

integran ademaacutes de 13 diputados la directiva de la Mesa de la Caacutemara una de estas

comisiones se encuentra la Educacioacuten la cultura deportes y recreacioacuten El marco

constitucional dentro del cual funcionan las Organizaciones Deportivas estaacute dado de forma

indirecta por el reconocimiento de los grupos intermedios y la libertad de asociacioacuten que se

encuentra en el artiacuteculo 1 inciso segundo y en el artiacuteculo 19 Ndeg15 de la Constitucioacuten Poliacutetica

de la Repuacuteblica respectivamente En efecto ldquoel Estado reconoce y ampara a los grupos

intermedios a traveacutes de los cuales se organiza y estructura la sociedad y les garantiza la

adecuada autonomiacutea para cumplir sus propios fines especiacuteficosrdquo asimismo la constitucioacuten

garantiza a todas las personas ldquoel derecho de asociarse sin permiso previordquo sin perjuicio de

que ldquopara gozar de personalidad juriacutedica las asociaciones deberaacuten constituirse en

conformidad a la leyrdquo En este aspecto como se veraacute la ley entrega facilidades para que las

Organizaciones Deportivas adquieran personalidad juriacutedica lo que implica un trato

privilegiado en relacioacuten a otros grupos intermedios este privilegio se justifica por el intereacutes

del Estado de Chile en fomentar el desarrollo de actividades deportivas

Como resultado no se observan riesgos legales inherentes que dificulten el negocio de

fast

Conclusioacuten

De acuerdo al anaacutelisis PESTEL se puede apreciar y concluir que el entorno es favorable

para el negocio de fast y la industria de fitness en general dado que existe una

preocupacioacuten poliacutetica social legal y ecoloacutegica para el desarrollo de la actividad fiacutesica en el

paiacutes Se puede apreciar en la siguiente graacutefica que la industria de la actividad fiacutesica en Chile

se encuentra en una etapa de crecimiento por los fuertes cambios de estilos de vida de las

personas e intereacutes hacia una vida maacutes saludable Esta preocupacioacuten se ha ido

incrementando para bajar los iacutendices de problemas de salud de los chilenos y velar por una

conducta maacutes saludable Finalmente se puede apreciar que la industria de fitness se

encuentra en una etapa de crecimiento gracias a la preocupacioacuten poliacutetica y social acerca del

sedentarismo a favor de los proyectos de actividad fiacutesica deportiva y recreacionales en el

paiacutes

xv

Anexo VII Anaacutelisis de los Stakeholders (Interesados)

Entre los actores claves del microsegmento de la industria de fitness ndash electrofitness ndash al que

fast pertenece se destacan los siguientes

A Stakeholders Internos

(i) Socios Inversionistas

El maacuteximo compromiso de las empresas es con sus socios inversionistas ya que las

empresas tienen que proteger sus intereses y asegurar retorno a sus inversiones

(ii) Colaboradores

El maacuteximo compromiso de las empresas es con sus colaboradores ya que ellos representan

la imagen de la empresa y sus proyectos por lo que ellos son el pilar fundamental para

transmitir y potenciar sus valores hacia los clientes por lo que el principal objetivo es cumplir

con sus necesidades

(iii) Clientes

El compromiso con los clientes es entregar un servicio de acondicionamiento fiacutesico a traveacutes

de los equipos de entrenamiento con tecnologiacutea EMS y personal altamente calificado para

mejorar la calidad de vida de nuestros clientes

(iv) Proveedores

Los proveedores son muy importantes y generar una buena comunicacioacuten con ellos es

relevante por lo que el cumplimiento de los tratos establecidos ayudara a mantener un

reacutegimen de tecnologiacutea siempre de vanguardia y el correcto uso y mantencioacuten de nuestros

equipos y locales de entrenamiento lo que permite obtener las mejores condiciones para dar

un mejor servicio

(v) Comunidad

El compromiso con la comunidad es entregar la informacioacuten oportuna y realizar convenios

con empresas para incentivar y ayudar a mejorar la calidad de vida con el entrenamiento

B Stakeholders Externos

Stakeholders que podriacutean afectar los negocios ndash positivamente o negativamente ndash del sector

son

(i) El servicio Nacional del Consumidor (Sernac)

Rol del Sernac es actuar en defensa del consumidor ante un reclamo por un mal servicios o

publicidad engantildeosa etc Este cumple la funcioacuten de mediador entre las partes denunciando

un hecho de intereacutes puacuteblico ante la justicia y realizando estudios e investigaciones

xvi

(ii) Clubes deportivos de la Comuna

Estos centros de organizaciones deportivos su funcioacuten es entregar espacios para la

realizacioacuten del deporte e incentivar el ejercicio al aire libre

(iii) Instituto Nacional de Deportes (IND)

IND busca fortalecer y generar condiciones para el desarrollo del deporte de Alto

Rendimiento a traveacutes de la ejecucioacuten y financiamiento de planes y programas

incrementando el rol del sector privado y el desarrollo de un modelo deportivo que aumente

la participacioacuten de deportistas en competencias fundamentales y que promueva su

permanencia en el sistema deportivo

(iv) Ministerio del Deporte

Rol del Ministerio del Deporte es proponer y evaluar la Poliacutetica Nacional del Deporte

formulando programas para el desarrollo de la actividad fiacutesica y velar por el cumplimiento de

las poliacuteticas por parte del Instituto Nacional de Deportes (IND)

(v) Municipalidades

El intereacutes de las municipalidades es apoyar e incentivar el ejercicio en los espacios abiertos

como plazas y recintos establecidos para la realizacioacuten de la actividad fiacutesica

Conclusioacuten

Se puede concluir que los Stakeholders que podriacutean afectar principalmente el negocio de

fast son el Sernac ya que todo tipo de reclamo de un servicio insatisfecho de un cliente o

un proveedor podriacutea dantildear la imagen de fast es por eso que en este caso se debe tener

una poliacutetica estricta y formal de atencioacuten enfocando al cliente como actor principal Los

clubes deportivos afectan dado que incentivan la actividad fiacutesica deportiva en espacios

abiertos en canchas de futbol pero esto se puede manejar generando alianzas estrateacutegicas

con estos clubes para que sus deportistas puedan preparar y fortalecer su musculatura con

entrenamiento fast En el caso de las municipalidades podriacutean afectar de cierta forma pero

se podriacutea generar una alianza con planes especiales para algunos grupos que sean

financiados por la municipalidad para incentivar la realizacioacuten de la actividad fiacutesica Por otro

lado existen Stakeholders que favorecen el proyecto como es el Instituto Nacional de

Deportes y el Ministerio del Deporte estos organismos puacuteblicos buscan generar condiciones

planes y programas que incrementan el rol del sector privado para aumentar la participacioacuten

al deporte y la actividad fiacutesica para la comunidad

xvii

Anexo VIII Las principales empresas en negocio de electrofitness en Chile

Atributo fast MANDU FitBody iMotion e-fitness FitClub X-Fit electro-body center Bodyfast ExFit

Sitio Web fastfitnesscl manducl fitbodychilecl eftnesscl fitclubcl x-fitchilecl electrobodycentercomchile bodyfastcl easyexfitcl

Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785

Domicilio Del Valle 570 Ciudad

Empresarial Huechuraba

Ameacuterico Vespucio Norte

1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia

Ebro 2803 Las Condes

Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales

4 (Ciudad Empresarial La

Reina Las Condes)

1 (Vitacura) 2 (Las Condes)

13 Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

capacitacioacuten de los

personales (1 en

Vitacura restos en las

regiones)

1 (Las Condes) 4 (3 en Santiago ndash

Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)

Se busca compradores

de los equipos marca

XFit

2 (1 en Santiago ndash Las Condes 1 en

Concepcioacuten) + 3 maacutes pronto (RM La dehesa

Lomos de Lo Aguirre OrsquoHiggins Machaliacute)

1 (Pentildealoleacuten) 1 (Vitacura)

Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100

Saacutebado 0900 - 1300

Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000

Saacuteb 0900 - 1400

Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200

Saacuteb 0800 - 2200 L

a Saacuteb 0720 ndash 2100

(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia

Distribuidor oficial de los

equipos EMS de XBody

concepto fast

Local

Solicita franquicia (Todaviacutea

no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil

(Domicilio u oficina)

Venta de los equipos

y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo

Solicita franquicia (Todaviacutea no

tiene)


productos ndash equipos trajes

accesorios de E-Fit

Franquicia Un soacutelo local

Servicio Moacutevil


Venta de los equipos y

trajes

cual incluye

capacitacioacuten en sus

usos

Franquicia

Local Local

Personal Kinesioacutelogos Personal Trainer Certificado Kinesioacutelogos Personal Trainer Cualificado Profesional

Equipos XBody para fast miha-bodytec miha-bodytec E-Fit miha-bodytec X-Fit electro-body center XBody XBody

Origen Hungriacutea - Espantildea Alemaacuten Alemaacuten Hungriacutea Alemaacuten Espantildea Espantildea Hungriacutea Hungriacutea

Teacutecnica ldquomeacutetodo fastrdquo miha-bodytec miha-bodytec

i-Motion

E-Fit miha-bodytec X-Fit Un sistema de entrenamiento creado en

exclusiva para electrobodycenter por Joseacute

Luis Arbona uno de los mejores monitores del

panorama internacional especializado en

electro-fitness Licenciado en Ciencias de la

Actividad Fiacutesica y el Deporte diplomado en

educacioacuten fiacutesica master en gestioacuten de

entidades deportivas doctorado en salud

deportiva experto y formador oficial EMS

Formato

de Locales

Concepto fast

Locales tienen las dimensiones

comprendidas entre 60 m2 y

100 m2 con fachada a calle de

miacutenimo 5 metros en zonas

urbanas con poblaciones de

maacutes de 30000 habitantes

Cada local tiene un formato

especiacutefico con los siguientes

espacios identificados como

zonas

Zona de recepcioacuten

Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales

Zona de entrenamiento

Micro-estudio

MANDU

No especifico Local comercial entre 70

y 100 m2 dimensiones

aproximadas va a

depender de la

distribucioacuten del mismo

Corner e-fitness 3 x 3 m2

aproximadamente la sala

en gimnasios salones de

belleza hospitales

cliacutenicas o centros de

rehabilitacioacuten hoteles o

centros de wellness

clubes deportivos

Modelo domicilio para los

entrenadores personales

Estudio con dos

salas

No especifico Centros modernos innovadores y muy

atractivos con unas liacuteneas de interiorismo muy

actuales Una gama de productos

personalizados con nuestra marca Roacutetulos

luminosos con sistema de iluminacioacuten por led

logotipos en metacrilato y vinilos con efecto

flash de uacuteltima generacioacuten

No especifico No

especifico

xviii


Servicios Fitness - Belleza


Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion

Fitness EF-1280 (incluye

Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO

incluye Personal Trainer)

EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX

Maacutes de 9 programas de entrenamiento

pantallas taacutectiles a color electrodos con

tecnologiacutea ldquoflash-linerdquo y chalecos de

entrenamiento fabricados en material neoprex

anti rotura y de maacutexima resistencia

Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva

Sesioacuten 20 min 15 min 20 min 20 min 25 min 25 min 25 min 25 min 25 min

Planes 1 Sesioacuten $32500

4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)

1 Sesioacuten $19000

10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de

lanzamiento (Max 50 cupos)


4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)

Tiemposesioacuten 20Min


4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de

evaluacioacuten Gratis


4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)

Convenios Empresas (20 descuento) Banco BICE

Colmena Golden Cross

Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de

Educacioacuten y Salud Las

Condes

Modelo de

negocio

Canon de entrada 2014

$45MM

Royalty mensual Maacuteximo

$12MMmes

Inversioacuten inicial $50MM

bull Reforma y

acondicionamiento $25MM

(en funcioacuten del estado del

local)

bull Dos equipos de

Electroestimulacioacuten Integral

Activa $225MM

bull Promocioacuten y Maacuterketing

iniciales $37MM

Recursos humanos 4-6


Horario miacutenimo de

actividad L a V de 8 a 23 h

y Sab de 10 a 15 h

Techo maacuteximo estimado de

sesiones mensuales

1280 (100)

Break even del modelo

30 de ocupacioacuten

Retorno de la inversioacuten

Estimado 10-18 meses

Facturacioacuten anual Entre

$100MM y $190MM

Ebitda Entre $45MM y

$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin

cables (wifi) ndashi-

Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA

Royalty Mensual $2000

+ IVA por sesioacuten con un

tope de $600000 + IVA

por dispositivo

Dispositivo de

electroestimulacioacuten

muscular Set EF-1280

$9993500 + IVA

(incluye dispositivo ropa

teacutecnica 4 tallas S M L y

XL cables y 10 piezas

ropa de algodoacuten) (Precio

referencial dependiendo

tipo de cambio)

Boleta de garantiacutea $

5000000 dispositivo

Local inversioacuten variable

dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo

exigido por e-fitness y a la

cantidad de dispositivos

presupuestados)

Implementacioacuten de la

sala valor referencial en

base a proveedores

referenciados $840000 +

IVA

Inversioacuten inicial

estimada $60MM

en un estudio

con dos salas

Habilitacioacuten de

2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de

Inversioacuten 12-15

Meses

xix

Anexo IX Fortalezas y debilidades de los competidores

Empresas Fortalezas Debilidades

fast Marca establecida en Espantildea

Eacutexito del ldquoconcepto fastrdquo en

Espantildea

Meacutetodo fast respaldado por I+D

comisionados por fast

Locales uacutenicamente identificables

Buena recepcioacuten en Chile (8

locales en 3 antildeos con buenas

ubicaciones)

Aceptacioacuten de las marcas

espantildeolas

Trajo el concepto de electrofitness

a Chile

El concepto de entrenamiento con

la tecnologiacutea EMS en Chile

conocidoreferido como fast

Equipo del entrenamiento EMS de

XBody en uso por los centros de

electrofitness distribuido por fast

Capacitacioacuten de los entrenadores

no tan exigente como en Espantildea la

que es clave del ldquoconcepto fastrdquo

MANDU Marca establecida en muchos

paiacuteses

DisentildeoMANDU Micro Studio

La tecnologiacutea alemana ndash miha-

bodytec

Otros servicios MANDU

Nutrition Corporate On Demand

Servicio maacutes barato del mercado

Deacutebil estrategia de marketing (Se

queda con un solo local en uacuteltimos

4 antildeos de su existencia en Chile)

electro-body

center

Respaldo de la marca espantildeola

Presencia en 7 paiacuteses ademaacutes de

Chile

Nuevo entrante (participante tardiacuteo

en mercado chileno)

FitClub Servicio maacutes barato del mercado

Presencia Regional (3 locales en

Santiago y uno en Concepcioacuten)

Sin respaldo de una marca

establecida

Equipo no de la uacuteltima generacioacuten

FitBodyiMotion La tecnologiacutea alemana ndash miha-

bodytec

Formato inalaacutembrico iMotion

Los 13 Centro FitBody no llevan

nombre de FitBody y tienen

distintos nombres No tienen

respaldo de una marca ni una

imagen corporativa

Flujos limitadosrestringidos

Amenaza de la compra de equipos

baratos de EMS por internet o

importados

X-Fit Respaldo de la marca espantildeola Participante tardiacuteo en mercado

e-fitness Respaldo de la marca E-Fit

Distribuidor local del equipo EMS

E-Fit



3 antildeos)

xx

Anexo X Industria de fitness en Chile

La industria de fitness en Chile ha crecido junto con el boom que hay entre los chilenos

por realizar actividad fiacutesica y se estima que seguiraacute creciendo con fuerza en los proacuteximos

antildeos Hoy hay alternativas para todos los gustos y bolsillos con ofertas entre $14990 y

maacutes de $120 mil mensuales La industria de los gimnasios se ha especializado y

diversificado en los uacuteltimos antildeos en liacutenea con el boom por la actividad fiacutesica de los

chilenos la oferta es hoy por hoy para todos los gustos y bolsillos Las opciones van

desde establecimientos que soacutelo ofrecen acondicionamiento fiacutesico con maacutequinas sin

clases de ninguacuten tipo hasta sofisticados centros de entrenamiento que incluso incorporan

hasta una completa peluqueriacutea Lo claro es que los chilenos estaacuten haciendo maacutes actividad

fiacutesica y los inversionistas han dado cuenta de aquello con la apertura de nuevos recintos

maacutes especializados

Seguacuten la Encuesta Mundial de Tendencias Fitness que realiza el Colegio Americano de

Medicina del Deporte y es publicada cada antildeo por la revista Health amp Fitness Journal

entrenamiento de auto cargas ejercicios breves de alta intensidad y levantamiento de

pesas habiacutea lo maacutes solicitado en los gimnasios en el 2015 Seguacuten la encuesta el principal

intereacutes era en ejercicios donde se trabaja con el peso del cuerpo como las sentadillas

estocadas flexiones y saltos de rana y es lo que ocupa el ldquomeacutetodo fastrdquo efectivamente

En segundo lugar el estudio clasifica a los entrenamientos intervaacutelicos de alta intensidad

(HIIT) que implica pequentildeos tiempos de ejercicios realizado a alta intensidad seguido de

un periodo de descanso Los HIIT generalmente se realizan en menos de 30 minutos Sus

cortas duraciones los hacen maacutes atractivos ya que la gente cada vez dispone de menos

tiempo La demanda por este tipo de entrenamiento ha hecho un negocio atractivo por lo

que la competencia es cada vez mayor Asiacute mismo el entrenamiento de fuerza con pesas

y los programas de entrenadores personales hacen parte de las cinco principales

tendencias Algunos entrenamientos fiacutesicos que aparecieron en antildeos anteriores y tuvieron

un gran auge en poco tiempo sorprenden en esta encuesta al quedar por fuera del top

20 Tal es el caso de Zumba (mezcla de danza y entrenamiento) Spinning (bicicletas

estaacuteticas) y Pilates (combinacioacuten de entrenamiento fiacutesico y mental) Seguacuten el informe

este tipo de programas nunca fueron tendencias sino ldquomodasrdquo que son difiacuteciles de

identificarlas hasta cuando pierden su vigencia Otras tendencias que completan el Top 10

son ejercicio y peacuterdida de peso yoga programas fitness para adultos mayores replica de

actividades fiacutesicas reales en gimnasios y entrenamientos personales grupales

xxi

Seguacuten la Encuesta de Calidad de Vida y Salud18 maacutes del 70 de la poblacioacuten chilena no

participa en ninguacuten tipo de actividad fiacutesica y un 90 ejerce menos de 30 minutos tres

veces a la semana La Encuesta Nacional de Salud (ENS)19 reveloacute que el 39 de las

personas mayores de 15 antildeos en Chile tienen sobrepeso y 300000 sufren de obesidad

moacuterbida

18 II Encuesta de Calidad de Vida y Salud Chile 2006 Ministerio de Salud Gobierno de Chile wwwcrececontigogobclwp-contentuploads201306ENCAVI-2006pdf 19 Encuesta Nacional de Salud ENS Chile 2009-2010 Ministerio de Salud Gobierno de Chile webminsalclportalurlitembcb03d7bc28b64dfe040010165012d23pdf

xxii

Anexo XI Modelo Canvas para la Oficina Central

Socios Clave

XBody proveedor de

equipamiento con tecnologiacutea

EMS

Servicio Nacional de

Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Buscar nuevos socios que

quieran invertir en la franquicia

Apertura de nuevos centros

Asegurar implementacioacuten del

ldquoconcepto fastrdquo

Capacitacioacuten en el ldquomeacutetodo

fastrdquo de los entrenadores

Monitorio central de nuacutemeros

de sesiones a traveacutes de la

paacutegina web con agenda de las

sesiones para la cobranza de

royalty mensual

Reparacioacuten y reemplazo de

los equipos y accesorios

Cobranza de royalty mensual

Marketing Corporativo del


Propuesta de Valor

Administracioacuten de la franquicia

Implementacioacuten del ldquoconcento

fastrdquo

Aseguramiento del ldquomeacutetodo

fastrdquo

Centralizar la administracioacuten

General economiacuteas de escala



Rentabilizar la franquicia

Relacioacuten con Clientes

Presentacioacuten personal

Reunionesjuntas con

inversores

Expo o feria de Salud o

Actividad fiacutesica y Deporte

Redes Sociales como

Facebook Twitter Google+

Paacutegina Web

Segmentos de Clientes

Inversionistas fondos de

inversioacuten family officces con

pasioacuten por yo intereacutes en el

negocio de fitness

Recursos Clave

La marca lsquofastrsquo

El ldquomeacutetodo fastrdquo

La reputacioacuten de fast ndash el

concepto de electrofitness es

sinoacutenimo con fast en Chile

Innovacioacuten en colaboracioacuten

con las universidades

Canales

Paacutegina web redes sociales

presentaciones directas para

invitar nuevos franquiciados

Estructura de Costos

Costos Fijos

Adquisicioacuten de los Equipos EMS desde

XBody

Sueldo de staff

Arriendo de la oficina

Teleacutefono e internet Luz Agua

Limpieza

Servicio de agua potable (bidones)

Publicidad corporativa o acciones

puntuales

Costos Variables

Pago por horas extras yo personal de

reemplazo

Adquisicioacuten de los repuestos de las

maacutequinas yo servicio teacutecnico desde

XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos

Canon de entrada para la franquicia $6MM

Royalty mensual de la franquicia Maacuteximo $15MMmes

Comisiones de la venta de los equipos de la marca XBody

2 de los Ingresos por local para marketing

xxiii

Anexo XII Modelo Canvas para Centro fast

Socios Clave

Entrenadores

Empresas puacuteblicas y privadas


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local

Asociacioacuten con las empresas

cerca del centro

Propuesta de Valor

Una alternativa a los meacutetodos

tradicionales de entrenamiento

logrando los distintos objetivos -

en tan soacutelo 20 minutos a la

semana utilizando la tecnologiacutea

EMS con sistemas de

entrenamiento personalizados y

exclusivos de fast ndash ldquomeacutetodo

fastrdquo ndash por los entrenadores

personales kinesioacutelogos que

han realizado y superado la

capacitacioacuten teoacuterico-praacutectico del

ldquomeacutetodo fastrdquo


Asistencia personalizada

Seguimiento de avance

Redes Sociales como


Paacutegina Web

Tips de buenas praacutecticas

salud y cuidado personal


Oficinistas yo personas

ocupadas de estrato social

medio-alto

Personas que disponen de

poco tiempo para asistir a un

gimnasio o les acomoda pasar

a entrenar antes entre o

despueacutes del trabajo

Personas preocupadas por el

estado fiacutesico la salud que

necesita un servicio

personalizado

Recursos Clave



Disentildeo del centro

Equipo EMS y Biotrajes

Personales clave -

kinesioacutelogos capacitados en el


Equipos de entrenamiento

Canales

Local ndash centro fast ndash con una

infraestructura adecuada para

entrega del servicio ndash

entrenamiento utilizando el



Costos Fijos

Adquisicioacuten de la maacutequinas y

accesorios

Arriendo del local

Sueldo fijo de los entrenadores y

auxiliar


Limpieza

Publicidad local o acciones puntuales

Gastos no operacionalesimpredecibles

Seguros

Servicio de agua (bidones)

Contingencias devoluciones de clientes

Costos no operacionalesimpredecibles

Transbank

Costos Variables


reemplazo

Mantencioacuten de local contingencia

Pago por concepto de marketing

Contribuciones servicios

administrativos y financieros a la

Oficina Central

Fuente de Ingresos

Cuota del Plan de entrenamiento EMS pagado por los clientes

xxiv

Anexo XIII Modelo de negocio


Model Canvasrdquo20 (de aquiacute en adelante Modelo Canvas Anexo XI y Anexo XII para la

Oficina Central y el centro fast respectivamente) lo que incluye los siguientes

componentes

Segmento(s) de clientes-usuarios

Oficina Central

Son los potenciales inversionistas para expansioacuten de fast en Chile Se componen tanto

por las personas fiacutesicas como personas juriacutedicas que buscan franquicias con gran

potencial y tienen una mayor capacidad econoacutemica y financiera asiacute se tratan de las

empresas con capital suficiente para realizar inversiones de mayor tamantildeo No presentan

un intereacutes especial en las franquicias sino en cualquier tipo de inversioacuten que presente

altas probabilidades de rentabilidad y cierta seguridad El crecimiento raacutepido de fast en

los uacuteltimos 3 antildeos desde apertura de su primer local en 2014 con 8 locales a agosto de

2016 les da una probabilidad alta de rentabilidad y seguridad que buscan

Aunque fast tendraacute sus propios centros algunos de los centros seraacuten operados por los

franquiciados cuales operaran bajo un contrato tipo franquicia con licencia de fast Los

potenciales operadores de estos centros seraacuten aquellos fondos de inversioacuten family offices

e inversionistas con pasioacuten yo intereacutes en el negocio de fitness

Centro fast

Se han identificado un microsegmento de la poblacioacuten con la necesidad de una alternativa

a los meacutetodos convencionales de entrenamiento debido a la carencia de tiempo de la

sociedad moderna El perfil de clientes-usuarios es identificado como los siguientes

segmentos de la poblacioacuten





20 Osterwalder A Pigneur Y (2010) Business Model Generation Hoboken John Wiley amp Sons Inc 288 p

xxv

Considerando los anteriores el puacuteblico objetivo de fast es toda la poblacioacuten activa las

cuales corresponden a todas aquellas personas comprendidas entre los 16 y los 81 antildeos

independiente de sus objetivos deportivos esteacuteticos o de salud en general que tengan los

recursos necesarios para contratar los servicios fast por lo que se enfocan en los

niveles socioeconoacutemicos ABC1-C2-C3

Propuesta de valor

Oficina Central

Para las inversionistas fast ofrece alta probabilidad de rentabilidad y cierta seguridad

debido a su crecimiento raacutepido en los uacuteltimos 4 antildeos desde apertura de su primer local en

2014 y actualmente cuenta con 8 locales operativos que representa una oportunidad para

ser parte del crecimiento de fast y rentabilizar sus inversiones Para los inversionistas

fast ofrece una rentabilidad que permite un retorno de la inversioacuten en 3 antildeos con una

inversioacuten inicial de aproximadamente 63 millones que incorpora la capacitacioacuten de los

entrenadores en el ldquomeacutetodo fastrdquo y acondicionamiento de los locales seguacuten las

exigencias de la franquicia y un soporte continuacuteo en sus operaciones

Centro fast

Debido a la creciente demanda por mejorar el estado fiacutesico de la poblacioacuten y la carencia

de tiempo de la sociedad moderna es que se evidencia la necesidad de una alternativa a

los meacutetodos convencionales de entrenamiento garantizando el logro de los distintos

objetivos - en tan soacutelo 20 minutos a la semana Se utiliza ldquoelectroestimulacioacuten muscular

integral activardquo basado a la tecnologiacutea EMS (Siglas en ingleacutes de electroestimulacioacuten

muscular ver Anexo II) con sistemas de entrenamiento propios personalizados y

exclusivos de fast ndash ldquomeacutetodo fastrdquo ndash adaptados a las caracteriacutesticas de cada cliente e

implementados por entrenadores personales los cuales son kinesioacutelogos que han

realizado y superado la capacitacioacuten teoacuterico-praacutectico del ldquomeacutetodo fastrdquo

Canales de distribucioacuten

Oficina Central

fast ofrece su franquicia a traveacutes de su paacutegina web redes sociales como Facebook

Twitter Google+ etc seguido por reunioacuten con los potenciales inversores

xxvi

Centro fast

El canal de distribucioacuten es directo es el centro mismo donde los entrenadores entregaraacuten

el servicio de electrofitness utilizando el ldquomeacutetodo fastrdquo

Relaciones con los clientes

Oficina Central

fast mantendraacute relacioacuten con los inversionistas y franquiciados de mediante reuniones

personalizadas videoconferencias y mails con presentaciones de las nuevas propuestas y

resultados de la franquicia expo o feria de salud o actividad fiacutesica y deporte paacutegina web

redes sociales como Facebook Twitter Google+ etc

Centro fast

Una parte de la relacioacuten con los clientes seraacute mediante la asistencia personalizada de los

entrenadores con los clientes basados en entrenamiento EMS entendiendo bien sus

requisitos y expectativas ademaacutes dar los consejos en alimentacioacuten y realizar seguimiento

del avance de su entrenamiento Tambieacuten se consideran los canales de redes Sociales

como Facebook Twitter Google+ para mantener una relacioacuten dinaacutemica con los clientes

que estaraacuten vinculados a la paacutegina Web de fast en donde se publicaraacuten noticias e

informacioacuten relevante del entrenamiento EMS tips de buenas praacutecticas salud y cuidado

personal para generar asiacute una comunidad Todo esto permitiraacute mayor fidelizacioacuten y

motivacioacuten para los potenciales clientes

Fuente de ingresos

Flujos de Ingresos de la Oficina Central

La Oficina Central por otro lado tendraacute sus ingresos desde los centros por canon de

entrada ($6MM) aporte para marketing inicial para respectivos centros ($1MM) venta de

los equipos de entrenamiento EMS ($24MM para los electroestimuladores biotrajes y sus

accesorios) de la marca XBody royalty mensual (maacuteximo $15MMmes por cada centro)

Flujos de Ingresos del Centro fast

Como los clientes son el centro del negocio la principal fuente de ingreso que un centro

tendraacute es por medio de las cuotas de suscripcioacuten de planes de entrenamiento (Tabla 12)

xxvii

Tabla 12 Planes y tarifa del servicio fast

Valor Sesioacuten Individual $ 32500

Plan Semestral Cuota Mensual

1 Diacutea semana $72000

2 Diacuteas semana $136000

Recursos claves

Recursos claves tangibles

El establecimiento centro fast que contaraacute con una infraestructura adecuada

Recursos claves intangibles


El ldquomeacutetodo fastrdquo desarrollado por fast

La reputacioacuten de fast el concepto de electrofitness es sinoacutenimo con fast en Chile

Innovacioacuten constante con I+D en colaboracioacuten con la Universidad Europea de Madrid la

Universidad Complutense de Madrid y la Universidad Estatal de San Diego (EEUU)

Actividades claves

Actividades claves de la Oficina Central

Las actividades claves de la Oficina Central seraacuten buscar nuevos socios para expandir la

franquicia y con ello abrir nuevos locales asegurando la implementacioacuten del ldquoconcepto

fastrdquo en su totalidad la capacitacioacuten en entrenamiento del ldquomeacutetodo fastrdquo monitorio

central de equipos EMS (nuacutemeros de sesiones fallas etc) reparacioacuten y reemplazo de

equipos asegurar disponibilidad de repuestos monitoreo control y gestioacuten de la

franquicia mediante la cobranza de royalty marketing y publicidad del ldquoconcepto fastrdquo

Una plataforma computacional en la Oficina Central seraacute instalada para controlar los

avances de los clientes y desempentildeos de los centros de la franquicia en Chile Para la

administracioacuten de datos por ejemplo de nuacutemero de sesiones por cada centro contratos

contabilidad diaria etc y por otro lado enviacuteo de los avisos publicitarios e informacioacuten

relevante y recepcioacuten de reclamos

Actividades claves de los Centros fast

La actividad clave del centro es entrenamiento de los clientes de acuerdo a sus

necesidades reserva de sesiones viacutea online por la paacutegina web para conocer la

xxviii

disponibilidad de hora de los centros fast para realizar el plan de entrenamiento seguacuten

la necesidad de cada cliente (Anexo IV)

Asociaciones claves

Oficina Central

Como asociacioacuten clave para fast se contaraacute con alianza estrateacutegica con XBody el

proveedor de las maacutequinas y biotrajes con la tecnologiacutea EMS los socios inversionistas

Ademaacutes fast mantendraacute relacioacuten cordial con empresas puacuteblicas y privadas entidades

como Instituto Nacional del Deporte las municipalidades donde se operan y el Ministerio

del Deporte

Centro fast

Ademaacutes de mantener una relacioacuten de confianza con los clientes los centros fast

tendraacuten convenio con empresas puacuteblicas y privadas cercanas a su ubicacioacuten Trabajaraacute

junto con la municipalidad de la comuna para incentivar la integracioacuten del ejercicio fiacutesico

Estructura de costos

Tabla 13 Estructura de Costos para la Oficina Central y Centro fast

Oficina Central Centro fast

Costos Fijos

Importacioacuten de los equipos EMS desde

XBody

Sueldo de staff


Teleacutefono e internet Luz Agua Limpieza

Publicidad corporativa o acciones puntuales

Mantencioacuten paacutegina web

Programa de gestioacuten

Contabilidad

Seguros

agua potable (bidones)

Costos Variables

Pago por horas extras yo a personal de

reemplazo

Adquisicioacuten de los repuestos de las maacutequinas

yo servicio teacutecnico desde XBody

Costos Fijos

Adquisicioacuten de la maacutequinas y accesorios

Arriendo del local

Sueldo fijo de los entrenadores y auxiliar





Transbank

Costos Variables


reemplazo


Anexo XIV Los estimuladores de la marca XBody distribuidos por fast

xxix

fast es distribuidor oficial de los equipos de entrenamiento incluido los

electroestimuladores de los siguientes tipos con los biotrajes y los accesorios

Unidad ldquoNewaverdquo

unidad de suelo

Unidad ldquoFlowrrdquo

unidades

trabajo equipo o individualizado

Unidad ldquoPortrdquo

unidad transportable a domicilio

Unidad ldquoWallrdquo

unidad de pared

Anexo XV El ldquomeacutetodo fastrdquo

xxx

Ilustracioacuten 4 Una sesioacuten de entrenamiento con el ldquomeacutetodo fastrdquo

(Fuente fast)

xxxi

Anexo XVI El ldquoconcepto fastrdquo

Ilustracioacuten 5 El ldquoconcepto fastrdquo ldquoLo que importa no es la tecnologiacutea iexcles coacutemo se utilizardquo

(Fuente fast)

xxxii

Anexo XVII El ldquocentro fastrdquo

Ilustracioacuten 6 Disentildeo del local de fast ndash ldquocentro fastrdquo - en un expo en Espantildea

(Fuente fast)

xxxiii

Anexo XVIII Acondicionamiento de local para un centro fast en Elda (Espantildea)

Fuente fast

Ilustracioacuten 7 Zona de entrenamiento


xxxiv



xxxv

Ilustracioacuten 11 Zona de descanso

Ilustracioacuten 12 Zona de vestuarios individuales

xxxvi

Ilustracioacuten 13 Aacuterea de aseo

Ilustracioacuten 14 Local listo para servir como un centro fast

xxxvii

Anexo XIX Las herramientas del marketing digital para fast

Display Son los formatos de publicidad graacutefica que se encuentran en las paacuteginas web por

su contraposicioacuten a un ldquoSearchrdquo (Buacutesqueda enlaces patrocinados por las palabras claves) y

a los clasificados Seguacuten la IAB21 existen tres tipos (i) Integrados los que tienen una

posicioacuten fija en la paacutegina web (ii) Expandibles los que tienen capacidad de ganar pantalla

mediante un segundo formato denominado panel cuyo tamantildeo direccioacuten de expansioacuten y

ejecucioacuten (rollover y click) vendraacute determinado por el soporte Todos los paneles deben llevar

un aspa de cierre y (iii) Flotantes los que no tienen una posicioacuten fija en la paacutegina web

Email El email marketing es una herramienta eficaz raacutepida y econoacutemica para realizar

campantildeas publicitarias directamente a traveacutes de correo electroacutenico En general el uso del

correo electroacutenico es el medio idoacuteneo para realizar cualquier tipo de accioacuten de marketing one

to one Se enviacutean mensajes de correo electroacutenico a usuarios que han solicitado informacioacuten

sobre productos servicios promociones etc del anunciante fast utilizaraacute email marketing

con dos finalidades

Captacioacuten de nuevos clientes Trataraacute de adquirir nuevos clientes a traveacutes de listas de

personas del puacuteblico objetivo de fast mediante el alquiler de listas externas (no

pertenecientes al fast)

Retencioacuten de los clientes ya adquiridos Trataraacute de retener a los clientes

anteriormente adquiridos mediante programas de fidelizacioacuten

El correo electroacutenico es el canal de marketing maacutes potente y eficaz que ha existido hasta el

diacutea de hoy debido a que es personal y 100 personalizable interactivo lo maacutes utilizado de

Internet econoacutemico solicitado y totalmente medible

fast consideraraacute los muacuteltiples factores que son decisivos para tener eacutexito en una campantildea

de email marketing los que pueden ser resumidos en diez puntos baacutesicos seguacuten Splio22

empresa especialista en email marketing Aunque algunos puedan parecer muy obvios

muchas empresas no los cumplen y sus estrategias de email marketing no llegan a ser 100

efectivas o directamente fracasan Ademaacutes la cambiante realidad en cuanto a tecnologiacutea y

haacutebitos de los usuarios obliga fast a estar adaptaacutendonos constantemente y esta tarea es

mucho maacutes faacutecil si se tienen muy claros estos diez mandamientos del email marketing

21 Interactive Advertising Bureau (IAB) wwwiabspainnetformatos 22 Las 10 reglas de oro del email marketing wwwmarketingdirectocomdigital-generale-mail-marketinglas-10-reglas-de-oro-del-email-marketing

xxxviii

1 No enviacutees emails a personas que no los esperan

2 Manteacuten tu base de datos limpia y saneada

3 Trata a tus usuarios como clientes y no como simples direcciones de email

4 Identifiacutecate siempre de forma clara

5 Controla continuamente los resultados de tus campantildeas

6 Analiza el comportamiento de tu BBDD y adapta tu estrategia

7 Cuida el disentildeo de tu email

8 Innova sorprende e intenta no aburrir

9 Piensa en moacutevil

10 Trabaja con un partner tecnoloacutegico fiable y profesional

Una base de datos cambia continuamente y por ello fast identificaraacute raacutepidamente estos

cambios y adaptar su estrategia analizado y entendiendo las estadiacutesticas que proporcionan

las plataformas de enviacuteo de email marketing como EmailForge Permitiraacute fast saber en

adelante las necesidades de sus usuarios con eficaz de email marketing Lo que fast

puede medir de email marketing son

Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad

Post-click (consultas registros etc)

Para ello es esencial que fast saca el maacuteximo partido de esta informacioacuten y sigue

mejorando su estrategia

SEM Marketing en motores de buacutesqueda (Search Engine Marketing) lo que consiste en

pagar por aparecer en posiciones destacadas por palabras clave en las paacuteginas de

resultados de buscadores

SEO Optimizacioacuten en motores de buacutesqueda (Search Engine Optimizacioacuten) lo que es un

proceso de trabajo que tiene por objeto conseguir un lugar destacado para una paacutegina web

dentro de los resultados naturales u orgaacutenicos de un buscador Este proceso implica

acciones tanto en la propia paacutegina web como acciones externas a la misma para conseguir

xxxix

un mejor posicionamiento fast optimizaraacute la web para conseguir esa posicioacuten y aumentar

el traacutefico hacia su sitio web usando los siguientes trucos La primera decisioacuten y la maacutes

importante es el nombre del dominio paraqueacute la buacutesqueda coincida con el dominio elegido

El sitio web de fast wwwfastfitnesscl cumple con los requisitos de un url (direccioacuten web)

amigable que facilita al buscador informacioacuten acerca de lo que contienen Asiacute mismo el tiacutetulo

de cada una de las paacuteginas del sitio web de fast contiene una informacioacuten concreta es

importante que el buscador lo sepa Los tiacutetulos de cada paacutegina estaraacuten bien recogidos en el

buscador con el objetivo de ayudar al usuario a encontrar lo que busca fast siempre

aseguraraacute que tiempo de carga es instante porque si sitio web de fast tarda mucho en

cargarse Google penalizaraacute su posicionamiento Por este fine fast utilizaraacute un buen

servidor simplificara al maacuteximo posible su sitio web reduciraacute el peso de las imaacutegenes y

ocupara un miacutenimo del flash o video elegiraacute bien las palabras claves (keywords) e incluyera

en sus paacuteginas

Afiliacioacuten El marketing de afiliacioacuten estaacute especializado en la obtencioacuten de resultados que

engloba todas aquellas relaciones comerciales en las que un comerciante (tienda online o

anunciante) promociona sus servicios o productos mediante anuncios y un afiliado

(normalmente una paacutegina web) inserta esos anuncios y promociones fast ocuparaacute esta

herramienta no soacutelo para traer los clientes potenciales tantos los franquiciados como los

usuarios del centro pero generar ingresos extras (Ilustracioacuten 15)

Ilustracioacuten 15 Marketing de afiliados

(Fuente Interactive Advertising Bureau23)

23 Hangout Latino iquestQueacute es el Marketing de Afiliacioacuten hangoutlatinocomque-es-el-marketing-de-afiliacion

xl

Si un usuario visita una paacutegina web de un afiliado de fast y es impactado por una

promocioacuten de fast tiene la posibilidad de hacer clic en el banner y realizar una accioacuten

determinada en el sitio de fast (por lo general un contrato del plan de entrenamiento o

tomar una sesioacuten de prueba) El afiliado recibe el pago de una comisioacuten por esta accioacuten

Seguacuten el documento de las ldquoBuenas praacutecticas en Marketing de Afiliacioacutenrdquo24 la transparencia

en las siguientes aacutereas se considera imprescindible en un programa de afiliacioacuten la que

exigiraacute fast

Condiciones de remuneracioacuten de los afiliados establecer con exactitud las

condiciones por las que seraacuten (y no seraacuten) remunerados los afiliados lo cual significa

definir las acciones vaacutelidas y los costes que han de quedar excluidos

Duplicaciones para evitarlas es preciso definir de forma inequiacutevoca los posibles

canales que pueden derivar clientes y la propia loacutegica del sistema

Tipologiacuteas de afiliados identificar a los potenciales afiliados que mejor pueden

promover un producto o marca

Plazos los afiliados deben conocer con antelacioacuten suficiente cualquier cambio que

pudiera alterar los teacuterminos de su colaboracioacuten para poder respetarlos

Este modelo de coste por accioacuten (CPA) que ocuparaacute fast define y diferencia al marketing

de afiliacioacuten con respecto a otra tipologiacutea de canales Tiene las siguientes modalidades del

pago

CPM Coste por mil impresiones

CPC Coste por click

CPL Coste por lead cupoacuten

CPA Coste por ventaadquisicioacuten

Los resultados de seraacuten medidos por los siguientes (Tabla 14) en funcioacuten de la estrategia

Tabla 14 Los medidores de los resultados de la afiliacioacuten

Coste por impacto (CPM) Branding

Coste por visita (CPC) Traacutefico

Coste por lead (CPL) Solicitudes

Coste de adquisicioacuten (CPA) Ventas

Margen (ROI) Rentabilidad

24 Interactive Advertising Bureau (IAB) Buenas praacutecticas en Marketing de Afiliacioacuten wwwiabspainnetnoticiasel-marketing-de-afiliacion-una-parte-del-marketing-online-especializada-en-la-obtencion-de-resultados

xli

Mobile Mobile Marketing es el uso de las tecnologiacuteas moacuteviles para soluciones de marketing

y ventas mobile advertising SMS MMS Desarrollo de Apps venta de contenidos etc

Mobile Advertising es publicidad en las paacuteginas web yo wap para moacuteviles tantos anuncios

graacuteficos en web y aplicaciones (display) como enlaces patrocinados en buscadores (search)

y no incluye otras formas de marketing tales como SMS y MMS Ventajas de acceso a

internet desde el moacutevil son

Disponibilidad en cualquier momento y lugar

Inmediatez no hay que encenderlo

Comodidad praacutectico manejable (tamantildeo reducido sin cables)

Coacutedigos QR o (Quick Response Code) es un moacutedulo para almacenar informacioacuten en una

matriz de puntos o un coacutedigo de barras bidimensional creado por la compantildeiacutea japonesa

Denso Wave subsidiaria de Toyota en 1994 Se caracteriza por los tres cuadrados que se

encuentran en las esquinas y que permiten detectar la posicioacuten del coacutedigo al lector fast

ocuparaacute el coacutedigo QR que tiene facilidad del uso e instantaneidad para facilitar sus clientes

potenciales llegar a su sitio web

NFC (Near field communication) es una tecnologiacutea de comunicacioacuten inalaacutembrica de corto

alcance y alta frecuencia que permite el intercambio de datos entre dispositivos que se

ocupa a integrar tarjeta de creacutedito y moacutevil en un soacutelo dispositivo Aunque por el momento

tiene pocos servicios y poca penetracioacuten en Chile y necesita maacutes desarrollo tecnoloacutegico en

futuro puede ser una herramienta importante para fast

Geolocalizacioacuten es localizacioacuten de los usuarios utilizando una direccioacuten IP o las

coordenadas GPS Se usa en publicidad para mostrar solo informacioacuten a los usuarios

localizados en determinado aacutembito geograacutefico Es una herramienta uacutetil que ocuparan los

centros fast para llegar a los clientes en el comunas donde estaacuten ubicados

Social Media fast conseguiraacute las redes sociales en funcioacuten de los objetivos de su plan de

marketing para

Posicionamiento de la marca

Conocer sus clientes sus experiencias y expectativas

Testar nuevos planes

Atencioacuten al cliente

Realizar promociones exclusivas ofertas

xlii

Los usuarios de redes sociales ya no se limitan a recibir la informacioacuten ahora tambieacuten son

generadores de contenido noticias de actualidad ideas opiniones recomendaciones

valoraciones lo que dice la comunidad no es pasiva es activa fast aprovecharaacute a

canalizar ese contenido resuelto por el activismo de las personas en redes sociales en forma

de blog fotos en Instagram Pinterest Tumblr etc para que ayude a construir en torno a la

marca fast y comunidad ideas de mejoras nuevos planes usabilidad experiencia

procesos de contratacioacuten etc (Ilustracioacuten 16)

Ilustracioacuten 16 Involucrando los clientesseguidores en las redes sociales

fast tiene que hacerles sentir especiales con las ofertas importantes y exclusivas para los

miembros de sus seguidores en las Redes Sociales porque es el principal motivo por el que

le siguen Considerando que las redes sociales son un canal abierto a todo el mundo es

muy importante para fast atender de manera correcta a sus clientesseguidores fast

incentivaraacute los usuariosseguidores activos con regalos relacionados a la marca y ldquoconcepto

fastrdquo Porque es importante alimentar el sentimiento de pertenencia a la comunidad como

mi marca es tu marca fast va a participar al usuario de todos los eventos avances y

logros conseguidos comprometiendo los siguientes valores

Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre

Usabilidad Usabilidad refieres al grado de eficacia eficiencia y satisfaccioacuten con la que

usuarios especiacuteficos pueden lograr objetivos especiacuteficos en contextos de uso especiacuteficosrdquo y

es distinto a la accesibilidad o experiencia de usuario25 Asiacute la usabilidad de sitio web de

fast puede medirse en

25 ldquoLa usabilidad es una condicioacuten necesaria pero no suficiente para ofrecer una buena accesibilidad El concepto de accesibilidad es maacutes amplio cuando hablamos de usabilidad nos estamos restringiendo a un usuario de la audiencia objetivo del sitio y cuando hablamos de accesibilidad nos estamos refiriendo al maacuteximo rango posible de usuarios incluyendo a personas con discapacidad En muchas ocasiones se asocia tambieacuten el concepto de experiencia del usuario con Usabilidad La experiencia del usuario es un concepto mucho maacutes amplio que usabilidad podemos decir que la Experiencia del usuario engloba a la Usabilidadrdquo Fuente Hassan Y Martiacuten-Fernaacutendez FJ amp Iazza G (2004) Disentildeo Web Centrado en el Usuario Usabilidad y Arquitectura de la Informacioacuten [en liacutenea] Hipertextnet nuacutem 2 2004 wwwupfeduhipertextnetnumero-2diseno_webhtml

xliii

Facilidad con que un usuario puede aprender sitio web o app de fast

Eficiencia de uso del sistema

Capacidad de la web de ser recordado por el usuario (memorabilidad)

Pocos errores y ninguno catastroacutefico

Satisfaccioacuten subjetiva (que depende de cada usuario)

fast intentaraacute a lograr esto haciendo los siguientes

Claridad de propoacutesito y de objetivos con su sitio web comunicando de manera

inmediata

Visibilidad y orientacioacuten inmediata facilitando los usuarios del sitio web de fast

estar informados en todo momento en la web

Adecuacioacuten al mundo y los objetos mentales del usuario loacutegica de la informacioacuten con

sitio web adaptado al mundo real de los usuarios su lenguaje conocimientos etc

Reconocimiento maacutes que memoria con sitio web basado en reconocimiento maacutes que

en recuerdo para permitir al usuario interactuar con la web de manera faacutecil y

productiva

Control y libertad del usuario con la paacutegina web depositando el control en el usuario

Consistencia y Estaacutendares asegurando que la paacutegina es consistente internamente y

con los estaacutendares externos

Prevencioacuten de errores gracias a un disentildeo adecuado con el disentildeo del sitio web

anticipando los errores de los usuarios antes de que se cometan

Flexibilidad y eficiencia de uso con la paacutegina web facilitando y optimizando el acceso

de los usuarios sean cuales sean sus caracteriacutesticas

Informacioacuten y disentildeo minimalista evitando toda la informacioacuten o graacutefico irrelevante y

soacutelo incluye la informacioacuten necesaria en el sitio web

Eficacia de los mensajes de error con los mensajes de error ayudando a solucionar

el problema no solo informaacutendolos

Ayuda online disponible en el sitio web adaptado a las necesidades de los usuarios

Teacutecnicas eCommerce E-Commerce refiere al aacutembito del negocio electroacutenico que se centra

especiacuteficamente en transacciones realizadas por Internet fast ofreceraacute opcioacuten de contratar

un plan de entrenamiento o su renovacioacuten por internet

Analiacutetica fast estudiaraacute las actividades dentro de su sitio web con eacutenfasis en el

xliv

comportamiento del usuario para los siguientes

1deg Definir queacute quiero medir (KPls)

2deg Recopilar informacioacuten

3deg Analizar la informacioacuten recopilada

4deg Toma de decisiones

5deg Ejecutar acciones de optimizacioacuten en el sitio web

fast seguiraacute la ldquoRegla del 1090rdquo26 es decir invertiraacute el 10 de su presupuesto de analiacutetica

del marketing digital en las herramientas de medicioacuten y anaacutelisis y el 90 en la gente capaz

de analizar los datos que ofrecen las herramientas

Las tareas ciacuteclicas

Definir KPls Definir los objetivos de negocio y aplicarles un valor a traveacutes de los KPls

o indicadores de rendimiento visitas paacuteginas vistas CTR leads

Medir KPls

o Herramientas de Analiacutetica Web Google Analytics Omniture Weborama

o Herramientas paralelas Google Trends Adwords

Intervenir SEO SEM Social Media Performance Marketing

fast ocuparaacute la analiacutetica para mejorar el nivel de servicio medir el impacto de las

campantildeas realizadas reducir costes en acciones de PR y sobretodo conocer mejor a los

consumidores

26 The 10 90 Rule for Magnificent Web Analytics Success ndash Avinash Kaushik

wwwkaushiknetavinashthe-10-90-rule-for-magnificient-web-analytics-success

xlv

Anexo XX Principales consultores y abogados en el sector de la franquicia

Franchising Chile - Viacutector Daccarett Riadi

San Sebastiaacuten 2839 Oficina 409

Las Condes Santiago

Teleacutefono (56 2) 2986 2904

Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl

Franchise Quarter - Roberto Calderoacuten

Avenida Irarraacutezaval 2821 Oficina 604

Ntildeuntildeoa Santiago

Celular (56 9) 9609 7818

wwwfranchisequartercom

Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826

Toro Curzat amp Ciacutea

Los Militares 4290 Piso 8

Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados

Isidora Goyenechea 2800 Piso 43

Las Condes Santiago


wwwcareycl

Garciacutea Parot amp Ciacutea

Avenida Providencia 2019 A Oficina 41

Providencia Santiago


wwwgarciaparotcl

Anexo XXI Franquicias espantildeolas en Chile

Franquicia Sector

Adolfo Domiacutenguez Moda

Automoacutevil Club de Chile Servicios

CEAC Educacioacuten

Cien Montaditos Gastronomiacutea

Creditaria Servicios

Desigual Moda

Doner Kebab Gastronomiacutea

Equivalenza Comercio

Fast Fitness Servicios

xlvi

Lizarran Gastronomiacutea

Llaollao (Llanum) Gastronomiacutea

Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda

Pretty Ballerinas Moda

Publipan Comercio

Saboreateacute y Cafeacute Gastronomiacutea

Spejos Servicios

Springfield Moda

Tailor amp Co Servicios

Telepizza Gastronomiacutea

Tous Moda

xlvii

Anexo XXII Flujo de operacioacuten de la Oficina Central


fast (Oficina Central)

Distribuidor local para la marca XBody

Centro fast

Oficina Central

Administracioacuten (Personal

Finanazas TI)

Gestioacuten y Control de los centros fast

Formacioacuten y Capacitacioacuten

Marketing y Publicidad


Control de Gestioacuten y Finanzas

Supervisioacuten de los ldquoCentros fastrdquo

Capacitacioacuten en el ldquomeacutetodo fastrdquo

Planeacioacuten de nuevos ldquoCentros fastrdquo

Marketing del ldquoconcepto fastrdquo

Administracioacuten del ldquoCentro fastrdquo

Sistemas del entrenamiento EMS

Entrenamiento con el ldquomeacutetodo fastrdquo

Personal del ldquoCentro fastrdquo

Atencioacuten al Cliente

Operaciones

Ventas

Inversionistas de la franquicia fast

xlviii

Anexo XXIII Flujo de operacioacuten del centro fast

(Fuente Basado al flujo de operacioacuten del Gimnasio del Valle Rancagua)

xlix

Anexo XXIV Carta Gantt


semanas la cual se detalla a continuacioacuten (Ilustracioacuten 17)

Ilustracioacuten 17 Carta Gantt Oficina Central

(Elaboracioacuten Propia)

Como plazos para la habilitacioacuten del centro se considera una duracioacuten de 9 semanas la cual

se detalla a continuacioacuten (Ilustracioacuten 18)

Ilustracioacuten 18 Carta Gantt para apertura del centro fast


Para el caso de la habilitacioacuten de un centro con dimensiones comprendidas entre 60 m2 y

100 m2 con fachada a calle de miacutenimo 5 metros se requiere un tiempo de 9 semanas para

entrar en funcionamiento considerando que la ubicacioacuten del local ya ha sido establecida por

parte del franquiciado en conjunto con la asesoriacutea de la Oficina Central

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8

Investigacioacuten de mercados complementaria2 semanas

Constitucioacuten de la empresa 1 semana

Ejecucioacuten de las Inversiones 4 semanas

Habilitacioacuten de Oficinas 3 semanas

Reclutamiento y Seleccioacuten del personal 3 semanas

Induccioacuten y capacitacioacuten del personal 1 semana

Preparacioacuten Campantildea de Lanzamiento 2 semanas

Organizacioacuten Administrativa 2 semanas

Inicio de Operaciones 1 semana

Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Contrato de Franquicia 1 semana


Importacioacuten Equipos EMS 5 semanas

Habilitacioacuten Centro Fast 5 semanas


Induccioacuten y capacitacioacuten del personal 2 semanas




Semanas

l

Anexo XXV Incentivos y Compensaciones

Tabla 15 Incentivos y compensaciones para personal del centro fast

Cargo Cantidad Sueldo fijo Sueldo variableIncentivos

Entrenadores 4 (2x2) 350000 Una comisioacuten de $3000 sesioacuten

Auxiliar 1 240000 Bono anual sujeto al desempentildeo + Beneficios

Tabla 16 Incentivos y compensaciones para personal de la Oficina Central (Corta Plazo)

Cargo Cantidad Sueldo fijo Incentivos

Administrador 1 1500000 Bono anual sujeto al desempentildeo + Beneficios

Profesional Marketing 1 1000000 Maacutes de 4 nuevos centros sueldo adicional

Profesional Venta 1 1000000 Maacutes de 4 nuevos centros sueldo adicional

Master fast 1 1000000 Bono anual sujeto al desempentildeo + Beneficios

Profesional IT 2 800000 Bono anual sujeto al desempentildeo + Beneficios

Asistente Oficina 1 500000 Bono anual sujeto al desempentildeo + Beneficios

li

Tabla 17 Incentivos y compensaciones para personal de la Oficina Central (Mediano-Largo Plazo)

Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383

Profesional Marketing 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional Venta 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906

Asistente Oficina 1 500000 635000 7620000 7620000 7620000 7620000 7620000 7772400 7927848 8086405 8248133 8413096

Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Recursos Humanos 2 1000000 2540000 15240000 15240000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383

Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206

Sueldo Bruto = 127 x Sueldo Liquido Reajuste 2 en el sexto antildeo y en adelante

lii

Anexo XXVI Supuestos para el Anaacutelisis Financiero



sido probado mediante modelos financiero con los siguientes supuestos

La unidad monetaria ocupada es el peso chileno

El horizonte de tiempo para la evaluacioacuten seraacute de 10 antildeos (como cerrando el negocio

en el antildeo 10) recuperando los valores de la reventa de los activos y de recuperacioacuten

de capital de trabajo

Para poder mitigar el efecto inflacioacuten las cifras estaraacuten sujetas a un reajuste anual

seguacuten el Iacutendice de Precios del Consumidor (IPC) ndash que asciende a 2127

Tomando en cuenta la Reforma Tributaria y el inicio de las operaciones de fast

para el antildeo 2017 se considera un impuesto a la renta de 255 para el primer antildeo

27 para los proacuteximos periacuteodos28

Para efecto de la estimacioacuten de los ingresos de la franquicia los nuacutemeros de los

nuevos centros fast (3) estaacuten basado en la tendencia observada en los centros en

operacioacuten

Para la estimacioacuten de ingresos del centro fast y royalty mensual a la Oficina

Central un centro tiene techo de 1240 sesiones (Ver Anexo XXVII para el caacutelculo)

Aunque el tiempo de entrenamiento es 20 minutos un tiempo de 30 minutos por

sesioacuten ha sido considerado teniendo en cuenta tiempo en prepararse para

entrenamiento y feedback despueacutes del entrenamiento

Los planes (contratos de los clientes) de fast son mensual trimestral y semestral

Dado que la gran mayoriacutea de los clientes de los centros fast existentes tienen plan

trimestral para estimar los ingresos se ha considera un 70 de los clientes con

planes trimestrales 20 y 10 con los planes mensual y semestral respectivamente

En lo que respecta la estimacioacuten del ingreso de un nuevo centro fast se

contemplan los primeros ingresos a partir del tercer mes puesto que se requiere un

mes para acondicionamiento del centro seguacuten las exigencias de la franquicia fast

27 Iacutendice de Precios del Consumidor (IPC) Edicioacuten nordm 212 8 de julio de 2016 8 de Julio de 2016 Departamento de Comunicaciones e Imagen Corporativa Instituto Nacional de Estadiacutesticas 28 Impuesto a la Renta de Primera Categoriacutea (Artiacuteculo 20 Ley de Impuesto a la Renta) wwwsiiclaprenda_sobre_impuestosimpuestosimp_directoshtm

liii

Se considera apertura de un nuevo centro en operacioacuten desde marzo de 2017 Pago

de canon de entrada e inicio de campantildea de marketing en el mes de enero seguido

por compra de los electroestimuladores junto con arriendo y acondicionamiento del

centro en el mes de febrero

Considerando que el centro funcionaraacute en un inmueble arrendado se contempla los

desembolsos por garantiacutea de arriendo con contrato por 5 antildeos con claacuteusula de

renovacioacuten del contrato comisioacuten del corredor de propiedades y la habilitacioacuten y

remodelacioacuten de las instalaciones seguacuten el ldquoconcepto fastrdquo estimando para esto

uacuteltimo un periacuteodo de 1 mes a modo de que el centro pueda dar inicio a sus

operaciones

liv

Anexo XXVII Caacutelculo del techo de sesiones de entrenamiento en el centro fast

Tiempo de entrenamiento 20 minutos

Tiempo efectivopractico de la sesioacuten con un entrenador por cliente 30 minutos

Tiempo total del funcionamiento del centro durante un diacutea semanal 14 horas (0700 a 2100)

Numero de las sesiones al diacutea durante la semana en un mes 14 horas = 28 medias horas x

2 clientes cada media hora = 56 sesiones

Numero de las sesiones durante los diacuteas haacutebiles de la semana 56 x 5 = 280

Tiempo total del funcionamiento del centro a los saacutebados 4 horas (0900 a 1300)

Numero de las sesiones durante a los saacutebados en un mes 4 horas = 8 medias horas x 2

clientes cada media hora = 16 sesiones

Nuacutemero total de las sesiones durante una semana = 280 + 16 = 296

Numero de las semanas por mes 42

Nuacutemero total de las sesiones al mes 72 x 42 = 12432

Asiacute se considera un numero redondeado del 1240 como techo de las sesiones al mes

lv

Anexo XXVIII Cuentas de Ingresos y Gastos del Centro fast

Cuentas de Ingresos

Tarifa plan mensual (20 del ingreso por los planes de entrenamiento)

Tarifa plan trimestral (70 del ingreso por los planes de entrenamiento)

Tarifa plan semestral (10 del ingreso por los planes de entrenamiento)

Venta de los productos (poleras pantalones con logo de fast)

Cuentas de Gastos

Activos Fijos

Electroestimuladores (2)

Actualizacioacuten de los equipos (cada cuatro antildeo)

Biotrajes (completo con sus accesorios 4)

Acondicionamiento del centro

Mobiliarios disentildeo fast

Canon de Entrada a la franquicia (licencia)

Gastos Fijos

Arriendo del local

Sueldo fijo de los entrenadores

Teleacutefono e internet

Servicios baacutesicos (luz agua limpieza)



Agua potable (Servicio de bidones dispensador de agua)


Comisioacuten para los servicios Transbank

Varios

Gastos Variables

Comisioacuten a los entrenadores ($3M sesioacuten)

Royalty mensual (Techo $15MM al mes $2M por sesioacuten realizada)

Aporte para marketing a la Oficina Central (2 del ingreso total)

lvi

Anexo XXIX Cuenta de Ingresos y Gastos Oficina Central

Cuenta de Ingresos

Canon de entrada a la franquicia (licencia)

Royalty mensual

Venta Maquinaria a los nuevos centros y por motivo de renovacioacuten de equipos

Actualizacioacuten de las maquinas cada cuatro antildeos

Aporte para marketing inicial de los nuevos centros

Aporte para marketing corporativo (2 Ingreso mensual de los centros)

Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios

Activos TI (Computadores Impresora multifuncional Central Telefoacutenica)

Fondo de Capacitacioacuten e Investigacioacuten

Gastos Fijos

Salario Personal

Arriendo Oficina Central


Servicios Baacutesicos (Luz Agua Aseo)

Marketing

Bono combustibles (Master fast) por el motivo de supervisioacuten de los centros

Varios

Contingencia

Gastos Variables

Costo de Venta Maquinarias (Adquisicioacuten de los electroestimuladores)

Costo de Venta Biotrajes (Adquisicioacuten de los biotrajes)

Costo de actualizacioacuten de las maacutequinas

lvii

Anexo XXX Estimacioacuten y origen de los ingresos

Los ingresos de la franquicia fast se han calculados por centro seguidos por los de la

Oficina Central a fines de calcular los ingresos netos de la franquicia espantildeola en Chile

Centro fast

Los ingresos mensuales del centro estaacuten sujeto a la ocupacioacuten (Tabla 18) que define como

porcentaje de las sesiones realizados por cada centro

Tabla 18 Ingresos mensuales del centro fast seguacuten la ocupacioacuten

Base del Caacutelculo Sensibilizacioacuten por ocupacioacuten

Ocupacioacuten 17 39 51 68 85 100

Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000

Poleras pantalones con logo de fast

Estimacioacuten de los ingresos de un nuevo centro fast

Se considera apertura de un nuevo centro en operacioacuten desde marzo de 2017 con los

traacutemites pago de canon de entrada e inicio de la campantildea de marketing en enero seguido

por adquisicioacuten de los equipos junto con acondicionamiento del local en mes de febrero

Las proyecciones de los ingresos mensuales para el primer antildeo (Anexo XXXI) y los ingresos

anuales para los antildeos siguientes (Anexo XXXIII) asiacute como los gastos mensuales del primer

antildeo (Anexo XXXII) y los ingresos anuales de los antildeos siguientes (Anexo XXXIV) estaacuten

basado en la ocupacioacuten como lo observado al inicio de las operaciones de los centros

existentes Se presentan los ingresos y gastos junto con superaacutevit y deacuteficit operacional de

dichos periodos en los anexos antes mencionados Deacuteficit en los primeros 7 meses del

nuevo centro corresponde al periodo del ramp-up

lviii

Oficina Central

Los ingresos de la Oficina Central corresponden a las contribuciones y otros ingresos desde

los centros fast (Tabla 19)

Tabla 19 Componentes de los ingresos de la Oficina Central

Contribuciones a la apertura de un centro fast Monto

Canon de entrada a la franquicia 6000000

Marketing Inicial del centro 1000000

Venta de los equipos de entrenamiento (2 electroestimuladores y 2 biotrajes) 24000000

Contribuciones totales a la apertura de un centro fast 31000000

Contribuciones mensuales

Royalty mensual pagados Hasta $1500000

Aporte para marketing corporativo 2 x Ingreso del centro

Otros ingresos

Actualizacioacuten de los equipos de entrenamiento EMS al cuarto antildeo $10000000

Reemplazo del electroestimulador $10000000

2 Biotrajes completos con los accesorios cada antildeo $2000000

Con techo de 1240 sesiones mensual ver Anexo XXVII para el caacutelculo)

Ingreso anual de la Oficina Central depende de los ingresos y la tasa de ocupacioacuten de los

centros (nuevos y existentes) y se representa matemaacuteticamente por la siguiente ecuacioacuten

119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1

+ 2 times 119868119862119865) + 119860 times 10000000 + 119861 times 2000000

IOC = Ingreso anual de la Oficina Central

ICF = Ingreso mensual del centro

N = Nuacutemero de nuevos centros este antildeo

n = Nuacutemero de los centros al diacutea (incluyendo los nuevos)

m = Nuacutemero de los meses que el centro estaacute en operacioacuten este antildeo

RM = Royalty mensual por el mes correspondiente

A = Numero de los equipos actualizados este antildeo

B = Nuacutemero de los biotrajes vendidos

Las proyecciones de los ingresos y gastos mensuales para el primer antildeo (Anexo XXXV)

presentan un deacuteficit en los primeros 9 meses con excepcioacuten de superaacutevit en 2 meses Por

otro lado los ingresos y gastos de los antildeos siguientes (Anexo XXXVI) no presentan ninguacuten

deacuteficit

Ingresos por ahorros con formacioacuten de la Oficina Central

Con implementacioacuten de este plan la Oficina Central seraacute responsable para centralizar los

lix

gastos administrativos y marketing de los centros ademaacutes de su rol de asegurar los

elementos claves y diferenciadores de la marca fast efectuando ahorros en sus costos de

administracioacuten (Tabla 20)

Tabla 20 Los ahorros para cada centro con formacioacuten de la Oficina Central

Gastos Antes Despueacutes Ahorro Mensual Ahorro Anual

Teleacutefono e internet 40000 30000 10000 120000

Programa de Gestioacuten 30000 0 30000 360000

Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000

Contribuciones Administrativas 0 100000 -100000 -1200000

Total 655000 430000 225000 2900000

Los ahorros son causados por centralizacioacuten de algunos servicios como programa de

gestioacuten y contabilidad baja cuota mensual de los servicios telefoacutenicos e internet y seguros

con los planes corporativos baja tasa de comisioacuten para los servicios de Transbank (desde

27 a 176)29 con ello nos enfocamos en realizar economiacutea de escala en los gastos

indicados Con la implementacioacuten del plan los centros pagaran $100M mensual a la Oficina

Central por los gastos centralizados

29 Transbank Servicios Y Tarifas Servicios para el Hogar y Membresiacuteas wwwtransbankclpublicservicios-y-tarifastbk_t_2122117html

lx

Anexo XXXI Ingresos mensuales para el primer antildeo del centro fast

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Antildeo 1

Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100

Nordm Sesionesmes - - 189 210 231 252 273 336 378 399 420 420

Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi

Anexo XXXII Gastos y deacuteficit o superaacutevit mensuales del primer antildeo del centro fast


Activo Fijo

Electroestimuladores

24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000

Acondicionamiento local 5000000 15000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20000000

Mobiliarios disentildeo fast 0 2500000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2500000

Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000

Activo Fijo Total 11000000 41500000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000000 54500000

Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000

Sueldo fijo entrenadores 700000 700000 700000 700000 1400000 1400000 1400000 1400000 1400000 1400000 1400000 1400000 14000000

Teleacutefono e internet 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 360000

Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000

Acciones Puntuales 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Costos no operacionales 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000

Agua potable (bidones) 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 480000

Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000

Contribucioacuten Admin 0 0 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1000000

Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000

Gastos de Administracioacuten 3355000 3355000 3455000 3455000 4155000 4155000 4155000 4155000 4155000 4155000 4155000 4155000 46860000

Operacioacuten

Comisioacuten entrenadores 0 0 567000 630000 693000 756000 819000 1008000 1134000 1197000 1260000 1260000 9324000

Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740

Gastos de Operacioacuten 0 0 1012241 1124712 1237183 1349655 1462126 1799539 2024482 2136953 2249424 2249424 16645740

Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871

Gastos de Marketing 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871

Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533

Deacuteficit Superaacutevit Operacioacuten -3355000 -3355000 -590998 -272776 -654553 -336331 -18108 936559 1573004 1891227 2209449 2209449 236923

Se considera dos entrenadores en turnos durante los primeros 4 meses

lxii

Anexo XXXIII Ingresos anuales para los primeros 10 antildeos del centro fast


Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208

Sesionesantildeo 3108 5607 6993 7959 8001 8241 8488 8743 9005 9275

Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii

Anexo XXXIV Gastos y deacuteficit o superaacutevit durante los primeros 10 antildeos del centro fast


Activo Fijo

Equipos EMS con Biotrajes 24000000

Actualizacioacuten Equipos EMS

10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000

Acondicionamiento local 20000000

20000000

Mobiliarios disentildeo fast 2500000

2500000

Canon de Entrada 6000000

6000000

Activo Fijo Total 54500000 2000000 2000000 12000000 2000000 30500000 2000000 12000000 2000000 2000000

Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191

Sueldo fijo entrenadores 14000000 16800000 16800000 16800000 16800000 17304000 17823120 18357814 18908548 19475804

Teleacutefono e internet 360000 360000 367200 374544 350252 360759 371582 382729 394211 406038

Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258

Acciones Puntuales 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Costos no operacionales 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258

Agua potable (bidones) 480000 480000 480000 480000 480000 494400 509232 524509 540244 556452

Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782

Contribucioacuten Admin 1000000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129

Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129

Gastos de Administracioacuten 46860000 49860000 49867200 49874544 49850252 51345759 52886132 54472716 56106897 57790104

Operacioacuten

Comisioacuten entrenadores 9324000 16821000 22416000 23877000 24003000 24723090 25464783 26228726 27015588 27826056

Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913

Gastos de Operacioacuten 16645740 33611815 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Gastos de Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Deacuteficit Superaacutevit Operacioacuten 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552

lxiv

Anexo XXXV Ingresos y gastos de la Oficina Central con deacuteficit o superaacutevit en el primer antildeo

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12

Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000

Venta Maquinaria 0 0 0 24000000 0 0 24000000 0 0 0 24000000 0

Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000

Actualizacioacuten Maquinaria 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Marketing Inicial 0 0 1000000 0 0 0 1000000 0 0 0 1000000 0

Aporte MKT Corporativo 0 0 632856 791070 870177 949284 1142657 1406347 1582140 1670037 1933727 1933727

Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta

Costo Venta Maquinaria 0 0 0 20400000 0 0 20400000 0 0 0 20400000 0

Costo Venta Trajes 0 0 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 0 0 1700000 1700000 1700000

Costo de Actualizacioacuten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000

Resultado del Ejercicio 8000000 8000000 9932856 19691070 10170177 10249284 22042657 11406347 11582140 11970037 23833727 13233727

Activo Fijo

Acondicionamiento Oficina 10000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capacitacioacuten e Investigacioacuten 0 400000 400000 0 400000 0 400000 0 400000 0 400000 0

Activo Fijo Total 10000000 5400000 400000 0 400000 0 400000 0 400000 0 400000 0

Administracioacuten

Salario Personal 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000 9017000

Arriendo Oficina 5100000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000

Teleacutefono e internet 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000

Servicios Baacutesicos 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000 400000

Bonos Master fast 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000

Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000

Gastos de Administracioacuten 14907000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000 11507000

Marketing

Marketing Corporativo 176000 176000 248657 853821 255404 256986 902853 248127 251643 293401 940675 320675

Gastos de Marketing 176000 176000 248657 853821 255404 256986 902853 248127 251643 293401 940675 320675

Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675

DeacuteficitSuperaacutevit Operacional -7067000 -3667000 -1806801 7348249 -1574227 -1496702 9652804 -328780 -156503 189636 11408052 1428052

Se ocupa promedio de $1000000 por centro como ingreso por royalty mensual

lxv

Anexo XXXVI Ingresos y gastos de la Oficina Central con deacuteficit o superaacutevit durante los 10 antildeos


Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000

Venta Maquinaria 72000000 96000000 96000000 96000000 96000000 96000000 96000000 96000000 96000000 96000000

Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000

Actualizacioacuten Maquinaria 0 0 0 110000000 30000000 30000000 30000000 30000000 30000000 30000000

Marketing Inicial 3000000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000 4500000

Aporte MKT Corporativo 12912020 28548837 53121362 66625673 77023849 89682551 103031454 117100577 131921118 147525502

Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta

Costo Venta Maquinaria 61200000 81600000 81600000 81600000 81600000 81600000 81600000 81600000 81600000 81600000

Costo Venta Trajes 13600000 18700000 23800000 28900000 34000000 39100000 44200000 49300000 54400000 59500000

Costo de Actualizacioacuten 0 0 0 93500000 25500000 25500000 25500000 25500000 25500000 25500000

Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000

Resultado del Ejercicio 160112020 236748837 324621362 395125673 434023849 487182551 541031454 595600577 650921118 707025502

Activo Fijo

Acondicionamiento Oficina 10000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0

Capacitacioacuten e Investigacioacuten 2400000 2400000 2400000 3600000 3600000 3600000 3600000 3600000 3600000 3600000


Administracioacuten

Salario Personal 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206

Arriendo Oficina 23800000 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000


Servicios Baacutesicos 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000 4800000

Bonos Master fast 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000

Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing

Marketing Corporativo 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510


Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716

Deacuteficit Superaacutevit Operacional 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786

Aumento en canon de entrada desde $6000000 a $8000000 Aumento de 10 en royalty mensual Venta de un equipo EMS extra Aumento en aporte para marketing inicial desde $1000000 a $1500000


lxvi

Anexo XXXVII Estado de Resultado Oficina Central


Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000

Margen de Contribucioacuten 160112020 236748837 324621362 395125673 434023849 487182551 541031454 595600577 650921118 707025502

Administracioacuten 141484000 199064000 217352000 269668000 269668000 274453360 279334427 284313116 289391378 294571206

Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado antes de impuesto 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133



Perdida tributaria acumulada 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Tributario 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii

Anexo XXXVIII Estado de Resultado del Centro fast

La proyeccioacuten del estado de resultados del centro (Anexo XXXVIII) considera los ingresos por los planes de entrenamiento y gastos

de administracioacuten y operacioacuten Con respecto a la depreciacioacuten se incluyeron los siguientes activos fijos (Anexo XLIII) equipos de

electroestimulacioacuten (electroestimuladores y sus actualizaciones cada cuatro antildeos biotrajes completos) y mobiliarios disentildeo fast

En cuanto a la amortizacioacuten solo fueron consideradas canon de entrada e inversioacuten en acondicionamiento del centro al inicio del

proyecto con vida uacutetil de 5 antildeos30 Ver Anexo XLIV para la base del caacutelculo de amortizacioacuten y depreciacioacuten


Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado antes de impuesto -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Perdida tributaria acumulada 0 -14463077 -14463077 -4457137 0 0 0 0 0 0

Resultado Tributario -14463077 -4457137 32836084 54935481 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii

Anexo XXXIX Flujo de caja proyectado de la Oficina Central


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133



Inversioacuten -29940801

-5000000

Deuda neta (preacutestamo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





Anexo XL Flujo de caja proyectado del nuevo centro fast

El flujo de caja proyectado para un nuevo centro expone el comportamiento de flujos en todos los periacuteodos del negocio El flujo

negativo del Antildeo 0 corresponde a la parte de la inversioacuten por puesta en marcha no activable y en consecuencia se reconoce como

peacuterdida de forma inmediata Durante el primer antildeo se produce un superaacutevit de caja de soacutelo $236923 producto de la cantidad

demanda en la fase Ramp-up y estabilizacioacuten del centro En aquel contexto los ingresos proyectados alcanzan a cubrir los costos

directos (variables) y los gastos de administracioacuten y ventas (fijos)


Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0

Deuda neta (preacutestamo)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




Valor de reventa (25 del valor original de los activos fijos (electroestimuladores y biotrajes)

lxix

Anexo XLI Balance proyectado fast Oficina Central


ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442

Cuentas por cobrar 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Total Activos Circulantes 247452821 360422682 476466367 718081144 772610472 943146421 1148834534 1389993733 1667157056 1980898944

Activo Fijo

Acondicionamiento oficina 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000 10000000

Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000

Amortizacioacuten -1000000 -2000000 -3000000 -4000000 -5000000 -6000000 -7000000 -8000000 -9000000 -10000000

Depreciacioacuten -785714 -1571429 -2357143 -3928571 -5500000 -7071429 -8142857 -8928571 -9714286 -10000000

Total Activos Fijos 15614286 13828571 12042857 9471429 11900000 9328571 7257143 5471429 3685714 2400000

ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes

Cuentas por pagar 220982240 306104977 331352427 485650513 422270477 433321011 444481056 455753127 467139800 478643716

Impuesto renta por pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Total Pasivos Circulantes 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

Pasivo Largo Plazo

Preacutestamos Bancarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Pasivos Largo Plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801

Resultado Acumulado 0 9047329 30332776 101057527 182017250 291723069 435890851 615309498 830266565 1081018355


PATRIMONIO TOTAL 38988130 60273577 130998328 211958052 321663870 465831652 645250299 860207366 1110959156 1398357289

PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

lxx

Anexo XLII Balance proyectado nuevo centro fast


ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo

Electroestimuladores 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Actualizacioacuten Equipos 0 0 0 0 10000000 10000000 10000000 10000000 20000000 20000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000

Acondicionamiento local 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000 20000000

Mobiliarios disentildeo fast 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000 2500000

Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000



Total Activos Fijos 39800000 25100000 10400000 -966667 -1500000 -12033333 -23400000 -34766667 -36133333 -46666667

ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765

Resultado Acumulado 0 -14463077 -4457137 33976282 78536320 123012840 169418892 217186511 267004687 318955918

Resultado del Ejercicio -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

TOTAL PATRIMONIOS 48619688 58625628 97059047 141619085 186095605 232501657 280269276 330087452 382038684 436809283


lxxi

Anexo XLIII Activos Fijos de la Oficina Central y Centro fast

Oficina Central

Cantidad Valor Subtotal Total

Acondicionamiento de la oficina

10000000

Adecuacioacuten Inmueble arrendado 1 10000000 10000000

Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000

Impresoras multifuncional 1

500000

Central telefoacutenica 1

500000

Capacitacioacuten e Innovacioacuten

2400000

Fondo para Capacitacioacuten e Investigacioacuten 1

2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast


Equipos de Electroestimulacioacuten

24000000

Electroestimulador 2 10000000 20000000

Biotraje 4 1000000 4000000

Acondicionamiento Centro fast

20000000

Obra civil modelo centro fast 1 20000000 20000000

Mobiliarios

2500000

Mobiliarios disentildeo fast 1 2500000 2500000

Canon de Entrada

6000000

Centro de Capacitacioacuten e Innovacioacuten 1 6000000 6000000

Actualizacioacuten de los equipos EMS

0 0

Costo de Actualizacioacuten de los equipos EMS 0 10000000 0

Reemplazo Biotraje 0 0

Costo de la compra de 2 biotrajes 0 2000000 0

Total Activo Fijo 54500000

Cada cuarto antildeo Cada antildeo desde segundo antildeo y en adelante

lxxii

Anexo XLIV Base para caacutelculo de amortizacioacuten y depreciacioacuten

Depreciacioacuten de los activos de la Oficina Central

Concepto Valor Vida Uacutetil Depreciacioacuten Anual

Activos TI 3000000 6 antildeos 500000

Muebles 2000000 7 Antildeos 285714

Depreciacioacuten de los activos del centro fast


Electroestimuladores 20000000 3 antildeos 6666667

Biotrajes 2000000 1 Antildeos 2000000

Actualizacioacuten del equipo EMS 10000000 3 Antildeos 3333333

Mobiliarios disentildeo fast 2500000 3 Antildeo 833333

Amortizacioacuten de las inversiones en los activos intangibles de la Oficina Central

Concepto Valor Vida Uacutetil Amortizacioacuten Anual

Acondicionamiento de la oficina 10000000 10 antildeos 1000000

Amortizacioacuten de las inversiones en los activos intangibles del centro fast


Acondicionamiento del local 20000000 5 antildeos 4000000

Canon de Entrada 6000000 5 antildeos 1200000

lxxiii

Anexo XLV Calculo del Capital de Trabajo

El capital de trabajo fue calculado utilizando el meacutetodo de deacuteficit acumulado maacuteximo

Oficina Central


DeacuteficitSuperaacutevit -7067000 -3667000 -1806801 7348249 -1574227 -1496702 9652804 -328780 -156503 189636 11408052 1428052

DeacuteficitSuperaacutevit Acumulado -7067000 -10734000 -12540801 -5192553 -6766779 -8263481 1389323 1060543 904040 1093676 12501728 13929780

Capital de Trabajo = $12540801

Centro fast


DeacuteficitSuperaacutevit -3355000 -3355000 -590998 -272776 -654553 -336331 -18108 936559 1573004 1891227 2209449 2209449

DeacuteficitSuperaacutevit Acumulado -3355000 -6710000 -7300998 -7573773 -8228327 -8564657 -8582765 -7646206 -6073202 -4181975 -1972526 236923


lxxiv

Anexo XLVI Tasa de descuento

Para la evaluacioacuten financiera del proyecto preliminarmente se determinoacute la tasa de

descuento de con la cual fueron descontados los flujos de caja proyectados utilizando el

modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) Los resultados obtenidos arrojan un Ko igual

a 1407 para el proyecto de la Oficina Central Para el caacutelculo de la Tasa de Descuento

(Ko) fue considerado el Modelo CAPM para lo cual se utilizoacute la siguiente foacutermula

1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende

Ko = Tasa de descuento

Rf = Tasa de un instrumento libre de riesgo

Βpsd = Beta patrimonio sin deuda y

[E(Rm) minus Rf] = Premio por riesgo de mercado (PRM)

Como tasa libre de riesgo (Rf) se consideroacute un Bono del Banco Central de Chile

denominado en pesos (BCP) a un plazo de 10 antildeos cuya tasa al 31 de agosto del 2016

es de un 42131

Para la determinacioacuten del Beta patrimonial sin deuda (βpsd) se utilizoacute como referencia el

Beta de una industria similar a la que participa fast denominada ldquoHealthcare Support

Servicesrdquo (Servicio de soporte del sistema de salud) con lo que se obtuvo un Beta sin

deuda de un 08432

Existen diferentes metodologiacuteas para caacutelculo del premio por riesgo de mercado las cuales

dan un rango de valores En este plan de negocio se recurrioacute a una cifra de 817 desde

la tabla de las primas de riesgo para diferentes paiacuteses basado en las uacuteltimas

calificaciones de bonos y margen impago (default spread) correspondientes a diferentes

paiacuteses33

Finalmente fue considerado un premio por liquidez de 334

31 Informativo diario de operaciones financieras nacionales Banco Central de Chile 31 de agosto de 2016

si3bcentralclInformativodiariosecuremainaspx 32 Betas by Sector (US) Uacuteltima actualizacioacuten en enero de 2016 por Aswath Damodaran pagessternnyuedu~adamodarNew_Home_PagedatafileBetashtml 33 Country Default Spreads and Risk Premiums Uacuteltima actualizacioacuten en julio de 2016 por Aswath Damodaran pagessternnyuedu~adamodarNew_Home_Pagedatafilectrypremhtml 34 Apuntes Taller AFE Arturo Toutin Universidad de Chile

lxxv

Se obtuvo tasa de descuento de 1497 para el proyecto del nuevo centro fast con

Beta patrimonial sin deuda (βpsd) 095 para el negocio de ldquoHealthcare Information amp

Technologyrdquo (Informacioacuten y Tecnologiacutea del Sistema de Salud) usando el mismo meacutetodo

Nota Considerando que negocio del centro es maacutes riesgoso que de la Oficina Central se

ocupoacute una beta mayor para el centro En este contexto dos betas ocupadas pertenecen a

dos aacutereas del rubro de Healthcare (sistema de salud) ndash (i) Healthcare Support Services lo

que es de naturaleza similar a la Oficina Central y es menos riesgoso con una beta

menor (084) y (ii) Healthcare Information amp Technology lo que es similar en el aspecto

teacutecnico del servicio entregado por los centros fast y es maacutes riesgoso con una beta

mayor (095)

lxxvi

Anexo XLVII VAN TIR ROI PAYBACK para la Oficina Central

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Nordm centro fast 8 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Valor Residual de los

Activos

2500000

Recuperacioacuten del Capital

de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18

Anexo XLVIII VAN TIR ROI PAYBACK para el centro fast

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii

Anexo XLIX Caacutelculo del punto de equilibrio de la Oficina Central

Ingreso al punto de equilibrio = Gastos Fijos

1 minusGastos Variables

Ingreso Total

Nordm de los centros f a s t al punto de equilibrio = Gastos Fijos


Ingreso al punto de equilibrio

Antildeo 1 Antildeo 2 Antildeo 3 Antildeo 4 Antildeo 5 Antildeo 6 Antildeo 7 Antildeo 8 Antildeo 9 Antildeo 10 Promedio

Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716

Gastos Variables 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000

Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832

Nordm centros fast 10 11 12 13 12 13 13 14 14 14 13

Punto de equilibrio

Ingreso mensual $365045832 13 centros al antildeo es decir 13 nuevos centros en los proacuteximos 10 antildeos

lxxviii

Anexo L Caacutelculo del punto de equilibrio del centro fast

Para un centro el punto de equilibrio es el ingreso anual de $73538721 con 297 sesiones al mes lo que significa ocupacioacuten de

24 en teacutermino de operacioacuten



Ingreso Total

Nordm de las sesiones realizadas al punto de equilibrio = Gastos Fijos




Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721

Nordm sesiones al mes 261 277 285 282 282 289 297 305 313 321 297

Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24

Calculado con el valor promedio ponderado del plan es decir $20690 Porcentaje del techo de 1240 sesiones al mes

Caacutelculo del valor promedio ponderado del plan

Planes Participacioacuten Valor

Plan Mensual 20 25000 5000

Plan Trimestral 70 20000 14000

Plan Semestral 10 16500 1650

Valor promedio ponderado del plan 20650

Punto de equilibrio

Ingreso mensual $73538721 297 sesiones al mes 24 de la ocupacioacuten

lxxix

Anexo LI Anaacutelisis de sensibilidad

Oficina Central

Para la Oficina Central una de las variables maacutes relevantes es el nuacutemero de nuevos

centros fast puesto que la variacioacuten afectariacutea sus ingresos su funcionamiento y

crecimiento para ejecutar su rol de administracioacuten y gestioacuten de la franquicia fast

efectivamente

La primera proyeccioacuten considera un escenario desfavorable basado en apertura de 3

locales cada 2 antildeos en lugar de 3 locales al antildeo del escenario actual o neutral La

segunda proyeccioacuten considera un escenario favorable el cual se basa en la estimacioacuten de

apertura de 4 locales al antildeo En base a las proyecciones realizadas fue construido un

cuadro comparativo 3 escenarios (Tabla 21)

Tabla 21 Los indicadores financieros para la Oficina Central en diferentes escenarios

Indicador Escenarios

Desfavorable Neutral Favorable

Nuacutemero de nuevos centros fast 3 cada 2 antildeos 3 cada antildeo 7 cada 2 antildeos

VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18

En los 3 escenarios analizados el proyecto de la Oficina Central se mantiene viable aun

cuando el nuacutemero de los nuevos centros en el escenario desfavorable es soacutelo tres cada

dos antildeos el proyecto sigue generando rentabilidad positiva pero con un menor retorno de

la inversioacuten y mayor plazo de recuperacioacuten (Anexo LII y Anexo LIII)

Centro fast

Para el centro una de las variables maacutes relevantes para sostenibilidad del negocio es la

cantidad de sesiones realizadas es decir la ocupacioacuten definido como porcentaje por lo

que se considera que la ocupacioacuten de un 100 de las EMS corresponde a un techo de

1240 sesiones al mes El anaacutelisis de sensibilidad considera el mismo horizonte de tiempo

de 10 antildeos y dos escenarios adicionales al neutral

La primera proyeccioacuten considera un escenario desfavorable basado en una demanda

menor de 25 al respecto del escenario neutral La segunda proyeccioacuten considera un

escenario favorable el cual se basa en una demanda mayor por servicio de 25 respecto

lxxx

del escenario neutral En base a las proyecciones realizadas fue construido un cuadro

comparativo de los 3 escenarios (Tabla 22)

Tabla 22 Los indicadores financieros para nuevo centro fast en diferentes escenarios



Variacioacuten en Demanda -25 0 +25

VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19

En los 3 escenarios analizados el proyecto del nuevo centro se mantiene viable aun

cuando la demanda en el escenario desfavorable es afectada el proyecto sigue

generando rentabilidad positiva pero con un menor retorno de la inversioacuten y mayor plazo

de recuperacioacuten (Anexo LII y Anexo LIII)

lxxxi

Anexo LII Sensibilidad escenario desfavorable

Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000




Flujo de Caja Anual -29940801 -19101057 -29989076 16152158 -12283730 17293151 19115441 48960382 51013464 81471285 83810022

Valor de reventa (25 del valor original de los activos fijos (activos TI y muebles) VAN 36167920

TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Flujo de Caja Anual -63082765 -16023961 -784093 29010185 26801489 24451479 25464259 26714906 17792881 28924178 44461167

Valor de reventa (25 del valor original de los activos fijos (electroestimuladores y biotrajes) VAN 15158126

TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50

Anexo LIII Sensibilidad escenario favorable

Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000




Flujo de Caja Anual -29940801 10833043 23071161 93263117 90547433 145219060 171889670 226898454 254444810 310739796 354315415


TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii

Anexo LIV Flujo de dividendos a fast Casa Matriz desde fast Chile


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

Anexo LV Flujo de dividendos a los socios inversionistas para apertura del centro fast


Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv

Anexo LVI Estado de Resultados de un centro fast en ausencia de la Oficina Central

Antildeo 1 Antildeo 2 Antildeo 3 Antildeo 4 Antildeo 5


Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200

Costo de Ventas 0 0 0 0 0

Margen de Contribucioacuten 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200

Administracioacuten 46860000 49860000 49867200 49874544 49850252

Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0

Resultado antes de impuesto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Caacutelculo de Impuesto


Perdida tributaria acumulada 0 -15099522 -16433530 -11677165 -12495050

Resultado Tributario -15099522 -16433530 -11677165 -12495050 -30194260

Impuesto a pagar 0 0 0 0 0

i

Tabla de Contenidos

Resumen Ejecutivo

1 Oportunidad de Negocio 1

11 Idea de Negocio 1

12 La(s) Necesidad(es) a Solucionar 1

13 El Mercado(s) a Penetrar 1

2 Anaacutelisis de la Industria Competidores Clientes 2

211 Anaacutelisis del Entorno - PESTEL 2

212 Anaacutelisis Competitivo - Las Cinco Fuerzas Competitivas de Michael Porter 2

213 Anaacutelisis de los Stakeholders (Interesados) 2

22 Competidores 2

23 Clientes-Usuarios 2

3 Descripcioacuten de la Empresa y Propuesta de Valor 3

31 Modelo de negocio 3

32 Misioacuten 3

33 Visioacuten 3

34 Propuesta de Valor 3

4 Plan de Marketing 4

41 Objetivos de marketing 4

42 Estrategia de segmentacioacuten 4

5 Plan de Operaciones 5

51 Estrategia alcance y tamantildeo de las operaciones 5

511 Estrategia de la franquicia (Oficina Central) 5

512 Estrategia del Centro fast 6

513 Alcance de las operaciones 7

52 Flujo de operaciones 7

53 Plan de desarrollo e implementacioacuten 8

531 Estrategia de desarrollo 8

532 Avances y requerimientos de recursos 9

ii

533 Carta Gantt 9

54 Dotacioacuten 9







71 Supuestos 13




75 Flujo de caja 14

















iii














10 Conclusiones 24

Bibliografiacutea

Anexos

iv

Listado de Tablas























v




















vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






ii

533 Carta Gantt 9

54 Dotacioacuten 9







71 Supuestos 13




75 Flujo de caja 14

















iii














10 Conclusiones 24

Bibliografiacutea

Anexos

iv

Listado de Tablas























v




















vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






iii














10 Conclusiones 24

Bibliografiacutea

Anexos

iv

Listado de Tablas























v




















vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






iv

Listado de Tablas























v




















vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






v




















vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






vi

Listado de Anexos

Anexo I fast i




































vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






vii





















Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






Resumen Ejecutivo


























$30000000




1


11 Idea de Negocio



























2

















22 Competidores












3





32 Misioacuten






33 Visioacuten





Oficina Central



Centro fast










4

4 Plan de Marketing




























5




















comunicacioacuten











6
































7
























Paacutegina web



Centro fast








8
































9







533 Carta Gantt



54 Dotacioacuten








centros fast










10



















(Master fast)




MARKETING Y VENTAS

ASISTENTE


MASTER FAST

11
























MARKETING

LEGAL


INMOBILIARIO

GERENCIA COMERCIAL

FINANZAS


RECURSOS HUMANOS


FRANQUICIADOS

OPERACIONES

CENTROS PROPIOS

12




























13

7 Plan Financiero

71 Supuestos



















Ingreso Neto 212000000 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 95200000 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4000000 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 65620000 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 65620000 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 49871200 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 15748800 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

14



75 Flujo de caja












Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133









ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 241940801 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazao



PASIVO TOTAL 146396800 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





15





























16




















EBITDAVentas 6 9 23 19 27 32 36 39 43 45


Margen Bruto 4 6 16 14 19 23 26 29 31 33

ROE 23 35 54 38 34 31 28 25 23 21









17










nuevos aportes

















Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32

18
























Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210









TIR -7

ROI -6

19


81 Riesgos internos


















82 Riesgos externos











20























complementarias










21























respectivamente








22








$8582765












EBITDAVentas 0 24 40 42 43 43 43 44 44 44


Margen Bruto -22 10 25 27 27 27 27 27 28 28

ROE -30 17 40 31 24 20 17 15 14 13










23

















Operacioacuten













Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600



Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0





VAN 218694370

TIR 46

ROI 56

PAYBACK 28


Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

24

10 Conclusiones































a

Bibliografiacutea

LibrosPapers


ESIC Editorial



2008




Hall








Planeta


Review Marzo1979




York Free Press


Review Mayo 1987





Hill












b




Damodaran NYU Stern









de 2016







Adimark






Consultas

















b

Anexos

i

Anexo I fast














RUT 76311865-7


Giro



marca fast












ii




Entr

enad

or

Pers

onal

Calificacioacuten




Kinesioacutelogo(a)





Modelo de Negocio





en los centros fast































iii













iv






muscular natural









Fuente fast

v


Fuente fast

vi


Fuente fast





















vii





























viii











Por conglomerados

Polietaacutepico















Por la edad 96 91 78 127





Por su cuenta 610 711 688 744





Otra 17 --- 32 04


ix


Poliacutetico































Econoacutemico



x























xi







Social
























xii

Gobierno


















minutos




Tecnoloacutegico









xiii



Ecoloacutegico

















musculares17




Legal





xiv


















fast

Conclusioacuten











paiacutes

xv








(ii) Colaboradores




con sus necesidades

(iii) Clientes




(iv) Proveedores





un mejor servicio

(v) Comunidad





son





xvi














(v) Municipalidades



Conclusioacuten















xvii




Teleacutefono 56 9 67355586 56 9 42597769 56 2 22075711 56 2 29485257 56 2 28409974 56 9 74310746 56 2 22332783 56 9 65832019 56 2

28391785




1630 Vitacura

Avda Asturias 103

Las Condes Santiago

Manquehue Norte 418

Las Condes

O Connell 129 of

202 (Metro

Manquehue)

Las Condes

Nueva Providencia

2155 Oficina 901

Torre B Mall

Panoraacutemico

Providencia


Consistorial 3349

Local 23

Pentildealoleacuten

Tabancura

1610

Vitacura

Nuacutemero de

locales


Reina Las Condes)



usan sus equipos y

trajes cual incluye


personales (1 en


regiones)


Manquehue El

Bosque Santa

Luciacutea 1 en

Concepcioacuten)

1 (Providencia)



XFit





Horario de

atencioacuten

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0700 - 2100


Domingo Cerrado

L a V 0730 - 2000


Dom Cerrado

L a V 0730 - 2100


Dom Cerrado

L a V 0700 -2200



(Santa Lucia)

L a V 0630 -

2230

Saacuteb 0900 -

2000

Dom 0900 -

1400

L a V

0630 -

1530

Modelo de

Negocio

Franquicia



concepto fast

Local


no tiene)

Un soacutelo local

Servicio Moacutevil



y trajes a

Centro FitBody que

usan sus equipos y

trajes cual incluye

entrenamiento

Un soacutelo


tiene)



accesorios de E-Fit


Servicio Moacutevil



trajes

cual incluye


usos

Franquicia

Local Local





i-Motion










Formato

de Locales

Concepto fast










zonas


Zona de descanso

Zona de aseos

Zona de vestuarios

individuales


Micro-estudio

MANDU



aproximadas va a

depender de la





belleza hospitales



centros de wellness

clubes deportivos



Estudio con dos

salas








No especifico No

especifico

xviii




Sport - Rendimiento

Deportivo

MANDU Micro Studio

MANDU Nutrition

MANDU Corporate

MANDU On Demand

Clases FitBody

Clases iMotion


Personal Trainer)

Cardio EF-680 (NO


EMS CARDIO

EMS KRAFT

CARDIO

FITNESS

CELULITIS

ADELGAZAMIENT

O

RELAX






Electroterapia

Productos de

Nutricioacuten

Software

Administracioacuten

Deportiva



4 Sesiones $110000

($27500sesioacuten)

12 Sesiones $255000

($21250sesioacuten)

24Sesiones $432000

($18000sesioacuten)

48 Sesiones $864520

($18000sesioacuten)


10 Sesiones $199000

($19000sesioacuten)

12 Sesiones $286800

($27000sesioacuten)

24 Sesiones $525600

($25000sesioacuten)

48 Sesiones $863520

($21000sesioacuten)

Promociones de



4 Sesiones $72000

($18000sesioacuten)

8 Sesiones $136000

$17000sesioacuten)

12 Sesiones $192

($16000sesioacuten)

24 sesiones $360000

($15000sesioacuten)



4 Sesiones $120000

($30000sesioacuten)

12 Sesiones $315000

($26250sesioacuten)

24Sesiones $540000

($22500sesioacuten)

48 Sesiones $960000

($20000sesioacuten)

Sesioacuten de



4 Sesiones $69990

($17500sesioacuten)

12 Sesiones

$199990

($16700sesioacuten)

24 Sesiones

$369990

($15500sesioacuten)

48 Sesiones

$699990

($14500sesioacuten)

8 Sesiones

$192000

($24000sesioacuten)

12 Sesiones

$276000

($23000sesioacuten)

16 Sesiones

$352000

($22000sesioacuten)

20 Sesiones

$420000

($21000sesioacuten)

24 Sesiones

$480000

($20000sesioacuten)

48 Sesiones

$864000

($18000sesioacuten)



Municipalidad Las

Condes

Corporacioacuten de


Condes

Modelo de

negocio


$45MM


$12MMmes


bull Reforma y



local)

bull Dos equipos de


Activa $225MM


iniciales $37MM





y Sab de 10 a 15 h


sesiones mensuales

1280 (100)






$100MM y $190MM


$75MM anuales

Precios sin IVA

Se vende un

paquete con los

equipos EMS

trajes accesorios

y capacitaciones

por $12000000 +

IVA

Otro paquete con

equipo EMS sin


Motion trajes

accesorios y

capacitaciones

por $21165730

Canon de entrada

$5000000 + IVA




por dispositivo

Dispositivo de



$9993500 + IVA






tipo de cambio)


5000000 dispositivo


dependiendo de las

necesidades para

acondicionarlo a lo



presupuestados)



base a proveedores


IVA


estimada $60MM

en un estudio

con dos salas


2maacutequinas

$37MM

Remodelacioacuten

local $10MM

Artiacuteculos de

oficina deporte e

insumos $5MM

Capital de

Trabajo $5MM

Varios $3MM

Retorno de


Meses

xix





Espantildea






ubicaciones)


espantildeolas


a Chile











paiacuteses



bodytec







electro-body

center



Chile


en mercado chileno)





establecida



bodytec






imagen corporativa




importados




E-Fit



3 antildeos)

xx


































xxi





moacuterbida


xxii


Socios Clave

XBody proveedor de


EMS


Consumidor (Sernac)

Actividades Clave












royalty mensual






Propuesta de Valor



fastrdquo


fastrdquo








Reunionesjuntas con

inversores



Redes Sociales como


Paacutegina Web





negocio de fitness

Recursos Clave








Canales





Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff



Limpieza



puntuales

Costos Variables


reemplazo



XBody

Contingencia

Fuente de Ingresos





xxiii


Socios Clave

Entrenadores



Consumidor (Sernac)

Actividades Clave

Entrenamiento EMS

Publicidad local


cerca del centro

Propuesta de Valor






EMS con sistemas de











Redes Sociales como


Paacutegina Web






medio-alto









personalizado

Recursos Clave





Personales clave -




Canales







Costos Fijos


accesorios

Arriendo del local


auxiliar


Limpieza



Seguros




Transbank

Costos Variables


reemplazo





Oficina Central

Fuente de Ingresos


xxiv





componentes


Oficina Central













Centro fast










xxv






Propuesta de valor

Oficina Central









Centro fast











Oficina Central



xxvi

Centro fast




Oficina Central





Centro fast










Fuente de ingresos









xxvii






Recursos claves









Actividades claves
















xxviii



Asociaciones claves

Oficina Central





del Deporte

Centro fast







Costos Fijos


XBody

Sueldo de staff






Contabilidad

Seguros


Costos Variables


reemplazo



Costos Fijos


Arriendo del local






Transbank

Costos Variables


reemplazo



xxix




unidad de suelo


unidades





unidad de pared


xxx


(Fuente fast)

xxxi



(Fuente fast)

xxxii



(Fuente fast)

xxxiii


Fuente fast



xxxiv



xxxv



xxxvi



xxxvii














con dos finalidades

















xxxviii
















Enviacuteos

Entregas

Rebotes

Aperturas

Clicks

Viralidad











xxxix













en sus paacuteginas










xl







exigiraacute fast












pago


CPC Coste por click











xli


























marketing para






xlii

















Autenticidad

Positivismo

Practicidad

Joie de Vivre






xliii








inmediata







productiva

















xliv













Medir KPls






consumidores



xlv




Las Condes Santiago


Celular (56 9) 9318 4684

wwwfranquiciacl




Celular (56 9) 9609 7818


Marcel R Portmann

Celular (56 9) 8129 1826



Las Condes Santiago


wwwtyccl

Carey Abogados


Las Condes Santiago


wwwcareycl





wwwgarciaparotcl


Franquicia Sector



CEAC Educacioacuten



Desigual Moda




xlvi



Mango Moda

Movistar Servicios

October Moda


Publipan Comercio


Spejos Servicios

Springfield Moda



Tous Moda

xlvii





Centro fast

Oficina Central


Finanazas TI)















Operaciones

Ventas


xlviii



xlix














Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8










Semanas

Tareas Plazo 1 2 3 4 5 6 7 8 9










Semanas

l














li


Cargo

Cantidad

Sueldo Antildeo

Liquido Bruto 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Administrador 1 2000000 2540000 30480000 30480000 30480000 30480000 30480000 31089600 31711392 32345620 32992532 33652383



Master fast 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Profesional IT 2 800000 2032000 24384000 24384000 24384000 24384000 24384000 24871680 25369114 25876496 26394026 26921906


Abogado 1 800000 1016000 12192000 12192000 12192000 12192000 12435840 12684557 12938248 13197013 13460953

Inmobiliario 1 1000000 1270000 15240000 15240000 15240000 15240000 15544800 15855696 16172810 16496266 16826191

Finanzas 2 1200000 3048000 18288000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859


Operaciones 2 1200000 3048000 18288000 36576000 36576000 37307520 38053670 38814744 39591039 40382859

Total 108204000 169164000 187452000 239268000 239268000 244053360 248934427 253913116 258991378 264171206


lii
















operacioacuten














liii










operaciones

liv















lv


Cuentas de Ingresos





Cuentas de Gastos

Activos Fijos







Gastos Fijos

Arriendo del local









Varios

Gastos Variables




lvi


Cuenta de Ingresos


Royalty mensual





Cuenta de Gastos

Activos Fijos

Mobiliarios



Gastos Fijos

Salario Personal




Marketing


Varios

Contingencia

Gastos Variables




lvii




Centro fast






Ndeg Clientes 50 115 150 200 250 300

Sesionesmes 210 483 630 840 1050 1240

Precio Medio

Plan mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Plan trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Plan semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos

Plan mensual 20 1050000 2415000 3150000 4200000 5250000 6200000

Plan trimestral 70 2940000 6762000 8820000 11760000 14700000 17360000

Plan semestral 10 346500 796950 1039500 1386000 1732500 2046000

Productos 100000 150000 200000 250000 300000 350000

Ingresos total 4436500 10123950 13209500 17596000 21982500 25956000













lviii

Oficina Central












Otros ingresos







119868119874119862 = 119873 times 31000000 + sum 119898 times (119877119872

119899

119894=1













deacuteficit



lix








Seguros 40000 0 40000 480000

Contador 70000 0 70000 840000

Transbank 475000 300000 175000 2100000


Total 655000 430000 225000 2900000








lx



Ocupacioacuten 0 0 15 17 19 20 22 27 30 32 34 34

Nordm Clientes - - 45 50 55 60 65 80 90 95 100 100


Precio Medio

Mensual (20) 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000

Trimestral (70) 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000

Semestral (10) 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500 16500

Ingresos por plan

Mensual (20) - - 945000 1050000 1155000 1260000 1365000 1680000 1890000 1995000 2100000 2100000 15540000

Trimestral (70) - - 2646000 2940000 3234000 3528000 3822000 4704000 5292000 5586000 5880000 5880000 43512000

Semestral (10) - - 311850 346500 381150 415800 450450 554400 623700 658350 693000 693000 5128200

Productos - - 52500 58333 64167 70000 75833 93333 105000 110833 116667 116667 863333

Ingresos Total - - 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533


lxi



Activo Fijo


24000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24000000

Biotrajes

4000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4000000



Canon de Entrada 6000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6000000


Administracioacuten

Arriendo 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 1700000 20400000



Luz 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 1800000

Agua 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 60000 720000

Limpieza 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 2400000




Contingencias 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 25000 300000


Varios 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 1200000


Operacioacuten


Royalty Mensual 0 0 378000 420000 462000 504000 546000 672000 756000 798000 840000 840000 6216000

Transbank 0 0 67241 74712 82183 89655 97126 119539 134482 141953 149424 149424 1105740


Marketing

Aporte MKT Corp 0 0 79107 87897 96686 105476 114266 140635 158214 167004 175793 175793 1300871


Egresos Total 14355000 44855000 4546348 4667609 5488870 5610131 5731391 6095174 6337696 6458957 6580218 8580218 119306611

Ingresos Total 0 0 3955350 4394833 4834317 5273800 5713283 7031733 7910700 8350183 8789667 8789667 65043533



lxii



Ocupacioacuten 21 38 50 53 54 55 57 59 61 62

Nordm Clientes 740 1335 1665 1895 1905 1962 2021 2082 2144 2208


Precio Medio

Plan Mensual 20 25000 25000 25000 25000 25000 25001 25002 25003 25004 25005

Plan Trimestral 70 20000 20000 20000 20000 20000 20001 20002 20003 20004 20005

Plan Semestral 10 16500 16500 16500 16500 16500 16501 16502 16503 16504 16505

Ingresos por

Plan Mensual 20 15540000 24360000 37360000 39795000 40005000 41205150 42441305 43714544 45025980 46376759

Plan Trimestral 70 43512000 68208000 104608000 111426000 112014000 115374420 118835653 122400722 126072744 129854926

Plan Semestral 10 5128200 8038800 12328800 13132350 13201650 13597700 14005630 14425799 14858573 15304331

Productos 863333 1353333 1942500 2210833 2222500 2289175 2357850 2428586 2501443 2576487

Ingresos Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiii



Activo Fijo



10000000

10000000

Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000


20000000


2500000


6000000


Administracioacuten

Arriendo 20400000 20400000 20400000 20400000 20400000 21012000 21642360 22291631 22960380 23649191



Luz 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1854000 1909620 1966909 2025916 2086693

Agua 720000 720000 720000 720000 720000 741600 763848 786763 810366 834677

Limpieza 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2472000 2546160 2622545 2701221 2782258




Contingencias 300000 300000 300000 300000 300000 309000 318270 327818 337653 347782


Varios 1200000 1200000 1200000 1200000 1200000 1236000 1273080 1311272 1350611 1391129


Operacioacuten


Royalty Mensual 6216000 14796000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000 18000000

Transbank 1105740 1994815 2656068 2831591 2846534 2931930 3019887 3110484 3203799 3299913


Marketing

Aporte MKT Corp 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878


Egresos Total 119306611 79254193 96240139 107804899 97983077 128863177 102838677 115358908 107926003 110550951

Ingresos Total 65043533 117342050 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503


lxiv



Nordm Centros 8 8 8 9 9 9 10 10 10 10 11 11

Ingresos

Canon de Entrada 0 0 6000000 0 0 6000000 0 0 0 6000000

Royalty Mensual 8000000 8000000 8000000 9000000 9000000 9000000 10000000 10000000 10000000 10000000 11000000 11000000


Venta Trajes 0 0 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 0 0 4000000 4000000 4000000




Ingresos Total 8000000 8000000 11632856 41791070 11870177 11949284 44142657 11406347 11582140 13670037 45933727 14933727

Costos de Venta




Costo de Venta 0 0 1700000 22100000 1700000 1700000 22100000 0 0 1700000 22100000 1700000


Activo Fijo


Mobiliarios 0 2000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos TI 0 3000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000 150000


Marketing



Gastos Total 25083000 17083000 13855657 34460821 13862404 13463986 34909853 11755127 12158643 13500401 34947675 13527675



lxv



Nordm Centros 11 14 17 20 23 26 29 32 35 38

Crecimiento 38 27 21 18 15 13 12 10 9 9

Ingresos

Canon de Entrada 18000000 18000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000 24000000

Royalty Mensual 113000000 168000000 224400000 264000000 303600000 343200000 382800000 422400000 462000000 501600000


Venta Trajes 16000000 22000000 28000000 34000000 40000000 46000000 52000000 58000000 64000000 70000000




Ingresos Total 246212020 353848837 450421362 623125673 602723849 664582551 727131454 790400577 854421118 919225502

Costos de Venta




Costo de Venta 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000


Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 0 0 2000000 0 0 0 0 0 0

Activos TI 3000000 0 0 3000000 0 0 0 0 0 0



Administracioacuten






Contingencia 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000 1800000


Marketing



Gastos Total 238382240 308504977 333752427 494250513 425870477 436921011 448081056 459353127 470739800 482243716




lxvi



Ingreso Neto 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Costo de Ventas 74800000 100300000 105400000 204000000 141100000 146200000 151300000 156400000 161500000 166600000



Marketing 4698240 6740977 8600427 11982513 11502477 12667651 13846629 15040012 16248422 17472510

EBITDA 13929780 30943861 98668935 113475160 152853372 200061540 247850398 296247449 345281318 394981786



EBIT 12144066 29158146 96883220 110903731 150281943 197490112 245778969 294461735 343495604 393696072

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

Resultado Neto 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133





Impuesto a pagar 3096737 7872700 26158470 29944007 40576125 53322330 66360322 79504668 92743813 106297939

lxvii








Ingreso Neto 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Costo de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0



Marketing 1300871 1300871 1300871 1221764 1283291 1362398 1467874 1546981 1599719 1634878

Operacioacuten 16645740 26093322 43072068 44708591 44849534 45655020 46484670 47339210 48219387 49125968

EBITDA 236923 24705940 61999161 70759285 71460073 74103267 76801761 79610743 82532737 85561552



EBIT -14463077 10005940 47299161 59392618 60926740 63569934 65435095 68244077 71166070 75028219

Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619

Resultado Neto -14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600





Impuesto a pagar 0 0 8865743 14832580 16450220 17163882 17667476 18425901 19214839 20257619


lxviii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000













Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





lxix



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 12540801 23373844 46445005 118955471 197486623 309763870 456503080 637993156 854735937 1107273442



Activo Fijo


Mobiliarios 2000000 2000000 2000000 2000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000 4000000

Computadores 3000000 3000000 3000000 3000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000

Softwares 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000 2400000




ACTIVO TOTAL 263067107 374251253 488509225 727552573 784510472 952474993 1156091677 1395465162 1670842770 1983298944

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 224078977 313977676 357510897 515594521 462846602 486643341 510841378 535257796 559883613 584941655

PATRIMONIO

Capital Inicial 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801 29940801





lxx



ACTIVOS

Activos Circulantes

Efectivo 8582765 8819688 33525628 86659047 132585752 187595605 244534990 303669276 354854119 418172017



Activo Fijo



Biotrajes 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000 2000000



Canon de Entrada 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000 6000000




ACTIVO TOTAL 113426299 135879821 200164928 252256564 298528902 348028716 398775428 451872260 507179526 565617853

PASIVOS

Pasivos Circulantes




Pasivo Largo Plazo



PASIVO TOTAL 64806611 77254193 103105881 110637479 112433296 115527059 118506152 121784808 125140842 128808570

PATRIMONIO

Capital Inicial 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765 63082765





lxxi


Oficina Central



10000000


Mobiliarios

2000000

Escritorios 10 120000 1200000

Sillas 10 30000 300000

Estantes 5 100000 500000

Activos TI

3000000

Computadores 5

2000000


500000


500000


2400000


2400000

Total Activo Fijo

17400000

Centro fast



24000000


Biotraje 4 1000000 4000000


20000000


Mobiliarios

2500000


Canon de Entrada

6000000



0 0






lxxii



















lxxiii



Oficina Central





Centro fast





lxxiv







1198700 = 119877119891 + 120573119901119904119889

[119864(119877119898) minus 119877119891] + 119875119903119890119898119894119900 119901119900119903 119897119894119902119906119894119889119890119911

Doacutende







es de un 42131




deuda de un 08432





paiacuteses33




lxxv










mayor (095)

lxxvi


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




-5000000


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Activos

2500000


de Trabajo

12540801


VAN 523656732

TIR 108

ROI 47

PAYBACK 18


0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Ocupacioacuten 21 33 50 53 54 55 57 59 61 62

Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




VAN 145967174

TIR 46

ROI 66

PAYBACK 27

lxxvii




Ingreso Total





Gastos Fijos 146182240 205804977 225952427 281650513 281170477 287121011 293181056 299353127 305639800 312043716


Ingreso Total 234912020 337048837 430021362 599125673 575123849 633382551 692331454 752000577 812421118 873625502

Punto de Equilibrio

Ingreso 214474624 292995433 299316009 427064261 372578252 373283973 375169439 377960891 381472073 385572157 365045832


Punto de equilibrio


lxxviii






Ingreso Total





Gastos Fijos 48160871 51160871 51168071 51096308 51133543 52708158 54354006 56019697 57706617 59424982


Ingreso Total 65043533 101960133 156239300 166564183 167443150 172466445 177640438 182969651 188458740 194112503

Punto de Equilibrio

Ingreso 64725125 68756932 70642919 69843448 69840190 71684302 73618337 75572301 77548249 79560023 73538721


Ocupacioacuten 21 22 23 23 23 23 24 25 25 26 24








Punto de equilibrio


lxxix


Oficina Central




efectivamente










VAN $36167920 $523656732 $635772930

TIR 21 108 117

ROI 11 46 54

PAYBACK 68 18 18





Centro fast









lxxx







VAN $15158126 $145967174 $276776222

TIR 19 46 72

ROI 17 56 95

PAYBACK 50 27 19





lxxxi


Oficina Central


Ndeg centro fast 8 10 11 13 14 16 17 19 20 22 23

Resultado Neto 0 -20886771 -31774790 14366443 -9855158 14721723 16544012 46888954 49227749 79685571 82524307




-5000000






TIR 21

ROI 11

PAYBACK 68

Centro fast


Ocupacioacuten 16 25 38 40 40 42 43 44 45 47

Resultado Neto

-30723961 -15484093 14310185 25434822 13918145 14930926 15348239 16426215 17557511 19345068

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 19

ROI 17

PAYBACK 50


Oficina Central

lxxxii


Nordm Centros fast

Resultado Neto 0 9047329 21285447 91477403 92976004 142647632 169318241 224827026 252659096 308954081 337988899




-5000000






TIR 117

ROI 54

PAYBACK 18

Centro fast


Ocupacioacuten 24 38 58 62 62 64 66 68 70 72

Resultado Neto

1797806 35495974 62556652 63685254 75034895 77881178 80186999 83210137 86344952 90196131

Depreciacioacuten

9500000 9500000 9500000 6166667 5333333 5333333 6166667 6166667 6166667 5333333

Amortizacioacuten

5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000 5200000

Inversioacuten -63082765 0 0 0 -10000000 0 0 0 -10000000 0 0


0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





TIR 72

ROI 95

PAYBACK 19

lxxxiii



Resultado Neto 0 9047329 21285447 70724751 80959724 109705819 144167781 179418647 214957067 250751791 287398133




Dividendos 0 0 6785497 15964085 53043563 60719793 82279364 108125836 134563986 161217800 188063843


VAN 272412256

TIR 65

PAYBACK 32



Resultado Neto

-14463077 10005940 38433419 44560038 44476520 46406052 47767619 49818176 51951231 54770600




Dividendos 0 0 0 7504455 28825064 33420029 33357390 34804539 35825714 37363632 38963424


VAN 34573055

TIR 23

PAYBACK 49

lxxxiv




Ingreso Neto 64164567 86578217 105476000 94928400 73833200




Marketing 1283291 1195395 1239343 1283291 1309660

Operacioacuten 16420798 22156830 34913092 33221783 29839164

EBITDA -399522 13365992 19456365 10548782 -7165876



EBIT -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210

Intereses 0 0 0 0 0


Impuesto 0 0 0 0 0

Resultado Neto -15099522 -1334008 4756365 -817885 -17699210






PARTE II PLAN DE NEGOCIOS PARA OPTAR AL GRADO DE …

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