Título del Plan de Negocio: INDUSTRIALIZACION DE LA TARA

Participante: Fabricio Rojas

Título del Plan de Negocio: Industrializacion de la tara

CAPITULO 1. RESUMEN EJECUTIVO.

El proyecto consiste en la plantación de la tara para su posterior industrialización. Es un proceso simple de trituración de la vaina por el cual obtenemos el polvo de la tara. Dicho polvo se encuentra compuesto por casi 60% de tanino, Es este tanino y su aplicación en la industria de la curtiembre el principal motivo del proyecto y. La industria de curtidos y peletería tiene como objetivo la transformación de pieles de animales en cuero, producto resistente e imputrescible, de amplia utilización industrial y comercial en la elaboración de calzado, prendas de vestir (guantes, confección), marroquinería y pieles. Algunas ventajas del uso del tanino de Tara en curtiembres son: Hace inmune al ataque bacteriano, aumenta la temperatura de encogimiento impide que las fibras colágenas se aglutinen en gramos al secar, para que quede un material poroso, suave y flexible pero la más importante podría considerarse que presenta una alternativa no tóxica al producir ya que reemplaza perfectamente al cromo.

La creciente demanda del mercado internacional por el polvo de Tara y la goma, extraída de la semilla, permite incorporar mayores áreas productivas, actualmente existe una gran demanda por parte del mercado internacional que es irrestricta pues se tiene una gran demanda insatisfecha.

El proyecto pretende producir vainas de Tara, se cuenta con la producción promedio por árbol de Tara de 20Kg. a 40Kg. de vaina, cosechando dos veces por año a partir del tercer año de implementado el proyecto, con un volumen inicial de 73.16 TN/año.

En cuanto al análisis financiero del proyecto tenemos una perdida en el estado de resultados durante los primeros tres años, de ahí en adelante se tiene ganancias crecientes por el resto de la vida del proyecto iniciando con $us 40000 y llegando al superar los $us 600000 en la etapa madura del proyecto. Al obtener el VAN y la TIR vemos un atractivo aun mayor para el proyecto pues los indicadores son realmente motivantes para la inversión.

CAPITULO 2. PRODUCTO.

Describa las características más importantes de su producto/servicio;

¿Qué es lo que hace al producto diferente o único con respecto a los de la competencia?;

¿Quién(es) es (son) sus clientes objetivo y cuáles son las necesidades a satisfacer?

El polvo de tara se consigue mediante un proceso mecánico simple de trituración de la vaina de la tara, previamente despepitada, obteniendo como producto un aserrín fino de coloración amarilla clara, con un aproximado de 52% a 54% de taninos. El cual es aprovechable en las industrias de curtiembre, textil y medicina.

Algunas ventajas del uso del tanino de Tara en curtiembres son:

1. Hace inmune al ataque bacteriano.

2. Aumenta la temperatura de encogimiento.

3. Impide que las fibras colágenas se aglutinen en gramos al secar, para que quede un material poroso, suave y flexible.

4. Pero la más importante podría considerarse que presenta una alternativa no tóxica al producir ya que reemplaza perfectamente al cromo.

Las semillas tienen en su composición porcentual en peso el 39.5% de cáscara, 27% de gomas, 26% de germen (almendra) y 7.5% de humedad. El cual es aprovechable en la industria alimenticia y medicina.

La oportunidad de negocio surge a raíz de la gran demanda que existe de este producto y al ser Perú el único productor con el 80% del mercado de la tara y sus derivados. La demanda actual para el negocio está conformada por todas las empresas industriales, medicinales, etc. que existen en el mundo entero.

CAPITULO 3. EQUIPO DE TRABAJO.

Explique porque el equipo de trabajo es bueno o muy bueno para liderar el emprendimiento;

Describa quienes componen el equipo de trabajo y porque son idóneos (capacidad, experiencia, conocimiento, ética, etc.)

El equipo está formado por dos personas:

 Lic. Edgar López: Licenciado en Marketing y Logística con mención en logística de la Universidad Privada Boliviana graduado como el mejor de su clase. Formación adicional como Ingeniero civil en la UMSA. Actualmente trabaja en Papeles y Cartones MODA como gerente de comercialización. Se encuentra desarrollando el proyecto por más de 3 años.

 Ing. Fabricio Rojas: Ingeniero en Finanzas con mención en gerencia de costos de la Universidad Privada Boliviana, becado durante toda su carrera además de becas para el post grado. Con maestría en Preparación, Evaluación y Administración de Proyectos. Actualmente trabaja en el Grupo Iriarte como gerente de comercio exterior. Se encuentra desarrollando el proyecto por más de 3 años.

Los puntos fuertes del equipo, además de la preparación profesional, son el dinamismo y empeño que pueden lograr por alcanzar un sueño en el cual trabajan más de 3 años. Además de ser personas jóvenes, 28 y 23 años, con ganas de superación y conciencia social.

CAPITULO 4. PLAN COMERCIAL.

Diagnostico. Explique cual es la situación actual en cuanto a:

- El mercado (tendencia, crecimiento en los últimos anos, barreras de entrada, barreras de salida, forma de competir, índices de concentración, principales proveedores, principales clientes, sustitutos);

- La competencia (competidores, fortalezas y debilidades de los competidores);

- Los clientes potenciales (perfil del cliente, necesidad a satisfacer, principal razón de compra, número de clientes, consumo per cápita, percepción, valoración);

- Nuestra organización (fortalezas y debilidades de nuestra organización)

Oportunidad de negocio

La oportunidad de negocio surge a raíz de la gran demanda que existe de este producto y al ser Perú el único productor con el 80% del mercado de la tara y sus derivados. La demanda actual para el negocio esta conformada por todas las empresas industriales, medicinales, etc. que existen en el mundo entero pero específicamente se enfocara en la industria de la curtiembre.

Aplicaciones del tanino

Curtidos y peletería: La industria de curtidos y peletería tiene como objetivo la transformación de pieles de animales en cuero, producto resistente e imputrescible, de amplia utilización industrial y comercial en la elaboración de calzado, prendas de vestir (guantes, confección), marroquinería y pieles.

El curtido de las pieles animales puede hacerse empleando agentes curtientes minerales, vegetales y sintéticos, o bien en casos muy especiales, mediante aceites de pescado o compuestos alifáticos sintéticos.

Algunas ventajas del uso del tanino de Tara en curtiembres son:

1. Hace inmune al ataque bacteriano.

2. Aumenta la temperatura de encogimiento.

3. Impide que las fibras colágenas se aglutinen en gramos al secar, para que quede un material poroso, suave y flexible.

4. Pero la más importante podría considerarse que presenta una alternativa no tóxica al producir ya que reemplaza perfectamente al cromo.

En Medicina: Se prescribe como astringente. La propiedad ya comentada de coagular las albúminas de las mucosas y de los tejidos, crean una capa aislante y protectora que reduce la irritación y el dolor.

Externamente, los preparados a base de drogas ricas en taninos, como las decocciones, se emplean para detener pequeñas hemorragias locales; en inflamaciones de la cavidad bucal, catarros, bronquitis, quemaduras, hemorroides, etc. Internamente, son útiles contra la diarrea, enfriamiento intestinal, afecciones vesiculares, y como contraveneno en caso de intoxicación por alcaloides vegetales.

En Alimentación:, Origina el característico sabor astringente a los vinos tintos (de cuyo bouquet son, en parte, responsables), al té, al café o al cacao. Las propiedades de precipitación del tanino son utilizadas para limpiar o clarear vinos o cerveza.

En la Industria: Se utilizan para la fabricación de tintas y el curtido de pieles gracias a su capacidad para trasformar las proteínas en productos resistentes a la descomposición.

Se emplea en la industria textil por su capacidad de reaccionar con las sales férricas, las cuales dan lugar a productos negro-azulados adecuados para tintes. Igualmente es utilizado como mordiente para la aplicación de tintes en tejidos, coagulantes de gomas, o aprestos para papeles o sedas.

El tanino condensado se usa principalmente en la fabricación de adhesivos y resinas.

Objetivo comercial. Tomando en cuenta el perfil del cliente, explique cual es la meta comercial. Esta puede ser de tipo cuantitativo (ventas), cualitativo (posicionamiento), espacial (ámbito geográfico) o una combinación de las anteriores

El objetivo principal de la empresa es el de exportar toda la producción de polvo de tara al exterior (40Tn/año), específicamente al mercado uruguayo.

El objetivo que se tiene dentro del país es el de realizar presentaciones en las 34 empresas identificadas como importantes de forma planificada, para que cuando la producción aumente ya exista interés en el mercado y las empresas estén listas para utilizarlo.

El objetivo de comunicación se basa en mostrar que el producto es un insumo esencial y se busca lograr su preferencia, esto debido a que remplaza un insumo químico (cromo) contaminante por uno natural que no contamina el medio ambiente, además de mejorar la calidad del producto final en el proceso de curtiembre de cueros.

Estrategia comercial. Defina el precio de venta del producto; El mensaje y los medios de promoción (TV, radio, prensa, e-mail, etc.) y el o los canales que utilizará para llegar al cliente

El precio es fijado por el mercado internacional, actualmente esta a $us 1.10 el kilogramo, de esta manera es un buen precio para manejar debido a que es puesto en fabrica.

Lo que se busca es diseñar un mensaje para que las empresas conozcan el producto, sepan de sus bondades y empiecen a utilizarlo, esto se lo realizará mediante la venta personal, haciendo un llamado racional para que exista interés por el producto.

Dentro el mensaje se buscará resaltar que el cambio de insumos (polvo de tara por el cromo) le será beneficioso en diferentes aspectos.

Algunas ventajas del uso del polvo de Tara, rico en tanino, en curtiembres son:

Hace inmune al ataque bacteriano.

Aumenta la temperatura de encogimiento.

Impide que las fibras colágenas se aglutinen en gramos al secar, para que quede un material poroso, suave y flexible.

La calidad del polvo es notable respecto a la que se obtiene en el Perú, (principal productor) debido a que los terrenos que existen en Bolivia son muy fértiles, esto hace que las plantaciones y los frutos sean de mejor calidad.

Pero la más importante podría considerarse que presenta una alternativa no tóxica ni contaminante ya que reemplaza perfectamente al cromo.

Sin embargo no solo las características del producto se resaltarán, también se apelará al sentimiento ambiental ya que el producto no solo evita que se contamine el ambiente, sino que debido al número de árboles plantados estos son un pulmón para el mundo.

5. Canales de comunicación.

Los canales de comunicación serán personales, es decir los vendedores de la empresa, lo que se busca es crear un grupo de vendedores especializados que realizarán las presentaciones (canales abogados) ya que lo que se busca es que primeramente conozcan el producto y sepan de sus bondades.

Se utilizará como apoyo una página Web de la empresa para tener un contacto más continuo con el cliente. En esta misma dirección electrónica, se informará a los clientes a cerca de todo lo relacionado con el polvo, su contenido tanínico, precio y la empresa en sí, además de utilizar el correo electrónico como una herramienta de comunicación directa y de fidelización con los clientes.

También se suscribirá la empresa a las páginas amarillas de comteco y alguna electrónica a decidir como otro elemento de apoyo.

6. Presupuesto total de promoción.

La fijación del presupuesto del plan de comunicación se basará en de Objetivo – Funciones.

El principal objetivo es posicionar el producto y la marca en el 80% de las curtiembres nacionales que se listaron en un punto anterior.

Se llegarán a realizar presentaciones en la totalidad de las empresas consideradas como potenciales (34).

Para lograr esto se realizó un presupuesto de los diferentes tipos de materiales que se necesitarán en las presentaciones.

Sin embargo también se toman en cuenta diferentes actividades como las ferias y exposiciones, ya que son una actividad clásica en nuestro país que permitiría posicionar el producto.

Como apoyo también se considero la suscripción a las páginas amarillas ya sean estas impresas o electrónicas.

CAPITULO 5. ORGANIZACION Y SISTEMA DE OPERACIONES.

Organización. Estructura Legal; Misión; Visión; Valores Compartidos; Organigrama

El proyecto a formular es para una nueva empresa que incursiona en la producción de Tara, cuya información preliminar se presenta a continuación. (Bajo requerimientos de los representantes se mantendrá el anonimato, a sugerencia de los mismos se presentarán nombres ficticios).

Razón Social: “INTAEX S.A.” (Industria de Tara para Exportación Sociedad Anónima).

Operaciones. Descripción del proceso de operaciones

Se presenta como una opción de ubicación al Valle alto de Potosí. La topografía que presenta es variada con serranías y valles. Sus suelos son aptos para la agricultura y también tiene suelos de tipo arcillo limoso, con cascajo y arena.

De acuerdo a lo mencionado podemos determinar que la zona es propicia para la producción de la Tara y la implementación de la planta para la obtención del polvo de Tara. Además de lo mencionado, el proyecto contará con la viabilidad tanto ambiental como legal por ser un producto agrícola con un proceso simple como es la trituración de la vaina para la obtención del polvo de Tara.

Al ser un proceso de transformación simple no requerimos de una maquinaria muy sofisticada y esta será fabricada en el mercado local a un precio bajo. La misma se instalara en una construcción dentro el mismo terreno.

Por la simplicidad del trabajo a realizar, en cuanto a agricultura, la mano de obra requerida será seleccionada de los alrededores. Para la parte industrial, es necesario contar con mano de obra calificada que será seleccionada.

CAPITULO 6. PLAN DE IMPLANTACIÓN.

CAPITULO 7. RIESGOS.

Riesgos externos. Causa, efecto, impacto

Se ha determinado como las variables de sensibilidad, aquellas que podrían afectar de manera importante a todo el movimiento del proyecto en términos comerciales, técnicos y financieros. Estas variables son las siguientes:

• Precio: este ha tenido una tendencia a aumentar con el paso del tiempo, no ha mostrado una variación descendente en los datos pasados. Esta variable es determinante en el cálculo de ingresos y el área de comercialización.

• Producción por planta: esta depende mucho del proceso de producción, es decir, de la utilización de maquinarias, transporte de un destino a otro, etc.

• Rendimiento de la planta: esta variable está afectada por varios factores, como el clima, plagas, etc. que pueden afectar en gran medida a la producción, y por ende a todo el movimiento a generarse en el proyecto.

En la siguiente tabla se muestra los cambios que deberían sufrir las variables mencionadas anteriormente para que el VAN sea 0.

Como podemos ver en el cuadro anterior las variaciones que deben suceder a las variables significativas son muy altas y además poco probables. En el caso del precio, este es un precio internacional sobre el cual no se tiene ninguna influencia pero que por los datos históricos siempre se vio una tendencia positiva en su variación. En cuanto a la producción por planta se menciono anteriormente que la producción promedio estaba entre 20 a 40 Kg. por año y para el análisis se considero el dato mas bajo y aun así esta producción tendría que disminuir en un 51.73% para que el VAN sea 0. Si hablamos del rendimiento de la vaina se considero que el 50% del peso de la vaina se convertía en polvo y además se tomo un 10% de merma y en el análisis de sensibilidad se observa que se debería tener una variación de mas del 50% para que el VAN sea 0.

Por lo visto anteriormente podemos decir que las variables consideradas críticas tendrían que tener comportamientos demasiado irregulares para generar peligro en la situación financiera del proyecto.

Riesgos internos. Causa, efecto, impacto

no se determinan riesgos internos

CAPITULO 8. FINANCIACIÓN.

DESCRIPCIÓN año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoHectareas plantadas por año 30 30Hectareas totales 30 60 60 60 60 60 60 60 60 60Cantidad de plantas por hectarea 714 714 714 714 714 714 714 714 714 714Total de plantas 21420 42840 42840 42840 42840 42840 42840 42840 42840 42840Plantas en producción 21420 42840 42840 42840 42840 42840 42840 42840Producción de tara 1º sembradio 107100 214200 321300 428400 428400 428400 428400 428400 2º sembradio 107100 214200 321300 428400 428400 428400 428400 3º sembradio 0 0 0 0 0 0 4º sembradio 0 0 0 0 0 5º sembradio 0 0 0 0

VOLUMEN TOTAL DE PRODUCCION Kg 107100 321300 535500 749700 856800 856800 856800 856800VOLUMEN TOTAL DE PRODUCCION TM 107,1 321,3 535,5 749,7 856,8 856,8 856,8 856,8VOLUMEN DE POLVO DE TARA TM 53,55 160,65 267,75 374,85 428,4 428,4 428,4 428,4VOLUMEN DE SEMILLA DE TARA TM 42,84 128,52 214,2 299,88 342,72 342,72 342,72 342,72Bolsas de 50 Kg. de semilla 857 2570 4284 5998 6854 6854 6854 6854Bolsas de 50 Kg. de polvo de Tara 1071 6426 10710 14994 17136 17136 17136 17136Merma de producción TM 10,71 32,13 53,55 74,97 85,68 85,68 85,68 85,68Tasa de crecimiento anual 200,00% 66,67% 40,00% 14,29% 0,00% 0,00% 0,00%

Producción promedio de va ina de tara / p lanta (Kg)1º año 52º año 103º año 154º año 205º año 20

% del peso de la tara que se transforma en polv 50,00%% del peso de la semilla en la tara 40,00%Merma de producción 10,00%

CUADRO No. 1 P R O G R A M A D E P R O D U C C I O N

(En tonelada metrica)

Plan de inversiones

Para una mejor presentación de los cuadros solo se mostraran los años que sean más representativos.

año 0 1º año 2º año 3º año 4º añoINVERSION FIJA Y DIFERIDA

Terreno 60000 60000 0 0 0Construcciones Civiles e Industriales 18542 35760 0 0 0Maquinaria y Equipo 10120 26120 100 0 0Equipo Movil 0 0 0 0 7000Muebles y Enseres 0 0 5420 3120 1420Gastos Gerenciales y de Preinversion 7900 1700 0 0 0Imprevistos 365,62 635,8 55,2 31,2 84,2

SUB - TOTAL 96927,62 124215,8 5575,2 3151,2 8504,2

CAPITAL DE OPERACIONES

Materias Primas, Materiales Auxi- 2000 600 0 500 0liares, Mano de Obra e Insumos

SUB TOTAL 2000 600 0 500 0TOTAL 98928 124816 5575 3651 8504

RESUMEN DEL PLAN DE INVERSIONES (En Dólares Americanos)

Cuadro de depreciaciones y amortizaciones

año 0 1º año 2º año 3º añoTerrenoConstrucciones Industriales 0 555,45 555,45 555,45Construcciones agricolas 820 1390 1390 1390Maquinaria 0 2250 2250 2250Equipo 2201,1 3967,2 3988,95 3988,95Equipo Movil 0 0 0Muebles y Enseres 0 0 471,54 742,98Gastos Gerenciales y de Preinversion 1718,25 2088 2088 2088

TOTAL 4739,35 10250,65 10743,94 11015,38

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Costos

La tabla presentada en este punto, describe los componentes que forman el costo agrícola que se asigna al proyecto, únicamente para la obtención de la vaina de Tara que es la materia prima del producto a elaborar.

La mano de obra está compuesta por el personal que interviene directamente en el cultivo y obtención de Tara:

• El proyecto para el primer año requiere de un cuidador por cada 30 HM. • Se requieren 5 peones para el primer año, éstos se encargarán del cuidado,

mantenimiento y todo lo respectivo a las plantas; el crecimiento de este tipo de mano de obra será constante (5 cada año) hasta el año 2, el siguiente año incrementa sólo en dos personas, luego disminuye 3 personas cada año, hasta el octavo año, a partir del cual se mantiene constante el número de peones.

• El requerimiento de recolectores nace el año 5 con 5 personas, que incrementan en igual número hasta el octavo año, a partir del cual, se mantiene constante con 20 personas.

Los gastos indirectos relacionados con el costo agrícola están compuestos por gasolina y ropa de trabajo. La gasolina aumenta a medida que el recorrido para los acopios de materia prima se hace más extenso, debido al aumento de terreno cedido. La ropa de trabajo está directamente relacionada con la mano de obra empleada.

año 0 1º año 2º año 3º añoMANO DE OBRA (mas aporte patronal)Cuidador 4.414 8.849 8.849 8.849Peones 7.377 14.769 14.769 14.769Recolectores temporales 0 0 0 0TOTAL MO 11.792 23.617 23.617 23.617COSTOS INDIRECTOSGasolina 48 95 143 143Ropa de trabajo 350 700 700 700TOTAL CI 398 795 843 843

TOTAL 12.189 24.413 24.460 24.460

COSTO AGRICOLA

El proceso industrial (proceso de elaboración y obtención de semillas), es el más importante para “INTAEX S.A.”, los costos que se le asignan corresponden a:

La mano de obra compuesta por:

• Jefe de Producción, quien inicia sus actividades operativas a partir del año 3, junto al laboratorista e investigador.

• Operadores de maquinaria, el primero inicia su labor en el año 2 que corresponde al año en que comienza el proceso de transformación; el segundo, el año 4 cuando el volumen de producción lo exige.

• Obreros, se contratará un obrero el segundo año, otro el cuarto año y finalmente uno más el sexto año, manteniendo a los 3 obreros de ahí en adelante.

Los gastos indirectos están conformados por el consumo de luz, gas, el mantenimiento de maquinarias y los servicios de limpieza.

La materia prima proviene del proceso agrícola.

año 0 1º año 2º año 3º año 4º añoMANO DE OBRAJefe de producion 0 0 4394Operador de maquinaria 2929 2929 5886Investigador 0 0 2929Laboratorista 0 0 2929Obrero 2197 2197 4414TOTAL MO 5126 5126 20551GASTOS INDIRECTOSLuz 100 544 1633 2722Servicios de limpieza 887 887 887Mantenimiento de maquinaria 300 300 300Gas 10 10TOTAL GI 100 1731 2830 3919MATERIA PRIMATOTAL MP 12189 24413 24460 24460 24460COSTO INDUSTRIAL 12189 24513 31317 32416 48931

COSTOS INDUSTRIALES

Personal administrativo 3º año 4º año 5º añoGerente General 11716,16 11716,16 11716,16Secretaria 2929,04 2929,04 5885,5Jefe de finanzas 0 8787,12 8787,12Jefe de exportaciones 0 8787,12 8787,12Jefe de contabilidad 0 5858,08 5858,08Auxiliar de contabilidad 3661,3 3661,3 3661,3TOTAL 18306,5 41738,82 44695,28

GASTOS DE COMERCIALIZACION Y ADMINISTRACIONMaterial de escritorio 1000 2000 2000Energía Eléctrica 200 500 500Agua 20 30 30Telefonos 300 300 300Publicidad y Promoción 3000 4000 4000Alquiler oficinas 2400 2400 2400Sueldos y Salarios 18306,5 41738,82 44695,28

TOTAL COSTO ADM. 25226,5 50968,82 53925,28

COSTO ADMINISTRATIVO Y DE COMERCIALIZACION

Estado de resultados y Flujo del proyecto

En la tabla a continuación, se reúne tanto ingresos como costos para determinar la utilidad neta de las gestiones proyectadas con los datos ya expuestos a lo largo del proyecto. Los primeros años contablemente se tiene pérdidas que van haciéndose cada año más pequeñas, el 2009 es el primer año en que los ingresos son suficientes para cubrir los costos y tener un margen de utilidad. Es importante mencionar que los ingresos fueron calculados en base al cuadro de producción presentado inicialmente y que los precios de exportación considerados son de $us. 0.95 por kilogramo de polvo de tara y de $us. 0.3 por kilogramo de semilla de tara, estos son los precios internacionales. El proyecto no cuenta con deuda bancaria porque los inversionistas así lo prefieren.

El Flujo Neto del Proyecto demuestra la capacidad que el proyecto tiene de generar efectivo, ésta es una de las mejores maneras de ver la salud de la empresa, debido a que manifiesta realmente como se encuentra ésta; al no considerar la depreciación, que no es una salida efectiva de dinero, pero sí se refleja en el estado de resultados, otorgando una coraza fiscal para la empresa.

A continuación se presentan ambas tablas.

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoVentas Netas 0 0 63.725 191.174 318.623 446.072 509.796 509.796 509.796 509.796Costo de Produccion 12.189 24.513 31.659 33.938 51.467 54.348 58.071 58.071 58.071 58.071Margen Bruto -12.189 -24.513 32.065 157.235 267.156 391.724 451.725 451.725 451.725 451.725Gastos Adm. 7.803 7.803 23.727 25.227 50.969 53.925 53.925 53.925 53.925 53.925Utilidad Operativa -19.992 -32.316 8.339 132.009 216.187 337.799 397.799 397.799 397.799 397.799Depreciacion 4.739 10.251 10.744 11.015 12.539 12.561 12.561 12.561 12.582 12.582EBIT -24.732 -42.567 -2.405 120.994 203.648 325.238 385.239 385.239 385.217 385.217Costo financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0EBT -24.732 -42.567 -2.405 120.994 203.648 325.238 385.239 385.239 385.217 385.217IUE 0 0 0 30.248 50.912 81.309 96.310 96.310 96.304 96.304Utilidad Neta -24.732 -42.567 -2.405 90.745 152.736 243.928 288.929 288.929 288.913 288.913

ESTADO DE RESULTADOSExpresado en $us

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoINVERSION FIJA -96.928 -124.216 -5.575 -3.151 -8.504 -101 0 0 -101 0CAPITAL DE TRABAJO -2.000 -600 0 500 0 0 0 0 0 0UT. NETA DESPUES DE IUE -24.732 -42.567 -2.405 90.745 152.736 243.928 288.929 288.929 288.913 288.913INSENTIVO TRIBUTARIO IUE 6.183 10.642 601 0 0 0 0 0 0 0DEPRECIACION 4.739 10.251 10.744 11.015 12.539 12.561 12.561 12.561 12.582 12.582APORTE DE CAPITAL 147.000FLUJO NETO -112.737 510 3.365 99.109 156.771 256.388 301.490 301.490 301.394 301.495FLUJO NETO REAL -236.943 510 3.365 99.109 156.771 256.388 301.490 301.490 301.394 301.495

(Expresado en $us)FLUJO NETO DEL PROYECTO PURO

362.873 VAN 39,27% TIR18,35% Ke

Análisis de sensibilidad

Se ha determinado como las variables de sensibilidad, aquellas que podrían afectar de manera importante a todo el movimiento del proyecto en términos comerciales, técnicos y financieros. Estas variables son las siguientes:

Precio: este ha tenido una tendencia a aumentar con el paso del tiempo, no ha mostrado una variación descendente en los datos pasados. Esta variable es determinante en el cálculo de ingresos y el área de comercialización.

Producción por planta: esta depende mucho del proceso de producción, es decir, de la utilización de maquinarias, transporte de un destino a otro, etc.

Rendimiento de la planta: esta variable está afectada por varios factores, como el clima, plagas, etc. que pueden afectar en gran medida a la producción, y por ende a todo el movimiento a generarse en el proyecto.

En la siguiente tabla se muestra los cambios que deberían sufrir las variables mencionadas anteriormente para que el VAN sea 0.

Actual Minimo % de variacionPrecio 0,95 0,440 53,66%

Produccion por planta 20 9,65 51,73% año 4Rendimiento de la planta 50% 21% 57,52%

% de tara hecha polvo

Como podemos ver en el cuadro anterior las variaciones que deben suceder a las variables significativas son muy altas y además poco probables. En el caso del precio, este es un precio internacional sobre el cual no se tiene ninguna influencia pero que por los datos históricos siempre se vio una tendencia positiva en su variación. En cuanto a la producción por planta se menciono anteriormente que la producción promedio estaba entre 20 a 40 Kg. por año y para el análisis se considero el dato mas bajo y aun así esta producción tendría que disminuir en un 51.73% para que el VAN sea 0. Si hablamos del rendimiento de la vaina se considero que el 50% del peso de la vaina se convertía en polvo y además se tomo un 10% de merma y en el análisis de sensibilidad se observa que se debería tener una variación de mas del 50% para que el VAN sea 0.

Por lo visto anteriormente podemos decir que las variables consideradas críticas tendrían que tener comportamientos demasiado irregulares para generar peligro en la situación financiera del proyecto.

Apalancamiento

Como se menciono anteriormente los socios que conforman el emprendimiento no desean ningún tipo de financiamiento y por ello el proyecto se realizara enteramente con aporte de capital. Aun así se en esta sección se recomienda un apalancamiento en el primer año, en lugar de un segundo aporte de capital, por un monto de $us 147,000 a una tasa del 12% con un año de gracia y a 5 años plazo. A continuación se muestra el efecto en el flujo y los indicadores financieros que tendría esta decisión.

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoVentas Netas 0 0 63.725 191.174 318.623 446.072 509.796 509.796 509.796 509.796Costo de Produccion 12.189 24.513 31.659 33.938 51.467 54.348 58.071 58.071 58.071 58.071Margen Bruto -12.189 -24.513 32.065 157.235 267.156 391.724 451.725 451.725 451.725 451.725Gastos Adm. 7.803 7.803 23.727 25.227 50.969 53.925 53.925 53.925 53.925 53.925Utilidad Operativa -19.992 -32.316 8.339 132.009 216.187 337.799 397.799 397.799 397.799 397.799Depreciacion 4.739 10.251 10.744 11.015 12.539 12.561 12.561 12.561 12.582 12.582EBIT -24.732 -42.567 -2.405 120.994 203.648 325.238 385.239 385.239 385.217 385.217Costo financiero 0 0 17.640 17.640 13.230 8.820 4.410 EBT -24.732 -42.567 -20.045 107.764 194.828 320.828 385.239 385.239 385.217 385.217IUE 0 0 0 26.941 48.707 80.207 96.310 96.310 96.304 96.304Utilidad Neta -24.732 -42.567 -20.045 80.823 146.121 240.621 288.929 288.929 288.913 288.913

ESTADO DE RESULTADOSExpresado en $us

 

 

 

 

 

 

 

 

   

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoINVERSION FIJA -96.928 -124.216 -5.575 -3.151 -8.504 -101 0 0 -101 0CAPITAL DE TRABAJO -2.000 -600 0 500 0 0 0 0 0 0UT. NETA DESPUES DE IUE -24.732 -42.567 -20.045 80.823 146.121 240.621 288.929 288.929 288.913 288.913INSENTIVO TRIBUTARIO IUE 6.183 10.642 5.011 0 0 0 0 0 0 0DEPRECIACION 4.739 10.251 10.744 11.015 12.539 12.561 12.561 12.561 12.582 12.582BANCO 147.000 -36.750 -36.750 -36.750 -36.750FLUJO NETO -112.737 510 -9.865 52.437 113.406 216.331 264.740 301.490 301.394 301.495FLUJO NETO REAL -236.943 510 -9.865 52.437 113.406 216.331 264.740 301.490 301.394 301.495

FLUJO NETO DEL PROYECTO PURO(Expresado en $us)

396.754 VAN 52,30% TIR18,35% Tasa

Como se puede ver los dos principales indicadores financieros, el VAN y la TIR, mejoraron considerablemente y esto se debe al efecto positivo que causa la deuda en la salud financiera de una empresa.

Evaluacion social

Debido a que el proyecto es un conjunto de inversiones y acciones interrelacionadas y coordinadas que tienen como fin cumplir objetivos específicos ligados con la satisfacción de una necesidad o deseo. El objetivo es determinar el impacto del proyecto en el entorno social, es decir determinar el beneficio que este brinda al bienestar social.

Para esto usamos la siguiente calificación:

• Se considera bienes transables aquellos que están incluidos en la balanza comercial como resultado del comercio internacional.

• Los no transables son los bienes que no se comercializan entre países por razones técnicas o de costos.

La mano de obra del proyecto fue clasificada de la siguiente manera:

• Mano de obra calificada.- Es la que tiene grado de instrucción técnica o superior a ésta.

• Mano de obra semi-calificada.-Es la que termino secundaria

• Mano de obra no calificada.-Es la que no tiene completa el grado de educación secundaria.

A continuacion se muestra los nuevos flujos obtenidos con las concideraciones anteriormente mencionadas:

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoVentas Netas 0 0 80.930 242.790 404.651 566.511 647.441 647.441 647.441 647.441Costo de Produccion 11.580 23.287 30.076 31.393 47.607 50.272 53.716 52.264 52.264 52.264Margen Bruto -11.580 -23.287 50.854 211.398 357.044 516.239 593.725 595.177 595.177 595.177Gastos Adm. 7.803 7.803 23.727 25.227 50.969 53.925 53.925 53.925 53.925 53.925Utilidad Operativa -19.383 -31.090 27.127 186.171 306.075 462.314 539.800 541.251 541.251 541.251Depreciacion 5.877 12.711 13.322 13.659 15.548 15.575 15.575 15.575 15.602 15.602EBIT -25.260 -43.801 13.805 172.512 290.527 446.739 524.224 525.676 525.649 525.649Costo financiero 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0EBT -25.260 -43.801 13.805 172.512 290.527 446.739 524.224 525.676 525.649 525.649IUE 0 0 3.451 43.128 72.632 111.685 131.056 131.419 131.412 131.412Utilidad Neta -25.260 -43.801 10.354 129.384 217.895 335.054 393.168 394.257 394.237 394.237

ESTADO DE RESULTADOSExpresado en $us

año 0 1º año 2º año 3º año 4º año 5º año 6º año 7º año 8º año 9º añoINVERSION FIJA -96.928 -124.216 -5.575 -3.151 -8.504 -101 0 0 -101 0CAPITAL DE TRABAJO -2.000 -600 0 500 0 0 0 0 0 0UT. NETA DESPUES DE IUE -25.260 -43.801 10.354 129.384 217.895 335.054 393.168 394.257 394.237 394.237INSENTIVO TRIBUTARIO IUE 6.315 10.950 0 0 0 0 0 0 0 0DEPRECIACION 5.877 12.711 13.322 13.659 15.548 15.575 15.575 15.575 15.602 15.602APORTE DE CAPITAL 147.000FLUJO NETO -111.996 2.044 18.101 140.392 224.939 350.528 408.743 409.832 409.738 409.839FLUJO NETO REAL -242.465 2.044 18.101 140.392 224.939 350.528 408.743 409.832 409.738 409.839

FLUJO NETO DEL PROYECTO PURO(Expresado en $us)

879.855 VAN 48,21% TIR12,67% Tasa sombra

Como se puede ver el VAN social es mucho mayor al financiero, esto debido a la naturaleza del proyecto enteramente de exportación, la mano de obra utilizada y la tasa sombra de descuento.